Поршнев А.Г. Разу М.Л. Тихомирова А.В. Менеджмент. Теория и практика в России

Подождите немного. Документ загружается.

ность

получаемых

финансовых накоплений, но и возможность расшире-

ния деятельности, новые инвестиции.

Содержание налогового планирования как признанного в мировой

экономике

понятия не сводится

лишь

к процессу расчета налогов. Оно

представляет собой выбор между различными вариантами осуществле-

ния деятельности и размещения активов, направленный на достижение

возможно

более

низкого

уровня возникающих при этом налоговых обяза-

тельств. В основе налогового планирования лежит максимальное исполь-

зование всех

установленных

законом льгот, а также оценка позиции на-

логовых органов и

учет

основных направлений налоговой, бюджетной и

инвестиционной политики государства. Право налогоплательщика на за-

щиту своих интересов и прав собственности обосновано как основными

юридическими

принципами (например, неприкосновенностью частной

собственности),

так и политикой большинства государств. Налоговое пла-

нирование не может

быть

поводом для применения к налогоплательщику

штрафных

санкций.

Для российских предпринимателей налоговое планирование — еще

недостаточно освоенная область. В экономически же развитых странах

налоговому планированию

уделяется

чрезвычайно большое внимание.

Уплата

фирмой налога по стандартной, установленной законом ставке, —

редкое

явление, свидетельствующее о неэффективном налоговом ме-

неджменте.

Сокращение общей суммы налоговых платежей в рамках закона —

цель

всех этапов управленческой деятельности: в процессе планирова-

ния,

при разработке и реализации систем управленческого контроля, оцен-

ке

и анализе финансово-хозяйственной деятельности.

Следовательно,

сущность налогового планирования состоит в признан-

ном

за каждым налогоплательщиком праве использовать все допускае-

мые законом средства, пути и методы для максимального сокращения

своих налоговых обязательств. Возможность налогового планирования

обусловлена наличием в налоговом законодательстве весьма обширной

сферы, где нормы права с достаточной точностью не определены или

допускается их неоднозначное толкование.

Необходимость же налогового планирования как средства реализации

стратегии

повышения стоимости предприятия вызывается сокращением

из-за

уплаты

налогов финансовых возможностей этого повышения при

наличии избыточного налогового бремени, которое выступает мерой

иска-

жающего действия налога на индивидуальный выбор налогоплательщика.

По оценкам разных экспертов, в России номинальный уровень нало-

гового

бремени в 2000 г. превышал 40% ВВП.

Если

же учесть инфляцией-

Глава

Налоговое

регулирование

менеджменте

271

ную составляющую налогового бремени, связанную с падением покупа-

тельной способности рубля, обязательные взносы в отраслевые (дорож-

ные, воспроизводства минерально-сырьевой базы (до 2002 г.)) и

соци-

альные

внебюджетные

фонды

(до 2001 г.), то

реальная

налоговая нагрузка

в России в 2000 г.

была

значительно выше номинальной и, по мнению

экспертов,

составляла около 60% ВВП.

Налоговое бремя в России на 10—30% превышало верхнюю его гра-

ницу, за которой находится

«налоговая

ловушка»,

представляющая собой

ситуацию, когда становятся невыгодными инвестиции и развитие

произ-

водства.

Большое налоговое давление испытывала на себе и прибыль. Доля

изъятия из прибыли как основного дохода, обеспечивающего инвести-

ции и экономический рост,

была

чрезмерно велика и по разным оценкам

колебалась от 60 до 90%. Из-за непосильного налогового бремени у пред-

приятий отвлекаются оборотные средства, увеличивается их дефицит.

Величина налоговой нагрузки есть один из параметров экономики и

политики,

по которому страны конкурируют друг с

другом.

Чем она ниже,

тем более конкурентоспособна экономика страны.

В условиях избыточного фискального бремени снижение его посредст-

вом использования имеющихся в законе лазеек становится для предпри-

ятий жизненной необходимостью. По данным опросов, проведенных в

2001 г., 74% респондентов — директоров предприятий указали на сни-

жение налогов как на важнейшее условие развития своего предприятия.

Рейтинг налогового фактора в стимулировании производства оказался

по

опросам самым высоким.

Наша

задача состоит не в том,

чтобы

дать

исчерпывающий перечень

налоговых лазеек и укрытий, а изложить принципы, методы и этапы нало-

гового

планирования.

Не должно сложиться впечатление, что мы учим, как обманывать го-

сударство. Во-первых, потому что речь идет о том, как избежать

НЭЛОГОЕ

(tax avoidance), а не как уклониться от них (tax evasion). Во-вторых, пото-

му что избежание налогов (налоговое планирование) объективно присут-

ствует как проявление реально существующего противоречия финансо

вых интересов государства и налогоплательщиков, находящего отражение

в противоречивости функций налогов. Между государством и налогопла

телыциками, по меткому выражению Нобелевского

лауреата

Дж. Ю. Стиг-

лица, происходит постоянная

«дуэль»

по вопросам налогообложения. Налого-

плательщики находят новые лазейки почти так же быстро, как государство

устраняет старые, внося изменения в налоговое законодательство.

В-третьих,

потому что если налоговые лазейки созданы государством сознательно

272*

Менеджмент:

теория

практика

России

в процессе налогового регулирования, то их использование налогопла-

тельщиками есть форма государственного управления денежными потоками,

способ

перелива капитала в нужном для макроэкономики и соответству-

ющем государственной налоговой политике направлении.

С позиции анализа общего равновесия достаточно трудно установить,

кто

явно выигрывает от возможности избегать налогов. Во всяком слу-

чае нельзя однозначно считать государство потерпевшей стороной.

В идеале управление налогами должно

быть

как можно более перспек-

тивным, поскольку многие

деловые

решения, особенно в выборе объек-

тов инвестиций, весьма дорогостоящи и перестройка «на

ходу»

может

повлечь

за собой крупные потери. Поэтому управление налогами должно

основываться не только на изучении текстов действующих налоговых зако-

нов и инструкций, но и на общей позиции, занимаемой налоговыми властя-

ми

по тем или иным вопросам, проектах нормативных актов по налогам,

анализе общих направлений налоговой политики, проводимой правитель-

ством страны.

Существуют три основных способа избежать налогов: перемещение

доходов, отсрочка

уплаты

налогов и арбитраж различных ставок, по кото-

рым облагаются налогом доходы от капитала. Совокупность методов мини-

мизации налоговых платежей в рамках закона раскрыта в ходе освещения

отдельных

этапов процесса планирования налогов и охарактеризована

на примере платежей из прибыли как формы предпринимательского до-

хода. Последнее детерминировано макро- и микроэкономической ролью

прибыли.

Прибыль

является

конечной

целью

предпринимательской деятельно-

сти,

индикатором ее финансового состояния, эффективности и конкурен-

тоспособности,

источником текущего и стратегического развития. Боль-

шую часть финансовых коэффициентов, на основании которых принято

судить о финансовом состоянии организации и эффективности управле-

ния ею, рассчитывают с использованием показателей прибыли. На при-

были

сконцентрированы многие интересы предприятия. Более

того,

как

результат деятельности и источник финансирования затрат прибыль в

наибольшей мере соответствует методу управления по целям (management

by objectives —- МВО), так как обеспечивает реальную финансовую взаимо-

связь между целями подчиненных, их руководителей и всей фирмы.

Прибыль — это агрегированный показатель, при управлении Которым

должна

учитываться

совокупность разнообразных факторов, определяю-

щих развитие бизнеса. Один из них — налоги. Налог на прибыль

является

важным источником формирования доходов бюджетов. По Закону о феде-

ральном бюджете России на 2002 г. налог на прибыль составляет более

Глава

Налоговое

регулирование

менеджменте

273

207

млрд руб.,

или

12,0% налоговых

9,8% всех доходов федерального

бюджета,

а в

бюджете Москвы

—

соответственно

48,2 и

37,0%.

В условиях высокого налогового бремени интерес государства

при-

были

как к

объекту налогообложения преобладает

над

интересом

к ней

как

показателю эффективности,

что

побуждает предпринимателей сдер-

живать

ее

рост. Внешняя для субъектов хозяйствования налоговая среда

часто заставляет

их

избирать

планировании

не

стратегию роста,

стра-

тегию

выживания.

Свидетельством рационального налогового планирования

на

фирме

служит превышение темпов роста балансовой прибыли

за

минусом налогов

над темпами роста валовой прибыли,

ибо

только посленалоговая прибыль

отражает способность фирмы обеспечивать развитие бизнеса и удовлет-

ворять интересы собственников. Показатель рентабельности активов,

рассчитанный

на

основе прибыли, остающейся

распоряжении фирмы,

используется

для

оценки налогового планирования.

Налоговое

планирование

—

сложный многофакторный процесс.

С некоторой долей условности принято считать,

что

этот процесс проходит

четыре стадии.

Первая

стадия

планирования— решение вопроса

наиболее выгод-

ном

налоговой точки зрения месте регистрации фирмы,

ее

руководящих

органов,

основных производственных

коммерческих подразделений.

Вторая

стадия

планирования

—

выбор организационно-правовой

формы

структуры фирмы

учетом характера

целей

ее

деятельности.

Третья

стадия

планирования— налоговое управление, связанное

правильным

полным использованием налоговых льгот при определении

облагаемого дохода

исчислении налоговых обязательств.

На

четвертой

стадии

планирования решаются вопросы

наиболее

рациональном

налоговой точки зрения размещении

полученных

прибы-

лей

других накоплений, выборе путей

методов

их

расходования.

Основной задачей

на

первой стадии налогового планирования

является

выбор страны или стран базирования фирмы,

ее

филиалов

зависимости

от

сферы

ее

деятельности, поскольку

налоговых режимах для

отдельных

ви-

дов деятельности между странами существуют различия, иногда весьма зна-

чительные. Страна,

которой налоговый режим для данного вида деятельно-

сти

более льготный,

—

это

«налоговый

оазис»,

«налоговый

рай»,

«налоговое

убежище»,

«налоговая

гавань». Степень льготного налогового режима

мо-

жет

быть

разной,

вплоть до полного отсутствия прямых налогов

на

предпри-

нимательскую деятельность (налоговый рай). Налоговый рай (оазис, гавань,

убежище)

—

это экономическая зона,

где

налоговое

валютное законода-

тельство

является

либо

гибким,

либо практически неощутимым.

274™

Менеджмент:

теория

практика

России

~~~

• Налоговые оазисы — это, как правило, небольшие территории, сво-

бодные экономические зоны или государства (чаще всего островные),

на которых действует чрезвычайно льготный налоговый и регистрационный

режим для местных и главное — для иностранных фирм, регистрирующих

здесь свои зарубежные отделения или холдинги. Иногда к налоговым оази-

сам относят страны, где взимаются низкие налоги на доходы от некото-

рых видов деятельности.

Практически для любой страны можно назвать вид деятельности (или

определенную форму организации), в отношении которой она бы высту-

пала

как налоговое убежище. Налоговые убежища, предоставляющие

налоговые льготы в основном для финансовых операций с иностранными

резидентами и в иностранной валюте, называются

оффшорными

юрис-

Аикциями и используются для открытия в них

оффшорных

компаний.

Существительное

«оффшор»

и прилагательное

«оффшорный»

происхо-

дят от английского слова

«off-shore»

и буквально переводятся на русский

язык как

«вне

берега», «за морем», «в открытом море», «изолированный»,

а в широком юридическом и экономическом смысле — как «пользующий-

ся льготами при соблюдении определенных условий». В британских спра-

вочниках оффшорные юрисдикции (центры) определяются как террито-

рии

с низкими или нулевыми ставками налогов, где законодательство

позволяет выгодно хранить активы и вести хозяйственную, особенно

финансовую, деятельность со значительными налоговыми льготами.

Оффшоры

— это центры оффшорного бизнеса (режима), связанные с

уменьшением или полным исключением налогообложения юридических лиц.

Учреждения, находящиеся в центре оффшора, пользуются территорией стра-

ны пребывания для проведения операций за ее пределами, фактически не

являясь

частью ее экономики. Как правило,

оффшоры

создаются в неболь-

ших государствах с ограниченными ресурсами для собственного развития.

В законодательстве

оффшорных

юрисдикции налогообложение осно-

вывается на принципе резидентное™ компаний, в основе которой лежит

географический признак.

Оффшорная

компания — это компания, заре-

гистрированная в оффшорной юрисдикции,

ведущая

свою деятельность

за

пределами ее территории, не имеющая

деловых

отношений с резиден-

тами данной территории и освобождаемая от

уплаты

налогов (или облага-

емая минимальным налогом на прибыль — около 5%).

Оффшорные

ком-

пании используются как базы для контроля за деятельностью дочерних

компаний в других странах, аккумулируют и перераспределяют их прибы-

ли с учетом льготного характера местного налогообложения.

Налоговыми льготами оффшорный режим не ограничивается. Важ-

ной льготой

является

предоставление оффшорной компании валютной

Глава

Налоговое

регулирование

менеджменте

275

автономии, таможенных льгот, льгот в области регистрационного и адми-

нистративного контроля, гарантирующего конфиденциальность информа-

ции о

реальных

владельцах

и деятельности компании. Дополнительные

льготы, предоставляемые оффшорными центрами по регистрации компа-

ний,

приведены в табл. 9.1.

Оффшорный

режим действует сегодня в более чем 100

оффшорных

центрах

мира,

среди которых крупнейшим

является

Панама, где

зарегистри-

ровано около 340 тыс.

оффшорных

компаний, британские Вирджинские

острова (более 200 тыс. компаний) и Ирландия (150 тыс. компаний).

По экспертным оценкам, до половины мирового оборота капиталов

осуществляется с использованием услуг

оффшорных

центров, 85% всех

ликвидных

частных

состояний мира анонимно зарегистрировано в офф-

шорных юрисдикциях; оффшорные компании контролируют инвестиции в

500 млрд американских долларов.

Оффшорный

бизнес

стал

крупным явле-

нием международных экономических отношений, а учреждение оффшор-

ных компаний за рубежом — одним из главных направлений российского

налогового менеджмента. За год счета в

оффшорных

зонах открывают

примерно 3—4 тыс. российских фирм. За период с 1985 г. до середины

1999 г. по далеко не полным сведениям

было

открыто 25 тыс. оффшор-

ных компаний российского происхождения. Больше всего их в Карибском

бассейне, на островах Мэн, Джерси, Гернси, Сарк.

Непосредственно в России оффшорными зонами, как считает Мини-

стерство финансов Российской

Федерации,

являются закрытые админист-

ративно-территориальные образования (ЗАТО). В 1998 г. потери бюджета

от деятельности

ЗАТО

определялись в 15 млрд руб., в 1999 г. — 40 млрд

руб.

и в 2000 г. — около 100 млрд руб.

При внешней универсальности оффшорные центры имеют свою спе-

циализацию. В мировом бизнесе хорошо известно, что судоходные ком-

пании выгоднее всего базировать в Панаме, Либерии, Гибралтаре

, Бели-

зе,

на

Кипре,

Мальте, острове

Мэн,

Люксембурге;

международные банки —

в Люксембурге, на Багамских и Каймановых островах, в Швейцарии

Гонконге,

Сингапуре, в Бахрейне, Лихтенштейне

, Сент-Винсенте, Авст-

рии,

на Кипре; холдинговые компании — в Нидерландах

, Швейцарии

Лихтенштейне

; страховые компании — на островах Гернси и Мэн, Бер-

мудских островах, а также на островах Терке и Кайкос; трастовые компа-

нии — на Гибралтаре

; посреднические торговые компании — в Швейца-

рии

и Лихтенштейне

и т.д.

Страны, не являющиеся в сущности оффшорными

зонами,

но привлекательные

точки

зрения налоговой политики.

276™ Менеджмент теория и практика

России

~~~

Таблица

9.1

Дополнительные льготы, предоставляемые

оффшорными центрами и территориями с льготными налоговыми

режимами по регистрации компаний и выпуску акций

Название страны

или территории

Антигуа и Барбадос

Багамские острова

Белиз

Бермудские острова

Британские Вирд-

жинские острова

Вануату

Гернси

Гибралтар

Гонконг

Делавер (США)

Джерси

Западное Самоа

Ирландия

Каймановы острова

Кипр

Кука острова

Лабуан

Лихтенштейн

Люксембург

Мадейра

Мальта

Монако

Мэн (остров)

Невис и Сент-Китс

Нидерландские

Антильские острова

Нидерланды

Нью-Брансуик

(Канада)

Панама

Сингапур

Терке и Кайкос

(острова)

Швейцария

Возможность

сохранения в тайне

сведений

владель-

це собст-

венности

—

об

акцио-

нерах

—

Возможность

выпуска акций

на

предъя-

вителя

—

без

указания

номинала

—

—•

Возмож-

ность

изменения

местона-

хождения

компании

—

—*

Мини-

мально

необхо-

димое

количество

акцио-

неров

/г

Глава

Налоговое регулирование

менеджменте 277

При окончательном выборе места базирования компании

учитывает-

ся не только абсолютный уровень налогов, но и другие особенности нало-

гового

законодательства, возможность безналогового перевода доходов

из

одной отрасли в

другую,

условия существующих налоговых соглашений

и т.д. К примеру, при равном уровне ставок корпорационного налога в

США и Нидерландах для американских

владельцев

патентов выгоднее

передавать их по лицензиям американским же фирмам через организуе-

мые ими компании в Нидерландах и их

филиалы

на нидерландских

Антиль-

ских

островах (так называемый голландский

сэндвич):

экономия возникает

по причине безналогового перевода доходов в США, так как доходы не-

резидентов от продажи патентов,

ноу-хау

т.п. в Нидерландах не облага-

ются налогом.

Налогообложение международной

компании,

действующей в несколь-

ких странах, когда субъектами налоговой политики выступают несколько

государств,

опирается на ряд сложившихся положений. Два из них —

оценка

распределение между странами налогооблагаемых доходов либо

по принципу

территориальности,

либо по принципу

резидентности.

По тер-

риториальному принципу государство облагает налогами только доходы,

получаемые на его

территории,

не взимая налоги с доходов,

получаемых

его

резидентами в других странах. По принципу резидентности государ-

ство облагает налогами все местные и зарубежные доходы своих

рези-

дентов.

Возникающие противоречия между этими двумя принципами устра-

няются обычно заключением

межгосударственных

соглашений

об из-

бежании

двойного

налогообложениям

защите зарубежных инвестиций.

Подобные соглашения также препятствуют возникновению противоречий,

причиной которых являются институциональные различия между страна-

ми,

создающие трудности в координации операций дочерних компаний,

расположенных в разных государствах. Дело в том, что налоги взимают-

ся как в стране — источнике капитала, так и в стране-реципиенте (полу-

чателе

платежа). Чистый эффект налогообложения зависит от

того,

нало-

говые органы какой страны взимают налог первыми и как реагируют

налоговые органы второй страны на

факт

изъятия налога. Как правило,

первым налог взимается в стране-реципиенте. Страна — источник

капи-

тала

может

затем

использовать одну из следующих

стратегий,

направлен-

ных на избежание двойного налогообложения:

» освободить от налога доход по зарубежным инвестициям, налог на

который

был

уплачен

за

границей.

Такая

политика государства реали-

зуется в международных договорах об избежании двойного налого-

обложения;

278™"

Менеджмент:

теория

и практика в

России

• облагать доход инвестора по зарубежному проекту по ставке налога

для внутренних проектов, предоставляя при этом кредит в размере

уплаченных

за границей налогов, т.е. налогооблагаемая база пла-

тельщика формируется с учетом доходов,

полученных

за границей,

а затем из рассчитанной суммы налогов

вычитаются

налоги, упла-

ченные

за границей;

• рассматривать налоги,

уплаченные

инвестором на прирост своего

капитала за границей, в качестве расходов,

вычитаемых

из дохо-

дов, подлежащих налогообложению внутри страны.

При использовании и принципа территориальности, и принципа

рези-

дентности различия в налоговых нормах между странами могут обеспе-

чить

международной компании возможность избежать режима обложе-

ния на основе неограниченной налоговой ответственности (т.е. обложения

по всем доходам из всех источников). Например, если образовать компа-

нию в Великобритании, где резидентами считаются компании, имеющие

в этой стране центр фактического руководства, а

управлять

этой компа-

нией из России, где критерием резидентное™ служит место образования

компании,

то

такая

компания не будет считаться резидентом ни в Вели-

кобритании,

ни в России.

Считаясь

нерезидентом в каждой из этих стран,

она будет облагаться налогом только по доходам из источников этих стран.

Если

страны ограничивают свои налоговые требования только дохо-

дами,

извлекаемыми на их территории, и не облагают налогом доходы,

полученные

из-за рубежа (к ним относятся многие латиноамериканские

страны, некоторые страны Африки, а также Франция и Швейцария), то,

организовав компанию в одной из этих стран и рассредоточив ее дея-

тельность

по другим странам, где доходы облагаются по пониженным став-

кам,

можно сэкономить на

налогах

вследствие избежания обложения по

совокупности доходов.

Эту схему можно дополнить посредническими компаниями в странах —

налоговых убежищах, которые бы занимались заключением контрактов и

оформлением сделок для международной компании в целом. На счета

этих посредников можно зачислять основную

долю

доходов компании,

что позволит снизить размер налоговых обязательств и в странах—источ-

никах доходов.

Учреждаемые

в странах налоговых убежищ дочерние компании и

филиалы

выполняют

разнообразные функции: осуществляют

портфель-

ные и прямые инвестиции, торгово-посреднические операции по импорту

и экспорту продукции, маркетингу, техническому обслуживанию.

Существуют два типа налогового убежища: территории, заключаю-

щие договоры об избежании двойного налогообложения со значитель-

Глава

Налоговое регулирование

менеджменте

279

ным числом стран, где налоги высоки (например, Кипр, Швейцария, Люк-

сембург,

Нидерланды), и территории, которые не имеют соглашений об

избежании двойного налогообложения

(например,

острова Джерси и Гер-

нси

в Ла-Манше, Багамские, Бермудские, Вирджинские и Каймановы ост-

рова, остров Мзн, Гонконг, Лихтенштейн, Панама).

Рассматриваемые договоры кроме цели устранения двойного налого-

обложения имеют

вторую, не менее важную

цель

— борьбу

уклонением

от

уплаты

налогов. Особая роль налоговых соглашений в

этой

сфере заклю-

чается в том, что они устанавливают основы и порядок сотрудничества

налоговых органов разных

стран.

Если

же договор об избежании двойного

налогообложения не заключается, то государственная казна не обязана

давать

отчет или предоставлять информацию другой стране.

По состоянию на 15

февраля

2001 г. Россия имела подобные согла-

шения с 55 странами, а также еще 23 соглашения, не вступившие в силу.

Налоговые убежища как первого, так и второго типа играют ключе-

вую роль в налоговом менеджменте и политике защиты от банкротства

во многих юрисдикциях. Создание

оффшорных

компаний рассматривается

зарубежными бизнесменами как развертывание своеобразной запасной

площадки бизнеса на

случай

банкротства, рэкета, судебных преследова-

ний и т.п.

Поскольку перемещение финансовых ресурсов и налогов происходит

в странах

разными денежными

системами,

правовыми, политическими,

социальными и культурными особенностями, сфере управления налогами

международных фирм внутренне присущи специфические

риски,

связан-

ные, в частности, с политической ситуацией, обменным курсом

валют

системными различиями. Пбд политическими опасностями подразумева-

ются

экспроприация,

национализация и возможное вмешательство мест-

ного

правительства в деятельность дочерней фирмы,

чреватые

потерями

для материнской компании. Под экономическими опасностями подразу-

меваются прежде всего

инфляция

валютный

риск.

При выборе налогового убежища, или финансового центра оффшор,

необходимо принимать во внимание политическую и экономическую ста-

бильность территории,

учитывать

разные варианты возможного состоя-

ния внешней среды. Важно,

чтобы

такая территория не имела правил по

контролю за обменом

валюты

владельцы

компаний могли оставаться

анонимными; также не должно

быть

необходимости принудительной

реги-

страции заключенных там договоров о кредитовании.

Задачи второй стадии налогового менеджмента тесно связаны с зада-

чами первой. Действительно, при размещении подразделений компании

следует решить, будет ли это одна корпорация с отделениями в разных

280™

Менеджмент:

теория

и практика в России