Грищенков Г.З. Осипов И.А. Основы банковского дела

Подождите немного. Документ загружается.

Важнейшими видами кредитного обеспечения, используемого банками

разных стран, являются: залог, гарантия, поручительство, страхование, пере-

уступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщиков третьему

лицу. Банки вправе использовать одну или несколько форм кредитного обес-

печения, что дополнительно оговаривается в кредитном договоре. В случаях,

когда договором кредита предусмотрено обеспечение его исполнения зало-

гом имущества, заемщик обязан предоставить кредитору возможность осу-

ществления контроля за обеспеченностью кредита.

По договору залога имущества залогодержатель вправе реализовать

имущество, если обязательство по кредитному договору не было выполнено.

Залог должен обеспечивать не только возврат суммы кредита, но и процентов

по нему за весь срок кредитования. Кроме того, при обеспечении возврата

ссуды, следует учитывать тот факт, что рыночные колебания цен оказывают

влияние на стоимость заложенного имущества.

Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответст-

вии с действующим законодателем может быть отчуждено залогодержате-

лем, а также ценные бумаги и имущественные права. Ограничения на отчуж-

дение имущества в Республике Беларусь существуют на государственные

предприятия и некоторые квартиры физических лиц.

Залог подразделяется на два вида:

• при котором предмет залога остается у залогодателя, а кредитор

только контролирует его наличие;

• при котором предмет залога передается в распоряжение кредито-

ра.

Залог, при котором имущество остается у залогодателя, выступает в

нескольких формах, основными из которых являются:

• залог товаров в обороте;

• залог товаров в переработке;

• залог недвижимого имущества.

Залог в форме размещения предмета залога у залогодержателя может

выступать в двух формах: залог прав и твердый залог. Залог прав - это новая

форма заклада, как неотработанная в законодательном отношении. В качест-

ве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку

в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом,

прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на про-

мышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и т.д.

Твердый залог - передача товара и другого имущества банку и хране-

ние его на складе кредитного учреждения, или на складе заемщика, но под

замком и охраной банка. Это сложно и трудно. Наиболее удобными для бан-

ка объектами твердого залога являются товарные и товарно-транспортные

документы, а также ценные бумаги.

По договору поручительства поручитель берет на себя обязательство

отвечать перед кредитором за выполнение заемщиком взятых на себя обяза-

тельств по кредитному договору. Договор поручительства уменьшает риск

выдаваемого кредита. Поручитель, вместе с заемщиком, несут перед креди-

тором солидарную ответственность.

Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме и

обязательно заверен. Его действие прекращается с выполнением заемщиком

своих обязательств по кредитному договору. Особый вид поручительства -

гарантия. В качестве гаранта могут выступать банки. Гарантия оформляется

гарантийным письмом. Действие гарантии оформляется на том же основа-

нии, что и поручительство.

Современной формой обеспечения кредита является цессия (переус-

тупка) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Переус-

тупка оформляется специальной формой договора, по которому банк имеет

право списывать поступающие денежные средства для погашения ранее вы-

данного кредита и процентов по нему.

Одной из форм обеспечения кредита является договор страхования, за-

ключаемый заемщиком со страховой организацией.

От уровня обеспеченности кредита зависит и уровень процентной став-

ки выдаваемого кредита. Чем больше степень риска, чем выше процентная

ставка по кредитам. Все эти факторы банковские служащие учитывают в сво-

ей работе.

7.7 Оценка кредитоспособности заемщика

Изучение кредитоспособности заемщика является важным направлени-

ем в современной системе кредитования. Это вызвано тем, что процесс кре-

дитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов

риска. Одним из видов риска является кредит и процентный риск. Банки в

процессе предоставления кредитов должны изучать факторы, которые могут

повлечь за собой их непогашение. Такое изучение называют анализом креди-

тоспособности. Кредитоспособность представляет собой оценку банком за-

емщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления

кредита и определения возможности своевременного возврата ссуды и вы-

платы процентов. Изучение кредитоспособности необходимо и для выработ-

ки условий, на которых будет выдана ссуда. Анализ кредитоспособности

предполагает изучение финансового состояния заемщика не только в на-

стоящее время, но и на перспективу, т.е. на момент погашения ссуды. При

анализе важное значение имеет прогнозирование развития финансово-

хозяйственной деятельности заемщика, состояние экономической конъюнк-

туры и других процессов. При оценке кредитоспособности следует учиты-

вать множество факторов, в т.ч. дееспособность заемщика, репутацию, спо-

собность получить доход достаточный для погашения долга, компетентность

руководства.

Дееспособность означает, что банк интересует не только способность

заемщика погасить ссуду, но, прежде всего, правомочность получения им

кредита.

Таким образом, кредитоспособность заемщика в отличие от его плате-

жеспособности, не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-

либо дату, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспек-

тиву. Платежеспособность - это его возможность и способность своевремен-

но погасить все виды обязательств и задолженности.

Кредитоспособность заемщика оценивается на основании системы по-

казателей, которые отражают размещение и источники средств. Для оценки

кредитоспособности заемщика применяется система различных показателей

и коэффициентов. Такие системы выработаны мировой банковской практи-

кой.

В нашей банковской практике также применяются системы основных и

дополнительных показателей. К основным показателям ликвидности отно-

сятся:

1. Коэффициент независимости;

2. Коэффициент абсолютной ликвидности;

3. Коэффициент промежуточной ликвидности;

4. Коэффициент покрытия;

Изучение кредитоспособности начинается с анализа баланса заемщика

на ликвидность. Для определения степени ликвидности баланса следует со-

поставить части актива, реализуемые к определенному сроку, с частями пас-

сива, которые к этому сроку должны быть оплачены.

Для определения показателя ликвидности баланса необходимо соста-

вить на основании баланса предприятия так называемый баланс ликвидности.

В этих целях производится группировка актива и пассива баланса. Группи-

ровка активов производится в зависимости от степени их ликвидности, т.е.

быстроты превращения их в денежные средства.

Можно выделить следующие группы активов:

1. Первоклассные (касса, расчетный счет, валютный счет и т.д.)

2. Быстрореализуемые (готовая продукция, товары отгруженные и т.д.)

3. Медленно реализуемые активы (остальные статьи оборотных ак-

тивов: оборудование к установке, производственные запасы, МБП)

Эти три группы активов считаются мобильными активами.

Кроме того, выделяется группа немобильных активов (недвижимое

имущество, основные средства, незавершенное строительство и т.д.)

Группировка пассивов производится по срокам выполнения обяза-

тельств:

1. Обязательства до 1 месяца;

2. Обязательства со сроком от 1 до 6 месяцев;

3. Обязательства со сроком от 6 до 12 месяцев.

Могут применяться и другие интервалы,

Сумма пассивов по 1-2-3 группам составляет мобильные пассивы.

Кроме того, выделяется группа немобильных пассивов (уставный фонд, фон-

ды специального назначения и т.д.)

На основании баланса ликвидности можно рассчитать следующие ко-

эффициенты:

Коэффициент (финансовой) независимости. Устанавливает долю соб-

ственных источников в общей стоимости имущества субъектов хозяйствова-

ния.

= (Собственные средства)/(Сумму баланса)* 100

- коэффициент независимости

В большинстве индустриально развитых стран считается, что если этот

коэффициент выше 0,5, т.е. 50% и более, то риск кредиторов сведен к мини-

муму: продав половину имущества, сформированого за счет собственных

средств, субъект хозяйствования сможет погасить долговые обязательства,

даже если вторая половина будет по каким-либо причинам обесценена.

Коэффициент покрытия. Дает возможность установить, достаточно ли

ликвидных активов для погашения краткосрочных долговых обязательств,

т.е. пассивов. Краткосрочные долговые обязательства учитывают:

• задолженность по краткосрочным ссудам;

• задолженность по долгосрочным ссудам, в части погашения ее в

течение 12 месяцев;

• вся кредиторская задолженность.

Кп = (Ликвидные средства 1,2,3 класс)/(Краткосрочные долговые обя-

зательства)

Поскольку в составе ликвидных активов могут находиться излишние

запасы отдельных видов материалов, комплектующих, готовой продукции,

неоправданно завышенное количество незавершенного производства, то тео-

ретическое значение этого показателя составляет 2 - 2,5.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, сможет ли

субъект хозяйствования в установленные сроки рассчитываться по своим

краткосрочным долговым обязательствам. Теоретическое значение 0,7 - 0,8.

В странах с рыночной экономикой большое значение придается коэф-

фициенту, финансовой устойчивости. Он отличается от коэффициента неза-

висимости тем, что при его определении к собственным средствам прибав-

ляются заемные средства со сроком погашения более 1 года. Этот коэффици-

ент показывает удельный вес в общей стоимости имущества всех источников

средств, которые субъект хозяйствования может использовать в своей теку-

щей хозяйственной деятельности без ущерба для кредиторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, в какой доле

краткосрочные обязательства субъектов хозяйствования могут быть погаше-

ны за счет первоклассных ликвидных активов. Теоретическое значение - 0.2 -

0,25.

=(ликвидные средства 1 и 2 класса)/(кратко срочные долговые обяза-

тельства)

Кроме основных показателей при оценке кредитоспособности заемщи-

ка используется множество дополнительных показателей характеризующих

различные стороны деятельности предприятия. Такие показатели можно оп-

ределить в 4 группы:

1. Показатели оборачиваемости;

2. Показатели использования производственного потенциала;

3. Показатели финансовой устойчивости;

4. Показатели экономической эффективности.

Оборачиваемость определяется как правило в днях. Может исчисляться

оборачиваемость активов предприятия, оборачиваемость имущества, основ-

ных средств, оборотных средств, ссуд и т.д.

Для характеристики производственного потенциала используются сле-

дующие показатели:

• наличие, динамика, удельный вес производственных активов в

общей стоимости имущества;

• наличие, обновление и использование основных фондов;

• коэффициент износа основных фондов;

• средняя норма амортизации и т.д.

Дополнительными показателями, характеризующими финансовую ус-

тойчивость предприятия являются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент привлеченных (заемных) средств (сумма баланса);

2. Отношение привлеченных средств к собственным;

3. Коэффициент маневренности;

4. Характер дебиторской и кредиторской задолженности и другие по-

казатели.

На основании проведенного анализа необходимо дать оценку кредито-

способности заемщика и определить степень банковского риска при выдаче

кредита. В зависимости от величины коэффициентов ликвидности предпри-

ятия распределяются на классы кредитоспособности.

С субъектами хозяйствования разной классности банки по-разному

строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным заемщикам банки

могут создавать льготные условия кредитования, кредитование второкласс-

ных заемщиков осуществляется с более жесткими условиями, с предоставле-

нием достаточного обеспечения. Предоставление кредитов клиентам 3-го

класса связано с большим риском, и кредитование возможно только под га-

рантии Правительства Республики Беларусь или других органов государст-

венного управления.

Коэ

фф

иенты 1 -и класс 2-й класс 3-й класс

Ка 0

2 и выше 0

2-0

15 менее 0

Кл 0

8 и выше 0

8-0

5 менее 0

Кп 2

5 и выше 2

5-1

0 менее 1

Кн более 50% 50-35% менее 35%

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент промежуточной ликвидности;

- коэффициент покрытия;

- коэффициент финансовой независимости.

Оценка кредитоспособности заемщика это не механический, а творче-

ский процесс. Оценка кредитоспособности позволяет банку реально опреде-

лить возможность выдачи кредита с вытекающими отсюда последствиям.

8 Лизинговые операции банков

8.1 Сущность лизинга и его организационные формы

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения

различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользо-

вания.

Основной смысл лизинга заключается в использовании хозяйственного

имущества, которое не находиться в собственности пользователя.

Лизинг в переводе с английского означает «арендовать, взять в арен-

ду», но понимание «лизинга» выражает более широкий, чем при аренде, круг

хозяйственных отношений и их участников.

На международной конференции по финансовому лизингу в 1988 году

в Оттаве, в которой участвовало 55 стран мира, было принято следующее оп-

ределение лизинга: Лизинг - это сделка, при которой одна сторона (лизинго-

датель), по поручению другой стороны (лизингополучатель), вступает в со-

глашение о поставке с третьей стороной (производителем), по условиям ко-

торого лизингодатель приобретает комплект машин, средств производства

или другое оборудование на условиях, одобренных лизингополучателем, и

вступает (лизинговой договор) с лизингополучателем, предоставляя ему пра-

во использовать оборудование в обмен на уплату лизинговых платежей.

Таким образом, лизинг - одна из разновидностей кредитных операций и

характеризуется длительным, устойчивым и заинтересованным характером

связей между лизингодателем и лизингополучателем. Лизинговая операция

заключается в финансировании арендодателем всей стоимости закупленного

у поставщика оборудования.

Лизинг выполняет ряд функций:

• лизинг, как форма вложения средств в основные фонды. Пользова-

тель имеет возможность получить имущество без единовременного вложения

крупных средств, что выгодно отличает лизинг от обыкновенной купли-

продажи;

• лизинг, как один из прогрессивных методов материально-

технического обеспечения производства. Дает возможность применить пере-

довую технику в условиях быстрого морального старения;

• удовлетворение сезонных потребностей в средствах производства

без крупных вложений средств.

С точки зрения лизингополучателя лизинговые операции имеют ряд

преимуществ по сравнению с долгосрочной банковской ссудой:

• предполагается 100% кредитование приобретения имущества без

отвлечения собственных средств;

• наличие льгот по налогообложению и амортизации;

• риск устаревания оборудования и другие риски ложатся на лизинго-

дателя;

• возможны более гибкие соглашения в части организации платежей,

чем при ссуде;

• не требуется залог имущества лизингопулучателя.

В то же время лизинг имеет и недостатки для лизингополучателя:

• более высокую стоимость по сравнению с обычным кредитованием;

• потери при росте лизинговых платежей от инфляции;

• сохранение размера платежей до конца договора независимо неза-

висимо от морального старения имущества.

Основу лизинговой сделки составляют:

• объект и субъект сделки;

• срок договора;

• лизинговые платежи;

• услуги, предоставляемые по лизингу.

Объектом лизинга могут быть любое движимое и недвижимое имуще-

ство, относящееся к основным фондам (различное оборудование, установки,

линии, цеха минизаводы; транспорт общего и специального назначения;

сельхозтехника; средства вычислительной техники и т.д.)

Субъектами лизинга являются лизингодатель (банк, лизинговая компа-

ния), лизингополучатель (пользователь объекта лизинга) и поставщик объек-

та лизинга (производитель). Каждый из субъектов лизинга имеет определен-

ную выгоду от лизинговых операций.

Отсюда лизинговая деятельность – совокупность операций, связанных

с приобретением в собственность объекта лизинга и передачей его субъекту

хозяйствования во временное пользование для предпринимательских целей

на срок и за плату либо с правом последующего выкупа, либо без такого пра-

ва. При этом право собственности на объект лизинга в

течение всего срока

действия лизингового договора сохраняется за лизингодателем.

Организационные формы лизинга могут быть различны. Анализ полу-

вековой истории развития лизинга позволяет говорить о четырех основных

формах организации:

• лизинговые службы в структуре банков;

• универсальные лизинговые компании, создаваемые банками;

• специализированные лизинговые компании, создаваемые круп-

ными производителями машин и

оборудования, продающими в лизинг часть

своей продукции;

• лизинговые компании, создаваемые крупными фирмами, специа-

лизирующимися на поставке и обслуживании техники.

Первые две организационные формы характерны в основном для опе-

раций финансового лизинга, вторые – для оперативного.

8.2 Классификация видов лизинга и лизинговых операций

В нормативных документах, действующих в Республике Беларусь (по-

становление Совета министров Республики Беларусь от 31 декабря 1997г.

№1769 «О лизинге на территории Республики Беларусь»), выделяются сле-

дующие виды лизинговых операций:

1. В зависимости от окупаемости лизингового имущества и перехода

права собственности на него выделяется оперативный и финансовый лизинг.

При оперативном лизинге лизинговый платеж в течение срока договора

возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75

процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости. По истече-

нии договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект

лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно.

При финансовом лизинге платежи в течение срока договора лизинга,

заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю

стоимость объекта лизинга не менее 75 процентов его первоначальной (вос-

становительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена

выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом либо продле-

нием договора лизинга на других условиях.

2. В зависимости от состава сторон лизинговой сделки выделяется ме-

ждународный (если один из контрагентов договора лизинга является нерези-

дентом республики) и внутренний лизинг (если все контрагенты лизингового

соглашения являются резидентами республики).

3. Сублизинг – лизинговая операция, в которой лизингополучатель с

разрешения лизингодателя передает лизинговое имущество другим пользова-

телям по договору сублизинга. При этом лизингополучатель, приобретая

права лизингодателя, продолжает нести перед своим лизингодателем ответ-

ственность и обязательства, предусмотренные в договоре лизинга.

Кроме этого, в мировой практике лизинг имеет более широкую класси-

фикацию по ряду признаков.

Так по составу участников лизинг подразделяется на прямой и косвен-

ный. Косвенный лизинг в свою очередь делится на трехсторонний и много-

сторонний.

По типу имущества лизинг разделяют на лизинг недвижимости и ли-

зинг движимого имущества.

По условиям амортизации – лизинг с полной и неполной амортизацией.

По объему обслуживания – чистый лизинг, лизинг с полным набором

услуг, лизинг с неполным набором услуг и так далее.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам – фиктивный

и действительный лизинг.

По характеру лизинговых платежей – лизинг с денежным платежом,

лизинг с компенсационным платежом, лизинг со смешанным платежом.

8.3 Организация лизинговых операций

Осуществление лизинговой операции начинается с того, что потенци-

альный потребитель обращается в лизинговую компанию с заказом на полу-

чение оборудования. Лизинговая компания приобретает оборудование у по-

ставщика и передает его потребителю в пользование, оставаясь при этом

юридическим собственником этого имущества. В процессе реализации сдел-

ки производится ее юридическое оформление – заключается

договор лизин-

га. Потребитель эксплуатирует полученное оборудование и выплачивает ли-

зинговой компании его стоимость и лизинговый процент. По завершении

расчетов оборудование переходит в собственность лизингополучателя (в

случае финансового лизинга) или остается в собственности лизингодателя

(оперативный лизинг).

Таким образом в процессе лизинга с точки зрения лизингодателя мож-

но условно выделить три этапа:

• подготовительная работа: получение заявки от потребителя лизинга,

анализ кредитоспособности лизингополучателя, расчет эффективности про-

екта лизинга, подготовка договора лизинга, подача в банк заявки на получе-

ние ссуды;

• юридическое оформление лизинговой сделки: получение кредита в

банке с соответствующим заключением кредитного договора, заключение

договора купли-продажи объекта лизинга, заключение договора лизинга ме-

жду лизингодателем и лизингополучателем, составление акта приемки объ-

екта лизинга в эксплуатацию, заключение договора на техническое обслужи-

вание и так далее;

• период использования объекта лизинга: выплата лизинговых плате-

жей с их соответствующим отражением в бухгалтерском учете, техническое

обслуживание объекта лизинга и так далее до конца срока договора лизинга.

Лизинговый договор состоит из следующих основных разделов:

• стороны договора;

• предмет договора;

• срок действия договора;

• права и обязанности сторон;

• условия осуществления лизинговых платежей;

• страхование объекта лизинга;

• порядок расторжения договора.

Важным и сложным моментом при

реализации лизинговой сделки яв-

ляется определение суммы лизинговых платежей, оговоренных впоследствии

договором лизинга.

В состав лизинговых платежей, выплачиваемых лизингополучателем

согласно действующему законодательству, включаются:

• сумма, возмещающая полностью или частично, в зависимости от

условий договора, первоначальную стоимость объекта лизинга;

• сумма выплаченных лизингодателем налогов и других обязательных

платежей;

• сумма процентов,

выплаченных лизингодателем в случае приобре-

тения им объекта лизинга с привлечением заемных средств;

• сумма платежей за страхование лизингового имущества и рисков,

если таковые имели место;

• сумма вознаграждения (дохода) лизингодателя.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют ли-

зинговый процент.