Турковская М.Б. Деньги, кредит, банки. Учебно-методический комплекс

Подождите немного. Документ загружается.

176

Заемщиками консорциональных кредитов могут быть любые хозяйствую-

щие субъекты, осуществляющие крупные мероприятия, в том числе банки и го-

сударство. Число участников консорциума может меняться, некоторые могут

подключаться к финансированию только на каком-либо этапе работ. В консор-

циум могут входить банки разных стран. За счет консорциональных кредитов

финансируются прежде всего потребности

фирм и банков, связанные с осущест-

влением внешнеэкономической деятельности, крупномасштабных инвестиций, а

также бюджетные программы.

Консорциональный кредит не является особым видом кредита, поэтому

предоставляется на обычных условиях, исходя из коммерческих интересов кре-

дитора (консорциума) и заемщика.

Отношения по консорциональному кредиту оформляются рядом догово-

ров: консорциональным; кредитным; договором залога или поручительства.

Начальным является консорциональный договор. В нем фиксируется факт

создания консорциума, его цели, состав участников, их квоты, порядок руково-

дства консорциумом (состав банков-управляющих может меняться), обязанности

и права участников консорциума. Обязанности организаторов консорциума

включают: проработку и согласование с членами консорциума всех аспектов

сделки, юридическое оформление, аккумуляцию средств участников. Участники

консорциума

несут ответственность за несвоевременное перечисление средств

для кредитования и возврат их другим участникам после получения с заемщика

суммы основного долга, процентов и комиссионных. По окончании срока дейст-

вия консорционального договора имущество, приобретенное для совместных

операций, делится пропорционально вкладу участников. В договоре фиксируют-

ся условия завершения консорциональной сделки.

Кредитный договор является стандартным

и содержит основные экономи-

ческие условия и юридический аспект операции, определяет права и обязанности

сторон. В нем указываются: цель, направление кредита; обеспечение; срок, сум-

ма, валюта; условия, размер, порядок начисления процентной ставки; обязатель-

177

ства кредиторов своевременно предоставлять кредит и обязательства заемщика

своевременно и полностью его погашать; уровень штрафных санкций.

Договора о залоге и поручительстве оформляются в соответствии с юри-

дическими нормами.

Возвращение кредита, уплата процентов и комиссионных осуществляются

пропорционально роли и суммы участия банков в консорциональной сделке.

Кроме того, банк-руководитель получает специальное вознаграждение

Ипотечный кредит – кредит, выдаваемый под залог недвижимости. Он

широко используется в рыночной экономике.

Система ипотечного кредитования включает два направления:

• непосредственную выдачу ипотечного кредита;

• продажу ипотечных кредитов (обязательств) на вторичном рынке.

Первым направлением занимаются в основном ипотечные банки, вторым -

финансовые компании, фонды, скупающие активы ипотечных банков, обеспе-

ченные залогом

имущества, и затем от своего имени на их базе выпускающие

ценные бумаги (облигации). В России рынок ипотечных обязательств только еще

создается. Проблемы ипотечного кредитования российскими банками: недоста-

точная ресурсная база банков (низкий платежный спрос на недвижимость); от-

сутствие у банков опыта размещения средств на сроки более года, инфляция.

Ипотечные кредиты

всегда обуславливаются залогом недвижимости - ипо-

теки. Ипотека – один из способов обеспечения обязательств недвижимым иму-

ществом, при котором залогодержатель имеет право в случае неисполнения зало-

годателем обязательства получить удовлетворение за счет заложенной недвижи-

мости (предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосред-

ственно связанного с землей, вместе с соответствующим земельным участком

или правом пользования им.

В настоящее время в России разрабатывается нормативно-правовая база,

создающая условия для осуществления операций с недвижимостью: приняты за-

коны о залоге, банках и банковской деятельности, приватизации, о земле, об

ипотеке и т.д.

178

Договор об ипотеке должен содержать:

• наименование залогодателя и залогодержателя и места их нахождения;

• название кредитного договора, исполнение которого обеспечивается данной

закладной, с указанием даты и места заключения договора;

• сумму основного обязательства, обеспеченного ипотекой, срок уплаты;

• описание недвижимости, стоимость, место нахождения;

• наименование документов, подтверждающих права собственника на

заклады-

ваемое имущество;

• указание на то, что предмет залога не обременен другими обязательствами;

• подписи залогодателя и залогодержателя;

• наименование органа, зарегистрировавшего ипотеку с указанием даты, места

регистрации, номера в Едином залоговом реестре.

Ипотека должна обеспечить уплату залогодержателю суммы основного

долга и процентов по нему, возмещение убытков и затрат,

связанных с использо-

ванием кредитных ресурсов, возмещение расходов по реализации предмета зало-

га. Коммерческие банки РФ могут предоставлять три вида жилищных кредитов:

9 краткосрочный или долгосрочный кредит на приобретение и обустройство

земли под предстоящее жилищное строительство – земельный кредит;

9 краткосрочный кредит на строительство (реконструкцию) жилья для финан-

сирования строительных работ – строительный

кредит;

9 долгосрочный – кредит на приобретение жилья.

Каждый ипотечный банк использует свою схему предоставления ипотеч-

ных кредитов. Они разнообразны по объектам и субъектам кредитования, мето-

дам мобилизации ресурсов, взыскания основного долга и процентов. Для полно-

ценного функционирования системы ипотечного кредитования в России необхо-

димо создать систему страхования операций с недвижимостью.

Потребительский кредит. В России к потребительским ссудам относят

любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобрете-

ние товаров длительного пользования, ипотечные, на неотложные нужды и проч.

В западной практике потребительскими называют ссуды, предоставляемые част-

179

ным заемщикам для приобретения потребительских товаров и оплаты соот-

ветствующих услуг.

По направлениям использования (объектам кредитования) потребитель-

ские ссуды в России подразделяют на кредиты на: неотложные нужды; строи-

тельство и приобретение жилья; капитальный ремонт индивидуальных жилых

домов, их газификацию и присоединение к сетям водопровода и канализации;

приобретение автомобилей и т.

д. Сельским гражданам выдают ссуды на строи-

тельство надворных построек для содержания скота и птицы и приобретение

средств малой механизации для выполнения работ в личном подсобном хозяйст-

ве. Садоводам - на приобретение или строительство садовых домиков и на бла-

гоустройство садовых участков.

По субъектам кредитной сделки различают:

• банковские потребительские ссуды;

•

ссуды торговых организаций;

• ссуды кредитных учреждений небанковского типа (ломбарды, пункты прока-

та, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, пенсионные фонды и т.д.);

• ссуды, предоставляемые частными лицами;

• ссуды, предоставляемые непосредственно предприятиями и организациями,

на которых работают заемщики.

По срокам кредитования потребительские ссуды подразделяют на кратко-

срочные (от 1 дня до 1

года); среднесрочные (от 1 года до 3–5 лет); долгосроч-

ные (свыше 3–5 лет).

Потребительские ссуды можно классифицировать также по: способу пре-

доставления; методу погашения (единовременно, с рассрочкой платежа); методу

взимания процентов (в том числе с аннуитетным платежом); по характеру круго-

оборота средств (разовые, револьверные) и т.д.

В настоящее время потребительские ссуды предоставляются индивидуаль

ным заемщикам различными коммерческими банками. Условия их предоставле-

ния могут существенно отличаться от практики Сберегательного банка России.

180

В зарубежной банковской практике широкое распространение получили

ссуды по кредитным картам с отдельных ссудных счетов в банках; ссуды в

форме овердрафта по текущему счету клиента; ссуды с индивидуальными усло-

виями; ссуды на образование детей; ссуды студентам и т.д. Конфликтные ситуа-

ции при кредитовании населения разрешаются через суд, куда может обратиться

и заемщик, и кредитор при возникновении спорной ситуации. К последним мож-

но отнести: невозможность для банка реализовать залог (резкое обесценение

ценных бумаг, гибель имущества клиента в результате стихийного бедствия и

др.), мошенничество со стороны заемщика, выбытие заемщика с постоянного

места жительства в неизвестном направлении, смерть заемщика и перевод его

долга

на родственников и т.д.

Российская практика кредитования индивидуальных клиентов требует сво-

его совершенствования с точки зрения расширения объектов кредитования и

дифференциации условий выдачи ссуд. Большие проблемы связаны и с макро-

экономической ситуацией в стране. Кроме того, развитие кредитных отношений

населения с банками – вопрос не только экономический, но и политический и

социальный. Его решение требует экономической, политической стабилизации в

стране, разработки каждым банком социально-ориентированной кредитной по-

литики, а также совершенствования форм и методов кредитования, процентной

политики, использования опыта зарубежных стран в области кредитования част-

ных лиц.

181

10.2. Рефинансирование и межбанковское кредитование

Кредиты Центрального Банка РФ представляют собой одну из форм ре-

финансирования банков в процессе осуществления денежно-кредитного регули-

рования. При этом ЦБ РФ выполняет функцию кредитора "в последней инстан-

ции".

До 1995 г. основными видами кредитов ЦБ РФ были кредиты Минфину РФ

для финансирования дефицита федерального бюджета

и централизованные кре-

диты коммерческим банкам., которые были предназначены для конкретных

предприятий. В 1995 г. Правительство РФ отказалось от использования прямых

кредитов ЦБ РФ для финансирования дефицита федерального бюджета, а ЦБ

РФ – от прямого целевого кредитования отраслей экономики. Банк России пере-

шел на рефинансирование КБ на рыночной основе в форме проведения

кредит-

ных аукционов, операций по переучету векселей, предоставлению ломбардного

кредита и др.

Кредитные аукционы ЦБ РФ впервые стали проводиться в начале 1994 г.

Кредиты, приобретаемые банками на аукционе, предназначены не для конкрет-

ных отраслей экономики, а для обеспечения ликвидности банковской системы.

Участникам аукциона предъявляются определенные требования: КБ должен

иметь банковскую лицензию и

проработать на рынке не менее года; иметь корс-

чет в РКЦ; не иметь просроченной задолженности по кредитам ЦБ РФ; своевре-

менно перечислять средства в обязательные резервы; выполнять установленные

экономические нормативы ЦБ РФ (приобретенный на аукционе кредит не дол-

жен привести к их нарушению). Для участия в торгах наряду с заявкой

банки

должны представить подробную бухгалтерскую и статистическую отчетность,

подтвержденную аудиторами.

ЦБ РФ определяет минимальную сумму запрашиваемого КБ кредита для

каждого региона. Минимальная предлагаемая банками процентная ставка уста-

навливается на уровне действующей учетной ставки ЦБ РФ. На основе анализа

182

ситуации на денежном рынке и задач денежно-кредитной политики ЦБ РФ уста-

навливает:

• способ аукциона (американский, голландский, с фиксированной % ставкой);

• общий размер кредита и его распределение по территориям;

• срок кредита;

• процентную ставку (при фиксированной процентной ставке) или минималь-

ную процентную ставку (при американском способе);

• минимальную сумму

запрашиваемого кредита.

Принятые Главными управлениями заявки от банков ранжируются по

уровню предложенной процентной ставки, начиная с максимальной и до полного

исчерпания установленного объема кредита на данном аукционе. При исчерпа-

нии ресурсов суммы последних заявок сокращаются.

При американском способе проведения аукциона заявки удовлетворяются

по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявке в

порядке убывания.

При голландском аукционе все заявки удовлетворяются по последней процент-

ной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок (по так называемой

ставке отсечения).

При проведении аукциона с фиксированной процентной ставкой удовле-

творяются все поданные заявки. Однако при превышении общей суммы этих

заявок над объемом ресурсов, выставленных на аукцион, все заявки

удовлетво-

ряются частично, в одинаковой степени, равной отношению общего объема аук-

ционного кредита к общей сумме заявок.

О результатах аукциона ГУ ЦБ сообщают коммерческим банкам в конце

дня его проведения, и на следующий день заключаются кредитные договора с

теми КБ, кредитные заявки которых удовлетворены. В кредитном договоре пре-

дусматривается сумма,

срок кредита, процентная ставка, право бесспорного спи-

сания средств с корсчета при наступлении срока возврата кредита в соответствии

со срочным обязательством КБ.

Аукционные кредиты обязательно обеспечиваются залогом. После их за-

ключения сумма кредита зачисляется на корсчет КБ в РКЦ. При просрочке воз-

183

врата кредита и процентов по нему банку будет запрещен доступ к аукционам в

течение последующих трех месяцев с момента погашения просроченной задол-

женности.

Ломбардный кредит предоставляется под залог ценных бумаг на срок до

30 дней в целях поддержания ликвидности КБ. Процентная ставка по нему не-

сколько выше остальных процентных ставок денежного

рынка. Процентная

ставка и Ломбардный список (список ценных бумаг, принимаемых в залог) ут-

верждается Советом директоров ЦБ РФ.

Право на ломбардный кредит получает КБ, имеющий лицензию Банка Рос-

сии на осуществление банковской деятельности и проработавший не менее 1 го-

да, а также отвечающий всем перечисленным выше условиям (для участия в аук-

ционе

). Ценные бумаги, принимаемые в залог, должны отвечать следующим тре-

бованиям:

• входить в Ломбардный список (либо по ним должно быть принято специаль-

ное решение Совета директоров о возможности залога);

• учитываться на счете депо банка, открытом в депозитарии;

• принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными дру-

гими

обязательствами банка;

• срок погашения должен наступать не ранее чем через 10 календарных дней

после наступления срока погашения предоставленного кредита ЦБ РФ;

Кредиты предоставляются через ГУ ЦБ РФ, которым ЦБ РФ устанавливает

лимиты кредитования. Ломбардные кредиты предоставляются двумя способами:

на аукционной основе; по фиксированным ломбардным процентным ставкам по

заявлениям банков.

Ломбардные кредитные

аукционы ЦБ РФ проводятся как процентные кон-

курсы заявок банков на получение ломбардного кредита, осуществляемые по

американскому или голландскому способу. О проведении ломбардного аукциона

Банк России за пять дней сообщает в журнале "Вестник Банка России" и других

средствах массовой информации. Для участия в аукционе КБ представляет: заяв-

ку на участие

в аукционе; копию выписки о состоянии счета депо банка из Депо-

184

зитария, подтверждающую наличие достаточного количества соответствующих

ценных бумаг, не обремененных другими обязательствами банка.

Банки, получившие право по результатам проведенного аукциона на лом-

бардный кредит, дают поручение депо на перевод необходимого количества цен-

ных бумаг в раздел "Блокировано в залоги" счета депо банка в Депозитарии, опе-

ратором которого является Банк России. При

предоставлении оформленных до-

кументов от имени ЦБ РФ Главное управление подписывает кредитный договор

на предоставление ломбардного кредита коммерческому банку и зачисляет сум-

му кредита на корсчет КБ-заемщика. О результатах аукциона сообщается в

"Вестнике Банка России" и других СМИ.

Однодневные расчетные кредиты (кредит "овернайт") предоставляют-

ся для завершения банком

расчетов в конце операционного дня путем зачисления

на его корсчет суммы кредита с последующим списанием средств с этого счета

по неисполненным платежным документам, находящимся в РКЦ. При этом пла-

тежи осуществляются Банком России в пределах установленного лимита на ос-

новании договора о кредитовании корсчета с последующим извещением о пре-

доставлении однодневного

кредита и получении от банка обязательства о его

возврате. Процентная ставка по этому кредиту устанавливается Советом дирек-

торов Банка России и официально публикуется. Проценты уплачиваются одно-

временно с погашением кредита. Кредит предоставляется на один операционный

день и не подлежит пролонгации. Получение расчетного кредита в течение двух

дней подряд не допускается.

За неисполнение обязательств по возврату кредита

и уплате процентов банк платит Банку России пени в размере 0.3 ставки рефи-

нансирования, деленной на фактическое количество дней в текущем году, за ка-

ждый день просрочки. За право пользования однодневным расчетным кредитом

банки уплачивают 0.1% от объема лимита кредитования и вносят платежи еже-

месячно до 15-го

числа за счет прибыли, остающейся в их распоряжении после

уплаты налогов.

Внутридневные кредиты предоставляются Банком России путем списа-

ния средств с корсчета банка по платежным документам при отсутствии или не-

185

достаточности средств на этом счете. Погашаются они за счет текущих поступ-

лений на корсчет банка в сумме, покрывающей допущенное банком внутриднев-

ное разрешенное дебетовое сальдо. При непогашении кредита в течение дня не-

погашенная сумма в конце дня переоформляется в кредит "овернайт". За право

пользования внутридневными кредитами с банка взимается фиксированная пла

та, размер которой устанавливается Советом директоров Банка России.

Межбанковский кредит – это привлечение и размещение банками между

собой временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений.

Рынок кредитных ресурсов является самым оперативным источником

средств для поддержания ликвидности балансов КБ, пополнения корсчетов и для

проведения активных операций на других, более доходных, сегментах финансо-

вого

рынка. Начало торговли кредитными ресурсами в России относится к

1991 г., когда Московская международная и Московская центральная фондовая

биржи начали проводить кредитные аукционы.

Межбанковские кредиты предоставляются банками друг другу на условиях

срочности, возвратности, платности. Они дают возможность поддерживать оп-

тимальное соотношение необходимых и избыточных ресурсов. С их помощью

достигается горизонтальное перераспределение

ликвидных ресурсов.

На межбанковском кредитном рынке вначале использовались следующие

виды процентных ставок: ставки рефинансирования ЦБ РФ; ставки аукционных

торгов и кредитных магазинов; неаукционные банковские ставки.

С 1994 г. в качестве системы показателей ставок межбанковского кредит-

ного рынка используются: MIBOR; MIBID; MIACR; INSTAR.

Для страхования финансовых рисков с 1994 г. начали применяться фор-

вардные и опционные

контракты на межбанковские кредиты, которые заключа-

ются с помощью информационно-дилинговой сети, а также с помощью факси-

мильной связи. В основе этих сделок лежит отсрочка исполнения предоставле-

ния кредита.

Различают две формы межбанковского кредитования:

• кредиты в форме овердрафта по корреспондентскому счету;