Фаминский И.П., Афанасьев А.К. и др. Основы внешнеэкономических знаний

Подождите немного. Документ загружается.

521

ства (ведомства), при предприятии (организации) которо-

го образован кооператив);

— предложения о новом строительстве (или круп-

номасштабной реконструкции) СП согласуются с терри-

ториальными органами управления. В остальных случаях

эти органы получают соответствующую информацию;

— договаривающиеся партнеры подготавливают и под-

писывают Учредительный договор и Устав совместного

предприятия. Советский участник разрабатывает технико-

экономическое обоснование проекта СП;

— указанные документы подаются в Министерство

финансов СССР для регистрации совместного предприя-

тия. Объявление о регистрации СП публикуется в печати.

После регистрации СП приобретает права юридического

лица по советскому законодательству и регистрируется

в МВЭС СССР в качестве участника внешнеэкономичес-

ких связей.

Совместное предприятие может быть ликвидировано в

случаях и в порядке, предусмотренных Учредительными

документами, а также по решению Совета Министров

СССР, если его деятельность не соответствует целям

и задачам, предусмотренным этими документами.

Иностранный участник при ликвидации СП или выходе

из него имеет право на возврат своего вклада в денеж-

ной или товарной форме с учетом износа и после погаше-

ния имеющихся обязательств.

Нормативными актами СССР установлены многие де-

тальные разъяснения, регламентирующие порядок приме-

нения указанных положений о создании и деятельности

совместных предприятий на территории СССР.

Таким образом, советское законодательство гаранти-

рует совместным предприятиям:

— самостоятельность хозяйственной деятельности, не-

зависимость от органов планового управления экономи-

кой СССР;

— предоставление на соответствующей платной основе

права пользования природными ресурсами СССР;

— возможность кредитования, страхования имущества;

— самостоятельное осуществление продаж и закупок в

СССР и за рубежом в рамках деятельности СП;

— самостоятельность в решении вопросов найма,

увольнения, оплаты труда персонала;

— самостоятельность в вопросах формирования и

расходования фондов предприятия, необложение налогом

сумм из прибыли, направленных на развитие СП.

522

Совокупность юридических и нормативных ведомствен-

ных актов, определяющих порядок создания и деятель-

ности совместных предприятий на территории СССР, в

настоящее время регулирует далеко не все насущные

вопросы развития этой формы внешнеэкономической

деятельности. Например, остаются неясными порядок

использования советским участником полученных от при-

были СП поступлений, варианты реинвестирования или

иного использования в СССР прибыли иностранного

партнера и другие важные вопросы. В настоящее время

ведется подготовка нового Закона СССР об иностранных

инвестициях на территории СССР.

§ 2. Экономическая эффективность создания

и деятельности совместных предприятий

на территории СССР

Народнохозяйственный эффект создания и деятельнос-

ти совместных предприятий в СССР формируется за

счет привлечения в экономику страны передовой техно-

логии и опыта управления производством, удовлетворе-

ния потребностей населения и народного хозяйства в

высококачественной продукции и услугах, роста советско-

го экспорта и сокращения нерациональных затрат на

импорт товаров и услуг. В конечном счете эффективность

использования иностранных инвестиций в совместных

предприятиях выражается в приросте национального

дохода за счет повышения технического уровня и совер-

шенствования организации производства в народном

хозяйстве.

Оценить фактическую эффективность СП в СССР в

настоящее время можно лишь на примерах отдельных

реально функционирующих предприятий, поскольку про-

цесс включения совместных предприятий на территории

страны в производственную деятельность только начи-

нается.

По состоянию на конец мая 1990 г. в Министерстве

финансов СССР зарегистрированы 1695 совместных пред-

приятий, в том числе 206 — с партнерами из восточно-

европейских государств и социалистических стран Азии

(примерно в 15 из этих СП участвуют зарубежные фирмы

из двух и более стран), 1368 — с фирмами развитых

капиталистических государств. В 121 совместном пред-

приятии партнерами советских организаций являются

предприятия и фирмы развивающихся стран.

523

В совместных предприятиях в СССР участвуют ор-

ганизации и предприятия Болгарии (41 СП), Венгрии

(30), Югославии (32), Польши (60), Китая (21), Че-

хословакии (5 СП).

Наибольшее число совместных предприятий в СССР

сформировано с фирмами таких капиталистических го-

сударств, как ФРГ (231 СП), Финляндия (184), США

(193), Италия (95 СП). В совместных предприятиях

участвуют также фирмы Великобритании, Австрии, Шве-

ции, Канады и др. (всего 25 западных государств). Пар-

тнеры из развивающихся стран представляют Индию

(28 СП), Кипр (18), Сингапур (13), Сирию (11 СП) и

другие государства (всего 27 развивающихся стран)'.

Число создаваемых совместных предприятий интенсив-

но увеличивается, ежемесячно регистрируется около 80

таких предприятий. По ориентировочным оценкам, в стра-

не в настоящее время прорабатываются около 500 новых

предложений о создании СП.

В уставные фонды зарегистрированных совместных

предприятий намечено внести 4639 млн. руб. инвестиций.

Согласованные зарубежные вложения составляют

1635 млн. руб. (после пересчета иностранных валют в

рубли по официальному курсу Госбанка СССР), в том

числе на партнеров из восточноевропейских стран и

социалистических стран Азии приходится 270 млн. руб.,

на западных партнеров — 1309 млн., на партнеров из

развивающихся государств — 56 млн. руб.

При средней величине уставного фонда (по всей со-

вокупности) одного совместного предприятия, равной

2,7 млн. руб., среди них имеются 6,0 % предприятий с

уставным фондом свыше 10 млн. руб., и в то же время

62,0 % общей численности этих предприятий созданы

с уставным фондом до 1 млн. руб.

Наибольшее число совместных предприятий созданы

в социальном комплексе (30 %), в сфере консультацион-

ных, инжиниринговых, посреднических услуг (около

20 %), в производстве ЭВМ и программного продукта

(14,0 %), в машиностроении (7,0 %), а также в других

отраслях промышленности, строительства и сельского

хозяйства.

Размещение совместных предприятий в СССР пока

привязано к Москве (787 СП), Ленинграду (113 СП),

прибалтийским республикам (170 СП), что связано с боль-

шей деловой активностью и развитием инфраструктуры в

этих экономических центрах.

524

Фактический выпуск продукции и услуг начат пример-

но на 400 совместных предприятиях. По данным Гос-

комстата СССР, эти СП в 1989 году произвели продук-

ции и услуг на сумму 1,12 млрд. руб., в том числе экспорт

составил 125 млн., а продажи в СССР за иностранную

валюту — около 200 млн. руб.

Среди действующих СП можно выделить следующие:

— «Хоматек» (68 % из 47,7 млн. руб. уставного фон-

да принадлежит станкостроительному объединению им.

С. Орджоникидзе, Москва, а 32 % — западногерманской

фирме «Хайнеманн машинен унд анлагенбау»). В 1988 го-

ду предприятием собраны первые 20 токарных станков

и обрабатывающих центров, что принесло около 600 тыс.

руб. прибыли. СП арендует производственные площади

у советского партнера, но приступило к строительству

собственного завода, а также учебно-инженерного центра

для подготовки кадров;

— «Ленвест» (60 % из 3,5 млн. руб. уставного фонда

принадлежит обувной фабрике «Пролетарская победа»,

Ленинград, и 40 % — западногерманской фирме «Са-

ламандер импорт-экспорт ГмбХ»). Предприятие выпусти-

ло первые партии обуви, которая пользуется большим

спросом в СССР;

— «Диалог» (78,2 % из 15,4 млн. руб. уставного фонда

принадлежит шести советским партнерам, в том числе

ПО «КамАЗ», и 21,8 % — американской фирме «Менед-

жмент партнершип интернэшнл»). Предприятие занято

сборкой персональных компьютеров (в настоящее время

использует импортируемые комплектующие изделия),

снабженных программным обеспечением на русском язы-

ке, включая специальные фрагменты, разрабатываемые

по требованию советских заказчиков. СП разрабатывает

программный продукт и реализует его в СССР -и за ру-

бежом;

— «Кранлод» (60 % уставного фонда принадлежит

одесскому ПО «Завод имени Январского восстания» и

40 % — швейцарской фирме «Либхерр интернациональ

АГ»). СП собирает самоходные подъемные краны по

техническим документам фирмы «Либхерр» в основном из

комплектующих изделий ФРГ. Предприятие способно в

значительной степени удовлетворить потребность СССР в

таких кранах. Характерно, что партнеры намерены в

первые пять лет деятельности СП направлять распреде-

ляемую прибыль на развитие производственного аппарата

предприятия;

525

— «Техникорд» (78,6 % из 4,09 млн. руб. уставного

капитала владеет Государственный институт горнохимиче-

ского сырья, 21,4 % — французская фирма «Сосьете

нувель де метализасьон»). Предприятие выпускает шнуры

для газоплазменного напыления. Реализация около 200—

250 г продукции в год может принести предприятию

прибыль в размере 400—600 тыс. руб.

Прибыль СП не только обеспечивает накопление

средств для развития производственного аппарата пред-

приятия и удовлетворения социальных потребностей кол-

лектива. Часть прибыли в виде налога направляется в госу-

дарственный бюджет СССР, а также перечисляется совет-

ским и иностранным участникам СП. Сопоставление этих

элементов распределяемой прибыли с соответствующими

затратами позволяет оценивать эффективность создания и

деятельности конкретных предприятий на территории

СССР.

Анализ эффективности формирования и деятельности

СП проводится на стадии проработки предложения о

создании предприятия в составе технико-экономического

обоснования этого предложения, а также в процессе

деятельности СП. Методические рекомендации для прове-

дения такого анализа даны в разработанной ВНИИВС

и одобренной ГВК Совета Министров СССР «Временной

типовой методике определения экономической эффек-

тивности создания и деятельности на территории СССР

совместных предприятий» (М., ТПП СССР, 1987 г.). При

выборе лучшего варианта условий создания и деятель-

ности СП из ряда рассматриваемых рекомендуется стре-

миться к максимуму рентабельности соответствующих

затрат советского и иностранного партнеров и учитывать

народнохозяйственный эффект создания предприятия.

Такой подход обеспечивает выгодность инвестиций для

непосредственных учредителей совместного предприятия.

В конкретных случаях, в зависимости от локальности

целей и масштабов деятельности создаваемого предприя-

тия, критерием выбора варианта формирования СП мо-

жет служить территориальный эффект.

Народнохозяйственная эффективность создания СП

оценивается показателем интегрального экономического

эффекта



, который исчисляется как суммированная по



Этот показатель по форме соответствует принятому в междуна-

родной практике инвестиционного анализа показателю «чистой текущей

стоимости».

526

годам расчетного периода разность годовых поступлений

и затрат, приведенных к первому году деятельности СП

с помощью дисконтирования:

где Э

— народнохозяйственный интегральный экономи-

ческий эффект;

— народнохозяйственные доходы в t-ом году;

— народнохозяйственные затраты в t-ом году;

E — коэффициент дисконтирования, определяющий

степень понижения ценности учитываемых за-

трат и поступлений t-го года по мере их отдале-

ния от первого года расчетного периода.

Для расчета народнохозяйственного эффекта реко-

мендуется принимать Е = 0,1. Если в результате расчета

будет получено положительное значение Эн, это означает,

что расчетная рентабельность народнохозяйственных за-

трат на интервале времени, равном намеченному сроку

действия соглашения (или на пятнадцатилетнем интер-

вале, если этот намеченный срок превышает 15 лет),

выше, чем значение Е = 0,1. Варианты создания и деятель-

ности СП, для которых Эн < 0, не могут быть признаны

эффективными для народного хозяйства СССР в целом

(в этом случае расчетная рентабельность народнохозяй-

ственных затрат будет ниже Е = 0,1).

Эффективность затрат советских и иностранных участ-

ников совместного предприятия определяется также на

основе сопоставления затрат каждого из них (как пра-

вило, эти затраты равны вкладу данного партнера в ус-

тавный фонд СП) с поступлениями в его адрес части

распределяемой прибыли и другими соответствующими

доходами в период деятельности предприятия. Такое

сопоставление анализируется с помощью показателя внут-

ренней нормы рентабельности (Рв), который определяется

на базе предварительного расчета интегрального эконо-

мического эффекта для данного ряда затрат и поступле-

ний по формуле, идентичной вышеприведенной.

В этом расчете значение коэффициента дисконтиро-

вания E принимается равным величине рентабельности

затрат, которую данный участник считает минимально

приемлемой. Например, советский партнер может ориенти-

роваться на среднеотраслевую эффективность капиталь-

527

ных вложений как на нижний предел рентабельности

своих инвестиций. Если в результате расчета будет полу-

чено Э>0, следовательно, намеченный вариант создания

и деятельности СП обеспечит советскому партнеру рента-

бельность его затрат выше среднеотраслевой.

Можно рассчитать и точное значение внутренней

нормы рентабельности затрат каждого из участников СП,

соответствующее данному варианту его создания и де-

ятельности. Такое значение рассчитывается исходя из

условий: Рв = E при Э = 0. В вышеуказанной методике

даются полные рекомендации относительно процедуры

поиска значения Рв.

Глава 27

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОГО

МЕХАНИЗМА ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ

СВЯЗЕЙ СССР НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

§ 1. Переход к единому валютному курсу.

Проблема введения конвертируемости советского рубля

Одними из наиболее сложных в решении долгосрочных

задач реформы внешнеэкономической. деятельности явля-

ются проблемы введения единого реального курса совет-

ского рубля, его обратимости и создания валютного рын-

ка как необходимых условий обеспечения внутри- и

внешнеэкономического равновесия. Перестройка валютно-

финансового механизма СССР направлена на обеспече-

ние высокой эффективности внешнеэкономических связей,

оптимизации участия страны в международном разделении

труда. Это предполагает повышение степени открытости

советской экономики, отказ от принципов экономического

и валютного изоляционизма, создание самонастраивающе-

гося и саморегулирующегося валютно-финансового меха-

низма, лишенного жестких внешних барьеров и внутрен-

них перегородок.

Как и прежде, международные расчеты СССР разделе-

ны на изолированные друг от друга сегменты. Внешне-

торговый оборот главным образом (на 70—80 %) осу-

ществляется на основе многосторонних и двусторонних

клиринговых соглашений с восточноевропейскими страна-

ми и рядом других стран (Финляндией, Индией, Египтом,

528

(Сирией и др.). Товарооборот с каждой группой стран до

последнего времени обслуживался особой клиринговой ва-

лютой — переводным рублем со странами — членами СЭВ,

клиринговым рублем, клиринговым долларом и т. д. В рам-

ках каждого сегмента внешнеэкономических связей сущест-

вует своя структура цен, оторванных как от внутренних цен

СССР, так и от мировых цен. Такая обособленность расче-

тов не позволяет с достаточной степенью эффективности

маневрировать валютными ресурсами, снижает эффект от

проведения экспортно-импортных операций, заставляя со-

ветские внешнеторговые организации зачастую закупать за

границей товары, не обладающие новизной или высоким

качеством, а лишь с тем, чтобы добиться сбалансирован-

ности расчетов.

Двусторонние клиринговые соглашения, по сути, носят

характер натурального обмена, так как контингент товаров

определяется соглашением, а не коммерческим контрак-

том. Такой порядок не соответствует общему направлению

децентрализации внешнеэкономической деятельности, пре-

пятствует оптимизации внешнеторгового оборота, не по-

зволяет эффективно использовать преимущества междуна-

родного разделения труда, изолирует советские товары от

конкурентной борьбы на внешних рынках, что сказывается

как на их качестве, так и на структуре советского экспор-

та. И, наконец, подобная ситуация порождает стремле-

ние обеспечить платежное равновесие в отношениях с от-

дельной страной или группой стран всеми возможными

средствами и часто без учета реальных потребностей со-

ветского рынка и равновесия платежного баланса СССР

в целом.

Отмеченная сегментация международных расчетов,

изолированность советских производителей экспортной

продукции и получателей импортных товаров от внешних

рынков дополнялись жесткой централизацией валютных

поступлений и выделением иностранной валюты из центра-

лизованных ресурсов в строгом соответствии с валютным

планом и планом импорта. Расчеты с внешнеторговыми,

организациями по экспортно-импортным операциям про-

изводились банком в рублях. Валютные поступления и

платежи пересчитывались в рубли по официальному курсу,

который, как правило, значительно отличался от соотноше-

ния внутренних и контрактных цен. Разница между этими

ценами автоматически относилась на расчеты внешнетор-

говых организаций с государственным бюджетом.

Централизованное управление валютными ресурсами,

529

сыграв в свое время важную роль в деле защиты советской

экономики от иностранной конкуренции и негативного

воздействия колебаний цен, процентных ставок и валют-

ных курсов на мировых товарных и валютных рынках,

породило вместе с тем целый ряд отрицательных тенден-

ций: снижение заинтересованности предприятий в разви-

тии экспорта, ухудшение его товарной структуры, всемер-

ное и часто необоснованное увеличение импорта при низ-

кой эффективности использования импортного оборудова-

ния и т. п.

Для преодоления этих тенденций в настоящее время

требуется принципиальное изменение подходов к органи-

зации внешней торговли и валютно-финансового механиз-

ма ее обслуживания. С 1991 года предусматривается пе-

реход к расчетам в свободно конвертируемых валютах

со странами СЭВ, что можно рассматривать как важный

этап в деле перевода взаимной торговли стран СЭВ на

принципы, принятые в международной практике. Однако

к числу первоочередных задач в валютной сфере относятся

установление единого и реального курса советского рубля

к иностранным валютам, создание валютного рынка и дос-

тижение обратимости (конвертируемости) советского руб-

ля. Указанные задачи взаимосвязаны, но введение конвер-

тируемости рассматривается как основная и конечная цель

реформы в валютно-финансовой области.

Проблема реального валютного курса требует чѐткого

понимания того, по отношению к какой валюте должен

быть установлен такой курс и насколько жестко он должен

быть фиксирован в определенных временных границах.

Совершенно очевидно, что речь идет о реальном курсе

не только по отношению к свободно конвертируемым ва-

лютам (СКВ), но и по отношению к клиринговым валю-

там, используемым исключительно для расчетов по дву-

стороннему товарообороту. Но последние обслуживают

иную, отличную от цен мирового и внутреннего рынков

систему цен, и поэтому, видимо, в существующих условиях

попытки установить единый реальный курс по отношению

к СКВ и клиринговым валютам следует признать беспер-

спективными.

В начале 1987 года в СССР были введены дифференциро-

ванные валютные коэффициенты для пересчета внешне^

торговых цен в советские рубли. Они определялись как

величина, обратная величине бюджетной эффективности

экспорта различных товаров, и должны были обеспечить

непосредственную увязку результатов внешнеэкономичес-

530

кой деятельности предприятий с общими итогами их рабо-

ты, стимулировать развитие экспорта, рост его эффек-

тивности и т. п. По сути, это означало введение множест-

венности валютных курсов, устанавливаемых особо для от-

дельных товарных групп и даже отдельных изделий.

Однако уже в первый год их действия выявилась

полная несостоятельность системы ДВК: во-первых, рас-

четы с использованием множества усредненных коэффи-

циентов в большинстве случаев приводили либо к получе-

нию предприятиями дополнительной незаработанной при-

были, либо к необоснованным убыткам, что подрывало

хозрасчетный принцип их деятельности; во-вторых, система

ДВК оказалась громоздкой и неэффективной, поощряющей

вывоз в первую очередь товаров с низкой степенью перера-

ботки. В ходе эксперимента выявилось, что примене-

ние ДВК в отношении целого ряда товарных групп (топ-

ливно-энергетические, продовольственные, сырьевые то-

вары) нецелесообразно ввиду резкого колебания мировых

цен на эти продукты. Поэтому при любой базе установления

ДВК неизбежно либо необоснованное увеличение доходов

от экспорта, либо появление независящих от производителя

убытков.

Фактически с помощью ДВК контрактные цены своди-

лись к внутренним оптовым ценам, что не приближало

последние к уровню мировых цен. Разница между ценами,

применяемыми во внутренних и внешних расчетах по

внешней торговле, по-прежнему относилась на государст-

венный бюджет.

В принятом в декабре 1988 года постановлении Совета

Министров СССР «О дальнейшем развитии внешнеэконо-

мической деятельности государственных, кооперативных и

иных общественных предприятий, объединений и органи-

заций» сказано, что с 1 января 1991 г. предусматривается

переход к использованию в расчетах по внешнеэкономи-

ческим операциям нового валютного курса. Признано не-

обходимым постепенно отказаться от использования ДВК

и ввести с начала 1990 года временную 100-процентную

надбавку к официальному курсу рубля к иностранным

свободно конвертируемым валютам. Однако в намеченные

сроки указанные меры не были реализованы. Следует от-

метить, что введение более реального курсового соотноше-

ния для пересчета фактических контрактных цен в рубли

способствовало бы повышению эффективности экспорта

машинотехнической продукции и снижению привлекатель-

ности импорта иностранных изделий. Одновременно сни-