Лаврушин О.И. Банковское дело

Подождите немного. Документ загружается.

Вместе с тем следует отметить, что использование залога имущества

клиента в качестве формы обеспечения возвратности кредита содержит

ряд неудобств. Для заемщика, который должен предоставить кредитору

определенный предмет залога, возникает необходимость извлечь его из

сферы своего пользования. Однако заемщику невыгодно лишать себя пра-

ва пользования движимым имуществом (сырьем, готовой продукцией,

транспортными средствами и т.д.). Поэтому эти виды имущества, как пра-

вило, не являются предметами залога. Для залога используются ипотеч-

ные ценные бумаги и векселя. С другой стороны, оставление в пользова-

нии заемщика заложенных ценностей, предусмотренных в договоре о залоге,

таит определенный риск для кредитора и создает необходимость органи-

зации контроля за их сохранностью. Исключение составляет ипотека.

Учитывая эти факторы, в зарубежной практике осуществляется оцен-

ка качества залога как формы обеспечения возвратности кредита.

При этом критериями качества (надежности) залога являются:

а) соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита;

б) ликвидность заложенного имущества;

в) возможность банка осуществлять контроль за заложенным иму-

ществом.

В соответствии с этими критериями выделяются пять групп залога,

характеризующих различную надежность (табл. 13.1).

В российской практике качество залога, которое учитывается при

классификации ссуд по степени риска, определяется по двум критериям:

а) соотношению стоимости заложенного имущества и суммы ссуды

(включая сумму процентов и возможные издержки, связанные с реали-

зацией залоговых прав);

б) степени ликвидности залога.

Показателем ликвидности залога принят срок его реализации, не пре-

вышающий 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становит-

ся для банка необходимой (не позднее чем на 30-й день задержки заем-

щиком очередных платежей банку по основному долгу и процентам).

Применительно к этим критериям выделяются три степени качества

залога:

а) полное соответствие установленным критериям;

б) несоответствие хотя бы одному из них;

в) несоответствие обоим критериям.

13.3. УСТУПКА ТРЕБОВАНИЙ (ЦЕССИЯ)

И ПЕРЕДАЧА ПРАВА СОБСТВЕННОСТИ

В практике некоторых стран с рыночной экономикой в качестве форм

обеспечения возвратности кредита наиболее часто применяются уступка

(цессия) требований и передача права собственности.

УСТУПКА (ЦЕССИЯ) - это документ заемщика (цедента), в кото-

ром он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) креди-

тору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Правовая структура цессии представлена на рис. 13.2.

351

бований считается предпочтительным. В целях снижения риска при ис-

пользовании этой формы обеспечения возвратности кредита банк тре-

бует производить уступку требований на сумму, значительно большую,

чем величина выданного кредита. При общей и глобальной цессии мак-

симальная сумма кредита составляет 20-40% стоимости уступленных

требований.

Для того чтобы движимое имущество могло быть в пользовании

заемщика и в то же время служить гарантией возврата кредита, исполь-

зуется передача права собственности на него кредитору в обеспечение

имеющегося долга.

Правовая структура передачи права собственности кредитору пред-

ставлена на рис. 13.3. , ••

В отличие от заклада при передаче права собственности кредитору в

обеспечение долга движимое имущество клиента остается в его пользо-

вании. Это происходит, когда передача ценностей кредитору невозмож-

на и нецелесообразна и если заемщик не может отказаться от использо-

вания объекта обеспечения ссуды. Заемщик в данном случае несет

ответственность за сохранность оставшихся в его пользовании ценнос-

тей и не имеет права самостоятельного распоряжения ими.

Рис. 13.3. Правовая структура передачи собственности кредитору

В качестве объектов обеспечения ссуд могут выступать как отдель-

ные предметы (автомашина), так и группа предметов, находящихся на

одном складе или цехе (товары, запасы материалов, полуфабрикатов).

Банк при заключении договора о передаче права собственности в

обеспечение имеющегося долга должен удостовериться, что заемщик

действительно является собственником конкретных ценностей. Однако

эта проверка не уменьшает большого риска, который сопровождает

передачу права собственности. Кредитор во многом зависит от честно-

сти заемщика, у которого находится объект обеспечения ссуды. В целях

уменьшения риска банки осторожно подходят к определению размера

обеспечения, в связи с чем максимальная сумма кредита составляет

20-50% их стоимости.

353

12-3060

13.4. ГАРАНТИИ И ПОРУЧИТЕЛЬСТВА

Формой обеспечения возвратности кредита являются также гаран-

тии и поручительства. Обладая, как и залог, способностью юридичес-

ки и экономически защищать интересы кредитора, они имеют иную

исходную базу. В этом случае имущественную ответственность несет за

заемщика, как правило, третье лицо. Существует несколько видов га-

рантий, различающихся между собой по субъекту гарантийного обяза-

тельства; порядку оформления гарантии; источнику средств, использу-

емому для гарантирования платежа.

В качестве субъекта гарантированного обязательства могут высту-

пать финансово устойчивые предприятия или специальные учреждения,

располагающие средствами: банки: реже - сами предприятия-заемщики.

В США на протяжении длительного периода применялась практи-

ка, когда предприятия-заемщики перед получением ссуды должны были

сформировать в банке депозит в определенной сумме. Обычно исполь-

зовался принцип: "10 + 10". Он означал, что ссудополучатель до полу-

чения ссуды образовывал депозит в размере 10% разрешенной ссуды,

вторые 10% он вносил на депозитный счет после выдачи ссуды. Таким

образом, гарантией своевременного погашения кредита служил соб-

ственный депозит предприятия-заемщика в размере 20% полученной

ссуды. Однако в этом случае гарантия позволяет лишь частично защи-

тить интересы кредитора. Такую практику можно было бы использо-

вать и в нашей стране, обязав клиента, получающего в банке кредит,

открыть в этом банке расчетный или депозитный счет с хранением на

них определенной суммы средств.

В США гарантии предоставляются также специальными прави-

тельственными организациями, обладающими целевыми фондами. Од-

ной из таких организаций является Администрация по делам мелких

предприятий, которая имеет целевую программу их развития. 90% ссуд

этим предприятиям выдается под гарантию указанной администра-

ции. Причем за кредит взимается льготная плата, в частности, про-

центная ставка ниже на 1-1,5% по сравнению с той, которая берется

за кредит, предоставленный без гарантии. Государственный фонд

поддержки мелких и средних предприятий целесообразно создать и в

нашей стране, он мог бы использоваться в качестве гарантийного ис-

точника развития малого бизнеса. Основным источником был бы бан-

ковский кредит.

Гарантии могут выдаваться и банками. Особенно широко исполь-

зуются банковские гарантии при международных расчетах и получе-

нии международных кредитов. Указанные гарантии предоставляются

как в виде специального документа (гарантийного письма), так

и'

над-

писи на векселе (аваль).

В России в соответствии с Гражданским кодексом РФ используются

только банковские гарантии. Банковская гарантия всегда выдается толь-

ко на определенный срок. Ее действие начинается, как правило, с мо-

мента возникновения обязательства по кредитному договору. Выдача

354

гарантии носит возмездный характер. Оплата услуг по ее предостав-

лению может осуществляться как до выдачи гарантии, так и после ее

исполнения. На практике гарантия оформляется гарантийным пись-

мом кредитору или подписанием договора гарантии гарантом и бене-

фициаром (банком-кредитором). В большинстве случаев к заключе-

нию договора привлекают и заемщика, т.е. договор становится трех-

сторонним. Такой договор наделяет взаимными правами и обязаннос-

тями не только кредитора, но и гаранта, и заемщика. Для договора бан-

ковской гарантии существенными условиями являются: какие конкрет-

но договоры и на какую сумму гарантируются, а также срок действия

гарантии.

Требование бенефициара об уплате денежной суммы по банковской

гарантии должно быть предоставлено гаранту до окончания срока, на

который она выдана.

Действие банковской гарантии, как правило, прекращается при по-

гашении обязательства перед кредитором.

Эффективность гарантии как форма обеспечения возвратности кре-

дита зависит от ряда факторов. Во-первых, первостепенное значение

имеет реальная оценка банком, выдающим кредит, финансовой устой-

чивости гаранта. Поскольку в России гарантом выступает банк, важ-

ное значение приобретают достоверная информация о его финансовой

устойчивости, методы анализа и оценки этой информации.

В этой связи интересен опыт США, где банки используют для обес-

печения возвратности кредита два вида гарантий. В случае, если финан-

совая устойчивость гаранта сомнительна или неизвестна, применяется

гарантия, обеспеченная залогом имущества гаранта, т.е. гарантия до-

полняется залоговым обязательством. В случае доверия к финансовой

устойчивости гаранта используется необеспеченная гарантия.

Во-вторых, при получении гарантии банк, выдающий кредит, дол-

жен убедиться в готовности гаранта выполнить свое обязательство. Для

этого зарубежные банки практикуют обязательную встречу и беседу с

гарантом на предмет подтверждения его намерения выполнить гаран-

тийное обязательство.

В-третьих, гарантии должны быть правильно оформлены и подпи-

саны лишь лицами, имеющими на это полномочия.

Поручительство также есть форма обеспечения возвратности кре-

дита. Она применяется как при взаимоотношениях банка с юридичес-

кими, так и с физическими лицами и всегда оформляется письменным

договором. Несоблюдение письменной формы поручительства влечет

за собой недействительность договора. В соответствии с ним поручи-

тель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение должником

его обязательств на всю сумму кредитов и процентов по нему или на их

часть (например, только на сумму процентов). Договор поручительства

может быть заключен между банком-кредитором и поручителем без уча-

стия заемщика; однако иногда банки привлекают участвовать в этом

договоре и самого заемщика.

355

По договору поручительства возникает солидарная ответственность

по обязательствам должника (заемщика) перед банком. Она означает,

что банк не может предъявить свои требования к поручителю до мо-

мента, пока последний не обратится за взысканием непосредственно к

заемщику и не получит отказа погасить кредит.

Поручительство прекращается с прекращения обеспеченного им

кредитного обязательства.

Использование поручительства требует тщательного анализа кре-

дитоспособности поручителя.

В нашей стране поручительство нашло широкое применение при

кредитовании как физических, так и юридических лиц. При этом пору-

чителями могут выступать как организации, так и граждане.

При получении договора поручительства банки должны тщательно

проверять содержание, оформление и достоверность подписей и пра-

вомочность лиц, поставивших свои подписи. Для этой цели в зарубеж-

ной межбанковской практике существует официальный документ, на-

зываемый книгой уполномоченных лиц (подписей), где зафиксированы

круг лиц, Имеющих право подписи платежных документов, и образцы

их подписей. В договоре должно быть четко определено: кому дано

поручительство; за кого оно дано; за исполнение какого обязательства;

наличие намерения отвечать за заемщика.

В российской практике использование различных форм обеспече-

ния возвратности кредита получило широкое развитие. Анализ этой

практики выявил ряд существенных недостатков, в результате чего ме-

ханизм вторичных гарантий возврата кредита оказывается зачастую не-

действенным и формальным.

Главным недостатком действующей ныне практики использования

залогового механизма, гарантий, поручительства являются:

1. Переоценка вторичных форм обеспечения возвратности кредита

и недооценка предварительного анализа кредитоспособности клиента

на основе денежных потоков.

2. Отсутствие механизма предварительного и последующего конт-

роля за качественным составом имущества, предлагаемого к залогу,

порядком его хранения и использования; финансовой устойчивостью

поручителей и гарантов.

3. Слабая дифференцированность условий договора о залоге при-

менительно к индивидуальному риску соответствующей залоговой опе-

рации.

4. Недостатки в оформлении договоров о залоге, поручительств и

писем, приводящие их к недействительности.

Вместе с тем использование вторичных форм обеспечения возврат-

ности кредита в России сопряжено с определенными трудностями. Так,

для неформального применения залогового механизма необходимы

соответствующие предпосылки. Главной предпосылкой является раз-

витие отношений собственности, обусловливающее возникновение иму-

щественных прав и обязанностей предприятий и организаций.

356

Эффективность залогового механизма в значительной мере зависит

от правильности определения залоговой стоимости объекта, а это требу-

ет наличия квалифицированного штата оценщиков (независимых или в

штате банка). В настоящее время при наличии большого количества экс-

пертов-оценщиков, работающих на рынке оценочных услуг, наблюдает-

ся большой дефицит квалифицированных оценщиков, подготовленных

и умеющих производить не только переоценку основных фондов пред-

приятий, но и оценку разного вида имущества клиентов в условиях ма-

лого объема исходной информации. Необходимо также наладить меха-

низм информирования банками друг друга о финансовом состоянии

клиентов, выдающих поручительства.

Перспективы развития в России различных форм обеспечения воз-

вратности кредита следует также связывать и с оценкой риска, кото-

рый содержит каждая из них.

Интересен в этом отношении опыт Германии по использованию

банками системы трехбалльной оценки эффективности разных форм

обеспечения возвратности, в соответствии с которой устанавливается

максимальный предел кредитования. В табл. 13.2 приведена дифферен-

цированная оценка (в баллах) этих форм.

Таблица 13.2

Балльная оценка качества вторичных форм

обеспечения возвратности кредита

Форма

обеспе-

чения

возврат-

ности

кредита

1. Ипо-

тека

2. Залог

вкладов,

находя-

щихся

в банке,

который

предос-

тавил

кредит

Предпосылки

использо-

вания

а) нотариаль-

ное удостове-

рение

б) внесение

в поземель-

ную книгу

а) договор

о залоге

б) сберега-

тельная

книжка

может быть

сдана в банк

на хранение

Преимущества

а) стабильность

цены

б) неоднократное

использование

в) простота контро-

ля за сохранностью

г) возможность

использования

залогодателем

а) низкие расходы

б) высоколиквид-

ное обеспечение

Недостатки

а) высокие

расходы за

нотариальное

удостоверение

б)трудность

оценки

могут быть

проблемы,

связанные

с налоговым

правом

Рей-

тинг

каче-

ства

в бал-

лах

Максималь-

ная сумма

кредита

в % к сумме

обеспечения

60-80%

100%

357

Продолжение

Наибольшее количество баллов, означающее наибольшую эффек-

тивность, имеют: ипотека и залог депозитных вкладов. В этих случаях

имеет место сравнительно высокий размер максимальной суммы кре-

дита относительно представленного обеспечения кредита. В то же вре-

мя сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кре-

дита.

358

Более низкую оценку в баллах получили поручительство (гарантии)

и залог ценных бумаг. Максимальная сумма кредита при наличии по-

ручительства при высокой кредитоспособности поручителя может до-

стигать 100%, если же кредитоспособность поручителя сомнительна -

степень риска возрастает, и потому банк может снизить сумму предос-

тавленного кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о

поручительстве или в гарантийном письме.

Самый низкий балл в связи с увеличением риска возврата кредита

имеют уступка требований и передача права собственности.

13.5. КЛАССИФИКАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО СТЕПЕНИ

КРЕДИТНОГО РИСКА В ЗАВИСИМОСТИ

ОТ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И КАЧЕСТВА

ОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТА

Наличие в арсенале банковского инструментария различных форм

обеспечения возвратности кредита предполагает правильный с эко-

номической точки зрения выбор одного из них в конкретной ситуа-

ции.

Для этого в момент рассмотрения кредитной заявки в банковской

практике Германии осуществляют анализ конкретного заемщика на

предмет риска выдаваемой ссуды. В качестве критериев риска исполь-

зуют два показателя: финансовое состояние заемщика и качество имею-

щегося у него обеспечения кредита.

Финансовое состояние заемщика в экономической жизни Германии

определяется по уровню рентабельности и доле обеспеченности соб-

ственными средствами.

В соответствии с этими критериями выделяются три группы пред-

приятий с различной степенью риска несвоевременного возврата кре-

дита. Это предприятия, имеющие:

• безукоризненное финансовое состояние, т.е. солидную базу соб-

ственных средств и высокую норму рентабельности;

• удовлетворительное финансовое состояние;

• неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. низкую долю

собственных средств и низкий уровень рентабельности.

По наличию и качеству обеспечения все предприятия подразделя-

ются на четыре группы риска. Это предприятия, имеющие:

• безукоризненное обеспечение;

• достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения;

• труднооцениваемое обеспечение;

• недостаток обеспечения.

Поскольку у каждого предприятия-заемщика одновременно действу-

ют оба фактора, для окончательного вывода о степени кредитного риска

составляется следующая таблица (табл. 13.3).

359

Таблица 13.3

Классификация предприятий по степени риска возврата кредита

Кай показывает табл. 13.3, по степени кредитного риска выделяют-

ся пять типов предприятий. Отнесение к первой группе означает мини-

мальный риск, поскольку обеспечивается возврат кредита или за счет

безукоризненного финансового состояния, или за счет высокого каче-

ства имеющегося у него обеспечения. У последующих групп предприя-

тий степень риска возрастает.

Указанную классификацию можно, на наш взгляд, использовать и в

практике работы российских коммерческих банков.

С точки зрения финансового состояния можно выделить три груп-

пы

предприятий,

различающихся по уровню рентабельности и нали-

чию собственных ресурсов. Это предприятия, которые имеют:

• безукоризненное финансовое состояние, т.е. доля собственных

средств и уровень рентабельности выше среднеотраслевого показателя;

• удовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствующие

показатели на уровне среднеотраслевых;

• неудовлетворительное финансовое состояние, т.е. соответствую-

щие показатели на уровне ниже среднеотраслевых.

Исходя из наличия и качества обеспечения выделим четыре группы

предприятий. Из них три группы предприятий имеют достаточное обес-

печение, но различную его структуру, а одна группа предприятий ха-

рактеризуется недостатком обеспечения,

В первых трех группах можно выделить предприятия, имеющие:

• безукоризненное обеспечение, к которому следует отнести преоб-

ладание в его составе депозитных вкладов, легкореализуемых ценных

бумаг, товаров отгруженных (дебиторских счетов), валютных ценнос-

тей, готовой продукции или товаров, пользующихся высоким спросом;

• достаточную, но неблагоприятную структуру обеспечения, что оз-

начает преобладание ликвидных средств второго и третьего класса;

360