Уэрта де Сото Хесус. Деньги, банковский кредит и экономические циклы

Подождите немного. Документ загружается.

1. Основы

226

Глава

предприятиямминимизироватьскрытыйрискнеожиданногодефицита

или«узкихмест»,вызывающихзадержкиспоставками.Такимобразом

полуфабрикатыпозволяютклиентамвсехуровней(нетольконауровне

потребления,ноинауровнепромежуточныхблаг)иметьвсвоемраспо

ряжениирастущееразнообразиеизделий,изкоторыхможновыбиратьи

которыеможнонемедленноприобрести.Следовательно,удлинениепро

изводственныхпроцессовпроявляетсясредипрочегоименновнепрерыв

номростезапасовпромежуточныхблаг.

4. Роль потребительских благ длительного пользования

В-четвертых,потребительскиеблагадлительногопользованияудовлетво

ряютчеловеческиепотребностинапротяжениивесьмапродолжительного

промежуткавремени.Поэтомуониодновременноявляютсячастьюсразу

несколькихстадий:конечногоэтапапотребленияинесколькихпредшест

вующих ему стадий всоответствии сих продолжительностью. Влюбом

случаедлянашихцелейневажно,долженлипотребительожидатьвте

ченииопределенногочислалетилистадийпередтем,каквоспользоваться

преимуществамипоследних

услуг,оказываемыхегоблагомдлительного

пользования.Мыдостигаемпоследнейстадиидиаграммы5-1,т.е.стадии

потребления,толькотогда,когдаэтиуслугинепосредственнополучены.

Годы,которыевладелецтратитназаботуосвоемблагедлительногополь

зованияинаегообслуживание,чтобыоноивбудущемпродолжалослу

житьемукакпотребителю,соответствуютстадиям,упомянутымвыше,и

всеболееиболееудаляющимсяотпотребления—стадиивторая,третья,

четвертаяит.д.

Такимобразом,одноизпроявленийудлиненияпроизвод-

ственныхпроцессовиувеличенияихчисласостоитименновпроизводстве

32

Ф. А. Хайек пояснял: «Различные «порции» будущих услуг, которые должны

генерироватьсятакимиблагами,вэтомслучаемогутмыслитьсякакпринадлежащие

кразличнымстадиямпроизводства,соответствующимпериодам,которыедолжны

пройтидотогомомента,какэтиуслугивоплотятсявреальности»(Хайек.ценыипро

изводство.Челябинск:Социум,2008.С.48).Вэтойсвязитождественностьпотреби

тельскихблагдлительногопользованиякапитальнымблагамужепоказалОйгенфон

Бём-Баверк,согласнокоторому«ценностьболееотдаленныхсерийуслугпостигает

тажесудьба,чтоиценностьбудущихблаг»(B

öhm-Bawerk, Capital and Interest, Bk.2:

Positive Theory of Capital,p.325—337,esp.p.337[см.:Бём-БаверкО.Теориякапитала

ипроцента.Челябинск:Социум,2008.Кн.II.Разд.4]).Внемецкомизданиисм.главу,

посвященную“DerZinsausausdauerndenG

ütern”нас.361—381ужецитировавше-

гося издания 1889г. По-немецки Бём-Баверк формулирует этот принцип следую

щимобразом:«InFolgedavonverf

älltderWerthderenlegenerenNutzleistungsraten

demselbenSchicksale,wiederWerthk

ünftigerGüter».См.:Böhm-Bawerk, Kapital und

Kapitalzins,vol.2:Positive Theorie des Kapitales, s.365.ИспанецХосеКастанедаХор-

нетпоказывает,что,возможно,именноонлучшевсехпонялэтуважнейшуюидею:

«Потребительскиеблагадлительногопользования,долгоевремяпроизводящиепоток

потребительскихуслуг,можноотноситькосновномукапиталуэкономики.Встрогом

смыслеонисоставляютосновнойпотребительскийкапитал,анепроизводственный.

Итак,капиталвширокомсмыслевключаетпроизводственный,илиистинный,капи

тал,атакжепотребительскийкапитал,иликапиталдляпользования»(Jos

éCastañeda

Chornet,

Lecciones de teoría económica,p.686).

теории капитала

227

Пятая

всебольшегоколичествапотребительскихблагболеевысокогокачестваи

болеедлительногосрокаслужбы

5. Тенденция к выравниванию ставки бухгалтерской прибыли, или став‑

ки процента, на всех стадиях

Пятыйосновноймомент,накоторыйследуетобратитьвнимание,состоит

вследующем:нарынкесуществуеттенденция(приводимаявдвижение

силойпредпринимательства)квыравниванию«нормыприбыли»вовсех

видахэкономическойдеятельности.этатенденцияраспространяетсяне

только

погоризонтали,впределахкаждойстадиипроизводства,ноипо

вертикали,охватываявсестадии.Действительно,когдаимеютсяразличия

вприбыли,предпринимателинаправятвсесвоисилы,творческиеспособ

ностииинвестициинатевидыдеятельности,которыеприносятотноси

тельноболеевысокуюприбыль,засчетвидовдеятельности,приносящих

меньшеприбыли.Интересно,чтовпримереизрис.5-1нормабухгалтер

скойприбыли,илиотносительнаяразницамеждудоходамиирасходами,

одинакованавсехстадияхисоставляетоколо11%вгод.Впротивномслу

чае,т.е.еслибынакаких-тостадияхнормабухгалтерскойприбылибыла

выше,инвестицииипроизводительныересурсыбылибыизъятыизстадий

сболеенизкойнормойприбылиинаправленынастадиисболеевысокой

нормойбухгалтерскойприбыли.Такоеперенаправлениересурсовпроис

ходилобыдотехпор,покаболеевысокийспроснакапитальныеблагаи

первичныесредствапроизводстванаэтойстадииневылилсябывувеличе

ниезатратнаэтикомпоненты;большийпритокконечныхблаг,производи

мыхнаэтойстадии,вызоветснижениеценнанихдотехпор,покаразница

междудоходамиирасходаминесократится,ведяквыравниваниюнормы

прибыли,получаемойнаэтойстадии,сдругимипроизводственнымиста

диями.

Данное микроэкономическое рассуждение имеет ключевое значе‑

ние для понимания изменений в числе и длительности производственных

стадий Эти изменения будут рассмотрены ниже

6. Валовые и чистые инвестиции и сбережения

Притомчтонарис.5-1общий

чистый доход,полученныйвладельцами

первичныхсредствпроизводстваикапиталистамивформеприбылиили

33

РоджерГаррисонвыдвинулдополнительныйдоводвпользутого,чтовсепотреби-

тельскиеблага,длякоторыхсуществуетвторичныйрынок,сэкономическойточки

зрениядолжныбытьотнесеныкинвестиционнымблагам.Потребительскиеблага,

относящиесякблагамдлительногопользования,фактическисовместноформиру

ютчастьпоследовательныхстадийпроизводственногопроцесса,хотяформальнои

принадлежат«потребителям»,таккакпотребителизаботятсяоних,защищаюти

поддерживаютихпроизводительнуюспособность,так,чтоонислужатпотребите

лювтечениемногихлет.См.:RogerGarrison,“TheAustrian-NeoclassicalRelation:

AStudyinMonetaryDynamics,”докторскаядиссертация,защищеннаявУнивер

ситетеВиргинии(1981г.),с.45.Овозможностяхипреимуществахпредставления

потребительскихблагдлительногопользованиянанашем рисункесм.:Garrison,

Time and Money, pp.47—48.

1. Основы

228

Глава

процента(100д.е.),вточностисовпадаетссуммой,потраченнойзаэтотже

периоднапотребительскиеблага(т.е.

чистые сбережения равнынулю),

всежесуществуетзначительныйобъемваловыхсбереженийиинвести

ций.Валовыесбереженияиинвестицииотраженывтабл.5-1,гденалевой

сторонедлякаждойстадииуказанзапаснастоящихблаг,предлагаемых

сберегателямивобменнабудущиеблага.Вправойчаститаблицыотражен

соответствующийспрос нанастоящиеблага,предъявляемыйпоставщи

камибудущихблаг,главнымобразомвладельцамипервичныхсредствпро

изводства(трудаиприродныхресурсов)икапиталистамираннихстадий.

Изтаблицывидно,чтоваловыесбережения,илисовокупноепредложение

настоящихблаг,равняются270д.е.:этосовокупныеваловыесбережения

экономической системы, которые в2,7раза превышают суммы, потра

ченныеза годна конечныепотребительскиеблага.

Валовые сбережения

тождественны

валовыминвестициямфинансовогогодавформерасходов

капиталистовнаприродныересурсы,трудикапитальныеблагапредшест

вующихстадийпроизводственногопроцесса

7 Валовой и чистый годовой доход

На нашрис. 5-1можносмотреть какна схемуразличныхстадийпроиз

водственногопроцесса,иллюстрирующуюпотокикаккапитальныхблаг,

такиденег.Действительно,капитальныеблага«стекаютвниз»,т.е.отста

дий,далекихотпотребления,кстадиям,близкимкпотреблению,аденьги

«текут»впротивоположномнаправлении.Инымисловами,денежныееди

ницысначалаиспользуютсядляоплатыконечныхпотребительскихблаг,

изатемпостепеннодвижутсявверхпошкалепроизводственныхстадий,

поканедостигаютстадий,наиболеедалекихотпотребления.Поэтомудля

полученияваловогоденежногодоходаподсчитаемснизувверхвсесделки

(вденежныхединицах),проведенныезаэтотпериод.Подробностипред

ставленывтабл.5-2.

Изтаблицывидно,что

валовой доходзапериодравен370д.е.Изэтой

суммы100д.е.соответствуют

чистому доходу,полностьюпотраченномуна

конечныепотребительскиеблага,а270д.е.—общемупредложениюнасто

ящих благ, или валовым сбережениям, совпадающим собщим валовым

спросомнанастоящиеблагазаданныйпериод.Междуваловымичистым

34

Таблицы,подобныетабл.5-1,стойжецельюсоставлялБём-Баверк(Böhm-Bawerk,

Capital and Interest,vol.2,p.108—109).В1889г.онвпервыепересчиталценностькаж-

дойстадиипроизводствав«трудогодах»,потраченныхнапродуктсоответствующей

стадии.Позднее,в1929г.,Ф.А.Хайекрешилтужезадачусбольшейточностьювста

тье“Gibteseinen‘WidersinndesSparens’?”(

Zeitschrift für Nationalö konomie,Bd.1,

Heft3,1929),переведеннойнаанглийскийязыкподназванием“The‘Paradox’ofSav

ing”дляпубликациивжурнале

Economica (May1931),ивключеннойвкачествепри-

ложениявкнигу:Hayek,

Profits, Interest and Investment and Other Essays on the Theory

of Industrial Fluctuations,1sted.(London:GeorgeRoutledgeandSons,1939andClifton,

N.J.:AugustusM.Kelley,Clifton1975),p.199—263,esp.pp.229—231.Попризнанию

самогоХайека,именножеланиеупроститьэтинеуклюжиетаблицыпобудилоегораз

работатьдиаграммупроизводственныхстадий,изображеннуюнарис.5-1(см.:Хайек.

ценыипроизводство.С.46).

теории капитала

229

Пятая

Таблица 5-1

Предложение настоящих благ и спрос на них

Поставщикисуществующихблаг

(владельцынакоплений,

илипотребителибудущихблаг)

Потребителисуществующихтоваров

(поставщикибудущихтоваров)

 Капиталист1-йстадии=80+10=90 → 80капиталистам2-йстадии + 10 напервичныесредства

 производства

 Капиталист2-йстадии=60+12=72 → 60капиталистам2-йстадии + 12 напервичныесредства

 производства

 Капиталист3-йстадии=40+14=54

→ 40капиталистам2-йстадии + 14 напервичныесредства

 производства

 Капиталист4-йстадии=20+16=36 → 20капиталистам2-йстадии + 16 напервичныесредства

 производства

 Капиталист5-йстадии=0+18=18 →

→

18 напервичныесредства



 производства

200 спроссосторонывладельцев

 капитальныхблаг,всего

70 спроссостороны

 владельцевпервичных

 средствпроизводства,

 всего

 Предложениенастоящихблаг,



 всего

270д.е.=

 ВАЛОВыеСБеРежеНИя

 ИВАЛОВыеИНВеСТИцИИ

270д.е.

 общийспрос

 нанастоящиеблага,

 всего

1. Основы

230

Глава

доходом за период, согласно расчету, приведенному втабл.5-2, сущест-

вуетследующееотношение:валовойдоходв3,7разапревышаетчистый

доход.Тоестьчислоденежныхединиц,потраченныхнапотребительские

блага,игораздобольшеечислоэтихединиц,потраченныхнакапитальные

блага,находятсявопределенномотношениимеждусобой.этапропорция

представленанарис.5-1соотношениемнезаштрихованнойобласти,соот

ветствующейконечнойстадии,т.е.стадииконечныхблаг,изаштрихован

ныхобластей,относящихсякдругимстадиям,включаячистыйденежный

доходфакторовпроизводства,показанныйвверхнейчасти.Следователь

но,неоспоримымфактомявляетсято,что

денежная сумма, потраченная

на промежуточные блага в течение любого отрезка времени, намного

больше всех тех сумм, что за тот же период потрачены на потреби‑

тельские товары и услуги.Интересно,чтодажетакиеблестящиеумы,как

АдамСмит,совершалиприскорбныеошибки,кактолькоделодоходилодо

признанияэтогофундаментальногоэкономическогофакта.Действительно,

согласноАдамуСмиту,

«стоимостьтоваров,обращающихсямеждураз-

личнымиторговцами,никогданеможетпревыситьстоимостьтоваров,

Таблица5-2

Валовой доход и чистый доход за год

Валовой доход за год

100д.е.конечногопотребления+270д.е.общихзапасовнастоящихблаг

(Валовыесбереженияиинвестицииподробнопоказанывтабл.5-1)

Всего,валовойдоход:370д.е.

Чистый доход за год

А)Чистыйдоход,полу-

ченныйкапиталис-

тами(бухгалтерская

прибыль,илипроцент

накаждойизстадий)

Капиталисты1-йстадии: 100–90 =

Капиталисты2-йстадии: 80–72 =

Капиталисты3-йстадии: 60–54 =

Капиталисты4-йстадии: 40–36 =

Капиталисты5-йстадии: 20–18 =

Бухгалтерскаяприбыль,иличистый

доход,полученныйкапиталистамина

всехстадиях,всего

30д.е.

Б)Чистыйдоход,полу-

ченныйвладельцами

первичныхсредств

производства

Настадии1

Настадии2

Настадии3

Настадии4

Настадии5

Чистыйдоход,полученный

владельцамипервичныхсредств

производства,всего 70д.е.

Чистыйдоход,всего: 100д.е.

Вывод:валовойдоходзагодв3,7разабольшечистогодохода.

теории капитала

231

Пятая

обращающихсямеждуторговцамиипотребителями,посколькувсе,что

покупаетсяторговцами,вконечномсчетепредназначаетсядляпрода

жипотребителям»

Критика показателей, используемых в системе

национальных счетов

Суммаваловогодохода,втомвиде,какмыегоопределилииисчислили,

нарядусраспределениеммеждуразличнымистадиямипроизводственного

процессаважнадляправильногопониманияэкономическогопроцесса,про

исходящеговобществе.Вдействительностиструктурастадийкапиталь

ныхблагиихстоимостьвденежныхединицахнеявляютсявеличинами,

которые,будучиоднаждыдостигнуты,могутавтоматическиинеограни

ченнодолгосохранятьсянезависимоотчеловеческихрешенийпредпри

нимателей,которыедолжныобдуманноипостоянновыбирать,какиеиз

предпринятыхвпрошломстадийпроизводстварасширять,сокращатьили

поддерживатьнапостоянномуровне.Инымисловами,изменяетсяструк

турапроизводственныхстадийилиостаетсяпрежней,сужаетсяонаили

расширяется,зависитлишьоттого,сочтутлипредпринимателинакаждой

стадииоправданнымреинвестироватьтужедолюполученногоимиденеж

ногодоходаили,напротив,найдутболеевыгоднымизменитьэтосоотноше

ние,увеличивегоилиуменьшив.ГоворясловамиХайека,«денежныйпоток,

которыйпредприниматель,представляющийлюбойизэтапов,получает

влюбойданныймоментвремени,всегдасостоитизчистогодохода,который

он можетиспользовать для потребления безпомехдля существующего

способа производства, и из частей, которые он должен постоянно реин

вестировать.Нолишьотнегосамогозависит,перераспределятьлиобщие

денежныепоступлениявтойжепропорции,какипрежде.Иглавнымфак

тором,влияющимнаегорешения,будеттавеличинаприбыли,которуюон

надеетсяполучитьизпроизводствасвоегопромежуточногопродукта»

35

AdamSmith,The Wealth of Nations, bk.2,chap.2,p.390первоготомаоригинального

издания1776г.,цитированногоранее;E.Cannanedition(NewYork:ModernLibrary,

1937and1965),p.306;vol.1ofGlasgowedition(Oxford:OxfordUniversityPress,1976),

p.322[СмитА.Исследованиеоприродеипричинахбогатстванародов.М.:эксмо,

2007.С.331].КакзамечаетХайек(ценыипроизводство.С.56—57),важноотметить,

чтоавторитет АдамаСмита вданной сфере ввел взаблуждениемногих авторов.

Например,ТомасТук(ThomasTooke,

An Inquiry into the Currency Principle,London

1844,p.71)идругиеиспользовалидоводСмитадляоправданияошибочныхдоктрин

банковскойшколы.

36

Хайек.ценыипроизводство.С.49.Именнопоэтомубессмысленнаконцепциякапита-

лакакоднородногосамовоспроизводящегосяфонда.Такойвзгляднакапиталотста

ивалиДж.Б.КларкиФ.Х.Найт;онтакжеявляетсятеоретическимбазисом(наряду

сконцепциейобщегоравновесия)пресловутоймодели«кругооборотадохода»,появ

ляющейсяпочтивкаждомучебникепоэкономическойнауке,несмотрянаточтоона

вводитвзаблуждение,посколькунеотражаетвременнойструктурыпроцессапро

изводства,состоящейизстадий,какнарис.5-1(см.такжеприм.39).

1. Основы

232

Глава

Поэтому никакой закон природы не заставляет предпринимателей

реинвестироватьсвойдоходвтойжепропорции,вкакойониинвестиро

валивкапитальныеблагавпрошлом. Напротив, этапропорциязависит

отконкретныхобстоятельствкаждогоизмоментови,вчастности,отожи

данийпредпринимателейотносительноприбыли,которуюонинадеются

получитьнакаждойизстадийпроизводственногопроцесса.этоозначает,

чтосаналитическойточкизрениячрезвычайноважнососредоточитьсяна

изменении объемов валового дохода,отраженныхнашейдиаграммой, и

избегатьтрадиционнойконцентрациивниманияисключительноначистом

доходе.Такчтомывидим,чтодажеесличистыесбереженияравнынулю,

производственнаяструктураподдерживаетсязначительнымиваловыми

сбережениямииинвестициями,суммакоторыхвнесколькоразпревыша

етту,чтопотраченанапотребительскиеблагаиуслугивтечениекаждого

производственногопериода.Поэтомуключевоезначениеимеетизучение

валовыхсбереженийиинвестиций,т.е.совокупнойценности(вденежном

выражении),израсходованнойнастадияхпромежуточныхблаг,предшест

вующихконечномупотреблению,сумма,котораяостаетсяскрытой,пока

мыконцентрируемсянаизменениичистобухгалтерскихцифр.

Именнопоэтомунеобходимоособеннокритичноподходитьктрадицион

нымпоказателямсистемынациональныхсчетов.Кпримеру,традиционное

определение«валовогонациональногопродукта»(ВНП)содержитслово

«валовой»,хотяникоимобразомнеотражаетистинноговаловогодохода,

потраченногозагодвовсейпроизводственнойструктуре.Соднойстороны,

цифрыВНПскрываютсуществованиеразличныхстадийпроизводствен

ногопроцесса.Сдругойстороны,кудасерьезнееиважнеето,чтоваловой

национальныйпродукт,несмотрянаслово«валовой»,

не отражает сово‑

купных валовых денежных расходов, которые осуществляются на всех

производственных стадиях и во всех секторах экономики. Так проис-

ходитпотому,чтоэтотпоказательоснованлишьнапроизводстветоваров

иуслугдля

конечныхпотребителей.Оноснованнаузкомбухгалтерском

критерии добавленной стоимости, чуждом фундаментальным истинам

экономики:онлишьскладываетстоимостьпотребительскихблагиуслуг

и

конечныхкапитальныхблаг,завершенныхпроизводствомзагод,ине

включает других промежуточных продуктов, из которых состоят ста‑

дии производственного процесса, и которые в течение финансового года

переходят с одной стадии на другую

.Следовательно,данныевалового

37

Кпримеру, какуказываетРамонТамамес, валовой национальный продукт «мож-

ноопределитькаксуммустоимостивсехконечныхтоваровиуслуг,произведенных

встране за год. яговорю оконечных товарах и услугах, потому что промежуточ

ныетоварыиуслугиисключаютсявоизбежаниедвойногосчеталюбойизстоимо

стей»(Ram

ónTamames,Fundamentos de estructura económica, 10.

ediciónrevisada,

Madrid:AlianzaUniversidad,1992, p.304).См.такжекнигуэнрикеВианьяРемиса,

гдеонутверждает,что«проведениеразличиямеждупромежуточнымизатратамии

амортизациейвызвалокжизниконвенцию,исключающуюиздобавленнойстоимо

стипоследнююивключающуювнеепервые.Поэтомумыпроводимразличиемежду

валовойдобавленнойстоимостью,котораявключаетамортизацию,ичистойдобав

теории капитала

233

Пятая

национальногопродуктавключаютлишьмалуюдолюсовокупногопроиз-

водствакапитальныхблаг.Действительно,ВНПвключаетобъемпродаж

основныхкапитальныхблагиликапитальныхблагдлительногопользова

ния,наподобиенедвижимости,средствтранспорта,станков,инструментов,

компьютеровит.д.,которыезавершеныипроданыконечнымпользовате

лямвтечениегодаипоэтомусчитаются

конечнымиблагами.Однакоэтот

показательникоимобразомневключаетниоборотныхкапитальныхблаги

промежуточныхпродуктовкраткосрочногопользования,нинезавершен

ныхкапитальныхблаг,переходящихвпроцессепроизводствасоднойста

диинадругую.Промежуточныепродуктыочевиднымобразомотличаются

от своих аналогов,являющихсячастьюконечныхпродуктов (например,

карбюратор, произведенный в качестве промежуточного продукта, это

нетотжесамыйкарбюратор,которыйустановленвавтомобиле,который

продаетсякакконечныйпродукт).Вотличиеотэтогонашпоказатель

вало‑

вого дохода из табл.5-2 охватывает валовой продукт всех капитальных

благ,завершенныхинезавершенных,основных,длительногопользования

илиоборотных,атакжепотребительскихблагиуслуг,произведенныхза

финансовыйгод.

Корочеговоря,валовойнациональныйпродукт—этоагрегат,отражаю

щийдобавленнуюстоимостьиисключающийпромежуточныеблага.един

ственнаяпричинаиспользованияэтогопоказателя,предлагаемаятеоре

тикамисистемынациональныхсчетов,состоитвтом,чтотакойкритерий

позволяетизбегатьпроблем«двойногосчета».Ивсеже,сточкизрениямак

роэкономическойтеории,этотаргументпокоитсянаузкойбухгалтерской

леннойстоимостью,которая ееисключает. Следовательно,продукт идоходмогут

бытьваловымииличистыми,взависимостиоттого,включаютониамортизациюили

нет»(EnriqueVia

ñaRemis,Lecciones de contabilidad nacional (Madrid:EditorialCívitas,

1993)p.39).Какмывидим,ярлык«валовой»используетсядляописанияпоказателя,

которыйвсежеостаетсячистым,посколькуневключаетполнойстоимостипроме

жуточныхзатрат.Учебникипосистеменациональныхсчетовневсегдаигнорировали

фундаментальнуюважностьпромежуточныхпродуктов.КлассическаяработаХикса

иХарта(J.R.Hicks,AlbertG.Hart,

The Social Framework of the American Economy:

An Introduction to Economics (NewYork:Oxford University Press,1945)) включает

явнуюотсылкукогромнойважностивременн

óгопромежуткавлюбомпроцессепро-

изводствапотребительскихблаг(вкачествепримерарассматриваетсяпроизводство

буханкихлеба).Авторыприводятподробноеобъяснениеразличныхстадийпроиз

водствапромежуточныхпродуктов,необходимыхдляполученияконечногопотре

бительскогоблага.ХиксиХартзаключают(pp.33—34):«Продукты,получаемыена

раннихстадиях,полезны,нонеявляютсяпродуктами,которыеполезныдляудовле

творениянуждпотребителей.Ихпользавтом,чтоонииспользуютсянадальнейших

этапах,гдепоявляетсяпродукт,непосредственнотребуемыйпотребителем...Товар

производственногоназначенияможетбытьтехническизавершеннымвтомсмысле,

чтовыполненывсеконкретныедействияпоегопроизводству…Илионможетбыть

техническинезавершенным,авсеещенаходящимсявпроизводстве,относящемся

кегособственномуэтапу.Вобоихслучаяхэтотоварпроизводственногоназначения,

потомучто,преждечемонпопадетврукипотребителя,требуютсядальнейшиеэтапы.

Конец всего процесса

— потребительский товар; товар производственного назна‑

чения

— это этапы на пути к потребительскому товару»(курсивмой.—У.де С).

1. Основы

234

Глава

концепции,применимойкиндивидуальнымкомпаниямивесьмаопасной,

поскольку она исключает из расчетов гигантский объем предпринима

тельскихусилий,ежегоднопосвящаемыхпроизводствупромежуточных

капитальныхблаг,—огромнуючастьэкономическойдеятельности,кото

рая,судяпоцифрамВНП,нестоитвнимания.Чтобыпредставитьсебеее

объемы,достаточноупомянуть,чтоваловойвыпуск(рассчитанныйвсоот

ветствииснашимкритерием)такойбольшойстраны,какСшА,превышает

ВНПболеечемвдвое

Поэтомутрадиционные цифры системынациональныхсчетов имеют

тенденциюодниммахомуничтожатьглавенствующуюрольпромежуточ

ныхстадийвпроцессепроизводства,ивособенностиэтипоказателиигно

рируютнеоспоримыйфакт,состоящийвтом,чтопостоянноесуществова

ниепромежуточныхстадийнегарантируется,авытекаетизнепрерывного,

неопределенногорядаконкретныхпредпринимательскихрешений,зави

сящих от ожидаемой бухгалтерской прибыли и общественной нормы

временнóгопредпочтения,другимисловами—ставкипроцента.Исполь-

зованиепоказателяВНПвсистеменациональныхсчетовпочтинеизбежно

подразумевает,чтопроизводствоноситмгновенныйхарактеринетребует

времени,т.е.чтовпроизводственномпроцессенетпромежуточныхстадий

ивременныепредпочтениянесвязанысоставкойпроцента.Корочеговоря,

стандартныепоказателисистемынациональныхсчетовполностьюликви

дируютогромнуюинаиболеезначительнуючастьпроизводственногопро

цесса.Болеетого,ониделаютэтоскрытно,потомучто,парадоксальным

образоминесмотрянаслово«валовой»,онизаставляютнеспециалистов

(идажеспециалистов)незамечатьнаиболеесущественнойчастипроизво

дительнойструктурыкаждойстраны

38

МаркСкоузенвсвоейкниге(Skousen,The Structure of Production,pp.191—192)пред-

лагаетввестивсистемунациональныхсчетовновыйпоказатель—«валовойнацио

нальныйвыпуск».ОтносительновозможноговаловогонациональноговыпускаСшА

Скоузенделаетследующеезаключение:«Во-первых,валовойнациональныйвыпуск

(ВНВ)почтивдваразавыше[валовогонациональногопродукта](ВНП),т.е.указывает

настепень,вкоторойпоказательВНПзанижаетсовокупныерасходывэкономике.

Во-вторых,потреблениесоставляетлишь34%валовогонациональноговыпуска,т.е.

значительноменьшецифр,вытекающихизВНП(66%).В-третьих,предприниматель

скиерасходы,ивтомчисле промежуточныезатратыиваловыечастные инвести

ции,—самыйбольшойсекторэкономики,на56%большепромышленностипотреби

тельскихтоваров.ПоказательВНПпредполагает,чтоиндустриякапитальныхблаг

составляет всего-навсего 14% экономики». цифры, приведенные выше, относятся

кданнымнациональныхсчетовСшАза1982г.Ниже,входеобсужденияэкономи

ческихциклов,мыувидим,чтотрадиционныепоказателиваловогонационального

продуктаимеютявныйтеоретическийнедостаток,скрываязначительныеколебания,

которыенаблюдаютсянапромежуточныхстадияхпроизводственногопроцессавте

чениевсегоцикла.Однаковваловомнациональномвыпускеэтиколебаниянашлибы

отражение.См.такжеданныеза1986г.вконцеприм.20кглаве6.

39

Как указываетМюррейРотбард,характерВНПкак«чистого»(т.е.не«валового»)

показателянеизбежно ведетктому,что капиталотождествляетсясвечнымсамо

воспроизводящимсяфондом,нетребующимпринятиясоответствующихрешенийсо

стороныпредпринимателей.Вэтомсостоит«мифологическая»доктрина,разработан

теории капитала

235

Пятая

еслиизменитьпоказателисистемынациональныхсчетовтакимобразом,

чтобысделатьихдействительно«валовыми»,тогдаонибудутвключатьвсе

промежуточныепродукты,чтопозволиткорректнееотражатьпропорции

междувеличинойрасходовнапотребительскиеблагаиуслуги,ивеличи

нойрасходовнапромежуточныхстадиях,осуществляемыхвтечениегода.

этосоотношениевконечномсчетеопределяетсясложившейсявобществе

нормой временн

óго предпочтения, которая устанавливает соотношение

валовыхсбереженийиинвестиций,соднойстороны,иконечногопотребле

ния—сдругой.Втожевремявысокоевременн

óепредпочтениеозначает

высокийуровеньставкипроцента,иуменьшениеотношенияваловыхсбе

реженийиинвестицийкпотреблению.Адекватная межвременнаякоор

динациярешенийэкономическихагентоввсовременномобществетребует

быстрогоиэффективногоприспособленияпроизводственнойструктуры

кразличнымуровнямвременн

óгопредпочтения, складывающимся воб-

ществе,— то, что стремится гарантировать сам дух предприниматель

ства,направляемыйпоискомприбыли,когдапредпринимателипытаются

выровнятьприбыльнавсехстадиях.Чтобынайтистатистическийпоказа

тель,которыйнескрывает,апроливаетмаксимумсветанаэтотважный

процесс межвременной координации, необходимо заменить нынешнюю

оценкуваловогонациональногопродуктадругой,подобнойопределенному

вышеваловомунациональномувыпуску

наяДж.Б.КларкомиФрэнкомНайтомиставшаяконцептуальнойосновойнынешней

системы национальных счетов,которая, такимобразом, представляетсобой прос

то-напростостатистистическое,бухгалтерскоепроявлениеошибочногопонимания

теориикапитала, сформулированногоэтимидвумяавторами.Ротбардзаключает:

«Отстаиваниеэтойдоктринынеизбежноподразумеваетотрицаниеанализастадий

производстваи,разумеется,отрицаниевлияния

временинапроизводство»(Rothbard,

Man, Economy, and State,p.343).Крометого,нынешнийметодрасчетаВНПвесьма

сильноотражаетвлияниеКейнса,чрезвычайнопреувеличиваяважностьпотребле

ниявэкономикеисоздаваяложноевпечатление,чтонаиболеезначительнаячасть

национального продукта существует вформе потребительских благ и услуг, ане

вформеинвестиционныхблаг.Последнее,помимовсегопрочего,объясняет,почему

заинтересованныелица(экономисты,предприниматели,инвесторы,политики,жур

налистыигосударственныеслужащие)имеютискаженноепредставлениеотом,как

функционируетэкономика.Посколькуониполагают,чтосекторконечногопотребле

ниязанимаетнаиболееобширнуючастьэкономики,неудивительно,чтоониприхо

дятквыводуотом,чтонаилучшийспособускоритьэкономическоеразвитиестраны

состоитвстимулированиипотребления,анеинвестиций.Обэтомсм.:Хайек.ценыи

производство.С.56—58,особеннос.56,прим2;Skousen,

The Structure of Production,

p.190;GeorgeReisman,“TheValueof‘FinalProducts’CountsOnlyItself,”American

JournalofEconomicsandSociology,vol.63,no3,July2004,pp.609—625;Idem.,Capital

ism(Ottawa,Ill.:JamesonBooks,1996),pp.624ff.См.такжениже,прим.55.

40

Таблицызатраты—выпускотчастиизбегаютнеадекватностиучетатрадиционной

системы национальных счетов, допуская расчет величин, соответствующих всем

промежуточным продуктам. Однако даже при том что анализ затраты—выпуск

представляетсобойшагвверномнаправлении,онтакжеимеетсерьезныеограниче

ния.Вчастности,онотражаетлишьдваизмерения:онсоотноситразличныеотрасли

промышленности сфакторамипроизводства,используемымивних напрямую,но

несфакторамипроизводства,используемыминаболееудаленныхстадиях.Иными