Справочник - Сборник международных стандартов аудита

Подождите немного. Документ загружается.

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1070

• утверждения, лежащие в основе финансовой отчетности и

сделанные в отношении производных финансовых

инструментов, например:

учетные записи отражают все операций с производными

финансовыми инструментами;

идентифицированы все встроенные производные

финансовые инструменты;

допущения и методология, использованная в моделях

оценки производных финансовых инструментов являются

обоснованными;

• проводились ли все сделки с производными финансовыми

инструментами на общих условиях и по справедливой

стоимости;

• условия операций с производными финансовыми

инструментами;

• не существует ли сторонних соглашений, связанных с

производными инструментами;

• не оформлялись ли субъектом сделки с опционами; и

• соблюдает ли субъект требования ведения документации,

установленные применяемыми основами финансовой

отчетности для производных финансовых инструментов,

являющихся предварительными условиями для применения

порядка бухгалтерского учета хеджирования.

93. Иногда, в отношении некоторых аспектов производных

финансовых инструментов представления руководства субъекта

могут стать единственным аудиторским доказательством; Однако,

МСА 580 устанавливает, что представления руководства субъекта

не могут служить заменой другим аудиторским доказательствам, на

получение которых аудитор вправе и должен рассчитывать. Если

аудиторские доказательства, на которые аудитор вправе и должен

рассчитывать, не могут

быть им получены, то это может быть

рассмотрено как ограничение объема аудита, влияющее на

рассмотрение аудитором утверждений включаемых в аудиторский

отчет. В этом случае, аудитор должен в соответствии с МСА 700

выразить мнение с оговоркой или отказаться от выражения мнения.

См. сноску 12

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1071 ПМАП 1012

Контакты с руководством и лицами, наделёнными

руководящими полномочиями

94. После получения представления о системах бухгалтерского учета и

внутреннего контроля субъекта и, при необходимости тестов

контроля, аудитор должен получить понимание вопросов,

подлежащих обсуждении, с руководством и лицами, наделёнными

руководящими полномочиями. В соответствии с МСА 400

аудитор

должен в возможно короткий срок уведомить руководство

соответствующего административного уровня о существенных

недостатках повлекших внимание аудитора. В соответствии с МСА

260 «Сообщение Аспектов Аудита Лицам, Наделенных

Руководящими Полномочиями» аудитор должен рассмотреть

аудиторские вопросы касающиеся интересов руководства субъекта,

возникающие в процессе проведения аудита финансовой

отчетности, и уведомлять о них лиц, наделённых

руководящими

полномочиями на постоянной основе. В отношении производных

инструментов, к таким вопросам относятся:

• существенные недостатки построения и функционирования

систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля;

• отсутствие понимания со стороны руководства субъекта

сущности и объема деятельности с производными

инструментами или связанных с ней рисков;

• отсутствие общей политики, определяющей стратегию и цели

использования производных инструментов, включая

оперативный контроль, отсутствие определения

«эффективности» производных финансовых инструментов,

применяемых для хеджирования, отсутствие мониторинга

потенциальных рисков и финансовых отчетов; или

• отсутствие разделения обязанностей.

См. сноску 3

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1072

Глоссарий терминов

Управление активами/обязательствами (Asset/Liability Management) –

это процесс планирования и контроля, ключевой задачей которого

является установление определенных соотношений между активами и

обязательствами по составу и срокам.

Базис (Basis) – это разница между ценой хеджируемой статьи и ценой

соответствующего инструмента хеджирования.

Базисный риск (Basis risk) – это риск изменения базиса в течение срока

действия контракта на хеджирование, таким образом, что соотношение

цен между хеджируемой статьей и инструментом хеджирования

становится неблагоприятным.

Кэп (Cap) – ряд опционов «лщдд», совершенных на оснований условной

суммы. Цена исполнения этих опционов определяет фиксированный

максимум процентных ставок.

Закрытие (Close out) – закрытие или окончательный расчет по

финансовой операции.

Обеспечение (Collateral) – активы, предоставленные заемщиком в

качестве обеспечения займа или другого кредита; в случае

неисполнения заемщиком своих обязательств, обеспечение подлежит

аресту и реализации.

Товар (Commodity) – это физическая материя, продукт, например,

продукты питания, зерновые и металлы, взаимозаменяемый с другими

продуктами того же типа.

Корреляция (Correlation) – степень, в которой контрактные цены

инструментов хеджирования отражают изменения цен, происходящие в

позиции наличного рынка. Фактор корреляции представляет собой

возможную эффективность хеджирования инструментов наличного

рынка с использованием контракта, по которому финансовый

инструмент, подлежащий поставке, отличается от инструмента

наличного рынка. Обычно, фактор корреляции устанавливается с

помощью анализа регрессии и другого

метода технического анализа

поведения рынка.

Контрагент (Counterparty) – встречная сторона сделки с производными

инструментами.

Кредитный риск (Credit risk) – риск невыполнения клиентом или

контрагентом своих обязательств в полном объеме в срок или в любой

момент по истечению срока.

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1073 ПМАП 1012

Дилер (Dealer) (в целях данного ПМАП) – лицо, которое заключает

сделку с производными инструментами от лица субъекта.

Производные инструменты (Derivative) – общий термин, используемый

для категоризации широкого спектра финансовых инструментов,

стоимость которых «зависит» или «производится» от подлежащих

ставок или цен, таких как процентные ставки, обменные курсы, цены на

акции и товары. Основы представления финансовой отчетности во

многих странах и Международные Стандарты Финансовой Отчетности

содержат определения производных инструментов. Например,

Международном Стандарте Финансовой Отчетности (МСФО) 39,

«Финансовые Инструменты: Признание и Оценка» дается определение

производного инструмента как:

•

стоимость которого меняется в результате изменения процентной

ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса,

индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного

индекса, другой переменной (иногда называемой «базисной»);

•

для приобретения которого необходимы небольшие

первоначальные инвестиции по сравнению с другими контрактами,

курс которых аналогичным образом реагирует на изменения

рыночной коньюктуры; и

•

расчеты, по которому осуществляются в будущем.

Встроенный производный финансовый инструмент (Embedded

Derivative Instruments) – явные и неявные условия контракта или

соглашения, влияющие на некоторые или все денежные потоки, или

стоимость обмена предусмотренные контрактом, аналогично

производным финансовым инструментам.

Конечный пользователь (End user) – субъект, входящий в финансовую

сделку через организованный рынок или брокера, в целях

хеджирования, управления активами/обязательствами или спекуляции.

Конечными пользователями в первую очередь являются корпорации,

государственные организаций. Деятельность с производством или

использованием данным субъектом товаров.

Биржевые производные инструменты (Exchange Traded Derivatives) –

производные инструменты, обращающиеся по стандартизированным

правилам на организованных рынках.

Справедливая стоимость (Fair value)-это сумма, на которую можно

обменять актив при совершении сделки между хорошо

осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами,

осуществляемой на общих условиях.

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1074

Флор (Floor) – серия опционов типа «пут», совершенных на основании

условной суммы. Цена исполнения этих опционов определяет

фиксированный минимум процентных ставок.

Валютные контракты (Foreign Exchange Contracts) – контракты на

предоставление опциона, или с условием произведения обмена активов

или обязательств, выраженных в иностранной валюте в будущем.

Валютный риск (Foreign Exchange Risk) – риск потерь в результате

изменения цен на инструменты, выраженных в иностранной валюте и

связанного с колебанием валютного курса.

Форвардные контракты (Forward Contracts) – контракт, заключенный

между двумя сторонами о покупке или продаже установленного

количества финансовых инструментов, иностранной валюты или

товаров по оговоренной на дату подписания контракта цене, по

которому поставка и расчет осуществляются на установленную дату в

будущем.

Соглашение о будущей процентной ставке (Forward Rate Agreement) –

соглашение между двумя сторонами о процентной ставке,

уплачиваемой в будущем на оговоренную дату, и рассчитываемой на

сумму разницы между согласованной и сложившейся процентной

ставкой (LIBOR, ставка казначейского векселя и т.п.) на основную

сумму контракта.

Фьючерсные контракты (Futures Contracts) – срочные контракты на

покупку или продажу оговоренного финансового инструмента,

иностранной валюты или товаров на оговоренную дату в будущем или в

течение оговоренного срока по оговоренной цене или процентному

доходу.

Хеджирование (Hedge) - стратегия, которую выбирает субъект для

защиты от неблагоприятного изменения цен или процентных ставок в

отношении определенных активов, обязательств или ожидаемых

операций. Хеджирование используется для избегания или сокращения

рисков путем создания отношений, в результате которых убытки по

одним позициям должны компенсироваться в полном объеме или

частично прибылью по другим позициям

на другом рынке.

Хеджирование (Hedge) (для целей бухгалтерского учета) –

использование одного или нескольких инструментов хеджирования для

частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости

или потоков денежных средств хеджируемой статьи.

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1075 ПМАП 1012

Хеджируемая статья (Hedged Item) – это актив, обязательство, твердое

обязательство или ожидаемая будущая сделка, которая; (а) подвергает

компанию риску изменений справедливой стоимости и /или риску

изменений будущих потоков денежных средств; (б) для целей учета при

хеджировании определена в качестве хеджируемой.

Инструмент хеджирования (Hedge Instrument) (для целей

бухгалтерского учета) – это определенный производный инструмент

или (в ограниченном числе случаев) другой финансовый актив или

обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств

которого, как ожидается, будут компенсировать изменения

справедливой стоимости или потоков денежных средств определенной

хеджируемой статьи.

Эффективность хеджирования (Hedge Effectiveness) – это степень, в

которой удалось компенсировать изменения справедливой стоимости

или потоков денежных средств, связанных с хеджируемым риском, при

помощи инструментов хеджирования.

Процентный риск (Interest Rate Risk) – это риск неблагоприятного

изменения стоимости активов, обязательств или потоков денежных

средств в результате изменения процентных ставок.

Процентный своп (Interest rate swap) - соглашение между двумя

сторонами об обмене процентными обязательствами по условной сумме

(или определяемой на условленных принципах) в оговоренный срок.

Чаще всего встречается процентный своп по обмену потоками платежей

с плавающими и фиксированными процентными ставками.

Юридический риск (Legal Risk) – риск возникновения препятствий для

деятельности конечного пользователя или контрагента проистекающей

из условий существующего контракта или лишения законной силы

такой деятельности в результате принятия законов или регулирования.

ЛИБОР (LIBOR) – (Лондонская межбанковская ставка) –

международная процентная ставка, используемая в качестве

общепринятой базовой ставки. Чаще всего она используется в качестве

основы перерасчета процентной ставки по финансовым инструментам,

таким как ипотеки с пересматриваемыми ставками, ипотечные

обязательства под обеспечение или процентные свопы.

Линейные контракты (Linear Contracts) – Контракты,

предусматривающие обязательные потоки денежных средств на

будущую дату.

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1076

Риск Ликвидности (Liquidity Risk) - изменения в возможности продать

или использовать производный инструмент. Производные инструменты

влекут за собой дополнительные риски, связанные с отсутствием

достаточного количества контрактов или желающих участвовать в

сделке контрагентов, что может затруднить закрытие производного

инструмента или заключение компенсирующего контракта..

Маржа (Margin) – (1) это размер депозита, который инвестор должен

внести по требованию брокера по ценным бумагам для покупки ценных

бумаг в кредит по поручению инвестора.(2) Сумма денег или ценные

бумаги, которые покупатель и продавец вносят по фьючерсным

контрактам и коротким опционам для выполнения условий контракта,

то есть, поставка или прием товаров, или

аннулирование позиции с

помощью последующей зачетной сделки. Товарная маржа не является

основным платежом или задатком при покупке товара в кредит, а,

скорее всего, является контрактной гарантией или гарантийным

депозитом.

Дополнительный гарантийный депозит (Margin Call) – Требование

брокера к клиенту (называется требования внесения «маржи

поддержки») или клиринговой платой членам клиринговой палаты

называется «Требование внесения «вариационной маржи»)б, о внесении

дополнительных средств, наличными или ликвидными ценными

бумагами, для обеспечения требования покупки или короткой продажи

ценных бумаг, или для покрытия неблагоприятного изменения цен.

Рыночный риск (Market Risk) – Риск потерь в результате

неблагоприятных изменений в стоимости производных инструментов в

связи с изменениями цен на акции, процентных ставок, валютных

курсов, цен на товары и прочих рыночных факторов. Процентный и

валютный риски являются подгруппами рыночного риска.

Модельный риск (Model Risk) - Риск, связанный с несовершенством и

субъективностью оценочных моделей, применяемых для определения

справедливой стоимости производных финансовых инструментов.

Нелинейные контракты (Non-Linear Contracts) – Контракты c чертами

опционов, где одна сторона приобретает, не приобретая обязательств, а

вторая сторона поставляет базисную статью.

Условная сумма (Notional Amount) – Количество акции, бушелей,

фунтов или других единиц измерения, в производном инструменте.

Внебалансовый инструмент (Off-balance sheet instrument) – это

производный инструмент не отраженный на балансе, хотя и подлежит

раскрытию.

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1077 ПМАП 1012

Забалансовый риск (Off-balance sheet risk) – Риск убытка, который

может понести субъект, превышающий сумму, если таковая имеется,

актива или обязательства, признанных на балансе.

Опцион (option) – Контракт, дающий право его держателю (или

покупателю), но не обязательство купить (колл) или продать (пут)

специфический или стандартный товар или финансовый инструмент по

оговоренной цене в течение оговоренного срока (Американский

опцион) или на конкретную дату (Европейский опцион).

Методика (Policy) – положение утверждаемое руководством о том, что

должно быть предпринято для осуществления управления. Методика

ложится в основу разработки и применения процедур.

Позиция (Position) – Состояние нетто требований и обязательств по

финансовым инструментам субъекта.

Ценовой риск (Price Risk) - Риск изменения уровня цен, связанный с

изменением процентных ставок, валютного курса или других факторов,

относящихся к рыночной неустойчивости базисной ставки, индекса или

цены.

Управление риском (Risk management) – с помощью производных и

других инструментов можно увеличивать или уменьшать риски,

связанные с существующими или ожидаемыми операциями.

Анализ чувствительности (Sensitivity Analysis) – Общий класс моделей,

разработанных для анализа риска потерь от инструментах,

чувствительных рыночному риску, на основе гипотетических

изменений рыночных ставок(Off-balance sheet и цен.

Расчетная дата (Settlement Date) – Дата, когда производится

окончательный расчет по производному инструменту при поставке или

получении базисного продукта или инструмента в обмен на платеж

наличными.

Расчетный риск (Settlement Risk) – Рис операционных затруднений при

поступлении денежных средств даже при выполнении партнером своих

обязательств.

Риск платежеспособности (Solvency Risk) - Риск отсутствия

достаточных денежных средств в компании для выполнения

обязательств по своевременному оттоку денежных средств.

Спекуляция (Speculation) – принятие рискованной позиции для

получения максимальной прибыли, например, принятие риска в обмен

на возможность получить прибыль от ожидаемых изменений на рынке.

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1078

Свопцион (Swaption) – Совокупность свопа и опциона.

Cтруктура сроков процентных ставок (Term structure of interest rates) –

Взаимоотношение между процентными ставками c разными сроками.

Когда процентные ставки облигаций, вычерчиваются графически по

срокам, то это называется «кривая доходности». Экономисты и

инвесторы считают, что форма, которую принимает кривая доходности,

отражает будущие рыночные ожидания в отношении и, следовательно,

предоставляет предварительную информацию, относительно состояния

кредитно-денежной политики.

Торговля (Trading) – Купля- продажа финансовых инструментов для

получения краткосрочной прибыли.

Базисный (Underlying) – определенная процентная ставка, стоимость

ценных бумаг, цена товара, валютный курс, индекс цен или ставок, или

другие переменные. Базисной может быть цена или ставка актива или

обязательства, но это понятие не является само по себе ни активом, ни

обязательством.

Риск оценки (Valuation Risk) – Риск неправильного определения

справедливой стоимости производного инструмента.

Стоимость по риску (Value at Risk) – Общий класс моделей,

представляющих вероятностную оценку риска потерь от

чувствительных к рыночному риску инструментов, с выбранной

вероятностью, на основании выбранных интервалов доверия.

Неустойчивость (Volatility) – оценка изменчивости цены актива или

индекса.

Списанный опцион (Written option) – списание или продажа опционного

контракта, в соответствии с которым списывающий должен исполнить

контракт, если его держатель примет решение исполнить опцион.

1079 ПМАП 1013

ПОЛОЖЕНИЕ ПО МЕЖДУНАРОДНОЙ АУДИТОРСКОЙ

ПРАКТИКЕ 1013

ЭЛЕКТРОННЫЕ МЕТОДЫ ТОРГОВЛИ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА

АУДИТ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

(Данное Положение действующее)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Параграфы

Введение 1-5

Опыт и знание 6-7

Знание бизнеса 8-18

Определение рисков 19-24

Вопросы внутреннего контроля 25-34

Влияние электронных записей на аудиторские

Доказательства 35-36

____________

Положение о Международной Аудиторской Практике (ПМАП) 1013 «Электронные Методы Торговли

и Их Влияние на Аудит Финансовой Отчетности» должен рассматриваться в контексте «Предисловия к

Международным Cтандартам Контроля Качества, Аудита, Обзора, Прочим Cоглашениям о Выражении

Уверенности и Сопутствующим Услугам», в которых указаны требования к применению и полномочия

ПМАП.

Данное Положение предоставляет:

(а) руководство по применению МСА, в случае, когда субъект использует публичную сеть вроде

Интернета для электронных методов торговли; и

(б) материал для повышения знания вопросов аудита финансовой отчетности в этой быстро

меняющейся области.

Данное Положение было утверждено КМАП для издания в марте 2002 г.