Справочник - Сборник международных стандартов аудита
Подождите немного. Документ загружается.
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
ПМАП 1012 1040
законодательством и регулированием, валютным риском и
различными экономическими условиями. Эти условия могут
увеличить неотъемлемый риск утверждений в отношении прав
и обязанностей или утверждений в отношении стоимости.
28. Большинству производных финансовых инструментов присущ риск
превышения убытка над величиной стоимости производного
финансового инструмента определенной в балансе (забалансовый
риск). Например, резкое падение цен на товары на рынке может
заставить субъекта признать убытки, чтобы закрыть форвардную
позицию по данной единице товара. В некоторых случаях
потенциальные убытки могут быть достаточными, чтобы возникло
сомнение в способности субъекта продолжать свою деятельность и
уместности допущения о непрерывной деятельности субъекта. МСА
570, «Непрерывность Деятельности» устанавливает стандарты и
предоставляет руководства в отношении обязанностей аудитора при
проведении аудита финансовой отчетности на предмет уместности
допущения о непрерывности деятельности субъекта в качестве
основы для составления финансовой отчетности. Субъект, для
оценки гипотетического
воздействия на производный финансовый
инструмент, подверженный рыночным рискам, может провести
анализ чувствительности и анализ стоимости по риску. Аудитору
следует принимать во внимание результаты этого анализа, при
ознакомлении руководства субъекта с оценкой, в отношении
способности субъекта продолжать свою непрерывную
деятельность.
Вопросы бухгалтерского учета
29. Методы бухгалтерского учета субъекта определяют специфические
аудиторские процедуры и, поэтому, имеют очень большое значение.
Учет производных инструментов может зависеть от классификации
инструмента, как инструмента хеджирования, или от того насколько
эффективно хеджирование. Например, в соответствии с МСФО 39,
субъект должен признавать изменения в справедливой стоимости
производного финансового инструмента в прибылях и убытках
за
текущий период. Если производный финансовый инструмент
является частью хеджирования и отвечает определенным
критериям, то для отношений хеджирования применяется
специальный учет, предусматривающий взаимозачетный эффект
хеджируемой статьи на чистую прибыль или убыток. В связи с тем,
что производные статьи и хеджируемые статьи экономически
связаны между собой, то следует определить прибыли или убытки
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
1041 ПМАП 1012
производной статьи в том же периоде, что и хеджируемой. Для
одних операций изменения справедливой стоимости относятся на
чистую прибыль или убыток, для других операций - признаются на
счетах капитала и, в дальнейшем, при завершении сделки относятся
на чистую прибыль или убыток.
30. Производные финансовые инструменты, используемые в качестве
инструментов хеджирования, подвержены риску, связанному с
изменениями рыночных условий, в результате которых
хеджирование перестает быть эффективным, и таким образом,
более не могут отвечать требованиям отношений хеджирования.
Например, в соответствии с МСФО 39, периодические прибыли и
убытки по фьючерсным контрактам, использованные для
хеджирования будущей покупки товарного
запаса, должны
признаваться как изменение в акционерном капитале с зачислением
кумулятивных прибылей и убытков на счет чистых
прибылей/убытков в том же периоде, в котором прогнозируемая
хеджируемая операция влияет на чистую прибыль или убыток.
Любое несоответствие между изменениями цен по сделкам «спот»,
фьючерсных контрактов и естественными изменениями стоимости
соответствующих приобретенных запасов
снижает эффективность
хеджирования. Несоответствия могут быть связаны с различиями
условий поставки приобретенных запасов и фьючерсного
контракта, с помощью которого хеджировалась закупка. Например,
стоимость физической доставки зависит от места назначения.
Другие несоответствия могут быть вызваны разницей во временных
параметрах времени между исполнением хеджируемой статьи и
хеджируемого инструмента, или разницей в качественном
или
количественном измерениях, использованных для хеджируемой
статьи и инструмента хеджирования. В соответствии с МСА 39,
неэффективная часть изменения в стоимости хеджируемого
инструмента должна быть указана в чистой прибыли или убытке.
Если установлено, что хеджирование не является
высокоэффективным, то отношения хеджирования больше не могут
отражаться с применением критериев учета хеджирования. Из
текущего учета
хеджирования должны быть исключены прибыли и
убытки, отнесенные на счет чистой прибыли или убытка за период.
Сложность бухгалтерского учета производных финансовых
инструментов повышают неотъемлемый риск представления и
раскрытия утверждений в отношении этих производных
финансовых инструментов.
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
ПМАП 1012 1042
Вопросы системы бухгалтерского учета
31. В соответствии с требованиями МСА 400
5
, аудитор должен
получить представление о существующей системе бухгалтерского
учета клиента. Для получения такого представления, аудитору
следует ознакомиться со структурой учета, изменениями в системе
и ее действием. Масштаб использования субъектом производных
инструментов и их относительная сложность являются важными
определяющими факторами, определяющими необходимый уровень
совершенства всех информационных систем субъекта (включая
систему бухгалтерского
учета) и процедур контроля.
32. Применение некоторых инструментов может потребовать большое
количество бухгалтерских записей. Хотя сложилось так, что для
отражения операций с производными инструментами требуется
ручное вмешательство в систему учета, в идеале, учетная система
должна позволять производить такие записи с большой точностью
без ручного вмешательства. С развитием деятельности, связанной с
производными инструментами повышается и сложность
системы
бухгалтерского учета. Так как в действительности это происходит
не всегда, аудитору следует иметь в виду, что может возникнуть
необходимость пересмотра аудиторского подхода, если учетная
система, частично или полностью, окажется слабой.
Контрольная среда
33. Контрольная среда задает тон в работе субъекта и контролирует
сознание его сотрудников. Это является основой для всех других
компонентов системы внутреннего контроля, поддерживает
дисциплину и структуру. Контрольная среда оказывает
существенное влияние на структуру деятельности компании,
поставленные цели и оценку риска.
34. В соответствии с МСА 400
6
аудитор должен получить
представление о контрольной среде и изменениях в ней. К
обязанностям лиц наделённых руководящими полномочиями,
относится определение соответствующего отношения к рискам.
Роль руководства субъекта заключается в отслеживании и
управлении потенциальными рисками субъекта.
5
См. сноску 3.
6
См. сноску 3.
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
1043 ПМАП 1012
35. Аудитор должен рассмотреть, в рамках получения понимания
контрольной среды и изменений в ней, общее отношение и знания
руководства субъекта о деятельности в отношения производных
финансовых инструментов. Лица, наделенные руководящими
полномочиями несут ответственность за соответствующее
отношение к рискам. Руководство субъекта отслеживать и
управлять подверженность таким рискам. Аудитор должен
убедиться насколько
контрольная среда в отношении производных
инструментов отвечает оценке риска, сделанной руководством. Для
эффективного отслеживания и управления риском в компании
функционировать структура, которая:
•
приемлема и последовательна с отношением субъекта к риску,
установленным лицами, наделенными руководящими
полномочиями;
•
устанавливает уровни утверждения для авторизации различных
типов инструментов и операций, которые могут происходить.
Разрешенные инструменты и уровни утверждения должны
отражать опыт лиц, принимающих участие в операциях с
производными финансовыми инструментами
•
устанавливает надлежащие ограничения для максимально
допустимому риску по типам рисков (включая контрагентов).
Уровни допустимых рисков могут варьироваться в зависимости
от типа риска или другой стороны, участвующей в контракте;
•
обеспечивает независимый и своевременный мониторинг
финансового риска и контрольных процедур; и
•
обеспечивает составление независимых и своевременных
отчетов по потенциальным рискам, а также по управлению
указанными рисками с помощью производных инструментов.
36. Руководство должно выпустить надлежащие инструкции, чтобы
производные финансовые инструменты удовлетворяли
потребностей субъекта в производных инструментах. При
разработке инструкции руководство должно четко обозначить
степень участия лиц занимающихся производными инструментами,
в деятельности рынков производных финансовых инструментов.
После завершения этих мер руководство может внедрять
соответствующую систему управления и контроля рисков. Ниже
представлены три
элемента, присущие контрольной среде,
заслуживающие особого внимания по причине их возможного
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
ПМАП 1012 1044
воздействия на контроль деятельности с производными
инструментами.
•
Указания, исходящие от руководства субъекта и лиц,
наделённых руководящими полномочиями. Руководство несет
ответственность за дачу указаний, посредством четко
выраженной политики в отношении купли, продажи и владения
производных инструментов. Политика руководства субъекта
должна начинаться с четкого формулирования целей,
обозначенных в отношении действии по управлению риском и
анализа инвестиции и альтернатив, типа
хеджирования,
предназначенных для достижения поставленных целей.
Политика и процедуры должны быть разработаны с учетом:
o
уровня квалификации руководства субъекта;
o
сложности системы внутреннего контроля субъекта и
мониторинга;
o
структуры активов/обязательств субъекта;
o
способности субъекта сохранить ликвидность и поглощать
убытки капитала;
o
типы производных финансовых инструментов, которые, по
мнению руководства субъекта, будут способствовать
достижению его целей; и
o
применяет производные финансовые инструменты,
которые, по мнению руководства субъекта, будут
соответствовать его целям, например, производные
финансовые инструменты могут быть использованы в
целях спекуляции или хеджирования.
Политика субъекта в отношении покупки, продажи и владение
производными инструментами должна соответствовать тактике
в отношении рисков и опыту лиц, занимающихся с
производными финансовыми инструментами.
•
Распределение обязанностей и назначение персонала.
Деятельность, связанную с производными инструментами
можно разделить по трем функциям:
o
вовлечение субъекта к сделкам (дилинг);
o
расчеты и платежи наличными (расчеты); и
o
правильное отражение всех операций в бухгалтерских
записях, включая оценку производных инструментов.
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
1045 ПМАП 1012
Распределение обязанностей должно осуществляться по этим
трем функциям. Если субъект очень мал, для подобного
распределения функций руководство должно принимать
активное участие в мониторинге производных деятельности.
Некоторые субъекты ввели четвертую функцию: контроль
риска, включающий представление отчетности и мониторинг
деятельности с производными финансовыми инструментами.
Ключевыми вопросами в этой области являются:
o
создание и мониторинг политики по управлению рисками;
o
разработка структур ограничения риска;
o
разработка планов действий при чрезвычайной ситуации и
представление портфелей открытых позиции к анализу
чувствительности, включая обзоры необычных изменений в
позициях; и
o
изучение и анализ новых видов производных
инструментов.
o
В субъектах, где нет отдельного подразделения по
контролю за рисками, то представление отчетности и
мониторинг производных действии может стать частью
обязанностей бухгалтерии или руководства субъекта.
•
Распространяется ли среда общего контроля на лиц,
занимающихся деятельностью с производными финансовыми
инструментами. В компании может существовать культура
контроля, которая, в основном, направленная на поддержание
высокого уровня внутреннего контроля. Из-за сложности
некоторых видов финансовой или производной деятельности,
эта культура может не распространяться на группу лиц,
ответственных за деятельность, связанную с
производными
финансовыми инструментами. С другой стороны из-за рисков,
связанных с производной деятельностью, руководство может
ужесточить общую контрольную среду субъекта.
37. Некоторые субъекты могут применять стимулирующую
компенсационную систему для лиц, занимающихся операциями с
производными инструментами. В таких ситуациях аудитору следует
учесть насколько установленные инструкций, лимиты и системы
контроля способны предупредить операции, несоответствующие
целям, обозначенными руководством в стратегии управления
рисками.
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
ПМАП 1012 1046
38. Если субъект использует для проведения сделок с производными
финансовыми инструментами электронные формы торговли, то
следует обратить внимание на безопасность и контроль
использования электронной сети.
Цели и процедуры контроля
39. Внутренний контроль за операциями с производными
инструментами должен предотвращать или выявлять проблемы,
которые препятствуют субъекту в достижении своих целей. Эти
цели могут относиться к операционной сфере, финансовой
отчетности или сфере соответствия установленным нормам и
стандартам. Система внутреннего контроля необходима для
предотвращения и выявления проблем в каждой из указанных сфер.
40. В соответствии с МСА 700
7
аудитор должен получить
представление о процедурах контроля в объеме достаточном для
планирования аудита. Эффективные процедуры контроля за
производными финансовыми инструментами, в основном,
включают в себя адекватное распределение обязанностей,
мониторинг управления рисками, надзор руководства субъекта и
другие методики и процедуры, разработанные субъектом в целях
контроля. К целям контроля относятся:
•
Санкционированное исполнение. Операций с производными
инструментами выполнены в соответствии с утвержденной
политикой субъекта.
•
Полная и точная информация. Информация относительно
производных инструментов, включая информацию об их
справедливой стоимости, отражена при вводе в учетную
систему своевременно, в полном объеме и точно, правильно
классифицирована, описана и раскрыта.
•
Предотвращение и выявление ошибок. Искажения, возникшие
при обработке информации о производных инструментах
предотвращены и выявлены своевременно.
•
Непрерывный мониторинг. Деятельность, связанная с
производными инструментами отслеживается на постоянной
основе для признания и измерения событий, влияющих на
соответствующие утверждения финансовой отчетности.
7
См. сноску 3.
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
1047 ПМАП 1012
• Оценка: Изменения стоимости производных инструментов
учтены должным образом и раскрыты для соответствующих
лиц с оперативной и контрольной точки зрения. Оценка может
быть частью непрерывного мониторинга.
Кроме того, при применении производных финансовых
инструментов для хеджирования, система внутреннего контроля
должна отследить соответствие производных инструментов
надлежащим критериям учета хеджирования, как при заключении
сделки хеджирования, так и на постоянной основе.
41. В зависимости от купли, продажи и владения производными
инструментами, уровень совершенства системы внутреннего
контроля будет варьироваться в соответствии с:
•
Сложностью производного инструмента и сопряженного с ним
риска. Чем сложнее производный инструмент, тем совершенней
должна быть система;
•
Подверженностью риску производных операций, связанных с
капиталом, используемым субъектом; и
•
Объемом операций – чем меньше объем производимых
субъектом операций, тем менее совершенной может быть его
система бухгалтерского учета и система внутреннего контроля.
42. По мере совершенствования деятельности, связанной с
производными финансовыми инструментами должна
совершенствоваться и система внутреннего контроля. В некоторых
случаях субъект расширяет виды финансовой деятельности без
внесения надлежащих изменений в систему внутреннего контроля.
43. В крупных субъектах уровень существующих компьютерных
информационных систем, как правило, позволяет отслеживать
деятельность с производными финансовыми инструментами и
осуществлять расчеты в реальном режиме времени. С помощью
более совершенных компьютерных систем можно выполнить
автоматические проводки по расчетным счетам для отслеживания
движения наличных денежных средств. Надлежащий контроль за
обработкой обеспечивает правильное отражение
деятельности с
производными инструментами в учете субъекта. Компьютерные
системы могут быть созданы таким образом, чтобы составлять
уведомления для руководства субъекта об исключительных случаях
несанкционированной деятельности с производными финансовыми
инструментами, или превышения лимитов, установленных для
сотрудников субъекта или для контрагентов, усовершенствованные
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
ПМАП 1012 1048
компьютерные системы не могут гарантировать полноту операций с
производными инструментами.
44. Производные финансовые инструменты, по своему характеру,
могут быть связаны с крупными переводами денежных средств, как
со стороны субъекта, так и со стороны контрагента. Чаще всего,
банк получает либо соответствующее платежное поручение, либо
уведомление о получении денежных средств. Некоторые субъекты
пользуются электронными системами денежных переводов. В этих
системах существуют сложные комплексы
контроля паролей и
сверок, шаблоны стандартных платежей и устройства по
пулингу/свопингу наличности. В соответствии с МСА 401 «Аудит в
Среде Компьютеризированной Информационной Системы»
8
аудитор должен рассмотреть каким образом компьютерные
информационные системы (КИС) влияют на аудит, и получить
представление о значимости и сложности процессов
функционирования КИС, а также о доступности данных для
применения в аудите. Аудитор должен знакомиться с методами
осуществления денежных переводов, с их плюсами и минусами, так
как от них зависят риски,
которым подвержен субъект, а
следовательно, и анализ аудиторского риска.
45. Регулярные сверки являются важным аспектом контроля
производной деятельности. Официальные сверки должны быть
выполнены на регулярной основе для проверки наличия
надлежащего контроля за правильным отражением в учете и за
наличием адекватной и точной информации у дилеров, прежде чем
дилер может официально приступить к осуществлению сделок от
имени субъекта. Сверки должны быть
задокументированы и
изучены независимым специалистом.. Ниже приводятся наиболее
часто встречающиеся процедуры сверки, относящиеся к
деятельности, связанной с производными инструментами.
•
Сверка записей дилера с записями, сделанными в результате
непрерывного мониторинга, а также с показателями или
финансовыми результатами, отраженными в главной
бухгалтерской книге.
8
МСА 401 «Аудит в Среде Компьютеризированной Информационной Системы» был
изъят в декабре 2004 года, когда МСА 315 «Знание Субъекта и Его Среды, Оценка Рисков
Существенных Искажений» и МСА 330 «Аудиторские Процедуры в Отношении
Оцененных Рисков» вступили в силу.
АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
1049 ПМАП 1012
• Сверка записей вспомогательных бухгалтерских книг, включая
компьютеризованную базу данных главной бухгалтерской
книги.
•
Сверка всех клиринговых и банковских счетов и брокерских
уведомлений, чтобы проверить, все ли непогашенные статьи
должным образом установлены и учтены.
•
Сверка бухгалтерских записей субъекта с записями
обслуживающих организации, в тех случаях, где это
применимо.
46. Записи, касающиеся инициирования сделки субъекта, должны ясно
отражать сущность и цель основного соглашения, а также права и
обязанности, возникающие в результате заключения контракта по
производным инструментам. В дополнение к основной финансовой
информации, такой как условная сумма, эти записи должны
содержать:
•
идентификационные данные дилера;
•
идентификационные данные лица, ведущего запись операции,
если это лицо не дилер;
•
дата и время осуществления операции;
•
характер и цель операции, включая указание на намерения
хеджировать базисный коммерческий риск; и
•
информация о соблюдений требований учета, относящегося к
хеджированию, если таковые имеются, такие как:
o
признание хеджирования с указанием его типа;
o
указание критериев, используемых для оценки
эффективности хеджа; и
o
указание того, какая хеджируемая статья участвует в
хеджировании.
47. Записи по осуществленным сделкам с производными финансовыми
инструментами могут храниться в базе данных, регистре или
вспомогательной бухгалтерской книге, которые потом проверяются
на точность с помощью независимых подтверждений, полученных
от контрагентов. Часто записи операции используются для
обеспечения учетной информации, включая информацию
подлежащую раскрытию в финансовой отчетности, вместе с прочей
информацией по
управлению рисками, такие как отчеты об
установлении лимитов, определенных в методиках. Таким образом,