Турковская М.Б. Деньги, кредит, банки. Учебно-методический комплекс

Подождите немного. Документ загружается.

246

ческий их размер устанавливается банком самостоятельно и зависит от следую-

щих факторов:

• размера активных операций банка: собственных средств должно быть дос-

таточно для того, чтобы удовлетворять обоснованные потребности посто-

янных клиентов, не нарушая при этом обязательных нормативов;

• специфики клиентов: клиенты могут быть крупными и мелкими; рост чис-

ла

крупных клиентов увеличивает риск банка и, следовательно, требует

увеличения размера собственных средств КБ;

• характера активных операций банка: ориентация на рисковые активные

операции (кредитование и при этом выдача недостаточно обеспеченных

ссуд) требует большего размера собственных средств;

• степени развития рынка кредитных ресурсов: чем более развит рынок,

тем легче получить

кредиты, кредитные ставки не очень высоки и, следо-

вательно, меньше требуется собственного капитала; в случае необходимо-

сти банк возьмет кредит для расчета с клиентами.

Наибольшая доля собственного капитала, как правило, приходится на ус-

тавный капитал.

Увеличение уставного капитала (собственных средств) коммерческого

банка возможно двумя основными путями:

• накопление прибыли;

•

дополнительный выпуск акций.

Эмиссия акций осуществляется в соответствии с порядком, который уста-

новлен Инструкцией ЦБ РФ № 8. Первый выпуск полностью состоит из обыкно-

венных акций. Дополнительная эмиссия акций – более дорогой способ увеличе-

ния собственных средств КБ, поскольку обязательно сопровождается оформле-

нием проспекта эмиссии и государственной регистрацией выпуска, что требует

больших

издержек. При этом банк должен соответствовать определенной катего-

рии, чтобы его акции котировались на фондовой бирже. Кроме того, если собст-

венный капитал растет за счет роста уставного фонда, то растут издержки, свя-

занные с необходимостью платить дивиденды.

247

Накопление прибыли происходит в форме ускоренного создания резервно-

го и других фондов с их последующей капитализацией. Возможно и непосредст-

венное присоединение прибыли к уставному фонду по окончании года. При этом

уменьшается доля прибыли, идущей на выплату дивидендов, и увеличивается

доля капитализируемой прибыли (идущей на развитие банка). Это более деше-

вый способ

увеличения собственных средств банка по сравнению с первым.

Акционерные банки могут уменьшать размер уставного капитала путем

выкупа собственных акций на вторичном рынке с их последующим аннулирова-

нием. Находящиеся на балансе собственные акции, выкупленные у акционеров,

не имеют права голоса и права получения дивидендов. Снижение размера устав-

ного фонда после выкупа

акций официально регистрируется.

К сожалению, в настоящее время общий уровень капитала отечественных

банков остается довольно низким в сравнении с мировыми значениями (суммар-

ный объем активов российских банков не превышает размера активов любого из

крупнейших американских банков). В настоящее время в соответствии с требо-

ваниями ЦБ РФ:

• минимальный размер уставного капитала

создаваемого банка, должен быть не

менее суммы, эквивалентной 5 млн евро;

• минимальный размер уставного капитала создаваемой небанковской кредит-

ной организации – не менее суммы, эквивалентной 100 тыс. евро;

• минимальный размер уставного капитала создаваемой дочерней кредитной

организации иностранного банка – не менее суммы в 10 млн евро (что соот-

ветствует требованиям международных стандартов);

• минимальный размер собственных средств (капитала) банка, ходатайствую-

щего о получении Генеральной лицензии на осуществление банковских опе-

раций – не менее 5 млн евро.

248

14.2. Оценка достаточности капитала

В решении вопроса о достаточности собственных средств существует про-

тиворечие между стремлением самих банков обходиться минимальным собст-

венным капиталом, с одной стороны, и требованиями контролирующих органов

обеспечить максимальную величину собственного капитала банка для его на-

дежности. Это связано с тем, что чрезмерная капитализация банка (слишком

большой размер

собственных средств) отрицательно влияет на результаты дея-

тельности банка (снижает рентабельность его собственного капитала).

В то же время заниженная доля капитала в ресурсах банка подвергается

критике, поскольку возникает несоразмерная ответственность банка по отноше-

нию к вкладчикам (или государства – при системе страхования депозитов). Мера

ответственности банка ограничивается размером его капитала, а

вкладчики и

другие кредиторы банка рискуют гораздо большим объемом средств, доверен-

ных банку.

Поддержание достаточного уровня совокупного капитала банков является

одним из условий стабильности банковской системы. Капитал должен быть дос-

таточным для выполнения его функций, доверия вкладчиков и органов контроля.

В течение длительного времени основным показателем достаточности ка-

питала в международной

практике было отношение капитала к сумме депози-

тов. Он широко использовался в США и был на уровне 10%. Считалось, что

сумма депозитов в банке на 10% (как минимум) должна покрываться за счет ка-

питала, а банк в состоянии оплатить собственными средствами десятую часть

вкладов при начале их массового оттока.

В 40-х гг.

на смену этому показателю пришел другой – отношение капи-

тала к общим активам, приблизительно равный 8%.

Третий этап в расчете этого показателя связан с принятием Базельской ме-

тодики определения достаточности капитала банка. В июле 1988 г. под эгидой

Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено

«Соглашение о международной унификации расчета

капитала и стандартам ка-

249

питала», которое ввело в практику норматив достаточности, называемый обычно

«коэффициентом Кука». Оно вступило в силу с 1993 г. и в настоящее время ис-

пользуется в качестве базового ориентира центральными банками многих стран.

Данный коэффициент устанавливает минимальное соотношение между капита-

лом банка и его балансовыми и забалансовыми активами, взвешенными по сте-

пени

риска в соответствии с нормативами, которые могут различаться по отдель-

ными странам, но должны соответствовать определенной логике.

Основные положения методики Базельского соглашения заключаются в

следующем:

1) все активы банка взвешиваются по степени риска;

2) совокупный капитал банка делят на 2 уровня:

основной (стержневой) – К1,

дополнительный – К2;

3) в расчет совокупного капитала

при определении его достаточности капи-

тал второго уровня включается в размере, не превышающем капитал пер-

вого уровня: К2 ≤ К1;

4) минимальные соотношения капитала и активов, взвешенных с учетом рис-

ка:

К1 / Aр = 4%; (К1+К2) / Aр = 8%.

Основной капитал включает обыкновенные акции, нераспределенную

прибыль, некумулятивные привилегированные акции, неконтрольный пакет ак-

ций

консолидированных дочерних компаний минус нематериальный основной

капитал.

Дополнительный капитал включает резервы на покрытие убытков по ссу-

дам, бессрочные, долгосрочные и конвертируемые привилегированные акции

плюс среднесрочные привилегированные акции и срочный второстепенный долг.

Базельское соглашение на первом этапе стандартизировало оценку кредит-

ного и странового риска, а затем – процентного и рыночного рисков. При взве

шивании операций по степени риска наибольшие трудности вызывает оценка

операций, учитываемых за балансом. Каждая страна располагает определенной

250

свободой в интерпретации рисков и применении рекомендаций Базельского ко-

митета, в то же время эти рекомендации настаивают на конверсии всех забалан-

совых обязательств в эквивалентный кредитный риск, с использованием специ-

ального конверсионного коэффициента. Полученные результаты затем взвеши-

ваются так же, как и в случае с балансовыми операциями. Это не позволяет мно

гим банкам использовать практику вывода за баланс рискованных видов активов

с помощью внедрения новых финансовых инструментов. Таким образом прово-

дится единообразная оценка совокупного риска по всем активам банка.

Методика, предложенная Базельским комитетом, постепенно внедряется и

в банковскую практику Российской Федерации. Согласно Положению ЦБ РФ «О

методике расчета собственных средств (капитала)

кредитных организаций» от

10 февраля 2003 г. № 4269 капитал банков делится на 2 уровня: основной и до-

полнительный.

В состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основно-

го собственного капитала, включаются:

• уставный капитал кредитной организации;

• эмиссионный доход;

• часть фондов банка, сформированные за счет прибыли прошлых лет и те-

кущего года,

а также нераспределенная прибыль текущего отчетного года,

подтвержденные заключением аудиторской фирмы;

• часть прибыли текущего года, прибыль предшествующих лет.

Уменьшают сумму источников основного капитала нематериальные акти-

вы; собственные акции, выкупленные банком у акционеров; непокрытые убытки

прошлых лет и убытки текущего отчетного года, вложения в акции (доли уча-

стия).

Дополнительный собственный капитал

складывается из следующих эле-

ментов:

• прироста стоимости имущества банка за счет переоценки с учетом инфляции;

• резервов на возможные потери по ссудам в той части, в которой они могут

рассматриваться как резервы общего характера;

251

• фондов банка и прибыли прошлого и отчетного годов до их подтверждения

аудиторской фирмой;

• субординированных кредитов при условии их соответствия критериям, уста-

новленным ЦБ РФ (в рублях; на срок не менее 5 лет; проценты не выше став-

ки рефинансирования; не истребуются кредитором до окончания срока дого-

вора; выплата основной суммы долга

единовременно в конце срока; условия

выплаты процентов не пересматриваются; при ликвидации банка-заемщика

требования кредитора не могут удовлетворяться ранее требований иных кре-

диторов);

• части уставного капитала акционерного банка, сформированной за счет капи-

тализации прироста стоимости имущества при его переоценке;

• привилегированных акций, кроме отнесенных к основному капиталу.

Норматив достаточности

капитала банка определяется в соответствии

с Инструкцией ЦБ РФ №110-И:

Н1 = -------------------------------------------- х 100%,

Ар + КРВ + КРС – Рц – Рк – Рд

где

К – капитал банка (сумма основного и дополнительного капитала);

Ар – сумма активов банка, взвешенных с учетом риска;

КР – величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внеба-

лансовых счетах бухгалтерского учета;

КРС – величина кредитного риска по срочным сделкам;

Рц – общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;

Рк – резерв на возможные потери по ссудам (кроме первой группы риска);

Рд – величина созданного резерва на возможные потери по прочим акти-

вам и по расчетам с дебиторами.

Минимально допустимое значение норматива

Н1 устанавливается в зави-

симости от величины капитала банка на уровне 11% (для банков с капиталом до

5 млн. евро) и 10% (свыше 5 млн. евро).

252

Капитал банка, являясь одной из важнейших характеристик его финансо-

вого состояния, используется как база расчета других показателей финансового

состояния, в частности, экономических нормативов деятельности кредитных

учреждений, таких как:

- максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных

заемщиков (Н6), который определяется соотношением совокупной суммы тре-

бований банка к заемщику

или к группе взаимосвязанных заемщиков по креди-

там, учтенным векселям, депозитам в драгметаллах, другим долговым обязатель-

ствам, а также забалансовых требований в денежной форме (Крз) к капиталу

банк (К) в процентах:

Н6 = (Крз / К) · 100%.

Максимально допустимое значение коэффициента Н6 = 25%;

- максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) рассчитывается

как процентное

соотношение совокупной величины крупных (более 5% капитала

на одного заемщика с учетом степени риска) кредитов, выданных банком (Кскр),

и его собственных средств (К):

Н7 = (Кскр / К) · 100%.

Совокупный размер крупных кредитов и займов с учетом 50% забалансо-

вых требований не может превышать размер капитала банка более чем в 8 раз

(800%);

- совокупная величина

кредитов и займов, выданных акционерам (уча-

стникам) банка (Н9.1) не может превышать 50% собственных средств (капита-

ла) банка. Показатель рассчитывается в отношении требований к акционерам

банка, вклад которых в уставный капитал превышает 5%;

- совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам

(Н10.1), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу

, не может пре-

вышать 3% от К;

- норматив использования собственных средств банков для приобрете-

ния долей (акций) других юридических лиц (Н12) устанавливается в форме про-

центного соотношения инвестируемых (Кин) и собственных средств банка:

253

Н12 = (Кин / К) · 100%.

Максимально допустимое значение норматива – 25%.

Способы определения достаточной величины капитала, устанавливаемые

регулирующими органами, представляют собой его бухгалтерскую оценку. Ос-

новной их целью является оптимизация соотношения между величиной долго-

вых обязательств банка и его активами. К недостаткам учетных процедур отно-

сится систематическая недооценка реального размера капитала.

Другим подходом

является рыночный способ оценки, при котором вели-

чина капитала измеряется как цена одной акции, умноженная на количество ак-

ций в обращении, а минимальный уровень его достаточности зависит от рыноч-

ных условий, а не от ограничений, накладываемых надзорными органами. Хотя

второй способ (рыночный) оценки капитала является более точным, проблемы,

возникающие при определении

цены акций банков, не выставляющих их для ко-

тировки и другие объективные факторы затрудняют применение данного метода

российскими (и даже зарубежными – по тем же, в основном, причинам) коммер-

ческими банками.

14.3. Формирование привлеченных ресурсов КБ

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают

преобладающее место (75% и выше). Их структура с

развитием рыночных отно-

шений претерпевает существенные изменения (появляются новые, нетрадицион-

ные способы аккумуляции ресурсов).

По способу аккумуляции все привлеченные ресурсы можно условно разде-

лить на две группы: 1) депозиты; 2) недепозитные привлеченные средства.

Депозиты (денежные средства, внесенные в банк клиентами) составляют

основную часть привлеченных банком средств.

Недепозитные источники средств отличаются от депозитов

следующим:

1) имеют неперсональный характер (не ассоциируются с конкретным кли-

254

ентом, а приобретаются банком на рынке на конкурентной основе);

2) инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку.

В современных условиях существует большое разнообразие депозитных

счетов, что обусловлено стремлением банков наиболее полно удовлетворить

спрос различных групп клиентов на банковские услуги и привлечь их сбереже-

ния и свободные денежные капиталы на банковские счета

По экономическому содержанию депозиты можно разделить на группы:

• депозиты до востребования;

• срочные депозиты;

• сберегательные вклады;

• ценные бумаги.

Депозиты можно классифицировать и по другим признакам: срокам, видам

вкладчиков, условиям внесения и изъятия средств, уплачиваемым процентам,

возможности получения льгот по активным операциям банка и т.д.

Депозиты до

востребования представлены различными счетами, средства

с которых их владельцы могут получить по первому требованию. К ним относят:

• расчетные, текущие счета различных предприятий и организаций;

• средства фондов различного назначения в период их расходования;

• средства в расчетах;

• средства местных бюджетов;

• корреспондентские счета других банков.

Преимущество таких счетов

для их владельцев – высокая ликвидность; не-

достаток – отсутствие уплаты процентов по счету (или невысокий процент).

Особенности депозитов до востребования характеризуются следующим:

• взнос и изъятие денег осуществляется в любое время без каких-либо огра-

ничений;

• владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде

твердой месячной ставки или в

процентах к дебетовому обороту по счету;

• банк за хранение денежных средств уплачивает невысокие процентные

255

ставки, либо вообще их не платит (средства в расчетах);

• норма обязательного резервирования по таким счетам обычно выше, чем

по срочным счетам (в настоящее время в России резервная норма не диф-

ференцируется в зависимости от срока привлечения средств банками).

В мировой банковской практике применяются так называемые нау-счета,

сочетающие в себе

принципы ликвидности и доходности (можно в любое время

получить средства и, в то же время, по ним выплачивается доход).

Срочные депозиты и сберегательные вклады – наиболее устойчивая часть

депозитных ресурсов.

Срочные депозиты – это денежные средства, внесенные в банк на фикси-

рованный срок. Они подразделяются на: 1) собственно срочные; 2) депозиты с

предварительным

уведомлением об изъятии средств.

Собственно срочные депозиты могут разделяться по срокам: до 30 дней; от

30 до 90 дней; от 90 до 180 дней; от 180 до 360 дней; свыше 360 дней. По сроч-

ным вкладам с предварительным уведомлением требуется специальное заявление

от вкладчика на изъятие средств. Сроки уведомления могут варьироваться от 7

дней до нескольких месяцев, соответственно устанавливается

процент.

Наиболее характерными особенностями срочных вкладов и депозитов яв-

ляются:

• не могут использоваться для расчетов и на них не выписываются расчет-

ные документы;

• средства на счетах оборачиваются медленно;

• уплачивается фиксированный процент; максимальный уровень процентной

ставки может регулироваться в отдельные периоды центральным банком;

• требуется предварительное уведомление вкладчиком об

изъятии денег;

• устанавливается более низкая норма обязательных резервов (в России сей-

час норма не дифференцируется в зависимости от срока привлечения).

Сберегательные счета (вклады) не имеют фиксированного срока. Наибо-

лее распространены сберегательные вклады с книжкой, которые характеризуют-

ся: