Лекции - Государственные и муниципальные финансы

Подождите немного. Документ загружается.

бюджетного дефицита, объем и характер займов, необходимых для его

финансирования, разрабатывают кредитную политику и ее

институциональное обеспечение.

В 1990-е годы в связи с ростом долга во многих странах появились

государственные органы управления долгом – юридическое лицо,

бюджетная организация с отдельными чертами коммерческой

организации.

Например, в США действует Бюро государственного долга в рамках

Федерального казначейства, в Италии – Экспертный совет по внешнему

долгу, в Голландии – Агентство Министерства финансов. Их

деятельность направлена на установление норм и правил по

регулированию рынков и инструментов долга; определение первичных

дилеров; оценку текущего и будущего состояния государственного долга;

управление дюрацией (от англ. duration – продолжительность,

длительность) государственных обязательств.

В условиях значительного роста государственной задолженности и

бюджетного дефицита, что характерно в настоящее время для

большинства экономически развитых стран как последствие мирового

финансового кризиса, правительство вынуждено прибегать к различным

способам регулирования долга. К таким способам относят:

рефинансирование, консолидацию, конверсию, унификацию займа,

отсрочка погашения займа, новация, аннулирование государственного

долга.

Рефинансирование – погашение части государственного долга за счет

средств, полученных от размещения новых займов.

Конверсия – это одностороннее изменение доходности займов

(понижение – в целях снижения расходов по управлению

государственным долгом или повышения доходности для кредиторов).

Консолидация – изменение срока действия уже выпущенных займов в

сторону увеличения (как правило) или сокращения. Предполагает

151

облегчение условий выплаты долга в виде отсрочки платежей и

погашения. Возможно совмещение консолидации с конверсией.

Унификация займов – это объединение нескольких займов в один,

когда облигации ранее выпущенных займов обмениваются на облигации

нового займа.

Отсрочка погашения займа – это консолидация при одновременном

отказе государства от выплаты доходов по займам.

Новация – это соглашение между государством-заемщиком и

кредиторами по замене обязательств в рамках одного и того же

кредитного договора.

Аннулирование государственного долга – это отказ государства от всех

обязательств по ранее выпущенным займам (дефолт).

Основная задача управления государственным долгом современной

России – изменение долговой стратегии и переход от курса на отсрочку

платежей к курсу на сокращение долга. В наибольшей степени это

относится к внешнему долгу. Поэтому целесообразно использовать

современный мировой опыт конверсионных финансовых методов

урегулирования внешней задолженности как наиболее адекватных

кредитным возможностям России.

Финансовый механизм конверсионной схемы состоит в ликвидации

части внешней задолженности путем ее обмена на национальные активы –

национальную валюту, облигации, акции, товары и т.п. Такими

рыночными финансовыми методами являются следующие.

Долг в обмен на экспорт (экспорт готовой продукции). Важно

поддерживать отрасли, имеющие значительный экспортный потенциал

(космическая, алюминиевая, авиационная промышленность и др.).

Долг в обмен на собственность – проводится в рамках программы

приватизации, предполагает обмен долговых обязательств на акции

приватизируемых предприятий и привлечение стратегических

инвесторов.

152

Долг в обмен на налоги – законодательное установление таких

налоговых льгот для инвесторов – держателей внешнего долга, которые

побудили бы их к инвестициям.

Выплата процентных платежей по внешнему государственному

долгу в местной валюте – осуществляется по привлекательному для

кредиторов курсу, но перевод денег в счет процентных платежей

осуществляется на специальные инвестиционные счета в отечественных

банках, причем средства с этих счетов могут быть направлены только для

осуществления прямых инвестиций в экономику должника.

Долг в обмен на наличные – предполагает выкуп долга с дисконтом

на вторичном рынке внешних долговых обязательств; уменьшается

номинальный долг и имеет место экономия на будущих процентных

выплатах.

Реструктуризация долга – погашение долговых обязательств с

одновременным осуществлением заимствований в объемах погашаемых

долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания

долгов и сроков их погашения; может осуществляться с частичным

списанием (сокращением) суммы основного долга.

Тема 9. Государственные внебюджетные фонды

Реформирование системы государственных финансов в 90-е годы ХХ

в. в России связано с созданием системы внебюджетных фондов.

Внебюджетные фонды – одно из звеньев финансовой системы, с их

помощью осуществляется перераспределение национального дохода с

целью защиты интересов отдельных социальных групп населения и

решения конкретных экономических задач.

Внебюджетным фондам свойственно целевое использование средств.

Они находятся в собственности государства, но являются автономными и

изъятию не подлежат. Формируются эти фонды с помощью специальных

153

налогов, сборов, займов, ассигнований из федерального и региональных

бюджетов, добровольных поступлений.

Главная причина возникновения внебюджетных фондов –

необходимость выделения важных для общества расходов в специальную

группу и обеспечение их самостоятельными источниками доходов. Таким

образом, государственный внебюджетный фонд – это фонд денежных

средств, образуемый вне федерального бюджета и бюджетов субъектов

федерации для реализации конкретных целей социально-экономической

политики государства.

В зависимости от целевой направленности расходования средств

внебюджетные фонды подразделяются на социальные и экономические.

Фонды, входящие в первую группу (Пенсионный фонд РФ, Фонд

социального страхования РФ, Федеральный фонд обязательного

медицинского страхования РФ) решают задачи социального характера, и

предназначены для реализации конституционных прав граждан на:

- социальное обеспечение по возрасту;

- социальное обеспечение по болезни, инвалидности, в случае потери

кормильца, рождения и воспитания детей и в других случаях;

- социальное обеспечение в случае безработицы;

- охрану здоровья и получение бесплатной медицинской помощи.

Эти фонды являются организациями-страховщиками, но страховые

взносы (тарифы) в них определяет само государство.

В последнее десятилетие в промышленно развитых странах

значительно возросли фонды социального назначения, что позволяет

государственным властям проводить активную социальную политику. В

образовании этих фондов, как правило, используются: страховые взносы

застрахованных лиц, страховые взносы предпринимателей, субсидии и

беспроцентные ссуды государства.

Вторую группу составляют фонды, аккумулирующие ресурсы для

решения социальных, экологических и других проблем (например,

154

Федеральный экологический фонд, Федеральный фонд воспроизводства

минерально-сырьевой базы, Фонд развития таможенной системы РФ и

др.). В конце 90-х годов использование экономических внебюджетных

фондов было признано нецелесообразным, так как увеличение их

количества приводило к распылению финансовых ресурсов. В 1999 г. все

внебюджетные экономические фонды были включены в бюджеты

соответствующих уровней.

Ст. 17 Бюджетного кодекса РФ предусмотрено также формирование

целевых бюджетных фондов. Они представляют собой фонды денежных

средств, образуемые в составе бюджета за счет доходов целевого

назначения или в порядке целевых отчислений от конкретных видов

доходов и расходуемые по отдельной смете. Средства таких фондов не

могут использоваться на цели, не соответствующие их назначению.

Социальные внебюджетные фонды занимают особое место в

бюджетной системе страны. Они обеспечивают обязательное социальное

страхование согласно Федерального закона от 16 июля 1999 г. № 165-ФЗ

«Об основах обязательного социального страхования».

Крупнейшим из внебюджетных фондов России является

Пенсионный фонд РФ. Его бюджет – второй по величине после

федерального бюджета РФ и составляет около 75% средств

внебюджетных социальных фондов.

Пенсионный фонд РФ был образован 1 января 1992 г. постановлением

Верховного Совета РФ от 22 декабря 1990 г. № 442-1 в целях

государственного управления финансами пенсионного обеспечения в

Российской Федерации. Деятельность его регулируется Положением о

Пенсионном фонде от 27 декабря 1991 г. Статьей 5 Федерального закона

от 15.12.2001 г. № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в

Российской Федерации» установлено, что Пенсионный фонд РФ является

страховщиком в сфере обязательного пенсионного страхования и

155

представляет собой государственное учреждение. Контроль за

использованием средств фонда осуществляется Счетной палатой РФ.

В структуре Пенсионного фонда – семь управлений в Федеральных

округах РФ, 81 Отделение Пенсионного фонда в субъектах РФ, а также

ОПФР в г. Байконур (Казахстан), а также свыше 2500 территориальных

управлений во всех регионах страны. В системе Фонда трудятся более 120

тыс. специалистов.

Государство несет субсидиарную ответственность по обязательствам

Пенсионного фонда РФ перед застрахованными лицами. Страховым

риском в пенсионном страховании является утрата застрахованным лицом

в результате страхового случая своего заработка. Страховым случаем

считается достижение установленного пенсионного возраста, наступление

инвалидности, потеря кормильца.

Основными задачами Пенсионного фонда как самостоятельного

финансово-кредитного учреждения являются аккумуляция страховых

взносов и расходование средств Фонда в соответствии с действующим

законодательством. Средства бюджета Пенсионного фонда РФ имеют

целевое назначение и направляются на выплату в соответствии с

законодательством РФ и международными договорами трудовых пенсий

и социальных пособий на погребение умерших пенсионеров, не

работавших на день смерти; пенсий по инвалидности, военнослужащим;

социальных пенсий, пособий на детей в возрасте от 1,5 до 6 лет, за

выслугу лет, пособий по случаю потери кормильца, компенсационных

выплат; оплату услуг по доставке пенсий; финансовое и материально-

техническое обеспечение текущей деятельности.

В бюджет Пенсионного фонда РФ согласно ст. 146 БК РФ подлежат

зачислению следующие доходы (см. табл. 9.1):

1) налоговые доходы, распределяемые органами Федерального

казначейства между бюджетами бюджетной системы РФ, от

156

минимального налога, взимаемого в связи с применением упрощенной

системы налогообложения, - по нормативу 60 процентов;

2) неналоговые доходы:

- страховые взносы на обязательное пенсионное страхование;

- дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой

пенсии и взносы работодателя в пользу застрахованных лиц,

уплачивающих дополнительные страховые взносы на накопительную

часть трудовой пенсии, зачисляемые в Пенсионный фонд РФ;

- взносы по дополнительному тарифу для работодателей-организаций,

использующих труд членов летных экипажей воздушных судов

гражданской авиации;

- недоимки, пени и штрафы по взносам в Пенсионный фонд РФ;

- доходы от размещения средств Пенсионного фонда РФ;

- штрафы, санкции, суммы, поступающие в результате возмещения

ущерба;

3) безвозмездные поступления:

- межбюджетные трансферты из федерального бюджета, передаваемые

Пенсионному фонду РФ;

- безвозмездные поступления от негосударственных пенсионных

фондов;

- прочие поступления.

Таблица 9.1

Исполнение бюджета Пенсионного фонда

Российской Федерации в 2009 г.

Статья Млн. руб. В % к

итогу

Поступление

в том числе:

3222649 100,0

налоги, страховые взносы (без учета

поступлений из федерального

бюджета за счет единого социального

налога) 1273364 39,5

из них:

157

страховые взносы на обязательное

пенсионное страхование для

финансирования трудовой пенсии

1243657

38,6

страховые взносы в виде

фиксированного платежа для

финансирования трудовой пенсии

17777 0,6

дополнительные страховые взносы

на накопительную часть трудовой

пенсии и взносы работодателя в

пользу застрахованных лиц,

уплачивающих дополнительные

страховые взносы на накопительную

часть трудовой пенсии

2620 0,08

страховые взносы по

дополнительному тарифу для

работодателей-организаций,

использующих труд летных

экипажей воздушных судов

гражданской авиации 2629 0,08

минимальный налог, зачисляемый в

бюджеты государственных

внебюджетных фондов

4257 0,1

безвозмездные поступления из

федерального бюджета

1946726 60,4

Расходование

в том числе на:

3008660 100,0

осуществление ежемесячной

денежной выплаты ветеранам,

инвалидам, гражданам, подвергшимся

воздействию радиации вследствие

радиационных аварий и ядерных

испытаний 263583 8,8

социальную поддержку Героев

Советского Союза, Героев РФ и

полных кавалеров ордена Славы,

Героев Социалистического Труда и

полных кавалеров ордена Трудовой

Славы 54 0,02

оплату стоимости проезда

пенсионерам к месту отдыха и

обратно 923 0,03

выплаты дополнительного

ежемесячного материального

158

обеспечения некоторым категориям

граждан РФ в связи с 60-летием

Победы в ВОВ 1941-1945 гг. 11747 0,4

дополнительное ежемесячное

материальное обеспечение инвалидов

вследствие военной травмы 668 0,02

обязательное пенсионное страхование 2374496 78,9

выплату пенсий по государственному

пенсионному обеспечению 172697 5,7

выплату пенсий, назначенных

досрочно гражданам, признанным

безработными 2629 0,09

социальные выплаты специалистам

ядерного оружейного комплекса РФ 2986 0,1

доплаты к пенсии членам летных

экипажей воздушных судов

гражданской авиации

2474

0,08

компенсационные выплаты лицам,

осуществляющим уход за

нетрудоспособными гражданами 25388 0,8

предоставление материнского

(семейного) капитала 41971 1,4

финансирование расходов на

содержание исполнительного органа

Фонда

61792 2,0

До 2002 г. в России действовала распределительная система

пенсионного страхования. Она широко используется в разных странах и

основывается на принципе «солидарности поколений». Этот принцип

означает, что страховые взносы, поступающие от работающего

поколения, идут на выплату пенсий неработающему поколению

(пенсионерам).

В ходе начавшейся в 2002 г. пенсионной реформы в нашей стране

предусмотрен переход от распределительной к смешанной (с элементами

накопительной) системе пенсионного обеспечения. Она основывается на

персонифицированном учете взносов, поступающих от каждого

159

работника. Размер накопленной суммы определяет величину будущей

пенсии. Накопительная пенсионная система в России повысит уровень

защищенности пенсий. В 2010 г. пенсии из Пенсионного фонда РФ

получали 36,6 млн. чел. Средний размер трудовой пенсии по старости на

1 июня 2011г. составил 8000 руб. В соответствии с рекомендациями

Международной организации труда (МОТ) пенсия должна составлять не

менее 40% последнего заработка работника после 30 лет трудового стажа,

а согласно Европейской хартии – не менее 50% последнего заработка.

До 2010 г. взносы в Пенсионный фонд РФ учитывались как составная

часть единого социального налога (ЕСН). С 1 января 2010 г. единый

социальный налог был отменен, и вместо него установлены прямые

страховые взносы работодателей (страхователей) в три внебюджетных

фонда: Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ,

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и

территориальные фонды обязательного медицинского страхования.

В 2010 г. совокупный объём страховых взносов сохранился на уровне

ставки ЕСНd— 26d%, из которых 20d% направлялись в Пенсионный фонд

РФ (на обязательное пенсионное страхование). При этом взносы

уплачиваются с годового заработка до 415 тысяч рублей. В случае, если

годовой заработок превышает 415 тысяч рублей, взносы сверх 415 тысяч

рублей не взимаются, но и пенсионные права сверх этой суммы не

формируются.

С 1 января 2011г. в соответствии с Федеральным законом от 24 июля

2009 г. № 212-ФЗ «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской

Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации,

Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и

территориальные фонды обязательного медицинского страхования»

общий тариф страховых взносов для всех страхователей составил 34%: в

160