Турковская М.Б. Деньги, кредит, банки. Учебно-методический комплекс

Подождите немного. Документ загружается.

136

вовало 202 коммерческих банка. Для этого периода характерен крайне либераль-

ный подход к созданию новых банков.

Специальное банковское законодательство включало принятые Верховным

Советом РСФСР законы РСФСР от 2 декабря 1990 г. № 394-1 "О Центральном

банке РСФСР (Банке России)" и № 395-1 "О банках и банковской деятельности в

РСФСР". В настоящее время действуют новые редакции законов

– "О Централь-

ном банке Российской Федерации (Банке России)" и "О банках и банковской дея-

тельности".

Современная кредитная система Российской Федерации. Российское

законодательство дает узкую трактовку кредитной организации. Согласно закону

"О банках и банковской деятельности" кредитная организация, это юридиче-

ское лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельно

сти на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ

имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Законом. Из

этого определения следует, что российским законодательством кредитными ор-

ганизациями признаются лишь те, которые имеют лицензию Банка России на

проведение банковских операций. Прочие организации, предоставляющие займы

в различных формах и другие услуги, аналогичные кредитным (

лизинговые, фак-

торинговые и др.), но не имеющие лицензии Банка России на осуществление

банковских операций, кредитными не считаются. Кредитные организации быва-

ют двух видов – банки и небанковские кредитные организации.

Небанковская кредитная организация – это кредитная организация,

имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотрен-

ные законом. При этом допустимые сочетания банковских операций для

таких

кредитных организаций должен устанавливать Банк России. В настоящее время

Банк России выделил три типа небанковских кредитных организаций – расчет-

ные, депозитно-кредитные небанковские кредитные организации и небанковские

кредитные организации инкассации. Из данного перечня следует, что ни факто-

ринговые, ни лизинговые, ни другие подобные им организации, ни кредитные

кооперативы не отнесены

к кредитным небанковским организациям.

137

Расчетные небанковские кредитные организации могут иметь различное

функциональное назначение – обслуживать юридических лиц, в том числе кре-

дитные организации, на межбанковском, валютном рынках, на рынке ценных

бумаг, проводить расчеты по пластиковым картам, инкассировать денежные

средства, платежные и расчетные документы, осуществлять кассовое обслужи-

вание юридических лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты в

без-

наличной форме, а также другие сделки, предусмотренные их уставами. Эти ор-

ганизации представляют отчетность в Банк России и их деятельность регулиру-

ется последним, как деятельность банков. Учет всех своих операций они также

осуществляют как банковские кредитные организации. Например, небанковская

кредитная организация ЗАО "Петербургский расчетный центр (ПРЦ)" выполняет

на основании

договора с Банком России функции расчетного центра ОРЦБ (ор-

ганизованного рынка ценных бумаг) и обеспечивает денежные расчеты участни-

ков биржевых торгов по заключенным сделкам.

Небанковские кредитные организации инкассации на основании лицен-

зии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкассацию денеж-

ных средств, векселей, платежных и расчетных документов. В настоящее время в

РФ функционируют две небанковские кредитные организации инкассации. НКО

РОСИНКАС (Российское объединение инкассации) выполняет государственный

заказ по обеспечению налично-денежного обращения в стране. Для ее решения

Объединение и входящие в него управления инкассации производят перевозку

ценностей резервных фондов Банка России, инкассацию денежной выручки в го-

родах и других населенных пунктах РФ,

оказывают услуги по перевозке ценно-

стей и охране объектов, обслуживанию сетей банкоматов. В его круг задач вхо-

дит также подкрепление наличностью предприятий и учреждений для выплаты

заработной платы.

Небанковские депозитно-кредитные организации на основании лицен-

зии Банка России имеют право привлекать денежные средства юридических лиц

во вклады (на определенный срок), размещать

их от своего имени и за свой счет,

покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме, выдавать бан-

138

ковские гарантии, а также осуществлять иные сделки, не отнесенные законода-

тельством к банковским операциям, в том числе выдавать поручительства за

третьих лиц, приобретать права требования от последних, обеспечивать довери-

тельное управление денежными средствами и иным имуществом клиентов, про-

водить лизинговые операции и др. При этом запрещены следующие банковские

операции: 1) привлечение денежных

средств физических лиц во вклады (до вос-

требования и на определенный срок) и юридических лиц во вклады до востребо-

вания; 2) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

3) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том

числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 4) инкассация денеж-

ных средств

, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслужи-

вание физических и юридических лиц; 5) купля-продажа иностранной валюты в

наличной форме; 6) привлечение во вклады и размещение драгоценных метал-

лов; 7) осуществление перевода денежных средств по поручению физических

лиц без открытия банковских счетов. Этим организациям не разрешено откры-

вать филиалы и создавать дочерние

организации за рубежом. Банк России осу-

ществляет надзор за их деятельностью, устанавливает обязательные экономиче-

ские нормативы и требования по созданию резервов и ограничению рисков.

По содержанию своей деятельности

к кредитным организациям могут

быть отнесены (хотя Банк России их не считает таковыми) создаваемые на осно-

ве других законодательных актов кредитные кооперативы, кредитные союзы,

общества взаимного кредита, лизинговые, факторинговые, финансовые и дру-

гие организации, осуществляющие кредитные операции без лицензии ЦБ РФ.

Особенности кредитной системы России в настоящее время заключаются в

явном

преобладании банков, количество которых составляет около 1 300, слабо

диверсифицированной структуре (ограничено количество видов других кредит-

ных организаций), отсутствии единых подходов к надзору за их деятельностью.

Так, число небанковских кредитных организаций, зарегистрированных Банком

России, в 2003 г. не превышало 50. Появился заметный слой кооперативных уч-

реждений мелкого кредита, который насчитывает уже более 300 организаций.

139

Однако их размер и ресурсы несопоставимы пока с коммерческими банками. В

то же время создано значительное число других финансовых организаций, не

входящих в кредитный сектор (негосударственных пенсионных фондов, паевых

инвестиционных фондов и компаний, страховых компаний). Эти организации все

активнее конкурируют с банками и другими кредитными организациями за при-

влечение ресурсов, осваивают

новые финансовые услуги, не являющиеся по

форме банковскими, но аналогичные им по своему содержанию.

Тема 8. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ

8.1. Природа ссудного процента

Ссудный процент – объективная категория, представляет собой своеоб-

разную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Это плата, полу-

ченная кредитором от заемщика за пользование заемными средствами.

Движение ссуженных средств

можно представить в виде

D – D – T – D1 – D2,

где D – сумма, полученная заемщиком;

D1 – cумма, высвобожденная в результате использования кредита;

D2 – сумма, возвращенная кредитору.

Прибыль, полученная в результате использования вложенных средств, со-

ставит D1 – D. Она делится на две части: предпринимательский доход, остаю-

щийся у заемщика (D1 – D2), и ссудный процент, уплачиваемый кредитору за-

емщиком (D2 – D). Справедливыми будут

следующие соотношения:

D < D2 < D1.

С точки зрения кредитора, движение ссуженной стоимости выглядит как

"D – D2", где D – ссуженная стоимость; D2 – наращенная сумма долга.

Следовательно, приращение к ссуде в виде платы за кредит (ссудный про-

цент) составляет ΔD = D2 – D. Ссудный процент можно классифицировать по

различным признакам, в том числе:

140

• по формам кредита: коммерческий процент, банковский, потребитель-

ский, по лизинговым сделкам, по государственному кредиту;

• видам кредитных учреждений: учетный процент ЦЬ РФ, банковский, по

операциям ломбардов и др.;

• срокам и видам ссуд: по краткосрочным, долгосрочным ссудам;

• способам начисления процентов: простые и сложные; обыкновенные и

точные; с фиксированной

и плавающей процентной ставкой;

• видам операций кредитного учреждения: депозитный, вексельный, по

ссудам, учетный и др.;

• видам инвестиций с привлечением кредита: процент по кредитам в

оборотные средства, по инвестициям в основные фонды, ценные бумаги и

др.

Ссудный процент выполняет следующие основные функции:

• стимулирующую, направленную на эффективное использование ссужае

мой стоимости;

• гарантийную, заключающуюся в гарантии кредитору возврата ссужаемых

средств и возмещении риска обесценения;

• регулирующую, способствующую рациональному сочетанию собственных

и заемных средств.

Существующие теории ссудного процента исходят из наличия неразрыв-

ной взаимосвязи между спросом и предложением средств, объемом сбережений

и инвестиций, процентом и доходом как элементами единой системы.

При сло-

жившемся уровне дохода на инвестиции норма процента на денежном рынке

формируется соотношением спроса и предложения денежных средств. При не-

изменной норме процента уровень дохода в "реальном" секторе определяется

объемом сбережений и инвестиций.

Весомый вклад в развитие теории ссудного процента внесли реальная (или

классическая) теория, теория ссудных фондов и кейнсианская

теория предпоч-

тения ликвидности. Классическая "реальная" теория предполагает, что единст-

венными переменными, которые воздействуют на норму процента, являются ин-

141

вестиции и сбережения. В соответствии с неоклассической теорией ссудных фон-

дов норма процента определяется как реальными факторами (сбережениями и

инвестициями), так и денежными (спросом на деньги и их предложением). При-

чем уровень процента может быть изменен непосредственно за счет влияния по-

следних.

В теории Дж. М. Кейнса норма процента определяется в

качестве возна-

граждения за расставание с ликвидностью, т.е. при заданном доходе она изменя-

ется в прямом отношении к степени предпочтения ликвидности и в обратном – к

количеству денег в обращении. Таким образом, особенность кейнсианской тео-

рии состоит в предположении, что норма процента складывается в результате

взаимодействия спроса и предложения денежных

средств.

На самом деле уровень ссудного процента в условиях свободных рыноч-

ных отношений складывается под воздействием сложного взаимодействия ряда

факторов не только финансовой сферы, но и производственной. К их числу отно-

сятся: цикличность производства, достигнутый в стране уровень накопления де-

нежного капитала и сбережений, общий уровень развития денежного рынка и

рынка

ценных бумаг, международная миграция капиталов, состояние националь-

ной валюты.

На величину ссудного процента оказывает влияние сочетание воздействия

рыночных сил и государственного регулирования. Причем все большую роль в

формировании цены кредита во многих странах играют рыночные силы, хотя

этот процесс не однозначен.

На макроуровне рыночная норма процента испытывает непосредственное

влияние инфляционных

процессов. Это положение впервые было выдвинуто

И.Фишером, определившим номинальную ставку процентов (i) как функцию ре-

альной нормы процента (r) и ожидаемого уровня инфляции (e): i = r + e. При от-

сутствии роста цен (e = 0) реальная и номинальная ставки совпадают.

Приведенная формула используется при небольших значениях r и e для

приближенного определения номинальной процентной ставки. Более точное вы-

142

ражение имеет вид i = (1+r) (1+e) – 1 = r + e + re, а уровень реального процента

равен r = ((1 + i) / (1 + e)) – 1.

В условиях развития рыночных начал уровень ссудного процента стремит-

ся к средней норме прибыли в хозяйстве. При условии свободного перелива ка-

питала последний устремляется в ту отрасль, которая обеспечивает получение

наибольшей прибыли. Снижение доходности в производственном секторе эко-

номики относительно

уровня ссудного процента приводит к перемещению

средств из производственной в денежную сферу, и наоборот.

Проводимая Госбанком СССР до 1988 г. процентная политика имела серь-

езные недостатки: процентные ставки по всем видам банковского кредита во

всех отраслях устанавливались в централизованном порядке на правительствен-

ном уровне; сроки кредитования не учитывались, ставки по долгосрочным

кре-

дитам часто были ниже, чем по краткосрочным; ставки были очень низкими.

Все это не заинтересовывало заещмика в эффективном использовании за-

емных средств и порождало необоснованный спрос на кредит. С 1988 г. банков-

ская процентная политика претерпела существенные изменения, а именно: ставка

по долгосрочным кредитам в среднем стала выше, чем по краткосрочным

; ком-

мерциализация банков привела к росту процентных ставок по кредитам; принцип

платности распространился и на депозитные операции банков; равноправие хо-

зяйствующих субъектов привело к отказу от дифференциации ставок по отрасле-

вой принадлежности.

8.2. Банковский процент и механизм его начисления

Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъектов

кредитных

отношений выступает банк. Банковский процент существует в раз-

личных формах, в частности: в форме депозитного процента, процента по ссудам

(в том числе по межбанковским кредитам), процента по инвестициям в ценные

бумаги и т.д. Депозитный процент в среднем ниже процента по ссудам на размер

банковской маржи. Механизм использования банковского процента

включает:

143

9 способы формирования уровня процента;

9 методы регулирования нормы процента со стороны ЦБ РФ;

9 критерии дифференциации процентных ставок;

9 взаимосвязь процента с системой материальных интересов заемщиков;

9 порядок начисления и взимания платежей по процентам;

9 источники уплаты процента;

9 место процента в формировании доходов и расходов кредитного учреждения.

Современный механизм

банковского процента характеризуется следую-

щим:

• уровень процента определяется договором между банком и клиентом с

учетом спроса и предложения кредитных ресурсов;

• осуществляется постепенный переход Банка России от административного

управления нормой ссудного процента к экономическим способам;

• процентные ставки устанавливаются с учетом конкретных условий кре-

дитной сделки (объем ссуды, срок

ее погашения, степень и качество обес-

печения, издержки привлечения ресурсов, кредитоспособность заемщика);

• возрастает значение процента по пассивным операциям как стимула при-

влечения во вклады временно свободных денежных средств;

• порядок начисления и взимания процентов определяется договором;

• источник уплаты процента различен в зависимости от направления кре-

дитных вложений: проценты по

краткосрочным ссудам (себестоимость или

прибыль после налогообложения);

• процентные доходы и расходы банка непосредственно связаны с его ко-

нечными материальными интересами.

Основой формирования банковского процента в рыночных условиях явля-

ется средняя норма прибыли в хозяйстве. Отклонение процента от нее происхо-

дит под влиянием общих и частных факторов. К общим относятся:

соотношение

спроса и предложения заемных средств; регулирующая направленность полити-

ки ЦБ РФ; степень инфляционного обесценения денег. Частные факторы опре-

деляются конкретными условиями сделки (условиями функционирования ком-

144

мерческого банка и особенностями кредитного договора). При этом по отдель-

ным формам ссудного процента факторы могут различаться.

На уровень депозитного процента оказывают влияние следующие част-

ные факторы: уровень процента по активным операциям (процент по активным

операциям не может быть ниже процента по депозитам); сроки и размер привле-

каемых депозитов (прямая

зависимость); надежность банка (обратная зависи-

мость).

Межбанковские кредиты являются самым дорогим кредитным ресурсом.

К частным факторам, определяющим уровень процента по активным опе-

рациям банка, относятся: объем и срок ссуды (прямая зависимость); наличие

обеспечения и его характер (чем выше обеспечение, тем ниже процент); себе-

стоимость ссудного капитала банка (прямая зависимость); кредитоспособность

заемщика и прочность его взаимоотношений с банком (обратная зависимость).

Себестоимость ссудного капитала банка определяется по формуле

Себестоимость ссудного капитала = Расходы банка / Работающие активы

Расходы банка складываются из двух основных элементов:

1) расходов по формированию ресурсов;

2) расходов по обеспечению функционирования банка.

В первую группу включаются: плата за привлекаемые депозиты, процент

по межбанковским ссудам и кредитам ЦБ РФ, выпущенным ценным бумагам.

Ко второй группе относятся прочие операционные (т.е. за вычетом упла-

ченных процентов по депозитам) и административно-управленческие расходы.

Себестоимость ссудного капитала служит отправным моментом при определе-

нии на практике уровня процента по активным операциям. Верхняя граница

ссудного процента по

конкретной сделке определяется рыночными условиями

(при ставке, превышающей рыночный уровень, клиент обратится за кредитом в

другой банк). Нижний уровень процента по выданному кредиту определяется

145

затратами банка по привлечению средств и обеспечению функционирования

(иначе банк будет в убытке).

Нижний уровень процента по депозитам клиентов определяется рыноч-

ными условиями: при ставке ниже рыночного уровня клиент положит свои сред-

ства в другой банк (предлагающий более высокую ставку).

При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий

банк

учитывает:

9 уровень базовой процентной ставки, устанавливаемый на определенный

период для наиболее кредитоспособных клиентов банка;

9 надбавку за риск с учетом условий каждой отдельной сделки.

Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной се-

бестоимости кредитных вложений (С1 + С2) и заложенного уровня прибыльно-

сти ссудных операций (П): С1 + С2 + П,

где

С1 – средняя реальная цена всех кредитных ресурсов;

С2 – отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования

банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов (С1) определяется по формуле

средневзвешенной, исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного ве-

са в общей сумме иммобилизуемых банком (платных и

бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных видов ресурсов, привлекаемых банком,

определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и кор-

ректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в ЦБ РФ:

Пд

Сд = ----------------------------------------------------------------- х 100%,

1 - норма обязательного резервирования

где Сд – средняя реальная цена привлекаемых банком определенных депозитов;

Пд – средний рыночный

уровень процента по данному виду депозитов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих крите-

риев: кредитоспособности заемщика; наличия и характера обеспечения по ссуде;