Горемыкин В.А. Богомолов А.Ю. Бизнес план: методика разработки. 45 реальных образцов бизнес-планов

Подождите немного. Документ загружается.

• доля переменных расходов в себестоимости -

42.7%

(за

3 года

проекта).

При определении эффективности проекта реализован принцип

расчета пессимистичного прогноза с целью обеспечения максималь-

ного учета

рисков.

Поэтому возможно ожидать, что реальные значе-

ния показателей эффективности будут выше прогнозных значений,

представленных в данном бизнес-плане.

1.4. Сведения о фирме

Для осуществления проекта производства

адаптогенного

чая

"Здоровье" создано ОАО "Экология", его юридический адрес: Лесоза-

водск, ул. Советская, д. 13. Предприятие является дочерним от Ле-

созаводской

мехколонны

№ 34 (филиала АО

"Востокстрой").

Пред-

шественник ОАО "Экология" - частное предприятие "Здоровье",

котороев

1991-1996

г.г. выпустило в условиях кустарного производ-

ства около 1 млн. пачек чая "Здоровье", реализовавшегося в

г.г.

Мос-

ква, Нижний Новгород, Хабаровск, Санкт-Петербург, Владивосток,

Благовещенск и др. Производство было приостановлено в 1997 году

в связи с нехваткой ресурсов на приобретение основных средств.

1.4.1

Описание продукта

Чай "Здоровье" относится к классу пищевых

добавок,

оказывает

лечебное

адаптогенное

воздействие на организм человека. Основа

чая - натуральные лекарственные (целебные) растения, произрас-

тающие на территории Приморского края, Сибири, Алтея. По боль-

шинству из компонентов ведутся промышленные заготовки либо ди-

коросов, либо культивируемых растений. Рецептура чая была оп-

ределена в

1990

году в процессе многолетних исследований, выпол-

ненных Петровым Петром Петровичем (главным технологом ОАО

"Экология") под руководством проф. СИДОРОВАИ.И.

(ДВОАНСССР).

Лечебные свойства подтверждены клиническими и фармакологичес-

кими испытаниями, в результате которых определено положитель-

ное воздействие чая "Здоровье" практически

на

все органы: сердеч-

но-сосудистая и кроветворная системы, головной мозг, зрение, слух,

мочеполовая сфера, слизистые оболочки и эпителий, нервная сис-

тема, вестибулярный аппарат.

Чай изготовляется из листьев элеутерококка, бадана, мяты, зве-

робоя, женьшеня и корня

Родиолы

Розовой (Золотого корня). После

высушивания компоненты измельчаются и смешиваются. Разовая

доза,

2.5

грамма сухой смеси, фасуется в контейнер (пакетик) из пи-

щевого пластика сетчатой

структуры.

По 20 пакетиков укладывают-

ся в коробку. Полученный чай "Здоровье" в пачках по 50 гр. поступа-

ет в розничную торговлю.

194

Используется чай после заваривания из расчета на 1 пакетик ста-

кан кипятка и настаивания в течение 3-х часов в горячем или ох-

лажденном

виде.

Ароматизаторы придают чаю приятный запах, по

вкусу может быть добавлен сахар, мед.

Значимый эффект проявляется уже на первой неделе употребле-

ния чая, устойчивый эффект - через 1-2 недели, установлено, что

действие чая является пролонгированным на период до 30 дней пос-

ле завершения месячного курса.

1.5. План действий

Основные этапы организации производства:

Подготовительный этап, включающий работы по завершению

строительства основного производственного здания, благоустрой-

ству прилегающей территории площадью в 0.5 га, вертикальной

планировки, асфальтирование проездов, устройство капитального

забора и строительство проходной и административного здания.

Закупка оборудования и его монтаж.

3. Закупка и переработка сырья для длительного хранения

(осу-

ществляется в 3 квартале каждого

года).

4. Собственно производство и реализация (осуществляется в со-

ответствии с динамикой спроса на продукт с упреждающим сдви-

гом на 1 месяц).

5. Процесс получения кредита и расчета по нему.

6. Частичный выкуп недвижимости у бывшего владельца.

В качестве зданий для размещения производства и хранения

сырья и готовой продукции будет использоваться передаваемое по

договору долговременной аренды с правом последующего выкупа в

течении трех лет, начиная с

2001

года, незавершенное здание, пло-

щадью 864 кв. м. (стоимостью

2270

тыс.руб.),

и металлический склад

арочного типа восстановительной стоимостью с учетом износа -

175

тыс.руб.

В качестве оборудования должны использоваться машины, позво-

ляющие провести сушку сырья, его измельчение, смешивание и пос-

ледующую расфасовку в пакетики (контейнеры) из сетчатого пище-

вого пластика (расфасовка по 2.5 гр.). Упаковкой служит картонная

коробка на 20 пакетиков. Полученные пачки чая "Здоровье" укла-

дываются в блоки и коробки по 500 пачек в каждой для последую-

щей доставки конечному продавцу.

1.6. Инвестиционная фаза

Инвестиционная фаза длится вплоть до завершения монтажных

работ и начала массового производства чая. Потребность в кредите

обусловлена следующим примерным расчетом:

195

• приобретение основных фондов, ремонтно-строительные рабо-

ты

-1800

тыс.

руб.;

• НДС с пошлиной на ОФ - 430

тыс.руб.;

• потребности в финансировании чистого оборотного капитала (за-

купа сырья, комплектующих) на годовом интервале - 830

тыс.руб.;

Итого общая потребность в финансировании в первом полугодии

реализации инвестиционного проекта составляет примерно 3060

тыс.

руб.

С учетом того, что акционерами в качестве капитала вносится 500

тыс.руб.,

недостающая сумма и при достаточно точном расчете со-

ставляет 2400

тыс.

руб.

Сводные данные затрат по кварталам приведены в

табл.

Таблица

График реализации проекта, тыс. руб.

Урожай 1 года

1998

год

Квартал

Строительство

Закупка

автомашины

Оборудование

Ноу-хау

Вычислительная

техника

Сооружения

Уставный капитал

Закупка сырья

Кредит

178

570

556

260

350

+2000

122

239

435

+400

-239

Начальный инвестиционный период

1.7. Закупка в переработка сырья

По условиям производства выделены две составляющих: расти-

тельное сырье, которое заготавливается в третьем квартале из рас-

чета потребностей на весь годовой цикл производства, и, условно

говоря,

комплектующие,

к которым в данном проекте отнесены упа-

ковочные и другие средства, приобретаемые в темпе производства

готовой продукции. При заготовке натурального сырья привлекают-

ся сборщики, организуемые предприятием, или проводится закуп-

ка у совхозов, зверпромхозов и других организаций. Имеются пред-

варительные договора на поставку такого сырья, начиная с осени

196

1998 года. В расчетах учтена потребность в финансировании заго-

товки сырья для производства в следующем за расчетным периодом

году

1500

тыс. пачек чая.

1.8. Производство и

реализация

продукции

Производство рассчитано на изготовление:

в первом году 700 тыс. пачек чая по 50 грамм,

во втором году 1300 тыс. пачек,

в третьем году 1300 пачек,

в четвертом и последующих годах -

1500

тыс. пачек.

График поступления выручки от реализации продукции подтвер-

ждает фактор цикличности производства, связанный с динамикой

изменения спроса конечных потребителей. Сезонные колебания

спроса (более чем в 5.5 раз) оказывают негативное воздействие на

надежность данного бизнеса и его ритмичную загрузку, поэтому

предлагается рассматривать ряд мер по диверсификации продукции,

по стимулированию спроса в неблагоприятные периоды. В расчеты

производственного цикла заложен принцип опережения на один

месяц динамики потребительского спроса, оно необходимо для сво-

евременной доставки товара в регионы распространения и созда-

ние некоторого страхового запаса у оптовых покупателей и конеч-

ных продавцов.

1.9. Маркетинг

Основная технология маркетинга

адаптогенного

чая "Здоровье"

сформировалась в период опытного его производства в условиях ча-

стного предприятия с одноименным названием в

1992-1996

годах.

За это время было выпущено около 1 млн. пачек чая. Основными

потребителями являлись аптеки г.г. Москвы, Нижнего Новгорода,

Хабаровска, Владивостока. Реализация велась партиями до

150-

200

тыс. пачек одновременно. Особое место в структуре конечных поку-

пателей занимали практикующие врачи-гомеопаты,

фито-бары.

Они

являлись как бы рекламными агентами по продвижению данного

продукта.

Продукт позиционирован на рынке пищевых добавок в сегменте

лекарственных (или лечебных) средств из натурального раститель-

ного сырья, в группе биологически активных препаратов широкого

применения, не имеющих побочных эффектов. Ограничений по до-

зировке и противопоказаний не выявлено.

Чай "Здоровье" характеризуется рядом конкурентных преиму-

ществ, отличается от товара-конкурента упаковкой,

установленно-

стью

и научной доказанностью положительного эффекта на орга-

низм человека,

исследовательностью

химического и биологического

(микроэлементного) состава. Конкурентной также является сама

197

технология получения исходной сухой смеси и ее фасовки, основан-

ная на высокопроизводительном труде рабочих с использованием

современного оборудования. Возможность снижения цены продук-

та за счет снижения нормы прибыли при достаточно низкой себес-

тоимости - одно из основных его конкурентных

преимуществ.

Отпускная цена (без НДС)

-5.17

руб. за пачку. В данную цену за-

ложена прибыль на уровне 30-35%. С учетом надбавки товаропро-

водящего канала розничная цена планируется на уровне

150-190%

(до 220%) от отпускной. При этом отпускная цена пачки чая пред-

приятия планируется на уровне 6.2 руб., наценка оптового покупа-

теля примерно

(стоимость

становится

равной

7.75-8.06

руб.),

наценка конечного продавца также на уровне 25-30% (продажная

цена -

9.69-10.50

руб.). Тогда приведенная стоимость разовой дозы

составит примерно

0.48-0.51

руб. При этом чай становится доста-

точно конкурентным (по параметру стоимости разовой дозы) даже

по отношению с обычным чаем.

Основу системы реализации продукта составляет оптовая торгов-

ля. Предусмотрено создание собственной дилерской сети, а также

использование системы аптечной торговли. Разработана упаковка

чая в блоки и ящики, оценены возможности доставки продукции

контейнерами по железной дороге в регионы

распространения.

Проведен анализ эффективного маркетинга, который позволил

сделать вывод о возможных путях продвижения чая "Здоровье" на

региональные рынки РФ, о силах и средствах, затрачиваемых на

маркетинге. Определена необходимость включения в организаци-

онно-штатную структуру предприятия группы маркетинга в соста-

ве 2-4 человек, ответственных за исследование рынка, рекламную

работу, обеспечение сбыта через сеть оптовых покупателей, развер-

тывание дилерской сети в регионах распространения.

В расчетах бизнес-плана затраты на маркетинг определены:

- в размере 5% от объема выручки (затраты не облагаются нало-

гом на прибыль при их использовании для целей рекламы),

- заработной платой работников отдела маркетинга и сбыта.

Предусмотрена необходимость расширения номенклатуры выпус-

каемых предприятием продуктов. Возможность покупателям приоб-

ретать не один, а несколько товаров со склада предприятия или у его

дилеров в значительной степени повышает конкурентность ОАО "Эко-

логия" среди производителей аналогичной продукции. К настояще-

му времени у предприятия

имеется

ряд наработок по созданию ре-

цептур

чая

с другой направленностью действия.

При

этом ориентация

идет

на более полное использование того же технологического обору-

дования, что используется для производства чая "Здоровье".

Особое внимание инициаторы проекта уделяют обеспечению ин-

формированности широкого спектра конечных потребителей. С этой

целью разработан и типографским путем реализован

рекламно-

198

информационный листок о чае "Здоровье", показаниях к его приме-

нению, составе и о других данных, в конечном итоге стимулирую-

щих покупателя к приобретению этого продукта.

1.10.

Финансирование и планы возврата кредита

Кредитование. В процессе расчета определен базовый вариант

кредитования по условной формуле

"2x4",

при котором кредитные

средства в сумме 2400 тыс. руб. поступают в начале и в конце инве-

стиционного периода, а погашение кредита - за четыре квартала

реализации продукции, изготовленной из сырья заготовки

1999

года.

Выплата процентов, согласно базовому варианту, ведется равными

долями с исчислением их от оставшейся суммы долга. Начало вып-

латы процентов - 4-й квартал

1998

года (период получения реаль-

ной выручки от

реализации).

При этом сумма долга к началу выпла-

ты процентов состоит из суммы кредита и суммы начисленных, но

ранее не уплаченных предприятием процентов за период 2-го и 3-го

квартала

1998

года.

Рассмотрен также второй вариант кредитования в форме кредит-

ной линии. Критерием его построения является минимизация заим-

ствований при минимуме риска их

непогашения.

При данном вариан-

те кредит берется поэтапно. На 1 и 2 интервале в сумме

2177

тыс. руб.

и на

5-6

интервале в сумме

194

тыс. руб. Итого заемных средств -

2371

тыс.

руб.,

т.е.

на

тыс. руб. меньше, чем по первому варианту.

Кроме того, основным эффектом от кредитной линии является

снижение объема выплат по процентам на сумму 270 тыс. руб.

Следовательно, данный вариант предпочтительнее варианта по

формуле

"2x4",

его эффективность

выше

по фактору экономии средств

примерно на 300 тыс. руб. (на 12.5% от объема заимствований).

Обязательства по выкупу недвижимости. В проекте учтено ус-

ловие передачи основной части объектов недвижимости на баланс

предприятия по договору купли-продажи с отсроченной оплатой. Это

условие для предприятия является долгосрочным пассивом и под-

лежит реализации (погашению задолженности) с началом не позднее

третьего прогнозируемого года.

Уставный капитал определен в размере 500 тыс.

руб.

и разделен

на 1000 обыкновенных акций с номиналом 500 руб. каждая. Он рас-

пределяется среди учредителей в следующей пропорции:

администрация города Лесозаводства - 250 акций,

мехколонна

№ 34 - 250 акций,

физические лица

-500

акций.

Акции размещаются среди учредителей с оплатой деньгами, за

исключением взноса в уставной капитал легковой автомашины сто-

имостью 25 тыс. руб. и нематериальных актов (Know-How) также

стоимостью 25 тыс. руб. Оплата уставного капитала: до июня

1998

года - 350 тыс.

руб.,

далее до конца года - равными долями.

199

1.11.

Гарантии возвращения (окупаемости) инвестиций

Гарантии

возвращения кредита. В качестве залога

предприя-

тие имеет возможность внести объекты недвижимости (общая сум-

ма после завершения работ по строительству - более

4000

тыс.

руб.),

а также, при необходимости оборудование, автотранспорт, запасы

сырья на складе (общей стоимостью более

1100

тыс. руб.). При этом

балансовая стоимость залоговых активов превышают кредит более

чем в 2 раза.

Привлекательность проекта для инвестора определяется также

тем, что внутренняя норма прибыли

(IRR),

равная 54%, т.е. почти в

два раза выше безрисковой ставки дисконтирования (ставки рефи-

нансирования, принятой в проекте на уровне 34%).

Выкуп объектов недвижимости. По условиям достигнутых со-

глашений выкуп незавершенного строительством здания и здания

склада должен быть произведен в объеме 20% стоимости

в третьем

году и далее по 40% - в четвертом и пятом годах. Анализ и расчеты

показали на наличие возможности выполнения данного графика

выплат. Предусмотрено, что ежеквартально предприятие вносит в

счет выкупа недвижимости по

120

тыс. руб. начиная с 4-го квартала

2000 года, т.е. после погашения всех задолженностей по кредиту.

Выплата дивидендов. Анализ данных бизнес-плана указывает

на возможность удовлетворения основной цели создания предприя-

тия - получения прибыли акционерами в конце первого квартала

2001

года

за

счет нераспределенной к этому времени и накопленной

прибыли предприятия. Предложено выплатить в качестве дивиден-

дов 1000 тыс. руб. из расчета 200% от номинала на каждую акцию.

В этом случае доходность акций составляет 26% годовых в расчете

на

весь период до получения дивидендов по ставке сложного процен-

та. Такой подход к учету интересов инвесторов (акционеров) в зна-

чительной степени повышает привлекательность проекта, его ори-

ентированность на удовлетворение не только финансово-экономи-

ческих интересов самого бизнеса, но и требований максимизации

доходов акционеров в обозримой перспективе. При этом, оставшаяся

у предприятия нераспределенная прибыль достаточна для осуществ-

ления закупок сырья под производство на очередном годовом цикле в

объеме выпуска 1500 тыс. пачек чая "Здоровье".

В целом проект производства лечебного

адаптогенного

чая "Здо-

ровье", разработанного на основе использования исключительно

натуральных компонентов - смеси растений, произрастающих в

Дальневосточном регионе, является устойчивым к влиянию небла-

гоприятных факторов, имеет высокие планируемые финансовые

показатели по окупаемости, доходности, себестоимости и бюджет-

ной эффективности.

200

2. Описание предприятия

2.1.

Концепция

развития предприятия

Открытое акционерное общество «Экология» расположено по ад-

ресу: г. Лесозаводск, ул. Советская, д. 43, место регистрации - город

Лесозаводск,

имеет права дочернего предприятия

Лесозаводской

мехколонны

№ 34, являющейся филиалом АО «Востокстрой».

Предприятие создается для обеспечения высокоэффективного

производства пищевой добавки -

адаптогенного

чая «Здоровье»

(в дальнейшем -

АГЧ),

вырабатываемого из уникальных, произрас-

тающих в Дальневосточном регионе, растений и обладающего за-

данным биологически активным эффектом на организм человека.

Уставный капитал предприятия составляет 500 000 рублей (все

стоимостные данные представлены в ценах

1998

года), первичная

эмиссия размещается следующим образом:

• муниципалитет г.

Лесозавод

ска

в лице Комитета по управлению

имуществом

250 обыкновенных акций на сумму

125

000 руб. (25%);

• Лесозаводская

мехколонна

№ 34 - 250 обыкновенных акций на

сумму 125 000 руб. (25),

• физические лица - 500 обыкновенных акций на сумму 250 000

руб.

2.2. История предприятия

Предшественником ОАО «Экология» было частное предприятие по

производству АГЧ «Здоровье», которое за период

1991-1997

гг. вы-

пустило и реализовало около 1 млн пачек чая. За этот период был

получен опыт взаимодействия с оптовыми покупателями, наиболее

крупные из которых поставляли продукт в Москву и Нижний Новго-

род (партии от

150

до 200 тыс. пачек

одновременно).

В тот же пери-

од продукт проходил клиническую и фармакологическую проверку, а

также проверку на соответствие требованиям ТУ (ТУ

429-556-001

-94).

За период опытного производства продукта сформировался ус-

тойчивый круг покупателей (конечных потребителей) в центральных

регионах России и в Приморском крае.

Все это позволяет оптимистично оценивать перспективу произ-

водства и сбыта чая «Здоровье» на внутреннем рынке пищевых до-

бавок России.

2.3.

Прединвестиционная

фаза проекта

В реализацию прединвестиционной фазы проекта к настоящему

времени вложено более 50 000 рублей собственных средств из

средств, полученных от размещения акций среди физических лиц.

201

Ведется заключение договоров на поставку оборудования. Существу-

ющий задел в области маркетинга продукта, его сертификации,

ап-

пробация

в течение

1991-1996

гг.

ходе опытного производства по-

зволяет инициаторам проекта вести

прединвестиционную

работу не

только в части определения процесса финансирования предприя-

тия (формирования уставного капитала, кредитования, разработки

ТЭО

и бизнес-плана), но и по непосредственному созданию произ-

водства. Так, в основном определен состав объектов недвижимости

предприятия, требования по оснащению производства оборудова-

нием, мероприятия по благоустройству прилегающей к предприя-

тию территории.

2.4.

Финансово-экономические

показатели

деятельности предприятия

Так как ОАО «Экология» - предприятие, создаваемое под проект

выпуска

АГЧ

«Здоровье», оценка финансово-экономических показа-

телей его деятельности представлена в соответствующих разделах

и приложениях отчета. Здесь же отмечаем, что производство явля-

ется высокорентабельным с внутренней нормой прибыли, превыша-

ющей существующую ставку рефинансирования

ЦБ

РФ более, чем в

1.7-2

раза.

2.5. Местоположение

производства

Производство располагается на площади 0.5 га в 100 метрах от

существующего промышленного предприятия в рамках единой про-

мышленной зоны. Имеется достаточно развитая инфраструктура

(водо-, тепло-, электроснабжение, канализация, связь). Для обеспе-

чения бесперебойного теплоснабжения предусмотрена установка

двух бойлеров (водогрейных котлов суммарной производительнос-

тью 1000

г/кал.).

В проект также заложено строительство отдель-

ной проходной, административного здания, планировка и асфаль-

тирование площадки, огораживание территории бетонным забором.

2.6.

Структура

управления

и кадровый состав

Предприятие имеет двухуровневую структуру управления. На

первом уровне - дирекция во главе с генеральным директором Ива-

новым В.Н., на втором уровне - исполнительное и производствен-

ные подразделения, в том числе бригады обработки сырья и фасов-

ки, отдел эксплуатации оборудования и технических систем и отдел

сбыта и материально-технического снабжения. Имеется склад; от-

пуск сырья в производство осуществляет кладовщик.

202

Кадровый состав включает: руководящий персонал - 8 человек,

работники исполнительского уровня - 13 человек. С

учетом

сезон-

ности работ создается возможность свободного маневрирования ра-

бочими в интересах обеспечения бесперебойного производства,

том

числе в случае невыхода на работу до 30% рабочих.

Структура является самодостаточной, устойчивой к внешним

факторам (сезонность загрузки, отпуска, а также болезни сотрудни-

ков).

2.7. Перспективы развития

Основными направлениями развития предприятия являются:

Обеспечение диверсификации производства за счет создания

новых рецептов лечебных препаратов из лекарственных растений,

произрастающих в Приморском крае и в целом на Дальнем

Востоке.

2. Выкуп имущественного комплекса (незавершенного здания

основного производства и складского здания). Представляется зас-

луживающей внимания кооперация с чаеразвесочными фабриками

в части поставки им сырьевой смеси для изготовления обычного чая

с добавками из лекарственных растений. Данное направление обес-

печит создание устойчивого интереса конечного потребителя к про-

дукту, имеющему повседневный спрос.

3. Сертификация продукта не только как пищевой добавки, но и

как лечебного препарата, что также позволит расширить сбытовую

базу.

Таким образом, перспективная деятельность предприятия на-

правлена на создание устойчивого диверсифицированного произ-

водства и снижение влияния фактора сезонности спроса.

2.8. Вклад предприятия в развитие региона

Особая поддержка инициаторам проекта со стороны админист-

рации города вытекает из планируемых значительных налоговых

поступлений от деятельности предприятия

(за

три года НДС состав-

ляет более 2 млн рублей, налог на прибыль - 2,3 млн рублей, сум-

марные отчисления по налогам и во внебюджетные фонды состав-

ляет более 6,5 млн рублей). В пересчете на одного работающего за

год вырабатывает 103

тыс.руб.

такого рода платежей.

С другой стороны, важнейшей является возможность уменьшить

социальную напряженность путем открытия новых рабочих мест и

привлечения новых сезонных работников.

Кроме того, в активный производственный оборот вводятся ра-

нее неиспользуемые ресурсы (здания и сооружения общей стоимос-

тью более 2.4 млн руб.) и сырьевая база лекарственных растений.

203