Аблязов М. Аблязов против Назарбаева

Подождите немного. Документ загружается.

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

эту сумму при условии, что я был согласен каким-либо другим обра-

зом уступить контроль над Банком Назарбаеву.

(viii) Второй предложенный правительством «экономиче-

ский пакет для банковского сектора».

331. После того, как я договорился с Назарбаевым через

Утемуратова, на следующий день, 27 октября 2008 года, Со-

лодченко был срочно вызван на еще одно собрание в Астане с

участием Правительства и АФН. После этой встречи Солодченко

снова позвонил мне снова и сообщил подробности произошед-

шего; в тот день я говорил с ним несколько раз. Он сказал мне,

что на встрече присутствовали Дзамишев (Министр финансов),

Арман Дунаев (на тот момент являвшийся заместителем предсе-

дателя только что образованного «Самрук-Казына», в настоящее

время – Председатель Совета директоров БТА), Бахмутова из

АФН и Мальцев из White & Case. БТА представляли Солодченко и

Бота Жардемали, в то время являвшаяся одним из управляющих

директоров БТА.

332. На этот раз, к удивлению Солодченко и представителей

других банков, Бахмутова предложила банкам альтернативный

пакет. Из этих предложений, как и обещал Утемуратов, было

очевидно, что позиция режима поменялась в результате моих

переговоров с Утемуратовым и Масимовым, представлявших

интересы Назарбаева. Поэтому я не удивился, услышав, что Пра-

вительство изменило свой план по приобретению доли в БТА, со-

кратив предлагаемую долю с 63% до 25%, и что АФН предлагало

приобрести в каждом банке долю в 25%, поскольку это отражало

достигнутую мною накануне договоренность с Назарбаевым че-

рез Утемуратова.

333. Хотя, на наш взгляд, предложение оставалось необосно-

ванным и плохо сформулированным (например, размер вливания

ликвидности для БТА, несколько неожиданно, должен был оставать-

ся на уровне 2,3 миллиарда долларов США без какого-либо дей-

ствительного обоснования того, зачем нам нужна была такая сум-

ма), оно, по крайней мере, стало несколько более понятным и более

последовательным для всех четырех банков.

334. Примерно в это же время, по мере нарастания экономи-

ческого кризиса в сентябре и октябре 2008 г., Правительство сде-

лало ряд заявлений о возможной помощи банковскому сектору

Казахстана. Например, поговаривали об уменьшении требований

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

в отношении капитальных резервов (для высвобождения дополни-

тельной ликвидности) и обеспечении ликвидности (в том числе с

помощью депозитов от государственных компаний). В одном из за-

явлений незадолго до встреч 25 и 27 октября сообщалось, что Пра-

вительство пообещало в ближайшем будущем создать фонд про-

блемных активов в размере 1 миллиарда долларов США для выкупа

безнадежных долгов у банков с дисконтом и что Назарбаев также

озвучил планы касательно использования 10 миллиардов долларов

США из средств национального нефтяного фонда страны для под-

держки казахстанских банков и стабилизации экономики («МКА13»,

Закладка 60).

335. Однако эти заявления были всего лишь показухой. Пред-

ставляя себя общественности «спасителем» банков страны, Пра-

вительство угрожало самим банкам прямым захватом (согласно

новым положениям Закона о финансовой стабильности) и лише-

нием поддержки ликвидности. На встрече 27 октября Солодченко

и Жардемали было сказано, что если и до тех пор пока системные

банки не согласятся с предложением Правительства о приобре-

тении им 25% доли в каждом из них, ни поддержки ликвидности,

ни иной финансовой поддержки предоставлено не будет. Нам

в БТА было ясно, что объявленное намерение Правительства

поддержать банки было ненастоящим. Если планировалось реа-

лизовать каждую из этих мер по поддержке, то не было никакой

причины для необходимости дополнительного вливания капита-

ла путем приобретения 25% доли. Нам казалось очевидным, что

приоритетным для режима было получение контроля над банка-

ми, а не оказание помощи.

336. Более того, ни одна из этих предлагаемых мер по под-

держке не была реализована в отношении БТА; как раз наоборот.

«Самрук-Казына» известил нас в декабре о желании досрочно

изъять средства своих дочерних компаний, размещенные в БТА,

и перевести их в ККБ. «КазМунайГаз», еще одна государственная

компания, контролируемая фондом «Самрук-Казына», также по-

требовала в декабре 2008 г. и январе 2009 г. вернуть ей размещен-

ные средства. Если бы Правительство хотело поддержать Банк, эти

государственные организации никогда бы не требовали досрочного

расторжения срочных депозитных договоров. Кроме того, не имея

каких-либо причин для этого, АФН безосновательно требовало от

Банка увеличить его резервы, а Национальный Банк строго ограни-

чил предоставление краткосрочной ликвидности (за исключением

последней недели перед национализацией). Ниже я рассматриваю

все это более подробно.

100

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

(ix) Публичное оглашение программы правительства.

337. Утром 28 октября 2008 года пресс-служба Премьер-

министра выпустила пресс-релиз, который явился полной неожи-

данностью для БТА. В пресс-релизе объявлялось «предложение о

реализации ряда комплексных мер, направленных на поддержание

и дальнейшее укрепление капитализации и ликвидности казахстан-

ского банковского сектора» («МКА13», закладка 61). В пресс-релизе

в общих чертах описывалась схема, представленная банкам днем

ранее. Отмечалось, что эта схема включала дополнительную капи-

тализацию, предоставляемую банкам «посредством эмиссии про-

стых и привилегированных акций на сумму в общей сложности до

5 млрд долларов».

338. Важно отметить, что далее в пресс-релизе говорилось, что

«существующим акционерам будет предоставлено право преиму-

щественной покупки вновь выпускаемых простых и привилегиро-

ванных акций» и что только в случае невозможности незамедлитель-

ной капитализации банков существующими акционерами вмешает-

ся само Правительство. Это соответствует общераспространенной

практике регулирования банковской деятельности. Фактически, по

словам Солодченко, Бахмутова сказала за день до этого, что суще-

ствующие акционеры могут предоставить необходимый капитал

через приобретение новых акций, и, противореча самой себе, спу-

стя несколько минут заявила, что им надо будет отказаться от своего

права преимущественной покупки.

339. Кроме того, в пресс-релизе отмечалось, что «государство

не планирует приобретать контрольный пакет в капитале какого-

либо банка». Затем в пресс-релизе определялись различные меры,

с помощью которых Правительство предлагало обеспечить банкам

дополнительную ликвидность, в том числе предоставление суммы в

размере 5 миллиардов долларов США, предназначенных для целей

кредитования реального сектора экономики

путем размещения

этих средств на депозитах в ряде банков страны. Разумеется, в слу-

чае с БТА эти предложения и политика, провозглашенная в пресс-

релизе Премьер-министра, были вскоре отменены.

340. Мы полагали, что Правительство удержится от публичных

заявлений до того момента, когда все банки подтвердят свое уча-

Определение термина «реальный сектор экономики» см. в лексиконе Financial Times

по адресу: http://lexicon. ft. com/term. asp? t= real-economy. Это «часть экономики, свя-

занная с фактическим производством товаров и услуг, в отличие от той части экономи-

ки, которая занимается куплей-продажей на финансовых рынках».

101

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

стие в программе. После выпуска пресс-релиза стало очевидно,

что режим уже принял решение о приобретении акций в системных

банках, а сами банки просто должны согласиться с условиями, дик-

туемыми правительством.

341. Однако еще большим сюрпризом стал следующий пресс-

релиз, выпущенный Премьер-министром несколько позже в тот же день,

в котором говорилось, что 28 октября 2008 года (т. е. в тот же день) Пра-

вительством и двумя системными банками – Халык и ККБ – «достигнута

договоренность по осуществлению поддержки реального сектора эко-

номики на базе реализации объявленных мер по стабилизации банков-

ского сектора» («МКА13», Закладка 62). После описания того, что было

названо «ключевой ролью» банков Халык и ККБ в казахстанской эконо-

мике, в пресс-релизе упоминалась доля в размере 25%, подлежавшая

приобретению в каждом из банков, и отмечалось, что Правительство

«не будет вмешиваться в операционную деятельность банков» и «не бу-

дет играть активную роль в повседневном управлении ими».

342. Вскоре после выпуска этих пресс-релизов БТА начал по-

лучать звонки от инвесторов, которые в срочном порядке хотели вы-

яснить позицию БТА в отношении заявления Правительства. Неко-

торые из этих звонков упоминаются во внутреннем сообщении

электронной почты Георгия Иосифяна, члена правления Банка, в

(«МКА13», Закладка 63). Пример письменных запросов, которые мы

получали, приведен в («МКА13», Закладка 64).

343. Правительственные пресс-релизы немедленно стали

оказывать на БТА значительное давление. Рынок находился в ожи-

дании того, поддержит ли БТА схему Правительства. Инвесторы

желали знать, почему в пресс-релизе правительства упоминалась

«ключевая роль» двух других банков, в то время как фактически

БТА был самым крупным банком в стране. Благодаря упоминанию

только банков ККБ и Халык, пресс-релиз Премьер-министра сразу

же создал впечатление того, что государство считало только эти

два банка заслуживающими участия в государственной программе

поддержки реального сектора экономики. Мы были очень озабо-

чены тем, что отсутствие какого-либо упоминания БТА в этих пу-

бличных заявлениях вызовет панику не только среди кредиторов и

инвесторов, но и среди вкладчиков и клиентов Банка. Среди работ-

ников Банка был распространен внутренний меморандум, чтобы

дать им инструкции, каким образом они должны были объяснять

публичные предложения Правительства и успокаивать клиентов

Банка. Я ссыпаюсь на проект этого меморандума в («МКА13», За-

кладка 65).

102

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

344. Примерно в это время работники Банка также связывались

с западными банками, которые были заинтересованы в участии в

процессе обсуждения с Правительством условий стабилизационно-

го пакета. Одним из таких банков был HSBC. Я ссылаюсь на письмо,

отправленное HSBC Банку 29 октября 2008 года, в («МКА13», За-

кладка 66). Мы поддерживали постоянные стратегические отноше-

ния с HSBC. Мы извлекали выгоду из консультаций и ноу-хау, осно-

ванных на опыте работы этого банка на развивающихся рынках, а в

ответ мы предоставляли этому банку возможность получать доступ

к развивающемуся рынку финансовых услуг в Казахстане. Такие

банки, как HSBC и UBS, предлагали свои услуги в качестве потенци-

альных консультантов по вопросам предложенного вмешательства

Правительства, поскольку они думали, что объявленная Правитель-

ством программа будет реальной программой поддержки банков

(подобно программам, используемым в западных странах).

345. Нам пришлось объяснить HSBC, что банковская систе-

ма находилась под сильным политическим влиянием и что было

бы невозможно проводить переговоры через зарубежные инвести-

ционные банки в качестве консультантов. Учитывая то, как это про-

исходило в Казахстане, условия любого соглашения с Правитель-

ством должны были обсуждаться непосредственно между мной и

такими ключевыми фигурами, как Масимов.

346. 29 октября 2008 г., через день после того, как были выпуще-

ны пресс-релизы Правительства, я прилетел в Астану для встречи с

Премьер-министром Масимовым за обедом, о которой мы договори-

лись в ходе наших переговоров в предыдущие выходные. Я спросил

его о том, почему Правительство не сообщило БТА о своем решении

опубликовать свое предложение, не говоря уже о публичном заявлении

о достижении договоренности с Халык и ККБ. Масимов ответил, что в

воскресенье в Астане банкам было сообщено о том, что будет издан

пресс-релиз. Он высказал предположение, что, возможно, правитель-

ство просто «забыло сообщить» Солодченко и что нам следует подгото-

вить собственный пресс-релиз. На самом деле БТА был не единствен-

ным банком, которому «забыли сообщить» – представителям Альянса

также не было сказано о пресс-релизе. (Короткий пресс-релиз с сооб-

щением о том, что Правительство и Альянс достигли договоренности о

«дополнительной капитализации [Альянса] со стороны государства»,

был выпущен пресс-службой Премьер-министра в тот же день, 29 октя-

бря 2008 года («МКА13», Закладка 67).

347. Масимов напомнил мне о своих предыдущих усилиях уго-

ворить меня передать долю в Банке Назарбаеву (что описано мною

103

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

в пп. 160-164 выше) и сказал, что я так долго откладывал передачу

акций под контроль Назарбаева, что режим начал подумывать о

различных возможностях завладения БТА, в том числе о различных

процедурах принудительного банкротства и реструктуризации. Он

сказал, что Правительство привлекло для помощи в этом вопросе

различных «консультантов», но этот процесс заставил их понять,

что принуждение БТА к банкротству привело бы к серьезным про-

блемам и дорого бы обошлось стране в целом.

348. Масимов сказал, что они (то есть, Назарбаев и его по-

мощники) решили попытаться искать со мной сотрудничества. Он

сказал, что ему известно о том, что со мной была достигнута дого-

воренность, после которой Назарбаев дал указание всем банкам

перевести 25% долю Правительству. Я подтвердил, что БТА был

бы готов принять такую договоренность, но при условии, что Пра-

вительство будет соблюдать условия, на которых эти 25% приоб-

ретались, и не будет снова стремиться к изменению своей пози-

ции. Масимов пообещал мне, что эти условия будут соблюдены.

349. После этого разговор перешел к сумме средств, которые

должны были быть предоставлены БТА. На тот момент БТА не нуж-

дался в новом капитале; насколько я знаю, и другим банкам также

не требовался новый капитал, и члены руководства делали соот-

ветствующие заявления об этом. Например, я ссылаюсь на письмо,

написанное Марченко, о котором я буду говорить далее в пункте 371

(«МКА13», Закладка 68).

350. Несмотря на то, что размер доли в БТА, которую долж-

но было получить Правительство, изменился с 63% до 25%, я

сказал Масимову, что я считаю, что сумма предоставляемой

ликвидности должна остаться такой же – 2,3 млрд долларов

США. Хотя мне сообщили, что эта цифра упоминалась на встре-

че 27 октября 2008 г., ни Правительство, ни АФН не давали ника-

ких официальных обещаний предоставить ликвидность именно

на такую сумму.

351. Я сказал Премьер-министру Масимову, что считаю, что

правительственный пакет можно было бы структурировать таким

образом, чтобы была сохранена общая сумма в размере 2,3 млрд

долларов США, но при этом он включал бы большую долю долго-

вого финансирования (учитывая меньшее вливание капитала).

Масимов с этим согласился, но сказал, что все средства за исклю-

чением капитала нужно будет инвестировать в Казахстане, с чем я

согласился.

104

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

352. Масимов спросил меня, может ли он сообщить Назарбаеву

о том, что мы с ним достигли соглашения, и может ли он быть уверен

в том, что я буду сотрудничать с режимом. Я сказал, что до тех пор,

пока режим будет вести себя корректно и не будет пытаться кон-

фисковать мою собственность, я буду продолжать сотрудничать.

Я спросил у него о том, кому принадлежала идея принудить БТА к

банкротству. Он не ответил и вместо этого попытался отшутиться от

этого вопроса.

353. Тогда я сказал Масимову: «Карим, зачем ты ставишь под

удар финансовый рынок всей страны? Купи мою долю участия, за-

плати мне, и я буду делать что-то другое. Если тебе нужен этот Банк,

просто бери его, только заплати мне деньги». Я также сказал: «Я

перееду в другую страну». На это Масимов сказал мне: «Тебя не сле-

дует выпускать из страны. Если ты получишь деньги за Банк, ты бу-

дешь опасен для режима. Ты станешь финансировать оппозицию,

можешь вызвать проблемы и попытаешься захватить власть». Он

сказал это в шутливом тоне, и мы оба посмеялись над этим.

354. На самом деле, он повторял те же самые слова, которые

ранее говорил мне Назарбаев. Затем и Утемуратов сказал мне то же

самое в январе 2009 года, когда мы встретились во время отпуска

в Европе (я описываю этот случай ниже). Мне неоднократно гово-

рили, что режим не заплатит большие деньги, чтобы я не покинул

страну, и что, даже если бы мне в конечном счете заплатили полную

стоимость моего долевого участия в Банке, мне пришлось бы оста-

ваться в стране, поблизости, а не поехать куда-либо, откуда я мог бы

удаленно финансировать оппозицию.

355. Из того, что Масимов сказал мне, было ясно, что режим

Назарбаева рассматривал принудительное банкротство Банка как

предпочтительный вариант, поскольку у меня хотели отобрать мои

активы. Они считали, что будет лучше лишить меня каких-либо ресур-

сов; таким образом я не представлял бы угрозы для власти Президен-

та. Я не вел себя так, как того ожидал Назарбаев, когда он позвал меня

обратно в Казахстан в 2005 г. Я думаю, именно поэтому, несмотря на

тот факт, что Утемуратов и Назарбаев под давлением заставили меня

предоставить им опцион в ноябре 2008 года, дававший Утемуратову

право приобрести долю участия в БТА в размере 20% по льготной

цене, в конечном счете было принято решение не использовать это

право, а вместо этого Правительство просто должно было захватить

Банк без каких-либо выплат мне, чтобы у меня не было никаких ре-

сурсов и чтобы я не представлял никакой угрозы. Таким образом, я

бы лишился возможности управлять БТА и потерял бы возможность

105

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

бороться за власть, поскольку я бы не получил существенных средств

от этой сделки, чтобы представлять угрозу режиму Назарбаева. Я

считаю, что именно это служило основной логикой, стоявшей за по-

следовавшим принудительным захватом БТА.

356. В конце моей встречи с Масимовым он спросил меня, со-

гласен ли я с тем, чтобы он выпустил пресс-релиз с сообщением о

нашей встрече и объявлением о том, что Правительство предло-

жило приобрести долю в размере 25% в четырех системных банках

и что я поддержал это предложение. Он сказал, что очень важно,

чтобы это сообщение было опубликовано нами совместно. Я согла-

сился при условии, что в пресс-релизе наряду с сообщением о моем

согласии в принципе должно быть сказано, что окончательное реше-

ние будет принято акционерами Банка. Масимов с радостью на это

согласился, поскольку, как он сказал, самым важным для него было

обнародовать сообщение о моей личной поддержке. По просьбе

Премьер-министра после нашей встречи я отправился к Джамише-

ву, министру финансов, и мы примерно за полчаса составили про-

ект пресс-релиза. Через десять минут после того, как я покинул его

кабинет, я, находясь в своем автомобиле, услышал, как этот пресс-

релиз читают по радио. Меня поразило, что он был обнародован

столь быстро. Копия этого пресс-релиза прилагается в («МКА13»,

Закладка 69).

357. Затем БТА выпустил собственный пресс-релиз 30 октя-

бря 2008 года («МКА13», закладка 70), в котором сообщалось, что

Банк приветствует инициативу Правительства, согласно которой

фонд «Самрук-Казына» инвестирует средства в четыре системных

банка, и что Банк планирует вынести это предложение на рассмо-

трение следующего общего собрания своих акционеров. Учитывая

события нескольких предыдущих дней, теперь мы осознали, что у

нас нет другого выхода, кроме как делать вид, что мы приветствуем

последние события. Однако позиция, выраженная в этом пресс-

релизе, ни в коем случае не отражала настоящую реакцию Банка

на предложения Правительства. По моему глубокому убеждению,

Правительство использовало эту схему, чтобы получить контроль

над ключевыми банками страны, в частности БТА, в соответствии

с моделью управления «СуперХан», которую я описывал в пунктах

304-307 выше.

358. Среди руководства БТА состоялись обсуждения во вре-

мя подготовки пресс-релиза Банка после заявления Правитель-

ства. Некоторые считали, что мы должны убедиться в том, что БТА

получит 2,3 млрд долларов США в полном объеме, и поэтому нам

106

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

следует публично поддержать предоставление этой суммы. Это бы

дало публичную поддержку в отношении ликвидности Банка и его

баланса. Ведь если мы вынуждены отдать Правительству долю уча-

стия в размере 25%, нам следует попытаться получить взамен по

возможности больше вливаний капитала.

359. Тем не менее другие считали, что БТА не должен публично

объявлять о том, что Правительство предложило БТА 2,3 млрд дол-

ларов США в качестве ликвидности, поскольку рынок воспримет это

как знак того, что финансовое положение Банка намного хуже, чем

это есть на самом деле.

360. Хотя существовал потенциальный риск того, что принятие

этой суммы ненужного капитала дало бы необоснованные отрица-

тельные сигналы рынку о финансовом положении Банка, в конеч-

ном итоге я пришел к выводу (под давлением режима), что у меня

не было другого выбора, как принять вливание. Я был убежден, что,

если бы я не принял предложение режима, режим был готов пред-

принять более радикальные меры с катастрофическими послед-

ствиями для банка и его кредиторов, акционеров и вкладчиков. Я

также считал, что обеспечение обязательства в отношении такого

крупного вливания государственных средств на тот момент, когда

мировые финансовые рынки оказались в крупнейшем за последние

десятилетия кризисе и когда многие банки в мире получали подоб-

ные вливания, окажет достаточное положительное воздействие на

восприятие рынком финансового положения БТА и перевесит риск

таких отрицательных сигналов, посылаемых на рынок фактом при-

нятия БТА такого вливания.

361. Что же касается предложенной Правительством суммы,

то, в конце концов, мы решили издать пресс-релиз, в котором вы-

разили осторожное одобрение идеи вливания суммы в размере «до

2,3 миллиарда долларов США» в соответствии с соглашением, до-

стигнутым мною с Масимовым.

(х) Непродолжительное сопротивление со стороны Мар-

ченко, руководителя Халык.

362. 6 ноября 2008 года в Интернете появилась копия письма

Халык Банка, подписанного его Председателем Правления Мар-

ченко («МКА13», Закладка 71). Письмо был адресовано Премьер-

министру, АФТ и Национальному банку. Несмотря на то, что дата

письма была удалена перед его распространением, из его содер-

жания (и из интервью, взятого у Марченко 29 октября, которое я

107

Аблязов против Назарбаева. Лондон, 2010-2011 гг.

описываю ниже) было очевидно, что оно было написано в ответ на

комплекс мер АФТ в области банковского сектора, о котором АФТ

объявило 25 октября. В тексте письма также сообщалось, что пред-

ложение Правительства о предоставлении четырем системообра-

зующим банкам дополнительной капитализации посредством при-

обретения 25% пакета акций каждого из них через «Самрук-Казына»

было неожиданным и что руководство Халык впоследствии прину-

дили согласиться на это предложение.

363. В первой части письма Марченко выразил свое несогласие

с АФТ в связи с результатами проведенной в Халык проверки и угро-

зами АФТ применить некие меры в отношении Халык, направленные

на улучшение финансового положения банка. Марченко резюмиро-

вал свою позицию словами: «Суммируя, считаем заключения АФН

по результатам так называемого мониторинга некорректными, а

выводы о необходимости рекапитализации банка не отвечающими

духу и букве Закона РК «О внесении изменений и дополнений в неко-

торые законодательные акты РК по вопросам устойчивости финан-

совой системы». [Халык] является стабильно работающим коммер-

ческим банком в Казахстане и в состоянии продолжать нормально

функционировать без поддержки государства».

364. Во второй части письма Марченко в общих чертах высказал

критические замечания в отношении предложения государства по

приобретению пакета акций системообразующих банков: «Считаем,

что механизм, обсуждаемый Правительством, АФН и Националь-

ным банком РК о вхождении в капитал крупнейших казахстанских

банков некорректным. Наличие небольшого количества крупных

банков позволяет АФН провести детальный анализ финансового со-

стояния каждого банка и принять дифференцированный пакет мер,

отражающий реальное положение каждого».

365. Марченко также выразил свое несогласие с механизмом

определения цены банковских долей, предлагаемой Правительством,

на основе того, что «применение рыночной цены нa KASE для оценки

суммы вливания в капитал банков не является нейтральной для всех

крупных банков», т. е. механизм оценки, предложенный Правитель-

ством, просто нельзя применить одинаково для всех четырех банков.

366. Марченко также протестовал против планов Правитель-

ства касательно дисконтирования в пользу Правительства рыноч-

ных цен на акции каждого из четырех целевых банков, о которых

идет речь: «Считаем применение дисконта дискриминационным

в отношении существующих акционеров банка. Меры по стабили-