Турковская М.Б. Деньги, кредит, банки. Учебно-методический комплекс

Подождите немного. Документ загружается.

266

почти полное списание стоимости сдаваемого в аренду имущества).

Эффективность ссудных операций банка определяется его кредитной по-

литикой. Кредитные вложения должны быть надежны и рентабельны. Задача

банка заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и при-

быльности своих ссудных операций. Основные направления кредитной полити-

ки: выбор возможных клиентов и основных видов предоставляемых им

ссуд, оп-

тимальная организация кредитования. При этом не следует нарушать так назы-

ваемое «золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых

ссуд не должны превышать сроков имеющихся у банков ресурсов.

15.3. Качество активов банка

Качество активов банка определяется их:

• ликвидностью;

• рискованностью;

• доходностью;

• диверсифицированностью.

Для обеспечения ежедневной

способности банка отвечать по своим обяза-

тельствам структура его активов должна соответствовать качественным требова-

ниям ликвидности. Ликвидность активов – это способность активов транс-

формироваться в денежную наличность посредством их реализации или пога-

шения обязательств должником (заемщиком).

По степени ликвидности активы банка (в зависимости от срока их превра-

щения в денежные средства) делят

на несколько групп:

• первая группа – первоклассные ликвидные активы:

а) непосредственно денежные средства, находящиеся в кассе банка и на его

корреспондентских счетах;

б) государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка (могут

быть реализованы при недостатке денежной наличности);

• вторая группа – краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам,

267

межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бу-

маги акционерных обществ (более продолжительный период превращения их

в денежные средства);

• третья группа – долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе

долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

• четвертая группа – неликвидные активы (просроченные ссуды, некоторые

виды ценных бумаг, здания, сооружения

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную

возможность потерь при их превращении в денежную форму. Степень риска за-

висит от многих факторов, специфичных для данного вида актива. В частности,

риск ссуды зависит от финансового состояния заемщика, обеспеченности креди-

та, порядка выдачи и погашения и т.д. Риск вложений в ценные

бумаги зависит

от финансовой устойчивости эмитента, способности котироваться на бирже и т.д.

Классификация активов по степени риска различается в разных странах.

Для оценки достаточности капитала в международной практике используются

рекомендации Базельского соглашения, в соответствии с которым выделяются

четыре группы активов. Современная российская практика предусматривает раз-

деление активов на 5 групп

риска с величиной риска от 0 до 100%.

Первая группа (безрисковая) включает: средства на счетах в ЦБ РФ; обяза-

тельные резервы, перечисленные в БР; средства банков, депонированные для

расчета чеками; кассу и приравненные к ней средства; драгоценные металлы;

вложения в государственные долговые обязательства стран из числа «группы

развитых стран», не обремененные обязательствами.

Данная группа имеет нуле-

вой риск (за исключением «кассы» с риском 2%) и не участвует в расчете показа-

теля достаточности капитала.

Вторую группу (с риском 10%) представляют ссуды, гарантированные

Правительством РФ; ссуды под залог драгметаллов в слитках; средства в расчет-

ных центрах ОРЦБ; вложения в государственные долговые обязательства и об-

лигации внутреннего

и внешнего валютных займов РФ; вложения в государст-

венные долговые обязательства стран, не входящих в число «группы развитых

268

стран», не обремененные обязательствами.

Третья группа (риск 20%) включает: вложения в обязательства субъектов

РФ; средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах развитых

стран; средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных ме-

таллах в банках стран из числа «группы развитых стран»; ссуды, выданные орга-

нам государственной власти субъектов РФ; ссуды, обеспеченные

поручительст-

вами органов государственной власти субъектов РФ; синдицированные и анало-

гичные им ссуды; ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ в части,

равной их рыночной стоимости.

К четвертой группе (с риском 50%) относятся: средства на счетах в бан-

ках-резидентах; средства на счетах в банках-нерезидентах стран не из числа

«группы

развитых стран»; средства на корреспондентских и депозитных счетах в

драгоценных металлах у банков-резидентов РФ и у банков-нерезидентов стран

не из числа «группы развитых стран».

К пятой группе (риск 100%) относятся все прочие активы банка, не на-

шедшие отражения в первых четырех группах.

Общая сумма активов банка, взвешенных с учетом

риска, складывается из

произведений остатков средств на соответствующих балансовых счетах и коэф-

фициентов риска (в процентах), деленных на 100%, или по формуле

Ra = A1 х 0 + A2 х 0.1 + A3 х 0.2 + A4 х 0.7 + A5 х 1,

где Ra – суммарные активы банка, взвешенные по степени риска;

А1, А2, А3, А4, А5 – активы пяти групп;

0, 0.1, 0.2, 0.7, 1 – коэффициенты риска соответствующей группы.

Чем больше

значение показателя Ra, тем выше суммарный риск активов

банка, тем, следовательно, ниже их качество.

Поскольку качество активов коммерческого банка в первую очередь опре-

деляется качеством его выданных кредитов, классификация банковских активов

дополнена Центральным банком РФ классификацией ссуд, осуществляемой в со-

ответствии с Положением ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными орга-

низациями

резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной

269

к ней задолженности». В основе данной классификации лежат два формализо-

ванных критерия:

1) обслуживание долга;

2) финансовое положение заемщика.

Определенная комбинация указанных критериальных позиций позволяет

отнести конкретную ссуду к одной из следующих пяти категорий с соответст-

вующим уровнем риска:

• стандартные ссуды – риск 0%;

• нестандартные ссуды – риск от 0 до 20%;

• сомнительные

ссуды – риск от 21 до 50%;

• проблемные ссуды – риск от 51 до 100%

• безнадежные (потенциальные потери банка) – 100%.

Данная классификация используется в целях формирования резерва на

возможные потери по ссудам. Резерв формируется при выдаче каждой ссуды и

корректируется при изменении условий, лежащих в основе определения фор-

мальных критериев. По ссудам, отнесенным ко 2-5

категориям качества, резерв

формируется с учетом обеспечения. Чем выше расчетный резерв на возможные

потери по ссудам, тем выше риск и ниже качество кредитного портфеля банка, а

также ниже качество его активов в целом.

Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособ-

ность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и

таким

образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной

базы.

По степени доходности активы подразделяются на две группы:

• приносящие доход активы (работающие, доходные): кредитные вложения,

ценные бумаги, факторинговые операции, лизинг и др.;

• не приносящие дохода активы (неработающие):

1) денежные средства (касса, прочие денежные средства);

2) корреспондентские счета

;

3) резервы в Центральном банке;

270

4) беспроцентные ссуды, а также просроченные, по которым не платятся

проценты;

5) капитальные вложения (основные средства, капитальные затраты);

6) прочие дебиторы и прочие активы.

Чем выше доля активов, приносящих доход, тем, при прочих равных усло-

виях, больше доходов (прибыли) имеет банк, а следовательно, и больше возмож-

ности укрепить свою капитальную базу

, сильнее противостоять принятым на се-

бя рискам.

Вместе с тем, в регулировании структуры активов по степени доходности

следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли

может обернуться утратой активов и потерей ликвидности. Чем выше доход-

ность активов, тем больше риск операций по ним, ниже уровень ликвидности ба-

ланса и платежеспособности

банка в целом, и наоборот: как правило, доходность

активов находится в прямой зависимости от их риска и в обратной – от их лик-

видности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицирован-

ность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам

размещения. Показателями диверсифицированности активов являются:

• структура активов банка

по основным направления вложения ресурсов;

• структура кредитных вложений по объектам и субъектам;

• структура портфеля ценных бумаг;

• структура валют, с которыми банк осуществляет валютные операции;

• структурный состав банков-корреспондентов и др.

Чем более диферсифицированы активы, тем ниже риск банка, выше лик-

видность и, следовательно, выше качество активов.

Для

повышения степени диверсификации кредитных вложений банка Цен-

тральный банк ограничивает объем выдаваемого кредита одному заемщику бан-

ка или группе связанных между собой лиц. С этой целью введены обязательные

нормативы:

• Н6 – максимальный размер риска на одного заемщика (не более 25%

271

собственных средств (капитала) банка;

• Н7 – максимальный размер крупных кредитных рисков (не более 800%

от К);

При этом Банк России вводит понятие «крупного кредита», под которым

понимаются суммарные требования к одному заемщику (группе связанных меж-

ду собой заемщиков), с учетом степени риска, превышающие 5% капитала банка.

В процессе управления активами, банки стремятся выполнять

операции,

которые могут принести наибольший доход при минимальном уровне риска, ак-

центируя свое внимание при этом на формировании фондового и кредитного

портфелей. В мировой банковской практике выделяют три основных подхода в

управлении активами:

• метод общего фонда средств;

• метод размещения активов;

• метод линейного программирования.

Ни один из перечисленных

методов не является идеальным, но элементы

каждого из них можно использовать при решении конкретных задач комбанка.

Простейшим с точки зрения применения является метод общего фонда

средств, в основе которого лежит идея объединения всех ресурсов. Затем сово-

купные средства распределяются между теми видами активов, которые считают-

ся предпочтительными с точки зрения

банка и наиболее соответствуют принци-

пам ликвидности и прибыльности. Преимуществом данного метода общего фон-

да средств является значительная свобода в выборе активных операций, недос-

татком - отсутствие четких критериев распределения средств по отдельным кате-

гориям активов, а также субъективность решения проблемы взаимосвязи прин-

ципов ликвидности и прибыльности.

Указанные выше ограничения преодолеваются использованием

метода

размещения активов (метода конверсии средств). Он устанавливает зависимость

ликвидных активов от источников привлечения средств.

Метод размещения средств определяет несколько центров "ликвидность-

прибыльность" внутри самого банка, получивших название "банков внутри бан-

272

ков". Основная часть средств до востребования направляется на формирование

резервов первой очереди, меньшая - второй очереди и предоставление кратко-

срочных ссуд. Большинство средств на срочных и сберегательных счетах на-

правляется на формирование резервов второй очереди и выдачу ссуд и меньшая

их часть - на пополнение резервов первой очереди и в долгосрочные вложения.

На

средства акционерного капитала приобретаются оборудование, помещения,

долгосрочные ценные бумаги и предоставляются ссуды с целью увеличения до-

хода КБ.

Метод линейного программирования – это один из экономико-

математических методов, позволяющих создать модель оптимального управле-

ния активами данного банка. Его применение базируется на использовании со-

временных ЭВМ, программного обеспечения и математического инструмента-

рия.

Использование всех вышеуказанных методов управления активами банка

не основывается на нормативных указаниях. Каждый банк вправе применять

свою группировку активов и пассивов различной степени детализации.

15.4. Активные операции с ценными бумагами

Активные операции банков с ценными бумагами представляют их инве-

стиционную деятельность, при которой банки выступают в качестве инвесторов,

покупая ценные

бумаги, либо приобретая права по совместной хозяйственной

деятельности. К таким ценным бумагам относятся: простые и привилегирован-

ные акции, облигации, государственные долговые обязательства (облигации),

векселя и т.д. Активные операции с векселями включают учет векселей, выдачу

вексельных кредитов и др. Операции с фондовыми ценными бумагами представ-

ляют собой операции с ценными бумагами

, котирующимися на бирже.

Осуществляя операции с ценными бумагами, банк преследует основные

цели:

• получения дохода (преимущественная цель). Доходность ценных бумаг за-

273

висит от срока их погашения. Чем меньше срок, тем стабильнее стоимость

ценной бумаги, поэтому предпочтительнее вложения в краткосрочные

ценные бумаги, чем в долгосрочные;

• регулирования своей платежеспособности и ликвидности. Вложения в вы-

соколиквидные ценные бумаги позволяют банку при необходимости легко

реализовать их для совершения платежей по корсчету.

Банковским инвестициям присущи три

основных вида риска:

• кредитный риск – в результате изменения финансовых возможностей эми-

тента ценной бумаги по выполнению обязательств их оплаты;

• рыночный риск – обусловлен непредвиденными обстоятельствами на рын-

ке ценных бумаг или в экономике в целом;

• процентный риск – возможность снижения курса ценных бумаг в результа-

те рыночных процентных

ставок.

Уменьшение инвестиционного риска достигается прежде всего диверсифи-

кацией портфеля ценных бумаг, т.е. наличием в портфеле различных видов цен-

ных бумаг (по качеству, сроку погашения, территориальному распределению,

типу обязательства, эмитенту). Для стратегического и тактического управления

инвестиционной деятельностью в структуре банка создаются специальные фон-

довые отделы, которые разрабатывают основные цели инвестиционной

полити-

ки, состав и структуру инвестиций, механизм корректировки состава портфеля,

порядок доставки, хранения, механизм страхования, рассчитывают потенциаль-

ные прибыли и т.д.

Другим важнейшим методом снижения риска по операциям с ценными бу-

магами является выполнение требования центрального банка по формированию

достаточных резервов под обесценение ценных бумаг.

Общие инвестиции банка делятся

на прямые и портфельные. Прямые инве-

стиции представляют собой непосредственное вложение средств в производство,

приобретение реальных активов. Портфельные инвестиции осуществляются в

форме покупки ценные бумаг или предоставления денежных средств в долго-

срочную ссуду в национальной или иностранной валюте. Для стратегического и

274

тактического управления инвестициями банк разрабатывает документ об основ-

ных направлениях инвестиционной политики, включающий следующие положе-

ния: главные цели, лимиты, ответственность руководителей и исполнителей, со-

став и структура инвестиций, требования к диверсификации структуры портфеля

инвестиций, механизм страхования, расчет потенциальных прибылей и убытков,

перечень услуг банка по инвестиционному обслуживанию и другие.

активным операциям банка относят также валютный дилинг. Проведение

валютных операций на денежных рынках - один из наиболее сложных и крайне

специфических видов банковской деятельности, которую осуществляют высоко-

квалифицированные специалисты – дилеры.

Тема 16. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА

16.1. Ликвидность банка

Ликвидность банка – способность своевременно и без потерь выполнять

свои обязательства перед вкладчиками и

кредиторами. Ликвидность можно рас-

сматривать как многоуровневую систему, включающую:

• ликвидность банковской системы государства;

• ликвидность отдельного банка;

• ликвидность баланса банка;

• ликвидность активов;

• ликвидность клиентов.

В зарубежной практике оценке ликвидности баланса банка, с одной сторо-

ны, и ликвидности банка, с другой, соответствуют подходы к определению лик-

видности

как «запаса» и как «потока».

Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, насколько лик-

видны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом.

События августа 1998 г. и последующие – свидетельство кризиса ликвидности

кредитной системы России (крушение пирамиды государственных ценны бумаг,

275

невозможность со стороны государства выполнять взятые на себя обязательства).

Ликвидность банка соответствует определению ликвидности как потока.

При этом в расчет, помимо запаса ликвидных активов, сопоставленного с по-

требностями в них, в расчет принимаются возможности обращения менее лик-

видных активов в более ликвидные, а также приток дополнительных средств в

виде займов и

полученных доходов от операционной деятельности банка.

Обязательства банка складываются из реальных и потенциальных. Реаль-

ные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования,

срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Потенциальные, или забалансовые, обязательства выражены в выданных банком

гарантиях, открытии кредитных линий клиентам и др.

Ликвидность банка предполагает

, во-первых, своевременное выполнение

всех взятых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть в

будущем. При этом основными источникам средств для выполнения обяза-

тельств являются:

• денежная наличность банка (средства на корсчетах и в кассе);

• активы, которые можно быстро превратить в наличность;

• межбанковские кредиты

, которые при необходимости можно получить с

межбанковского рынка или от центрального банка.

Во-вторых, использование указанных источников не должно сопровож-

даться потерями для банка, т.е. оборачиваться убытками (продажа активов в

обычном режиме, на заранее оговоренных условиях по цене и срокам).

Трудность оценки ликвидности как потока заключается в том, что

по неко-

торым финансовым инструментам не предусматривается сроков наступления

платежа (например, депозиты до востребования). Другая трудность состоит в

правильной оценке перспектив погашения отдельных ссуд. Поэтому использова-

ние метода оценки ликвидности на основе потока наличности предполагает:

1) высокое качество и своевременность получения информации о сроках платежа

по активам и пассивам; 2) высокое качество

анализа банком прошлых и ожидае-

мых тенденций состояния ссуд и депозитов.