Турковская М.Б. Деньги, кредит, банки. Учебно-методический комплекс

Подождите немного. Документ загружается.

256

• отсутствием фиксированного срока хранение денежных средств;

• не требуют предупреждения об изъятии средств;

• при внесении и снятии денег со счета предъявляется сберегательная книж-

ка, в которой отражается движение средств.

В отечественной практике сберегательные счета открываются только фи-

зическим лицам, в зарубежной – могут открываться также некоммерческим орга-

низациям и деловым

фирмам. Уплачиваемые по ним проценты обычно ниже, чем

по срочным депозитам.

Существуют различные виды сберегательных вкладов: срочные; срочные с

дополнительными взносами; выигрышные; денежно-вещевые выигрышные; це-

левые; текущие; с предварительным уведомлением об изъятии средств и т.д. В

России пока на долю сбережений населения приходится значительно меньше

банковских ресурсов, чем

в развитых странах.

Для оценки стабильности денежных вкладов населения в качестве ресурсов

краткосрочного кредитования используют показатели:

1) средний срок хранения денежных средств:

ср

= --------- х Д,

где С

– средний срок хранения денежных средств на счете в днях;

ср

– средний остаток вкладов в течение периода (ден. ед.);

В - оборот по выдаче вкладов (ден. ед.);

Д - количество дней в периоде;

2) уровень оседания средств, поступивших во вклады:

– О

= --------------- х 100%,

где У

– уровень оседания средств во вкладах в процентах;

– остаток вкладов на конец года (ден. ед.);

257

– остаток вкладов на начало года (ден. ед.);

П – поступление во вклады (ден. ед.);

3) доля относительно стабильных привлеченных ресурсов:

ср

ос

= ----------- х 100%,

факт

ос

– доля средств от плановой выручки, которая может быть помещена на

срочный депозитный счет в планируемом периоде без ущерба для предприятия;

ср

– средний остаток средств на расчетном счете за соответствующий пе-

риод прошлого года (рассчитывается по средней хронологической);

факт

– фактические поступления на расчетный счет (фактическая реализа-

ция за соответствующий период прошлого года);

пл

– ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации).

Разновидностью срочных депозитов и сберегательных вкладов являются

депозитные и сберегательные сертификаты – ценные бумаги, письменные

свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие пра-

во вкладчика или его правопреемника на получение денежных средств по исте-

чении установленного срока и процентов по нему. Сертификаты

могут быть

именными, на предъявителя, могут быть переданы или подарены. Они не могут

служить расчетным или платежным средством за проданные товары и оказанные

услуги.

Депозитные сертификаты выпускаются на крупные суммы и приобрета-

ются юридическими лицами. Право требования по депозитному сертификату

может быть передано только юридическим лицам, зарегистрированным в РФ или

ином государстве, использующем рубль в качестве официальной денежной еди-

ницы.

Банковской практике известные два вида депозитных сертификатов – не-

передаваемые и передаваемые. Первые хранятся у вкладчика до истечения срока.

Передаваемые сертификаты могут быть проданы на вторичном рынке. Коммер-

258

ческие банки РФ выпускают срочные депозитные сертификаты с максимальным

сроком обращения до 1 года. В западной практике передаваемые депозитные

сертификаты выпускаются на срок от 14 дней до 18 месяцев.

Сберегательные сертификаты предназначены для физических лиц. Срок

их обращения может достигать трех лет, условия выпуска согласуются с ЦБ РФ.

Если срок получения депозита или вклада

по сертификату просрочен, то такой

сертификат становится документом до востребования. Банк обязан выплатить

указанную в нем сумму по первому требованию.

Срочные депозитные и сберегательные сертификаты могут быть предъяв-

лены к оплате ранее установленного срока, если это предусмотрено договором

их покупки. В этом случае процентная ставка понижается.

Недепозитными формами привлечения банками

средств являются вы-

пуск и размещение ими облигаций, векселей, иных долговых ценных бумаг, по-

лучение кредитов от центрального банка и других кредитных учреждений, пере-

учет векселей и банковских акцептов и т.п.

Банки выпускают простые векселя. Преимущество банковских векселей

состоит в том, что они:

• могут использоваться для расчетов за

товары и оказанные услуги, в каче-

стве залога при получении ссуд физическими и юридическими лицами;

• имеют достаточно высокую ликвидность, достаточно высокую процент-

ную ставку, различную срочность;

• отсутствуют ограничения на их передачу юридическому или физическому

лицу.

Банки, имеющие лицензию на осуществление операций в иностранной ва-

люте, могут выпускать валютные векселя

При выпуске собственных векселей и проведении прочих операций с век-

селями банки руководствуются Единообразным законом о переводном и простом

векселе, являющимся приложением 1 к Женевской конвенции, к которой СССР

присоединился 25 ноября 1936 г.; общими нормами гражданского законодатель-

ства РФ, а также Законом РФ "О переводном и простом векселе" от 11 марта

259

1997 г.

Выпуск банковских векселей до недавнего времени регулировался Цен-

тральным банком РФ посредством установления обязательного экономического

норматива Н13, в соответствии с которым вексельные обязательства банка не

могли превышать размера его капитала. Эмиссия векселей не подлежит регист-

рации, в связи с чем банковский вексель не является эмиссионной ценной бума-

гой.

Банки

могут выпускать процентные и дисконтные векселя. Выпуск и про-

дажа процентных векселей юридическим и физическим лицам осуществляется

по номинальной стоимости с последующим начислением процентов на вексель-

ную сумму; выпуск и продажа дисконтного векселя – по цене ниже номинала (с

дисконтом), погашение – по номиналу.

Облигации, выпускаемые банками для привлечения средств,

могут быть

именными и на предъявителя, обеспеченными и необеспеченными. Различают

также облигации процентные и дисконтные, конвертируемые в акции банка и

неконвертируемые, с единовременным сроком погашения и с погашением по се-

риям в определенные сроки. Банки вправе выпускать облигации в размере не бо-

лее 25% уставного капитала и только после полной оплаты всех

ранее выпущен-

ных акций. Заем погашается за счет чистой прибыли банка, либо, при ее недос-

татке, за счет резервного фонда. Для воздействия на курс облигаций банк может

покупать или продавать их на бирже.

Межбанковские кредиты (депозиты) – займы, полученные банком от дру-

гих кредитных организаций, имеют огромное значение с точки зрения

поддер-

жания ликвидности банка. Совершение сделок купли-продажи межбанковских

кредитов может осуществляться банками напрямую – на основе взаимной дого-

воренности либо через брокеров – специализированные компании, которые по-

лучают за свои услуги комиссионное вознаграждение.

Для кредитования правительственных программ широко используются

централизованные ресурсы ЦБ РФ. При предоставлении кредитов за счет цен-

трализованных ресурсов

применяется ограничение процентной ставки (три пунк-

260

та сверх учетной ставки Центрального банка РФ). Получение займа у Центро-

банка является традиционной пассивной операцией коммерческих банков, свя-

занной с оказанием им помощи при временном недостатке ресурсов (предостав-

ление однодневных расчетных кредитов и др.). При этом КБ получают кредиты у

ЦБ РФ в форме переучета векселей, в порядке рефинансирования, а

также в фор-

ме ломбардного кредита (под залог государственных ценных бумаг).

Преимуществом привлечения межбанковских кредитов и кредитов ЦБ РФ

для банка является отсутствие требования обязательного резервирования. К

недостаткам их использования относится более высокая стоимость (в среднем)

по сравнению со стоимостью депозитов, что отрицательно сказывается на до-

ходности банков. Для оценки

зависимости различных операций банков от при-

влеченных кредитов используются показатели, называемые коэффициентами ре-

финансирования. Они отражают соотношение между полученными кредитами (в

том числе, отдельно от ЦБ РФ, от других КБ, от небанковских кредитных орга-

низаций) и кредитами выданными (либо другими активными операциями бан-

ков). Рост этих показателей оценивается отрицательно, поскольку свидетельст

вует о высокой зависимости банка от самых дорогих ресурсов и, следовательно,

о наличии значительных резервов роста доходности за счет привлечения более

дешевых средств. Те не менее наличие определенной доли межбанковских ре-

сурсов в пассивах коммерческого банка может свидетельствовать о высоком до-

верии к данному банку, позволяющем ему приобретать на рынке

необходимые

средства для поддержания своей ликвидности.

Переучет векселей и акцептов как форма привлечения банками средств ос-

нована на использовании предприятиями коммерческих векселей в качестве

средства платежа по различным видам заключаемых сделок. Банк может пере-

продать (переучесть в другом банке, в т.ч. в ЦБ РФ) ранее приобретенные (уч-

тенные) им векселя

, не дожидаясь срока их погашения, получив за них соответ-

ствующую денежную сумму со скидкой к цене, выплачиваемой при погашении

векселя.

Новыми источниками ресурсов комбанков являются соглашения об обрат-

261

ном выкупе (репо). Такое соглашение может быть заключено между банком и

фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Если фирма жела-

ет вложить большую сумму наличных на очень короткий срок, она вкладывает

их в соглашение об обратном выкупе. Банк продает фирме ценные бумаги с обя-

зательством выкупить их через определенный срок

по более высокой цене. Раз-

ница между этими ценами составляет фактическую плату за кредит, предостав-

ленный банку. Обеспечением операций репо обычно являются государственные

ценные бумаги, обладающие большой надежностью и ликвидностью. При прове-

дении срочных репо (от одного дня до месяца перемещения ценных бумаг по ба-

лансам банка и фирмы не

происходит, они служат лишь как залоговое обеспече-

ние. Развитие операций репо связано с их преимуществами и для фирмы (высо-

кая ликвидность – возможность вернуть средства на следующий же день и полу-

чить доход немногим менее дохода по депозитным сертификатам при невысоком

риске), и для банка (отсутствие резервных требований).

В мировой банковской

практике большое развитие получили такие средст-

ва привлечения дополнительных ресурсов как выпуск капитальных нот и обли-

гаций, а также получение займов на рынке евродолларов.

Займы на рынке евродолларов доступны крупным коммерческим банкам.

Евродоллары – это вклады, выраженные в долларах США, но принадлежащие

банкам или другим владельцам, расположенным за пределами США, включая

филиалы американских банков. Крупные банки США используют рынок евро-

долларовых вкладов для получения займов обычно в периоды затруднений на

внутреннем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.

262

Тема 15. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

15.1. Общая характеристика активных операций банков

В соответствии с международной практикой активы коммерческого банка,

как и любой коммерческой организации, подразделяются на основные (капи-

тальные) и оборотные (текущие). К первым относят земельные участки, зда-

ния, оборудование, транспорт и другие объекты. Оборотные активы банка

включают наличные

денежные средства, средства на различных банковских сче-

тах (депозиты в других банках, корсчет в ЦБ РФ и т.д.), денежные обязательства

заемщиков (выданные ссуды), ценные бумаги (приобретенные банком), ино-

странную валюту и прочие ценности.

Поскольку банки являются главными посредниками в совершении денеж-

ных операций в обществе, основная роль в их деятельности

отводится оборот-

ным, или текущим, активам.

В целом активы коммерческого банка можно разделить на четыре катего-

рии:

• кассовая наличность и приравненные к ней средства;

• инвестиции в ценные бумаги;

• кредитные вложения;

• здания и оборудование.

Структура активов банков разных стран во многом определяется сложив-

шимися национальными особенностями (законодательства

и бухучета), разли-

чиями в классификации активов, влиянием внешней среды. Тем не менее, в це-

лом структура активных операций КБ выглядит следующим образом:

• основное место занимают кредитные операции банков (их доля колеблется

по разным банкам от 20 до 85%);

• на втором месте – инвестиции в ценные бумаги (2 – 24%);

• на третьем месте – кассовые

активы (0.2 – 13%);

• доля прочих активов, включающих широкий спектр операций от вложений

263

в основные фонды до расчетных операций, – от 2 до 78%.

Несмотря на общие тенденции в составе и структуре затрат, каждый банк

должен стремиться к созданию рациональной структуры активов, которая преж-

де всего зависит от их качества.

15.2. Кредитные операции

Кредитные операции банков (учетно-ссудные), в результате которых

формируется так называемый «кредитный портфель

» банка, составляют основу

деятельности КБ в размещении его ресурсной базы. На эти операции приходится,

как правило, наиболее значительная часть доходов банка.

Ссуды, предоставляемые клиентам, отличаются большим разнообразием и

классифицируются по различным признакам:

• по типу заемщиков: ссуды предприятиям, правительству, населению, бан-

кам; физическим и юридическим лицам; резидентам и нерезидентам;

•

по срокам пользования: краткосрочные, долгосрочные, до востребования;

• в зависимости от сферы функционирования: производство, обращение;

• по отраслям: в промышленность, торговлю, транспорт, строительство и

др.;

• по характеру обеспечения: залоговые, гарантированные, застрахованные;

• по степени обеспечения: обеспеченные, необеспеченные (бланковые);

• по методам погашения: погашаемые единовременно и частями;

• по целевому назначению

: потребительские, на производство.

Ссуды выдаются банками при соблюдении следующих основополагающих

принципов кредитования: возвратность, обеспеченность, платность, целевой ха-

рактер.

Существуют различные методы кредитования и обусловленные ими фор-

мы ссудных счетов. При кредитовании «по обороту» заемщик обращается в банк

по мере появления потребности в денежных средствах. Такой кредит носит пла-

264

тежный характер, поскольку предоставляется на осуществление платежа путем

непосредственной оплаты платежных документов. Кредитование методом «по

остатку» носит компенсационный характер, поскольку заемщик сначала исполь-

зует собственные средства для приобретения товарно-материальных ценностей, а

затем обращается в банк за компенсацией собственных затрат.

Наиболее широко используемой формой организации банковского креди-

тования является выдача

ссуд с использованием ссудного счета. При этом сумма

предоставляемого кредита перечисляется с дебета ссудного счета на кредит те-

кущего (расчетного) счета клиента. Возможна прямая оплата расчетно-

платежных документов заемщика с ссудного счета.

Регулирование объема выдаваемого кредита во многих странах осуществ-

ляется посредством установления кредитной линии. Между банком и клиентом

заключается

соглашение, по которому банк обязан предоставлять заемщику кре-

дит на определенную сумму в течение согласованного периода (как правило, го-

да). Заемщик может в любой момент получить кредит без предварительных пе-

реговоров и оформлений договора. Кредитная линия применяется в отношении

первоклассных клиентов и обычно сопровождается условием о хранении клиен-

том минимального

компенсационного остатка в размере 20–30% от лимита.

В зарубежной практике распространена форма установления лимита по

контокоррентному счету. Контокоррентный счет – сочетание ссудного счета с

расчетным (текущим). Дебетовое сальдо по этому счету означает выдачу креди-

та клиенту, а кредитовое – наличие у клиента собственных средств на счете.

Данный вид кредита связан с удовлетворением текущей потребности

клиента и

относится к краткосрочным; предоставляется только первоклассным клиентам.

По дебетовому остатку клиент выплачивает проценты банку, а по кредитовому –

банк платит клиенту проценты по ставке, приблизительно равной ставке по сче-

там до востребования. При этом получаемые банком проценты превышают вы-

плачиваемые клиентам, а разница представляет собой доход банка (маржу).

Банки

многих стран используют овердрафт как основную форму кратко-

срочного кредитования. При этом банк предоставляет кредит, выдавая клиенту

265

деньги по чеку или оплачивая его счета с текущего счета, сверх имеющегося ос-

татка на счете, в пределах установленного лимита. Счета с овердрафтом ис-

пользуются и в российской практике (применяются только для очень надежных

клиентов). Предельная сумма овердрафта (дебетовое сальдо) определяется дого-

вором при открытии текущего счета. Эта форма кредитования как

разновидность

контокоррентного счета позволяет удовлетворять потребности клиента в средст-

вах при их недостаточности для завершения текущих расчетов.

В банковской практике многих стран получили развитие синдицированные

и консорциональные кредиты, которые выдаются группой банков на значитель-

ные суммы. Различие этих видов кредитования заключается в том, что в первом

случае один из банков-

участников выполняет функции управляющего и платеж-

ного агента. Во втором случае существует два или более соорганизаторов и со-

управляющих по кредиту. Подобные виды ссуд позволяют увеличивать объемы

кредитов и уменьшать кредитный риск банков.

В группу активных операций банков включают также факторинговые и

лизинговые операции. Факторинг – переуступка банку неоплаченных долговых

требований (

дебиторской задолженности), которые возникают между контраген-

тами (предприятиями) в процессе реализации продукции, услуг. Банк приобрета-

ет право требования платежа с покупателя продукции. Одновременно он креди-

тует оборотный капитал клиента (продавца дебиторской задолженности) и берет

на себя его кредитный риск.

Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды

на долгосрочный период машин

, оборудования, недвижимости и других элемен-

тов основного капитала предприятиям-арендаторам. В лизинговых операциях

банки могут участвовать в различных формах:

♦ кредитование лизинговой компании (наиболее распространенная форма);

♦ кредитование предприятия-изготовителя оборудования, сдаваемого в аренду;

♦ предоставление в аренду машин и оборудования самим банком.

Как правило, банки во всем мире используют

финансовый лизинг, который,

в отличие от оперативного, имеет долгосрочный характер (предусматривает