Газеев М.Х., Пермяков А.С., Глухова М.Г. Рынок ценных бумаг (в схемах и таблицах)

Подождите немного. Документ загружается.

Таблица 2.13

Вексель и особенности его обращения

Признак клас-

сификации

Виды векселей Краткая характеристика отдельных

видов

1 2 3

Казначейские

Долговые обязательства, выпускае-

мые от лица государства Централь-

ным банком РФ или Минфином РФ

Муниципальные

Выпускаются местными органами

власти и управления при согласова-

нии с правительством

1. Эмитент

Частные

Выпускаются корпорациями, фи-

нансово-промышленными группа-

ми, коммерческими банками, част-

ными лицами

Коммерческие

В основе лежит конкретная товар-

ная сделка продажи (поставки) то-

вара (продукции). Сущность – от-

срочка платежа, предоставление

коммерческого кредита

2. Экономи-

ческая сущ-

ность

Финансовые

В основе – выданная ссуда. Сущ-

ность – гарантия возврата получен-

ной ссуды

Фиктивные

В основе нет ни движения товара,

ни движения денег

Банковские (корпо-

ративные). Выпус-

каются только в

России

Суть – привлечение «дешевых»,

временно свободных денежных

средств, отражает отношение займа

денег векселедателем у векселе-

держателя за определенное возна-

граждение

Простые (соло)

Плательщик и векселедатель – одно

лицо. Суть: векселедержатель -

должник, векселедержатель - кре-

дитор

3. Платель-

щик по век-

селю

Переводные (трат-

та)

Плательщик и векселедатель – раз-

ные лица. Необходимо согласие

плательщика быть плательщиком –

главным должником по векселю.

Плательщик – должник векселеда-

теля, векселедатель – должник пер-

вого векселедержателя

Окончание табл. 2.13

1 2 3

Определенно срочные

Можно установить конкретную да-

ту (день) оплаты

4. Срок пла-

тежа

Неопределенно сроч-

ные

День платежа заранее не определен

и зависит в основном от векселе-

держателя

Обеспеченные

Вексель гарантирован залогом, ко-

торый остается в распоряжении

кредитора до полной оплаты долга

5. Наличие

залога

Необеспеченные

Вексель не гарантирован залогом

Индоссируемые

По индоссаменту могут переда-

ваться другому лицу, свободно об-

ращаются

6. Возмож-

ность пере-

дачи другому

лицу

Неиндоссируемые

Именные, передача другому лицу

невозможна, делается оговорка «не

приказу»

Домицилированные

Место платежа не совпадает с ме-

стонахождением плательщика, пер-

вого держателя или с местом выда-

чи векселя. Указано в векселе до-

полнительно

7. Место пла-

тежа

Недомицилированные

Местом платежа является место

нахождения трассата (переводной

вексель), векселедателя (простой

вексель), ремитента (первого полу-

чателя) или место выдачи векселя

Индоссамент – это передаточная надпись на оборотной стороне векселя

Таблица 2.14

Характеристика и виды индоссаментов

Индоссамент Что указывает

индоссамент

Реквизиты ин-

доссата

Права индоссата

1 2 3 4

Именной

«Платите при-

казу…», под-

пись индоссан-

та

Наименование

индоссата

Все права собствен-

ника (предъявление к

платежу, дальнейший

индоссамент и т.д.)

Окончание табл. 2.14

1 2 3 4

Бланковый

Достаточно

одной подписи

индоссанта на

бланке векселя

Не указыва-

ются никакие

реквизиты

Может сделать индос-

самент именным (по-

ставив свое или любое

другое имя) на бланке

векселя и получить

права именного ин-

доссамента или ис-

пользовать вексель

как предъявительскую

ценную бумагу

Препоручи-

тельный

«На инкассо»,

«в залог» или

любое другое

поручение с

указанием, ко-

му поручается

то или иное

действие, под-

пись индоссан-

та

Указывается

имя индоссата

Получает права по

распоряжению (на-

пример, получить век-

сельную сумму), ко-

торое может передать

другому только в по-

рядке перепоручения

Таблица. 2.15

Дисконтированная величина векселя и средний срок платежа

Величина Формула Обозначение

1. Сумма дис-

конта векселя

100*360

ttt

rtV





V – номинальная величина ве

кселя; t –

число дней от момента дисконтирования

до даты погашения векселя (срок до на-

ступления платежа по векселю); t1- мо-

мент сдачи на учет; t2 – срок платежа по

векселю; r – годовая учетная ставка; D -

дивизор

2. Дисконтиро-

ванная величи-

на векселя

K=V-S

3. Средний

срок платежа





Kcp

100*

Кср – сумма дисконтных чисел (для всех

векселей);



V - общая сумма векселей

Рис. 2.10. Схема движения простого векселя,

обслуживающего коммерческую сделку

Рис. 2.11. Укрупненная схема движения переводного векселя

Экономическая функция складского сви-

детельства заключается в формальной за-

мене реально существующих товаров для

облегчения оборотоспособности послед-

них

Складское свидетельство относится к то-

варосопроводительным документам и пе-

редается в порядке индоссамента. Оно

используется при получении кредита, при

аже и залоге това

а.

Складское свидетельство - это

документ (ценная бумага), выда-

ваемый товарным складом в под-

тверждение того, что товар при-

нят на хранение с зафиксирован-

ным и соответственно удостове-

ренным количеством и качеством

с обязательством выдать его в

случае предъявления складского

свидетельства и оплаты услуг

хранения в соответствии с согла-

сованными тарифами

Рис. 2.12. Складское свидетельство

Складское свидетельство

Простое складское свидетельст-

во

может быть только предъяви-

тельским. Его основная функция –

«представлять» зафиксированный

в нем товар во всех сделках, кото-

рые совершает по поводу этого

товара его собственник, включая

передачу товара под залог

Двойное складское свиде-

тельство

складское

свидетель-

ство

залоговое

свидетель-

ство

(

ва

ант

)

Разделение двойного складского

свидетельства

путем передачи

его частей разным лицам. Каждая

часть остается ордерной ценной

бумагой, но функции их различны.

Складское свидетельство

выдается

собственнику хранящегося на

складе товара, который передан в

залог для обеспечения кредита.

Залоговое свидетельство, под-

тверждающее залоговое право,

передается залогодержателю (он

же – кредитор по обязательству,

обеспеченному залогом)

Двойное складское свидетель-

ство и кажда

я из его частей мо-

гут быть только

ордерными

ценными бумагами

. Держатель

полного двойного складского

свидетельства вправе распоря-

жаться указанным в свидетель-

стве товаром в полном объеме.

Он может также передать это

право в таком же объеме по

индоссаменту третьему лицу,

передав двойное складское

свидетельство с его обеими

частями.

Держатель складского

свидетельства

вправе

распоряжаться товаром

путем распоряжения

складским свидетельст-

вом, но ни он, ни новый

приобретатель товара не

могут взять товар со

склада до погашения за-

лога.

Держатель отделенного залогового

свидетельства

(залогодержатель товара,

хранящегося на складе) при передаче

кому-либо прав кредитора по основному

(обеспеченному залогом) обязательству

передает новому кредитору и залоговое

свидетельство. При погашении основно-

го обязательства прекращается залог, и

залоговое обязательство утрачивает

юридическую силу

Рис. 2.13. Виды складского свидетельства

Рис. 2.14. Закладная

удостоверяет право на получение исполнения по денежному

обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, указан-

ного в договоре об ипотеке, без представления други

х дока-

зательств существования этого обязательства

удостоверяет залог на указанное в договоре об ипотеке иму-

щество

Закладная

выражает только расчетные функции и как самостоя-

тельное имущество в сделках не участвует (нельзя ку-

пить чек на вторичном рынке, нельзя его заложить, от-

дать в управление или дать взаймы)

плательщиком по чеку всегда выступает банк или иное

кредитное учреждение, имеющее лицензию на соверше-

ние таких опе

ий

чек не требует акцепта плательщика, поскольку предпо-

лагает, что чекодатель депонировал у плательщика необ-

ходимую для этого сумму денег

Чек – это документ установленной формы, который содержит

письменное распоряжение чекодателя, даваемое банку, об уплате

держателю чека указанной в нем суммы

С точки зрения инвестора, чек ка

к объект потенциального инвести-

рования свободных денежных средств представляется малопривле-

кательным, поскольку эта ценная бумага не имеет ни процентных,

ни купонных доходов.

Рис. 2.15. Характеристика чека

Рис. 2.16. Характеристика коносамента

Коносамент – это безусловное обязательство морского перевозчи-

ка доставить груз по назначению в соответствии с условиями дого-

вора перевозки. Отсутствие сведений о перевозимом грузе лишает

коносамент статуса ценной бумаги

право распоряжения грузом и право собственности на

груз держателя коносамента

факт приема груза к отправке

факт заключения договора перевозки

право владения и распоряжения коносаментом

Коносамент – это ценная бумага, выдаваемая перевозчиком мор-

ского груза (либо его полномочным представителем) собственнику

этого груза (или его представителю)

предъявительский ордерный именной

Рис. 2.17. Виды коносамента

Тестовые вопросы и задания

1. К числу обязанных по векселю лиц относятся:

a) все векселедержатели;

b) векселедатель;

c) акцептант;

d) авалисты;

e) индоссанты.

2. Векселя бывают:

a) переводные;

b) соло;

c) дружеские;

d) бронзовые;

e) золотые.

3. Сумма простого векселя обозначена прописью и цифрами, и эти

обозначения имеют разногласия. В данном случае вексель:

a) недействителен;

b) имеет силу лишь на меньшую сумму;

c) имеет силу на сумму, обозначенную прописью.

4. В переводном векселе сумма обозначена несколько раз пропи-

сью и цифрами, причем эти обозначения имеют разногласия. В данном

случае вексель:

a) недействителен;

b) имеет силу лишь на меньшую сумму;

c) имеет силу на сумму, обозначенную прописью.

5. Индоссамент может быть запрещен:

a) только в переводном векселе;

b) только в простом векселе;

c) оговоркой «не приказу»;

d) безоборотной надписью.

6. Простой вексель отличается от переводного векселя:

a) возможностью учинить передаточную надпись;

b) сроком обращения;

c) обязательством уплатить определенную сумму;

d) возможностью осуществить регресс.

7. Аваль — это:

a) вексельное поручительство;

b) добавочный лист для индоссаментов;

c) поручение банку на получение платежа по векселю.

8. Обязываться векселем могут:

a) только юридические лица;

b) только физические лица;

c) юридические и физические лица.

9. Переводной вексель отличается от простого векселя:

a) наличием аваля;

b) возможностью учинить передаточную надпись;

c) наличием оговорки эффективного платежа;

d) приказом уплатить определенную сумму.

10. В случае отсутствия вексельной метки по российскому законо-

дательству вексель:

a) сохраняет вексельную силу;

b) теряет вексельную силу;

c) имеет силу долговой расписки.

11. Оговорка в индоссаменте «без оборота на меня» означает, что:

a) вексель не может быть еще раз индоссирован на индоссанта;

b) индоссант освобождается от всякой ответственности по векселю;

c) вексель не может больше обращаться в порядке индоссамента.

12. Трассат становится обязанным по векселю лицом с момента:

a) подписания векселя трассантом;

b) получения векселя ремитентом;

c) акцепта векселя;

d) предъявления векселя к акцепту;

e) предъявления векселя к платежу.

13. По векселю был совершен частичный платеж. В этом случае век-

селедержатель должен:

a) вернуть вексель векселедателю;

b) опротестовать вексель;

c) ничего не делать;

d) отказаться от частичного платежа;

e) предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам.

14. По переводному векселю был совершен частичный акцепт. В

этом случае векселедержатель должен:

a) вернуть вексель векселедателю;

b) опротестовать вексель;

c) ничего не делать;

d) предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам.

15. Главный и последний плательщик по простому векселю — это:

a) векселедатель;

b) акцептант;

c) авалист;

d) первый индоссант;

e) лицо, указанное в векселе в качестве плательщика.

16. Главным и последним плательщиком по переводному векселю

является:

a) векселедатель;

b) акцептант;

c) авалист;

d) первый индоссант;

17. Если индоссамент не содержит наименования лица, в пользу ко-

торого он совершен, то:

a) такой индоссамент является недействительным;

b) вексель становится документом на предъявителя;

c) вексель становится долговой распиской, поскольку такой индос-

самент ведет к дефекту формы векселя.

18. Установить соответствие:

1 Соло А Лицо, указанное в качестве получателя в самом

векселе

2 Тратта Б Лицо, давшее вексельное поручительство

3 Ремитент В Плательщик по переводному векселю

4 Трассант Г Выписывать переводной вексель

5 Трассат Д Простой вексель

6 Акцептант Е Передать вексель

7 Авалист Ж Должник по переводному векселю

8 Индоссировать З Переводной вексель

9 Трассировать И Векселедатель переводного векселя

19. Копия векселя отличается от экземпляра векселя, выданного в

нескольких экземплярах:

a) наличием надписи «копия» на лицевой стороне документа;

b) наличием надписи «копия до сего места» на оборотной стороне

документа;

c) отсутствием подлинной подписи векселедателя.

20. Плательщиком по чеку может быть:

a) физическое лицо;

b) любое юридическое лицо;

c) орган местной администрации;

d) банк.

21. Главным ответственным лицом по чеку является:

a) чекодатель;

b) плательщик;

c) авалист;

d) первый индоссант.

22. Чек может быть индоссирован:

a) физическим лицом;

b) юридическим лицом;

c) плательщиком по чеку;

d) чекодателем.