Справочник - Сборник международных стандартов аудита

Подождите немного. Документ загружается.

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1060

73. Сотрудники, ответственные за деятельность, связанную с

производными финансовыми инструментами, осуществляют

детальный аналитический обзор результатов всех видов

деятельности, связанной с производными финансовыми

инструментами. Эти сотрудники способны заметить воздействие

объемов сделок с производными финансовыми инструментами и

колебаний рыночных цен на финансовые результаты дефтельности

субъекта. Они осуществляют эту работу по причине своего

каждодневного участия в данном виде деятельности. Аналогично,

некоторые субъекты могут использовать аналитические методы при

составлении отчетности и мониторинге деятельности аудитор

может воспользоваться наличием этого анализа для более глубокого

понимания деятельности субъекта, связанной производными

финансовыми инструментами при этом аудитор должен убедиться в

надежности информации и в том, что она была правильно выделена

из бухгалтерских записей лицами с достаточной объективностью,

чтобы быть уверенным в том, что представленная информация дает

справедливый взгляд на деятельность субъекта. В случаях, когда

необходимо, аудитор может прибегнуть к использованию

компьютерных программ для облегчения проведения

аналитических процедур.

74. Аналитические процедуры могут быть применены при оценке

некоторой политики управления рисками для производных

инструментов, такими как лимиты кредитования. Аналитические

процедуры также могут быть применены при оценке

эффективности хеджирования. Например, если субъект использует

производные инструменты для своей стратегии хеджирования, и в

результате осуществления аналитических процедур выявлены

крупные прибыли или убытки, то

в эффективности хеджирования

можно усомниться, а учет этих операций хеджирования не может

быть уместным.

75. Если такой анализ отсутствует, а аудитор желает его осуществить,

то эффективность аналитического обзора будет зависеть от того,

насколько детализированной и необобщенной будет

предоставленная руководством информация о совершенной

деятельности. При наличии такой информации аудитор сможет

осуществить качественный аналитический обзор. При отсутствии

информации эффективность процедур может быть достигнута

только в том случае,

если они будут рассматриваться в качестве

средства выявления финансовых тенденций и взаимоотношений в

несложной среде с низкими объемами операций, при отсутствии

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1061 ПМАП 1012

детализированной информации, факторы, влияющие на доходы и

расходы, будут таковы, что проведение значимого факторного

анализа окажется сложным, и ценность аналитических процедур,

используемых в качестве инструмента аудита, снизится. В

подобных ситуациях, аналитические процедуры, вероятнее всего, не

выявят применение неуместных методов учета.

Оценка аудиторских доказательств

76. Оценка аудиторских доказательств в отношении утверждений о

деятельности с производными инструментами требует тщательного

рассмотрения, так как утверждения, особенно касающиеся

стоимостной оценки базируются в значительной степени на

субъективных допущениях или являются обычно чувствительными

к изменениям. Например, утверждения в отношении стоимости

могут быть основаны на допущении о наступлении будущих

событий, развитие которых

трудно прогнозировать, или на

допущении о наличии обстоятельств, которые будут существовать

продолжительное время. Следовательно, компетентные лица могут

сделать разные выводы об оценке справедливой стоимости или ее

расчетных границах. Кроме того, значительное рассмотрение

понадобиться при анализе аудиторских доказательств в отношений

утверждений, базирующихся на характеристиках производных

финансовых инструментов и применимых учетных принципах,

включая

основополагающие критерии, которые чрезвычайно

сложны. В МСА 540, «Аудит Расчетных Оценок» аудитору

предоставлены рекомендаций получения и оценки качества

аудиторских доказательств, необходимых для подтверждения

существенных расчетных оценок. В МСА 620 предоставляются

инструкций по использованию услуг привлекаемого эксперта для

осуществления проверок по существу.

Процедуры проверки по существу, в отношении утверждений

Существование и возникновение

77. Тесты проверки по существу в отношении утверждений о

существовании и возникновении производных финансовых

инструментов могут включать в себя:

• подтверждение держателя или контрагента в отношении

производного инструмента;

• инспектирование основополагающих соглашений и других

форм сопутствующей документации, в том числе полученных

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1062

подтверждений отчетных сумм на бумажных и электронных

носителях;

• инспектирование сопутствующей документации о

последующей реализации или расчете после окончания

отчетного периода; и

• запрос и наблюдение.

Права и обязанности

78. Тесты проверки по существу утверждений о правах и обязанностях

в отношении производных финансовых инструментов включают:

• подтверждение важных условий в отношении производного

инструмента с держателем или контрагентом; и

• инспектирование основополагающих соглашений и других

форм сопутствующей документации на бумажных и

электронных носителях.

Полнота

79. Тесты проверки по существу утверждений о полноте отражения

производных инструментов включают:

• обращение к держателю производного финансового

инструмента или контрагенту с просьбой предоставить

подробности обо всех производных финансовых инструментах

и операциях, осуществленных субъектом. При отправлении

запросов о подтверждении аудитор определяет, какое

подразделение организации контрагента является

ответственным и является ли респондент ответственным за все

аспекты деятельности своего подразделения;

• отправление нулевого сальдо потенциальным держателям или

контрагентам по производным инструментам на предмет

проверки полноты отражения производных инструментов в

финансовой отчетности;

• рассмотрение отчета брокера на предмет существовании

операций с производными финансовыми инструментами и

удерживаемых позиций;

• рассмотрение полученных от контрагента подтверждений,

информация в которых не совпадает с записями, отражающими

операцию;

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1063 ПМАП 1012

• рассмотрение нерешенных вопросов сверочного отчета;

• инспектирование соглашений, таких как кредитные и долевые

соглашения или контракты на продажу встроенных

производных инструментов (порядок учета таких встроенных

производных финансовых инструментов определяется основой

представления финансовой отчетности);

• инспектирование документации, относящейся к деятельности

после окончания отчетного периода;

• запрос и наблюдение; и

• ознакомление с прочей полученной управляющим органом

информацией, например, протоколами заседаний, лиц,

наделённых руководящими полномочиями, другими

документами и отчетами, касающимися деятельности с

производными финансовыми инструментами полученными

органом наделённым.

Оценка и измерение

80. Проверки утверждений в отношении стоимости производится в

соответствии с оценочными методами, используемыми для

измерения и раскрытия. В соответствии с основой представления

финансовой отчетности, оценивать финансовый инструмент можно

на основании затрат, суммы обязательств по контракту или

справедливой стоимости. Кроме того, в соответствии с такой

основой необходимо осуществлять раскрытие информации о

стоимости

производного финансового инструмента с указанием на

факт отнесения убытков от обесценения на счет чистых

прибылей/убытков до их реализации. Процедуры проверки по

существу утверждений в отношений стоимости производных

финансовых инструментов включают:

• проверка документации о цене приобретения;

• подтверждение держателя производного финансового

инструмента или контрагента;

• рассмотрение кредитоспособности контрагентов по операциям

с производными финансовыми инструментами; и

• получение доказательств, подтверждающих справедливую

стоимость производных финансовых инструментов, оцененных

или раскрытых по справедливой стоимости.

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1064

81. Аудитор получает доказательства, подтверждающие справедливую

стоимость производных финансовых инструментов, оцененных или

раскрытых по справедливой стоимости. Методика определения

справедливой стоимости может быть различной в зависимости от

отрасли, в которой работает субъект, в частности от основы

финансовой отчетности, существующей для данной отрасли или от

рода деятельности самого субъекта такие различия могут

быть

связаны с соображениями в отношении котировок цен на

неактивных рынках и существенного снижения ликвидности,

контрольных премий и комиссионных выплат и других затрат,

связанных с реализацией производных. Методика определения

справедливой стоимости также, зависит от типа актива или

обязательства. В МСА 540 содержатся инструкции по аудиту

расчетных оценок, содержащихся в финансовой отчетности.

82. Котируемые на рынке цены на производные финансовые

инструменты, котируемые на биржевых и внебиржевых рынках,

можно узнать из финансовых периодических изданий, биржевых

служб и служб ценообразования. Цены, котируемые на рынке, для

других производных финансовых инструментов можно узнать от

брокеров-дилеров, являющихся основными операторами по этим

инструментам. Если на тот или иной

производный инструмент

отсутствует котируемая рыночная цена, то расчетную

справедливую стоимость можно получить на основе моделей,

являющихся интеллектуальной собственностью третьих лиц, или на

основе моделей разработанных или купленных субъектом. Если

информацию о справедливой стоимости производного инструмента

представляет контрагент, то аудитор рассматривает объективность

такой информации. В некоторых случаях, необходимо получить

оценочную справедливую стоимость

производных инструментов из

независимого дополнительного источника.

83. Котируемые на рынке цены, взятые из периодических изданий или

полученные от бирж, как правило, считаются достаточно

достоверным источником получения справедливой стоимости

производных инструментов. Однако, чтобы на основании этих цен

проводить оценку утверждений, может потребоваться особое

уяснение обстоятельств, при которых сложилась эта котируемая

цена. Например, котировки, предоставленные контрагентом для

опциона, являющегося

производным финансовым инструментом,

могутнее базироваться на недавних торгах, а лишь указывать

проценты. В некоторых ситуациях аудитор может получить

расчетную справедливую стоимость от брокеров-дилеров или

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1065 ПМАП 1012

источников третьих сторон. В некоторых случаях аудитор может

проверить утверждения относительно справедливой стоимости из

нескольких пенообразующих источников. Необходимость в этом

может появиться тогда, когда источники связаны с субъектом, что

снижает объективность информации.

84. Руководство субъекта несет ответственность за оценку стоимости

производного инструмента. Если субъект оценивает производный

финансовый инструмент, используя модель определения стоимости,

то аудитор не действует в качестве оценщика и суждение аудитора

не заменяется суждением руководства субъекта. Аудитор может

проверить утверждения справедливой стоимости, определенной

посредством модели, путем применения следующих процедур:

• оценка обоснованности и надлежащего характера модели.

Аудитор должен установить, насколько подтверждаются

обоснованность и уместность использованных рыночных

показателей и сделанных допущений. Более того, аудитор

должен проверить последовательность использования этих

показателей и допущений, и насколько новые условия

оправдывают изменения в используемых рыночных

показателях и допущениях. Анализ надлежащего характера

оценочных моделей, а также всех

показателей и допущений,

использовавшихся в моделях, может потребовать

значительного рассмотрения, а также знания оценочных

методов и рыночных факторов, влияющих на стоимость и

рыночных условий, особенно, в отношении аналогичных

финансовых инструментов. Соответственно, аудитор может

счесть нужным привлечь специалиста для оценки моделей;

• расчет справедливой стоимости, например, с использованием

модели, разработанной аудитором или специалистом,

привлеченным аудитором. Пересчет данных с использованием

собственной модели и данных аудитора, позволяет ему

получить независимый результат, чтобы потом дать оценку

обоснованности расчетов, сделанных субъектом;

• сопоставление справедливой стоимости с последними

операциями; и

• оценка чувствительности стоимостной оценки к изменениям

показателей и допущений, в том числе в отношении рыночных

условий, влияющих на стоимость;

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1066

Проверка подтверждающей документации по последующей

реализации или расчету по операции с производным инструментом

после окончания отчетного периода для получения дальнейших

доказательств оценки, сделанной на дату составления балансового

отчета.

85. Некоторые основы финансовой отчетности, например, МСА 39

допускает, что справедливую стоимость можно определить

практически для всех финансовых активов, в т.ч.производных. Это

допущение можно опровергнуть для инвестиций в долевой

инструмент (включая инвестиции как долевые инструменты по

существу), который не имеют котируемых рыночных цен на

активном рынке, и для которых другие

методы обоснованной

оценки справедливой стоимости абсолютно не подходят и не

срабатывают. Это допущение можно опровергнуть для связанных с

ними производных инструментов, расчет по которым производится

по факту поставки этих не котируемых долевых инструментов. Для

тех производных инструментов, для которых опровергается

надежное определение справедливой стоимости, и для которых

установлен срок погашения, стоимость

оценивается исходя из

амортизационных затрат с помощью метода эффективной ставки

процента. Инструменты, не имеющие установленного срока

погашения, оцениваются по себестоимости.

86. Аудитор собирает аудиторские доказательства, с целью

определения того, можно ли надежно установить справедливую

стоимость производного финансового инструмента, и правильным

ли образом произведен учет инструмента в соответствии с

установленными требованиями о составлении финансовой

отчетности. Если руководство не может обосновать, почему оно

опровергло допущение о возможности достоверно установить

справедливую стоимость, то, в

соответствии с МСА 700

, аудитор

должен выразить мнение с оговоркой или отрицательное мнение.

Невозможность получить достаточное количество аудиторских

доказательств в отношении опровержения допущения означает

ограничение масштаба аудита. В этом случае, в соответствии с

МСА 700, аудитор должен выразить мнение с оговоркой или

отказаться от выражения мнения.

См. снсук 11

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1067 ПМАП 1012

Представление и раскрытие

87. Руководство субъекта несет ответственность за подготовку и

представление финансовой отчетности в соответствии с основами

представления финансовой отчетности, включая справедливое и

полное представление и раскрытие результатов деятельности с

производными инструментами и соответствующей учетной

политикой.

88. Аудитор должен убедиться, отвечает ли представление и раскрытие

информации о производных финансовых инструментах

требованиям основ финансовой отчетности. Аудиторское

заключение относительно соответствия этим требованиям делается

на основании суждения о том, что:

• принципы бухгалтерского учета отобраны и применены в

соответствии с основами финансовой отчетности;

• принципы бухгалтерского учета соответствуют сложившимся

обстоятельствам;

• финансовая отчетность, включая пояснения представляет

информацию по вопросам, которые могут влиять на ее

использование, понимание и толкование;

• раскрытие адекватно для обеспечения того, что субъект

полностью соответствует текущим требованиям основы

финансовой отчетности по раскрытию, по которой

представляются отчеты о финансовых отчетностях, например,

МСФО 39;

• информация, представленная финансовой отчетности

классифицирована и обобщена в разумной степени и не

является чрезмерно детализированной или сжатой; и

• финансовая отчетность отражает основополагающие операции

и события таким образом, что представляет финансовое

положение, результаты операций и денежные потоки в

пределах, которые являются обоснованными и применимыми в

отношении финансовой отчетности.

89. основа финансовой отчетности может предписать требования

представления и раскрытия для производных финансовых

инструментов. Например, некоторые основы представления

финансовой отчетности требуют от пользователей производных

финансовых инструментов представления обширного раскрытия

политики управления рыночным риском, методологии оценки

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

ПМАП 1012 1068

рыночного риска и информацию о рыночном риске. Другие основы

могут не потребовать раскрытие этой информации, являющейся

частью финансовой отчетности, но предлагают субъектам раскрыть

такую информацию отдельно от финансовой отчетности. В МСА

720 «Прочая Информация в Документах, Содержащих

Аудированную Финансовую Отчетность» представлены

рекомендаций о рассмотрении прочей информации в документах,

содержащих проверенную

финансовую отчетность, по которым

аудитор не должен предоставлять отчет.

Получение дополнительного понимания о хеджировании

90. Для учета операции с производными инструментами как операции

хеджирование, в соответствии с основами финансовой отчетности,

например, МСФО 39. до начала операции руководство должно

назначить производный инструмент в качестве инструмента

хеджирования, оформив это в официальной документации с

одновременным описанием: (а) связанной с ним хеджируемой

статьи или сделки, (в) задач по управлению риском

и стратегии

предпринимаемого хеджирования и (с)каким образом субъект будет

оценивать эффективность инструмента хеджирования

применительно к уменьшению потерь от непосредственно

связанных с хеджируемым риском изменений справедливой

стоимости хеджируемой статьи и денежных потоков хеджируемой

сделки. В соответствии с МСФО 39, у руководства субъекта

должны быть ожидания того, что с помощью хеджирования можно

высокоэффективно

компенсировать изменения в справедливой

стоимости или денежных потоках, увеличивающих риск

хеджирования, в соответствии с официальной документацией о

стратегии управления рисками при данных конкретных отношениях

хеджирования.

91. Аудитор должен собрать аудиторские доказательства,

подтверждающие соблюдение руководством действующих

требований учета хеджирования в соответствии с основами

финансовой отчетности, включая требование о признании и

документировании. Кроме того, должен собрать аудиторские

доказательства, подтверждающие наличие у руководства субъекта

ожиданий высокой эффективности хеджирования, как до начала

операций. так и постоянно в процессе исполнения. Если

руководство не подготовило документацию в соответствии с

действующей в стране основой представления финансовой

отчетности, то финансовая отчетность будет признана как

АУДИТ ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

1069 ПМАП 1012

несоответствующая действующим требованиям, и, следовательно, в

соответствии с МСА 700

, аудитор должен будет выразить мнение

с оговоркой или отрицательное мнение. Независимо от основы

представления финансовой отчетности, аудитор должен собрать

достаточные и надлежащие аудиторских доказательств. Таким

образом, аудитор должен получить документацию, подготовленную

субъектом, и аналогичную той, изложенной в параграфе 90, и

должен рассмотреть полученные представления руководства в

отношении использования и эффективности учета

хеджирования

субъекта. Характер и объем документации, представленной

субъектом, меняется в зависимости от сущности хеджируемых

статьей и инструментов хеджирования. Если аудитор не сможет

получить достаточное количество аудиторских доказательств, то

это означает ограничение масштаба аудита и аудитор, в

соответствии с МСА 700, должен выразить мнение с оговоркой или

отказаться от выражения мнения.

Представления руководства субъекта

92. В соответствии с МСА 580, «Представления Руководства Субъекта»

аудитор должен получить соответствующие представления от

руководства субъекта, включая письменные заявления по вопросам,

существенным для финансовой отчетности, если предполагается,

что получить достаточные и уместные аудиторские доказательства

другим путем невозможно. Кроме того, хотя письма-представления

руководства субъекта подписываются первыми руководителями

субъекта, ответственными за финансовые

вопросы (обычно

исполнительным директором и финансовым директором), аудитору

следует получить заявления и от лиц, непосредственно

занимающихся производными финансовыми инструментами, В

зависимости от объема и сложности деятельности с производными

финансовыми инструментами в представлении руководства

субъекта должны быть представлены следующие аспекты:

• задачи руководства субъекта в отношении производных

финансовых инструментов, например, в каких целях

используется производный инструмент, в целях хеджирования

или спекуляции;

См. сноску 12