Матичак П.П., Худолій О.В., Юрчагін О.С., Карпова О.Г. Страхування (рус.)

Подождите немного. Документ загружается.

Vc – стандартный объем производства;

Vф – фактический объем производства;

Кп – коэффициент прибыльности, определенный таким образом:

Кп = П / Vп , где

П и Vп – соответственно, прибыль и объем производства за предыдущий

год.

Если в период возмещения страхователь может продолжать свою

деятельность на другом объекте, то прибыль, полученная от этой деятельности

уменьшают сумму убытка.

3. Страхование кредитных и депозитных рисков.

Одним из видов коммерческой деятельности является осуществление

кредитных и депозитных операций. Эти операции представляют собой

передачу на определенных условиях денег или других средств одним

субъектом (кредитором) другому (заемщику) и содержат в себе высокий

уровень риска.

Страхование кредитных рисков заключается в уменьшении или

устранении кредитного риска и базируется на признании риска неплатежа или

неплатежеспособности заемщиков, который формируется в процессе

кредитования.

Страхование кредитных рисков может осуществляться в двух основных

формах: делькредерной и гарантийной.

При делькредерной форме организации страховых отношений

кредиторы (банки, инвесторы и т.д.) играют роль страхователей и

застрахованных одновременно, а потому страховые отношения

ограничиваются лишь отношениями между двумя сторонами – страховщиком

и страхователем. Объектом такого страхования являются товарные и

денежные (финансовые) кредиты.

Страхователь определяет сам: застраховать ответственность всех

заемщиков, которым были предоставлены кредиты, или ответственность

каждого отдельно. Первый вариант привлекателен тем, что благодаря этому

обеспечивается автоматизм ответственности страховщика, что является

существенным гарантом возвратности кредитных средств, и устанавливается

льготная тарифная ставка. Однако, в условиях нестабильной экономической

ситуации целесообразно страховать кредиты с процентами каждого заемщика

отдельно.

После получения банком страхового возмещения он передает право

требования возмещения убытков, причиненных должником в пределах

выплаченного ему страхового возмещения, страхователю. Передача права

требования сопровождается документами, необходимыми для реализации

этого права.

При гарантийной форме страхования страхователем является

заемщик. Он, непосредственно страхуя свою платежеспособность,

опосредованно защищает интересы кредитора. Страховщик за относительно

невысокую страховую премию берет на себя роль гаранта оплаты

задолженности заемщика в установленные сроки в пользу кредитора

(застрахованного). Под платежеспособностью заемщика понимают наличие у

него условий, необходимых для получения кредитам способности возвратить

кредит в срок. Вывод о платежеспособности делают на основе анализа

текущего финансового состояния, способности мобилизовать при

необходимости денежные средства из разных источников, т.е. уровень

ликвидности.

Таким образом, при гарантийном страховании в отношения вступают не

две, как при делькредерном страховании, и три стороны застрахованный –

кредитор, страхователь – заемщик и страховщик – гарант.

При страховании кредитных рисков применяют два способа

предоставления страховой защиты:

- одноразовый – применяется к отдельной кредитной операции,

требующей страховой гарантии;

- многоразовый (оборотный) – применяется к общему количеству

кредитных операций, осуществленных в течение срока действия договора.

Страхование депозитов.

Страхование депозитов заключается в создании системы защиты

денежных вкладов, которые находятся на депозитных счетах в коммерческих

банках, на случай их банкротства. Система депозитного страхования (СДС)

порождена самой банковской системой и функционирует практически во всех

странах с развитой рыночной экономикой.

СДС призвана решать две главных задачи:

1) защитить, в первую очередь, мелких вкладчиков от финансовых

потерь;

2) избежать массового изъятия вкладов, когда банк находится в тяжелом

финансовом положении.

Кроме этого, СДС может предоставлять помощь банкам, которые

очутились в тяжелом финансовом положении, а именно:

-провести слияние банка, который находится в тяжелом финансовом

положении с другими, сильнейшими банками;

-поручится за этот банк перечислением на его счета определенную

сумму.

СДС базируется на создании самостоятельного межбанковского

страхового фонда, который должен управляться как общество взаимного

страхования обязательств банка перед вкладчиками. Страхователями при этом

выступают банки и другие финансовые учреждения, принимающие депозиты.

Страховые тарифы дифференцируются для разных банков в соответствии со

степенью их рискогенности, которая определяется фондом депозитного

страхования.

Страховая защита депозитов в Украине осуществляется за счет Фонда

гарантирования вкладов физических лиц в порядке, предусмотренном

законодательством.

4. Страхование валютных и биржевых рисков.

Валютные риски являются часть финансовых рисков, с которыми

сталкиваются участники внешнеэкономических отношений. В основе

валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного

обязательства в установленный период.

Существует два типа валютных рисков:

- операционный – при осуществлении операций по экспорту-импорту

товаров. Изменения в валютном курсе может привести к реальным потерям в

прибыли;

- трансляционный – когда активы и пассивы в иностранной валюте

могут изменяться в течение отчетного периода, даже если не происходит

никакой операции с ними.

Страхование валютных рисков предназначено для возмещения:

- расходов, связанных с производством экспортной продукции при

отказе от нее зарубежного импортера по каким-либо причинам;

- убытков вследствие неплатежа за поставленные товары и услуги в

случае ухудшения финансового состояния, банкротства иностранного

партнера или вследствие неблагоприятных политических событий в

соответствующей стране;

- убытков вследствие изменения курса валюты платежа от момента

заключения договора до его исполнения.

Страхование биржевых рисков может выступать как форма защиты

интересов как клиентов, так и самой биржи. На биржах заключаются

контракты с немедленной оплатой и поставкой товаров, форвардные и

фьючерсные контракты.

Договора первого вида не нуждаются в осуществлении страхования, так

как между моментом заключения договора, отгрузки товара и его оплатой нет

разрыва во времени.

Форвардные контракты заключаются на продажу наявного товара с

поставкой в обусловленные сроки. То есть, здесь не предусматривается

немедленная поставка товара. При проведении страхования таких соглашений

договор может заключаться как с продавцом, так и с покупателем. По

договору страхования с покупателем ответственность страховщика возникает

в случае отказа продавца от поставки товара или ее задержке. Возмещение по

такому договору может проводиться в разных видах:

- поставка страхователю аналогичного товара;

- компенсация определенной части стоимости неполученного товара;

- оплата дополнительных затрат на приобретение товаров.

Право выбора одного из вариантов принадлежит страхователю.

По договору страхования с продавцом ответственность страховщика

возникает при отказе покупателя принять купленный товар или задержке с его

оплатой. Соответственно обязательством страховой компании может быть

один из следующих вариантов:

- реализация товара;

- оплата страхователю разницы между прошлой и настоящей рыночной

ценой;

- компенсация части неоплаченного товара.

Фьючерсные контракты заключаются на определенный срок

относительно товаров, которые еще не произведены. Их назначение – защита

продавца и покупателя от потерь вследствие изменения цен. Эти контракты

таким образом сами выполняют функцию страхования от возможных потерь.

Поскольку фьючерсные контракты заключаются относительно будущих

товаров, то есть основания для страхования от форс-мажорных обстоятельств

или других препятствий для выполнения договора.

Кроме страхования различных контрактов на бирже может

осуществляться страхование запасов товаров, физических лиц – участников

биржевой торговли, убытки самой биржи в результате различных факторов (в

том числе и политических) и т.д.

5. Страхование инвестиций.

Предпринимательские инвестиции рассматриваются как вложение

финансовых и материальных ресурсов в реализацию определенного

инвестиционного проекта. В широком плане страхование инвестиций

рассматривается как страхование тех объектов, оборудования, инженерных

сетей, которые были построены, смонтированы или внедрены вследствие

реализации инвестиционного проекта. При таком подходе определения сути

страхования инвестиций можно говорить о фактическом его отождествлении

со страхованием имущества от различных рисков.

В узком понимании страхование инвестиций имеет свою специфику,

отличается от страхования имущества, поскольку при таком страховании

страхуется непосредственно лишь сам инвестиционный процесс, т.е. лишь

процесс финансирования и освоения инвестиций (страхование строительно-

монтажных работ, поставки и налаживание оборудования, страхование

кредитных ресурсов, которые направляются на инвестиционный процесс,

непосредственно представляют предмет страховой защиты). В данном случае

страхование инвестиций не распространяется на уже законченные и сданные

объекты.

Процессы страхования инвестиций и управления инвестиционными

рисками направлены на своевременное завершение работ подрядчиками при

затратах, которые находятся в пределах оговоренной заказчиком суммы. На

страховом рынке находятся страховщики, которые согласны предоставить

страхователям свои гарантии относительно того, что подрядчик выполнит все

предусмотренные договором виды работ и сделает это своевременно.

Страхованию предоставляются также экономические гарантии, что заказчик

своевременно и в полном объеме рассчитается за все виды выполненных

работ.

Таким образом, специфика управления инвестиционными рисками при

страховании инвестиций заключается в том, что страхуется не только

заказчик, но и подрядчик, так как он также имеет реальную экономическую

потребность застраховаться от возможных претензий заказчика, которые

могут возникнуть вследствие невозможности выполнения предусмотренных

условий договора по причинам, которые не завили от подрядчика.

При страховании инвестиций страхователь (инвестор-предприниматель)

имеет потребность страхования не только капитала, который инвестирован в

реализованные инвестиционные проекты, а старается застраховать и будущие

доходы, которые он ожидает получить от своих инвестиций. В развитых

странах со стабильной экономикой, где возможен высокий уровень

предвиденья экономических параметров, такой вид страхования имеет

довольно твердые позиции и стабильную экономическую базу. В переходной к

рынку экономике такие страховые услуги предоставляются лишь

ограниченному количеству страхователей и лишь отдельными страховыми

компаниями. При росте объемов приватизации, развития рынка купли-

продажи недвижимости, финансовых ресурсов, прав собственности

обязательно необходимо застраховаться от разного вида ошибок.

Объектом защиты на страховом рынке выступают также имущественные

интересы инвесторов, которые работают с финансовыми инвестициями. Такие

инвестиции дают возможность покупать ценные бумаги, которые позволяют

получать определенную прибыль и обеспечивают соответствующий уровень

гарантированности средств, которые были инвестированы.

При страховании финансовых инвестиций выделяют имущественные и

кредитные риски. В свою очередь имущественный риск подразделяется на

рыночный и кредитный. Реализация рыночного риска может быть вызвана

изменением конъюнктуры рынка, колебанием цен на товары и услуги.

Изменение котировок на ценные бумаги в нежелательном для инвестора

направлении создает возможность реального предпринимательского риска, а

это в свою очередь побуждает его заключать договоры со страховщиком.

Кредитный риск можно разделить на риски, обусловленные изменением

учетной ставки банковского процента и риски, обусловленные изменением

курса национальной валюты, т.е. такого, который вызывается инфляционными

процессами.

Страхование финансовых инвестиций сложный процесс, который имеет

свою специфику и форму функционирования. Прежде всего, для ограничения

риска инвесторов на финансовом рынке создаются механизмы

саморегулирования и самострахования. Уполномоченные государственные и

социально созданные профессиональные институты рынка следят за

условиями выполнения правил поведения и оформления финансовых

соглашений всеми участниками рынка. Таким образом, пытаются ограничить

случайность и стихийность проведения финансовых операций, обеспечить

эмитентов и инвесторов необходимой информацией, предоставить

профессиональную консультативную и организационно-правовую помощь.

С целью ограничения риска на рынке ценных бумаг действует присущий

ему механизм страхования, который называется ждтирование. Суть его

проявления в стремлении ограничить риск, который может быть причинен

изменением цен в будущем. Именно через механизм ждтирования достигается

страхование прибыли, которую предполагает получить страхователь в

будущем, несмотря на неблагоприятные условия, которые могут сложится на

рынке на тот период времени.

Самострахование через ждтирование значительно уменьшает риски и

способствует достижению стабильности рыночного хозяйствования.

Механизм ждтирования предусматривает, что затраты покупателя

возмещаются продавцом, а потери продавца – соответственно покупателем.

Но данное страховое возмещение, как правило, недостаточно для покрытия

больших рисков. Поэтому защита интересов наиболее полно может быть

обеспечена участием профессионального страховщика, который

непосредственно не вмешивается в деятельность инвестора и эмитента, т.к. он

не имеет другого экономического интереса, чем обеспечение наименьшего

уровня инвестиционного риска для страхователя от операций на финансовом

рынке.

Контрольные вопросы:

1. Какие особенности имеют риски в предпринимательской

деятельности?

2. Что такое коммерческий риск и какие факторы на него влияют?

3. Какие существуют варианты страхования коммерческих рисков?

4. Определить сумму потери прибыли, стандартный объем производства

составляет 100 единиц продукции, а фактический – 70 единиц. За предыдущий

период предприниматель получил 1000 ден. ед. прибыли при производстве 80

единиц продукции.

5. Какие существуют формы страхования кредитов? Дать их

характеристику.

6. Что такое система депозитного страхования? Для чего она создана?

7. Раскрыть сущность страхования валютных рисков.

8. Какие риски страхуются при осуществлении биржевой деятельности?

9. Что понимают под страхованием инвестиций?

10. Каковы особенности страхования финансовых инвестиций?

СТРАХОВАНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ.

План:

1. Необходимость и содержание страхования ответственности.

2. Страхование гражданской ответственности собственников

транспортных средств.

3. Страхование гражданской ответственности перевозчиков.

4. Страхование профессиональной ответственности.

1. Необходимость и содержание страхования ответственности.

Страхование ответственности – это отрасль страхования, в которой

объектом страхования является ответственность перед третьими

юридическими или физическими лицами, которые могут понести убытки

вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.

Необходимость внедрения такого объекта в страховом деле объясняется

тем, что лицо, которое причинило убытки другим лицам, по закону или

решению суда обязано покрыть их.

Договор страхования ответственности, заключенный страхователем и

страховой компанией, защищает интересы страхователя от финансовых

затрат, которые могут быть возложены на него законом или судом в связи с

причиненными им убытками третьему лицу. Однако при этом страхователь не

освобождается от уголовной и административной ответственности.

Система страхования ответственности защищает интересы третьих лиц,

поскольку виновные в нанесении убытков лица могут оказаться не в

состоянии возместить эти убытки.

Страхование ответственности имеет определенные особенности по

сравнению с имущественным и личным страхованием:

 третьей стороной (третьим лицом) могут выступать любые, не

определенные заранее, лица;