Сенчагов В.К. Экономическая безопасность России

Подождите немного. Документ загружается.

Глава 22

СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ОРИЕНТИРЫ

РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

22.1. Деформации в банковской системе

Угрозы национальным интересам в кредитной и денежной сферах в основ-

ном связаны с исходным нарушением базовых принципов функционирова-

ния российской банковской системы - коммерческих банков и ЦБ РФ. Среди

них можно выделить обеспечение:

• соответствия основных ориентиров банковской деятельности целевым за

дачам развития российской экономики;

• устойчивости банковской системы;

• способности этой системы влиять на экономический рост;

• синхронности развития банковского, других секторов экономики и пр.

Ключевым в активизации банковского сектора является реализация цент-

рального положения кредитно-банковской системы в преобразовании россий-

ской экономики, ее исходно доминирующее влияние на воспроизводственный

процесс. В свою очередь, перспективы развития кредитно-банковской систе-

мы связаны с общемировыми тенденциями, но определяются прежде всего ее

функционированием в качестве органичного звена национальной экономики.

В процессе становления и развития российская кредитно-банковская сис-

тема не удовлетворяла предъявляемым к ней мировым сообществом требова-

ния. Процессы ее реформирования не были подкреплены институциональны-

ми нормами, что вызвало следующие существенные деформации в ее функ-

ционировании .

1. Высокая степень неопределенности в сфере банковской деятельности,

связанная с неустойчивостью и, главное, отсутствием целевой воспроизвод

ственной направленности ее регламентации, породила синдром адаптации

кредитных организаций к изменчивости ситуации и сдвиг к выработке нефор

мальных отношений во всем круге участников сферы банковских услуг.

Функционирование денежно-кредитной системы в 1990-е гг. происходило в

режиме преодоления «чрезвычайных» ситуаций в экономике. Адаптация, в

частности, кредитных организаций к резко меняющимся условиям функцио

нирования, в свою очередь, предопределила нарастание внутрисистемных

противоречий и снижение воспроизводственной активности денежно-кредит

ной системы в целом.

2. Перевод деятельности кредитных организаций, включая ЦБ РФ, в русло

коммерческой ее направленности и универсализации с опережением создания

институциональной базы цивилизованных рыночных отношений в экономике

исходно определил нестабильность развития этих организаций. В данных ус

ловиях текущие выгоды и интересы стали преобладающими в функциониро

вании (в неменьшей степени и ЦБ РФ) вопреки сущностной стороне их дея

тельности и целевой ориентации: удовлетворять широкий круг потребностей в

банковских услугах различных социальных и экономических слоев общества

и экономических агентов.

420

Глава 22, Стратегические ориентиры развития банковской системы 421

Формальные и неформальные регламентации деятельности кредитных ор-

ганизаций для обеспечения текущих (коммерческих) интересов в совокупно-

сти подавили стратегическую компоненту и тем самым разрушили основу ста-

бильности их работы. Стратегическая ориентация кредитных организаций как

элементов денежно-кредитной системы, в совокупности составляющих функ-

ционально-организационную основу перераспределительного механизма вос-

производственной системы, осталась за пределами действующей институцио-

нальной базы в этой сфере экономики.

3. Разрушительным в функционировании банковской системы оказалось

возникновение серьезного противоречия: российские банки, занимая основ

ные позиции в движении финансовых и денежных потоков (существенно

влияя на распределение и перераспределение капитала и доходов), практиче

ски были выведены из активного воспроизводственного процесса. Парадокс

сложившейся ситуации в том, что снижение воспроизводственного потенци

ала банков сочетается с расширением инструментария их деятельности при

становлении финансового и валютного рынков и на этой основе укреплении

монопольных позиций банковской системы в целом. При этом возможности

влияния (скорее, негативного) на воспроизводственный процесс возросли. В

частности, это касается деятельности банков по концентрации и выведению

денежного капитала за пределы национальной экономики, а также интенсив

ного развития оборотов «теневой» (неформальной или нерегулируемой в рам

ках законодательной базы) экономики.

Вместо ведущего звена в переводе экономики в русло рыночных отноше-

ний и опоры экономического роста банковская система за более чем десяти-

летие определилась как опора развития неформальных перераспределитель-

ных отношений - роста «теневого» оборота и разного рода схем выведения де-

нежных потоков из сферы надзора и регулирования. За этот период были

утрачены целостность банковской системы и соответственно способность ак-

тивно влиять на воспроизводственный процесс: деятельность ЦБ РФ и кре-

дитных организаций не была скоординирована в направлении обеспечения

социально-экономических интересов страны.

4. Каждая из интегрированных структур банковской системы - ЦБ РФ и

кредитные организации - хотя функционирует на разных уровнях (соответст

венно на макро- и микроэкономическом) и с разной степенью коммерциали

зации деятельности, в реальности конкурирует друг с другом, часто вступая в

трудноразрешимые конфликты. Очевидно, что условия функционирования и

потенциал возможностей каждой из этих структур явно не равны: ЦБ РФ - мо

нопольная система в сфере денежно-кредитных отношений (работающая в ре

жиме коммерческих организаций с использованием государственных власт

ных полномочий); другая структура (интегрированная в банковский сектор) -

качественно неоднородная совокупность кредитных организаций, высокопо

движная и почти неуправляемая. Формальные взаимоотношения этих двух

структур в действительности не определяют функционирование банковской

системы как целостной двухуровневой структуры, способствующей воспроиз

водственному процессу рыночной экономики. Функционирование каждого

уровня кредитной системы в независимых друг от друга плоскостях и направ

лениях создает трудноразрешимые сложности в определении банковской или,

правильнее, кредитной стратегии. Главное в сложившейся, явно не продук

тивно действующей банковской системе то, что действие ее в целом и каждо

го из структурных уровней в отдельности не имеет единой законодательно-

правовой базы и не подчинено единой целевой установке (выработке регла

ментации) по реализации функции этой системы - обеспечивать современные

потребности экономики в бесперебойном (устойчивом) обращении денег.

422 Раздел III, Финансовая безопасность страны

Внесение существенных коррективов в экономическую стратегию госу-

дарства связано с необходимостью четкого определения положения банков-

ской системы в воспроизводственном процессе и на этой основе институци-

онально-правовой базы деятельности каждой структуры кредитно-банков-

ской системы: ЦБ РФ и совокупности кредитных организаций (банковских и

небанковских).

Развитие экономики в 1999-2002 гг., оцениваемое по макроэкономичес-

ким показателям многими экспертами как относительно благоприятное (рост

ВВП в среднем за год 4-5%), остается неустойчивым уже потому, что банков-

ский сектор так и не вышел из состояния подавленности его воспроизводст -

венной функции на уровень цивилизованного банковского обслуживания.

Усиливается ориентация на привлечение иностранных банков в сферу обслу-

живания нужд российской экономики. Даже выведение банковского сектора

на уровень предкризисного (1998 г.) до сих пор не просматривается. Приня -

тые нормативные документы по преодолению так называемого системного

кризиса и ситуации его обострения в августе 1998 г. носят явно временный ха-

рактер и не исключают действия факторов «мутации» банков в коммерческие

организации с практически неограниченным правом деятельности в сфере

движения финансово-денежных потоков.

В неизменно ограничительном относительно кредитных организаций ре-

жиме осуществляется денежно-кредитная политика ЦБ РФ и в настоящее

время. К примеру, декларации Правительства РФ и ЦБ РФ о развитии бан-

ковского сектора на перспективу связываются с «содействием рекапитализа-

ции банков и их слиянию», а также расширением деятельности банков с уча-

стием иностранного капитала, отсутствием ограничений для участия иност-

ранного капитала в банковском секторе. В декларативном плане акцент в

банковской стратегии делается на дальнейшую либерализацию деятельности

кредитных организаций при отсутствии регламентации относительно ее на-

правленности на обеспечение воспроизводственного эффекта - продуктивно-

го функционирования национальной кредитной системы.

Обращает на себя внимание парадоксальная ситуация: ЦБ РФ наряду с

декларациями о создании условий для повышения устойчивости работы бан-

ков и «обеспечения недискриминационного конкурентного режима» выходит

в законодательные органы с предложением о снятии ограничений на эмис-

сию облигаций ЦБ РФ, т.е. ограничений на выведение денежной массы из

сферы реального (активного) ее оборота.

Проведение ЦБ РФ политики «стерилизации» для сдерживания роста де-

нежной базы (в 2000-2001 гг. связанного с относительной максимизацией ак-

тивного сальдо платежного баланса и объемов валютных поступлений на вну-

тренний рынок) включает использование, к примеру, таких «рыночных» ин-

струментов, как выпуск облигаций или размещение на счетах ЦБ РФ части

дополнительных доходов бюджета.

Практически эта политика означает продолжение курса предшествующего

десятилетия по переводу банковских ресурсов из сферы кредитования реаль-

ного сектора в распоряжение властных или околовластных финансовых

структур. Скорее, это можно отнести к политике декапитализации, а не к

декларируемым акциям по рекапитализации банковских активов. В этой свя-

зи нельзя признать продуктивной политику Правительства РФ и ЦБ РФ по

«восстановлению» банковского сектора. С одной стороны, она направлена на

активизацию института банкротства и ликвидации банков, с другой, в рамках

АРКО, - на реструктуризацию кредитных организаций.

Глава 22, Стратегические ориентиры развития банковской системы 423

Нельзя не учитывать существенного влияния на устойчивость банковского

сектора в предстоящем десятилетии финансовой ситуации в реальном секто-

ре, состояния бюджетно-налоговой системы и проводимой политики в этой

сфере и ряд других, не менее значимых процессов. Важнейшим также являет-

ся повышение конкурентоспособности российских банков не только на

внешнем, но и на внутреннем рынке с учетом того, что перспектива привле-

чения иностранных банков на российский рынок реальна.

Кроме того, следует отметить:

• приведение банковского сектора за более чем десятилетие политики «фи

нансовой стабилизации» в состояние системной неустойчивости (потеря цен

трального положения в воспроизводственном процессе) однозначно опреде

лило регрессивную направленность развития банковской сферы и денежно-

кредитных отношений в целом;

• доминанта конкуренции в эволюции банков не была реализована;

• активный потенциал банков был исходно подавлен репрессивным пове

дением финансовой власти и рестрикционной политикой денежной власти;

• не состоялась конкурентная борьба и внутри банковского сообщества: не

равные условия были определены по связям и сферам деятельности банков, а

главное - отсутствием институциональной основы равенства условий и прав

каждого банка. К сожалению, в начале нового столетия уроки прошлого де

сятилетия не учтены, продолжает распространяться тенденция укрупнения

банков и воссоздания системных уполномоченных банков, а банки во главе с

ЦБ РФ не обеспечивают экономику банковским продуктом, включая креди

тование в соответствии с настоятельной потребностью экономики в ее посту

пательном развитии.

В сфере управления и регулирования кредитования экономики одна из ос-

новных проблем - слабая эффективность деятельности ЦБ РФ явно не адек-

ватна развитию рыночной экономики, управлению им системой денежно-

кредитных отношений. Имеется в виду, что:

• ЦБ РФ - орган государственной системы управления экономикой и ее

ключевой денежно-кредитной сферой (выработка и реализация денежно-кре

дитной политики, банковское регулирование и надзор за деятельностью кре

дитных организаций);

• ЦБ РФ предоставлено федеральным законом право издания норматив

ных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти,

органов государственной власти субъектов России и органов местного само

управления, всех юридических и физических лиц;

• ЦБ РФ как орган государственной системы управления должен предо

ставить стратегию преодоления угроз национальной безопасности в сферах

денежного обращения и кредитования, а также сопряженных с ними обла

стей экономики, включая инвестиционную сферу на основе использования

всего арсенала средств и инструментов управления денежно-кредитной си

стемой, активизации потенциала банковского сообщества и денежно-кре

дитной системы;

• ЦБ РФ согласно закону, но вопреки национальным интересам в области

обеспечения стабильности денежной системы не несет ответственности за со

стояние банковского сектора, его неспособность обеспечить полноту аккумули

рования денежной массы в системе банковских услуг. Проблема в том, что ста

бильно, в течение последнего десятилетия, около 37% объема денежной налич

ной рублевой массы обслуживается вне банковского оборота (на 01.07.2002 г. -

645,9 млрд руб., или 36,8% Л/2), кроме того, в наличной инвалюте - не менее

60 млрд долл. (на ту же дату), в сумме, равной денежной массе М2.

424 Раздел III, Финансовая безопасность страны

Нельзя не учитывать, что угрозы национальным интересам в сфере денеж-

ного обращения состоят не столько в ограничении денежной массы в обороте

и долларизации сбережений (несмотря на относительную стабильность валют-

ного курса рубля), сколько в полном игнорировании государственной денеж-

но-кредитной политикой потребности и спроса структур реального сектора в

инвестиционных денежных средствах. В этой связи настоятельна активизация

не только краткосрочного, но и широкого развития долгосрочного кредитова-

ния предприятий в сочетании с выработкой стратегии - системы государст-

венного регулирования этих процессов.

Устойчивая ориентация денежно-кредитной политики на достижение за-

данных норм инфляции с использованием эмиссионной и валютной полити-

ки в направлении ограничения эмиссии и рублевой денежной массы - пред-

ложения денег вступила в резкое противоречие с функционированием и по-

требностями реального сектора экономики в проведении денежно-кредитной

политики, адекватной экономическому подъему и структурно-отраслевой

сбалансированности. В условиях когда доля убыточных предприятий к концу

2002 г. составляла около 36,4%, особенно в отраслях черной и цветной метал-

лургии (до 50%), а также не меньшая в газовой промышленности, необходи-

ма активная кредитная политика. Формирование финансовых результатов в

промышленности происходило под воздействием более быстрого роста затрат

по сравнению с ростом производства - рост затрат за I-XI 2002 г. на 30% при

росте объема продукции на 20,6% привел к снижению эффективности произ-

водства, снижению рентабельности за год с 19,2 до 13,4%.

22.2. Преодоление деформаций в банковской системе и

роль кредита в развитии экономики страны

Стратегический маневр по выведению банковского сектора на уровень его

эффективного функционирования заключается в следующем.

1. Формирование институциональной базы банковской системы на основе

пакета законов, предусматривающих:

• повышение требований к системам страхования рисков по различным

видам деятельности кредитных учреждений и степени взаимной согласован

ности этих систем внутри отдельного банка (стандарты «Базель 2»);

• выделение специализированных кредитных организаций, четкое фор

мальное описание их функций и критериев деятельности и выработка жестких

требований по совместимости различных ее видов (сберегательных, инвести

ционных, инновационных, земельных, ипотечных и т.п.);

• постепенное увеличение роли саморегулируемых организаций банков

ского сообщества (типа Ассоциации российских банков), создание их по ви

дам банковской деятельности с последующей передачей таким организациям

части регулирующих функций от ЦБ РФ;

• приоритетность развития национальных банков, включая государствен

ную поддержку в информационном, технологическом, методическом обеспе

чении, а в исключительных случаях - прямую протекционистскую защиту (не

персонифицированную) или финансовую поддержку всей системы;

• законодательное регулирование банковского аудита;

• последовательное введение форм учета и отчетности, банковских техно

логий, систем безопасности (в широком смысле), принятых в мировом бан

ковском сообществе.

2. Для ориентации кредитной политики банков на реальный сектор эко

номики установление дифференцированного применения регулирующих

Глава 22. Стратегические ориентиры развития банковской системы 425

механизмов денежно-кредитной политики (резервные требования, ставки ре-

финансирования и др.) к кредитным учреждениям в зависимости от приори-

тетных направлений деятельности, причем не только при оперативных анти-

кризисных мерах, но и при реализации долгосрочной стратегии. Кроме того,

необходимо ограничить деятельность банков в качестве финансовых спеку-

лянтов. Для достижения поставленной цели на первом этапе это следует сде -

лать в законодательном порядке с одновременным введением ограничений на

операции с государственными бумагами небанковских организаций и нерези-

дентов, в дальнейшем - использовать методы экономического стимулирования;

в качестве временной, рассчитанной на два года, меры кредитную деятель-

ность банков следует ограничить исключительно операциями с национальной

валютой, что будет означать прекращение выдачи ссуд в иностранной валюте;

депозитную деятельность банков с иностранной валютой нужно свести к рас-

четной функции, исключив функцию сбережения; создать условия для сни-

жения риска вложений в реальный сектор на основе повышения кредитоспо-

собности заемщиков, системы гарантий возвращения этих кредитов, увели-

чения привлекательности вложений для банков.

3. Деятельность ЦБ РФ должна быть реорганизована на следующих принципах:

• жесткая регламентация границ деятельности ЦБ РФ и прежде всего бе

зусловное исключение его коммерческой деятельности;

• независимый статус ЦБ РФ в системе государственного управления дол

жен из декларативного превратиться в реально обеспечивающий выполнение

им его консолидирующей роли в защите интересов всех кредитных структур (а

не только крупных), в обеспечении устойчивости банковской системы в целом;

• укрепление системообразующих элементов банковской системы и опти

мизация ее структуры для устранения существенной несогласованности и ав

тономного функционирования двух уровней банковской системы - верхнего

(ЦБ РФ) и нижнего (сеть коммерческих банков), определяющего нестабиль

ность отношений между ними.

4. Повышение доверия к банковской системе России прежде всего необхо

димо связывать с системой гарантий как государства, так и самого банковского

сообщества. При этом следует учитывать, что расширение привлечения иност

ранного капитала в банковский сектор России не может дать эффективного ре

шения этой проблемы, а лишь усложнит ситуацию в денежно-кредитной сфере.

5. Совершенствование законодательной базы банковской деятельности для

обеспечения не только правового регулирования государственного управле

ния кредитно-банковской системой, но и регулирования взаимодействия и

взаимной ответственности на различных ее уровнях.

Повышение роли кредита в развитии экономики страны. С учетом обстоя-

тельств, характерных для банковской сферы к 2003 г., в комплексе направле -

ний банковской стратегии одно из первоочередных - активизация банковского

кредитования предприятий реального сектора взамен практики вынужденного

заимствования средств бюджетов всех уровней, различных фондов (в части

сумм временного удержания или постоянного использования их в обороте).

Реальная возможность для предприятия в рамках государственной кредит-

ной политики использовать банковский кредит (высвободить заимствованные

бюджетные средства из оборота) связана с практикой предоставления кредита

на конкурсной основе согласно представленным проектам и их экспертной

оценке банком или специальными инвестиционными компаниями. Это поз-

волит снизить отрицательный временный эффект локального решения про-

блемы долгов для очень узкого круга предприятий. Так, нельзя признать эф-

фективными с позиции устойчивости финансового состояния экономики

426 Раздел III. Финансовая безопасность страны

взаимозачеты долгов с включением в цепочку Минфина России и банка вме-

сте со связанными с ним предприятиями (со стороны как должников, так и

получателей бюджетных средств). Очевидно, высокая степень произвола в

подборе участников этих взаимозачетов и отсутствие правовых норм вносят в

долговые отношения элемент неустойчивости и рост потерь не только доходов

бюджета, но и отдельных участников схем взаимных расчетов.

Вместо того чтобы снижать участие государства (в лице соответствующих

структур управления и регулирования в рамках законодательно-правовой ба-

зы) в предоставлении гарантий под банковские кредиты, необходимо не

только восстановить действовавший ранее режим, но и усилить институт га-

рантий государства по предоставляемым банками кредитам предприятиям ре-

ального сектора в рамках целевых федеральных программ и действия специ-

альных государственных инвестиционных фондов. Отказ от государственных

гарантий из-за неспособности соответствующих структур осуществлять эту де-

ятельность не может являться причиной отказа от этого института.

В повышении кредитоспособности потенциальных заемщиков важно раз-

витие интеграционных процессов на основе формирования, к примеру, рас-

четных и сбытовых объединений, страховых фондов и других создающих ре-

альную базу кредитных отношений с банками. Интересен в этом отношении

мировой опыт, в частности японская модель, основанная на перекрестном

владении акциями предприятий - членов финансово-промышленной группы

(ФПГ). Образование ФПГ наряду с повышением гарантии возврата кредита

влечет за собой сокращение базы налогообложения вследствие превращения

части межхозяйственных товарных потоков во внутрихозяйственные.

Для повышения эффективности управления активами и пассивами банков

необходимо создать системы страхования рисков по всем направлениям их де-

ятельности. Значимость этой проблемы требует ее разрешения на государст-

венном уровне и включения ее в круг стратегических направлений общеэко-

номической политики.

Действующая практика признания банков несостоятельными в случаях вы-

сокой доли кредитов повышенного риска, часто связанных с кредитованием

реального сектора, на первый взгляд правомерна. Однако такой подход, по

существу, выводит банки из основной сферы их деятельности. Вместо того

чтобы признавать банки несостоятельными (или же их деятельность высоко-

рисковой) и ориентировать их на снижение банковских рисков за счет сокра-

щения кредитов в реальный сектор, необходимо выработать и последователь-

но реализовывать направления по стимулированию кредитования банками

производственной сферы и обеспечению условий повышения спроса на бан-

ковский кредит со стороны структур реального сектора.

Формирование законодательно-правовой базы кредитной деятельности

банков в качестве ее основы должно определить регламентации ответственно-

сти по обязательствам банка перед всем кругом физических и юридических

лиц, задействованных во взаимоотношениях с банком. В рамках этого на-

правления целесообразны разработка и принятие банковского кодекса.

Проблемы банковской деятельности, связанные с минимизацией систем-

ных рисков и ограничением возможных каналов распространения кризисных

явлений среди коммерческих банков, могут решаться прежде всего на основе

повышения действенности системы резервирования и института гарантий с

учетом специфики системных рисков в российском банковском секторе. Это

может быть связано с резервными требованиями, обеспечением под проблем-

ные активы, страхованием депозитов и поддержанием достаточности собст-

венного капитала.

Глава 22. Стратегические ориентиры развития банковской системы 427

Кроме того, повышение качества портфелей активов российских коммер-

ческих банков зависит от принятия мер, связанных с формированием инсти-

туциональной основы их деятельности, адекватной цивилизованным рыноч-

ным отношениям. В частности, в русле принятия такого рода мер - разработ-

ка процедуры банкротства, включающей институт персонифицированной

ответственности и институт гаранта по долгам кредитной организации в слу-

чае ее неплатежеспособности, определение приоритетов в погашении задол-

женности, в первую очередь в интересах вкладчиков. В этом направлении

важна достоверная публичная информация как о финансовом состоянии

предприятий - клиентов банка и их кредитной истории, так и о самих кредит-

ных организациях. Риск заемщика банковских кредитов не является объектом

правовой защиты, хотя предприятия часто попадают в явно кризисные ситуа-

ции, приводя к банкротству коммерческие банки.

Мировая практика показывает, что эволюция банковского дела связана с

предоставлением экономической свободы и одновременно усилением инсти-

тута государственного регулирования банковской деятельности. Обеспечение

устойчивости денежного обращения четко сочетается с направленностью

правил и нормативов регулирования банковской деятельности на развитие

предприимчивости банков и сферы их функционирования.

Действенность системы контроля и регулирования банковской деятельности

связана с развитием аудиторских организаций, не только обнаруживающих

нарушения и оказывающих консультативно-методическую помощь, но и спо-

собных воздействовать на принятие необходимых мер по преодолению выяв-

ленных нарушений.

Обеспечение надежных государственных гарантий деятельности коммерчес-

ких банков и других финансовых структур, работающих с деньгами населения,

в российских условиях переходного периода требует создания специального ор-

гана, имеющего четкий правовой статус, наподобие Федеральной корпорации

страхования депозитов в США, для гарантии сохранности вкладов в банках.

Подводя итоги, можно констатировать, что стратегия активизации бан-

ковского кредитования должна стать государственной программой, обрести

необходимую законодательно-правовую базу. Ключевым направлением этой

стратегии должно стать согласование материально-вещественной структуры

и финансовых аспектов развития российской экономики, для чего прежде

всего необходимо создание условий для повышения кредитоспособности

предприятий реального сектора экономики независимо от форм собствен-

ности.

Стратегия обеспечения национальных интересов в денежно-кредитной

сфере состоит в направленности трансформации кредитно-банковской систе-

мы на формирование потенциала ее воздействия на развитие российской эко-

номики. При этом необходимо:

во-первых, обеспечение стабильности кредитно-банковской системы (оп-

ределение общей направленности ее функционирования, режима, механиз-

ма, институциональной базы, стратегии и инструментов ее реализации);

во-вторых, синхронизация (сопряженность) изменений всех ее элементов

с элементами социально-экономической системы России по социальной,

финансовой сферам, реальному сектору и др., а также по всем структурным

составляющим (институциональной, организационной, регуляторной систе-

мам) в направлении стабильности системы в целом;

в-третьих, обеспечение институциональной преемственности, изменений

в кредитной сфере, что особенно важно с переходом от одного к другому пе-

риоду развития кредитной системы экономики;

428 Раздел IIL Финансовая безопасность страны

в-четвертых, соблюдение принципа «наследования» качественных и коли-

чественных параметров развития отдельных структурных элементов кредит-

ной системы. Это касается долговых обязательств, денежных накоплений и

многих других элементов. Принятие радикальных изменений в экономике в

одной из ее структурных систем приобретает характер цепной реакции, что

дестабилизирует экономическую ситуацию на долгий срок.

В реализации стратегии активизации воспроизводственной функции де-

нежно-кредитной системы важно также соблюдение принципа единства по-

ступательного ее развития с развитием платежно-расчетной, бюджетно-нало-

говой, внешнеэкономической и других систем экономики, что предполагает:

• достижение сбалансированности по взаимообусловленным элементам

функционирования каждой из этих систем;

• обеспечение сопряженности изменений элементов каждой из этих систем

с состоянием и структурными изменениями финансовой сферы реального

сектора.

Для снижения угроз экономической безопасности России целесообразно

реализовать ряд стратегических направлений.

1. Ориентация государственной кредитно-банковской политики на расши

рение функций государства в лице ЦБ РФ как органа, регулирующего и осу

ществляющего надзор за деятельностью кредитных организаций, в сочетании

с выработкой и реализацией денежно-кредитной политики. Составление

Минэкономразвития России социально-экономических прогнозов, непо

средственно связанных с развитием денежно-кредитной системы (к примеру,

вовлечение массового инвестора в сферу обеспечения инвестиционной актив

ности и структурно-отраслевых преобразований и т.д.).

2. В сфере государственного заимствования и обслуживания внутреннего и

внешнего государственного долга по всем уровням власти и инструментам за

имствования (формам и методам) и обслуживания государственного долга

ориентироваться на национальные экономические интересы и национальную

безопасность по всему комплексу критериев и угроз. Имеется в виду, что сфе

ра государственного заимствования и обслуживания государственного долга

как ее органичная часть сосредоточивает действие множества факторов, опре

деляющих национальные интересы на долгосрочный период и затрагивающих

интересы всех граждан страны, их социально-экономическое положение на

несколько поколений.

3. Преодоление угроз «инвестиционного шока» (массового выбытия основ

ных производственных фондов и пресечение инноваций), снижения финан

сового потенциала, дефицита кредитования производственного сектора и

других подобных угроз в долгосрочной перспективе определяет необходи

мость внесения в «Долгосрочную стратегию экономической безопасности»

коррективов (дополнений), связанных с активным привлечением к решению

этих проблем ЦБ РФ и банковского сообщества. Это положение основывает

ся на сложившемся явном ограничении ответственности и возможностей

ЦБ РФ как одного из основных органов государственной системы управления

в решении проблем развития российской экономики и стабильного роста бла

госостояния российских граждан (к примеру, неразвитость кредитования мас

сового слоя населения и института привлечения сбережений в систему бан

ковского кредитования и многие другие возможности).

Целесообразно в обеспечении стратегических национальных интересов в

денежно-кредитной сфере четко определить связи и взаимообусловлен-

ность положений в ежегодно предоставляемых ЦБ РФ «Основных направле-

ниях денежно-кредитной политики» и тех, которые должны быть адекватны

Глава 22. Стратегические ориентиры развития банковской системы 429

национальным интересам в инвестиционной и других сферах формирования

потенциала развития российской экономики.

4. В денежно-кредитной сфере необходим учет национальных интересов,

которые заключаются в:

• повышении устойчивости финансово-банковского сектора, исключаю

щей возникновение системных кризисов; переводе банковской системы на

уровень мировых стандартов использования информационных технологий и

бухгалтерской отчетности; усилении защиты интересов вкладчиков;

• обеспечении уровня монетизации экономики (до 50% ВВП к 2010 г.),

адекватного потребностям денежного оборота страны в денежных ресурсах,

необходимых для экономического роста и решения задач, стоящих в области

инвестиций;

• наращивании золотовалютных резервов в объемах, соответствующих

обеспечению устойчивого состояния платежного баланса страны и курса наци

ональной валюты, создании оптимальных условий для развития научно-техни

ческого прогресса и структурно-отраслевой сбалансированности экономики;

• повышении эффективности использования государственной собственно

сти, увеличении доходов бюджетной системы и государственного сектора

экономики;

• усилении эффективности валютного регулирования и валютного контро

ля, борьбы с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным

путем, нелегальным вывозом капитала, финансированием террористических

организаций, в том числе в рамках мероприятий, проводимых международ

ным сообществом;

• достижении допустимых объемов государственного заимствования и ра

циональной структуры внешнего долга.

В комплексе проблем стратегии активизации банковского авансирования

экономического роста - повышение устойчивости банковских пассивов, ак-

тивизация политики формирования кредитных ресурсов на основе стимули-

рования накоплений физических и юридических лиц в национальной валюте,

а также льготное кредитование инвестиционных проектов, не вошедших в пе-

речень федеральных целевых программ.

В Ы В О Д Ы

1. Реформирование кредитно-банковской системы в 1990-е гг. породило

ряд противоречий и угроз экономической безопасности, включая: нарастание

внутрисистемных противоречий (политика ЦБ РФ и коммерческие интересы

российских банков) и снижение воспроизводственной активности денежно-

кредитной системы в целом; выведение денежного капитала за пределы наци

ональной экономики, а также интенсивное развитие «теневой» (неформаль

ной или нерегулируемой в рамках законодательной базы) экономики и др.

2. Приведение банковского сектора в 1990-х гг. в состояние системной не

устойчивости и повышение угроз экономической безопасности в этой сфере

однозначно определили регрессивную направленность развития банковской

сферы и денежно-кредитных отношений в целом, поскольку:

а) не была реализована доминанта конкуренции в эволюции банков;

б) кредитный потенциал банков был исходно подавлен репрессивным по

ведением финансовой влacf и и рестрикционной политикой денежной власти;

в) отсутствовала институциональная основа равенства условий и прав

каждого банка, что привело к гипертрофии функций отдельных банков и

кризисной ситуации в сфере банковских услуг.