Шуляк П.Н. Финансы предприятия

Подождите немного. Документ загружается.

ляются по периодам внутри него и ставки применяются к

сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами).

Проценты, начисленные исходя из выданной суммы креди-

та, носят название антисипативных. Базой для начисления

суммы процентов служит процентное число, определяемое

арифметическим подсчетом ежедневных остатков задолжен-

ности по счету клиента.

Методы, или техника, кредитования в наибольшей сте-

пени определяются характером кредитуемого объекта, в ка-

честве которого выступают ценности и расходы.

При накоплении и последующем снижении запасов и рас-

ходов используется кредитование по остатку. В этом слу-

чае выдача и погашение ссуды связаны с изменением остат-

ка кредитуемых ценностей и расходов: при его увеличении

происходит выдача ссуды, при снижении — возврат.

Кредитование по остатку носит компенсационный харак-

тер, поскольку ссуды выдаются, как правило, под оплачен-

ные ценности. Оплата кредитуемых ценностей отвлекает из

оборота собственные средства предприятия, предназначен-

ные для формирования его обычных запасов и расходов про-

изводства. Образовавшийся разрыв заполняется кредитом, по-

лученным в банке. Без привлечения кредита временный недо-

статок оборотных средств у предприятия приводит к нехват-

ке денежных средств на расчетном счете и возникновению

неплатежеспособности.

Данный метод кредитования может быть использован и

при оплате отдельных расчетных документов поставщика при

возникновении временных финансовых затруднений, напри-

мер при временном недостатке собственных оборотных

средств, а также для депонирования денежных средств при

открытии аккредитивов и приобретении чековых книжек.

Остаток кредитуемых ценностей, расходов и других по-

требностей в денежных средствах определяется по данным

бухгалтерского учета. Предприятие-заемщик должно следить

за соответствием размера вовлеченной в его хозяйственный

351

оборот банковской ссуды величине объекта кредитования,

т. е. проводить проверку обеспечения кредита по состоянию

на какую-либо дату. Превышение размера ссуды над обеспе-

чением указывает на излишнее кредитование и его отрица-

тельное влияние на финансовые результаты хозяйственной

деятельности заемщика вследствие уплаты повышенной сум-

мы процентов. Если обеспечение больше ссуды, то возникает

потребность в дополнительном кредитовании.

Помимо расчета суммы кредита, перед началом креди-

тования по остатку заемщик оформляет срочное обязатель-

ство. В нем на основе предполагаемого движения (изменения

величины остатка) кредитуемых ценностей и расходов уста-

навливаются конкретные сроки погашения ссуды.

Сумма кредита, которую предприятие может получить

при кредитовании по остатку, зависит не только от величи-

ны самого остатка, но и от возможностей банка по изыска-

нию средств для кредитования. Поэтому выдача каждой ссу-

ды при кредитовании по остатку сопровождается перегово-

рами между заемщиком и кредитором и заключением после

этого кредитного соглашения (договора).

Для учета выдачи и возврата ссуд при кредитовании по

остатку применяется, как правило, простой ссудный счет.

При выдаче кредита его сумма зачисляется на расчетный счет

заемщика и принимает участие в текущем кругообороте средств.

С момента выдачи ссуды предприятие-заемщик становится

должником банку на ее сумму, что и отражается в учете пред-

приятия кредитовой записью на счете "Расчеты по краткос-

рочным кредитам и займам" и акте "Расчеты по долгосроч-

ным кредитам и займам", а в учете банка — записью по дебе-

ту простого ссудного счета, открываемого клиенту-заемщику.

При погашении ссуды делается обратная запись, а при полном

ее погашении простой ссудный счет закрывается.

Число ссудных счетов у предприятия определяется чис-

лом объектов кредитования. При кредитовании совокупного

объекта используется один простой ссудный счет, при дроб-

352

лении объекта простой ссудный счет открывается на каждую

его часть.

Простые ссудные счета могут различаться и по оформ-

лению. Наиболее сложное оформление, требующее представ-

ления в банк заявления и ходатайства, сведений, подтверж-

дающих потребность в кредите, а также срочного обязатель-

ства, связанного с выдачей ссуды недостаточно надежным

заемщикам либо под обеспечение в виде значительных по

размеру остатков товарно-материальных ценностей. Ссуды для

оплаты отдельных расчетных документов выдаются без по-

добного оформления.

Существуют предприятия, у которых кругооборот обо-

ротных средств относительно равномерен. Однако и у них

возможны некоторые временные отклонения фактических

запасов товарно-материальных ценностей и расходов от сред-

них, обычных величин, покрываемых собственными источ-

никами формирования. Кроме того, могут возникнуть и не-

продолжительные финансовые затруднения. В связи с этим

возникает временная краткосрочная дополнительная потреб-

ность в денежных средствах, объем которых, как правило,

невелик.

В этом случае использовать кредитование по остатку

крайне сложно, поскольку объект кредитования очень под-

вижен, что требует большой технической работы по его ис-

числению при частых расчетах обеспечения. Целесообразнее

кредитовать предприятия по обороту, т. е. по принципу авто-

матизма, когда банк беспрепятственно и в полном объеме

оплачивает все требования, предъявленные к его клиенту

(выдача ссуды), и в таком же режиме зачисляет на счет кли-

ента все денежные средства, поступающие на его имя (воз-

врат ссуды).

Кредитование по обороту может осуществляться одно-

временно с кредитованием по остатку. Для контроля за целе-

вым использованием краткосрочных ссуд, выдаваемых бан-

ком под отдельные объекты кредитования, целесообразно

353

применять метод кредитования по остатку. Например, при

образовании значительных сезонных запасов товарно-мате-

риальных ценностей кредитование по обороту неприменимо.

В этом случае надежнее использовать кредит по остатку,

выдаваемый после предварительного выявления потребнос-

ти в заемных средствах, определения конкретных сроков воз-

врата ссуды, возможности использования залога.

Кредитование по обороту носит менее жесткий харак-

тер, чем кредитование по остатку, и следовательно, являет-

ся для банка более рискованной кредитной операцией. Поэто-

му банки предпочитают кредитовать по обороту лишь надеж-

ных заемщиков, отличающихся высокой кредитоспособнос-

тью, либо выдают кредит по обороту обычным заемщикам в

незначительных размерах.

Величина вовлекаемой в оборот заемщика ссуды опреде-

ляется как разница (положительная) между его текущими

денежными платежами и поступлениями. По договоренности

с клиентом-заемщиком банк может установить определенный

предел по этой разнице, т. е. остаток возможной задолженно-

сти, превышать который банк считает для себя невозможным

или нецелесообразным, — лимит кредитования.

При кредитовании по обороту выдача ссуды не сопро-

вождается проверкой соответствия размера кредита объекту

кредитования, не привлекаются данные банковского учета,

не составляется кредитный договор по каждой выданной ссуде.

Кредит по обороту, в отличие от кредита по остатку, носит

не компенсационный, а платежный характер. Проверка обес-

печения при кредитовании по обороту по причине подвиж-

ности кредитуемого объекта, как правило, не проводится.

Потребность в ней возникает только тогда, когда разница

между списанными и зачисленными на счет клиента денеж-

ными средствами сохраняется длительное время. Кредитова-

ние по обороту не сопровождается составлением срочного

обязательства о погашении каждой отдельной ссуды. Вместо

354

этого заемщик представляет в банк общее обязательство о

соблюдении всех условий и правил кредитования.

Кредитование по обороту может осуществляться в раз-

личных формах в зависимости от того, какой счет приме-

няется для учета выданных ссуд. Первоклассные, надеж-

ные клиенты могут кредитоваться с использованием кон-

токоррента. Классность заемщика в данном случае играет

большую роль, потому что, в отличие от других форм кре-

дитования, контокоррент связан со значительным риском

для банка.

При кредитовании по контокорренту предприятию откры-

вается только один счет — контокоррентный; расчетный счет

при этом закрывается. Кредитуется вся текущая производ-

ственная деятельность клиента. Финансирование капиталь-

ных вложений с этого счета не осуществляется. Таким обра-

зом, контокоррент представляет собой единый активно-пас-

сивный счет, на котором концентрируются все текущие рас-

четные операции предприятия. Он сочетает в себе свойства

ссудного и текущего (расчетного) счета и может иметь дебе-

товый или кредитовый остаток.

Поступление платежей в пользу предприятия отражает-

ся (в его учете) по дебету контокоррентного счета, списание

со счета — по кредиту. Периодически (например, раз в квар-

тал) по счету выводится сальдо. Если оно дебетовое, то на-

числяется процент по дебету счета в пользу предприятия,

если кредитовое — процент и комиссия начисляются в пользу

банка по кредиту счета. Исходя из коммерческого характера

банковского кредитования процент в пользу банка начисля-

ется по более высокой ставке, чем в пользу клиента.

Размер кредита по контокорренту устанавливается в виде

заранее определенного лимита задолженности банку (креди-

тового остатка). В общих чертах он определяется как разница

между совокупной потребностью в оборотных средствах и их

источниками. При низкой кредитоспособности клиента лимит

355

может служить жестким ограничителем уровня задолженно-

сти, не допуская его превышения либо допуская, но только

в определенных условиях. При высоком уровне кредитоспо-

собности заемщика лимит используется лишь для наблюде-

ния за изменением величины задолженности и может быть

значительно превышен.

В процессе кредитования по контокорренту банк может

осуществлять контроль за хозяйственной деятельностью за-

емщика для обеспечения своевременного возврата выданной

ссуды. У первоклассных заемщиков контролируются показа-

тели и условия, на основе которых они отнесены к предпри-

ятиям, кредитующимся по первому классу. При ухудшении

этих показателей и условий банк может повысить ссудный

процент, запретить превышать лимит кредитования, опла-

чивать расчетные документы только в пределах поступив-

шей на счет клиента выручки. У заемщиков более низкого

класса может контролироваться соотношение фактической

задолженности по контокорренту и ее лимита, проверяемое

раз в квартал. В этом случае нарушением условий кредитова-

ния можно считать превышение задолженности над лими-

том. У менее кредитоспособных заемщиков может проверять-

ся обеспечение, т. е. соответствие задолженности совокупной

величине товарно-материальных ценностей, расходов и дру-

гих объектов.

Помимо контокоррента, кредитование по обороту может

осуществляться с применением специального ссудного счета.

В отличие от контокоррента, специальный ссудный счет не

исключает самостоятельного функционирования расчетного

счета. Часть выручки от реализации, поступающей на специ-

альный счет, в размере прибыли, амортизационных отчис-

лений и других ее элементов перечисляется в установленные

сроки на расчетный счет. Таким образом, кредитование по

специальному ссудному счету несколько уже кредитования

по контокорренту, поскольку охватывает не весь оборот и не

356

все платежи. По иному определяется и лимит кредитования.

Предпочтение специальному ссудному счету перед контокор-

рентом может быть отдано в том случае, когда предприятию

необходимо выделить из своего текущего оборота часть

средств для контроля за их целевым использованием либо

для большей их сохранности.

Отдельный ссудный счет является разновидностью спе-

циального ссудного счета. Как и специальный, отдельный

ссудный счет используется параллельно с расчетным. Но

при кредитовании по специальному ссудному счету расчет-

ный счет играет подчиненную роль и основной текущий обо-

рот осуществляется через специальный ссудный счет. При

кредитовании же по отдельному ссудному счету оплата то-

варно-материальных ценностей, выдача заработной платы и

другие платежи осуществляются с отдельного ссудного счета

только при отсутствии средств на расчетном счете. Погаше-

ние кредита происходит по окончании операционного дня

за счет перечисления на отдельный ссудный счет остатка

средств на расчетном счете после оплаты всех предъявлен-

ных требований.

Таким образом, через отдельный ссудный счет кредиту-

ются не все оборотные средства, а только их часть. Креди-

тование по отдельному счету аналогично контокорренту или

овердрафту (см. ниже), но с использованием не одного сче-

та, а двух: единый оборотный счет как бы раздваивается. Не

случайно кредитование по отдельному ссудному счету рас-

сматривается как оборотно-сальдовый метод кредитования.

Механизм краткосрочного банковского кредитования ха-

рактеризуется не только методами и разновидностями при-

меняемых ссудных счетов, но и другими признаками. Среди

них можно отметить степень доверия банка клиенту, нали-

чие или отсутствие обеспечения, порядок оформления и др.

Современная система краткосрочного кредитования отлича-

ется многовариантностью и возможностями для каждого

357

коммерческого банка и клиента выбирать свою схему. Однако

с целью выбора оптимальной схемы кредитования участни-

кам кредитной сделки целесообразно учитывать перечислен-

ные ниже факторы и признаки.

Доверительный кредит предполагает использование про-

стого ссудного счета. Он выдается клиентам при возникнове-

нии у них временных финансовых затруднений на условиях

полного доверия к ним со стороны банка. Кредит не ограни-

чивается лимитом, не требует представления сведений об

обеспечении или залога: оформляется только срочное обяза-

тельство. Однако доверительный кредит является крайне не-

продолжительным. Возможность получения такого кредита

зависит от степени информированности банка о состоянии дел

клиента и доверия к нему, которое клиент может заслужить

только успешным ведением своих хозяйственных дел в тече-

ние длительного времени. Полученная в виде доверительно-

го кредита ссуда зачисляется на расчетный счет заемщика и

принимает участие в общем обороте его средств. Таким обра-

зом, по своему характеру доверительный кредит является

универсальным, удовлетворяющим самые разнообразные

потребности клиента, вызванные особенностями кругооборо-

та его оборотных средств.

Бланковый кредит, как и доверительный, предоставля-

ется банком без обеспечения и только таким клиентам, кото-

рые отличаются высокой платежеспособностью и у которых с

банком сложились длительные деловые отношения. По сути

дела, к бланковым кредитам можно отнести кредитование

по контокорренту и овердрафту: поэтому бланковый кредит

можно характеризовать лишь как особый способ кредитова-

ния банком клиента.

Одной из разновидностей краткосрочных кредитов, вы-

текающих из различий в определении сроков их погашения,

является онкольный кредит. Он представляет собой краткос-

рочную ссуду, погашаемую по первому требованию банка-

358

кредитора. Погашение кредита происходит обычно через

два — семь дней после предупреждения предприятия-заем-

щика банком.

Онкольный кредит выдается под обеспечение ценными

бумагами и товарами и представляет собой довольно удобную

форму кредитования посреднических организаций, брокеров

и дилеров. Он может успешно применяться для кредитования

биржевых спекулятивных операций. Будучи по существу кре-

дитом до востребования (англ. — on call), онкольный кредит

для заемщика является в некоторой степени рискованной опе-

рацией. Поэтому процентная ставка здесь ниже, чем по сроч-

ным ссудам. Для банка же онкольный кредит с точки зрения

качества его обеспечения и сроков возврата считается наибо-

лее ликвидной статьей активов после наличности.

Овердрафт является англо-американской разновидностью

контокоррента. Он представляет собой форму кратко-срочно-

го кредита, выдаваемого путем списания средств с расчетно-

го или текущего счета клиента сверх остатка на нем. В ре-

зультате такого списания образуется дебетовое в учете бан-

ка и кредитовое в учете клиента сальдо, по которому банк

взимает процент. Погашение кредита происходит путем за-

числения на расчетный или текущий счет клиента всех при-

читающихся ему от контрагентов сумм.

Кредитованию в форме овердрафта предшествует офор-

мление соглашения между клиентом и банком. В нем оговари-

ваются все его условия, главным из которых является мак-

симальная сумма овердрафта. Будучи для банка рискованным

мероприятием, кредит в форме овердрафта предоставляется

наиболее надежным клиентам. Данный вид кредита имеет

широкое распространение в странах англо-саксонского ком-

мерческого права. В России он применяется в расчетах меж-

ду банками через корреспондентские счета, открываемые в

РКЦ Центрального банка РФ.

В практике кредитования широко используются ссуды

на временное восполнение недостатка собственных оборот-

359

ных средств. Недостаток собственных оборотных средств ха-

рактеризуется временным отсутствием у предприятия соб-

ственного источника для формирования запасов и финанси-

рования расходов в пределах их постоянной величины.

В связи с этим при задержке оплаты поставок в оборот пред-

приятия вовлекаются средства других предприятий в виде

кредиторской задолженности, появляются неплатежи. Недо-

статок образуется из-за невыполнения задания по прибыли,

в результате чего уменьшается сумма, направляемая под

прирост собственных оборотных средств с иммобилизацией

оборотных средств в ненормируемые активы (например, при

внесении в банк излишних сумм на депозиты), и других при-

чин, замедляющих плановый рост собственных источников

формирования оборотных средств либо вообще уменьшаю-

щих их размер.

Для восполнения недостатка собственных оборотных

средств предприятия могут привлекать банковский кредит.

Возвращается ссуда за счет средств, полученных от органи-

зационно-технических мероприятий, направленных на вос-

становление источников финансирования, за счет прироста

оборотных средств или использования резервных фондов.

Российскими коммерческими банками для выдачи кре-

дита используется банковский вексель. Этот документ пред-

ставляет собой выдаваемое банком долговое обязательство,

удостоверяющее, что предприятие внесло в банк депозит в

сумме, указанной на векселе. Банк обязуется погасить ее

при предъявлении в срок этого векселя к оплате с уплатой

процентов. С помощью передаточных надписей банковский

вексель может быть передан предприятием третьему лицу.

Этим векселем банк может выдать клиенту и кредит, не

требуя внесения соответствующего депозита. Сумма процен-

тов при этом определяется как разница между их величи-

ной, причитающейся банку по ссуде, и той величиной, ко-

торую должен получить заемщик за якобы внесенный в банк

депозит.

360