Шуляк П.Н. Финансы предприятия

Подождите немного. Документ загружается.

ного дохода в % к цене изделия или к объему реализации

(выручке). Тогда формула для вычислений будет такова:

1. Расчет критической цены реализации. Цена реализа-

ции определяется исходя из заданного объема реализации и

уровня постоянных и переменных затрат в расчете на едини-

цу изделия.

2. Имеем:

или

Откуда

Если известно соотношение между величиной маржиналь-

ного дохода и выручкой (или между величиной маржиналь-

ного дохода на единицу изделия и ценой изделия), то мини-

мальную цену изделия можно определить по формуле

5. Расчет уровня минимального маржинального дохода.

Если известны величина постоянных расходов и ожидаемая

величина выручки, то уровень минимального маржинально-

го дохода в % к выручке определится из формулы

6. Расчет планового объема для заданной суммы плановой

(ожидаемой) прибыли. Если известны постоянные затраты, цена

591

единицы изделия, переменные затраты на единицу изделия,

а также сумма расчетной (желаемой) суммы прибыли, то объем

продаж определится по следующей формуле:

где

— объем продаж, обеспечивающих получение пла-

новой суммы прибыли;

— плановая сумма прибыли.

Данная формула прямо следует из определения маржи-

нального дохода как суммы постоянных затрат и плановой

прибыли. Для этого надо левую и правую части формулы

умножить на величину маржинального дохода в расчете на

единицу изделия (р -

ZJ.

7. Расчет объема продаж, дающего одинаковую прибыль

по различным вариантам производства (различным вариан-

там технологии, цен, структуры затрат и пр.). Число вариан-

тов не имеет значения.

Алгебраическое решение задачи содержится в следую-

щей формуле (анализ двух вариантов):

откуда и следует расчет величины объема продаж:

где

Cj,

— постоянные затраты по различным вариантам;

dj,

—

маржинальный доход на единицу изделия по раз-

личным вариантам.

Возможно также графическое решение данной задачи.

На рис. 21 римской цифрой I обозначена линия зависимости

прибыли от объема продаж для первого варианта производ-

ства, цифрой II — для второго варианта, цифрой III — для

третьего варианта.

592

При q = 0 варианты отличаются величиной разности по-

стоянных затрат. При R = 0 варианты отличаются величиной

разности критических объемов. В точке М пересечения линий

объем продаж дает равную прибыль по всем вариантам.

При малых объемах продаж наиболее предпочтительным

является вариант III, у которого критическая точка находит-

ся в начале координат и прибыль поступает с продажи пер-

вой единицы товара. Затем предпочтение можно отдать ва-

рианту I, у которого критическая точка ближе к началу ко-

ординат, чем у варианта II, и значит, прибыль начнет посту-

пать раньше.

После пересечения линий в точке М ситуация меняется.

Наиболее предпочтительным становится вариант II, затем

вариант I и наименее выгодным становится вариант III.

Таковы основные положения оптимизации прибыли и

анализа затрат в системе директ-костинг.

1O.7.7.

Факторный анализ показателей

рентабельности

На уровень и динамику показателей рентабельности ока-

зывает влияние вся совокупность производственно-хозяйствен-

ных факторов: уровень организации производства и управле-

ния; структура капитала и его источников; степень исполь-

зования производственных ресурсов; объем, качество и струк-

тура продукции; затраты на производство и себестоимость

изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее

использования.

Методология факторного анализа показателей рентабель-

ности предусматривает разложение исходных формул расче-

та показателя по всем качественным и количественным ха-

рактеристикам интенсификации производства и повышения

эффективности хозяйственной деятельности.

593

Например, для анализа общей рентабельности (рентабель-

ности производственных фондов) можно использовать трех-

или пятифакторную модель.

В основе всех используемых моделей лежит следующее

соотношение:

где — —

зарплатоемкость

продукции;

— — материалоемкость продукции;

— — амортизациеемкость продукции;

— — фондоемкость продукции по основным производ-

ственным фондам;

— — фондоемкость продукции по оборотным средствам

(коэффициент закрепления оборотных средств);

Р — прибыль балансовая;

F — средняя за период стоимость основных фондов;

Е — средние остатки материальных оборотных средств;

R — рентабельность продукции;

— — затраты на 1 руб. продукции по полной

себестоимости.

Рентабельность фондов тем выше, чем выше прибыль-

ность продукции; чем выше фондоотдача основных фондов и

скорость оборота оборотных средств; чем ниже затраты на

1 руб. продукции и удельные затраты по экономическим эле-

594

ментам (средств труда, материалов, труда). Числовая оценка

влияния отдельных факторов на уровень рентабельности оп-

ределяется по методу цепных подстановок или по интеграль-

ному методу оценки факторных влияний. Факторный анализ

рентабельности приведен в табл. 9.

Трехфакторная модель анализа рентабельности

Трехфакторная

модель:

N N

где

—

прибыльность продукции:

фондоемкость продукции:

—

оборачиваемость оборотных средств:

Анализ рентабельности проведем на примере этих данных.

Сначала найдем значение рентабельности для базисного и от-

четного годов.

Для базисного года:

Таблица 9

596

Для отчетного года:

83610

0Д294

-QIHI-IHI

*'"

78581

16241

0,9399

0J942

J1>1

83610 83610

Таким образом, прирост рентабельности за отчетный пе-

риод составляет:

АЛ

= ОД 141

0,1055

= 0,0086 = 0,86%.

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали

различные факторы.

1. Исследование влияния изменения фактора прибыль-

ности продукции

1.1. Рассчитываем условную рентабельность по прибыль-

ности продукции при условии, что изменялась только рента-

бельность продукции, а значения всех остальных факторов

остались на уровне базисных:

10819

ХР_

Л?

_ 83610 _ 0Д294

01И

1-1Н1%

"Яо'

Яп*

74700

16007

"0,9399

+ 0,2001

79700 79700

1.2. Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

R^-Ro

ОД

141-0,1055

0,0086

= 0,86%.

2. Исследование влияния изменения фондоемкости

2.1. Рассчитываем условную рентабельность по фондоем-

кости при условии, что изменились два фактора — рента-

бельность продукции и фондоемкость, а значения всех ос-

тальных факторов остались на уровне базисных:

597

3. Исследование влияния оборачиваемости оборот-

ных средств

3.1. Рассчитываем рентабельность для отчетного периода.

Ее можно рассматривать как условную рентабельность при

условии, что изменились значения всех трех факторов рен-

табельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости

оборотных средств (расчет

= 0,1141 приведен выше).

3.2. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборот-

ных средств:

Пятифакторная модель анализа рентабельности

Пятифакторная

модель:

ANN

AIF

где

—

материалоемкость продукции

598

A/F

— скорость оборачиваемости основного капитала

Анализ рентабельности проведем на примере данных табл.

12 (см. ранее).

Сначала найдем значение рентабельности для базисного

и отчетного года.

Для базисного года:

599

Для отчетного года:

0,1076978

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали

пять вышеперечисленных факторов.

1. Исследование влияния изменения фактора мате-

риалоемкости продукции

1.1. Рассчитываем условную рентабельность по материа-

лоемкости продукции при условии, что изменялась только

материалоемкость продукции, а значения всех остальных

факторов остались на уровне базисных:

600