Турбина К.Е. Теория и практика страхования

Подождите немного. Документ загружается.

Раздел 7. Основы перестрахования

ному перестрахованию, составляет 89,9 млрд. долл. США^ В то же время, по оценкам

Swiss Re, общий объем мировой перестраховочной премии составляет более 124,0 млрд.

долл. США^

География распределения перестраховочной премии между перестраховочными обще-

ствами, зарегистрированными в различных странах, выглядит следующим образом: 27%

приходится на долю перестраховщиков Германии, 24%

—

США, на долю перестраховщи-

ков из Италии, Великобритании, Франции и Японии вместе взятых - 34%^ В совокупно-

сти на долю перестраховщиков, зарегистрированных в США и Западной Европе, прихо-

дится более 75% перестраховочной премии.

Приведенные данные позволяют утверждать, что на современном перестраховочном

рынке сложились устойчивые центры перестрахования: США, Центральная Европа, вклю-

чая Ллойде, и Бермуды, которые, по оценкам специалистов, аккумулируют около 10%

мировой перестраховочной премии и с середины 90-х годов являются новым международ-

ным центром перестрахования.

Согласно имеющейся статистике, в начале девяностых годов XX века страховщики

стран ОЭСР передавали в перестрахование около 19% полученной премии по страхованию

иному, чем страхование жизни, и около 4% по страхованию жизни, причем для стран

Европейского Союза этот показатель составял соответственно около 23% и 7%. Однако

значение перестрахования и международного перераспределения риска для отдельных стран

может иметь существенно большее значение: так, например, страховщики Японии по стра-

хованию иному, чем страхование жизни, передают в перестрахование иностранным пере-

страховщикам более

41%

общего объема страховой премии, Исландии - около 35%, Тур-

ции

—

более 45%^

В то же время следует обратить внимание, что оценка развития перестраховочного

бизнеса как способа международного перераспределения риска во многом должна основы-

ваться на оценке риска и структуре национального страхового портфеля. Так, например,

сводные данные о деятельности страхового рынка США показывают, что в перестрахова-

ние в 1997 году было получено перестраховочной премии 44,3 млрд. долл. США, тогда как

передано в перестрахование 54,3 млрд. долл. США. В Великобритании объем полученной

перестраховочной премии составил 8,3 млрд. долл. СШ[А, а переданной в перестрахование

- 11,6 млрд. долл. СШ[А. Эти показатели являются яркой иллюстрацией «роли вторично-

го перераспределения рисков», которую выполняет перестрахование в современном миро-

вом страховом хозяйстве^

Концентрация в перестраховочном бизнесе продолжается и является результатом по-

требности в формировании все больших перестраховочных емкостей, с одной стороны, с

другой стороны, в полной мере связана факторами, определяющими процесс глобализа-

ции мирового страхового рынка.

Если в 1987 году доля пяти крупнейших перестраховочных обществ составляла около

36%

совокупного мирового рынка перестрахования, то в 1997 году этот показатель составил

уже более 43%. При этом 25 крупнейших перестраховочных обществ контролируют 77,6%

мирового рынкам

Reinsurance,

Business

week,

14.09.1998.

EDGE

News,

07.01.1999

Reuters

News

Service,

07.091998.

Insurancr statistics

1984 - 1991, OECD, 1994, p. 28 - 29

RMR N497/99

Reinsurance,

Business

week,

14.09.98,

p. 3.

470

Глава 34. Сущность и значение перестрахования

Таблица.

Показатели деятельности крупнейших перестраховочных групп в 2000 году

(млрд. долл. США)"^

1 Название группы

1 Munich Re Group

Swiss Re Group

Berkshire Hathaway Re-

insurance Group

Employer's Re Group

Hannover Re Group

Рейтинг S&P"

AAA

Капитализация

(млн. долл. CUJA)

19.437,8

14.139,4

40.140,0

6.025,0

1.481,5

Нетто-премйя

(млн. долл. США)

15.276,6

14.478,8 j

8.574,7

7.924,0

4.994,3

Процессы глобализации бизнеса и концентрации перестраховочных операций, актив-

но происходящие в течение последнего десятилетия, привели к формированию крупней-

ших перестраховочных групп. Этот процесс продолжается и в настоящее время. В частно-

сти,

группа Swiss Re состоит из следующих компаний: собственно Swiss Re, зарегистриро-

ванная в Цюрихе, Swiss Re Америка, Swiss Re Англия, Swiss Re Италия, Life Re, специа-

лизирующаяся на операциях по страхованию жизни, Mercantile & General Re, Union Re.

В свою очередь, группа GeneralCologne Re, объявившая о новом брэндинге в конце

мая 2000 года, объединяет следующие компании: General Re, осуществляющая операции

преимущественно в США, Cologne Re, осуществляющую операции в Германии и других

странах мира, Cologne Re (Dublin), специализирующуюся на операциях финансового пере-

страхования. General Re (Europe), осуществляющуго операции перестрахования на Лон-

донском рынке. General Star, осуществляющую операции по прямому страхованию на Лон-

донском рынке, DP Mann - синдикат Ллойде, осуществляющий операции по перестрахо-

ванию, размещаемому через брокеров'^ В целом группа имеет представительства, фили-

алы и дочерние общества в 75 странах мира. Если при этом принять во внимание, что

GeneralCologne Re входит в состав финансовой группы Berkshire Hatheway, общая капита-

лизация которой составляет около 110,0 млрд. долл. США и в состав которой входит также

несколько страховых компаний, занимающихся титульным страхованием в США, в том

числе National Indemnity (рейтинг AAA), с годовым оборотом страховой премии 955,4 млн.

долл. США, можно составить представление о масштабности процессов глобализации,

происходящих на мировом перестраховочном и страховом рынках.

Помимо ранее отмеченных проявлений глобализации мирового страхового рынка,

следует вьщелить и некоторые особенности, характерные исключительно для мирового рынка

перестрахования:

(1) необходимость дальнейшей географической диверсификации перестраховочного

бизнеса, т.е. как можно более широкое географическое вовлечение страховщи-

ков в перераспределение принимаемых на страхование рисков в целях стабилиза-

ции результатов мирового страхового рынка;

(2) развитие новых направлений в перестраховании (перестрахование жизни и меди-

цинского страхования, страхование кредитов, страхование от политических рис-

'' The Review, April, 2002, p. 20- 21.

" Рейтинги Standard&Poor's означают следующее: AAA

—

компания имеет очень высокую финансовую ус-

тойчивость, самый высокий стандарт; АА - компания имеет высокий уровень финансовой устойчивости.

'^ Reinsurance, Financial Times, 04.09.98.

471

Раздел 7. Основы перестрахования

КОВ И

др.),

В ТОМ

числе за счет приобретения специализированных на этих видах

деятельности перестраховщиков;

(3) совершенствование сервисной базы обслуживания клиентов, универсализацию

деятельности перестраховщиков, в том числе предоставление услуг в области ин-

формационных технологий, управления активами, риск-менеджмента;

(4) обеспечение финансовой устойчивости на основе дальнейшей капитализации и

экономии расходов за счет более эффективного управления перестраховочными

обществами.

Так же, как и в прямом страховании, концентрация перестраховочного бизнеса, сли-

яния и поглощения перестраховщиков ведут к сокращению числа перестраховочных компа-

ний. Так, в США только за период с 1985 по 1996 год число перестраховщиков сократилось

с 97 до 72 (т.е на 25%у\ По оценкам специалистов, этот процесс будет продолжаться и

дальше, в наибольшей мере этому процессу будут подвержены перестраховщики, имеющие

годовой оборот 50,0 - 200,0 млн. долл. США.

Отсутствие глобальных природных катастроф в период 1993—1997 гг. наряду с укруп-

нением перестраховщиков привели к уменьшению стоимости перестрахования и сокраще-

нию спроса на саму перестраховочную защиту. Страховщики все чаще оставляют все боль-

шие риски на собственном удержании. В зеркальном отражении эта проблема характерна

и для отношений между страховщиками и крупными страхователями, определяющими кор-

поративный спрос на страховую защиту. Эти процессы оказали влияние на появление

новых способов перестрахования и новых форм организации страховой и перестраховочной

защиты, важнейшими из которых являются появление так называемого «альтернативного»

перестрахования и секъютеризация страховых и перестраховочных обязательств.

По оценкам специалистов, альтернативное перестрахование составляет сегодня 35

—

40%

совокупного мирового оборота перестраховочной премии'^ и хотя указанная величина

представляется нам существенно завышенной, показатели развития так называемого аль-

тернативного, или финансового, перестрахования продолжают увеличиваться, а концеп-

ция альтернативного перестрахования находит все более широкое применение для разреше-

ния ранее отмеченных проблем развития мирового страхового хозяйства. В иных источни-

ках мы можем найти более скромные оценки современного развития альтернативного пере-

страхования: около 2% от общего объема страхования иного, чем страхование жизни, ~

т.е.

около 6,0 млрд долл. США. Совокупная емкость перестрахования на случай катастроф

оценивается в объеме 53,0 млрд. долл. США, из которых около 6%, т.е. 3,0 млрд. долл.

США,

представлены специальными облигациями (бонды на случай катастроф)'^

Первые концепции финансового перестрахования появились в середине 70-х годов и

явились продолжением развития облигаторного перестрахования, предоставляющего пере-

страховочную защиту на несколько лет в отношении различных видов и классов страхования.

Проблемы, с которыми столкнулись перестраховщики, имели следующие проявления:

— страховщики в силу высокой капитализации не заинтересованы в перестрахова-

нии на тех же условиях, что и в предшествующие годы;

— цена перестрахования при прочих равных условиях становилась все более дешевой

в результате понижения спроса, с одной стороны, и расширения предложения в

результате роста капитализации перестраховщиков, с другой;

Extra play in mating game, Reactionas, March, 1998, p. 57.

Reinsurance, Business week, 14.09.98.

Insurance day, 09.09.99.

All

Глава 34. Сущность и значение перестрахования

— страховщики заинтересованы в перестраховании, защищающем не только ре-

зультаты прямого страхования (убытки и убыточность), но и финансовые резуль-

таты деятельности страховщика в целом, которые могут зависеть от изменений на

финансовом рынке, налогового законодательства, валютного законодательства,

политики акционеров и других «нестраховых» причин», т.е. тех рисков, которые

традиционно считаются «нестрахуемыми» рисками в связи с невозможностью рас-

считать вероятность наступления страхового случая'^

Традиционное перестрахование, предоставляя перестраховочную защиту в отношении

отдельного или группы однородных рисков, основано на годовом сроке действия договора

и фиксированной плате за перестрахование. Понятно, что такие инструменты, как пере-

страховочная комиссия, с прибыли, существенно изменяют цену перестрахования и влия-

ют на конкурентность предлагаемой перестраховочной защиты и, тем не менее, базовый

принцип остается неизменным.

Хотя перестрахование играет значительную роль в повышении платежеспособности,

внося существенные корректировки в расчет маржи (резерва) платежеспособности, такое

влияние при традиционном перестраховании учитывается только при оценке финансовых

результатов текущего года. Уплачивая цену за риск в текущем году, приобретая перестра-

хование, страховщик тем не менее не решает проблему долгосрочного планирования и

риск-менеджмента своего финансового состояния.

Традиционное и альтернативное перестрахование следует рассматривать как способы

управления финансами страховщика, поскольку оба варианта организации перестрахова-

ния призваны обеспечить более высокий уровень финансовой устойчивости и платежеспо-

собности перестраховщика. Альтернативное перестрахование также всегда связано с риска-

ми,

принятыми страховщиком по договорам прямого страхования, вместе с тем предлагает

более гибкое решение проблемы защиты и стабилизации его финансового состояния.

Как любое новое явление, альтернативное перестрахование требует научного анали-

за, в частности, определения экономической природы такого перестрахования, классифи-

кации форм и видов альтернативного перестрахования, выбора правового регулирования

деятельности субъектов страхового рынка по предоставлению услуг в области альтернатив-

ного перестрахования, гражданско-правового регулирования договоров альтернативного пе-

рестрахования, наконец, выработки определенного понятийного аппарата, который фор-

мируется в настоящее время на стыке финансовых, страховых и банковских терминов.

В различных публикациях в зарубежных источниках на исследуемую тему мы можем

найти достаточно широкий спектр услуг, понимаемых как «альтернативное перестрахова-

ние».

Некоторые авторы считают, что альтернативное перестрахование может включать:

кэптивное перестрахование, финансовое перестрахование как разновидность перестрахова-

ния, предоставленного на ряд лет по нескольким видам страхования (multi-line multi-year

polices), и, наконец, секьюритизацию перестраховочных обязательств, предполагающую

привлечение дополнительного капитала для предоставления катастрофического перестрахо-

вания путем выпуска специальных облигаций'^ Другие авторы склонны рассматривать аль-

тернативное перестрахование как перестрахование, покрывающее риски, которые тради-

ционно считались нестрахуемыми, при этом договор перестрахования имеет иную структу-

ру и терминологию, чем традиционный договор перестрахования, а сторона, принимаю-

'^ New addition to the family, Reinsurance, October 1998, p. 33.

''^Alternative

risk transfer, Financial times, 25.06.99.

The same but different, Reinsurance, april 1999, p. 17.

473

Раздел 7. Основы перестрахования

щая риск, не является страховщиком или перестраховщиком'I Третьи, принимая во вни-

мание большую вариативность различных услуг, понимаемых как финансовое перестрахо-

вание, считают, что этот термин объединяет такие виды перестрахования, которые связа-

ны с комбинацией перераспределения риска и финансирования риска, главным образом

как следствие изменения современной стоимости уплачиваемой перестраховочной премии'^

Приведенные выше точки зрения позволяют разделить понимание альтернативного

перестрахования в широком и узком смыслах. В широком смысле альтернативное пере-

страхование или альтернативное управление риском представляет собой широкий спектр

способов перераспределения финансового и страхового рисков, связанных с деятельностью

страховых организаций, которые отличаются по какому-либо признаку от традиционных

видов перестрахования. Такое широкое толкование позволяет объединить как кэптивное

перестрахование, называемое иногда самострахованием, так и секъюритизацию, и клас-

сическую концепцию финансового перестрахования. В узком смысле альтернативное пе-

рестрахование следует понимать как финансовое перестрахование, то есть отношения меж-

ду страховщиком и перестраховщиком, связанные с перераспределением как страхового,

так и финансового риска, присущих страховой деятельности, на долгосрочной основе (бо-

лее одного года).

Учитывая отмеченные характеристики финансового перестрахования, можно выде-

лить его значение для развития мирового страхового и перестраховочного рынков:

— сглаживание негативных флуктуации в развитии страхового цикла;

— предоставление возможности управления ранее наступившими, но не заявлен-

ными убытками;

— предоставление перестраховочной емкости для перестрахования традиционно «не-

страхуемых» рисков, таких, как, например, политические или экологические

риски;

— установление долгосрочных финансовых отношений между страховщиком и пере-

страховщиком;

— предоставление страховщикам доступа на рынок ссудного капитала^^, необходи-

мого для формирования дополнительных емкостей в целях перераспределения

принятых на страхование (перестрахование) рисков.

Основными формами альтернативного, или финансового, перестрахования в узком

смысле являются:

(1) Перестрахование на основе управляемого фонда (Funded cover);

(2) Перестрахование портфеля убытков предшествующих лет (Loss portfolio transfer

cover);

(3) Смешанное перестрахование (Blended cover).

Перестрахование на основе управляемого фонда (1) позволяет страховщику передать в

перестрахование крупные, но маловероятные убытки на основе долгосрочного договора,

предоставляющего страховщику возможность управлять убытками, распределяя их во вре-

мени за ряд лет и тем самым сглаживая негативное влияние крупных убытков на финансо-

вые результаты деятельности страховщика в определенном финансовом году.

Обыкновенно договор финансового перестрахования заключается в отношении рис-

ков по такому виду страхования, в котором страховщик предполагает возможность наступ-

Alternative risk transfer via finite risk reinsurance: an effective contribution to the stability ff nyt insurance

industry, Sigma, N5, 1997, p. 4.

'' Sigma, N5, 1997, p. 3.

474

Глава 34. Сущность и значение перестрахования

ления крупных убытков, однако вероятность таких убытков достаточно мала. Уплачивая

ежегодно перестраховочную премию по договору финансового перестрахования в оговорен-

ном размере, страховщик накапливает в благоприятные (безубыточные) годы фонд, кото-

рый является источником компенсации перестраховочных выплат в неблагоприятные годы.

Дополнительно страховщик имеет право на получение заранее установленного инвестици-

онного дохода, начисленного на величину средств фонда, а также на получение перестра-

ховочной выплаты для покрытия убытка, превышающей величину накопленного фонда, с

обязательством последующего погашения задолженности.

Сравним последствия наступления страхового случая, сопровождавшегося крупными

убытками, для страховщика при наличии и в отсутствии договора финансового перестрахо-

вания (см. пример).

Мы видим, что такая форма финансового перестрахования позволяет страховщику

распределить на пятилетний период время покрытия очень крупного убытка за счет форми-

рования специального внебалансового фонда перестрахования, т.е. фонда, формируемого

и учитываемого в балансе перестраховщика.

Пример. Перестрахование на основе управляемого фонда^'

Год

1-й

2-й

3-й

4-й

5-й

6-й

Итого

Входящий

баланс

479.844

977.682

-1.126.057

-428.354

138.198

Премия

500.000

781.514

607.088

500.000

3.388.603

Убытки

2.500.000

Фонд

462.500

942.344

-1.059.818

-403.156

133.203

600.698

Интерес

17.344

35.338

-62.386

-25.197

4.995

22.526

-11.233

Исходящий

баланс

479.844

977.682

-1.126.057

-428.354

138.198

623.224

Понятно, что такое перестрахование позволяет страховщику сгладить финансовые ре-

зультаты его деятельности в течение достаточно продолжительного периода действия дого-

вора перестрахования (в нашем примере - 6 лет). С одной стороны, в благоприятные годы

прибыль страховщика уменьшается на величину расходов, связанных с уплатой перестрахо-

вочной премии, с другой стороны, в неблагоприятные годы (в приведенном примере —

третий год) убытки полностью оплачиваются за счет сформированного фонда в пределах

установленного договором лимита, а также дополнительных средств, предоставленных пе-

рестраховщиком. Таким образом, главным результатом такого перестрахования является

сглаживание колебаний финансовых результатов страховщика в течение ряда лет за счет

уменьшения показателей полученной прибыли в благоприятные годы и уменьшения разме-

ра самостоятельно оплаченных убытков

—

в неблагоприятные.

Финансовое перестрахование портфеля убытков предшествующих лет (2) позволяет

передать в перестрахование убытки, связанные с результатами проведения страхования в

предшествующие годы. Перестраховочная премия соответствует современной стоимости

сформированных по конкретному виду страхования резервов убытков, в том числе резерва

произошедших, но не заявленных убытков, а также оценке роста величины резервов и

убытков в течение срока действия договора. Такое перестрахование позволяет страховщику

уменьшить обязательства в год заключения договора перестрахования, улучшить показатели

^' Пример рассчитан на основе материалов Кельнского перестраховочного общества, семинар по финан-

совому перестрахованию, 3—6.05.1999.

475

Раздел 7. Основы перестрахования

платежеспособности и показатели убыточности страховых операций, обеспечить предсказу-

емость результатов своего будущего развития.

Смешанное перестрахование (3) позволяет комбинировать принципы традиционного

перестрахования с концепцией финансового перестрахования, встраивая в традиционное

пропорциональное или непропорциональное перестрахование секции, основанные на кон-

цепции «финансирования риска».

Приведенные основные формы финансового перестрахования, помимо традиционных

понятий, используемых в перестраховании, таких, как перестраховочная премия, лимит

ответственности перестраховщика, убыток, содержат и абсолютно новые для перестрахо-

вания понятия: интерес, фонд и кредит. Таким образом, и сама услуга содержит признаки

как договора перестрахования, так и кредитного договора, что, на наш взгляд, является

проявлением конвергенции между страхованием и иными концепциями финансового уп-

равления риском.

Контрольные

вопросы

главе

34:

Назовите причины появления и основные экономические признаки перестрахова-

ния.

Почему перестрахование называют вторичным перераспределением риска?

Дайте определение перестрахования.

Приведите основные отличительные черты профессионального перестраховочного

общества.

В чем причина появления альтернативных форм перестрахования?

6. Назовите основные черты альтернативного перестрахования.

Охарактеризуйте основные виды альтернативного перестрахования.

8. Дайте характеристику мировому рынку перестрахования.

Глава 35. Виды

формы перестрахования

Глава

35.

Виды

формы перестрахования

Классическая структура перестраховочных отношений может быть представлена следу-

ющим образом.

Формы перестрахования:

— факультативное

— облигаторное.

Виды перестрахования:

— пропорциональное

— непропорциональное.

Понятие «форма перестрахования» характеризует характер взаимооотношений между

страховщиком и перестраховщиком и отражает наличие взаимных обязательств сторон в

течение всего срока действия договора перестрахования по передаче и принятию рисков в

перестрахование по определенному виду страхования, тогда как понятие «вид перестрахо-

вания» отражает технические особенности расчета взаимных обязательств страховщика и

устанавливают правила определения соответствующей доли риска, переданной в перестра-

хование, перестраховочной премии и оплаты перестраховщиком убытков по договору.

Однако приведенная выше структура была бы неполной в отсутствие новых форм орга-

низации перестраховочных отношений, к которым в первую очередь следует отнести аль-

тернативное перестрахование (см. главу 34). Тогда современная структура перестраховоч-

ных отношений может быть представлена следующим образом:

Тип

перестрахования:

— классическое

— финансовое.

Формы

перестрахования:

— факультативное

— облигаторное.

Виды

перестрахования:

— пропорциональное

— непропорциональное.

477

Раздел 7. Основы перестрахования

Подвиды:

— квотное - эксцедент сумм;

— эксцедент убытка

—

эксцедент убыточности.

Основные понятия в перестраховании. Особенности перестраховочных отношений оп-

ределяют необходимость применения специальных терминов и понятий в перестраховании.

Рассмотрим основные из них^^.

Перестраховочная премия (reinsurance premium) ~ премия по договору перестрахова-

ния, которая подлежит уплате страховщиком-перестрахователем перестраховщику в каче-

стве вознаграждения за принятые обязательства по договору перестрахования. В договорах

пропорционального перестрахования перестраховочная премия рассчитывается как разница

между брутто-перестраховочной премией, подлежащей уплате, и перестраховочной комис-

сией, которую перестраховщик уплачивает страховщику. В договорах непропорциональ-

ного перестрахования величина перестраховочной премии рассчитывается перестраховщи-

ком на основе предоставленной перестраховочной емкости, а также зависит от вида страхо-

вания, правил андеррайтинга перестраховщика, показателей убыточности в страховании

подобных объектов и других факторов. В договорах непропорционального облигаторного

перестрахования используется

депозитная премия

(deposit

premium) и

восстановительная

премия

(reinstatement premium). Депозитная премия представляет собой минимальную величину

перестраховочной премии, которая уплачивается страховщиком при заключении договора

перестрахования. По истечении года действия договора перестрахования фактический раз-

мер подлежащей уплате премии определяется на основе умножения установленной в дого-

воре ставки для расчета перестраховочной премии на величину фактической страховой пре-

мии, полученной страховщиком по виду страхования, в отношении которого был заклю-

чен договор непропорционального перестрахования. Сумма к перечислению рассчитыва-

ется как разница между полученным результатом и ранее уплаченной депозитной премией.

Если подлежащая уплате сумма окажется меньше депозитной, то дополнительных перерас-

четов не производится.

Восстановительная премия - перестраховочная премия в договорах непропорциональ-

ного перестрахования, подлежащая уплате страховщиком перестраховщику, в том случае,

если после осуществления перестраховочных выплат лимит перестрахования полностью ис-

черпан и договором перестрахования предусмотрена возможность восстановления согласо-

ванного лимита. Такая возможность устанавливается при заключении договора перестрахо-

вания и может предоставлять страховщику возможность 2- или 3- кратного восстановления

лимита перестрахования. Восстановительная премия подлежит уплате в размере депозит-

ной премии до производства окончательного расчета по договору перестрахования между

сторонами.

Перестраховочная комиссия (reinsurance commission)

—

первоначально перестраховоч-

ная комиссия представляла собой сумму денежных средств (фиксированную или в процен-

тах от брутто-перестраховочной премии), которую перестраховщик уплачивал страховщику

для возмещения расходов последнего, связанных с заключением договоров прямого стра-

хования, уплаты налогов и сборов и покрытия административных расходов, связанных с

ведением бизнеса прямого страховщика. В современных концепциях перестрахования пе-

рестраховочная комиссия все в большей мере становится элементом ценообразования при

расчете стоимости перестрахования. Виды перестраховочной комиссии: фиксированная

Толкование основных терминов и понятий в перестраховании приводится в соответствии с Glossary of

reinsurance terms, публикация Кельнского перестраховочного общества, 1999 г.

478

Глава 35. Виды и формы перестрахования

комиссия - устанавливается в определенном проценте в договоре перестрахования, на ко-

торый умножается перестраховочная премия, подлежащая уплате перестраховщику; комис-

сия с прибыли - рассчитывается по результатам за год действия договора перестрахования

как отношение перестраховочных выплат (включая резервы убытков) и фиксированных в

виде определенного процента от перестраховочной премии расходов перестраховщика в

сумме перестраховочной премии, уплаченной по договору, комиссия по убывающей шкале

-- при расчете фактической величины комиссии, подлежащей уплате перестраховщиком,

применяется шкала, согласно которой процент комиссии зависит от отношения перестра-

ховочных выплат к перестраховочной премии, уплаченной по договору перестрахования,

—

как правило, чем выше показатель убыточности перестраховочных операций, тем ниже

размер перестраховочной комиссии, в отдельных случаях применение этого метода расчета

может приводить к появлению дополнительных обязательств со стороны страховщика, так

называемая «отрицательная» комиссия, если показатель фактической убыточности превы-

сит согласованную в договоре перестрахования величину.

Перестраховщик (reinsure)

—

страховая организация, специализирующаяся исключи-

тельно на принятии рисков в перестрахование. Функции перестраховщика, если это разре-

шено национальным законодательством, может исполнять и прямой страховщик.

Перестрахователь (reinsured) - прямой страховщик, передающий определенную долю

риска по заключенным договорам прямого страхования перестраховщику. Иногда пере-

страховщика в зарубежной и российской литературе называют «цедентом», однако упот-

ребление этого термина неоправданно, поскольку юридически по договору перестрахова-

ния не происходит передачи прав (цессии) от страховщика к перестраховщику.

Ретроцессия (retrocession) — договор перестрахования, по условиям которого пере-

страховщик передает другому перестраховщику часть или полностью свои обязательства по

заключенным им договорам перестрахования.

Собственное удержание цедента: приоритет (deductible) в договорах непропорциональ-

ного перестрахования -• размер убытка, не подлежащего компенсации перестраховщиком

и остающегося на риске прямого страховщика; в договорах пропорционального перестрахо-

вания собственное удержание страховщика определяется или в процентах при квотном пе-

рестраховании в пределах установленного лимита, или размером линии при перестрахова-

нии на основе эксцедента сумм.

Лимит перестрахования (reinsurance limit)

—

максимальная сумма, в пределах которой

могут возникнуть обязательства перестраховщика осуществить перестраховочную выплату

(выплаты), установленную в договоре перестрахования. Это понятие соответствует поня-

тию страховой суммы в договорах прямого страхования.

договорах непропорционального

перестрахования лимит перестрахования определяет максимально возможную сумму обяза-

тельств перестраховщика при наступлении убытка по договору прямого страхования в связи

с единичным страховым случаем или совокупностью страховых случаев, если размер убыт-

ка превышает согласованный в договоре приоритет страховщика. В договоре пропорцио-

нального перестрахования на основе эксцедента суммы лимит перестрахования отражает

перестраховочную емкость, предоставленную страховщику для перестрахования согласо-

ванных рисков.

Линия (line)

—

в договорах пропорционального перестрахования на основе эксцедента

сумм линия означает минимальную величину собственного удержания страховщика в каж-

дом риске, подлежащем перестрахованию. Количество линий, установленное кратно к

размеру собственного удержания страховщика, определяет перестраховочную емкость, или

лимит перестрахования по договору.

479