Курсова робота - Система моніторингу фінансового стану підприємства (на укр.)

Подождите немного. Документ загружается.

Міністерство науки та освіти України

Запорізька державна інженерна академія

Факультет економіки та управління

Кафедра фінансів

Денне відділення

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни : «Фінансовий менеджмент»

на тему: «Система моніторингу фінансового стану підприємства»

Виконала: студентка групи Ф-09-1м

Пограновська Т.Ю.

Перевірив: Салига К.С.

Запоріжжя, 2009

РЕФЕРАТ

Курсовий проект містить: 96 сторінок друкованого тексту, 20 таблиць,

9 рисунків, 9 додатків. Список використаних джерел включає 26

найменувань.

Об’єкт дослідження: система моніторингу фінансового стану

підприємства.

Предметом дослідження є теоретико-методологічні і прикладні

проблеми організації системи моніторингу фінансового стану підприємства.

Мета дослідження: дослідження та огляд теоретичних аспектів

створення та організації системи моніторингу фінансового стану фірми,

практичний аналіз та діагностика фінансового стану підприємства на

прикладі ВАТ «Завод малогабаритних трансформаторів».

Завдання: дослідити роль моніторингу в системі аналізу та діагностики

фінансового стану підприємства.

Методи дослідження. При виконанні дослідження використано методи

фінансового аналізу та вивчення економічних процесів: нормативно-

розрахунковий, коефіцієнтний, вертикальний, горизонтальний, індексний,

групувань, експертних оцінок, багатофакторного аналізу, балансовий,

економіко-математичного моделювання та інші.

МОНІТОРИНГ, ДІАГНОСТИКА, АНАЛІЗ, ФІНАНСОВИЙ СТАН,

ФІНАНСОВІ КОЕФІЦІЄНТИ, ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ,

ФІНАНСОВЕ МОДЕЛЮВАННЯ, ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ,

ЛІКВІДНІСТЬ, СТІЙКІСТЬ, ПЛАТОСПРОМОЖНІСТЬ.

ЗМІСТ

ВСТУП 4

1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ФУНКЦІОНУВАННЯ СИСТЕМИ

МОНІТОРИНГУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 6

1.1 Сутність фінансового стану підприємства та елементи, що його

визначають 6

1.2 Сутність і задачі моніторингу фінансового стану підприємства 9

1.3 Методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємства 12

2. МОНІТОРИНГ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ВАТ «ЗАВОД МГТ» 37

2.1 Характеристика ВАТ «Завод МГТ» 37

2.2 Оцінка майнового стану підприємства та динаміка його зміни 40

2.3 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства 47

2.4 Аналіз ліквідності підприємства 50

2.5 Аналіз ділової активності підприємства 53

2.6 Аналіз фінансової стійкості підприємства 56

2.7 Аналіз рентабельності підприємства 59

3. ШЛЯХИ ОПТИМІЗАЦІЇ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 63

3.1 Управління дебіторською заборгованістю 63

3.2 Управління структурою капіталу 66

ВИСНОВКИ 75

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 77

ДОДАТОК А Баланс ВАТ «Завод МГТ» на 31.12.2006р. 79

ДОДАТОК Б Баланс ВАТ «Завод МГТ» на 31.12.2007р. 81

ДОДАТОК В Баланс ВАТ «Завод МГТ» на 31.12.2008р. 83

ДОДАТОК Г Звіт про фінансові результати ВАТ «Завод МГТ» за 2006р. 85

ДОДАТОК Д Звіт про фінансові результати ВАТ «Завод МГТ» за 2007р. 87

ДОДАТОК Е Звіт про фінансові результати ВАТ «Завод МГТ» за 2008р. 89

ДОДАТОК Є Звіт про власний капітал ВАТ «Завод МГТ» за 2006р. 91

ДОДАТОК Ж Звіт про власний капітал ВАТ «Завод МГТ» за 2007р. 93

ДОДАТОК З Звіт про власний капітал ВАТ «Завод МГТ» за 2008р. 95

ВСТУП

Актуальність теми. Управління фінансами, як найважливіша сфера

діяльності будь-якого суб'єкта ринкового господарства, зумовлює

необхідність побудови цілісної концепції, що дасть змогу на підставі

об'єктивної та суб'єктивної інформації приймати оптимальні й реальні

рішення, які сприятимуть підвищенню ефективності їх функціонування.

Однією з причин виникнення кризової ситуації на багатьох українських

підприємствах є низький рівень менеджменту. Саме некваліфіковані та

помилкові дії керівництва привели велику кількість суб'єктів

господарювання на межу банкрутства. Істотним фактором, який зумовлює

прийняття неправильних управлінських рішень, є відсутність на вітчизняних

підприємствах ефективної системи моніторингу.

Система фінансового моніторингу може розглядатися як інформаційна

система, що є елементом інформаційного забезпечення економічної

діагностики та прогнозування, яке реально є його необхідним, але не

достатнім елементом, оскільки фінансовий прогноз стає фінансовим планом

тільки після його оцінок та прийняття.

Головною метою системи моніторингу є постійне удосконалення

процесів економічної діяльності за допомогою інформаційних технологій.

Володіючи інформацією, керівник може здійснювати моніторинг всієї

фінансово-господарської діяльності підприємства – відстежування процесів,

що протікають на підприємстві, в режимі реального часу; складання

оперативних звітів про результати роботи підприємства за найбільш короткі

проміжки часу (день, тиждень, місяць); порівняння цільових результатів з

фактично досягнутими.

Проблеми функціонування та створення системи моніторингу та

діагностики фінансового стану широко висвітлюються провідними вченими-

економістами: І.О.WБланком, М.В. Афанасьєвим, Т.Д. Костенко, Т.Д.

Бердниковою, Н.Є. Зіміним, Т.О. Загорною, О.О. Гетьманом, Т.А.

Городньою.

Об’єктом дослідження у даній роботі є система моніторингу

фінансового стану підприємства.

Предметом дослідження є теоретико-методологічні і прикладні

проблеми організації формування та функціонування системи моніторингу

фінансового стану підприємства, методичні підходи до аналізу фінансового

стану.

Мета дослідження. Основною метою курсової роботи є огляд існуючих

методик моніторингу та діагностики фінансового стану підприємства. Також

написання даної роботи обумовлене необхідністю напрацювання шляхів

вирішення тих проблем з якими зіштовхується сучасне підприємство при

формуванні системи моніторингу фінансового стану.

Досягнення поставленої мети обумовило необхідність вирішення

наступних завдань:

 розглянути економічну сутність фінансового стану підприємства та

елементи, що його визначають;

 ознайомитись з сутністю і задачами моніторингу фінансового стану

підприємства;

 переглянути методичні підходи до оцінки фінансового стану

підприємства;

 провести моніторинг фінансового стану ВАТ «Завод МГТ»;

 розглянути шляхи оптимізації фінансового стану підприємства;

 зробити висновки та надати пропозиції для ВАТ «Завод МГТ» щодо

оптимізації фінансового стану .

Практична значимість проведеного дослідження полягає в тому, що

основні теоретичні висновки й методичні положення доведені до рівня

конкретних практичних рекомендацій і можуть бути використані в діяльності

підприємств для управління фінансовим станом, розробки виробничих і

фінансових стратегій.

1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ФУНКЦІОНУВАННЯ СИСТЕМИ

МОНІТОРИНГУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

1.1 Сутність фінансового стану підприємства та елементи, що його

визначають

Підприємства, які працюють в умовах ринку, несуть повну

відповідальність за своїми зобов'язаннями перед ланками фінансово-

кредитної системи, постачальниками, власними працівниками, а також за

результатами виробничо-фінансової діяльності. Здатність підприємства

своєчасно погашати свої боргові зобов'язання характеризує його фінансовий

стан.

Під фінансовим станом підприємства розуміють також рівень його

забезпеченості відповідним обсягом фінансових ресурсів, необхідних для

здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасних грошових

розрахунків за своїми зобов'язаннями. [23]

Фінансовий стан підприємства є результатом взаємодії всіх елементів

системи фінансових відносин підприємства; він визначається сукупністю

виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників,

які відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Отже, фінансовий стан підприємства залежить від результатів його

виробничої, комерційної та господарської діяльності. Що вищими є

показники обсягу виробництва і реалізації продукції (робіт, послуг) і нижчою

собівартість продукції (робіт, послуг), тим вищою буде прибутковість

підприємства, а, відтак, - стабільнішим його фінансовий стан. Разом з цим

слід пам'ятати, що фінансова діяльність підприємства також спрямована на

забезпечення систематичного надходження й ефективного використання

фінансових ресурсів, дотримання платіжної дисципліни, здійснення

ефективної кредитної політики, досягнення раціонального співвідношення

власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного

функціонування підприємства. [2]

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів

збільшення його прибутковості, рентабельності та платоспроможності.

Оцінка фінансового стану підприємства має здійснюватись шляхом

обчислення системи економічних показників, які характеризують

господарсько-фінансове становище суб'єктів господарювання. [23]

До основних показників, що, характеризують фінансовий стан

підприємства, належать такі:

 майновий стан та динаміка його зміни;

 фінансові результати діяльності;

 ліквідність;

 ділова активність;

 фінансова стійкість;

 рентабельність.

Якщо підприємство досягає у вказаних напрямках необхідних

оптимальних параметрів, його фінансовий стан є стійким. Якщо ж воно не

отримує, скажімо, прибутку, який би забезпечував необхідний приріст

власних фінансових ресурсів, його фінансовий стан не може бути стійким.

Тому розгляд змісту, порядку розрахунку вказаних показників, їх

взаємозв'язку і впливу на фінансовий стан дуже важливий для підприємства.

Інформаційною базою для оцінки фінансового стану підприємства є

дані:

 балансу (форма №1);

 звіту про фінансові результати (форма №2);

 звіту про рух грошових коштів (форма №3);

 звіту про власний капітал (форма №4);

 інші дані статистичної звітності та інші оперативні дані.

Усі показники балансу та іншої бухгалтерської звітності

взаємопов'язані, а їх цінність для своєчасної та якісної оцінки фінансового

стану підприємства залежить від вірогідності поданої і систематизованої в

них відповідним чином інформації.[8]

Основні вимоги до бухгалтерської звітності з точки зору здійснення

фінансової діагностики підприємства зводяться до того, що вона повинна

уможливлювати:

 оцінку динаміки та перспектив отримання прибутку підприємством;

 оцінку наявних у підприємства фінансових ресурсів та ефективності

їх використання;

 опрацювання обґрунтованих фінансових управлінських рішень для

здійснення ефективної інвестиційної політики.

Бухгалтерський баланс складається з Активу та Пасиву і свідчить про

розподіл активів та пасивів у визначений період, а також про здійснення

фінансування активів за допомогою власного та залученого капіталу.

Звіт про фінансові результати відображає ефективність діяльності

підприємства за визначений період. Якщо баланс відображає детальну

постатейну характеристику фінансового стану підприємства на конкретну

дату, то звіт про фінансові результати обґрунтовує порядок отримання

доходів та формування витрат, а також регламентує порядок розрахунку

прибутку (на відповідних рівнях) за відповідний період (квартал, півріччя,

дев'ять місяців, рік).[13]

Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно

оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це

уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності

підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці — за ряд

періодів, дасть змогу визначити «больові точки» у фінансовій діяльності та

способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального

розміщення.

Аналіз фінансових звітів дозволяє звернути увагу на «вузькі місця» в

діяльності підприємства та сформувати перелік питань, на які можна буде

відповісти лише при більш детальному ознайомленні з діяльністю

підприємства.[14]

1.2 Сутність і задачі моніторингу фінансового стану підприємства

Моніторинг – безперервне стеження за яким-небудь процесом з метою

виявлення його відповідності бажаному результату, а також прогнозування

та запобігання критичним ситуаціям; складова управління економічними

об'єктами, що полягає в систематичному аналізі їхньої діяльності, вивченні

стану справ. [4, 9]

Система моніторингу (“відслідковуючи система”) складає основу

фінансового контролінгу, саму активну частину його механізму. Система

фінансового моніторингу представляє собою розроблений на підприємстві

механізм постійного спостереження за показниками фінансової діяльності,

визначення розмірів відхилень фактичних результатів від передбачених та

виявлення причин цих відхилень.

Побудова системи моніторингу контрольованих фінансових показників

охоплює наступні основні етапи:

а) Побудова системи інформативних звітних показників по кожному

виду фінансового контроллінгу засновується на даних фінансового і

управлінського обліку. Ця система представляє собою так звану “первинну

інформаційну базу спостереження”, необхідну для наступного розрахунку

агрегованих по підприємству окремих аналітичних абсолютних і відносних

фінансових показників, які характеризують результати фінансової діяльності

підприємства.

б) Розробка системи узагальнюючих (аналітичних) показників, які

відображають фактичні результати досягнення передбачених кількісних

стандартів контролю, здійснюється в чіткій відповідності з системою

фінансових показників. При цьому забезпечується повна співставність

кількісного виразу встановлених стандартів і контрольованих аналітичних

показників. В процесі розробки такої системи будуються алгоритми

розрахунку окремих узагальнюючих (аналітичних) показників з

використанням первинної інформаційної бази спостереження і методів

фінансового аналізу.

в) Визначення структури і показників форм контрольних звітів

(рапортів) виконавців призначене сформувати систему носіїв контрольної

інформації. Для забезпечення ефективності контроллінгу така форма звіту

повинна бути стандартизована і вміщувати наступну інформацію:

- фактично досягнуте значення контрольованого показника (у

відповідності з передбаченим);

- розмір відхилення фактично досягнутого значення контрольованого

показника від передбаченого;

- факторний розклад розміру відхилення. Алгоритм такого розкладу

повинен бути визначений і доведений до кожного виконавця раніше;

- пояснення причин негативних відхилень по показнику в цілому і

окремим його складовим.

Форма стандартного контрольного звіту (рапорту) виконавця

диференціюється у відповідності із змістом доведеного йому бюджету

(плану).

г) Визначення контрольних періодів по кожному виду фінансового

контроллінгу і кожній групі контрольованих показників. Конкретизація

контрольного періоду по видам контроллінгу і групам показників

визначається “терміновістю реагування ”, необхідною для ефективного

управління фінансовою діяльністю на даному підприємстві. З урахуванням

цього принципу виділяють:

- тижневий (декадний) контрольний звіт;

- місячний контрольний звіт;

- квартальний контрольний звіт.

д) Встановлення розмірів відхилень фактичних результатів

контрольованих показників від встановлених стандартів здійснюється як в