Сенчагов В.К. Экономическая безопасность России
Подождите немного. Документ загружается.
Приложения 883
Рентабельность активов банковской системы (ROA) составляет около 2%, а
рентабельность собственного капитала (ROE) - 11-12%. Если показатель
ROA для российских банков вполне удовлетворителен, то хотя формально
значения ROE соответствуют требованиям Базельских соглашений (Basel I), в
силу системных рисков, присущих российской экономике, уровень капитали-
зации банковского сектора России недостаточен.
57. Динамика активов банковского сектора в 1999-2003 гг., млрд долл.
58. Динамика привлеченных средств и капитала российских банков
в 1999-2003 гг., млрд долл.
Рост ресурсной базы российских банков был обеспечен главным образом
вследствие прироста привлеченных средств населения и корпораций, причем
наиболее интенсивно увеличивались средства физических лиц. Позитивный
884 Приложения
момент в развитии банковского сектора России - его возросшая способность
к трансформации накопленных сбережений в кредиты. Это важнейший фак-
тор поддержания высоких темпов экономического роста. В то же время кре-
дитная активность банков приводит к возрастанию у них кредитных рисков,
что влечет за собой необходимость повышения требований к управлению ри-
сками в банковском секторе.
59. Отношение активов банковского сектора и кредитов банков нефинансовому
сектору к ВВП в 1999-2003 гг., %
Рост активов банковского сектора России в послекризисный период был
обусловлен в основном возросшим кредитным спросом в экономике. В
1999-2003 гг. доля кредитов нефинансовому сектору выросла с 10,9 до 17,3%.
60. Рыночные ставки по депозитам и годовой уровень инфляции в 2000-2004 гг., %
Приложения 885
61. Курс доллара в рублях, ставка ФРС США и ставка долларового депозита
на 12 мес, в 1999-2004 гг., %
62. Динамика среднерыночных процентных ставок по рублевым кредитам
и депозитам на 12 мес.
886
Приложения
63. Динамика среднерыночных процентных ставок по валютным кредитам
и депозитам на 12 мес.
Спрос на кредиты был обусловлен как ростом российской экономики, так
и снижением уровня инфляции и процентных ставок. Снижение ставок на
российском банковском рынке связано как с высокими темпами денежного
предложения, в том числе и со стороны денежных властей, так и с резким
снижением процентных ставок на мировых финансовых рынках. Низкий уро-
вень процентных ставок в экономике, с одной стороны, стимулирует спрос
на кредиты, а с другой - снижает стимулы к агрегированным сбережениям.
Если отрицательный уровень реальных процентных ставок будет сохраняться
в течение длительного времени, то это может уменьшить обеспеченность ре-
сурсами для развития российского банковского сектора.
64. Динамика иностранных активов и пассивов банковской системы
в 1995-2003 гг., млрд долл.
Приложения 887
Стабильные экономический рост и курс рубля, высокий дифференциал
процентных ставок на российском и мировых финансовых рынках обусловили
большой приток иностранных инвестиций в банковский сектор, что сущест-
венно расширило его кредитные возможности. Вместе с тем рост иностранных
заимствований российскими банками и частичная трансформация валютных
займов в рублевые кредиты повышают уровень валютных и операционных
рисков банковской системы.
65. Мировые цены на нефть, долл. за баррель, и доходы консолидированного и
федерального бюджетов России в 1994-2003 гг., млрд долл.
На графике 65 отражена тесная взаимосвязь уровня мировых цен на
нефть- основной товар российского экспорта - и доходов консолидирован-
ного и федерального бюджетов, требующая создания бюджетных резервов
для компенсации рисков изменения внешнеторговой конъюнктуры.
66. Доходы консолидированного и федерального бюджетов
в 1993-2003 гг., % к ВВП
888 Приложения
67. Доля доходов федерального бюджета в совокупных доходах
консолидированного бюджета в 1993-2003 гг., %
Доля доходов консолидированного бюджета в ВВП на протяжении
1993-2003 гг. была довольно стабильной и находилась на уровне 30%. Рост
доли доходов федерального бюджета в ВВП начиная с 1999 г. отражал пере-
распределение доходов в пользу федерального бюджета. Это обстоятельство
на данном этапе экономического развития России можно оценивать поло-
жительно в силу более надежного исполнения центром своих социальных
функций.
68. Доходы и расходы консолидированного бюджета в 1993-2003 гг., % к ВВП
Приложения 889
69. Реальные (за минусом инфляции) темпы роста доходов и расходов
консолидированного бюджета в 1994-2003 гг., % к 1993 г.
Экономический рост и высокие цены на основные товары российского
экспорта в 1999-2003 гг. позволили не только значительно увеличить доходы и
расходы консолидированного бюджета, исполняя его с профицитом, но и со-
здать в 2003 г. за счет средств федерального бюджета стабилизационный фонд
в размере 103,5 млрд руб. на случай неблагоприятных изменений внешнетор-
говой конъюнктуры.
70. Структура доходов консолидированного бюджета России
в 1994-2003 гг., млрд долл.
890
Приложения
71. Структура расходов консолидированного бюджета России
в 1995-2003 гг., млрд долл.
72. Структура доходов федерального бюджета России
в 1994-2003 гг., млрд долл.
Приложения 891
73. Структура расходов федерального бюджета России в 1995-2003 гг., млрд долл.
Основную долю в доходах консолидированного и федерального бюджетов
занимают адвалорные налоги, к которым относится НДС. Доля этих налогов
в структуре доходов консолидированного и федерального бюджетов стабильно
возрастает. Основные расходы консолидированного и федерального бюдже-
тов связаны с поддержанием государством социальных, административных и
правоохранительных функций посредством финансирования культуры, об-
разования, здравоохранения и социальной политики, государственного уп-
равления, безопасности, национальной обороны и охраны порядка. В струк-
туре расходов федерального бюджета сокращается доля финансирования ре-
ального сектора экономики, что может создать проблемы для развития
структурообразующих отраслей, в том числе и отраслей технологического
прорыва.
892 Приложения
74. Доля расходов на национальную оборону
в расходах федерального бюджета в 1994-2003 гг., %
Хотя в абсолютном выражении расходы на национальную оборону растут,
доля расходов на нее в общих расходах федерального бюджета снижается. Ес-
ли в 1994 г. доля расходов на национальную оборону составляла 20% расходов
федерального бюджета, то в 2003 г. - 15,1%. Отношение расходов на нацио-
нальную оборону к ВВП в 2003 г. составило 2,7% при нормативном уровне со-
гласно «Основам (концепции) государственной политики Российской Феде-
рации по военному строительству на период до 2005 года», утвержденным
Указом Президента 30 июля 1998 г., не менее 3,5%.
7. Чрезвычайные ситуации на территории России
в 2002-2003 гг.