Тютюнник А.В. Банковское дело

Подождите немного. Документ загружается.

резервов, на корреспондентских счетах в Банкс России, на текущих и

прочих счетах до востребования в банках. М2 • М) плюс срочные вкла-

ды в банках. МЗ вся денежная масса в целом (М2 иное прочие безна-

личные средства, например депо пи ные сертификаты и г. п.).

Денежно-кредитная политика

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com

Центральным банком могут применяться также выборочные (селек-

тивные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кре-

дита (например, потребительского) или кредитования различных отрас-

лей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным

методам относятся

• прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных

банков или ссуд Пак нашваемые кредитные потолки).

• регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в част-

ности установление размеров маржи, т. с. ра литы между суммой обес-

печения и размером выданной ссуды или между ставками по депозитам и

ставкам по кредитам к др.

Однако Iакис методы п настоящее вре\ся рассматриваются как край-

не жесткие и нерыночные, а сфера их применения ограничивается кри-

зисными ситуациями в экономике.

Одним нт ведущих методов регулирования является учетная полити-

ка. Официально» учетная ставка - это проценты по ссудам, которые

центральный банк использует при кредитовании коммерческих банкой.

Кредитование оформляется или как покупка у банков ценных бумаг, или

как выдача кредита под их залог. Первоначально такими бумагами были

векселя, поэтому для этих операций применяются термины «учетная став-

ка» н «учетная политика». В настоящее вреч«я для того же используются

и другие виды псиных бумаг, прежде всего государственные обязатель-

ства. Так. для Федеральной Резервной Системы • это ставка, но которой

она скупает бонды Казначейства США.

Учетные ставки нейтрального банка представляют собой минималь-

ные ставки, но которым он осуществляет свои операции. Процентная

ставка используется для воздействия на рыночные процентные ставки в

целях осуществления выбранной политика. Учетная ставка пересматри-

вается в зависимости от экономической ситуации в стране и. с одной сто-

роны, определяется ожидаемым уровнем инфляции, а с другой - оказы-

вает на последнюю большое влияние. Когда центральный банк намерен

смягчить или ужесточить денежно-кредитную политику, то соответственно

снижает или повышает учетную ставку. Он может устанавливать одну

или несколько ставок по различным видам операций или проводить про-

центную политику без фиксации процентной славки.

Повышение официальных ставок сокращает возможности коммерчес-

ких банков получить ресурсы для кредитования, что влечет за собой со-

кращение денежной массы. Снижение официальной учетной ставки дей-

ствует в обратном направлении. Процентные ставки центрального бан-

ка необязательны для коммерческих банков в сфере их кредитных

отношений с клиентами и с другими банками, однако уровень официаль-

ной учетной ставки является для них ориентиром при проведении кредит-

ных операций.

Изменение учетной ставки центрального банка, вызывая соответству-

ющее изменение рыночного процента, отражается на состоянии платеж-

ного баланса и валютного курса. Ее повышение способствует привлече-

нию в слрану иностранного краткосрочного капитала. В итоге актнвизи-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com

руется платежный баланс, увеличивается предложение иностранной ва-

люты, соответственно снижается курс иностранной и повышается курс

национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным

результатам.

Существенное воздействие па кредитные ресурсы коммерческих бан-

ков, на их возможности предоставдя гь ссуды оказывает изменение

кор-

мы обязательных резервна.

Обязательные резервы - это обязательная норма депонирования

части пассивов коммерческих панков в центральном банке, устанав-

ливаемая в законодательном порядке и определяемая кок процент от

общей суммы вкшдоа и привлеченных (редине коммерческих банков.

Изменение данной ставки влияет на величину денежно-кредитного

мультипликатора, способность банковской системы эми тировать деньги

помимо государства. Не повышение означает, что большая часть бан-

ковских средств «заморожена» на счетах центрального банка и не мо-

жет использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В ре-

зультате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обраще-

нии, повышаются проценты но банковским кредитам. Снижение нормы

банковских резервов ведет к расширению кредитования экономики и росту

денежной массы, к снижении) рыночного процента.

Изменение норм резервных требований представляет собой один из

старейших методов регулирования (впервые он был применен в США в

1913 г.). Однако в настоящее время он все реже используется в развитых

банковских системах, уступая место учетной политике и операциям на

открытом рынке и рефинансированию банков как более тонким и рыноч-

ным инструментам.

Операции

на

открытом рынке

- наиболее распространенный метод

денежно-кредитного регулирования в странах с развитым рынком цен-

ных бумаг. Если центральный банк продаст ценные бумаги на открытом

рынке, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы последних и соот-

ветственно их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшают-

ся. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повыше-

нию ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у банков, цен-

тральный банк предоставляет им дополнительные ресурсы, расширяет

их возможности по выдаче ссуд. Операции на открьпом рынке способ-

ствуют регулированию банковских ресурсов, процентных ставок и кур-

са государственных ценных бумаг.

Покупка Центробанком государственных обязательств вызывает по-

вышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них).

Увеличение цены облигации означает снижение их фактической доходно-

сти, которая определяется отношением суммы дохода по облигации к ее

рыночному курсу. Уменьшение фактической доходности облигаций при-

водит к снижению процентных ставок на рынке. Напротив, продажа обли-

гаций центральным банком на открытом рынке вызывает падение их кур-

са и повышение доходности облигаций, а значит, и процентных ставок.

Кроме того, купля-продажа ценных бумаг оказывает влияние на процент-

ные ставки мере* расширение или ограничение банковской наличности.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com

Принято рассматривать денежно-кредитную политику в широком и

узком смысле.

В широком смысле она направлена на обеспечение экономического

роста и повышение благосостояния граждан, борьбу с безработицей и

бедностью через обеспечение экономики дешевым и доступным креди-

том при экономически незначительном уровне инфляции.

В узком смысле такая полигика направлена на достижение стабиль-

ности национальной валюты, под которой понимается низкий уровень

инфляции, не влияющий на поведение экономических агентов, незамет-

ный для них), п стабильности обменного валютного курса, не допускаю-

щего резких колебаний условий внешней торговли.

Родоначальником понимания денежно-кредитной политики в широ-

ком смысле был Дж. Ло. Позднее эти идеи были развиты Дж. М. Кейн-

сом и 1936 г. в его работе «Общая теория занятости, процента и денег».

Он обосновал необходимость постоянного и широкого вмешательства

государства в экономическую жизнь при помоши преимущественно фи-

нансовых инструментов регулирования во избежание экономических

кризисов и для обеспечение занятости. На практике воплощением этих

воззрений была прежде всего политика так называемых «встроенных

стабилизаторов».

В соответствии с этой политикой при появлении предпосылок эконо-

мического подъема центральный банк должен насыщать экономику день-

гами через переучет обязательств экономических агентов, в первую оче-

редь покупку векселей и производных ипотечных бума!. При обнаруже-

нии признаков «перегрева», когда экономика начинает работать не на

конечного потребителя, благодаря кредитной накачке наблюдается рост

складских запасов и просроченной задолженности, не дожидаясь масш-

табного кризиса. Центробанк должен начинать уменьшать денежную мас-

су, вызывая управляемый спад в экономике. При стихийном развитии

событий он грозил бы гораздо более тяжелыми экономическим» послед-

ствиями.

В 1970-80-е гг. основные идеи кейнсианства были подвернуты крити-

ке экономической школой «монетаристов» (основатель школы М. Фрид-

мен). Они видят большую опасность в манипулировании денежной мас-

сой, т. е. в проведении «гибкой» денежно-кредитной политики. Монета-

ристы считают, что проявлению эффекта монетарных мероприятий в

процессе регулирования присуще запаздывание между изменением де-

нежной массы и соответствующим эффектом в сфере производства от 5

до 21 месяца в условиях циклического кризиса и 13-14 месяцев - при

циклическом подъеме, в связи с чем делается вывод, что центральные

банки должны проводить равномерное увеличение денежной массы - не

более 3-5% в год. Такие пропорции были установлены на основании об-

работки статистической информации по экономике США с 1830 г. И это

не случайно: рост экономики и товарооборота требовал увеличения де-

нежной массы, одновременно развитие кредита снижало потребность в

наличных деньгах. Поэтому денежная масса в США росла достаточно

равномерно вместе с экономикой всей страны.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com

Монетаризм выступает за приоритет жесткой денежно-кредитной политики,

которая не зависит от состояния конъюнктуры и направлена на ограничение инфляции и

главная функция которой - контроль за выпуском денег в обращение в соответствии с

определенным правилом, т. е контроля за уровнем, соответствующим долговременному

темпу роста экономики Считается, чю такая ориентация не на кратковременные, а на

долговременные тенденции динамики денежною обращения будет наилучшим образом

содействовать поддержанию оптимальных темпов роста экономики. По мнению

монетаристов, антициклическое риулиро-вание рыночной экономики нарушает действие

стихийных рыночных сил, следствием чего является усиление инфляционных 1енденций.

Ситуация в 70-е гг прошлого века в экономике капиталистических стран укладывалась в

эту теоретическую конструкцию Государства накачивали экономику кредитными

деньгами, что приводило к инфляции, однако экономического роста не наблюдалось

(нередко средства использовались для спасения нежизнеспособных производств). В

результате экономика работала на склад (или на политические проекты), а не на рынок

Эта ситуация получила название «стагфляции», инфляции в сочетании со стагнацией

Жесткая кредитная политика очистила экономику от неконкурентоспособных

производств, что послужило основой экономического роста Однако рест-рикционная

политика (политика сжатия денежной массы в условиях перегрева экономики) является

необходимой и с точки зрения кейнсианцев Причина споров часто кроется в ином

монетаризмом отвергается идея вливания денежной массы под экономический рост, под

рост товарооборота.

Банковское регулирование и надзор

Помимо косвенных методов воздействия на коммерческие банки Центробанк применяет и

административные В частности, речь идет о надзоре за соблюдением банковского

законодательства и изданием специальных нормативных актов по вопросам

осуществления банковской деятельности Функционирование банковской системы во всех

странах находится под повышенным государственным контролем, что связано с

общественным и социальным значением банков в экономике. Стабильность банковской

деятельности затрагивает интересы миллионов хозяйствующих субъектов и домашних

хозяйств, что требует специальной системы снижения рисков банковской деятельности и

государственного надзора за их соблюдением Надзор является важнейшим инструментом

устранения с рынка неконкурентоспособных и финансово неустойчивых банков, а значит,

и важнейшим средством обеспечения стабильности банковской системы, предотвращения

кризиса по принципу «домино», что в конечном счете отражается на доверии к

национальной валюте.

Функция банковского регулирования тесно связана с проведением денежно-кредитной

политики и организации системы расчетов, поэтому банковский над юр исторически

осуществляется центральными банками.

174

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com

Банковский над юр и регулирование несут в себе несколько соетавяя

ющнх

Прежде всего это обязательные для банков и банковских групп пра-

вила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетно-

сти, организации внутреннего контроля, составления и представления

бухгалтерской и ста I ист ческой отчетности, а также другой информа-

ции, предусмотренной законами

Следующим элементом банковского надзора является установление

для кредитных оринизаций специальных нормативов их деятельности,

направленных »м офаничение их рисков и защиту интересов клиентов и

вкладчиков, а

1акже

общества в целом К таким нормативам обычно

относят минимальный размер уставного капитала для вновь создавае-

мых банков, максимальным размер рисков на одного заемщика, норма-

тивы ликвидности, достаточности собственных средств, максимальный

размер крупных кредитных рисков.

Так. максимальный размер риска на одного заемщика или группу

связанных заемщиков, являющихся по отношению друг к другу зависи-

мыми или основными и дочерними, устанавливается в процентах от раз-

мера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковс-

кой группы). При определении максимального размера риска учитыва-

ются вся сумма кредитов кредитной организации, выданная одному

заемщику или группе связанных заемщиков, а также суммы гарантий и

поручительств, предоставленных кредитной организацией заемщику или

1руг.пс

связанных заемщиков. Значение данного норматива, как прави-

ло, не должно превышать 25% капитала банка.

Нормативы ликвидности банков определяются как отношение их ак-

тивов и пассивов с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и

других факторов либо как отношение ликвидных активов (наличных де-

нежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных

бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов.

Нормативы достаточности собственных средств (капитала) опреде-

ляются как отношение размера собственных средств (капитала) кредит-

ной организации (банковской группы) и суммы ее активов, взвешенных

ло уровню риска Минимальное значение достаточности капитала бан-

ка, как правило, составляет 8%.

Принципиально важными элементами банковского надзора являют-

ся возможность проводить проверки кредитных организаций на предмет

соблюдения ими существующих правил банковского регулирования, а

также получение банковской отчетности и иной необходимой информа-

ции о деятельности кредитных организаций.

Неотъемлемой частью банковского надзора является система мер

административного воздействия, применяемых к банкам - нарушителям

банковского законодательна и финансово неустойчивым банкам. Сис-

тема надзорных мер. как правило, включает в себя систему штрафов,

ограничений (запретов) на осуществление отдельных операций, введе-

ние индивидуальных обязательных нормативов, замену руководителя

банка, систему требований по снижению рисков банковской деятельнос-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com

ти. В тех случаях, когда ситуация в банке выходит ш-иод контроля либо

финансовое положение в банке становится неблагополучным, централь-

ный банк может принять решение о назначении специальной временной

администрации по управлению банком либо в качестве крайней меры

прекратить его функционирование, отозвав у него лицензию на осуще-

ствление банковской деятельности.

В последние годы во многих странах мира, в частное!и в Англии,

Германии, банковски!! надзор относят к компетенции специального орга-

на по контролю за всеми финансовыми рынками и выводят из цешраль-

ного банка. Указанная тенденция связана с глобализацией финансовых

рынков, их тесной взаимосвязью и стремлением снизить общей венные

издержки на осуществление юсударственпо! о контроля.

Платежная система

Обеспечение стабильности национальной валюты тесно связано с

формированием эффективной системы расчетов между хозяйствующи-

ми субьсктами. Ведь все предприятия, организации и учреждения хранят

свои денежные средства на счетах в банках и совершают расчетные опе-

рации по этим счетам. Одновременно хорошо налаженная система рас-

четов позволяет центральному банку без значительных временных и транз-

акционных издержек применять основные инструменты денежно-кредит-

ной политики, устраняя эффект запаздывания. При выполнении функции

организации безналичных расчетов центральный банк устанавливает

принципы организации расчегов, способы совершения платежей, формы

бланков денежных документов, этапы их бухгалтерской обработки и

порядок совершения расчетных операций.

Например, согласно ст. 14, п. 7 закона «О Швейцарском националь-

ном банке» на него возложена обязанность организации расчетов в стра-

не. Он обязан вести так называемые жиро счета и операции по инкасса-

ции, выступая в роли посредника в расчетах между системой коммерчес-

ких банков и системой расчетов через почтовую службу (Почтовая,

Телеграфная и Телефонная компания).

Важность организации расчетов в экономике также связана с функ-

циями центрального банка по кассовому исполнению государственного

бюджета и банка правительства, что тесно связывает денежно-кредит-

ную и общую экономическую политику страны. Например, в ФРГ раз-

личные регионы (земли) обязаны держать свои кассовые резервы на сче-

тах отделений центрального банка. Текущие платежные, инвалютные

операции и сделки по ценным бумагам для земель, государственных уч-

реждений (в том числе для Федеральной железной дорош. Федеральной

почты) осуществляет центральный банк. Центральный банк является и

фискальным агентом правительства.

Как уже отмечалось в главе «Расчеты», в Российской Федерации без-

наличные расчеты, как это принято в мировой практике, организуются

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com

на основе корреспондентских счетов коммерческих банков, открывае-

мых в специальных подразделениях Банка России - расчетно-кассовых

центрах (РКЦ). Эти счета используются для перевода денежных средств

банковских клиентов, находящихся в различных регионах страны, что

крайне важно с учетом ее территориальной и часовой протяженности.

Помимо РКЦ корреспондентские отношения организуются через систе-

му межбанковских счетов, открываемых банками друг другу.

Функция организации банковских операций, бухгалтерского учета и

статистической оиешоет требует от центрального банка разработки

правил финансирования, кредитования, расчетов и проведения кассовых

операций, а также бухгал(ерского учета и отчетности по основным на-

правлениям деягельпосш кредитных оришизаций. Правила ведения кас-

совых операций содержат порядок обращения с наличными деньгами в

хозяйствах и банках. Их основные положения сегодня определяются с

учетом процедур, установленных международными соглашениями но

борьбе с отмыванием теневых капиталов (РАТР), к этим процедурам

присоединилась и Россия. Соблюдение этих правил имеет большое зна-

чение для ограничения налично-денежного обращения, сокращения из-

держек и ускорения оборота наличных денег.

Правила бухгалтерскою учета отражают порядок совершения эмис-

сионных, расчетных, кредитных и кассовых операций по соответствую-

щим счетам центрального и коммерческих банков. Правила статистичес-

кой отчетности содержат основные условия составления отчетных форм о

работе банков применительно к различным банковским операциям.

Для перевода денежных средств, находящихся на банковском счете,

на счет контрагента необходимо дать банку соответствующее поруче-

ние, например в виде платежного поручения. В последующем оно будет

принято банком к исполнению и обработано через систему РКЦ. Сумма

перевода будет списана с корреспондентского счета банка-инициатора

платежа и зачислена на счет банка-получателя, который отразит эту опе-

рацию по банковскому счету конечного адресата. В целях ускорения

расчетов Банком России применяется многорейсовая система обработки

платежей (проведение расчетных операций в банковской системе по пла-

тежным документам, поступившим в РКЦ к определенному времени). Она

позволяет осуществлять расчеты в экономике в режиме, близком к режи-

му реального времени, что важно для обслуживания сделок в народном

хозяйстве.

Все большее значение приобретает регламентирование безналичных

операций с использованием электронных средств связи, особенно при

осуществлении международных расчетов. Для того чтобы разные наци-

ональные системы расчетов могли быть подключены друг к другу в ходе

создания европейской валюты - евро, было решено создать специаль-

ную систему связи. В ней сообщения подводятся под общий стандарт толь-

ко на выходе за границы одного государства. Функцию посредников

берут на себя национальные центральные банки, которые являются глав-

ным инешгуюм в национальной системе валовых расчетов. Централь-

ный банк страны отправителя переводит банковское сообщение из наци-

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com

опального формата в общеевропейский, а центральный банк страны по-

лучателя, в свою очередь, трансформирует его из общеевропейского в

национальный. Правила функционирования системы связи и единые тех-

нические нормы были разработаны Европейским валютным институтом

(ЕВИ) в августе 1996 г., что послужило основой для создания TARGET -

Transeuropean Automated Real Time Settlement System - Трансевропейс-

кой автоматизированной системы валовых расчетов в режиме реально-

го времени.

Центральный банк

Российской Федерации

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учреж-

ден 13 июля 1990 г на базе Российского республиканского банка Гос-

банка СССР

Конституцией Российской Федерации установлен особый конститу-

ционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации Его

ключевым элементом является принцип независимости Центрального

банка, проявляющийся прежде всего в том. что Банк России выступает

как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным

правом денежной эмиссии и организации денежного обращения

Функции и полномочия Банк России осуществляет независимо от

федеральных органов государственной власти, органов государствен-

ной власти субъектов Российской Федерации и органов местного само-

управления

В соответствии с Федеральном законом «О Центральном банке Рос-

сийской Федерации (Банке России)» целями его деятельности являются*

защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление бан-

ковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и

бесперебойного функционирования платежной системы

Банк России - юридическое лицо. Его уставный капитал и иное иму-

щество являются федеральной собственностью, при тгом Банк России

наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Финансовая

независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои

расходы за счет собственных доходов.

Высшим органом управления Банка России является Совет директо-

ров, в который входят Председатель банка и 12 членов. Для усиления

общественного контроля за деятельностью Банка России создан Нацио-

нальный банковский совет - коллегиальный орган при Банке России -

12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации Феде-

рального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Фе-

дерации, трое - Государственной Думой из числа депутатов Государствен-

ной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Прави-

тельством Российской Федерации. В состав Национального банковского

совета входит также Председатель Банка России.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе

Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на

должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по

представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета ди-

ректоров Банка России (по представлению Председателя Нанка России,

согласованному с Президентом Российской Федерации). Государствен-

ная Дума также рассматривает основные направления единой государ-

ственной денежно-кредитной политики и годовой отчет Банка России и

принимает по ним решения

В настоящее время Банк России предъявляет собой единую центра-

лизованную систему с вертикальной схемой подчинения, включающую:

центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые

центры, учебные заведения и другие организации.

В соответствии с Федеральном законом «О Центральном банке Рос-

сийской Федерации (Банке России)» он выполняет следующие функции.

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разраба-

тываем и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует

наличное денежное обращение,

3) является кредитором последней инстанции для кредитных органи-

заций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Фе-

дерации;

5) устанавливает правила проведения банковских операций;

6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюд-

жетной системы Российской Федерации, если иное не установлено феде-

ральными законами, посредством проведения расчетов по поручению

уполномоченных органов исполнительной власти и государственных вне-

бюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и

исполнение бюджетов;

7) осуществляет эффективное управление своими золотовалютными

резервами:

8) принимает решение о государственной регистрации кредитных

организаций, выдает им лицензии на осуществление банковских опера-

ций, приостанавливает их действие и отзывает их;

9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организации и

банковских групп (далее банковский надзор);

10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями

в соответствии с федеральными законами;

! 1) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства

Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок,

необходимых для выполнения функций Банка России;

12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный

контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

13) определяет порядок осуществления расчетов с международными

организациями, иностранными государствами, а также с юридическими

и физическими лицами.

ТОЛЬКО для ОЗНАКОМЛЕНИЯ www.moimirknig.com для www.mirknig.com