Турковская М.Б. Деньги, кредит, банки. Учебно-методический комплекс

Подождите немного. Документ загружается.

146

срока предоставляемого кредита; прочности взаимоотношений клиента с банком;

способов начисления процента; соблюдения заемщиком сроком кредитования.

8.3. Процентная маржа и ее анализ

Процентная маржа представляет собой разницу между средней про-

центной ставкой по активным и пассивным операциям банка.

Процентную маржу определяют также как отношение чистого процентного

дохода к среднему объему активов, приносящих

процентный доход:

Дп - Рп

Мф = ------------- х 100%,

Ад

где Мф – размер фактической процентной маржи;

Дп – процентный доход;

Рп – процентные расходы;

Ад – активы, приносящие доход в виде процентов.

На размер процентной маржи влияют: объем и состав кредитных вложений

и их источников, сроки платежей, характер применяемых % ставок, их движение.

Кроме

того, размер процентной маржи находится под непосредственным

воздействием соотношения кредитных вложений и их источников по времени

платежа и по степени срочности пересмотра процентных ставок. При этом

все активы и пассивы принято делить на четыре категории в зависимости от

быстроты регулирования процентных платежей по ним:

А. активы и пассивы, по которым

применяется немедленный пересмотр

процентных ставок при изменении рыночных условий;

Б. активы и пассивы с регулированием ставок в течение 3 месяцев;

В. активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в период, пре-

вышающий три месяца;

Г. активы и пассивы с полностью фиксированными ставками.

Первые две группы относят к чувствительным к уровню рыночной

про-

центной ставки активам и пассивам. Несбалансированность активов и пассивов

этих двух групп (А + Б) получила название гэпа (разрыв).

147

Если объем чувствительных активов превышает объем чувствительных

пассивов, гэп называется положительным; в случае противоположного соотно-

шения – отрицательным.

При росте процентных ставок на рынке банку выгоден положительный гэп,

поскольку у банка больше активов, чем пассивов, по которым процентная ставка

будет пересмотрена в сторону увеличения, а следовательно вырастет чистый

процентный доход. Наоборот,

при падении рыночного уровня процента жела-

тельно иметь отрицательный гэп (процентные расходы будут снижаться в боль-

шей степени, чем процентные доходы, что приведет к росту процентной маржи).

Банку, не желающему рисковать, для хеджирования процентного риска

следует придерживаться нулевого гэпа.

Для проведения процентной политики банк определяет показатель, назы-

ваемый минимальной доходной (процентной

) маржой (Ммин). Он характери-

зует минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям банка,

который позволяет банку покрывать расходы, но не приносит прибыль и назы-

вается "мертвой точкой доходности банка":

Роб – Дп

Ммин = ------------------- х 100%,

Ад

где Роб – общие расходы банка (непроцентные);

Дп – прочие доходы (непроцентные);

Ад –

активы, приносящие процентный доход банку.

Чем выше значение этого показателя, тем выше риск банка.

Ориентировочная процентная маржа (М) на предстоящий период, к

обеспечению которой должен стремиться банк в ходе кредитных сделок, чтобы

получить запланированную прибыль, определяется по следующей формуле:

Роб - Дп + Пп

М = ---------------------- х 100%,

Ад

где Роб – плановые

расходы по обеспечению функционирования банка (за ис-

ключением процентов по пассивным операциям);

148

Дп – комиссии и прочие доходы плановые (непроцентные);

Ад – плановый размер активов, приносящих доход;

Пп – планируемая величина прибыли банка.

8.4. Виды процентных ставок и методы начисления процентов

Процентная ставка – относительная величина процентных платежей на

заемный капитал за определенный период времени, как правило, за год.

Фиксированная процентная ставка – ставка

, устанавливаемая на весь пе-

риод пользования заемными средствами без права ее пересмотра.

Плавающая процентная ставка – ставка по средне- и долгосрочным кре-

дитам или депозитам, размер которой периодически пересматривается. Она

складывается из двух частей. Первая представляет собой подвижную основу, из-

меняющуюся в соответствии с конъюнктурой денежно-кредитного рынка. В ее

роли

обычно выступают межбанковские ставки предложения кредитных ресур-

сов: ЛИБОР, ПИБОР, ФИБОР и др. Надбавкой выступает фиксированная вели-

чина, являющаяся предметом договоренности сторон и зависящая от условий

конкретной сделки (степени ее риска).

Официальные процентные ставки устанавливаются центральными банка-

ми стран по кредитам коммерческим банкам (рефинансирования, учетные став-

ки).

Ведущими банками для кредитования

в евровалютах первоклассных бан-

ков используются ставки предложения на межбанковском рынке кредитных ре-

сурсов. Примером такой ставки является ставка ЛИБОР (LIBOR) – Лондонская

межбанковская ставка предложения. ЛИБИД (LIBID) – Лондонская межбанков-

ская ставка привлечения кредитов (депозитов).

Ставки "Прайм-Райт" – ставки, используемые коммерческими банками

для кредитования первоклассных заемщиков.

149

МИБИД (MIBID) – объявленная ставка по привлечению депозитов (форми-

руется на базе ставок, по которым хотят приобрести кредиты крупнейшие Мос-

ковские банки);

МИБОР (MIBOR) – объявленная ставка по предоставлению кредитов;

МИАКР (MIACR) – фактическая ставка по предоставленным кредитам

(рассчитывается Информационным консорциумом как средняя от ставок привле-

чения и размещения межбанковских кредитов);

ИНСТАР (INSTAR) – межбанковская базовая

процентная ставка, рассмат-

риваемая Межбанковским финансовым домом по результатам реальных сделок,

заключенных крупными коммерческими банками, не вошедшими в число бан-

ков, определяющих выше указанные ставки.

Общая формула суммы процентных денег (доход кредитора) по банков-

ской ссуде имеет вид

А · Б · В

---------------- ,

360 · 100

где А – размер ссуды (р.);

Б – срок ссуды в днях;

В – процентная ставка (%).

Число В / 36000 называют процентным числом. В банковской практике

существуют различные методы и способы начисления процентов.

Простые проценты – проценты, база для начисления которых не изменя-

ется. Используются, как правило, при краткосрочном кредитовании. При этом

общий объем платежей (наращенная

сумма долга S) с учетом основной суммы

долга (Р) и процентов за весь срок ссуды определяется по формуле

S = P (1 + ni),

проценты (I) за весь срок ссуды будут равны

I = S – P = Pni,

где i – годовая ставка процентов (в долях единицы);

n – продолжительность ссуды в годах (либо отношение периода пользования

ссудой в днях к применяемой временной базе (количеству дней в

году)).

150

Сложные проценты начисляются при капитализации процентов - после-

довательном увеличении базы за счет начисления процентов на проценты. Для

расчета наращенной суммы при условии, что проценты начисляются один раз в

году, применяется следующая формула:

S = P (1+i)

где i – ставка наращения по сложным процентам.

Проценты за этот период равны: I = S - P = P [(1+i)

- 1].

Если проценты начисляются m раз в году, используют номинальную годо-

вую ставку j. Формула наращения в этом случае имеет вид

S = P (1 + j/m)

m n

где m n – общее количество периодов начисления процентов.

Простые учетные проценты используются при процедуре учета векселей.

Наращенная сумма в этом случае определяется по формуле

S = P / (1 - nd),

где d – простая учетная ставка.

Дисконтирование по простой учетной ставке осуществляется по формуле

P = S (1 - nd);

по сложной учетной ставке: P = S (1 - d)

Возможны различные способы начисления процентов: они определяются

характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительно-

стью года в днях. Продолжительность года в днях называется временной базой.

Проценты называются обыкновенными, если используется приближенная

временная база (360 дней). При точной временной базе (365 или 366 дней) про-

центы называются точными. Кредитору более выгодны

обыкновенные процен-

ты, а заемщику – точные.

151

Тема 9. СИСТЕМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

9.1. Характеристика основных элементов системы кредитования

Система банковского кредитования представляет собой совокупность эле-

ментов, определяющих организацию кредитного процесса и его регулирование в

соответствии с принципами кредитования. Элементы системы кредитования

можно рассматривать с точки зрения условий, технологии, этапов кредитования,

а также институциональной структуры кредитования.

Базовыми элементами кредитования

являются: субъекты кредита (кре-

дитор и заемщик); обеспечение кредита; объекты кредитования. Все указанные

элементы неотделимы друг от друга, дополняют друг друга, усиливают надеж-

ность кредитной сделки. Предпочтение одному из элементов подрывает всю сис-

тему, нарушает возвратность ссуды.

Субъектом кредитования могут быть юридические или физические лица

(а также государство), дееспособные и

имеющие материальные или иные гаран-

тии совершать экономические, в том числе кредитные, сделки. Они могут быть

классифицированы по различным признакам.

Объект кредитования – это вещь, предмет, под который выдается кредит и

ради которого заключается кредитная сделка. Например, краткосрочные кредиты

выдаются под различные элементы производственных запасов (сырье, материа-

лы, топливо, незавершенное производства,

готовая продукция, средства в расче-

тах). Объектами долгосрочного кредитования являются: строительство произ-

водственных объектов, реконструкция, расширение производственных объектов,

приобретение техники, оборудования и др.

Объект банковского кредитования может быть частным и совокупным. В

первом случае ссуда, например, выдается не под запасы сырья вообще, а в связи

с накоплением какой-то определенной его

разновидности. При совокупном объ-

екте кредитования кредит выдается под множество объектов, не обособленных

друг от друга, а объединенных в один (общий, совокупный) объект. Объект кре-

152

дитования может и не иметь материально-вещественной формы (временный раз-

рыв в платежном обороте, когда собственных средств и поступающей выручки

предприятия оказывается недостаточно для осуществления текущих или пред-

стоящих платежей).

К общим принципам банковского кредитования относятся: возвратность,

срочность, целевой характер, платность, обеспеченность, дифференцирован-

ность. Последний отражает неодинаковый подход банка как к

кредитованию

субъекта, объекта, так и к обеспечению ссуд.

В современных условиях к этим принципам можно добавить: принцип ра-

ционального кредитования; учет имеющихся у банков ресурсов; коммерческий

расчет; договорную основу кредитных отношений; соблюдение установленных

ЦБ РФ обязательных экономических нормативов при выдаче ссуды (максималь-

ный кредитный риск на одного заемщика, объем крупных

кредитов и др.).

К условиям кредитования относят следующие: соблюдение требований,

которые предъявляются к базовым элементам кредитования (заемщик – кредито-

способный; объект кредитования - обоснованный; обеспечение – качественное и

полное); совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки; наличие воз-

можностей как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязатель-

ства; соблюдение принципов кредитования; возможность

реализации залога и

наличие гарантий; обеспечение коммерческих интересов банка; планирование

взаимоотношений сторон кредитной сделки.

Этапы кредитования:

I. подготовительный:

1) переговоры о кредите (задолго до принятия конкретного решения);

2) рассмотрение проекта (оценка кредитоспособности клиента, объекта кредито-

вания, надежности обеспечения, качества залога и гарантий);

3) принятие решения о кредитовании;

II. оформления кредитной

сделки. Оформляется кредитный договор, выпи-

сывается распоряжение о выдаче кредита, заводится специальное досье на кли-

ента-заемщика (кредитное дело).

153

III. Использование кредита. Контроль за кредитными операциями: соблю-

дением лимита кредитования, целевым использованием кредита, уплатой

ссудного процента, полнотой и своевременностью возврата ссуд; анализ фи-

нансовых результатов работы клиента.

С точки зрения институциональной структуры кредитная система пред-

ставляет собой совокупность банков и других кредитно-финансовых институтов,

аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в

ссуду.

9.2. Общие организационно-экономические основы кредитования

Общие организационно-экономические основы кредитования включают

следующие элементы: методы кредитования и формы ссудных счетов; кредит-

ную документацию, предоставляемую банку; процедуру выдачи кредита; поря-

док погашения ссуды; контроль в процессе кредитования.

Метод кредитования представляет собой совокупность приемов, с помо-

щью которых осуществляются выдача и

погашение кредитов. В России сложи-

лись два основных метода кредитования: по остатку и по обороту.

При кредитовании по остатку предприятие-заемщик сначала затрачива-

ет свои ресурсы на приобретение товарно-материальных ценностей, а затем об-

ращается в банк за кредитом с целью компенсации собственных затрат. Такой

метод кредитования имеет компенсационный характер. При

кредитовании по

обороту кредит авансирует затраты заемщика до момента высвобождения его

ресурсов и выдается непосредственно по мере возникновения потребности пред-

приятия в заемных средствах. Такой метод кредитования имеет платежный ха-

рактер. На практике кредитование по обороту и по остатку могут сочетаться, об-

разуя оборотно-сальдовый метод, когда кредит на первой

стадии выдается по

мере возникновения потребности в нем, а на второй стадии погашается в строго

определенные сроки, которые могут не совпадать с объемом высвобождающих-

ся ресурсов.

В настоящее время для кредитования коммерческих организаций исполь-

зуются два основных метода, которые нашли широкое применение за рубежом:

154

1) индивидуальный подход к клиенту с заключением каждый раз отдельно-

го кредитного договора на базе анализа кредитоспособности клиента;

2) открытие клиенту кредитной линии (как правило, на один год).

При этом большее распространение получил первый метод.

Выдача и погашение кредита отражается на ссудных счетах клиента в бан-

ке. Для всех

ссудных счетов характерна их общая конструкция: выдача кредита

проходит по их дебету, погашение – по кредиту, задолженность клиента банку

отражается по левой (дебетовой) стороне ссудного счета. В практике коммерче-

ских банков применяются следующие виды ссудных счетов:

• простые ссудные счета;

• специальные ссудные счета;

• объединенные расчетно-ссудные счета (контокоррентные).

По простым

ссудным счетам происходит разовое предоставление бан-

ковских ссуд под отдельные объекты и затраты на одной из стадий кругооборота

капитала. После погашения задолженности данный счет закрывается до выдачи

новой ссуды. Специальные ссудные счета, в отличие от простых, открываются

на весь период кредитования. По ним происходит непрерывная выдача банков-

ских ссуд под

запасы товарно-материальных ценностей. При этом выдача от-

дельных ссуд не оформляется установленным пакетом документов. Такие счета

открываются предприятиям, испытывающим постоянную потребность в заемных

средствах, что связано с характером их деятельности. При открытии специально-

го ссудного счета расчетный счет играет вспомогательную роль, по нему про-

водится ограниченный круг операций (выдача

заработной платы и др.), для чего

часть выручки, поступающей на ссудный счет, периодически перечисляется на

расчетный счет.

Особую разновидность оборотно-платежных ссудных счетов составляет

контокоррент – объединенный расчетно-ссудный счет, на котором отражаются

все платежи предприятий. Это единый активно-пассивный счет, при наличии

которого расчетный счет предприятию не открывается. Дебетовое сальдо

по

контокоррентному счета означает выдачу ссуды клиенту, кредитовое – задол-

155

женность банка клиенту. По дебетовому остатку клиент платит проценты банку

(как за выданную ссуду), по кредитовому – банк клиенту (примерно в размере

процентов, уплачиваемых по счетам до востребования). При этом получаемые

банком проценты превышают уплачиваемые клиенту.

Кредитная документация может включать следующие документы:

• договор о залоге (может быть заверен нотариусом);

•

письменное ходатайство клиента (обоснование необходимости кредита на

определенные цели);

• баланс и отчет о прибылях и убытках (за последние 2–3 года);

• общее заявление-обязательство заемщика выполнять требования, выте-

кающие из условий кредитной сделки (отсутствует во многих странах, в

том числе и в России);

• срочное обязательство по определенной форме, фиксирующее

обязатель-

ство заемщика погасить данный кредит в фиксированной сумме и в кон-

кретный срок;

• кредитный договор – документ, определяющий права и обязанности сто-

рон, их юридическую и экономическую ответственность;

• гарантии, поручительства третьих лиц;

• другие.

Процедура выдачи кредита начинается с письменного распоряжения на

выдачу кредита, которое может быть дано

президентом банка, его заместителем,

начальником кредитного управления, начальником кредитного отдела или одним

из кредитных инспекторов банка. В распоряжении на выдачу кредита указыва-

ются: фамилия, имя, отчество клиента, сумма, счет, по которому следует выдать

кредит.

По направлению выдача кредита может быть трех видов:

• ссуда зачисляется на расчетный счет клиента;

• ссуда

, минуя расчетный счет, предоставляется на оплату различных пла-

тежных документов по товарным и нетоварным операциям;