Горемыкин В.А. Богомолов А.Ю. Бизнес план: методика разработки. 45 реальных образцов бизнес-планов

Подождите немного. Документ загружается.

Таблица 14. Перечень комплектующих

(в

т.ч. электроэнергия,

топливо, масла и проч.)

Электроэнергия, квт. ч

Бум фильтр, т

Коробка, шт.

Проч. упаковка

Вода,

Бензин, л

Дизтопливо, л

Масла, л

Кол-во

32 000,00

2,00

1 000 000,00

6 000,00

15000,00

20 000,00

100,00

Руб.

0,6

20 000,0

0,3

0,9

2,6

2,2

4,0

на 1 млн

пачек

19200

40000

300 000

50000

5400

39000

44000

400

1998

год

13440

28000

210000

35000

3700

27300

30800

280

1999

год

24960

52000

390 000

65000

7020

50700

57200

520

5.8. Транспорт и связь,

инженерное

обеспечение

Нормальное функционирование данного предприятия связано с

наличием автотранспортных средств для перевозки сырья и гото-

вой продукции. Предусмотрено внесение в Уставной капитал одной

легковой автомашины и покупка в первом расчетном квартале двух

грузовых

автомашин.

Общая балансовая стоимость автосредств со-

ставляет

140

тыс.

руб.

По

роду своей деятельности предприятие должно оперативно вза-

имодействовать со значительным кругом контрагентов в различных

регионах РФ. Предусмотрены затраты на связь, в том числе между-

городнюю в разделе общезаводских затрат.

В части инженерного обеспечения территория предприятия обо-

рудована системой, питьевого водоснабжения, канализацией, име-

ется свой вводной фидер электроснабжения от подстанции.

5.9. Кадровое

обеспечение

Особых требований по квалификации к рабочим и служащим не

предъявляется. В настоящее время имеется переизбыток свободных

трудовых ресурсов, поэтому заложенная в расчеты заработная пла-

та - достаточный стимул для гарантированного заполнения штат-

ной структуры предприятия и поддержания высокой дисциплини-

рованности (заинтересованности) исполнителей.

Суммарные затраты на зарплату

за

три

года осуществления про-

екта при

работнике постоянного состава составляют 1530 тыс.

руб.

234

5.10. Организационный плав

Организационно-штатная структура предприятия приведена

на рис. Она ориентирована на автономное (без партнеров по реали-

зации проекта) функционирование предприятия в форме открыто-

го АО. Организационно-штатная структура описана

п. 2.6. бизнес-

плана.

Рис.

Административная структура

Собрание

акционеров

Совет

директоров

График реализации проекта на начальном этапе представлен

в табл. 15. Так как деятельность является цикличной с периодом в

один год, то экономическая характеристика его однозначно выте-

кает из соответствующих разделов приложения.

Таким

образом,

организационно структура предприятия включа-

ет пять подразделений и рассчитана на численность до

челове-

ка. Очевидно, что с ростом объема производства, количественный

состав может быть свободно изменен в рамках предложенной орга-

низационной

структуры.

235

Таблица 15. График реализации проекта, руб.

Урожай 1 года

1998

год

Квартал

Строительство

Закупка

автомашины

Оборудование

Ноу-хау

Вычислительная

техника

Сооружения

Уставный капитал

Закупка сырья

Кредит

178

570

556

260

350

+2000

122

239

435

+400

-239

Начальный инвестиционный период

Анализ рисков проекта

6.1.

Типы

возможных

рисков

Под риском понимается фактор угрозы того, что

по

тем

или

иным

причинам предприятие ОАО «Экология» понесет потери в виде час-

ти своих ресурсов, дополнительных расходов сверх предусмотрен-

ных проектом, либо получит доходы ниже тех, на которые оно рас-

считывало.

Риски имеют вероятную природу, они могут быть оцене-

ны в процентах, а также в стоимости затрат на их парирование.

Анализ показывает, что основная доля рисков приходится на на-

чальную стадию проекта, что связано с возможностью срыва поряд-

ка привлечения инвестиционных средств, закупкой оборудования,

затягиванием начала или вообще нереализацией проекта. Значи-

тельно выше те потери, которые понесут участники проекта в связи

с ранее осуществленными моральными и финансовыми затратами

(экспериментальные работы, опытное производство, анализ рынка

др.).

Каждый из рисков может быть отнесен к одной из зон, приведен-

ных в таблице 16. Однако, существенное значение имеют суммар-

ные риски каждой стадии проекта и если они окажутся в зоне кри-

тического риска и более, то имеет смысл проект пересмотреть.

236

Таблица 16. Классификация зон риска

Зона

минимального

риска

Незначительные

потери прибыли

Зона

повышенного

риска

Потери прибыли

при возможности

компенсации всех

затрат

Зона

критического

риска

Потери соизме-

римы с доходом

от продаж

Зона

недопустимого

риска

Потери соизмери-

мы со стоимостью

собственных

средств

Учитывая, что данный проект имеет рискованность в пределах

зоны повышенного риска, требуется постоянное внимание и опере-

жающая реакция на возможность возникновения и устранения не-

благоприятных ситуаций

(факторов).

Уверенность в положительном

результате проекта позволила участникам принять решение о созда-

нии производства

АГЧ

«Здоровье».

6.2. Качественный анализ

рисков

проекта

Качественный анализ рисков опирается на оценку конкурентно-

сти продукции ОАО «Экология» и системы продвижения ее на рынки

сбыта, а также на макроокружение, возможности сырьевого обеспе-

чения. Анализ показывает:

• в части маркетинга:

- в настоящее время производство пищевых добавок с лечеб-

но-профилактическими свойствами чая «Здоровье» по объе-

му существенно ниже, чем потенциальная емкость рынка,

оцененная в период опытного производства;

- предлагаемый способ фасовки разовой дозы в пластиковой

сетчатый фильтрующий материал позволяет удовлетворить

повышенные потребительские требования, следовательно,

риски недополучения прибыли от реализации чая «Здоровье»

могут быть сведены к минимуму за счет надлежащего функ-

ционирования сбытового

подразделения;

• в части собственно производства риски связаны в основном с

цикличностью заготовки сырья, его качеством, финансовыми аспек-

тами. Снижение этих рисков обусловлено, в основном, субъектив-

ными факторами, а именно: профессионализмом управленческого

состава, налаженной системой управления финансами и регуляр-

ным мониторингом текущего состояния денежных потоков, себес-

тоимости и обеспеченности оборотными средствами;

• в части привлечения инвестиционных средств для обеспечения

проекта риски с отказом или несвоевременным представлением кре-

дитов, при этом снижение риска связано с возможностью дробле-

ния кредита между несколькими кредиторами, использованием

237

механизмов лизинга, а также другими способами повышения веро-

ятности своевременного притока инвестиционных

средств.

в этом

случае ключевая роль принадлежит инициаторам проекта.

Результаты комплексного анализа рисков приведены в таблице

17.

При анализе использовалась методика

постадийной

оценки рис-

ков

(И.В.

Липсиц,

В.В.

Коссов, Инвестиционный проект «Век», М.

1996, гл. 16). Оценка проводилась с привлечением группы экспер-

тов, по результатам работы которой рассчитаны средние значения

вероятности (V) наступления того или иного события, вес

(W)

этого

события в факторном пространстве устойчивого функционирования

предприятия.

Значения V соответствуют непрерывной шкале со следующими

реперными точками:

«О» - событие не возникает,

«25» - событие скорее всего не возникает (не реализуется),

«50%»

- о вероятности возникновения или невозникновения со-

бытия определенно сказать нельзя,

«75»

- событие скорее всего проявится,

«100%»

- событие реализу-

ется наверняка.

Вес W характеризует принадлежность риска к соответствующей

зоне:

W = 1 - катастрофический риск,

W =

0,1

- критический риск,

W =

0,06

- повышенный риск,

W =

0,001

- минимальный риск.

Таблица 17. Таблица рисков

№

п/п

Группа

рисков

Перечень простых рисков

Вер.

событ.

V %

Вес

Знач.

риска

Р1 %

Прединвестиционная

стадия

Принятие

решения

Качество .

инвестици-

онн. проекта

Непринятие решения о раз-

вертывании производства

Задержка прин. решения

дольше срока заготовки

сырья

Нежизнеспособность

проекта

Некачественный бизнес-план

Недостаточная проработка

проекта

Недостаточная подготовка

инфраструктуры

0,01

0,06

0,1

0,06

0,01

0,3

0,7

2,2

0,3

0,2

Риск

по группе

Р2 %

5,2

238

Продолжение таблицы

№

п/п

Группа

рисков

Внешние

факторы

Перечень простых рисков

Доступность подрядчиков

для строительства и монта-

жа оборудования

Вер.

событ.

V %

Вес

0,01

Знач.

риска

Р1 %

0,2

2. Инвестиционная стадия

Источники

финансиро-

вания

Оборудова-

ние, строи-

тельство

Несвоевременное форми-

рование Уставного капитала

Неполучение

кредита

Несвоевременное

получение кредита

Значительные

непредвиденные затраты

Несвоевременная поставка

оборудования, монтажа,

обучения персонала

Несвоевременное выполне-

ние строительных работ

Недобросовестность

подрядчика

0,06

0,1

0,01

0,8

1,2

2,5

0,5

3. Эксплуатационная стадия

Заготовка

сырья

Производ-

ство

Снижение объема заготовки

на 30% от требуемого

Снижение объема заготовки

более 30% от требуемого

Значительные непредви-

денные затраты на сырье

Снижение качества продук-

ции в связи с неосвоенностью

и новизной технологии

Снижение качества продук-

ции в связи с некачествен-

ным сырьем

Невыполнение технических

условий хранения готовой

продукции и сырья

0,06

0,01

0,1

0,06

0,3

0,2

0,7

0,5

0,2

Риск

по группе

Р2 %

0,2

6.8

1,2

239

Продолжение

тыблицы

№

п/п

Группа

рисков

Маркетинг

Обеспечение

ресурсами

Финансовое

предприятия

Перечень простых рисков

Недостаточное удовлетво-

бительским

свойствам

Недостаточное удовлетво-

рение требований конечных

покупателей

Возможность появления

конкурента

Недостижение планируемо-

го объема продаж:

- из-за завышения

отпускной цены

— из-за занижения

отпускной цены

Отказ поставщиков

от поставок сырья

Отказ покупателей

от поставок продукции

Ошибка выбора направле-

ной работы

Непредвиденное

повыше-

сырье,

комплектующие

Неблагоприятные для заго-

товки погодные условия

Увеличение сметной стои-

оценки необходимого

объема средств на

СМР

Нехватка оборотных

привлечения дополнитель-

ного кредита

Ошибка расчета цен

спортировку

и хранение

Вер.

событ.

V %

Вес

0,06

0,1

0,01

0,1

0,01

0,1

0,06

0,01

0,1

Знач.

риска

Р1 %

0,3

0,1

0,5

0,1

0,3

0,6

0,2

0,5

0,2

0,3

0,5

Риск

по группе

Р2 %

2,7

0,7

240

Окончание таблицы

№

п/п

Группа

рисков

Перечень простых рисков

Вер.

событ.

V %

Вес

Знач.

риска

Р1 %

4. Эксплуатационная стадия. Результаты STEEP анализа.

Социальные

факторы

Технические

факторы

Экономичес-

кие факторы

Экологичес-

кие факторы

Политичес-

кие факторы

Итого:

Недостаточная платежеспо-

собность населения в реги-

онах распространения

Трудности с набором

работников

Пожелания рабочих и ИТР

переориентироваться на

выполнение сезонных работ

Возможность быстрого

морального устаревания

оборудования

Возникновение нового обо-

рудования у контейнеров

Возрастание стоимости

перевозок и распад рынка

пищевых добавок в регио-

нах распространения

Остановка производства по

экологическим показаниям

Остановка производства

по

санитарно-пидемиологи-

ческим показаниям

Непредвиденный рост

налогов

Недостаточная поддержка

проекта администрацией

города

Суммарная вероятность (5)

0,06

0,1

0,01

0,06

0,01

0,06

0,3

0,2

0,8

0,6

0,1

0,3

Риск

по группе

Р2 %

2,5

0,3

0,2

0,8

1,2

0,4

29,90%

Приведенные расчеты показывают следующее:

• во-первых, наиболее рискованной стадией проекта является

инвестиционная стадия в части источников финансирования. На

нее приходится половина всех рисков

проекта.

Это связано с глубо-

кой проработанностью технологических, производственных и сбы-

товых аспектов деятельности создаваемого предприятия.

241

16-6444

Распределение рисков по стадиям реализации проекта:

- эксплуатационная стадия (STEEP анализ) 10%;

- эксплуатационная стадия SWOT анализ) 23%;

прединвестиционная

стадия

17%;

- инвестиционная стадия 50%.

Из данных

видно,

что до начала основного периода производства

чая «Здоровье» сохраняется высокая рискованность предприятия в

основном с вероятностью неполучения или несвоевременного полу-

чения кредита (7% из 29,9%, т.е. 1/4 всех рисков). Хотя по шкале

рисков можно сказать, что данное событие скорее всего не реализу-

ется.

Во-вторых, по результатам

SWOT

и STEEP анализов риски рас-

пределяются следующим образом:

Эксплуатационная стадия

(SWOT-

анализ):

- финансовое положение предприятия 14%;

- обеспечение ресурсами 10%;

- маркетинг 39%;

- заготовка сырья

17%;

- производство 20%.

Эксплуатационная стадия (STEEP -

анализ):

- политические факторы 14%;

- социальные факторы

11%;

- технические факторы 7%;

- экологические факторы 40%;

- экономические факторы 28%.

Суммарные риски на протяжении годового цикла не превышают

10%, т.е. находятся несколько ниже зоны повышенного риска.

В-третьих, методы оценки бизнеса путем дисконтирования бу-

дущих потоков к текущему моменту позволяет оценить денежное

выражение рисков и, в частности, рисков эксплуатационного пери-

ода.

Расчеты показывают, что стоимость риска эксплуатационного

периода для основного фактора «снижение объема выручки» приве-

денная к началу проекта составляет по годам (табл.

18):

Таблица 18. Снижение объема выручки, тыс. руб.

Годы

1 год

2 год

Згод

Сумма

выручки

3618

6721

Приведенная (к началу

проекта) стоимость

выручки при безрисковой

ставке 37%)

3100 (базовый вариант)

4204 (базовый вариант)

3068 (базовый вариант)

Приведенная

выручка при ставке

47% (+10% рисков

экспл. периода)

3002

3794

2581

Разница

(вт.р.)

-98

-410

-487

Разница

-3,2

-9,8

-15,9

242

Отсюда следует, что экономия от устранения рисков эксплуата-

ционного периода или сведение их влияния к возможному миниму-

му составляет в суммарном выражении для всего периода реализа-

ции проекта более

800-900

тыс.руб.

Таким образом, анализ рисков проекта по результатам эксперт-

ных оценок показал, что вероятность его реализации составляет бо-

лее 70%. Основная группа рисков - подготовительный период, на

котором риски достигают

15-18%;

на годовом цикле уровень риско-

ванности предприятия - примерно 10%, основная доля в них (при-

близительно

/3) приходится на группу рыночных рисков.

В целом, проект устойчив к влиянию неблагоприятных факторов,

он имеет достаточные финансовые и организационные ресурсы для

нейтрализации воздействия факторов риска эксплуатационного

периода.

7. Финансовый план

7.1.

Исходные

данные для

финансово-экономических

расчетов

7.1.1.

Платежи

За минимальный интервал планирования принят один квартал.

Проект просчитывается, начиная со второго квартала 1998 года.

Расчетный период данного бизнес-плана - 2 квартал

1998

года -

2 квартал

2001

года.

Основная валюта проекта - рубль. Иностранная валюта (долла-

ры США) используются в данном бизнес-плане лишь однажды

при

покупке иностранного оборудования.

Расчеты,

за исключением

выше упомянутых, проводятся в рублях. Все цены проекта приняты

постоянными. По нашему мнению, инфляционная

погрешность,

при

сохранении существующих темпов инфляции, будет малая.

Задержек платежей в проекте нет. Однако в проекте принята от-

срочка платежей по договорам

для

всех покупателей продукции про-

должительностью 30 дней.

7.1.2. Налоги

Перечень налогов устанавливается в соответствии с действующей

системой налогообложения. Предприятие не имеет каких-либо на-

логовых льгот и выплачивает все налоги в федеральный и местный

бюджет в полном размере. За первые три года осуществления про-

екта - расчетный период данного бизнес-плана - налоговые плате-

жи составят:

- в федеральный бюджет - 3705

тыс.руб.;

243