Соколов Б, Рукин В. Системы внутреннего контроля (организация, методики, практика)

Подождите немного. Документ загружается.

4) степень выполнения целевых параметров предыдущей инве-

стиционной программы (сроки выполнения работ, наличие внедренных

объектов, эффективность их функционирования).

Особое внимание обращается на достоверность и тщательность

разработки финансовой документации по каждому проекту, объ-

ективности централизованной экспертизы эффективности проектов,

отчетности о ходе выполнения работ перед штаб-квартирой ИКС.

Естественно, что перечисленные направления внутреннего контроля и

аудита в корпорации не исчерпывают всего многообразия деятельности

соответствующих служб. Актуальными и новыми становятся

направления внутреннего контроля и аудита, связанные с оценкой

качества корпоративного управления и эффективности интеграционного

взаимодействия отдельных бизнес-единиц.

5.5. Основные направления проверок СВА корпорации. Внутренний

аудит качества корпоративного управления

Важной тенденцией внутреннего контроля и аудита в корпорациях

является развитие аналитико-контрольных процедур по выявлению

качества корпоративного менеджмента, что имеет самое прямое

отношение к контролю прав собственников. Данное направление

проверок относится к реализации «общесистемного» блока функций

корпоративного управления.

Следует отметить, что частично потребность акционеров в про-

фессиональном мнении относительно соблюдения корпоративных

процедур удовлетворяют публикующиеся рейтинги корпоративного

управления, однако их явно недостаточно. Так, рейтинг Standard and

Poors (по данным на июль 2005 г.) был присвоен лишь 13 российским

компаниям, а рейтинг Brunswick UBS Warburg рассчитывается только по

открытой информации, что ограничивает возможности по оценке

действий менеджмента. Кроме того, рейтинг показывает только общий

уровень корпоративного управления, не выявляя и не показывая

конкретных нарушений. Немаловажно и то, что по результатам

проведения корпоративного внутреннего контроля и аудита

вырабатываются рекомендации по исправлению выявленных нарушений

и недостатков, что дает хорошие возможности для повышения уровня

управления в корпорации.

191

Необходимо также отметить, что участие в системе рейтингов

корпоративного управления — процедура довольно дорогая. Не

восполняет этот пробел и деятельность ревизионной комиссии.

Ревизионная комиссия проверяет в основном финансово-хозяйственную

деятельность компании, довольно редко уделяет внимание

корпоративному управлению. Кроме того, исторически так сложилось в

России, что члены ревизионной комиссии часто связаны с менеджментом

или представляют контролирующего акционера, что не может вызывать

доверия у прочих акционеров. Есть и занятный нюанс — деятельность

ревизионной комиссии сама по себе является корпоративной процедурой

и соответственно должна быть проверена.

Корпоративный внутренний контроль и аудит собственно и призваны

восполнить существующий пробел в оценках корпоративного управления

в компании и дать заинтересованным лицам, прежде всего акционерам,

достоверную информацию о соответствии корпоративных процедур

нормативным требованиям. Хотя корпоративный внутренний контроль и

аудит — это инструмент сравнительно новый, он уже привлек внимание

крупных компаний, перед которыми стоят задачи совершенствования

корпоративного управления. В качестве примера можно привести ОАО

«Российские железные дороги», в интересах которого консалтинговой

компанией «Технологии корпоративного управления» проводится

корпоративный аудит 65 дочерних и зависимых обществ.

В целях организации внутреннего контроля и аудита качества

корпоративного управления можно рекомендовать следующее:

1.При планировании аналитико-проверочных процедур широко

использовать методические приемы и критерии построения

рейтингов корпоративного управления (РКУ).

2.Следует учитывать, что доказательность проверки качества

корпоративного управления не может быть обеспечена без при-

влечения системы объективных экономических показателей, отра-

жающих соответствие действий менеджмента целевым критериям,

установленным акционерами.

Таким образом, можно констатировать, что оценки качества

корпоративного управления должны иметь комплексный характер,

концентрироваться на уровне собственника (совет директоров) и

использоваться в оценке и стимулировании менеджеров. С учетом

имеющейся практики рейтинговых оценок качества корпоративного

управления можно рекомендовать ряд важных анали-тико-контрольных

критериев, целесообразных для использования службами внутреннего

контроля и аудита.

192

Первая группа — соблюдение требований хозяйственного зако-

нодательства и рекомендаций Кодекса корпоративного поведения. Здесь

можно выделить такие критерии, как:

—отсутствие нарушений законодательства за отчетный период;

—наличие утвержденного Кодекса корпоративного поведения,

учитывающего специфику деятельности корпорации;

—использование регулярных процедур независимого внешнего

аудита;

—разработка и реализация планов мероприятий по устранению

нарушений, выявленных в ходе внешнего аудита;

—разработка и реализация системы мероприятий по более полному

внедрению мероприятий Кодекса корпоративного поведения;

—степень достоверности информации об уровне капитализации

корпорации;

—соблюдение установленных правил организации эмиссии ценных

бумаг;

—наличие системы консолидированного учета и отчетности, ее

соответствие действующим инструктивным положениям.

Вторая группа — соблюдение интересов акционеров. Здесь це-

лесообразно использовать следующие критерии:

—рост чистой прибыли корпорации;

—рост уставного капитала корпорации;

—выплата дивидендов за отчетный период, рост их размеров;

—отсутствие процедур искусственного «размывания» акционерного

капитала;

—отсутствие фактов спекулятивного увеличения акционерного

капитала (за счет использования процедур «перекрестного» владения

акциями и т.п.);

—отсутствие фактов нарушения прав миноритарных акционеров, в

том числе нарушений в процедурах скупки акций мелких

собственников;

—отсутствие фактов и механизмов вывода активов.

Третья группа — уровень организации корпоративного управления,

контроль которого возможен с использованием следующих критериев:

—степень полноты использования возможностей общего собрания

акционеров, для установления стратегий деятельности корпорации, а

также перспективных и годовых целевых (количественных) рубежей

деятельности;

—качество регламентации требований к деятельности генерального

директора корпорации (наличие в контракте с ним оце-

3 Системы внутренне!о контроля

193

ночных показателей, установление ежегодных целевых задач, со-

гласованных с собственником), а также степень контроля соблюдения

собственником этих требований;

—наличие утвержденных стратегических и годовых планов

деятельности корпорации в целом и ее предприятий-участников в

разрезе функциональных сфер бизнеса;

—степень использования комплексных систем корпоративных

стандартов в разрезе функциональных сфер бизнеса, корпоративных

дивизионов и ведущих бизнес-единиц;

—наличие единого информационного пространства в корпорации,

основанного на «сквозных» (для группы предприятий) показателях,

включенных в систему интегрированного управленческого учета и

отчетности;

—качество организации работы совета директоров, его подкон-

трольность собственнику (материнской компании), соблюдение

принципа наличия независимых директоров, компетентности дей-

ствий по отношению к генеральному директору;

—качество организации и компетентность комиссии при совете

директоров.

Четвертая группа — финансовая прозрачность корпорации,

контролируемая с использованием следующих критериев:

—использование международных стандартов финансовой от-

четности;

—полнота раскрытия финансовой информации для акционеров

(материнской компании);

—наличие механизмов занижения прибыли (выручки) с целью ухода

от налогообложения (механизмы офшоров, трансфертных цен и т.п.)

Пятая группа — соответствие конечных результативных показателей

требованиям акционеров, проверка чего осуществляется по системе

объективных данных, характеризующих финансово-экономическую и

социальную эффективность деятельности корпорации в целом и ее

дочерних структур.

В программы проверок финансово-хозяйственной деятельности

бизнес-единиц корпорации целесообразно включать следующие данные,

характеризующие:

1)критерии финансового состояния бизнес-единиц, вклад каждой из

них в совокупные показатели доходности корпорации в целом;

2)деятельность каждой бизнес-единицы по реализации обще-

корпоративных инвестиционных проектов, эффективность ис-

194

пользования тех лимитов инвестиций в основной капитал, которые были

выделены материнской компанией;

3)снижение задолженностей (при наличии) бизнес-единиц перед

материнской компанией;

4)выполнение не финансовых обязательств бизнес-единиц перед

материнской компанией или другими участниками корпорации

(факты не предоставления отчетной информации и т.п.).

Внутрикорпоративный контроль и аудит интеграционных

процессов

Одним из важных направлений внутреннего контроля и аудита

корпоративных объединений являются подготовка и предоставление

высшему менеджменту корпорации надежной информации о степени

целесообразности и ожидаемой эффективности предлагаемых

организационных изменений. По оценкам многочисленных экспертов в

области слияний и поглощений, удельный вес неудачных

интеграционных решений в корпоративном менеджменте доходит до

60-70%.

Причины данного феномена многочисленны, но в аспекте кор-

поративного аудита следует обратить внимание на две из них:

1)анализ ожидаемой эффективности будущих интеграционных

сделок является, как правило, крайне поспешным, некомплексным,

субъективным и бездоказательным. Он обычно ведется в режиме

переговорного процесса, сводится к формально юридическим

процедурам, не сопровождается серьезными аналитическими

оценками рыночных (маркетинговых) перспектив совместной

деятельности;

2)в процессе функционирования корпорации высший менеджмент

крайне недостаточное внимание уделяет проведению специальных

анализов и проверок эффективности интеграционного

взаимодействия конкретных участников объединения, соблюдения

принципов синергизма в основных сферах интегрированного бизнеса.

Таким образом, основными задачами внутреннего контроля и аудита

в сфере институционально-интеграционных преобразований следует

считать следующие.

На стадии планирования интеграционной сделки:

1)проверка наличия и качества разработки организационного проекта

интеграции в целом;

2)определение контрольных критериев для получения системы

доказательств будущего синергизма (включая степень вероятности

каждого доказательства);

195

3)в разработке программы внутреннего контроля и аудита по каждой

бизнес-единице будущего объединения, включающей получение

необходимой и достаточной контрольно-аналитической информации

для получения адекватных выводов;

4)сбор, обобщение данных, оформление актов проверки, фор-

мирование доказательных выводов.

На стадии функционирования интегрированной структуры:

1)регламентация сфер бизнеса (или бизнес-проектов), в которых, по

оценкам руководителей корпорации и ее бизнес-единиц, происходит

кооперированная (совместная) деятельность сторон;

2)формулирование гипотез о характере синергетических эффектов по

каждому направлению;

3)разработка контрольно-оценочных критериев и показателей по

каждому возможному слагаемому синергетического эффекта;

4)разработка программы сбора данных по всем бизнес-единицам,

участвующим в совместной деятельности;

5)получение фактических материалов проверок по всем на-

правлениям совместной деятельности, их обобщение и формирование

доказательных выводов о наличии или отсутствии синергизма в

разрезе соответствующих критериев;

6)разработка рекомендаций по повышению эффективности

совместной деятельности бизнес-единиц корпорации.

Основными направлениями тестирования бизнес-единиц, по-

тенциальных участников будущей интегрированной структуры на

предмет синергизма совместной деятельности являются:

1. В сфере реализации продукции:

1.1)наличие в базисном периоде относительно незагруженных или

временно свободных мощностей сбытовой сети бизнес-единиц,

пригодных для реализации продукции;

1.2)наличие возможностей совместного использования транс-

портных средств или их использования в интересах ряда бизнес-

единиц (сокращение порожних пробегов транспорта за счет загрузки

в «обратном» направлении, максимальное использование «попутных»

рейсов и т.п.);

1.3)возможность использования корпоративной рекламы в целях

продвижения совместных проектов.

2. В сфере производства продукции:

2.1) наличие в базисном периоде у бизнес-единиц хронически не

полностью загруженных производственных мощностей, пригодных для

более производительного использования вследствие организации

производственной кооперации;

196

2.2)наличие возможности поставок по внутренней кооперации

комплектующих (сырья, материалов), обеспечивающих повышение

объемов производства или конкурентоспособности финальных

изделий корпорации;

2.3)наличие взаимодополняющих производственных мощностей,

совместное использование которых позволяет увеличить объемы

производства продукции при снижении ее себестоимости

(обеспечивать эффект масштаба) или осваивать новые виды про-

дукции;

2.4)наличие общности используемого сырья (материалов, ком-

плектующих), позволяющей обеспечивать относительную экономию

за счет централизованной закупки их более крупных партий с

последующим их доведением до бизнес-единиц.

3. В сфере НИОКР:

3.1)наличие научно-технического потенциала (кадров), способных

обеспечить диверсификацию своей деятельности в интересах бизнес-

единиц;

3.2)наличие научно-технической информации (ноу-хау, конст-

рукторской документации), пригодной для более широкого ис-

пользования в общих интересах корпорации;

3.3)наличие не полностью загруженной опытно-экспериментальной

базы, совместное использование которой позволяет обеспечивать

ускорение освоения конкурентоспособных изделий.

4. В сфере технического развития и инвестиций:

4.1)наличие финансовой организации, способной обеспечивать

льготные условия кредитования инвестиций в основной капитал;

4.2)наличие возможности централизованной организации ремонта и

технического обслуживания основных фондов по группе

взаимодействующих бизнес-единиц;

4.3)наличие общих задач в области технического развития (ка-

питального строительства, технического перевооружения), совме-

стных мотиваций участия в корпоративных инвестиционных про-

ектах;

4.4)наличие реальной возможности аккумулировать временно

свободные остатки средств на счетах бизнес-единиц корпорации в

целях их использования для реализации общекорпоративных про-

ектов;

4.5)наличие согласия участников использовать механизмы залога и

солидарной ответственности для привлечения дополнительных

сторонних инвестиций и т.д.

197

5. В сфере реализации продукции:

5.1)наличие и удельный вес бизнес-единиц, приступивших в

отчетном периоде к совместному использованию сбытовой ин-

фраструктуры;

5.2)рост мощности сети реализации (торговых площадей и т.п.) за

счет совместного (долевого) инвестирования бизнес-единиц;

5.3)рост удельного веса продукции бизнес-единиц, реализуемой

через общую торговую сеть;

5.4)рост показателя объема продаж с единицы затрат на реализацию

продукции по группе бизнес-единиц, наладивших сотрудничество в

области совместного сбыта продукции (например, использования

фирменных магазинов одной бизнес-единицы в целях корпоративных

продаж);

5.5)рост показателя объемов продаж с единицы затрат на содержание

складских помещений, а также с единицы затрат на содержание и

эксплуатацию собственных транспортных средств (или вообще) на

обеспечение перевозок грузов корпорации;

5.6)рост валютной выручки за счет дополнительного экспорта

конкурентоспособных товаров, продвижение которых на зарубежные

рынки стало возможным за счет корпоративной реализационной сети;

5.7)повышение доли корпорации на внутреннем рынке за счет

использования корпоративной реализационной сети.

6. В сфере производства:

6.1)рост доли бизнес-единиц, связанных внутрикорпоративной

производственной кооперацией, в том числе взаимной;

6.2)рост объемов поставок по внутренней кооперации;

6.3)снижение издержек за счет перехода на долгосрочные кон-

трактные отношения;

6.4)повышение удельного веса высококачественной конкурен-

тоспособной продукции в группе за счет совместных усилий по

уточнению производственной специализации и проведению рест-

руктуризации производств;

6.5)размер экономии за счет централизации и укрупнения закупок

(сырья, материалов, комплектующих) в общих интересах корпорации;

6.6)снижение удельного веса физически и морально изношенных

основных фондов за счет реализации совместных программ

инвестирования в основной капитал;

6.7)увеличение коэффициента сменности работы оборудования за

счет более полной загрузки производственных мощностей как

результата совместной деятельности.

198

7. В сфере НИОКР:

7.1)повышение удельного веса объемов НИОКР, выполняемых в

общекорпоративных интересах (реализуемых у ряда бизнес-единиц

корпорации) или в целях получения мультипликативного эффекта;

7.2)наличие или рост числа ноу-хау, реализуемых в интересах

корпорации;

7.3)рост объемов научно-технической продукции, полученной за счет

объединения усилий разработчиков ряда бизнес-единиц корпорации

(выполнения совместных научно-технических проектов);

7.4)сокращение средней по корпорации продолжительности цикла

«исследование — разработка — освоение производства» за счет

организации совместной работы конструкторов и технологов бизнес-

единиц;

7.5)повышение средней заработной платы занятых в НИОКР за счет

получения дополнительных заказов от бизнес-единиц корпорации;

7.6)наличие или рост объемов совместно подготовленной кон-

структорской документации, пригодной для модернизации но-

менклатуры продукции в корпорации;

7.7)наличие или рост законченных НИОКР, результаты которых

получили освоение у ряда бизнес-единиц корпорации.

8. В сфере технического развития и инвестиций:

8.1)фактический рост объемов заемных инвестиций в основной

капитал, привлеченных с использованием механизмов корпо-

ративного залога или солидарной ответственности по обязательствам

материнской компании;

8.2)наличие или рост количества (объемов) инвестиционных

проектов в области технического перевооружения, выполняемых за

счет объединения собственных средств ряда бизнес-единиц;

8.3)объем ремонтных и иных сервисных услуг, выполненных на

основе централизованной организации для ряда бизнес-единиц

корпорации;

8.4)рост объемов инвестиций в основной капитал бизнес-единиц,

обеспечиваемый за счет кредитования уполномоченным банком —

участником корпорации.

Во многом внутренний контроль и аудит интеграционных ме-

роприятий должен быть связан с контрольными параметрами синергизма,

содержащимися в соответствующем организационном проекте (бизнес-

плане, технико-экономическом обосновании). При проверке

целесообразно сравнивать фактические и проект-

199

ные параметры производственно-сбытового или финансового си-

нергизма. Поскольку организационные проекты создания корпораций не

всегда содержат количественно измеримые критерии (показатели)

ожидаемой синергии, определяя ее слагаемые лишь в качественном виде,

то внутренним контролерам и аудиторам можно рекомендовать

следующее:

—независимо от содержательности (глубины) проработки вопроса в

оргпроекте проводить комплексный анализ состояния ин-

теграционного взаимодействия бизнес-единиц в стартовый (первый

год) работы в составе корпорации;

—обеспечивать периодические (как правило, ежегодные) проверки

объемов и качества совместной работы бизнес-единиц с целью сбора

доказательных свидетельств синергетического эффекта в различных

бизнес-процессах;

—разрабатывать рекомендации для руководителей корпорации по

повышению глубины и качества интеграционного взаимодействия,

наращиванию корпоративного синергизма.

Социальные аспекты внутреннего контроля и аудита

Общемировой тенденцией последних десятилетий в аудите

корпораций, прежде всего крупных вертикально-интегрированных,

явилось зарождение и развитие его новой формы — так называемого

социального аудита. Особенно остро данный вопрос встал в России,

после требования Президента РФ В.В. Путина усилить социальную

ответственность хозяйствующих субъектов и их непосредственных

руководителей.

Среди основных причин возникновения данного вида внутреннего

контроля и аудита в корпорациях следует выделить:

во-первых, превращение социальной составляющей деятельности

корпораций современного типа в один из главных источников их

благополучия и повышения конкурентоспособности на рынке;

во-вторых, возрастание осознания государствами, в первую очередь

теми, которые на практике реализуют статус «социальных»,

необходимости выполнения своих регулирующих функций в социальной

сфере, в первую очередь на уровне корпораций, где трудится много

работников. Они, в частности, выражаются в установлении для бизнеса

социальных стандартов обязательного и добровольного характера (норм

охраны здоровья работников, безопасности их труда, экологических норм

и др.);

в-третьих, установление социальных стандартов для бизнеса на

уровне надгосударственных структур (ЕС и др.): АА1000

(AccountAbilitylOOO — стандарт создан в 1999 г. с целью повыше-

200