Грищенков Г.З. Осипов И.А. Основы банковского дела

Подождите немного. Документ загружается.

4. Кто является субъектами доверительного управления?

5. На какие группы делятся трастовые операции?

6. В каких формах может заключаться доверительное управление де-

нежными средствами в Республике Беларусь?

7. По каким причинам может быть инициировано доверительное

управление если на то не имеется непосредственной заявки вверите-

ля?

8. Возможность решения каких задач приобретают

банки, осуществляя

трастовые операции?

9. Из каких этапов состоит процесс реализации трастовой услуги?

10. В каких случаях прекращаются обязательства по трастовому дого-

вору?

Тема 11: Расчетно-кассовое обслуживание.

1. Что являет собой платежная система страны?

2. Какие виды счетов открываются банками при выполнении расчет-

ных операций?

3. Что такое безналичные

расчеты?

4. На каких принципах строится система безналичных расчетов в ры-

ночных условиях?

5. В чем заключается сущность межбанковских расчетов?

6. В каких формах осуществляются безналичные расчеты?

7. Какие организационные подразделения создаются в банке для осу-

ществления кассового обслуживания клиентов?

8. На основе каких документов производятся кассовые операции?

9. Чем занимается

служба инкассации коммерческого банка?

10. Как проводится ревизия денежной наличности и других ценностей,

проверка их хранения?

Тема 12: Операции банков с ценными бумагами.

1. Какое отношение имеют коммерческие банки к обращению ценных

бумаг?

2. Что такое ценные бумаги, и на какие виды они подразделяются?

3. Какими фундаментальными свойствами обладают ценные

бумаги?

4. На какие четыре функциональных блока делятся банковские опера-

ции с ценными бумагами?

5. Какие виды операций с ценными бумагами осуществляются на рын-

ке?

6. Какие главные цели преследует коммерческий банк на рынке цен-

ных бумаг?

7. Какие виды собственных ценных бумаг могут выпускать банки?

8. Какие ценные бумаги относятся

к неэмиссионным?

9. Каковы особенности осуществления инвестиционных операций

коммерческого банка с ценными бумагами?

10. Что такое операции РЕПО и в чем их сущность?

Тема 13: Валютные операции банков.

1. Что является юридическим основанием, разрешающим коммерче-

скому банку проведение валютных операций?

2. Какие виды лицензий на право совершения операций в иностранной

валюте выдаются банкам

3. Что представляют собой валютные операции?

4. Что включают в себя валютные ценности?

5. На какие два вида делятся валютные операции коммерческого бан-

ка?

6. Что включают в себя текущие валютные операции?

7. Что содержат в себе валютные операции, связанные с движением

капитала?

8. В чем заключается сущность сделок типов «

СПОТ», «форвард»,

«СВОП»?

9. Каковы основные правила проведения валютных операций?

10. Каков порядок открытия и ведения валютных счетов?

Тема 14: Доходы и расходы коммерческого банка.

1. Какие виды банковского бизнеса приносят доход коммерческому

банку?

2. Какие формы доходов получает коммерческий банк в процессе сво-

ей деятельности?

3. Какие виды расходов

несет коммерческий банк?

4. На какие три группы делятся расходы по способу их учета?

5. Что такое процентная маржа?

6. Как рассчитываются и что показывают коэффициенты процентной

маржи?

7. Что представляет собой прибыль коммерческого банка?

8. Что называется балансовой прибылью банка?

9. Что является чистой прибылью?

10. Что такое рентабельность банковской

деятельности и как она опре-

деляется?

Тема 15: Банковские риски.

1. Что такое риск в банковской практике?

2. Какую зависимость от риска имеет уровень доходности операций,

проводимых банками?

3. Какие риски банковской деятельности являются внутренними?

4. Что можно отнести к внешним банковским рискам?

5. Какие риски являются наиболее существенными для банка?

6. Что несет в себе кредитный риск?

7. В чем заключается опасность риска несбалансированной ликвидно-

сти?

8. Какое значение для банковской деятельности имеет процентный

риск?

9. Какие последствия влечет за собой ситуация, связанная с увеличе

нием валютного риска?

10. Какие действия в отношении рисков предпринимают коммерческие

банки?

Тема 16: Банковский менеджмент.

1. Что такое банковский менеджмент?

2. Что содержит в себе менеджмент коммерческого банка?

3. Для чего банк осуществляет планирование своей деятельности и ка-

кую роль в этом играет прогноз?

4. Какая цель достигается руководством

при осуществлении контроля

за деятельностью банка?

5. В чем заключается работа банка по управлению движением денеж-

ного продукта?

6. Что включает в себя процесс управления персоналом банка?

7. Какие основные цели ставит перед собой банковский менеджмент?

8. Какую роль в банковском менеджменте играют информационные

методы и технологии?

9. Что представляет собой

мисменеджмент?

10. Какие этапы антикризисного управления включает мисменеджмент?

Тема 17: Банковский маркетинг.

1. Что такое маркетинг и какие особенности приобретает данное поня-

тие применительно к деятельности банка?

2. Что является товаром, создаваемым в процессе банковской деятель-

ности?

3. На каких основных принципах базируется банковский маркетинг?

4. Какие основные части банковского

маркетинга можно выделить?

5. Какие основные приемы применяются в маркетинге коммерческого

банка?

6. Что представляет собой стратегия маркетинга коммерческого банка?

7. На каких фундаментальных концепциях маркетинга должна осно-

вываться стратегия маркетинга коммерческого банка?

8. Что такое клиентинг?

9. Что такое контролинг и в чем его сущность?

10. Какие виды содержит в

себе контролинг?

Тема 18: Баланс коммерческого банка.

1. Какие виды учета и отчетности выделяются в бухгалтерском учете

коммерческого банка?

2. Какое значение имеет бухгалтерская отчетность банка и кто являет-

ся ее непосредственными пользователями?

3. Что включает в себя финансовая отчетность коммерческого банка?

4. Какие требования предъявляются к данным, содержащимся в отчет-

ности банка?

5. Что представляет собой баланс коммерческого банка?

6. В чем заключается основная задача баланса банка?

7. Какую форму имеет банковский баланс?

8. Каким требованиям должны отвечать балансы коммерческих бан-

ков?

9. По какой схеме строятся балансы коммерческих банков республики

Беларусь?

10. Какие базовые принципы положены в основу построения плана сче-

тов

ОЦЕНКА ДОХОДНОСТИ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1. Оценка доходности

Задача 1.1

17 марта 2003г. был куплен лот из государственных краткосрочных об-

лигаций по цене 88,22% от номинала, 29 марта бумаги были проданы по цене

88,56%. Оценить номинальную и эффективную доходность операции.

Рекомендации по решению задачи:

В данной задаче требуется оценить номинальную и эффективную до-

ходность операции. Доходность финансовой операции является мерой при-

влекательности ее совершения. Как правило, доходность (yield) выражается в

процентах годовых.

Номинальная доходность Ys оценивается по формуле:

1001 ××

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

−=

Ys , (1)

где P – стоимость актива в момент покупки; S - стоимость актива в мо-

мент реализации (погашения); t – период владения активом (в днях), пред-

ставляющий собой разницу между моментом реализации актива и моментом

его приобретения (порядковые номера дней в году можно определить из таб-

лицы Приложения); T – базовый период приведения, дней в году.

Используются две

различные системы исчисления доходности. Одна из

них основана на базовом периоде 365 дней с точным количеством дней в ме-

сяце, другая – 360 дней с длительностью месяца 30 дней. Выбор базового пе-

риода зависит от того, доходность какого финансового инструмента оценива-

ется. Так в банковской системе год считается равным 360 дням. Расчеты по

операциям с

государственными краткосрочными облигациями осуществля-

ются на базе, равной 365 дням.

Ожидаемая эффективная доходность Ye используется для сравнения

активов разной срочности с периодом вложения меньше одного года с целью

выбора более выгодного размещения капитала. Предполагается, что текущий

доход будет реинвестироваться в тот же актив на тех же условиях. Расчет

ожидаемой эффективной доходности производится по

формуле:

1001 ×

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

−

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

. (2)

Решение:

Период владения ГКО составил 11 дней. По формуле (1) определяем

номинальную доходность операции:

%79.12100

365

22.88

56.88

=××

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

−=Ys

Эффективная доходность составляет:

%61.131001

22.88

56.88

365

=×

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

−

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

=Ye

Ответ: Ys = 12.79%, Ye = 13.61%.

Задача 1.2

5 января 2003 г. инвестор приобрел дисконтированную ценную бумагу

стоимостью 87% от номинала в 10000 тысяч рублей с датой погашения

07.04.03. 7 апреля инвестор получил купонный доход в размере 300 рублей,

затем продал бумагу за 89% от номинала. Найти номинальную доходность

операции.

Рекомендации по решению задачи:

Если помимо дохода от изменения стоимости актива,

инвестор получа-

ет дивидендный или купонный доход – d, формула для оценки дохода при-

нимает вид:

1001 ××

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

−

. (3)

Решение:

Период владения ценной бумагой составил 92 дня. Исходя из формулы

(3), номинальная доходность операции составляет:

%8.22100

365

7.8

3.09.8

=××

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

−

=Ys

Ответ: Ys = 22.8%

Задача 1.3

Оценить номинальную и эффективную доходность операции, в ходе

которой 7 мая 2003г. был куплен лот из государственных краткосрочных об-

лигаций по цене 85,56% от номинала, 16 мая бумаги были проданы по цене

86,06%.

Задача 1.4

2 июля 2002г. был куплен лот из государственных краткосрочных об-

лигаций по цене 77,22% от номинала, 29 июля бумаги были проданы по цене

80,16%. Оценить номинальную и эффективную доходность операции.

Задача 1.5

Найти номинальную доходность операции, в ходе которой 6 февраля

2003 г. была приобретена дисконтированная ценная бумага стоимостью 72%

от номинала в 300 млн. рублей

с датой погашения 27.05.03. 13 апреля инве-

стор получил купонный доход в размере 300 рублей, затем продал бумагу за

81% от номинала.

Задача 1.6

3 января 2003 г. инвестор приобрел дисконтированную ценную бумагу

стоимостью 90% от номинала в 100 тысяч рублей с датой погашения

18.06.03. 14 мая инвестор получил купонный доход в размере 150 рублей, за-

тем продал бумагу за 96% от

номинала. Найти номинальную доходность

операции.

2. Будущая и текущая стоимость

Задача 2.1

В банк на срочный депозит внесено 100000 рублей под 12% годовых на

год с простым начислением процентов. Какая сумма будет накоплена на его

счету по истечении указанного срока? Какова была бы накопленная сумма

вклада, если бы проценты начислялись ежемесячно и реинвестировались в

сумму вклада?

Рекомендации по решению задачи:

Если доходность

инструмента детерминирована, можно оценить буду-

щую стоимость S вложений в настоящий момент средств P, другими слова-

ми: определить, сколько будет стоить в будущем рубль, вложенный сегодня.

Преобразовав формулу относительно S, получим при простом, однократном

начислении процентов:

(

)

niPS

, (4)

где i – годовая ставка процента, выражается дробью (10% = 0.1 и т. д.);

n – период владения (в годах).

При сложном начислении процентов:

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

+×=

, (5)

где t

– периодичность начисления сложных процентов в году (в днях);

i – годовая ставка процента; t – период владения (дней).

В том случае, когда срок вложения исчисляется годами, а периодич-

ность начисления процентов кратна месяцу, формулу (5) можно представить

в виде:

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

+×= 1

, (6)

где n – период владения (в годах); m – количество периодов начисле-

ния процентов в году.

Решение:

Используя формулу (4), определяем итоговую сумму при простом на-

числении процентов:

(

)

112000112.01100000

При сложном:

112682

12.0

1100000

121

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

+×=

Ответ: При простом начислении процентов S = 112000 рублей; при

сложном, ежемесячном начислении процентов S = 112682 рубля.

Задача 2.2

Платежи (финансовая рента) в размере 10 млн. рублей вносятся еже-

годно под 55% годовых. Определить сумму, которая образуется на счете за 6

лет. Какова будет итоговая сумма, если платежи будут вноситься в начале

каждого периода?

Рекомендации по решению задачи

В данной задаче мы имеем дело с потоком равных периодических пла-

тежей, называемых финансовой рентой (аннуитет). В том случае, когда вы-

плата по ренте осуществляется в конце периода (постнумерандо), наращен-

ная сумма всех платежей с начисленными процентами S определяется по

формуле:

(

)

11 −+

×=

, (7)

где R – размер постоянного периодического платежа.

Если же выплаты производятся в начале периода (пренумерандо), то

расчет ведется по формуле:

(

)

()

+×

−+

×= 1

. (8)

Решение:

Используя формулу (7), находим:

(

)

9.233

55.0

155.01

−+

×=S

При условии, когда платежи вносятся в начале каждого периода:

(

)

()

6.36255.01

55.0

155.01

=+×

−+

×=S

Ответ: При условиях постнумерандо S = 233.9 млн. рублей; при усло-

виях пренумерандо S = 362.6 млн. рублей.

Задача 2.3

Определить наращенную сумму постоянной ренты постнумерандо со

сроком погашения 3 года, если платежи вносятся ежеквартально, а их годо-

вая сумма составляет 100 млн. рублей. На вносимые платежи начисляются

сложные проценты по ставке 12% годовых.

Рекомендации по решению задачи:

В данном случае платежи осуществляются несколько раз в течение го-

да, проценты – один раз в конце года. Задача решается по формуле р-срочной

ренты постнумерандо:

(

)

()

⎥

⎦

⎤

⎢

⎣

⎡

−+×

−+

×=

(9)

где р – количество раз осуществления платежа в году (по условию за-

дачи р = 4).

Так же по условиям задачи n = 3, i = 0.12, R = 100.

Решение:

Подставляя значения аргументов в формулу (9), находим наращенную

сумму S:

(

)

()

83.347

112.014

112.01

100

⎥

⎦

⎤

⎢

⎣

⎡

−+×

−+

×=S

Ответ: S = 347.83 млн. рублей.

Задача 2.4

Для создания сберегательного фонда в конце каждого года вносится

платеж в размере 10 млн. рублей. На этот платеж ежеквартально начисляют-

ся проценты по ставке 12% годовых. Определить объем сберегательного

фонда через 5 лет.

Рекомендации по решению задачи:

Платежи по условию данной задачи производятся один раз в конце го

да. Проценты начисляются m раз в году, что заставляет говорить о ренте по-

стнумерандо с m-разовым начислением процентов, которая рассчитывается

по формуле:

−

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

−

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

×=

(10)

Решение:

По формуле (10) находим наращенную сумму постнумерандо с m-

разовым начислением процентов:

49.63

12.0

−

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

−

⎟

⎠

⎞

⎜

⎝

⎛

×=

Ответ: S = 63.49 млн. рублей.

Задача 2.5

Каждые полгода на банковский счет вносится сумма, на которую еже-

квартально начисляются проценты по ставке 10% годовых. Годовой размер

взносов 100 млн. рублей. Какая сумма накопится на счете за 3 года?

Рекомендации по решению задачи: