Пер. с англ. под ред. А. В. Куряева. — Челябинск: Социум, 2008. -
663+xiv с.
ISBN 978-5-91603-001-3.
Книга посвящена всестороннему рассмотрению центрального института современного экономического порядка — банковского дела на началах частичного резервирования с центральным банком и роли этого института в периодически повторяющихся экономических циклах. Автор анализирует эту проблему с юридической, исторической и экономической точек зрения. Первые три главы посвящены юридическим и историческим аспектам банковского дела с частичным резервированием. В главах 4—7 подробно объясняется, каким образом нарушение универсальных принципов права, выражающееся в ведении банковского дела на началах частичного резервирования, неизбежно ведет к кредитной экспансии и циклу бум—крах. Здесь Уэрта де Сото излагает и развивает подход австрийской экономической школы (Л. Мизес, Ф. Хайек, М. Ротбард). Глава 8 посвящена разбору теорий, обосновывающих необходимость центрального банка и допустимость банковского дела с частичным резервированием. В завершающей 9-й главе книги автор обсуждает проблему реформирования современной денежной системы, базирующейся на сочетании неразменных денег и банковского дела с частичным резервированием, находящихся под контролем центрального банка, выступая с собственным планом.
Книга написана для образованных неспециалистов простым нетехническим языком, можно сказать «на пальцах». Автор постоянно повторяет выводы, полученные в предыдущих главах, не давая забыть о них читателю, что значительно способствует пониманию логики изложения.
Содержание.
Правовая сущность денежного договора иррегулярной поклажи.
Предварительное разъяснение терминов: договоры займа и договор вклада.
Договор commodatum.
Договор mutuum.
Договор поклажи.
Социально-экономическая функция иррегулярной поклажи.
Фундаментальный элемент денежной иррегулярной поклажи.
Последствия неисполнения основного обязательства иррегулярной поклажи.
Судебные решения, подтверждающие фундаментальные правовые принципы, управляющие договором денежной иррегулярной поклажи (требование 100%-ного резервирования).
Мера передачи прав собственности в каждом из договоров.
Фундаментальные экономические различия между двумя договорами.
Фундаментальные правовые различия между двумя договорами Возникновение традиционных правовых принципов по Менгеру, Хайеку и Леони.
Римское право.
Договор иррегулярной поклажи в римском праве.
Банковское дело в Греции и Риме.
Древнегреческие банкиры trapezitei.
Банки в эллинистическом мире.
Банковское дело в Древнем Риме.
Банкротство христианского банка папы Каликста I.
Societates Argentariae.
Возрождение банковских депозитных операций в европейском Средиземноморье.
Канонический запрет ростовщичества и depositum confessatum.
БанковскиеБанковское дело во Флоренции XIV в.
Банк Медичи.
Банковское дело в Каталонии XIV-XV вв. : Taula de Canvi.
Развитие банковского дела в Севилье.
Саламанкская школа и банковское дело.
Банк Амстердама.
Давид Юм и Банк Амстердама.
Сэр Джеймс Стюарт, Адам Смит и Банк Амстердама.
Банки Швеции и Англии.
Джон Ло и банковское дело во Франции XVIII в.
Ричард Кантильон и мошенническое нарушение договора иррегулярной поклажи.
Источник путаницы.
Ошибочная доктрина обычного права.
Доктрина Гражданского и Торгового кодексов Испании.
Критика попытки приравнять договор денежной иррегулярной поклажи к договору займа (mutuum).
Различие в причине (мотиве) каждого из договоров.
Понятие невысказанного, или подразумеваемого, соглашения.
Сделки РЕПО.
Договоры страхования жизни.
Процесс кредитной экспансии.
Роль банка как истинного посредника в договоре.
Континентальная система бухгалтерского учета.
Бухгалтерские методы англоязычных стран.
Способность отдельного банка к расширению кредита и к созданию депозитов.
Очень маленький банк.
Кредитная экспансия и создание депозитов ex nihilo единственным банком-монополистом.
Фильтрация денежных масс за пределы банковской системы.
Обслуживание резервов, превышающих минимальные требования.
Различные требования резервов для различных видов депозитов.
Принципы теории капитала.
Человеческая деятельность как последовательные субъективные этапы.
Капитал и капитальные блага.
Процентная ставка.
Структура производства.
Некоторые дополнительные соображения.
Критика показателей, используемых для исчисления национального дохода.
Бухгалтерские записи накоплений направленных на займы.
Проблема потребительских займов.
Воздействие добровольных сбережений на производительную структуру.
Первое: влияние, производимое новым неравенством распределения прибылей между различными производственными этапами.
Второе: воздействие снижения процентной ставки на рыночную цену капитальных благ.
Третье: эффект Рикардо.
Итог: появление новой, более капиталоемкой производительной структуры.
Теоретическое решение "парадокса бережливости".
Случай экономического спада.
Австрийская теория, или теория обращения кредита и экономических циклов.
Воздействие кредитной экспансии на производительную структуру.
Стихийная реакция рынка на кредитную экспансию.
Банки, соотношения частичных резервов и закон больших чисел.
Экономические циклы, предшествующие промышленной революции.
Экономические циклы от времен промышленной революции и позднее "Ревущие двадцатые" и Великая депрессия 1929 года.
Экономические спады конца 1970-х гг. и начала 1990-х гг.
Некоторые эмпирические испытания австрийской теории экономических циклов.
Критика монетаристских и кейнсианских теорий.
Мифическая концепция капитала.
Австрийская критика Кларка и Найта.
Критика механистической монетаристской версии количественной теории денег.
Краткое замечание о теории рациональных ожиданий.
Закон рынков Сэя.
Три довода Кейнса по поводу кредитной экспансии.
Keynesian Analysis as a Particular Theory.
Так называемая предельная эффективность капитала.
Критика Кейнсом Мизеса и Хайека.
Критика кейнсианского мультипликатора.
Критика принципа "акселерации".
Марксистская традиция и теория экономических циклов австрийской школы.
Компании, занимающиеся страхованием жизни как истинные финансовые посредники.
Выкупная стоимость и денежное предложение.
Искажение традиционных принципов страхования жизни.
Другие истинные финансовые посредники: Взаимные фонды и холдинги, а также инвестиционные компании.
Комментарий о страховании кредитов.
Теория свободной банковской деятельности и банковской системы с центральным банком.
Воззрения банковской и денежной школ и Саламанкская школа.
Восприятие идеи банковских денег в англоязычном мире.
Дискуссия между денежной и банковской школами.
Аргументы Парнелла в защиту свободной банковской деятельности и ответ Мак-Куллоха и Лонгфилда.
Ложное противостояние.
Институт центрального банка.
Позиция теоретиков денежной школы - сторонников свободной банковской деятельности.
Теория невозможности общественной координации, основанной на институциональном вмешательстве или на несоблюдении традиционных принципов права.
Приложение теоремы о невозможности социализма к центральному банку и банковской системе с частичным резервированием.
Заключение. Неудачи банковского законодательства.
Критический обзор современной школы свободной банковской деятельности.
Ошибочные основания исследования: спрос на фидуциарные средства обращения как экзогенная переменная.
Способность свободной банковской системы с частичным резервированием расширять кредит в одностороннем порядке.
Теория "денежного равновесия" в доктрине свободной банковской деятельности основывается исключительно на макроэкономическом анализе.
Смешение понятия сбережений с понятием спроса на деньги.
Проблема исторических примеров свободной банковской деятельности.
Игнорирование правовой аргументации.
Реформа банковской системы: теория 100%-ного резервирования.
Предложение Людвига фон Мизеса.
Ф. Хайек и его предложения о 100%-ном резервировании.
Предложение Мюррея Ротбарда: чистый золотой стандарт со 100%-ным коэффициентом резервирования.
Морис Алле и европейские сторонники 100%-ного резервирования.
Поддержка 100%-ного резервирования как традиция старой чикагской школы.
Полная свобода выбора средств обращения.
Система полной свободы банковской деятельности.
Обязательства всех участников системы свободной банковской деятельности соблюдать традиционные принципы права и юридические правила, в частности, поддерживать 100%-ный коэффициент резервирования по вкладам до востребования.
Как могла бы выглядеть финансово-банковская система в полностью свободном обществе?
Экономический анализ процесса реформирования и перехода к предложенной денежной и банковской системе.
Базовые стратегические принципы.
Стадии реформирования финансово-банковской системы.
Важность третьей и последующих стадий реформы: возможность выплаты государственного долга или обязательств по пенсиям социального страхования.
Приложение теории банковской и финансовой реформы к европейскому Монетарному и экономическому союзу и построению финансовой системы в странах бывшего Восточного блока.
Заключение. Банковская система свободного общества.
ISBN 978-5-91603-001-3.
Книга посвящена всестороннему рассмотрению центрального института современного экономического порядка — банковского дела на началах частичного резервирования с центральным банком и роли этого института в периодически повторяющихся экономических циклах. Автор анализирует эту проблему с юридической, исторической и экономической точек зрения. Первые три главы посвящены юридическим и историческим аспектам банковского дела с частичным резервированием. В главах 4—7 подробно объясняется, каким образом нарушение универсальных принципов права, выражающееся в ведении банковского дела на началах частичного резервирования, неизбежно ведет к кредитной экспансии и циклу бум—крах. Здесь Уэрта де Сото излагает и развивает подход австрийской экономической школы (Л. Мизес, Ф. Хайек, М. Ротбард). Глава 8 посвящена разбору теорий, обосновывающих необходимость центрального банка и допустимость банковского дела с частичным резервированием. В завершающей 9-й главе книги автор обсуждает проблему реформирования современной денежной системы, базирующейся на сочетании неразменных денег и банковского дела с частичным резервированием, находящихся под контролем центрального банка, выступая с собственным планом.
Книга написана для образованных неспециалистов простым нетехническим языком, можно сказать «на пальцах». Автор постоянно повторяет выводы, полученные в предыдущих главах, не давая забыть о них читателю, что значительно способствует пониманию логики изложения.
Содержание.
Правовая сущность денежного договора иррегулярной поклажи.
Предварительное разъяснение терминов: договоры займа и договор вклада.
Договор commodatum.
Договор mutuum.
Договор поклажи.
Социально-экономическая функция иррегулярной поклажи.
Фундаментальный элемент денежной иррегулярной поклажи.
Последствия неисполнения основного обязательства иррегулярной поклажи.
Судебные решения, подтверждающие фундаментальные правовые принципы, управляющие договором денежной иррегулярной поклажи (требование 100%-ного резервирования).
Мера передачи прав собственности в каждом из договоров.
Фундаментальные экономические различия между двумя договорами.
Фундаментальные правовые различия между двумя договорами Возникновение традиционных правовых принципов по Менгеру, Хайеку и Леони.
Римское право.
Договор иррегулярной поклажи в римском праве.
Банковское дело в Греции и Риме.
Древнегреческие банкиры trapezitei.
Банки в эллинистическом мире.
Банковское дело в Древнем Риме.
Банкротство христианского банка папы Каликста I.
Societates Argentariae.
Возрождение банковских депозитных операций в европейском Средиземноморье.
Канонический запрет ростовщичества и depositum confessatum.
БанковскиеБанковское дело во Флоренции XIV в.
Банк Медичи.
Банковское дело в Каталонии XIV-XV вв. : Taula de Canvi.
Развитие банковского дела в Севилье.
Саламанкская школа и банковское дело.
Банк Амстердама.
Давид Юм и Банк Амстердама.
Сэр Джеймс Стюарт, Адам Смит и Банк Амстердама.
Банки Швеции и Англии.
Джон Ло и банковское дело во Франции XVIII в.
Ричард Кантильон и мошенническое нарушение договора иррегулярной поклажи.
Источник путаницы.
Ошибочная доктрина обычного права.
Доктрина Гражданского и Торгового кодексов Испании.
Критика попытки приравнять договор денежной иррегулярной поклажи к договору займа (mutuum).
Различие в причине (мотиве) каждого из договоров.
Понятие невысказанного, или подразумеваемого, соглашения.
Сделки РЕПО.
Договоры страхования жизни.
Процесс кредитной экспансии.
Роль банка как истинного посредника в договоре.
Континентальная система бухгалтерского учета.
Бухгалтерские методы англоязычных стран.
Способность отдельного банка к расширению кредита и к созданию депозитов.
Очень маленький банк.
Кредитная экспансия и создание депозитов ex nihilo единственным банком-монополистом.
Фильтрация денежных масс за пределы банковской системы.
Обслуживание резервов, превышающих минимальные требования.
Различные требования резервов для различных видов депозитов.
Принципы теории капитала.
Человеческая деятельность как последовательные субъективные этапы.
Капитал и капитальные блага.
Процентная ставка.
Структура производства.
Некоторые дополнительные соображения.
Критика показателей, используемых для исчисления национального дохода.
Бухгалтерские записи накоплений направленных на займы.
Проблема потребительских займов.
Воздействие добровольных сбережений на производительную структуру.
Первое: влияние, производимое новым неравенством распределения прибылей между различными производственными этапами.
Второе: воздействие снижения процентной ставки на рыночную цену капитальных благ.
Третье: эффект Рикардо.
Итог: появление новой, более капиталоемкой производительной структуры.
Теоретическое решение "парадокса бережливости".
Случай экономического спада.
Австрийская теория, или теория обращения кредита и экономических циклов.
Воздействие кредитной экспансии на производительную структуру.
Стихийная реакция рынка на кредитную экспансию.
Банки, соотношения частичных резервов и закон больших чисел.
Экономические циклы, предшествующие промышленной революции.
Экономические циклы от времен промышленной революции и позднее "Ревущие двадцатые" и Великая депрессия 1929 года.
Экономические спады конца 1970-х гг. и начала 1990-х гг.
Некоторые эмпирические испытания австрийской теории экономических циклов.
Критика монетаристских и кейнсианских теорий.
Мифическая концепция капитала.
Австрийская критика Кларка и Найта.
Критика механистической монетаристской версии количественной теории денег.
Краткое замечание о теории рациональных ожиданий.
Закон рынков Сэя.
Три довода Кейнса по поводу кредитной экспансии.
Keynesian Analysis as a Particular Theory.
Так называемая предельная эффективность капитала.
Критика Кейнсом Мизеса и Хайека.
Критика кейнсианского мультипликатора.
Критика принципа "акселерации".
Марксистская традиция и теория экономических циклов австрийской школы.
Компании, занимающиеся страхованием жизни как истинные финансовые посредники.
Выкупная стоимость и денежное предложение.
Искажение традиционных принципов страхования жизни.
Другие истинные финансовые посредники: Взаимные фонды и холдинги, а также инвестиционные компании.
Комментарий о страховании кредитов.
Теория свободной банковской деятельности и банковской системы с центральным банком.
Воззрения банковской и денежной школ и Саламанкская школа.
Восприятие идеи банковских денег в англоязычном мире.
Дискуссия между денежной и банковской школами.
Аргументы Парнелла в защиту свободной банковской деятельности и ответ Мак-Куллоха и Лонгфилда.
Ложное противостояние.
Институт центрального банка.
Позиция теоретиков денежной школы - сторонников свободной банковской деятельности.
Теория невозможности общественной координации, основанной на институциональном вмешательстве или на несоблюдении традиционных принципов права.
Приложение теоремы о невозможности социализма к центральному банку и банковской системе с частичным резервированием.
Заключение. Неудачи банковского законодательства.
Критический обзор современной школы свободной банковской деятельности.
Ошибочные основания исследования: спрос на фидуциарные средства обращения как экзогенная переменная.
Способность свободной банковской системы с частичным резервированием расширять кредит в одностороннем порядке.
Теория "денежного равновесия" в доктрине свободной банковской деятельности основывается исключительно на макроэкономическом анализе.
Смешение понятия сбережений с понятием спроса на деньги.
Проблема исторических примеров свободной банковской деятельности.
Игнорирование правовой аргументации.
Реформа банковской системы: теория 100%-ного резервирования.
Предложение Людвига фон Мизеса.
Ф. Хайек и его предложения о 100%-ном резервировании.
Предложение Мюррея Ротбарда: чистый золотой стандарт со 100%-ным коэффициентом резервирования.
Морис Алле и европейские сторонники 100%-ного резервирования.
Поддержка 100%-ного резервирования как традиция старой чикагской школы.
Полная свобода выбора средств обращения.
Система полной свободы банковской деятельности.
Обязательства всех участников системы свободной банковской деятельности соблюдать традиционные принципы права и юридические правила, в частности, поддерживать 100%-ный коэффициент резервирования по вкладам до востребования.
Как могла бы выглядеть финансово-банковская система в полностью свободном обществе?
Экономический анализ процесса реформирования и перехода к предложенной денежной и банковской системе.
Базовые стратегические принципы.
Стадии реформирования финансово-банковской системы.
Важность третьей и последующих стадий реформы: возможность выплаты государственного долга или обязательств по пенсиям социального страхования.
Приложение теории банковской и финансовой реформы к европейскому Монетарному и экономическому союзу и построению финансовой системы в странах бывшего Восточного блока.
Заключение. Банковская система свободного общества.