Запольский С.В. (ред.) Финансовое право: Учебник
Подождите немного. Документ загружается.
Раздел
VI.
Правовые
основы
денежно-кредитной
систш.tы
Есть,
однако,
группа
внешних
факторов,
не
зависящих
от
финансово-учетной
политики
и
результатов
nроизводственной
дея
тельности,
способных
положительно
или
отрицательно
влиять
на
со
хранность
и
рациональное
использование
оборотных
средств.
К
их
числу
относятся
такие
как
размеры
и
особенно
изменение
размеров
налоговых
платежей,
темп
инфляции,
изменение
курсов
иностран
ных
волют,
неплатежеспособность
крупного
контрагента-
должни
ка,
банкротство
обслуживающего
организацию
банка
и
т.д.
Поэтому
сохр~нность
оборотных
средств,
являясь
одной
их
важнейших
задач
финансового
менеджмента
в
организации,
одновременно
выступает
предметом
пристального
публичного
интереса.
Правовое
регулирование
финансовых
отношений
включает
в
себя
ряд
юридических
механизмов,
преследующих
цель
снижения
рисков
потери
оборотных
средств
или
омертвения
их
в
неликвидных
или
малоликвидных
активах.
Наиболее
важным
их
них
является
де
ление
оборотных
средств:
•
на
собственные;
•
заемные.
Если
собственные
оборотные
средства,
возникая
первоначально
как
оборотная
часть
уставного
фонда,
пополняются
по
мере
необхо
димости
из
имеющихся
активов,
то
заемные
средства
-
результат
по~
лучения
краткосрочной
ссуды
кредитной
организации
или
использо
вания
правомерной
кредитной
задолженности
перед
контрагентом.
Собственные
оборотные
средства
-
совокупность
инвестирован
ной
в
оборотные
активы
части
уставного
(паевого,
складочного
или
акционерного)
капитала,
части
прибыли,
остающейся
в
распоряже
нии
организации,
устойчивых
пассивов
(задолженность
перед
рабо
чими
и
служащими,
бюджетом,
внебюджетными
фондами,
покупа
телями
и
другими
контрагентами),
временно
используемых
средств
резервных,
амортизационных
фондов,
нераспределенной
временно
прибыли,
в
акционерных
обществах
-
доходов
от
дополнительного
выпуска
акций.
Заемные
оборотные
средства-
суммы,
полученные
в
виде
крат
косрочных
кредитов
банков
и
других
кредитных
организаций,
а так
же
средства,
временно
используемые
в
порядке
так
называемого
коммерческого
кредитования
от
иных
(некредитных)
коммерческих
754
Глава
XXVI.
Финансы
коммерческих
и
некоммерческих
организаций
организаций.
Бюджетный
кодекс
РФ
допускает
также
кредитование
коммерческих
организаций
при
условии
обеспечения
возврата
кре
дита,
а
государственных
и
муниципальных
предприятий-
и
без
та
кого
обеспечения
(ст.
93.2
БК
РФ).
Банковское
кредитование
потребности
в
заемных
оборотных
сред
ствах
-
разновидность
экономических
отношений,
подвергающих
ся
параллельному
гражданско-правовому
и
финансово-правовому
регулированию.
Их
сущность
состоит
в
том,
что
специальные
ком
мерческие
организации
наделяются
в
порядке
специальной
регист
рации
и
лицензирования
правом
осушествлять
банковское
кредито
вание
(коммерческие
банки),
обладая
при
этом
специальной
право
субъектностью
и
осуществляя
эту
деятельность
под
надзором
ЦБ
РФ
и
в
режиме
так
называемого
пруденциального
регулирования
со
сто
роны
последнего.
Пруденциальное
регулирование
при
этом
понимается
как
до
пол
няющие
публично-правовые
требования
к
учреждению,
регистра
ции,
лицензированию
банка
и к
формированию
его
уставного
ка
питала
и
иных
резервов
и
активов,
установление
индивидуальных
и
групповых
экономических
нормативов.
Инструкцией
ЦБ
РФ
от
16
января
2004
г.
Ng
1
10-И
«Об
обяза
тельных
нормативах
банков»
1
предусмотрены
в
числе других следую
щие
обязательные
нормативы:
1)
минимальный
размер
уставного
фонда
для
вновь
создавае
мыхбанков;
2)
минимальный
размер
собственных
средств
(капитала)
для
действующих
банков;
3)
нормативы
достаточности
капитала;
4)
нормативы
ликвидности
банков;
5)
максимальный
размер
риска
на
одного
заемщика;
6)
максимальный
размер
крупных
кредитных
рисков;
7)
максимальный
размер
риска
на
одного
кредитора
(вклад
чика);
ВБР.
2004.
NQ
11.
755
Раздел
Vl.
Правовые
основы
денежно-кредитной
системы
8)
максимальный
размер
кредитов,
гарантий
и
поручительств,
предоставленных
банком
своим
участникам
(акционерам,
пайщикам).
Несоблюдение
установленных
экономических
нормативов
мо
жет
привести
к
применению
в
отношении
коммерческого
банка
мер
принуждения
со
стороны
ЦБ
РФ
вплоть
до
отзыва
лицензии
и
лик
видации
банка
как
юридического
лица.
В
связи
с
изложенным
кредиты
в
целом
и
краткосрочные
креди
ты,
выдаваемые
коммерческим
организациям,
необходимо
рассма
тривать
как
комплексный
правовой
результат
регулирования
ссуд
ных
отношений
как
в
частноправовом,
так
и
в
публично-правовом
смысле.
В
условиях
плановой
экономики
эта
особенность банковского
кредитования
выражалась
как
минимум
в
трех
основных
проявле
ниях:
1)
банковское
кредитование
осуществлялось
исключительно
(монопольно)
Государственным
банком
СССР,
Прометрой
банком
СССР
и
Внешторгбанком
СССР,
т.е.
только
государ
ственными
банками;
2)
кредиты
вьщавались
на
основе
актов
планирования
-
соот
ветствующих
кредитных
планов,
Составлявшихея
на
основе
кредитных
заявок
предприятий;
3)
заемщик
в
зависимости
от
соблюдения
им
кредитной
дисци
плины
и
результатов
производственной
деятельности
нахо
дился
на
дифференцированном режиме
кредитования
и
рас
четов
и
мог
быть
в качестве
санкции
переведем
на
особый
ре
жим
кредитования.
Банковское
кредитование
как
институт
рыночной
экономики,
ориентированной
на
договорное
регулирование,
тем
не
менее
со
храняет
в
себе
некоторые
признаки
публичного,
т.е.
финансово
правового,
регулирования,
но
оно
адресовано
в
большей
степени
не
заемщику,
а
банку-кредитору,
поскольку
преследует
цель
юридиче
ской
защиты
слабой
(зависимой)
стороны
кредитного
договора.
Сле
дует
также иметь
в виду,
что,
кредитуя
заемщика,
банк
предоставля
ет
во
временное
пользование
отнюдь
не
свои
средства,
а
финансовые
ресурсы,
принадлежащие
третьим
лицам-
вкладчикам-гражданам,
владельцам
расчетных
и
других
счетов,
организациям.
Контроль
и
пруденциальное
регулирование
кредитной
полити
ки
коммерческого
банка
со
стороны
ЦБ
РФ
преследует
цель
защи-
756
Глава
XXVI.
Финансы
коммерческих
и
некоммерческих
организаций
ты
владельца
финансовых
ресурсов
от
излишних
или
неоправданных
рисков
при
выдаче
кредитов
посредством обеспечения
соблюдения
банками-
кредиторами
установленных
банковским
законодательст
вом
принципов
кредитования.
К
числу
этих
принципов
относятся:
•
возвратность
банковских
ссуд,
презюмирующая
обязанность
заемщика
возвратить
кредитору
полученную
ссуду
по
истече
нии
срока
действия
кредитного
договора;
•
срочность,
выражающаяся
во
вхоЖдении
срока
действия
кре
дитного
договора
в
его
существенные
условия;
•
возмездность
(платность),
предполагающая
взимание
бан
ком
со
ссудополучателя
банковского
процента
за
пользова
ние
кредитом;
•
целевой
характер,
состоящий
в
выдаче
ссуд
только
под
кон
кретную
хозяйственно-финансовую
потребность,
предпола
гающую
окупаемость
планируемых
затрат,
а
также
соблюде
ние
этого
условия
заемщиком
в
течение
всего
времени
поль
зования
ссудой;
•
обеспеченность
выдаваемых
ссуд,
проявляющаяся
как
в
соз
дании
банком-кредитором
обязательных
резервов
(так
на
зываемых ФОРов),
депонируемых
на
специальных
счетах
в
ЦБ
РФ,
так
и
предоставлении
заемщиком
обеспечений
ис
полнения
обязательств
по
возврату
ссуды
в
виде
залога
иму
щества,
поручительства,
банковской
гарантии.
Банковские
кредиты
в
целях
получения
заемных
оборотных
средств
получили
в
последние
годы
широкое
распространение.
Ими
удовлетворяется
не
менее
60-70%
всей
совокупной
потребности
коммерческих
организаций
в
оборотных
средствах.
Хотя
виды
ссуды
в
настоящее
время
банковским
законодательст
вом
не
определяются,
классификация
кредитов
совпадает
со
структу
рой оборотных
средств,
потребности
в
их
использовании
и
состоит
из
следующих
стабильных
видов:
1)
ссуды
под
сверхнормативные
запасы
товарно-материальных
ценностей,
включая
кредитование
неоплаченных
товарно
материальных
ценностей,
остатков
незавершенного
произ
водства,
сверхнормативных
остатков
готовой
продукции,
кредит
под
излишние,
ненужные
или
залежалые
товарно
материальные
ценности;
2)
ссуды
для
создания
сезонных
запасов
товарно-материальных
ценностей
предприятий
и
производств
с
длительным
загото-
757
Раздел
VI.
·
правовые
основы
денежно-кредитной
системы
вительным
периодом
(пищевая
промышленность,
лесозаго
товки
и
др.)
путем
оплаты
расчетных
документов
за
кредитуе
мые
ценности;
3)
кредитование
затрат
производства,
в
том
числе
связанных
с
подготовкой
к
сезону
или
плановым
простоем
производства,
затрат
будущих
периодов,
связанных
с
выпуском
новых
ви
дов
продукции;
4)
кредитование
по
обороту
материальных
ценностей
и
затрат
на
заработную
плату
с
использованием
специальных
ссудных
счетов;
5)
ссуды
на
временные
нужды
при
возникновении
финансовых
затруднений,
предопределенных
транспортными
сложностя
ми
при
реализации,
задержкой
расчетов
за
реализованную
продукцию,
работы,
услуги;
·
6)
расчетные
кредиты,
предоставляемые
коммерческим
органи
зациям
для
возмещения
собственных
оборотных
средств,
от
влекаемых
в
сферу
расчетов,
включая
кредит
под
расчетные
документы
в
пути,
на
выставление
аккредитива,
для
расчетов
с
транспортными
организациями;
7)
платежные
кредиты,
выдава~мые
в
случае
недостатка
средств
на
расчетном
счете
для
совершения
необходимых
и
обосно
ванных
расходов
организации,
а
именно
оплаты
материаль
ных
ценностей,
работ,
услуг,
на выплату
заработной
платы.
Взаимоотношения
между
банком-кредитором
и
организацией
заемщиком
строятся
на
основе
кредитного
договора.
Обладая
всеми
признаками
двусторонней
гражданеко-правовой
сделки,
кредитный
договор
вместе
с
тем
воплощает
в
себе
ряд
требований
к
его
участ
никам
как
к
субъектам
финансовых
правоотношений.
В
частности,
ссудополучатель
при
кредитовании
потребностей
в
оборотных
сред
ствах
сообразовывает
свои действия
с
правилами,
содержащимися
в
применимых
актах
ЦБ
РФ,
в
том
числе
с
возможностью
подверг
нуться
мерам
по
осуществлению
денежно-кредитной
политики
1
•
Предъявляемые
при
этом
финансово-правовые
требования
к
кре
дитной
организации
значительно
более
широки:
они
охватывают
как
названные
меры
и
надзор
ЦБ
РФ,
так
и
меры
пруденциального
ре
гулирования
со
стороны
последнего.
В
законодательстве
закреплен
См.
ст.
35
Закона
о
Банке
России.
758
Глава
XXVl
ФинансЫ
коммерческих
и
некоммерческих
организаций
круг
особых
правил,
которым
должны
следовать
стороны
кредитного
договора,
существенно
ограничивающих
их
диспозитивность
и
воле
изъявление:
запрет
на
осуществление
тех
ИJIИ
иных
операций,
особая
очередность
списания
средств
со
счета
(ст.
855
ГК
РФ).
На
стороны
кредитного
договора
распространяются
правила,
определяющие
юридическую
технику
кредитных
договоров
и
их
со
держание.
По
этому
основанию
кредитные
отношения
могут
строиться
по
следующим
правовым
моделям:
•
бланкетные
кредиты,
выдаваемые
путем
перечисления
сум
мы
кредита
на
расчетный
счет
заемщика
с
одновременным
открытием
простого
ссудного
счета;
•
контокоррентные
кредиты,
выдаваемые
путем
открытия
так
называемого
контокоррентного
счета,
на
котором
учитыва
ются
как
собственные,
так
и
заемные
средства;
•
овердрафтные
кредиты,
предполагающие
возможность
ав
томатически
дополнительной
ссуды
сверх
предусмотренной
кредитным
договором
суммы;
•
ломбардные
кредиты,
выдаваемые
под
залог
высоколиквид
ных
активов
-
ценных
бумаг
или
иного
имущества;
•
кредитная
линия
(условный
кредит),
выдаваемая
ссудополу
чателю,
как
правило,
по
частям
и
по
мере
возникновения
по
требности
в
заемных
средствах;
•
вексельный
кредит,
предоставляемый
путем
покупки
у
вексе
ледержателя
банком
векселя
до
наступления
срока
платежа.
Говоря
о
тенденциях
развития
механизма
замещения
собствен
ных
оборотных
средств
заемными
в
порядке
банковского
кредито
вания,
следует
отметить,
что
со
времени
перехода
от
плановых
к
ры
ночным
способам
регулирования
хозяйствования
произошло
суще
ственное
расширение
круга
объектов
кредитования.
В
значительном
числе
случаев
коммерческие
организации
кре
дитуются
в
объеме
постоянной
потребности
в
оборотных
средствах.
Стойкой
тенденцией
является
укруп1:1ение
объектов
кредитования,
получило
распространение
кредитование
под
совокупную
потреб
ность
с
использованием
единого
дебето-кредитового
расчетного
сче
та
(контокоррента).
Заметным
явлением
стало
удлинение
сроков
кредитования
ком
мерческих
организаций
на
восстановление
недостатка
оборотных
средств,
в
связи
с
чем
краткосрочное
кредитование
постепенно
трансформируется
в
среднесрочное.
759
Раздел
VI.
Правовые
основы
денежно-кредитной
системы
Наконец,
стала
проявлять
себя
тенденция
восстановления
в
ог
раниченных
пределах
воздействия
на
коммерческие
организации
в
правовам
режиме
дифференцированного
режима
кредитования
с
применением
обновленного
и
усовершенствованного
инструмен
тария
кредитного
влияния
на
хозяйственно-финансовую
деятель
ность
организаций.
В
значительном
числе
случаев
коммерческие
ор
ганизации
объединены
в
финансово-промышленные
группы,
соз
данные
с
участием
банков
или
создавшие
собственные
банки.
Книги
издательства
«Волтерс
Клувер»
по
издательским
ценам
можно
приобрести:
•
в
книжном
магазине
Colibri
по
адресу:
г.
Москва,
Проспект
Мира,
105,
стр.
1,
первый
этаж
E-mail:
iпfo@colibri.ru
Тел.:
+ 7
(495)
967-91-34
Режим
работы:
пн.-пт.
10:00-19:00
•
в
интернет-магазине
co@libri:
Websait:
www.colibri.ru
Тел.:+
7
(495}
988-33-90
книжный
интернетемаrазин
www.
~oli~ri.
r
..
Доставка
в
течение
24
часов
Телефон
для
заказа
8-800-200-67-89
(звонки
по
России
бесплатно,
круглосуточно)
1
Посмотреть
каталог
книг
издательства
можно
на
сайте
www.wolters-kluwer.ru
•
WO(ters
~!~~f
ВЫБОР
ПРОФЕССИОНАЛОВ
~
+
"'
-ИН8-ОР-МАЦ
...
ИJI--
-HAW-A
П
...
РОд
...
•<.;..ЦИЯ--
-РЕАЛ-ИЗ
...
АЦ-ИЯ
--
ДР~ГИЕ
ПРОД~КТЫ
ОНJJАЙН
МАГАЗИН
о
Информ.sциЯ
об
II'JIМI!Лbcr~e
о
HDIIИHitH
•
Усnоеия
реботы
с
~еnнент11ни
• www.ciJ.ru
•
Ноi!ОСТИ
•
Готовятся
к
И!Д!IННЮ
•
A.npeca
nостоянны)(
•
www.kluwerl.sw.com
Ktlttroтoproвы:~~
nepn~epoe
• www.kluwerevents.ru
•PeкneJ4HIIЯ/
•
Пр.sRс-лисr
о
K<IKHIICHIIЙТИ
lo1нфopH!IЦHOI1HIIЯ
nо.о.дер:.ка
•
Прlllk·лист
lioeннoto:
о
0бр"ТНОЯС6Я)Ь
•
Интерн&Т·Н"Г.!IЭИН
BawE·m<'!,l:
~-----'
Б.tшлароnь'
c-::=:JI!IIII8
~11дn~
f.~r.!!SiJ.P.'JIWШ
000
«Волтерс
Клувер))
127287,
Москва,
2-я
Хуторская,
д.
38А,
Бизнес-центр
«Mirland»,
стр.
17
®.
Wo~ters
Кluwer
Тел.:+
7
{495)
721-89-51/52/53
Факс:+
7
{495)
721-89-54
.
,,.".,~,
..
,.,.,~
·•а
"'""'
·~"'""-
....
,
...
•::>-.-
~
..
~·"'"''~
:-.w-::'<oj
!'t>;o.·~ll'l<l"-'"~'
.
·~-·~·~··-~'.,"'
.
......,
..
_
_._.~.;
.
~-_,___
--~--
..
·--·
•
Обмен
мнениями
на
актуальные
темы
•
Поиск
ответов
и
реШений
на
любые
вопросы
•
Квалифицированная
юридическая
помощь
специалистов
•
Всегда
свежие
новости
юридического
мира
•
Нормативные
акты
действующего
законодательства
РФ
http://forum.
wolterskluwer.
ru/
КОРПОРАТИВНЬIЙ
ЮРИСТ
Ежемесячный
журнал
для
руководителей
и
сотрудников
юридических
подразделений
КОРПОРАТИВНЬIЙ
IQP~
,
Основные
рубрики
журнала:
•
Взаимодействие
с
государством
•
Управление
компанией
•
Сопровождение
сделок
•
Разрешение
конфликтов
•
Обзор
судебной
практики
•
Профессиональный
рост
•
Рынок
юридических
услуг
•
Обзор
литературы
ТРИ
УДОБНЫХ
СПОСОБА
ПОДПИСАТЬСЯ
НА
ЖУРНАЛ:
в
отделе
по
работе
с
клиентами
Тел.:
(495) 937-9082,
факс:
(495) 933-5262
E-mail:
ap@mcfr.ru
на
почте
по
каталогам:
«Роспечать»-
20156,32180
«Пресса
России»-
88320, 12253
«Почта
России»-
99157,88395
на
сайте
www.clj.ru