Мокий М.С. Курс лекции. Экономика организации (предприятия)

Подождите немного. Документ загружается.

основных фондов и обеспечивать их воспроизводство.

Однако предприятие не имеет права самостоятельно

определять размер амортизационных отчислений. Де-

ло в том, что амортизационные отчисления включаются

в издержки производства, уменьшая тем самым размер

налогооблагаемой прибыли. Поэтому нормы расчета

амортизационных отчислений разрабатываются и ут-

верждаются Правительством.

В практике используются равномерная и уско-

ренная амортизация.

Равномерная (пропорциональная, линейная)

амортизация предполагает списывание стоимости ос-

новных фондов равными долями в течение всего срока

службы. Ускоренная амортизация используется для

нивелирования последствий морального износа и, час-

тично, инфляции. Смысл ускоренной амортизации в

том, чтобы в первые годы эксплуатации перенести

большую часть стоимости и тем самым уменьшить лик-

видационную стоимость объектов основных фондов.

Используются следующие методы амортизации:

линейный; уменьшаемого остатка; по сумме чи-

сел лет срока полезного использования; пропор-

ционально объему продукции (работ).

При линейном способе годовая сумма амортиза-

ционных отчислений определяется исходя из полной

первоначальной стоимости объекта. Норма амортиза-

ции определяется исходя из срока полезного использо-

вания этого объекта. Например, приобретен объект

стоимостью 100 тыс. руб. со сроком службы 5 лет. Тог-

да годовая норма амортизационных отчислений соста-

вит 20%.

142

При способе уменьшаемого остатка годовая

сумма амортизации определяется исходя из остаточной

стоимости объекта на начало отчетного периода. Нор-

мы амортизации определяются исходя из срока полез-

ного использования объекта и коэффициента ускоре-

ния. В настоящее время его величина, согласно

законодательству не может превышать двух, или трех

(по движимому имуществу, составляющему объект фи-

нансового лизинга).

По сумме чисел лет срока полезного исполь-

зования годовая сумма амортизации определяется ис-

ходя из первоначальной стоимости объекта. Норма

амортизации исчисляется как соотношение: в числите-

ле число лет, остающихся до конца срока полезного ис-

пользования объекта, а в знаменателе — сумма чисел

лет срока полезного использования.

В некоторых отраслях бизнеса амортизация начис-

ляется пропорционально объему продукции (ра-

бот), исходя из предполагаемого объема работ за весь

срок полезного использования объекта.

В сезонных производствах годовая сумма аморти-

зации начисляется равномерно в течение периода ра-

боты организации в отчетном году.

Существуют особенности расчета амортизационных

отчислений по видам предприятий и видам активов

(нематериальных активов; полученным по договору

дарения и т.д.) Эти особенности рассматриваются в со-

ответствующих нормативных документах и периоди-

чески меняются.

143

Эффективность использования

основного капитала

Результатом использования основных фондов явля-

ется объем выпускаемой продукции. Обобщающий по-

казатель использования основных фондов строится на

принципе соизмерения произведенной продукции. Вы-

пуск продукции может определяться в натуральном,

условно-натуральном и стоимостном исчислении (вало-

вая, товарная, реализованная, чистая).

На величину этих показателей влияет изменение

материалоемкости выпускаемой продукции. Поэтому

при определении эффективности основных фондов

предпочтительнее использовать в качестве результата

показатель чистой продукции.

Характеризуя эффективность использования капи-

тала, обычно применяют показатели, в которых учиты-

вается не только основной, но и оборотный капитал.

Потому общие показатели эффективности использова-

ния капитала рассчитываются следующим образом.

Фондоотдача — показывает, сколько рублей про-

дукции приносит один рубль капитала:

где Фо— уровень фондоотдачи (руб./руб.);

ВП — выпуск продукции в денежном выражении;

Фос, Фоб — средняя за период величина соответственно

основного и оборотного капитала.

144

Фондоемкость — показывает, сколько рублей ос-

новного капитала необходимо для производства одного

рубля продукции

где Фе— уровень фондоемкости (руб./руб.);

ВП, Фос, Фоб— то же что и в предыдущей формуле.

Показателем, характеризующим уровень использо-

вания всей величины основного капитала, служит

рентабельность основного капитала: отношением

прибыли к стоимости основного капитала. В качестве

числителя может использоваться как балансовая при-

быль, так и чистая прибыль предприятия, остающаяся

в его распоряжении после выплаты всех налогов и сбо-

ров.

Показатели эффективности

использования активной части

основного капитала

Активная часть основного капитала, как правило,

рабочие машины и оборудование, которые можно ис-

пользовать по времени и количеству (экстенсив-

но) и по проектной мощности (интенсивно).

Конструкция показателей проста и построена на со-

поставлении фактически использованного ресурса с

максимально возможным.

145

Уровень экстенсивного использования может быть

охарактеризован степфенью вовлечения оборудования

в процесс производства. Для этих целей оборудование

подразделяется на наличное, установленное, ра-

ботающее по плану и фактически. Ресурсом в дан-

ных показателях является наличное оборудование.

Отношение каждой последующей группы к наличному

оборудованию дает представление о степени вовлече-

ния оборудования в процесс производства. Чем мень-

ше разрывы между рассчитанными показателями, тем

выше степень вовлечения оборудования в процесс

производства.

Если в качестве ресурса рассматривается время,

то коэффициент экстенсивного использования

\k | — это отношение фактически отработанного вре-

V экс I

мени

(т

факт

)

к номинальному фонду времени \Т J.

Календарный фонд времени — исходный ре-

сурс. Так, в году 365 дней, в сутках 24 часа, значит,

календарный фонд времени для единицы оборудова-

ния вычисляется как 365 дней х 24 часа - 8760 станко-

часов. Для некоторых предприятий с непрерывным

циклом производства календарный фонд является но-

минальным.

Режимный фонд времени определяется вычи-

танием из календарного фонда времени выходных и

146

праздничных дней, времени на пересменку и время.

На каждом предприятии действует определенный

режим работы (число рабочих и выходных дней, чис-

ло смен и их продолжительность). Поэтому не весь

календарный фонд может быть использован для це-

лей производства. Если в году 252 рабочих дня, пред-

приятие работает в две смены, продолжительность

смены — 8 ч, то режимный фонд времени для едини-

цы оборудования определяется как 8 х 2 х 252 = 4032

станко-часа.

Номинальный фонд времени определяют вычи-

тая из режимного фонда времени время на плановый

ремонт и время на нахождение оборудования в резерве.

Фактический фонд времени определяют вычи-

танием из номинального фонда времени внеплановых

простоев.

В зависимости от вида бизнеса менеджера может

интересовать годовое, квартальное, целосменное или

внутрисменное использование оборудования.

В некоторых отраслях, особенно в отраслях с непре-

рывным характером производства, рабочее время де-

лится на смены. В большинстве своем продолжитель-

ность рабочего дня равна 8 часам, поэтому в сутках три

смены, хотя в некоторых видах бизнеса количество

смен может быть увеличено.

Коэффициент сменности (k ) — отношение

V см I

суммы отработанных станко-смен в сутки к количеству

оборудования.

147

где ni, пг, пз — количество отработанных станко-, ма-

шино-смен, соответственно, в первую, во вторую и тре-

тью смены;

Nycm — количество установленного оборудования.

Если в качестве ресурса рассматривается мощность

оборудования (производительность, грузоподъемность

и т.д.) то коэффициент интенсивного использова-

ния оборудования (к

тт

) представляет собой отноше-

ние фактически используемой мощности (производи-

тельности, грузоподъемности и т.д.) (^ I к

нормативной или максимально возможной.Ш 1

Определение потребности

и источники покрытия потребности

в основном капитале

Базой для определения натурально-вещественного

состава основного капитала (основных фондов) являют-

ся натуральные и трудовые показатели объема произ-

водства. В стоимостном выражении потребность опре-

деляется либо прямым счетом, исходя из цен на

148

оборудование и строительно-монтажные работы, либо

укрупнено, на основе показателя фондоемкости. В этом

случае, возможный прирост объема продукции умно-

жается на показатель фондоемкости.

Если Ф

- 2 руб./руб., а ффприрост валовой про-

дукции 2 млн руб., то основной капитал должен быть

увеличен на 4 млн руб.

Источниками формирования основного капитала

являются:

• собственные средства предприятия (нерас-

пределенная прибыль, амортизационные отчисле-

ния), а также привлеченные средства (продажа

акций или паев), которые приравниваются к собст-

венным;

К заемные средства — долгосрочные кредиты или

облигации.

Снижение потребности в основных средствах может

быть достигнуто на действующем предприятии за счет

повышения эффективности экстенсивного и интенсив-

ного использования основных фондов.

Потребность в основных средствах можно снизить,

используя аренду и лизинг. Предприятие получает

прибыль в основном за счет того, что использует

основные фонды для производства продукции, а не

потому, что является их собственником. Лизинг

дает возможность разделить право собственника и пра-

во пользователя. Чтобы производить продукцию вовсе

необязательно владеть станком, его можно взять в дол-

госрочную аренду. Тем самым лизинг позволяет в зна-

чительной степени снизить потребность в основном ка-

питале.

149

Вопросы и задания

для самопроверки

1. Какая разница между понятиями «капитал»,

«фонды» и «средства»?

2. Каково различие между основным и оборотным

капиталом?

3. Что такое износ основных фондов?

4. В чем сущность и задача амортизации?

5. Что интересует менеджера и экономиста при оп-

ределении эффективности использования основного

капитала?

" 6. Коэффициент сменности работы оборудования

равен 1,2. Что это означает?

7. Какая разница между экстенсивным и интенсив-

ным использованием оборудования?

8. Назовите способы удовлетворения потребности в

основном капитале.

Пекция 11,

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ

(ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ,

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА)

Оборотным называется часть капитала, из-

меняющая свою натурально-вещественную фор-

му и полностью переносящая свою стоимость на

готовую продукцию в течение одного производ-

ственного цикла.

Под производственным или операционным циклом

понимается промежуток временфи от момента приоб-

ретения запасов до момента поступления денег от про-

дажи продукции^

Основная задача оборотного капитала — обеспечить

непрерывность, бесперебойность производственно-

хозяйственной деятельности. Поэтому размер оборотно-

го капитала предприятия, его состав и структура

должны обеспечивать выполнение этой задачи все то

время, пока из сырья делается продукция и продается

в сфере обращенш

Оборотный капитал предприятия (в отличие от ос-

новного) совершая кругооборот, обслуживает и сферу

производства и сферу обращения. Из сферы обращения

он переходит в сферу производства, а затем из сферы

производства — вновь в сферу обращения и т.д. При

этом натурально-вещественная форма оборотного ка-

питала все время меняется. | В соответствии с выпол-

151

няемыми функциями натурально-вещественный состав

оборотного капитала подразделяется на оборотные

производственные фонды и фонды обращения.

Проследим метаморфозы, происходящие с оборотным

капиталом в течение одного оборота. Схема оборота и

состав оборотного капитала для производственного

предприятия

представлены на рис. 2.

Производственные запасы — это предметы тру-

да, подготовленные для запуска в производственный

Состав оборотного капитала предприятий других отраслей

будет рассматриваться по ходу изложения темы.

152

процесс. К ним относятся сырье, основные и вспомога-

тельные материалы, топливо, горючее, покупные по-

луфабрикаты и комплектующие изделия, тара, тарные

материалы, запасныеф части для текущего ремонта ос-

новных фондов и т.д. В торговых предприятиях — это

товарные запасы, т.е. товары, ко времени подведения

баланса закупленные, но еще не проданные.

Незавершенное производство и полуфабрикаты

собственного изготовления — предметы труда, вступив-

шие в производственный процесс: материалы, детали,

узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или

сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовле-

ния, не законченные полностью.

Расходы будущих периодов — невещественные

элементы оборотных фондов, включающие затраты на

подготовку и освоение новой продукции, которые про-

изводятся в данном периоде (квартал, год), но относят-

ся на продукцию будущего периода (например, затраты

на конструирование и разработку технологии новых

видов изделий, на перестановку оборудования, обуче-

ние персонала и др.).

Запасы готовой продукции — запасы ее на скла-

де предприятия в ожидании реализации или накопле-

ния необходимой трансфертной нормы или партии.

Товары отгруженные, но неоплаченные потре-

бителем — товары, отгруженные потребителю согласно

договору о поставке и которые он обязуется оплатить по

получению и проверке заказанной партии.

Дебиторская задолженность — нормальная за-

долженность клиентов по оплате полученного товара;

может возникать при продаже товаров в кредит (то-

153

варные дебиторы) или в результате выдачи денеж-

ных ссуд (денежные дебиторы). Если дебитор выдал

вексель, сумма по векселю учитывается как вексель-

ные дебиторы.

Ценные бумаги и прочие краткосрочные фи-

нансовые вложения включаются в оборотный капи-

тал, если речь идет о легкфореализуемых активах, ко-

торые не предназначены для длительного владения.

Подобные активы часто составляют ликвидные резер-

вы предприятия.

Денежные средства включают средства фирмы на

банковских и прочих счетах, а также, кассовую налич-

ность.

В хозяйственной практике широко используется по-

нятие материально-производственные запасы или

запасы товарно-материальных ценностей — де-

нежное выражение части оборотных производственных

фондов.

Структура оборотного капитала зависит от профи-

ля предприятия (производственное, торговое или

снабженческое), масштабов производства, отраслевой

принадлежности и других факторов. Так, на производ-

ственном предприятии наиболее существенную роль

будут играть материально-производственные запасы.

Например, в машиностроении, доля запасов, находя-

щихся в незавершенном производстве может состав-

лять 25-40% от общей величины оборотных средств.

В снабженческой, торговой фирме львиную долю будут

занимать запасы товаров, предназначенных к реали-

зации.

154

В процессе оборота оборотного капитала отчетливо

проявляется разница между капиталом, фондами и

средствами. Если производственный процесс протека-

ет как запланировано, разницы между этими поня-

тиями не наблюдается. Однако если плановые сроки

нарушаются, (например, потерялся вагон с продукци-

ей), сразу становится очевидным, что оборотный капи-

тал существует в виде оборотных фондов, а оборотных

средств не хватает.

Определение потребности

в оборотном капитале

Потребность в капитале предполагает определение

необходимого натурально-вещественного содержания

оборотного капитала, т.е. размера оборотных Фон-

дов, и расчеты их денежного выражения, т.е. необхо-

димой величины оборотных средств.

В основе определения натурально-вещественного

содержания оборотного капитала лежит нормирова-

ние . Нормы и нормативы обусловливаются различ-

ными факторами — техникой, технологией процесса,

юридическими, климатическими и иными факторами.

Нормы расхода включают в себя: полезный (чис-

тый) расход материала, технологические отходы; без-

Норма (эконом.) — максимально допустимая величина аб-

солютного расхода ресурса на единицу или на объем продукции.

Норматив (эконом.) — относительная величина использования

ресурса в пересчете на единицу продукции.

155

возвратные потери в условиях производства и реали-

зации товара в данном периоде. Нормы устанавлива-

ются либо на одно изделие или товар (индивидуаль-

ные), либо на типовых представителей (групповые).

Определяются нормы различными методами.

Аналитически-расчетный метод. Нормы расхо-

да материалов рассчитываются на основании изуче-

ния, анализа и обобщения технологических, органи-

зационных, конструкционных условий потребления

данного ресурса. Полезный расход материалов опре-

деляется посредством технических расчетов по черте-

жам, технологическим картам, паспортам оборудова-

ния и т.д. Величина технологических отходов

устанавливается путем критического анализа приме-

няемой технологии, уровня организации производства.

Опытно-лабораторный метод применяется, как

правило, для нормирования вспомогательных мате-

риалов (смазочных, обтирочных). По этому методу

норма устанавливается на основе наблюдений, опытов

и лабораторных исследований.

Статистический метод основан на анализе сло-

жившейся практики.

Установленные нормы расходов ресурсов и плани-

руемый объем продукции позволяют определить по-

требность предприятия в материалах, организовать

материально-техническое снабжение, сформировать

практику продаж и т.д., на этой основе определить де-

нежный эквивалент натурально-вещественного

состава оборотного капитала — размер оборот-

ных средств.

156

Для этого необходимо определить, какая величина

оборотных средств и в тече.ние какого времени будет со-

средоточена на каждой стадии производственного цик-

ла

. Исходя из этого, потребность в оборотном капитале

можно определить по формуле:

ОбК = Опз + Онп + Огп + Орбп + Ото + Одз + Од .

Конструкция формулы расчета потребности в обо-

ротном капитале на каждой стадии представляет собой

произведение денежного выражения капитала, нахо-

дящегося на той или иной стадии кругооборота, на

время его нахождения на этой стадии.

Денежное выражение оборотного капитала имеет

следующие особенности.'

Производственные запасы, кроме малоценных и

быстроизнашивающихся предметов, оцениваются по

стоимости, определяемой исходя из фактических затрат

на их изготовление или приобретение. В течение пе-

риода оборота могут меняться цены на ресурсы. Если

цена на производственные запасы в течение года сни-

зилась, они морально устарели или частично потеряли

свои первоначальные свойства, предприятие должно

проводить уценку запасов на 31 декабря каждого года.

Для оценки стоимости товаров и материалов,

включенных в производственные (товарные) запасы, в

В советской экономической науке оборотные средства де-

лились на нормируемые и ненормируемые. Однако в рыночных

условиях необходимо нормировать практически все элементы

оборотного капитала.

157

условиях изменяющихся цен обычно применяется

один из следующих четырех способов.

1. Оценка запасов производится по себестоимости ка-

ждой единицы товара или материала. Этот способ

используется в особом порядке для запасов, кото-

рые не могут в обычном порядке заменять друг дру-

га (драгоценные металлы, камни и т.п.).

2. Оценка материалов производится по средней стои-

мости запасов на начало года и материалов, приоб-

ретенных в течение года.

3. FIFO — по начальным буквам английских слов

«First In-First ОиЪ>-»первым пришел, первым вы-

шел». Материалы поступают в производство в по-

рядке их приобретения. Запасы, первыми посту-

пившие в производство, оцениваются по ценам

запасов, числящихся на начало месяца. При этом

оценка запасов, находящихся на складе на конец

месяца, производится по фактической себестоимо-

сти последних по времени приобретения, а в себе-

стоимости продукции учитывается себестоимость

ранних по времени приобретений.

4. LIFO — по начальным буквам английских слов

«Last In-Fist ОиЬ>-»последним пришел, первым вы-

шел». Ресурсы, первыми поступившие в производ-

ство, должны быть оценены по себестоимости по-

следних в последовательности приобретения.

Оценка запасов, находящихся на складе на конец

месяца, производится по фактической себестоимо-

сти ранних по времени приобретения, а в себестои-

мости продукции учитывается себестоимость по-

следних по времени приобретения.

158

Примененный метод оценки должен быть единым

для группы запасов и действовать в течение всего фи-

нансового года.

Незавершенное производство оценивается:

• по фактической или нормативной (плановой) про-

изводственной себестоимости;

• по прямым статьям затрат;

• по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.

Расходы будущих периодов оцениваются по

фактическим затратам. Однако во избежание резких

скачков себестоимости подлежат списанию в порядке,

установленном организацией, равномерно, пропорцио-

нально объему продукции и др. в течение периода, к

которому они относятся.

Готовая продукция на складе оценивается по

фактической или нормативной (плановой) производст-

венной себестоимости, включающей затраты, связан-

ные с использованием в процессе производства сырья,

материалов, топлива, трудовых ресурсов и др.

Отгруженные товары, сданные работы и ока-

занные услуги оцениваются по фактическим или

нормативным (плановым) затратам. И включают, на-

ряду с производственной себестоимостью, затраты, свя-

занные с реализацией продукции, возмещаемых дого-

ворной (контрактной) ценой.

Расчет потребности в оборотных средствах

производится по следующим формулам.

Потребность в оборотных средствах для создания

производственных запасов (От) рассчитывается как

159

произведение среднесуточного расхода материала (Р

дн

)

в денежном выражении на время нахождения товаров

в запасе (норму запаса в днях (Тпз))

где п — номенклатура и ассортимент запасов.

Время нахождения товаров в запасе складывается

из текущего, технологического (подготовительного) и

страхового запасов.

где Зт — текущий запас, обусловлен интервалом ме-

жду поставками;

Зтех — технологический запас, обусловлен време-

нем, необходимым для подготовки к производству по-

ступившего материала или товара;

Зстр — страховой запас создается на случай наруше-

ния сроков и плановых объемов поставок или потреб-

ления.

Текущий запас сырья и материалов должен быть

достаточным для обеспечения бесперебойного (нор-

мального) хода производственного процесса. На вели-

чину текущего запаса оказывают влияние периодич-

ность или интервал между поставками, объемы

каждой поставки и календарный график передачи ма-

териалов со склада в производство.

160

Для производства, для которого характерно равно-

мерное по времени потребление материалов, текущий

запас материалов будет изменяться от максимальной

его величины до равной нулю за период интервала по-

ставки. Следовательно, средняя величина запаса в

этом случае будет составлять 0,5 или 50% от макси-

мального уровня. Эта величина составляет коэффи-

циент задержки на складе, который зависит от тех-

нологических особенностей производства. Если же

отпуск материалов со склада осуществляется неравно-

мерно, необходимо определить коэффициент задержки

материалов в запасе, который будет иметь отличное от

0,5 значение. Пусть передача материалов в производ-

ство будет осуществляться равными долями.

На величину интервала поставки влияет величина

партии закупаемых материалов. Увеличение партий

закупаемого сырья увеличивает интервал между по-

ставками и приводит к росту издержек по складирова-

нию (потери по хранению, арендная плата, расходы по

содержанию складских помещений и т.д.). Но, с другой

стороны, увеличение партии сокращает количество

закупок сырья и ведет к снижению издержек по об-

служиванию закупок (затраты на размещение заказа,

приемку материалов и др.). Эти издержки в расчете на

одну партию закупки, как правило, одинаковы. Оче-

видно, что оптимальной будет такая величина заку-

паемой партии (и, соответственно, количество заку-

пок), когда суммарные издержки по складированию и

обслуживанию закупок будут минимальными. Расчет

производится либо прямым счетом, либо с помощью

формулы, получившей название «формула Вильсона»:

161