Фаминский И.П., Афанасьев А.К. и др. Основы внешнеэкономических знаний

Подождите немного. Документ загружается.

541

СССР узок в сравнении с международной банковской

практикой. В результате заемщик лишен возможности вы-

бора формы рефинансирования в соответствии со своими

экономическими интересами.

Банковские ссуды не оформляются срочным обязатель-

ством должника. Максимальные сроки кредитования уста-

новлены в зависимости от движения по счетам аналити-

ческого и бухгалтерского учета ценностей, автоматически

принимаемых в обеспечение кредита.

Такое положение объясняется тем, что в сложившейся

системе расчетов условия кредитования отражались в ко-

нечном счете на взаимоотношениях с бюджетом. Плано-

вый размер процентной ставки сам по себе ничего не зна-

чил для внешнеторговых организаций, ибо процентные

платежи по ссудам автоматически включались в сметные

затраты.

Кредитные санкции также недостаточно затрагивали

финансовое положение заемщика. Повышенные процент-

ные платежи за необеспеченные и просроченные ссуды

внешнеторговые организации зачастую заранее закладыва-

ли в объем сметы, определяющей размер вознаграждения.

При наличии просроченной задолженности банк имел пра-

во приостановить кредитование заемщика, однако, учиты-

вая обязательный плановый характер внешнеторговых опе-

раций и их кредитования, этим правом банк практически

не мог воспользоваться. Отсутствие у внешнеторговых

организаций собственных оборотных средств, достаточных

для ведения основной деятельности, также снижало их

экономическую ответственность.

Подобный автоматизм кредитования внешнеэкономи-

ческих связей сокращал стимулирующее влияние кредита,

превращая его лишь в составную часть системы расчетов.

При децентрализации внешней торговли круг участни-

ков внешнеэкономических связей значительно увеличился.

Функции по кредитованию их экспортно-импортных опе-

раций были переданы учреждениям специализированных

банков, клиентами которых явились предприятия — произ-

водители и потребители внешнеторговой продукции. В нас-

тоящее время в отношениях между банками и их клиен-

тами по кредитованию внешнеэкономических связей осу-

ществляется переход на договорную форму. Кредитное

соглашение, подписываемое на один год, способно учесть

специфику внешнеторговых операций заемщика. В нем ус-

танавливаются критерии дифференциации условий креди-

тования. Определение максимального объема задолжен-

542

ности внешнеторговой организации банку на конец опре-

деленного срока представляется более предпочтительным

показателем для банковского контроля за выполнением

заемщиком своих обязательств, чем установление лимита

кредитных ресурсов, исходя из планов экспорта и импорта.

При краткосрочном кредитовании экспортно-импорт-

ных операций в рублях взимается базовая ставка 3 % го-

довых, которая в зависимости от платежной дисциплины

заемщика может быть увеличена или уменьшена на 50 %.

Дифференциация условий кредитования способна повы-

сить стимулирующую роль кредита. При возникновении

необеспеченной и просроченной задолженности банк при-

меняет к должникам санкции, в частности взимаемая им

процентная ставка увеличивается до 10 %.

Дальнейшее совершенствование краткосрочного креди-

тования связано с развитием полномочий специализиро-

ванных и коммерческих банков в данной сфере и расшире-

нием кредитных инструментов.

В постановлении ЦК КПСС и Совета Министров СССР

от 19 августа 1986 г. № 991 была определена задача пе-

рехода «при осуществлении экспортно-импортных опера-

ций от заказов-нарядов и поручений к системе хозрасчет-

ных договорных отношений». Этим документом установле-

но, что «заинтересованность внешнеторговых объединений

как посредников в экспортно-импортных операциях обес-

печивается за счет комиссионных отчислений по этим опе-

рациям в зависимости от их объема». Тем самым было

санкционировано широкое внедрение договора комиссии во

взаимоотношениях между советскими организациями и

внешнеторговыми объединениями.

Регулирование этих отношений с учетом применения

различных форм договоров было определено постановле-

нием Совета Министров СССР от 25 июля 1988 г. № 888.

Главные отличия отдельных видов договоров, которые

могут ныне применяться в отношениях между советскими

предприятиями и внешнеторговыми организациями, сос-

тоят в следующем:

—по договору поставки В/О заключает сделки на

внешнем рынке от своего имени и за свой счет;

— по договору комиссии — от своего имени и за счет

предприятия;

— по договору поручения — от имени и за счет пред-

приятия.

Таким образом, при договоре поставки право владения,

пользования и распоряжения экспортным товаром сохраня-

543

ется за предприятием до момента сдачи его внешнетор-

говой организации, а при договорах комиссии и пору-

чения — до момента перехода права собственности и рис-

ка случайной гибели иностранному покупателю.

Другое отличие договорных форм состоит в том, что

договор поставки предусматривает отчисление в пользу

В/О заранее установленного вознаграждения, относящего-

ся на расчеты с бюджетом, а договор комиссии — пере-

числение предприятием комиссионного платежа.

Дальнейшее совершенствование систем внутренних

расчетов и краткосрочного кредитования внешнеэкономи-

ческих связей должно быть связано с развитием хозрас-

четных отношений в рамках внешнеэкономической и бан-

ковской деятельности, усилением ее регулирования через

систему налогов и таможенных сборов, развитием форм

и инструментов краткосрочного кредитования.

§ 3. Становление системы долгосрочного кредитования

экспорта в СССР

Система долгосрочного кредитования экспорта включа-

ет совокупность кредитных инструментов воздействия на

производство и реализацию экспортируемой продукции,

а также соответствующую институциональную структуру.

Эта система является одним из важных элементов меха-

низма регулирования внешнеэкономической деятельности.

В ее цели входит обеспечение кредитными ресурсами про-

изводства и сбыта экспортной продукции на конкуренто-

способных условиях, а также оказание кредитно-финан-

сового содействия отдельным странам в соответствии с

направлениями внешней политики государства.

До недавнего времени инвестирование средств в иност-

ранной валюте на развитие экспортной базы страны осу-

ществлялось исключительно из централизованных источ-

ников. Экономическая ответственность предприятий за ис-

пользование валютных средств была невысока, распре-

деление ресурсов в иностранной валюте осуществлялось

административными методами и зачастую недостаточно

обоснованно. Повысить ответственность должников и эф-

фективность использования кредитных ресурсов способно

привлечение валютных средств для целей инвестирования

на заемной основе.

Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР

от 19 августа 1986 г. № 991 определено право предпри-

ятия-экспортера получать долгосрочный кредит в иност-

544

ранной валюте на закупку за границей товаров, не пре-

дусмотренных планом импорта. Это касается в основном

товаров инвестиционного назначения, которые приобрета-

ются с целью проведения мероприятий по расширению

экспортного и импортозамещающего производства. Такой

кредит предоставляется в СКВ, замкнутых валютах. Его

могут получить предприятия и организации, участвующие

во внешнеэкономических связях, на срок до восьми лет.

Долгосрочное кредитование в иностранной валюте име-

ет ряд специфических условий, ограничивающих привле-

чение заемных валютных средств. Так, сумма предостав-

ляемого кредита, включая начисленные проценты, не мо-

жет превышать объем плановых поступлений в валютный

фонд заемщика в период использования и погашения кре-

дита. Это условие сокращает возможности предприятий

расширять привлечение заемных средств в иностранной

валюте, так как в валютный фонд поступает лишь часть

экспортной выручки в соответствии с установленным нор-

мативом валютных отчислений.

Постановлением Совета Министров СССР от 2 декабря

1988 г. № 1405 Внешэкономбанку СССР разрешено вы-

давать кредиты до 5 млн. руб. в иностранной валюте с по-

гашением за счет использования всей валютной выручки

от экспорта товаров, произведенных в результате осуще-

ствления прокредитованных мероприятий. Однако жестко

установленный предел в 5 млн. руб. вряд ли позволит ре-

шить указанную проблему.

Кредиты в иностранной валюте предоставляются под

генеральную гарантию министерства, которая дает право

обращать в погашение просроченной задолженности по

кредиту средства централизованных валютных фондов от-

расли. Как показывает практика, часто министерства не-

охотно идут на предоставление такой гарантии. Объем

централизуемых министерствами валютных фондов отрас-

ли, составляющий лишь 10 % от причитающейся подве-

домственным предприятиям части валютных поступлений,

в ряде случаев представляет собой предел, на который

ориентируются министерства при регулировании привлече-

ния в отрасль валютных средств на заемной основе.

Обязательным условием получения долгосрочного кре-

дита в иностранной валюте является также обеспечение

заемщиком на счетах во Внешэкономбанке СССР рублево-

го эквивалента в размере суммы кредита с начисленными

процентами. Так как изыскание этих средств за счет соб-

ственных источников не всегда возможно, Предприятие-

545

заемщик вынуждено привлекать для этого рублевый кре-

дит в учреждении спецбанка. В результате за использова-

ние заемных средств для реализации одной производст-

венной цели предприятие уплачивает две процентные став-

ки: в иностранной валюте — за пользование кредитом

Внешэкономбанка СССР и в рублях — за кредит спецбан-

ка в обеспечение предыдущего. Такой порядок связан с

механизмом формирования валютных фондов предприя-

тий, основанным на внебалансовой форме их учета. Види-

мо, в перспективе подобный порядок следует усовершен-

ствовать.

Процент по кредитам в иностранной валюте устанавли-

вается, исходя из ставок на международном денежном

рынке. Так как эти ставки подвержены частым изменени-

ям, Внешэкономбанк СССР сохраняет за собой право че-

рез определенный период устанавливать новую процентную

ставку по предоставленным кредитам с целью минимиза-

ции процентного риска. Условие «плавающей» процентной

ставки, широко распространенное в международной практи-

ке, непривычно для советских предприятий. Даже при

строгом соблюдении положений кредитного соглашения

заемщик не может изначально точно определить объем

процентных платежей. Сумма экспортной выручки в СКВ в

течение срока использования и погашения кредита также

является гипотетической на момент заключения кредитно-

го соглашения ввиду возможных изменений на рынках

экспортируемых товаров. Это заставляет Внешэкономбанк

СССР особенно внимательно относиться к предоставлению

кредитов в иностранной валюте, осуществлять контроль за

использованием заемных средств по строго целевому наз-

начению, применять серьезные санкции в случае наруше-

ния условий кредитного соглашения.

По лицензии Внешэкономбанка СССР советские пред-

приятия и организации могут привлекать кредиты в иност-

ранной валюте и от зарубежных банков. Помимо кредитов

в иностранной валюте, для финансирования капиталовло-

жений предприятий, в том числе для развития экспортной

базы, могут быть использованы централизованные и собст-

венные источники, а также рублевые кредиты Промстрой-

банка СССР и иных советских банков.

Кредитование сбыта экспортной продукции осуществ-

ляется в следующих формах.

1. Государственные кредиты до сих пор занимают вид-

ное место в кредитовании советского экспорта. Они пре-

доставляются, как правило, в товарной форме при стро-

546

ительстве объектов и техническом содействии развиваю-

щимся и социалистическим странам, а также при постав-

ках в их адрес товаров и оказании услуг. Условия госкре-

дитов оговариваются в межправительственных соглаше-

ниях и обычно носят льготный характер.

По экспорту в рамках госкредитов непосредственно в

контрактные отношения с иностранным партнером обычно

вступают советские специализированные внешнеторговые

организации. За счет ссуды Внешэкономбанка СССР они

осуществляют расчеты с советскими производителями в

рублях. Зачисление средств в валютные фонды последних

ныне осуществляется по мере погашения госкредита, ко-

торое растягивается на многие годы.

В результате кризиса международной платежеспособ-

ности риск неплатежа по госкредитам в 80-е годы заметно

увеличился. Сейчас он в основном ложится на специали-

зированные внешнеторговые организации и через них —

на бюджет.

Нарушение условий платежа со стороны государств-

должников сказывается на поступлении инвалютных

средств в валютные фонды поставщиков. Иногда по усло-

виям кредитования предусматривается их погашение

встречными товарными поставками из страны-должника.

Этим осложняются возможности валютного стимулирова-

ния советских экспортеров, поставляющих товары в счет

госкредитов.

В предоставлении госкредитов особое значение имеют

политические факторы. С экономической точки зрения

госкредиты сыграли большую роль в финансовом обеспе-

чении внешнеэкономических связей СССР с социалисти-

ческими и развивающимися странами, однако в целом ряде

случаев их предоставление и использование не было дос-

таточно эффективно.

В ближайшее время предстоит повысить научную обос-

нованность принимаемых решений о предоставлении гос-

кредитов, исходя из экономической целесообразности и

внутренних возможностей, усилить контроль за их пога-

шением, обеспечить соответствующие изменения механиз-

ма внутренних расчетов по госкредитам для повышения

экономической заинтересованности советских производите-

лей. Необходимо в пятилетнем плане устанавливать лимиты

средств с разбивкой по годам, которые могут быть использо-

ваны для предоставления госкредитов и безвозмездной

помощи. Возможно, принятие текущих решений о госкреди-

тах и контроль за их использованием следовало бы возло-

547

жить на специализированный межведомственный орган.

2. Коммерческие (фирменные) кредиты предоставля-

ются советскими экспортерами инопокупателям в форме

рассрочки платежа. Их условия могут быть как опреде-

лены на чисто коммерческой основе, так и зафиксированы

в межправительственных соглашениях, заключаемых с

развивающимися странами.

Фирменное кредитование прочно вошло в международ-

ную торговую практику и наиболее активно применяется

при экспорте готовых изделий, прежде всего машин и обо-

рудования. Оно широко распространено и в деятельности

советских внешнеторговых организаций, за исключением

торговли в рамках СЭВ.

При предоставлении коммерческих кредитов советские

экспортеры имеют возможность рефинансирования в руб-

лях в специализированных банках. Привлекаемый таким

образом кредит погашается в соответствии со сроками

коммерческого кредитования, но не более 8—10 лет при

поставках в развивающиеся страны авиатехники, судов и

комплектного оборудования; 5—7 лет — машин и оборудо-

вания; 3 лет — средств оргтехники (кино- и фотоаппара-

туры, часов, радиоприемников); не более 1 года для дру-

гих товаров.

Ставки по рублевым кредитам определяются из расчета

3 % годовых. Рефинансирование по предоставленным ком-

мерческим кредитам носит ныне во многом автомати-

ческий характер и схоже с краткосрочным кредитованием

советского экспорта в рублях.

В случае невыполнения иностранным контрагентом

условий фирменного кредитования риск лежит на кредито-

ре — советском экспортере. Видимо, в будущем его следу-

ет освободить от политических рисков неплатежа по ком-

мерческим кредитам в рамках межправительственных сог-

лашений.

Возможности советских предприятий кредитовать сво-

их иностранных контрагентов определяются планами

экспорта и валютных поступлений. В перспективе следует

обеспечить большую свободу в применении коммерческого

кредитования, являющегося одним из средств повышения

конкурентоспособности на внешнем рынке. Необходимо

также расширить круг инструментов рефинансирования по

фирменным кредитам, поставить условия рефинансирова-

ния в зависимость от надежности контрагента и платеж-

ной дисциплины советского заемщика. Этому способ-

ствовали бы внедрение в советскую банковскую практику

548

операций по учету банком коммерческих векселей

советских экспортеров без оборота на продавца (фор-

фетирование), организация факторского обслуживания

клиентов, а также предоставление банковских кредитов

покупателю.

3. Банковское кредитование экспорта в иностранной

валюте. В существовавших ранее условиях жесткой цент-

рализации внешнеторговой деятельности во всесоюзных

объединениях МВТ СССР и ГКЭС СССР и отсутствия

у производителей экспортной продукции валютных фон-

дов необходимости в развитии банковского кредитования

экспорта не было. Всесоюзные внешнеторговые объеди-

нения не были заинтересованы в предоставлении банков-

ских кредитов контрагентам, поскольку, в отличие от

коммерческого кредитования, сумма уплаченных процен-

тов по банковским кредитам отражалась по лимиту пос-

туплений и платежей по операциям банка, а не по плану

валютных поступлений В/О.

Кредиты покупателю предоставлялись Внешторгбанком

СССР в редких случаях, когда налоговое и валютное за-

конодательство страны импортера обусловливало сравни-

тельно низкую выгодность использования фирменного кре-

дитования. Коммерческий кредит практически трансфор-

мировался в банковский.

В нынешних условиях предприятия — производители

экспортной продукции непосредственно заинтересованы в

ускоренном получении валютных средств и сокращении

риска при кредитовании контрагентов. Использование бан-

ковских кредитов покупателю и форфетирования требо-

ваний на иностранного покупателя способно содейство-

вать экономическим интересам советских экспортеров.

Источниками для осуществления указанных операций в

ближайшей перспективе могут служить лишь валютные

средства, привлеченные на международном рынке капита-

лов, что снизит льготность кредитования импортеров со-

ветских товаров. Для обеспечения конкурентоспособных

условий сбыта советской экспортной продукции со вре-

менем может быть применен ряд мер, в частности созда-

ние государственного института, финансирующего разницу

между льготными, процентными ставками по экспортным

кредитам и ставками, отталкивающимися от стоимости

привлечения валютных средств. Подобные органы сущест-

вуют во многих странах.

Уже на нынешнем этапе следовало бы последовательно

и широко привлекать к кредитованию и расчетам по внеш-

549

неэкономической деятельности помимо Внешэкономбанка

СССР и другие советские банковские учреждения. Это

будет способствовать подготовке кадров, росту исполни-

тельской дисциплины в учреждениях спецбанков, накоп-

лению опыта в данной банковской сфере. Возможности

по обслуживанию внешнеэкономической деятельности кли-

ентуры со временем появляются и у создаваемых в СССР

коммерческих и кооперативных банков.

В ходе последовательного проведения банковской ре-

формы в СССР создадутся необходимые условия для ве-

дения банками валютной деятельности на экономической

основе. При усиленном кадровом и техническом обеспе-

чении спецбанки смогут осуществлять кредитование экс-

портно-импортных операций своих клиентов не только в

рублях, но и в валюте, а со временем свободно привлекать

средства на международном рынке капиталов и размещать

их внутри страны, в том числе на долгосрочной основе.

§ 4. Создание в СССР системы страхования

финансовых рисков

Участники внешнеэкономических связей сталкиваются

со специфическими видами рисков, связанными с возмож-

ным нарушением контрактных условий в отношении опла-

ты экспортированных товаров и услуг. Такие нарушения

могут проявиться в отказе от платежа за поставленные

товары, осуществлении платежа в неполном объеме или

его задержке. Данные риски действуют до зачисления

всей выручки на счет экспортера. Их подразделяют на

следующие группы.

Экономические (коммерческие) риски выражаются в

возможности неплатежа или задержки платежа.

Нарушение условий платежа может произойти по сле-

дующим причинам:

— неплатежеспособность частного иностранного поку-

пателя (банкротство);

— задержка платежа в течение определенного времени

по истечении оговоренного в контракте срока;

— неспособность импортера принять отгруженный

товар;

— отказ покупателя от платежа в период транспор-

тировки товара.

Страновые (политические) риски проявляются при на-

рушении условий платежа по причинам, непосредственно

не зависящим от платежеспособности покупателя, а свя-

550

занным с политической ситуацией и деятельностью государ-

ства импортера. Эти риски типичны именно для внешней

торговли. Они трудно поддаются прогнозированию и носят

более широкий характер, чем экономические: в случае нас-

тупления страновых рисков нарушается выполнение всех

или большинства внешних обязательств государства и от-

дельных импортеров. В данную группу включается ряд

специфических рисков, наступающих при проведении го-

сударством импортера следующих мер:

— запрет или ограничение конверсии национальной

валюты в валюту платежа (в том числе при наличии им-

портной лицензии). В этом случае обязательство перед

экспортером может быть выполнено в национальной валю-

те, имеющей ограниченную сферу применения;

— неблагоприятное для экспортера изменение нацио-

нального налогового законодательства в отношении пере-

вода средств в иностранной валюте за рубеж;

— введение моратория на внешние платежи.

Страновые риски связаны также с неспособностью или

отказом выполнить платежные обязательства со стороны

покупателя, являющегося государственной организацией.

К собственно политическим рискам относятся ситуа-

ции, когда невозможность выполнения платежа (или ги-

бель экспортного груза) происходит вследствие военных

действий, обострения внутриполитической ситуации в

стране импортера, а также национализации, конфискации

товара, введения эмбарго, из-за отказа нового правитель-

ства выполнять принятые предшественниками обязатель-

ства.

Валютный риск наступает в момент поступления вы-

ручки на счет экспортера. Он проявляется при изменении

за время осуществления внешнеторговой операции курсо-

вого соотношения между валютой платежа и валютой,

в которой выражены издержки экспортера или ведется

учет его валютных поступлений.

Указанные риски часто обозначают как финансовые,

они непосредственно не связаны с имущественным и

транспортным страхованием.

Как правило, страхование риска неплатежа, особенно

политических рисков, в развитых капиталистических стра-

нах осуществляется организациями государственного или

полугосударственного характера, а не частными страхо-

выми компаниями. Данный вид страховых операций на-

иболее часто распространяется на экспорт в развиваю-

щиеся страны, где с первой половины 80-х годов резко