Поршнев А.Г. Разу М.Л. Тихомирова А.В. Менеджмент. Теория и практика в России

Подождите немного. Документ загружается.

Окончание

Признак

Уровень

внешних источников (факторов) риска

Рыночный

фактор риска

Факторы

производства как источники риска

Средство воздействия

Характер

проявления

Методы оценки риска

Вид

риска

Международный

Макроэкономический

Региональный

Конкурентный

Конъюнктурный

Ценовой

Коммуникационный

Человеческих

ресурсов

Информационный

Финансовых ресурсов

Материальных

ресурсов

Временной

Целевой, стратегический,

тактический

Прогнозируемый,

планируемый,

Концептуальный

Мотивационный, стимулирующий,

структурный

Субъективный

Объективный

Неправомерный (правомерный)

Неоправданный (оправданный)

Криминогенный

Экспертный

Экономико-математический

Дисконтирования

Статистический

Интуитивный

Рассмотрение природы риска, его содержания, многообразия источ-

ников (факторов) возникновения, разнообразия рисковых ситуаций, тре-

бующих организации и управления, позволяет трактовать риск как кате-

горию

менеджмента.

Приведем

отдельные

примеры управленческого риска.

Маркетинговый

риск конкурентной стратегии фирмы может

быть

выражен

в потере

доли

рынка, снижении

объема

продаж и размера при-

были, а также

величине

вероятности проявления негативных изменений

во внешней среде, например, роста цен на энергоносители, повышения

процентных ставок по кредитам.

Финансовый

риск

фирмы может

быть

выражен

величине

потерь до-

ходности

ценных

бумаг в

результате

финансового кризиса

падения

валют-

ного

курса или в вероятности возникновения такой

ситуации.

Финансовые

-яг

Глава

Процесс

управления

управленческие

решения

Б-632

риски

наиболее подвижны и разнообразны, к ним относятся следующие

риски:

процентный, кредитный, валютный, неплатеже.рпос,обности.^.лик-

видности,

рыночный, инфляционный, финансовых злоупотреблений.

Производственный

риск состоит в превышении текущих, расходов

предприятия в сравнении с бизнес-планом из-за непредвиденных ситуа-

ций:

простоев оборудования, недопоставки материалов. Вероятность воз-

никновения таких ситуаций непосредственно связана

со

снижением уровня

организации управления на предприятии.

Инвестиционный

риск возникает в условиях неопределенности воз-

врата вложенных средств и получения дохода. Например,

риск

вложения

средств в проект связан с неопределенностью его реализации в связи с

неполнотой и погрешностью исходных

данных

об условиях реализации,

величине затрат

результатов в

случае

возникновения негативных ситуа-

ций при проектировании (изменение конъюнктуры рынка), а также фак-

торов технического, коммерческого, политического характера.

Рассмотрим наиболее распространенные риски социально-экономи-

ческого

развития страны, воздействующие на менеджмент организации-

Экономические

риски:

• утрата национального богатства;

• снижение конкурентоспособности страны;

• падение инвестиционной привлекательности

экономики;

• уменьшение доли ВВП на душу населения;

• рост уровня инфляции.

Социальные

риски;

• ухудшение материальной обеспеченности населения;

• рост заболеваемости и смертности населения;

• негативная демографическая ситуация;

• снижение уровня образования населения.

Экологические

риски:

• загрязнение окружающей среды;

• • вырубка лесов, эрозия почвы.

Политические

риски:

•

изменение экономической политики;

•

угроза

национальных

конфликтов;

•

моратории

торговые эмбарго.

Многие

из

перечисленных рисков присущи кризисному состоянию

экономики

нашей страны.

России рисковые ситуации часто возника-

ют

связи

несовершенством системы управления экономикой, отсут-

ствием нормативных актов, регулирующих рисковую

деятельность

пред-

приятий.

162

Менеджмент:

теория

практика

России

наиболее устойчиво повторяющимся в деятельности предприятия

следует отнести

риски:

• связанные с неустойчивой политической и экономической ситуаци-

ей в стране;

• снижения экономического потенциала;

• снижения научного и инновационного потенциала;

•

утраты

кадрового потенциала;

• имущественного ущерба из-за нарушения договорных обязательств

и других причин;

•

утраты

престижа организации;

» потери доходов из-за преступных действий третьих лиц;

• изменения стоимости факторов производства;

• потери управляемости;

• снижения качества продукции и услуг;

• изменения внешнеэкономических факторов.

Обоснование

рисков в

процессах

управления.

В кризисных ситуа-

циях возникает множество

рисков,

разнообразных по содержанию, источ-

нику проявления, величине вероятности, размеру возможных потерь и

негативных последствий для данного бизнеса, а иногда и экономики в

целом. В связи с этим возникает потребность привлечения для управле-

ния риском квалифицированных риск-менеджеров — специалистов по

управлению в рисковых ситуациях.

Управление риском можно представить на методологической основе

процесса выработки и реализации рисковых управленческих решений.

Рисковыми являются решения, принимаемые в условиях неопределенно-

сти,

если известна вероятность достижения результата. Напомним, что

целенаправленный процесс управления предполагает выполнение в

логи-

ческой последовательности взаимосвязанных управленческих функций

(управленческих работ) по решению конкретной проблемы с использова-

нием управленческих средств и методов воздействия на персонал, занятый

в совместной производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому

результаты процесса управления материализуются в продукте и отража-

ются в итоговых показателях деятельности производственно-хозяйствен-

ной системы.

Управленческий

риск

как многофакторная категория менеджмента

исследуется в динамике целенаправленного циклического процесса управ-

ления, имеющего информационные, временные, организационные, эко-

номические,

социальные и правовые параметры. Информационный ас-

пект процесса управления риском заключается в преобразовании

информации о факторах и источниках неопределенности в информацию

Глава

Процесс

управления

управленческие

решения

ез

об уровнях вероятности осуществления условий неопределенности в про-

цессах производства и реализации продукции, которая

преобразует-

ся в информацию о показателях уровня эффективности (или неэффектив-

ности) результатов деятельности в условиях риска и негативном воздействии

деятельности, на экологические и социальные условия

жизни.

На схеме (рис. 6.4) приведены функции и средства управления, харак-

теризующие содержание процесса управления

риском.

Левая сторона

схемы (по вертикали) отражает стадии процесса выработки и реализации

рисковых решений.

Информационный анализ содержит данные по мониторингу внешней

и внутренней среды,

выявлению

новых

источников риска и корректировке

факторов, которые зависят от меняющихся условий. Диагностика ситуа-

ции определяется спецификой решаемой задачи и заключается в

учете

причин,

вызывающих изменения риска, их ранжировании и оценке потерь

(выгод) при определенных параметрах ситуации. На этой стадии исполь-

зуются различные методы измерения и оценки риска (математические,

статистические, интуитивные).

Разработка вариантов риск-решений предусматривает определение

для каждого варианта решения границ (пределов) возможного негатив-

ного

проявления риска. Оценка производится по всем аспектам риска:

экономическим,

социальным, экологическим, организационным, имидже-

вым,

правовым.

Принятие решения содержит его комплексное обоснование, а также

вероятность и параметры допустимого риска. Предусматривается разра-

ботка системы ответственности по управлению

риском.

' Организация и реализация включают управленческую деятельность

по реализации риск-решения, в процессе которой

выявляются

организа-

ционные риски (невыполнения, задержек и т.п.), требующие оперативно-

го

принятия мер. Контроль изменений в параметрах риока и их корректи-

ровка имеют существенное значение в антикризисном менеджменте.

Своевременность реакций и действий менеджера—главное условие стаби-

лизации ситуации и снижения угрозы потерь.

Правая

сторона схемы (рис. 6.4) содержит основные средства воз-

действия, которые использует менеджер при управлении

риском.

Стратегия управления — политика, обеспечивающая правомерность

и допустимость риска в решениях, разрабатываемых для конкретных со-

циально-экономических систем и ситуаций. Критерии выбора риск-реше-

ния предусматривают разработку пределов (границ) риска, динамику из-

менения потерь (увеличения, снижения) в зависимости от объема продаж,

размера затрат, издержек, цен, инфляции и т.п.

164"

Менеджмент:

теория

практика

России

Рис. 6.4.

Схема

управления риском в процессе выработки

и реализации риск-решения

Глава

Процесс управления

управленческие решения

Разработка путей и средств минимизации потерь, нейтрализации и

компенсации

негативных последствий риск-решений, страхование и дру-

гие

возможности защиты от риска рассматриваются в менеджменте как

необходимые условия выработки и реализации риск-решений и использу-

ются в той или иной степени при выполнении работ на каждой стадии

процесса

управления

риском.

На схеме показана лишь логика их использо-

вания, тогда как на практике осуществляется их комплексное применение.

Оценка эффективности включает определение эффективности до-

стигнутого

уровня как отношения упущенных возможностей или потерь к

затратам на управление

риском.

Оценка риска выступает частью оценки

эффективности процесса выработки и реализации рискового решения.

Результат

оценки дает основание для корректировки отдельных элемен-

тов процесса управления

риском.

При управлении конкретными рисками данный процесс детализируется

с учетом сложившейся рисковой ситуации, внутренних и внешних факто-

ров,

прямо или косвенно воздействующих на ее характер, а также тен-

денций развития и особенностей проявления вероятных последствий.

При формировании гибких организационно-управленческих звеньев

в системе управления организациями, таких, как экспертиза и

прогнози-

рование рисков, консультационные службы в области рисковой деятель-

ности,

наиболее простыми решениями могут стать введение должности

рискового

менеджера в аппарат управления и создание органа,

коорди-

нирующего действия по управлению основными видами риска всех под-

разделений организации.

Уровень профессионализма в управлении риск-ситуациями приобре-

тает исключительное и решающее значение в антикризисном менеджмен-

те.

Степень риска зависит не только от объективных факторов развития

экономики

и рынка, но и от субъективного восприятия ситуации менед-

жером,

его опыта, знаний, интуиции. Для успешного управления риском

необходимо обеспечить управленческое образование персонала, создать

систему

информационного обеспечения, адекватную мировым тенденциям

развития информационных технологий.

Важной функцией управления в условиях антикризисного менеджмента

выступает защита организации от

риска.

Зарубежная практика менеджмен-

та накопила множество методов защиты от

риска.

Главное внимание рис-

кового

менеджера направлено на соблюдение параметров риска как до

разработки

и принятия решения, так и в ходе его выполнения, быстрое

реагирование в

случаях

отклонения параметров риска и принятие мер по

снижению отрицательных последствий деятельности. Успешное выполне-

ние данных функций в значительной степени зависит от маркетингового

1бёГ

Менеджмент:

теория

практика

России

~~ ~"

подхода в менеджменте и эффективной организации системы информа-

ции и коммуникаций;

В настоящее время широкое развитие

получили

процессы диверси-

фикации: развитие производств, находящихся на разных уровнях или в

разных регионах страны, направление инвестиций в разные сферы дея-

тельности, формирование

параллельных

структур по изготовлению

моди-

фикаций изделий или решению сложной проблемы.

Распределение риска между партнерами и снижение его уровня для

каждого

партнера создается при взаимном владении акциями в условиях

объединений, корпораций, финансово-промышленных групп (ФПГ). Так,

промышленные организации в составе ФПГ приобретают акции банка,

защищая тем самым свои активы и

получая

льготы по

кредитам.

Банковская

структура в составе ФПГ приобретает акции промышленных организаций,

способствуя их развитию и осуществляя контроль за их деятельностью.

Используется новый взгляд на отношения с конкурентами. Крупные

автомобильные корпорации США «Форд»,

«Крайслер»,

«Дженерал

Моторс»

идут на взаимовыгодное сотрудничество и интеграцию в автомобильном

бизнесе.

В России подобное происходит между крупными корпорациями

топливно-энергетического и нефтегазового комплексов.

Информация о потенциальном партнере, конкуренте или клиенте долж-

на содержать сведения о возможных рисках во взаимоотношениях.

зару-

бежной практике

такая

информация содержится в бизнес-справках, пре-

доставляемых

рынком информационных услуг. Для оценки риска

взаимоотношений представляют интерес

неформальные

контакты, встречи

«без

галстука», которые позволяют

получить

более

полную информацию

о потенциальном партнере и своевременно разработать стратегию пове-

дения с минимизацией риска.

Мерой защиты и компенсации негативного воздействия неуправляе-

мых факторов выступает страхование имущества, которое защищает вла-

дельца

от риска гибели и порчи

материальных

ценностей.

Страхование

коммерческих рисков

включает

риски арендной платы, предоплаты, за-

держки платежей и неплатежей; риски учредителей; риски несвоевре-

менной отгрузки товаров и недопоставки. Пока что развитие рынка стра-

ховых

услуг в России значительно отстает от потребностей экономики и

общества.

Методы

оценки

регионального

инвестиционного

риска.

Наиболее

важной проблемой антикризисного управления в России становится ак-

тивизация инвестиционных

процессов.

Российская кредитно-финансовая

система функционирует в условиях неустойчивой политики при деформи-

рованной структуре кредитно-финансового рынка, слабой законодатель-

~ ~

Глава

Процесс

управления

управленческие

решения

ной и нормативной поддержке государства. Наблюдается тенденция не-

доверия иностранных инвесторов к инвестиционной, инфраструктуре, не-

достаточное развитие которой также является причиной кризисного со-

стояния инвестиционной сферы.

Процесс стабилизации экономики объективно обусловливает потреб-

ность в кредитных ресурсах, вовлечения их в производственный сектор

экономики.

Для повышения эффективности инвестиционных процессов

особую важность приобретают исследования инвестиционных рисков,

которые характеризуют вероятность потери средств, вложенных в эконо-

мику,

по различным экономическим, социальным и политическим причи-

нам.

Оценка инвестиционных рисков нужна потенциальным инвесторам,

чтобы точнее изучить ситуацию, предвидеть вероятные направления ее

развития,

провести обоснованное сравнение предполагаемых инвести-

ционных проектов.

Зарубежной практикой накоплен большой опыт оценки инвестицион-

ного

климата. Методы оценок, разработанные фирмами

«Rund»,

«ICRG»,

«BERI»,

«Frost

Sullivan»,

стали общепринятыми. Фирма

«Rund»

выделяет

следующие группы факторов риска: социально-политические, экономиче-

ские,

внешних платежных балансов.

Количественные оценки по каждой группе факторов выявляются экс-

пертными методами и модельными расчетами. В результате исследова-

ний готовят рекомендации потенциальному инвестору — в какой степени

он рискует,

вкладывая

свои средства в экономику данного региона.

При оценке инвестиционных рисков в России разработанные компа-

ниями подходы корректируются и адаптируются. В качестве примера рас-

смотрим

вариант методического подхода к определению величины рисков

по

материалам региональных исследований

«Региональные

инвестицион-

ные риски».

Изменение экономической ситуации в России ставит проблему оценки

инвестиционных рисков в ряд ключевых. Стремление к наиболее полному

учету

особенностей российской экономики и ее регионов предопределя-

ет различие в значимости и приоритетности факторов риска: социально-

политических, экономических, внешнеэкономических. Величина влияния

каждого

конкретного фактора оценивается коэффициентом. Ранжирова-

ние факторов в каждой группе отражает выделение наиболее важных

проблем,

с которыми могут столкнуться потенциальные инвесторы.

В табл. 6.2 приводятся фрагменты оценочных факторов российских

региональных рисков и показатели риска. Инвестиционные риски суще-

ственно меняются по экономическим районам России. С одной стороны,

территориальные различия интегрального показателя риска объективно

168*"

* Менеджмент:

теория

практика

России

""*

Таблица

6.2

Интегральный показатель риска

Район

Северный

Северо-Западный

Центральный

Волго-Вятский

Центрально-Черноземный

Поволжский

Северо-Кавказский

Уральский

Западно-Сибирский

Восточно-Сибирский

Дальневосточный

Калининградская

область

Оценка

за

3 месяца

5,78

5,72

4,68

6,29

5,55

5,0

6,51

6,1

5,5

6,15

5,44

6,33

Оценка

за

6 месяцев

5,8

5,71

4,68

6,43

5,78

5,02

7,06

6,12

5,3

6,24

5,44

6,57

Оценка

за

9 месяцев

5,63

5,44

4,73

6,67

5,75

5,13 '

7,08

5,87

5,39

6,19

5,65

5,99

Оценка

за

12 месяцев

5,73

5,32

4,78

6,52

'5,86

5,23

7,1

5,74

5,29

6,21

5,51

5,81

отражают специфику

отдельных

регионов с учетом их политических, на-

циональных,

социальных и экономических

особенностей.

С другой сторо-

ны,

масштаб этих различий свидетельствует о значительном расслоении

регионов

страны по уровню социально-экономического развития.

Регионы!

в прошлом сосредоточившие на своей территории большой

производственный потенциал, находятся в более выгодных условиях для

дальнейшего

развития.

Бедные районы имеют ограниченные потенциаль-

ные возможности для формирования благоприятного инвестиционного

климата. По мнению экспертов, разрыв между благополучными и небла-

гополучными регионами со временем увеличивается.

По результатам годичного мониторинга инвестиционных рисков в ре-

гионах России при определенной условности интегральных показателей

риска

эксперты оценивают направления и темпы развития

отдельных

районов.

Наиболее привлекательными для потенциальных инвесторов

являют-

ся территории России, обеспечивающие относительную социальную ста-

бильность, с богатым ресурсным или

конкурентоспособным

производствен-

ным потенциалом. К числу благоприятных регионов могут

быть

отнесены

территории

Центрального, Поволжского,

Западно-Сибирского

экономиче-

ских

районов. Промежуточное положение занимает Уральский

экономи-

ческий

район. Ситуация в других регионах страны сложнее (вероятность

Глава

6 Процесс

управления

управленческие решения

169

межнациональных конфликтов, резкого роста безработицы, обострение

финансовых проблем).

Таким образом, новые виды экономических связей инициируют но-

вые механизмы их реализации, связанные с оценкой риска, исследова-

ние которых становится приоритетной проблемой инвестиционного ме-

неджмента.

6.3.

Алгоритм

выработки,

принятия

реализации

управленческих решений

Принятие решений — многостадийный организационный процесс,

имеющий сложные прямые и обратные связи, сочетающий интеллекту-

альную

деятельность

членов

организации с применением различных моде-

лей и методов, а также современной техники

сбора,

передачи и обработки

информации.

Как свидетельствуют опросы руководителей в

деловых

организациях,

лишь 20—25% затрат их рабочего времени уходит на непосредственное

принятие решений в явном виде. Хронометраж рабочего времени руко-

водителей, сделанный специалистами по организационному поведению,

показывает, что эти действия занимают даже меньшую долю: в среднем

10—15%

их общего рабочего времени.

На самом

деле

собственно выбор решений может занимать доли се-

кунды, однако все процессы, взаимосвязи, действия, связанные с ним,

заставляют расширять границы процесса принятия решений.

Технология

выработки

и реализации управленческих решений.

Процесс выработки

реализации управленческого решения

—

это дея-

тельность, осуществляемая по определенной технологии

использовани-

ем различных методов

технических средств, направленная

на

поиск

выхода

из определенной управленческой ситуации путем формирования,

а затем реализации воздействия на объект управления.

В организационном аспекте данный процесс представляет собой со-

вокупность закономерно следующих один за другим

определенной вре-

менной и логической последовательности этапов, между которыми суще-

ствуют сложные прямые и обратные

связи.

Каждому этапу соответствуют

конкретные трудовые действия, направленные на выработку

реализа-

цию решения. Эту повторяющуюся систему действий принято называть

технологией процесса выработки и реализации решений, которую можно

представить

виде алгоритма (рис. 6.5).

Этот процесс

является

чрезвычайно сложным

запутанным, отлича-

ется многообразием обратных связей, возвращением на предшествующие

170*"

Менеджментлеория

практика

России

~~~