Аблязов М. Аблязов против Назарбаева

Подождите немного. Документ загружается.

108

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

зации финансовой системы носят цель восстановления доверия

инвесторов и населения, стабилизации уровня кредитования ре-

альной экономики, а не получение прибыли Правительством».

367. Марченко резюмировал Премьер-министру, АФН и Нацио-

нальному Банку позицию Халыка следующим образом: «Суммируя,

предлагаем Правительству, АФН и Национальному банку РК более

взвешенно подойти к вопросу стабилизации финансовой системы

Казахстана… В противном случае именно на Правительство, АФН

и Национальный банк РК ляжет вся ответственность за непроду-

манные решения. Реакция внешних рынков, рейтинговых агентств,

населения может быть крайне негативной. С формальной точки зре-

ния эти действия Правительства приводят к нарушению ковенантов

в имеющихся договорах и могут повлечь требование о досрочном

погашении всего внешнего долга банка в размере 3,6 млрд долла-

ров США».

368. И далее он критиковал Масимова как Премьер-министра:

«Угрозы руководства Правительства отозвать депозиты нацкомпа-

ний, ограничить лицензию банка и ввести режим внешнего управ-

ления в самом надежном и здоровом банке Казахстана мы счита-

ем недопустимыми методами давления».

369. В самом конце письма Марченко заявил: «В связи с вы-

шеизложенным [Халык] отказывается от добровольного участия по

продаже Правительству блокирующего пакета простых акций в раз-

мере 25% на сумму 139 млн долларов США и привилегированных

акций на сумму 361 млн долларов США».

370. Стоит отметить, что вскоре после того, как письмо было

написано, Банк Халык подписался на программу Правительства,

как указал Премьер-министр в своем пресс-релизе. Далее, в вы-

шедшем 29 октября 2008 г. интервью («МКА13», Закладка 72), Мар-

ченко, казалось, одобрял предложения, заявляя, что Халык не имеет

ничего против планов Правительства, и что хотя для принятия окон-

чательного решения необходимо получить согласие акционеров,

правление банка считало, что на предложение «в принципе стоит со-

гласиться». Интересно отметить, что когда письмо было опублико-

вано, Марченко не мог прямо отрицать, что он его написал, вместо

этого он сообщил журналистам, что он писал много писем и не мо-

жет припомнить, писал ли он именно это письмо или нет.

371. Очень важным для организаторов правительственного

предложения было то, что все должно было проходить по их плану, и

109

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

что у банков не должно быть возможности отклонить предлагаемый

им план. Я полагаю, что тон письма Марченко, а затем принятие им

абсолютно противоположной позиции, говорит о том, что Прави-

тельство оказывало давление не только на БТА, но и на Халык, чтобы

они приняли предлагаемый план капитализации.

372. Согласно статье, опубликованной в «Мегаполисе» 10 ноя-

бря 2008 г. («МКА13», Закладка 73), правительственные источники

подтвердили, что Марченко действительно написал это письмо, но

его «убедили» принять предложения режима. Позднее я узнал от

Утемуратова, что Марченко написал это письмо без согласования с

основным акционером Тимуром Кулибаевым. В октябре 2008 года

Кулибаев был назначен Заместителем председателя «Самрук-

Казына» и позднее стал играть активную роль в процессе приобре-

тения БТА. Как только стало известно о противодействии Марченко

плану Правительства (будучи профессиональным руководите-

лем, Марченко вряд ли мог игнорировать факт непродуманности

и необоснованности действий Правительства), хватило одного дня,

чтобы Марченко изменил свое мнение и полностью поддержал план

Правительства. Это еще раз иллюстрирует тот факт, что режим На-

зарбаева способен оказать давление на ведущие банки страны.

373. Безусловно, действия Правительства в конечном счете

были очень выгодны для Халыка, банка Кулибаева. Впоследствии

вместе с Бахмутовой, Масимовым и Келимбетовым (Председате-

лем «Самрук-Казына»), Марченко играл основную роль в захвате

БТА в феврале 2009 г.; к тому времени он был назначен Председета-

лем НБК (см. пункт 533 ниже).

374. Вместе с Халыком ККБ также еще на раннем этапе подчи-

нились предлагаемому вмешательству Правительства и на более

выгодных условиях; как я уже объяснял в пунктах 120-126 выше, оба

эти банка тесно связаны с Назарбаевым. Акционеры обоих банков

даже обеспечили себе опцион на выкуп своих акций, приобретаемых

Правительством. 30 октября 2008 года ККБ выпустил пресс-релиз, в

котором сообщалось, что, хотя банк и не «нуждается в каких-либо по-

полнениях [своего] капитала… для [ККБ], как для казахского финан-

сового учреждения, важно принять участие в этой программе, чтобы

поддержать национальную экономику» («МКА13», Закладка 74).

(xi) Опционное соглашение с Утемуратовым.

375. Параллельно этим событиям в общественной сфере Назар-

баев продолжал вести скрытую кампанию по захвату власти. Мемо-

110

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

рандум, отображающий опцион, который я договорился предоста-

вить Утемуратову 26 октября, был подписан в конце октября, а само

опционное соглашение было заключено несколькими днями позже.

Соглашение было подписано Зейтцем и Исатаевым от имени Утему-

ратова. Зейтц отправил подписанную им копию Исатаеву 4 ноября

2008 года («МКА13», Закладка 75). Хоть я и видел опционное согла-

шение с подписью Исатаева, мне не была предоставлена его копия.

376. Согласно опционному соглашению, Утемуратов имел право

купить долю в БТА в размере 20% по цене, отображающей балансо-

вую стоимость акций плюс 500 миллионов долларов США. При такой

цене акции оценивались по соотношению цены к балансовой стои-

мости, составляющему менее 1,5:1, и, соответственно, не отражали

справедливую стоимость акций, которую я оценивал на уровне со-

отношения цены к балансовой стоимости 2,5:1 (на основании других

сделок на рынке в то время, как описано мною в п. 254 выше). Исата-

ев первоначально предложил коэффициент 1:1, что для меня было

абсолютно неприемлемо. Однако, учитывая давление, оказываемое

на меня Назарбаевым, не в последнюю очередь, различные ульти-

матумы, которые он мне ставил, у меня не было другого выхода, кро-

ме как предоставить опцион по льготной цене.

377. Срок опциона составлял один год. Я надеялся, что этот пе-

риод отсрочит полномасштабное поглощение банка Назарбаевым,

хотя бы на тот момент. Однако сразу же после подписания соглаше-

ния Утемуратов начал вести себя так, словно он уже контролировал

БТА.

378. Первым указанием на это стала встреча между Зейтцем и

Исатаевым в Лондоне в начале ноября, на которой они обсуждали

возможность введения новых членов в Совет директоров. Зейтц,

вполне разумно, предложил, что, если будут назначаться новые чле-

ны, ими должны быть нейтральные лица. Однако Исатаев настаивал,

что ими должны быть назначены люди, близкие к нему и Утемуратову.

379. Утемуратов также оказывал давление непосредственно на

меня; он просил меня о встречах по несколько раз в неделю, ссы-

лаясь на то, что мы теперь «партнеры». В ходе беседы в его офисе

в Астане примерно 3 или 4 ноября он заявил, что является теперь

основным акционером БТА, и что он хочет назначить бывшего Пред-

седателя АТФ Банка Талгата Куанышева Председателем БТА вместо

Солодченко. Я отказался, отметив, что он даже не заплатил за акции.

На следующий день я присутствовал на встрече с Утемуратовым,

Исатаевым, Куанышевым, Еленой Молчановой и еще одним сотруд-

111

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

ником АТФ Банка (Молчанова была в то время членом правления

АТФ Банка. Через некоторое время после поглощения БТА она стала

сотрудником Банка и с тех пор давала обширные показания в под-

держку Истца в этих разбирательствах). На той встрече Утемуратов

потребовал, чтобы я назначил этих четырех людей в правление БТА,

с Куанышевым в качестве Председателя. Я снова отказался, так как

сделка еще не была завершена.

380. После этой встречи с Утемуратовым и другими я отправил-

ся к Масимову. Он спросил меня, завершили ли мы с Утемуратовым

«сделку» в отношении доли в БТА; я подтвердил, что мы это сделали.

Его, как мне казалось, очень интересовал вопрос, оставлю ли я за

собой руководство операционной деятельностью Банка теперь,

когда Утемуратов получил право на приобретение значительной

доли акционерного участия. Между Премьер-министром и Уте-

муратовым возникла борьба за власть (которую я опишу ниже), и

Масимов, казалось, был обеспокоен тем, что влияние Утемуратова

на Назарбаева может возрасти в результате успешного получения

им некоторого контроля над БТА. Я попытался успокоить Масимова

и заверил его, что существующая команда и я сохраним за собой

контроль за операционной деятельностью и стратегией Банка; как-

никак, у Утемуратова не было опыта работы в качестве банкира. Ма-

симов добился от меня заверений в том, что я смогу противостоять

дальнейшему давлению со стороны Утемуратова.

381. Поздно вечером того же дня у меня состоялась еще одна

беседа с Утемуратовым. Он сказал, что несколько часов назад на

каком-то приеме видел Масимова, который поздравил его с за-

ключенной им «сделкой». Масимов также передал Утемуратову мое

подтверждение того, что я буду продолжать руководить операцион-

ной деятельностью Банка. Поскольку принять иные условия я ранее

в тот же день отказался в присутствии близких к Утемуратову людей,

Утемуратову пришлось подтвердить Масимову, что контроль за дея-

тельностью останется за мной, хотя он и выразил мне свое раздра-

жение тем, что Масимову стало об этом известно.

382. Примерно в то же время Утемуратов вызвал в свой офис

Бахмутову. Он объявил ей о своем намерении стать мажоритарным

акционером БТА, и о том, что никакие решения АФН в отношении

Банка не могут приниматься без консультации с ним. Если у нее были

какие-либо сомнения на этот счет, ей было сказано обратиться непо-

средственно к Назарбаеву, который мог подтвердить слова Утемура-

това. Позже в тот же день я встретился с Утемуратовым в его офисе.

Он сообщил мне о заявлении, которое он сделал Бахмутовой.

112

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

383. Хотя все эти переговоры были очень конфиденциальными,

подробности каким-то образом стали известны. Позже в прессе

начали появляться сообщения о том, что Утемуратов приобретает

контрольный пакет в БТА, сведения об опционном соглашении про-

сочились в прессу. В качестве примера я ссылаюсь на сообщение,

сделанное в начале января 2009 г. информационным агентством

КазТАГ о том, что Утемуратов покупает долевое участие в БТА в раз-

мере 26% («МКА13», Закладка 76).

(xii) Требование Утемуратова о дополнительной доле уча-

стия в размере 5%.

384. Вскоре после подписания опционного соглашения в ноя-

бре 2008 года, Утемуратов вновь устно потребовал передать ему

безвозмездно дополнительные 5% акций БТА. Это было прозрачное

требование: вместе с предусматриваемыми опционным соглаше-

нием 20%, долей в 25%, которую публично предлагало приобрести

Правительство, и пакетом акций, который Татишев был вынужден

передать Назарбаеву (эту ситуацию я описал в пункте 86 выше), бес-

платной передачи этих дополнительных 5% могло бы быть достаточ-

но для того, чтобы дать Назарбаеву долю в Банке немногим более

50%, то есть мажоритарный контроль.

385. Я никогда не соглашался на передачу этих 5% акций, по-

скольку мне всегда удавалось затормозить переговоры по данно-

му аспекту предлагаемой передачи Назарбаеву до тех пор, пока

не будут определены другие элементы передачи. И хотя Утемура-

тов пытался добиться безвозмездной передачи, я настаивал на

получении оплаты за акции по их балансовой стоимости. Я не мог

сразу же отказаться от выполнения требования Утемуратова, зная

о том, что за ним стояла власть Назарбаева. Однако я настаивал на

том, чтобы он сначала использовал свой опцион на долю участия в

размере 20%, после чего ситуацию можно будет пересмотреть.

386. В конце концов, это требование отпало после того, как Уте-

муратов сам попал в немилость к Назарбаеву в конце 2008 года, как

я объясняю в пунктах 429-432 ниже.

(xiii) Меморандум о взаимопонимании («МоВ»).

387. Как сообщили представителям банка на встрече с Пра-

вительством и АФН 27 октября, следующим шагом для каждого из

банков было заключение меморандума о взаимопонимании («МоВ»)

в отношении приобретения государством доли участия в размере

113

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

25% в каждом банке. Уже на следующий день юридическая фирма

White & Case прислала БТА первый проект МоВ.

388. В начале ноября Назарбаев дал мне указание о том, что

Банк должен подписать МоВ с Правительством. Через несколько

дней после моих телефонных конференций с Утемуратовым, кото-

рые я описал в пунктах 326-330 выше, я находился в его офисе, а он

говорил по телефону с Президентом. Затем он передал трубку мне.

Назарбаев сказал мне, что доволен тем, что было подписано согла-

шение об опционе с Утемуратовым, и что теперь нам нужно подпи-

сать МоВ в отношении доли участия, получаемой Правительством.

Он сказал мне, что я не должен расстраиваться из-за того, что Пра-

вительство приобретает 25% долю, так как это всего лишь времен-

ная мера. Позже, сказал он мне, мы с ним сможем выкупить эту долю

назад у Правительства по привлекательной цене.

3 89. У Банка не было выбора, кроме как согласиться на условия

Правительства, поскольку в противном случае оно угрожало нам при-

менением положений нового Закона о финансовой устойчивости.

МоВ между БТА и соответствующими государственными органами

был в итоге подписан мною и Солодченко в конце ноября и государ-

ственными органами – 1 декабря 2008 года («МКА13», Закладка 77).

390. Подготовка МоВ была поручена Правительством юридиче-

ской фирме White & Case. БТА хотел нанять отдельную юридическую

фирму для проведения переговоров относительно МоВ и любых дру-

гих документов, которые необходимо было подготовить для будущей

эмиссии акций и их последующей продажи Правительству. Однако

нам сказали, что все банки будут представлены фирмой White & Case,

которая проведет комплексную правовую оценку каждого из банков и

подготовит все документы. Несмотря на очевидный для нас конфликт

интересов со стороны White & Case, состоявший в том, что она дей-

ствовала от имени обеих сторон, Дунаев сказал мне в начале ноября,

что нам нельзя назначать собственных независимых юрисконсультов.

Вскоре после этого Масимов лично сказал мне, что БТА «не понадо-

бятся» другие юристы, поскольку, по его словам, представители Пра-

вительства откажутся с ними сотрудничать.

(xiv) Credit Suisse и JP Morgan в качестве консультантов

Правительства и раскрытие АФН конфиденциальной инфор-

мации о БТА.

391. После сделанных Правительством 25 и 27 октября заявле-

ний мы начали подозревать (и позже это стало ясно), что конфиден-

114

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

циальная информация о Банке, предоставленная АФН, была рас-

крыта третьим лицам в нарушение законодательства Казахстана.

392. Мы выяснили, что Credit Suisse и JP Morgan были наняты в

качестве консультантов Правительства для разработки инициативы,

первоначально объявленной 25 октября, но им запретили что-либо

рассказывать нам о выполняемой ими для Правительства работе, а

именно о консультации относительно обязательного приобретения

акций банков. Очевидно, что Правительство просто дало инструк-

ции JP Morgan и Credit Suisse создать модель, которая оправдала

бы обязательное приобретение мажоритарной доли участия в БТА

фондом «Самрук-Казына».

393. JP Morgan и Credit Suisse получили подробные сведения

об оценке АФН финансового положения Банка (в том числе данные

о нашем кредитном портфеле и о том, что контролирующий орган

считал необходимым уровнем резервов) в нарушение казахского

законодательства. Регулятивные органы были не вправе делиться

данной секретной финансовой информацией с третьими лицами,

которые не являлись государственными органами.

394. По иронии, несмотря на то, что конфиденциальную инфор-

мацию о БТА открыто предоставили компаниям JP Morgan и Credit

Suisse, никакие из этих расчетов и оценок никогда не обсуждались

со мной или кем-нибудь еще из Банка ни до ни после заявлений Пра-

вительства в конце октября.

395. В этой связи интересно отметить, что Келимбетов, руко-

водитель фонда «Самрук-Казына», потребовал, чтобы БТА и другие

системные банки оплатили услуги Credit Suisse. Я сказал ему, что мы

готовы оплатить их услуги, но на том условии, что нам будет предо-

ставлена возможность ознакомиться с подготовленными этой ком-

панией документами. Нам ничего не показали и так никогда точно и

не объяснили, чем занималась Credit Suisse, хотя нам было известно,

что они активно консультировали Правительство и фонд «Самрук-

Казына» при подготовке альтернативных вариантов поглощения БТА.

396. Когда я в ходе одной беседы в начале ноября настоял на

том, чтобы нам дали возможность увидеть работу Credit Suisse, Ке-

лимбетов отказался показать нам что-либо и с тех пор он перестал

требовать от нас оплаты услуг Credit Suisse.

397. Мы полагали, что Credit Suisse и JP Morgan находились в

состоянии конфликта интересов, выступая от лица Правительства и

115

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

подготавливая модели и расчеты, которые могли бы оправдать дей-

ствия Правительства. В то время в конце 2008 г. Credit Suisse был од-

ним из кредиторов БТА и активно работал с БТА по многим сделкам.

JP Morgan, в частности Мурад Мегали, выступала консультантом

Утемуратова по вопросам приобретения им опциона на 20% акций

БТА и, надо полагать, одобрила эту сделку. Одновременно Мегали

также консультировал Правительство по схеме национализации

Банка.

(xv) Неопределенность вокруг намерений Правительства

в ноябре и декабре 2008 года.

398. Пусть и неохотно, Банк совершил все необходимые дей-

ствия для выполнения и реализации условий МоВ после его под-

писания в начале декабря 2008 года. Однако ближе к концу года,

насколько мы могли судить, ни Правительство, ни «Самрук-Казына»

не предпринимали никаких шагов для реализации своих собствен-

ных предложений, хотя в то же время они предпринимали шаги или

делали заявления, которые фактически подрывали финансовую

стабильность БТА (как я разъясню ниже). Это заставляло нас, наших

инвесторов и клиентов очень нервничать.

399. В это время инвесторы настаивали, чтобы БТА продолжил

исполнение МоВ. В целом они положительно рассматривали пред-

ложения, заявленные Правительством в отношении всех четырех

системных банков, поскольку в результате вырос бы уровень капи-

тала каждого из банков, и, естественно, уменьшились бы риски (в

том числе воспринимаемые как серьезные). Однако иностранные

инвесторы Банка начали приостанавливать проведение некоторых

операций, в предчувствии изменений в структуре акционеров БТА

(далее я описываю это в пункте 418 ниже). Эти инвесторы хотели

узнать, когда именно Правительство предоставит Банку дополни-

тельную ликвидность взамен на новые простые и привилегирован-

ные акции и субординированные долговые обязательства, какая

сумма ликвидности будет предоставлена и на каких условиях.

400. В декабре 2008 г. и особенно в январе 2009 г. неопреде-

ленность вокруг вмешательства Правительства существенно

влияла на способность БТА работать нормально; ситуация усугу-

блялась недостатком доступной ликвидности на международных

рынках в связи с продолжавшимся кредитным кризисом. Некото-

рые инвесторы также принимали меры по изъятию своих средств

из Банка – 5 ноября 2008 года один клиент изъял сумму в размере

2 миллиардов тенге (около 17 миллионов долларов США), ссыла-

116

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

ясь на свои опасения относительно возможного вмешательства

Правительства в БТА.

401. Как я изложил выше, в конце октября я принял решение

попробовать и обеспечить, чтобы Правительство действительно

предоставило Банку сумму, предложенную Солодченко 25 октября,

а именно 2,3 миллиарда долларов США, в форме капитала и субор-

динированного долга. Это означало, что БТА должен был получить

значительно больший объем государственных средств, чем любой

другой системный банк.

402. Тем не менее, была уважительная причина, по которой БТА

должен был получить больше денежных средств, чем прочие банки.

Мы в БТА считали, что хотя все крупные банки Казахстана предостав-

ляли финансирование коммерческому сектору, БТА был ведущим ис-

точником кредитования для предприятий малого и среднего бизнеса

или МСБ. Кроме того, мы были крупнейшим источником финансиро-

вания промышленных проектов. И в дополнение к этому, разумеется,

БТА был самым крупным банком в стране. Поэтому нам имело смысл

получить столь крупное вливание капитала по сравнению с ККБ, Халык

и Альянсом, поскольку это позволило бы нам сохранить положение

основного источника финансирования для экономики Казахстана.

403. Я провел ряд встреч с Масимовым и Келимбетовым в

первой половине ноября 2008 года, в ходе которых они подтвер-

дили желание Правительства предоставить БТА дополнительную

ликвидность на сумму 2,3 миллиарда долларов США. 14 ноября

был выпущен пресс-релиз Правительства, в котором не говори-

лось однозначно об обязательстве Правительства на эту сумму

(«МКА13», Закладка 78). Если в пресс-релизе четко говорилось,

что ККБ, Халык и Альянс получат «не менее» 300 миллионов дол-

ларов США, 500 миллионов долларов США и 370 миллионов дол-

ларов США соответственно, то в нем указывалось, что БТА и Пра-

вительство договорились о предоставлении БТА суммы в размере

2,3 млрд долларов США, но сразу же шло противоречащее этому

утверждение о том, что «окончательная сумма будет определена

к моменту заключения соответствующих соглашений с пулом ак-

ционеров».

404. Затем, 21 ноября, рынку было представлено абсолютно

другое сообщение. На встрече с инвесторами, проходившей в тот

день, Президент объявил, что общая сумма вливаний в четыре си-

стемных банка будет составлять 4 миллиарда долларов США, из

которых по 1 миллиарду долларов США получат Халык, ККБ, БТА и

117

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

Альянс. Это заявление стало абсолютной неожиданностью. В прес-

се появились сообщения, ставящие под сомнение экономические

основания столь резкого изменения подхода – на самом деле скла-

дывалось впечатление, что такие основания просто отсутствуют.

405. В этот момент мы поняли, что нам не стоило более рас-

считывать на обязательство по предоставлению БТА 2,3 миллиарда

долларов США, данное Масимовым и Келимбетовым, а вместо

этого мы могли рассчитывать на получение всего 1 миллиарда дол-

ларов США («МКА13», Закладка 79). Вскоре после этого заявления

(в тот же или на следующий день) я отправился на встречу к Назар-

баеву с просьбой объяснить это изменение, учитывая предыдущую

его и Масимова готовность предоставить более чем вдвое большую

сумму. Он посоветовал мне набраться терпения и сказал, что сумма

будет увеличена «позже».

406. Несмотря на истинное положение, в результате объявле-

ния Правительством о его предложении предоставить БТА 2,3 мил-

лиарда долларов США (и наше принятие этого предложения),

у некоторых участников рынка неизбежно создалось впечатление,

что именно эта сумма требуется Банку, чтобы защитить свое фи-

нансовое положение. Когда Правительство так резко поменяло

свою позицию, создалось впечатление, что БТА будет лишен тре-

буемого капитала.

407. В пресс-релизе Правительства от 14 ноября говорилось

об «отсутствии крупных участников [т. е. акционеров] в БТА» и, как

следствие, о необходимости формирования пула акционеров с

целью реализации мер Правительства. Как я уже объяснял выше,

режиму и его представителям было хорошо известно о том, что я

контролировал значительную долю в БТА, но, тем не менее, для

меня было очень опасно публично признавать этот факт; вместо

этого я настаивал (как и Солодченко, по его словам, настаивал в

ходе своих встреч с представителями Правительства в конце октя-

бря 2008 года) на том, чтобы каждый зарегистрированный акцио-

нер дал свое согласие на меры Правительства, как оно и было на

самом деле.

408. 3 декабря 2008 года я опубликовал на веб-сайте БТА соб-

ственную статью под названием «Если мы верим в нашу страну», в

которой изложил свои идеи относительно будущей экономической

стратегии Казахстана («МКА13», Закладка 80). Эта статья была так-

же опубликована в тот же день в официальной государственной га-

зете «Казахстанская правда».