Зимина А.П. Финансы и кредит:Учебное пособие
Подождите немного. Документ загружается.
НЧ – накопительная часть пенсии по старости.
Базовая часть (БЧ) трудовой пенсии устанавливается в фиксированном размере, не зависит от
продолжительности страхового стажа и величины заработка. Базовая часть является «социальным
минимумом», планируется поэтапное приближение ее размера к величине прожиточного минимума
пенсионера в РФ. Источником финансирования базовой части является федеральный бюджет (6%).
Страховая часть (СЧ) трудовой пенсии учитывает пенсионные права граждан в зависимости
от размеров их зарплат и учитываемых страховых взносов. Она исчисляется из расчетного
пенсионного капитала (ПК), который составляют накопленные суммы взносов, отражаемые на
индивидуальных счетах застрахованных лиц, и периода выплаты пенсии (Т = 19 лет или 228 мес.).
СЧ = ПК / Т
Страховая часть поступает в введение ПФ РФ, может капитализироваться, но в основном в
настоящее время тратится на выплаты пенсий нынешних пенсионеров.
Накопительная часть (НЧ) трудовой пенсии формируется за счет сумм пенсионных
накоплений (ПН), учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного
лица.
НЧ = ПН / Т
Накопительная часть вызывает наибольший общественный интерес, поскольку граждане имеют
право участвовать в определении направлений капитализации накопленной части.
До 1 сентября текущего года ПФ ежегодно должен предоставлять гражданам выписки о
состоянии накопительной части индивидуального лицевого счета (пенсионные книжки застра-
хованного лица). Граждане до 31 марта года, следующего за отчетным, должны определиться, в
каком порядке они хотели бы капитализировать накопительную часть. Допускается ежегодное
перенаправление средств по желанию застрахованного лица. Возможны следующие направления
инвестирования средств:
1. В государственную управляющую компанию. В нее также будут инвестироваться средства
застрахованных, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля. Постановлением
Правительства Российской Федерации от 22 января 2003 г.
№
34 такой компанией назначен
Внешэкономбанк, с которым Пенсионный фонд Российской Федерации заключает договор
доверительного управления средствами пенсионных накоплений.
2. В негосударственные управляющие компании. Право работать с пенсионными накоплениями
получили 55 управляющих компании. К управляющим компаниям на момент проведения конкурса
(август 2003 г.) предъявлялись следующие требования: размер активов не менее 100 млн. руб.,
собственные средства должны превышать 50 млн. руб., компания должна иметь аттестованных
сотрудников (не менее 3) со стажем работы, а ее сотрудники должны быть профессиональны,
образованы и не иметь судимости.
Структура трудовой пенсии
6%
10%
14 %
4%
Пенсия по инвалидности устанавливается в связи с нарушением здоровья человека со стойким
расстройством функций организма, приводящим к длительной или постоянной, полной или
значительной потери трудоспособности или существенным затруднением трудовой жизни. Она
Федеральный бюджет
Работодатель
ПФ РФ (Персональный учет)
Базовая часть
Страховая часть
Накопительная часть
устанавливается независимо от причины инвалидности, продолжительности страхового стажа,
продолжения инвалидом трудовой деятельности, а также от того, наступила инвалидность в период
работы или после ее прекращения.
Трудовая пенсия по инвалидности может состоять из базовой, страховой и накопительной
частей.
Пенсия по случаю потери кормильца. Назначается нетрудоспособным членам семьи
умершего кормильца, состоявшим на его иждивении (дети, братья, сестры, внуки, не достигшие
возраста 18 лет, инвалиды, родители, достигшие пенсионного возраста и др. категории иждивенцев).
Трудовая пенсия по случаю потери кормильца состоит из базовой и страховой частей.
Фонд социального страхования РФ создан в целях управления средствами государственного
социального страхования РФ.
Социальное страхование – один из видов государственного материального обеспечения
населения при наступлении нетрудоспособности по болезни и в иных, предусмотренных законом
случаях (пособия, организация лечения и т. п.).
ФСС в настоящее время осуществляет свою деятельность по двум направлениям:
- обязательное государственное социальное страхование;
- обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных
заболеваний.
Основные задачи фонда:
1. обеспечение гарантированных государством пособий по временной нетрудоспособности,
беременности и родам, женщинам, вставшим на учет в ранние сроки беременности, при рождении
ребенка, по уходу за ребенком до 1,5 лет, на погребение, санаторно-курортное лечение и
оздоровление работников и их семей, осуществление единовременных или ежемесячных страховых
выплат пострадавшим от несчастных случаев на производстве или профессиональных заболеваний, а
также оплата дополнительных расходов на их медицинскую, социальную и профессиональную
реабилитацию;
2. участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников,
мер по совершенствованию социального страхования;
3. разработка совместно с Министерством здравоохранения и социального развития РФ и
Министерством финансов предложений о размерах тарифа страховых взносов на государственное
социальное страхование;
4. организация работы по подготовке и повышению квалификации специалистов для системы
государственного социального страхования, разъяснительной работы среди страхователей и
населения по вопросам социального страхования.
Средства фонда направляются на:
1. выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, при рождении,
по уходу за ребенком до 1,5 лет, на погребение;
2. санаторно-курортное лечение и оздоровление работников и членов их семей, а также
частичное содержание санаториев, профилакториев, оздоровительных лагерей для детей и
юношества, диетическое (лечебное) питание и т. д.
3. обеспечение текущей деятельности, содержание аппарата управления фонда;
4. проведение научно-исследовательской работы по вопросам социального страхования и
охраны труда;
5. разъяснительную работу среди населения и т. д.
Для обеспечения контроля за правильным начислением и своевременной выплатой пособий по
социальному страхованию; проведением оздоровительных мероприятий на предприятиях, в
организациях, учреждениях трудовыми коллективами образуются комиссии по социальному
страхованию из представителей администрации и трудового коллектива.
Выше отмечалось, что Фонд осуществляет два вида страхования. В соответствии с этим
происходит и расходование средств.
Рассмотрим, на какие цели направляются средства государственного социального страхования.
Пособие по временной нетрудоспособности. В случае болезни работнику выплачивается
пособие по временной нетрудоспособности. Право на пособие работник имеет с момента заключения
трудового договора. При определении размера пособия учитываются продолжительность страхового
стажа, ограничение пособия максимальным размером, периода выплаты пособия и др.
К пособию по временной нетрудоспособности относятся и пособия по уходу за больным
ребенком, по уходу за больным членом семьи, при протезировании, при карантине.
Пособие по уходу за больным ребенком, не достигшим 7-летнего возраста, выдается за весь
период заболевания, а в возрасте от 7 до 15 лет - не более чем за 15 календарных дней по каждому
случаю, если, по заключению врачей, не требуется больше. Пособие по уходу за заболевшим членом
семьи выдается не более чем на 7 календарных дней по каждому случаю.
Пособие по беременности и родам выплачивается женщинам, работающим по трудовым
договорам. Пособие по беременности и родам представляет собой единовременную выплату за
предоставленный отпуск по беременности и родам продолжительностью 140 календарных дней (70
дней до родов и 70 дней после родов). Он может быть увеличен на 16 дней в случае осложненных
родов. Пособие выплачивается в размере среднего заработка, получаемого женщиной в учетном
периоде.
Единовременное пособие женщинам, вставшим на учет в ранние сроки беременности,
выплачивается, если женщина встала на учет в медицинское учреждение до 12 недель беременности.
Названное пособие выплачивается одновременно с выплатой пособия по беременности и родам. Оно
должно выполнять стимулирующую роль для раннего наблюдения беременной медицинским
персоналом в целях профилактики осложнений беременности и сохранения здоровья женщины и
будущего ребенка.
Единовременное пособие при рождении ребенка выполняет функцию частичного и равного для
всех граждан возмещения разовых расходов семьи при рождении ребенка. Право на пособие при
рождении ребенка имеет один из работающих родителей (опекун, попечитель), матери, обучающиеся
в учреждениях профессионального образования, не работающие родители. Пособие носит разовый
характер. В случае рождения близнецов единовременное пособие выдается на каждого ребенка.
Ежемесячное пособие на период отпуска по уходу за ребенком до достижения им возраста
полутора лет выполняет функцию частичной компенсации утраченного заработка лица,
находящегося в отпуске по уходу за ребенком раннего возраста. Пособие предоставляется
работающим матерям (отцу, опекуну, попечителю) со дня оформления отпуска по уходу за
ребенком, но не ранее окончания отпуска по беременности и родам. Пособие выдается по месту
работы (учебы) лица, осуществляющего уход за ребенком.
Работникам, усыновившим ребенка, предоставляется отпуск со дня усыновления ребенка и до
истечения 70 дней, а при усыновлении двух и более детей - 110 дней со дня усыновления. Пособие
на период отпуска выплачивается работнику, усыновившему ребенка, по месту работы.
Для ухода за детьми-инвалидами и инвалидами с детства одному из работающих родителей
предоставляется 4 дополнительных оплачиваемых выходных дня в месяц. Оплата каждого дня
производится в размере среднего дневного заработка за счет средств социального страхования.
В случае смерти работающего гражданина социальное пособие на погребение или возмещение
специализированной службе по вопросам похоронного дела стоимости гарантированных услуг по
погребению выплачивается за счет средств Фонда социального страхования одному из
родственников, взявших на себя обязанность осуществить погребение.
В соответствии с Программой стимулирования рождаемости, продекларированной в
бюджетном Послании Федеральному Собранию Российской Федерации, с 2007 г.:
- увеличен размер пособий по уходу за ребенком до полутора лет для неработающих мам до 1,5
тыс. руб. на первого и 3 тыс. руб. на второго ребенка. Для работающих пособие должно составлять не
менее 40% заработка;
- введена компенсация оплаты детсадов: для первого ребенка - 20%, второго - половина, третье-
го - 70% средней платы за детсад;
- в целях улучшения медицинской помощи роженицам, снижения младенческой смертности,
стоимость родового сертификата увеличена с 2 до 3 тыс. руб. (талон, остающийся в женской
консультации) и с 5 до 7 тыс. руб. (талон для роддома);
- введена материальная поддержка от государства за рождение второго ребенка в виде
«базового материнского капитала» в размере 250 тыс. руб., который женщина сможет потратить на
улучшение жилищных условий, оплату образования ребенка или увеличение собственной пенсии.
Обеспечение по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на
производстве и профзаболеваний:
1) в виде пособия по временной нетрудоспособности, назначаемого в связи со страховым
случаем и выплачиваемого за счет средств на обязательное социальное страхование от несчастных
случаев на производстве и профессиональных заболеваний;
2) в виде страховых выплат (единовременной страховой выплаты или ежемесячных страховых
выплат застрахованному, либо лицам, имеющим право на получение таких выплат в случае его
смерти);
3) в виде оплаты дополнительных расходов, связанных с повреждением здоровья
застрахованного, на его медицинскую, социальную и профессиональную реабилитацию, включая
расходы:
- на приобретение лекарств, изделий медицинского назначения и индивидуального ухода;
- посторонний (специальный медицинский и бытовой) уход за застрахованным, в том числе
осуществляемый членами его семьи;
- санаторно-курортное лечение, включая оплату отпуска (сверх ежегодного оплачиваемого
отпуска, установленного законодательством Российской Федерации) на весь период лечения и
проезда к месту лечения и обратно, стоимость проезда застрахованного, а в необходимых случаях
также стоимость проезда сопровождающего его лица к месту лечения и обратно, их проживания и
питания;
- протезирование, а также на обеспечение приспособлениями, необходимыми застрахованному
для трудовой деятельности и в быту;
- обеспечение специальными транспортными средствами, их текущий и капитальный ремонты
и оплату расходов на горюче-смазочные материалы;
- профессиональное обучение (переобучение).
Фонды обязательного медицинского страхования (ФФОМС и ТФОМС) созданы в целях
управления средствами обязательного медицинского страхования.
Медицинское страхование является одной из форм социальной защиты населения в случае
потери здоровья по любой причине.
Медицинское страхование осуществляется в двух видах: обязательном
и добровольном.
Обязательное медицинское страхование является всеобщим для населения РФ и реализуется в
соответствии с программами медицинского страхования, которые гарантируют объем и условия ока-
зания медицинской и лекарственной помощи гражданам. Добровольное медицинское страхование
осуществляется на основе программ добровольного медицинского страхования и обеспечивает
гражданам получение медицинских услуг сверх установленных программами обязательного
медицинского страхования.
В современном мире финансовое обеспечение здравоохранения осуществляется за счет
бюджетных средств, средств работодателей и средств населения. Доля каждого из них в общем
объеме средств, выделяемых обществом на здравоохранение, предопределяет модель
финансирования отрасли. В настоящее время имеются три такие модели.
1. Бюджетно-страховая модель предполагает, что здравоохранение финансируется из
целевых взносов работодателей, работников и бюджетных средств. Это наиболее распространенная
модель. Она используется большинством развитых стран (Германия, Франция, Австрия, Швейцария
и др.).
2. Бюджетная модель финансирования осуществляется главным образом за счет бюджетных
средств (Великобритания, Дания, Норвегия, Финляндия и др.).
3. Предпринимательская модель, в рамках которой финансовое обеспечение осуществляется за
счет продаж населению медицинскими учреждениями медицинских услуг и за счет средств фондов
добровольного медицинского страхования (США).
До 1991 г. в нашей стране в финансировании здравоохранения действовала бюджетная модель.
Главным источником
фи
нансовых ресурсов, направляемых на здравоохранение, были бюджетные
средства, доля которых в общем объеме средств составляла примерно 85%. Эти средства
передавались в основном медицинским учреждениям, подведомственным министерству
здравоохранения.
Вторым источником финансовых ресурсов были средства ведомств и подведомственных им
предприятий. Доля этих средств составляла примерно 15%. Эти средства передавались
ведомственным медицинским учреждениям.
Третьим источником финансовых ресурсов были средства населения. Их доля была крайне
незначительна, так как население оплачивало лишь зубопротезирование и в небольшом объеме
некоторые платные, в основном не жизненно важные медицинские услуги.
Отсутствие в бюджете средств для достаточного финансирования здравоохранения и переход к
рыночным отношениям привели к реформе в здравоохранении. В 1991 г. вышел Закон РСФСР «О
медицинском страховании граждан РСФСР», в соответствии с которым в стране была введена
система обязательного медицинского страхования граждан, которая призвана обеспечить
потребности населения в охране здоровья. Таким образом, был осуществлен переход от бюджетной
к бюджетно-страховой модели.
Основными задачами введения обязательного медицинского страхования являются:
- расширение финансовых возможностей здравоохранения за счет активного привлечения
внебюджетных ресурсов, и в первую очередь средств предприятий;
- децентрализация управления всей лечебно-профилактической деятельностью путем передачи
основных прав по созданию фондов медицинского страхования территориям;
- повышение экономической эффективности расходования средств на медицинское
обслуживание;
- расширение хозяйственной самостоятельности учреждении здравоохранения, усиление их
социальной и экономической ответственности за конечные результаты работы;
- создание предпосылок для перехода к рынку медицинских услуг при сохранении
преимущественно бесплатного для населения медицинского обслуживания;
- создание материальной заинтересованности у предприятий и граждан в улучшении условии
труда, снижении заболеваемости за счет общей профилактики и здорового образа жизни.
Медицинское страхование ставит целью гарантировать гражданам при возникновении
заболевания получение медицинской помощи за счет накопленных средств и финансирование
профилактических мероприятий.
Виды бесплатной медицинской и лекарственной помощи включают:
- скорую медицинскую помощь;
- амбулаторно-поликлиническую и стационарную медицинскую помощь;
- диспансерное наблюдение здоровых детей;
- льготную лекарственную помощь и протезирование;
- некоторые виды дорогостоящей медицинской помощи.
Рассмотрим участников системы обязательного медицинского страхования.
Граждане.
Они имеют право:
- на выбор медицинской страховой организации;
- выбор медицинского учреждения и врача;
- получение медицинской помощи на всей территории Российской Федерации, в том числе за
пределами постоянного места жительства;
- получение медицинских услуг, соответствующих по объему и качеству условиям договора,
независимо от размера фактически выплаченного страхового взноса;
- предъявление иска страхователю, страховой медицинской организации, медицинскому
учреждению, в том числе на материальное возмещение причиненного по их вине ущерба, независимо
от того, предусмотрено это или нет в договоре медицинского страхования.
Страхователи
.
В качестве страхователя выступают:
- для работающего населения - работодатели и лица, занимающиеся предпринимательской
деятельностью;
- для неработающего населения - исполнительные органы власти субъектов Российской
Федерации, местная администрация.
Страхователь имеет право на свободный выбор страховой организации, контроль за
выполнением условий договора медицинского страхования. В обязанности страхователя входит:
заключать договор обязательного медицинского страхования со страховой медицинской
организацией; вносить страховые взносы в порядке, установленном законом и договором
медицинского страхования; в пределах своей компетенции принимать меры по устранению
неблагоприятных факторов воздействия на здоровье граждан: предоставлять страховой медицинской
организации информацию о показателях здоровья контингента, подлежащего страхованию.
Страховые медицинские организации
.
Это юридические лица, осуществляющие медицинское
страхование и имеющие соответствующую лицензию.
Основные функции, которые должны выполнять страховые медицинские организации:
- работа со страхователями;
- работа с медицинскими учреждениями для организации медицинской помощи
застрахованным;
- финансирование медицинской помощи застрахованным гражданам;
- контроль соответствия объема и качества медицинской помощи, предоставляемой
застрахованным гражданам, требованиям территориальной программы обязательного медицинского
страхования;
- работа с застрахованными, выдача полисов, работа с заявлениями, защита прав
застрахованных;
- инвестирование временно свободных финансовых средств;
- организация и финансирование предупредительных мероприятий;
- рекламная деятельность.
Страховая медицинская организация наделена следующими правами:
- выбирать медицинские учреждения для оказания медицинской помощи и услуг по договорам
медицинского страхования;
- участвовать в аккредитации медицинских учреждений;
- устанавливать размер страховых взносов по добровольному медицинскому страхованию;
- принимать участие в определении тарифов на медицинские услуги;
- предъявлять в судебном порядке иск медицинскому учреждению или медицинскому
работнику на материальное возмещение физического и морального ущерба, причиненного
застрахованному по их вине.
Страховая медицинская организация не имеет права отказать страхователю в заключении
договора обязательного медицинского страхования, соответствующего действующим условиям
страхования.
Медицинские учреждения. Медицинскими учреждениями в системе медицинского страхования
являются имеющие лицензии лечебно-профилактические учреждения, научно-исследовательские и
медицинские институты, другие учреждения, оказывающие медицинскую помощь, а также лица,
осуществляющие медицинскую деятельность как индивидуально, так и коллективно.
Медицинские учреждения подлежат обязательному лицензированию и аккредитации.
Фонды обязательного медицинского страхования. Фонды обязательного медицинского
страхования представляют собой централизованные источники финансовых ресурсов для целей
медицинского страхования как формы социальной защиты населения. Фонды обеспечивают
аккумулирование денежных средств на обязательное медицинское страхование, финансирование
государственной системы обязательного медицинского страхования.
Деятельность фондов основывается на положениях о Федеральном и Территориальном фондах
обязательного медицинского страхования.
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования в системе государственного
обязательного медицинского страхования:
- выравнивает условия проведения обязательного медицинского страхования в субъектах
Федерации;
- финансирует целевые программы;
- утверждает типовые правила обязательного медицинского страхования;
- разрабатывает нормативные и методические документы по обязательному медицинскому
страхованию;
- участвует в разработке Базовой программы и вносит предложения по размерам тарифов
страховых взносов на обязательное медицинское страхование;
- осуществляет контроль за использованием средств;
- организует подготовку кадров и проведение научно-исследовательских работ в системе
обязательного медицинского страхования;
- осуществляет иные функции.
Функции Территориального фонда обязательного медицинского страхования:
- аккумулирует финансовые средства на обязательное медицинское страхование;
- осуществляет финансирование страхования, проводимого страховыми медицинскими
организациями;
- выравнивает финансовые ресурсы городов и районов, направляемые на про- ведение
обязательного медицинского страхования;
- накапливает резервы для обеспечения финансовой устойчивости обязательного медицинского
страхования;
- разрабатывает правила обязательного медицинского страхования граждан на
соответствующей территории;
- совместно с Федеральной налоговой службой осуществляет контроль за своевременным и
полным поступлением в Территориальный фонд обязательного медицинского страхования страховых
взносов;
- осуществляет контроль за рациональным использованием финансовых средств, направляемых
на обязательное медицинское страхование;
- организует банк данных по всем категориям плательщиков страховых взносов;
- осуществляет другие мероприятия по организации обязательного страхования граждан.
Структура обязательного медицинского страхования выглядит следующим образом.
договор договор
договор
Застрахованные Страхователи
договор договор
Рассмотрим механизм взаимодействия между субъектами системы обязательного
медицинского страхования.
Между гражданами (работающее и неработающее население) и страхователями
взаимодействие осуществляется на основе страхового медицинского полиса. Полис - это документ
установленного образца, подтверждающий факт заключения Договора обязательного медицинского
страхования и дающий застрахованным гражданам право на получение бесплатной медицинской
помощи в объеме и на условиях, предусмотренных областной Программой обязательного
медицинского страхования. Страховой медицинский полис обязательного медицинского страхования
имеет силу на всей территории Российской Федерации, а также на территориях других государств, с
которыми Российская Федерация имеет соглашения о медицинском страховании граждан.
В полисе указываются: имя, отчество, пол, возраст, место работы, адрес застрахованного
гражданина и срок действия Договора обязательного медицинского страхования. При обращении за
медицинской помощью застрахованные граждане обязаны предъявлять полис вместе с документом,
удостоверяющим личность. Застрахованные граждане для получения первичной медико-санитарной
помощи прикрепляются к амбулаторно-поликлиническим медицинским учреждениям или к
учреждениям общей (семейной) врачебной практики, о чем в их полисе делается соответствующая
отметка.
Между страхователями и страховой медицинской организацией заключается договор
медицинского страхования, по которому страховые медицинские организации обязуются
организовать застрахованному контингенту медицинскую помощь определенного объема и качества.
Договор заключается на срок не менее одного года. Страховая медицинская организация выдает
застрахованным гражданам страховые медицинские полисы обязательного медицинского
страхования; защищает права застрахованных граждан, проводит контроль объемов, сроков и
качества оказанной медицинской помощи; проводит информационно-разъяснительную работу среди
застрахованных граждан по вопросам обязательного медицинского страхования, в том числе через
средства массовой информации и посредством наглядной агитации в медицинских учреждениях;
производит сверку численности застрахованных граждан не реже 2 раз в год.
Страхователь передает страховщику заверенные списки застрахованных граждан при
заключении Договора обязательного медицинского страхования; изымает у граждан ранее выданные
страховые медицинские полисы обязательного медицинского страхования и передает их
страховщику в случаях выезда гражданина на постоянное место жительства за пределы области, при
смене фамилии, имени, отчества, при увольнении, замене паспорта; производит сверку численности
застрахованных граждан не реже 2 раз в год.
Между страховой медицинской организацией и медицинскими учреждениями заключается
договор на предоставление медицинских услуг. Медицинские учреждения обязуются предоставлять
медицинскую помощь в объеме, определяемом программой обязательного медицинского
страхования. Базовая программа государственных гарантий оказания бесплатной медицинской
помощи гражданам Российской Федерации разрабатывается на федеральном уровне, территории при-
нимают свою Программу, учитывающую социально-демографические и финансово-экономические
особенности территории, но не ниже Базовой программы обязательного медицинского страхования.
Неработающее
население
Работающее
население
Местная
администрация
Работодатели
Страховая
медицинская
организация
Медицинские
учреждения
5.10. Государственный кредит
Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством
в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами –
с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта.
В количественном отношении преобладает деятельность государства в качестве заемщика
средств (у различных организаций, иностранных государств, физических лиц). Объемы операций по
кредитованию государством юридических и физических лиц значительно ниже. В тех случаях, когда
государство берет на себя ответственность за погашение займов или других обязательств, взятых
другими заемщиками, оно выступает в качестве гаранта.
Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов
денежных отношений – финансов и кредита и несет их черты.
В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование
централизованных денежных фондов государства, т. е. бюджета и внебюджетных фондов. В то же
время, государственный кредит отличается от классических финансовых категорий, например,
налогов. В отличие от налогов, государственный кредит имеет, как правило, добровольный характер.
Если налоги движутся только в одном направлении – от плательщика в бюджет или во
внебюджетные фонды (обратное движение возможно только в случае возврата переплаченных или
ошибочно взысканных сумм), то основой государственного кредита является его возвратность и
платность.
Государственный кредит отличается и от других видов кредитных отношений. Во-первых, как
правило, он носит непроизводительный характер. А значит, и источником погашения долга и
ссудного процента является не стоимость, созданная в результате его использования, а будущие
налоги.
Во-вторых, кредит, как правило, носит строго целевой характер и имеет конкретное
материальное обеспечение. Государственный кредит, как правило, не носит конкретного целевого
характера. Его назначение – покрывать дефицит государственного бюджета.
В-третьих, обеспечением государственного кредита является не какой-то конкретный вид
ценностей, а все имущество государства или его административно - территориального
подразделения.
Как финансовая категория государственный кредит выполняет функции финансов:
распределительную, регулирующую и контрольную.
Главная функция государственного кредита – перераспределение денежных ресурсов в
соответствии с потребностями экономики и целесообразностью поддержки той или иной социально-
экономической сферы. Распределительная функция должна обеспечить формирование
централизованных денежных фондов государства и их использование на принципах срочности,
возвратности, платности. В то же время государство, собирая налоги и расходуя их на кредитование,
производит перераспределение средств между фондами потребления и накопления, а, выступая в
роли реального гаранта, также перераспределяет средства.
Регулирующая функция государственного кредита. Вступая в кредитные отношения,
государство воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке
денег и капитала, на производство и занятость. Используя государственный кредит как инструмент
регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику.
Контрольная функция государственного кредита. Сущность и назначение этой функции, ее
специфика состоят в осуществлении контроля за рациональным и целевым использованием кредита,
выделяемого государством, за своевременной уплатой процентов. Осуществление данной функции
возложено на соответствующие институты на всех уровнях власти: федеральном, региональном и
муниципальном (Министерство финансов РФ, Казначейство, ЦБ РФ и их органы на местах).
Государство как заемщик.
Для покрытия бюджетного дефицита РФ длительный период времени была вынуждена
привлекать заемные средства.
В ст. 89 БК государственные заимствования РФ – определяются как займы и кредиты,
привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных
финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или
гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками.
Долговые обязательства РФ могут существовать в форме (ст. 98 БК):
1. кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени РФ, как заемщика с кредитными
организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
2. государственных займов, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;
3. договоров и соглашений о получении РФ бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от
бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
4. договоров о предоставлении государственных гарантий РФ;
5. соглашений и договоров, в т. ч. международных, заключенных от имени РФ, о пролонгации
и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.
Таким образом, заемные средства мобилизуются государством в основном двумя путями:
- получением кредитов у специализированных финансово-кредитных институтов;
- размещением долговых ценных бумаг.
В зависимости от валюты, в которой осуществляются государственные заимствования,
выделяют внутренние и внешние займы.
Кредиторами по внутренним займам преимущественно выступают физические и юридические
лица являющиеся резидентами данного государства, хотя определенная их часть может
приобретаться и иностранными инвесторами. Внутренние займы осуществляются в национальной
валюте. В соответствии с этим, Бюджетный кодекс в ст. 89 определяет государственные внутренние
заимствования как «займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц,
иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые
обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками,
выраженные в валюте РФ»
.
От имени РФ правом осуществления государственных внутренних заимствований и выдачи
государственных гарантий другим заемщикам для привлечения кредитов обладает Правительство
РФ. От имени субъекта РФ такое право принадлежит уполномоченному органу исполнительной
власти субъекта РФ. От имени муниципального образования это право реализует уполномоченный
орган местного самоуправления.
Внешние займы размещаются на иностранных фондовых рынках в валюте других государств.
При размещении таких займов учитываются специфические интересы инвесторов страны
размещения. Бюджетный кодекс в ст. 89 определяет государственные внешние заимствования РФ как
«займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств,
международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства РФ как
заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками, выраженные в
иностранной валюте».
От имени РФ внешние заимствования осуществляет Правительство РФ, от имени субъекта РФ
– соответствующий орган субъекта РФ.
Ценные бумаги, выпущенные государством, классифицируются по ряду признаков:
1. по субъектам заемных отношений – займы, размещенные центральными и
территориальными органами управления;
2. по месту размещения – внутренние и внешние государственные займы;
3. по способу обращения на рынке – рыночные и нерыночные государственные займы.
Рыночные займы свободно продаются и покупаются. Они являются основными при финансировании
бюджетного дефицита. Нерыночные облигации не могут свободно менять своих владельцев и не
подлежат обращению на рынке ценных бумаг Обычно выпускаются государством, чтобы привлечь
определенных инвесторов. Так, нерыночные государственные облигации выпускаются на Западе для
мобилизации средств негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний и т. п.;
4. по сроку привлечения средств – краткосрочные (со сроком погашения до 1 года),
среднесрочные (от одного года до 5 лет), долгосрочные (от 5 и выше). Краткосрочные займы
используются для финансирования временных разрывов в поступлении доходов и осуществлении
расходов. Обычно в этих целях выпускаются векселя. Центральное правительство выпускает
казначейские векселя, местные органы власти – муниципальные. Привлечение средств на более
длительный период обычно осуществляется с помощью облигаций;
5. по обеспеченности долговых обязательств – закладные и беззакладные. Закладные
облигации обеспечиваются конкретным залогом, например определенным имуществом. Такие
облигации наиболее часто выпускаются местными органами власти. Беззакладные не обеспечиваются
ничем определенным. В качестве обеспечения служит все имущество государства или
муниципалитета. Центральные органы управления обычно выпускают беззакладные облигации;
6. по характеру выплачиваемого дохода – выигрышные, процентные и с нулевым купоном.
Выплата дохода по выигрышным облигациям осуществляется на основе лотереи. Эти облигации не
пользуются большим спросом, так как инвесторы стремятся получать стабильный доход, а не
полагаться на волю случая. Те, кто хочет получить выигрыш, предпочитают покупать лотерейные
билеты.
Главным видом являются процентные облигации, доход по которым выплачивается один, два
или четыре раза в год на основе купонов. Большинство инвесторов отдают предпочтение таким
долговым обязательствам.
Облигации с нулевым купоном – это краткосрочные заемные инструменты государства, не
имеющие купонов, они продаются со скидкой с номинала, а выкупаются по номиналу. Весь доход по
ним выплачивается вместе с суммой основного долга;
7. по методу определения дохода – долговые обязательства с твердым и плавающим доходом;
8. по обязанности заемщика твердо соблюдать сроки погашения займа, установленные
при его выпуске – обязательства с правом досрочного погашения и без права досрочного погашения.
В результате заемной деятельности государства образуется государственный долг.
Определение государственного долга закреплено ст. 97 БК РФ: «государственным долгом являются
долговые обязательства государства перед физическими и юридическими лицами, иностранными
государствами, международными организациями и иными субъектами международного права,
включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленными РФ».
Государственный долг РФ подразделяется на внутренний и внешний.
Под государственным внутренним долгом понимаются долговые обязательства РФ перед
физическими и юридическими лицами – резидентами или нерезидентами, выраженными в валюте
РФ.
Под государственным внешним долгом понимаются долговые обязательства РФ перед
физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными
финансовыми организациями, выраженные в иностранной валюте.
Таким образом, в России главным критерием деления долга на внутренний и внешний является
валюта, в которой выражены долговые обязательства.
Внутренние займы РФ.
Для финансирования дефицита федерального бюджета до середины 90-х годов использовались
преимущественно кредиты ЦБ РФ. В 1995 г. было принято решение о прекращении практики
кредитования Центральным банком Правительства РФ, и вся тяжесть покрытия бюджетного
дефицита была перенесена на финансовый рынок. Однако уже в 1998 г. законодательные органы
были вынуждены принять решение о предоставлении кредитов Центрального банка РФ на покрытие
бюджетного дефицита. В Законах о федеральном бюджете на 1999 г. и на 2000 г. принимались
аналогичные решения. В частности, Законом о федеральном бюджете на 2000 г. предусмотрено в
целях покрытия внутригодовых разрывов между текущими доходами и расходами федерального
бюджета разрешить Центральному банку РФ приобрести государственные ценные бумаги при их
первичном размещении на сумму 30 млрд. руб.
Отказ от использования средств Центрального банка для финансирования дефицита
федерального бюджета РФ и ориентация на финансовый рынок означали развитие рынка
государственных ценных бумаг. В то же время неуклонный рост дефицита бюджета, необходимость
погашения ранее выпушенных займов за счет новых выпусков (рефинансирование долга) вели к
быстрому наращиванию этого сегмента рынка ценных бумаг.
Наибольший удельный вес в финансировании бюджетного дефицита страны до августа 1998 г.
занимали государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) и облигации федеральных
займов (ОФЗ). ГКО впервые были выпушены в 1993 г. ГКО являются краткосрочным заемным
инструментом. Первоначально они выпускались на три месяца, позднее стали выпускаться на шесть
и двенадцать месяцев.
Реализация ГКО осуществлялась со скидкой с номинала. В целях упрощения расчетов цена
устанавливалась в процентах к номиналу. Погашение производилось Банком России по номиналу.
Таким образом, доход инвестора складывался за счет разницы между ценой реализации (или ценой
погашения) и ценой покупки. Основным недостатком этих ценных бумаг был исключительно
короткий период их обращения - до одного года. Однако они сыграли исключительно важную роль в
становлении отечественного рынка государственных ценных бумаг.
Именно на базе ГКО отрабатывался весь механизм выпуска, размещения, регулирования и
погашения государственных ценных бумаг, впервые создаваемый в России. ГКО стали тем