Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент

Подождите немного. Документ загружается.

УДК 65.016.7 (075.8)

ББК 65.290-93я73

РбО

ВВЕДЕНИЕ

. > Рецензенты:

д-р экон. наук, проф. ВЯ. Горфшжель;

Кафедра маркетинга Государственного

университета землеустройства (зав.

кафедрой д-р экон. наук, проф. ЮЛ. Цышога)

Главный редактор издательства Ы.Д. Эриашвшш

Родионова Н.В.

Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие для вузов.

- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 223 с.

I5ВN 5-238-00271-8

В учебном пособии раскрывается сущность такого явления, как

банкротство предприятий, с точки зрения цикличности в экономике,

обобщенна и систематизированно излагаются важнейшие проблемы и

методика диагностики и мониторинга состояния предприятия,

определяются основные пути и методы кризисного регулирования и

финансового оздоровления предприятий-банкротов.

Рекомендуется для студентов и преподавателей экономических вузов, а

также может быть полезно менеджерам и руководителям предприятий

различного профиля.

ББК 65. 290-93а73

О Н.В. Родионова, 2001 © ИЗДАТЕЛЬСТВО

ЮНИТИ-ДАНА, 2001 Воспроизведение всей книги

или любой ее части запрещается без письменного

разрешения издательства

Р60

I8ВN 5-238-00271-8

/Перестройка постсоциалистического хозяйства,

возрождение и развитие предпринимательской

деятельности в России связаны с коренным

преобразованием экономических и социальных

отношений на пути к рынку. Страна находится на

пороге новой эпохи, где ей предстоит вновь

обрести статус сильной державы, с авторитетом

которой станут считаться на международной арене.

Однако эти перемены происходит в условиях

отсутствия опыта в приложении своего капитала, в

ведении бизнеса. Болезненно и мучительно протекает

процесс становления новых социальных слоев,

осложняемый борьбой капиталов, лоббированием

интересов, несовершенной конкуренцией,

коррупцией, рэкетом, взяточничеством, незаконным

обладанием собственностью. Процветает сектор тене-

вой экономики. Очевидно, что борьба за власть

превалирует над экономическими проблемами. Все

более привычным становится в нашей жизни понятие

«банкротство». С 1992 г. по настоящее время этот «статус»

официально присвоен более 8 тыс. отечественных

предприятий. Кроме того, неофициально свыше половины

хозяйствующих субъектов являются несостоятельными. В

сложившихся условиях опасность представляет идея

«цеховых интересов», т.е. стремление «банкротить» вокруг

себя все подряд.

Для осуществления радикальных перемен требуется

адекватный механизм управления, с помощью которого

можно оыло бы на базе рыночных отношений и новых

морально-этических норм резко повысить эффективность

российского производства. Необходима сложная и мно-

гогранная система управления как экономикой в целом,

так и каждым предприятием в отдельности с учетом его

специфики. Речь идет об антикризисном менеджменте.

В настоящее время закладываются основы этой но-

вой профессиональной формации, зая^вшей о себе как

олгоградская

би бд

и*. М.

о серьезной созидательной силе. Основная ее функция

видится в адаптации российских предприятий к новым

условиям хозяйствования посредством рационального и

эффективного применения к ним профилактических и

оздоровительных мер, будь то реструктуризация, форми-

рование новых организационных структур, внедрение

прогрессивных коммуникаций в управлении и т.д. Анти-

кризисный менеджмент представляет собой эффектив-

ный инструмент структурной перестройки экономики,

обеспечения благоприятного инвестиционного климата и

качественного реформирования предприятий.)

Практика управления кризисами убеждает в том, что

финансовое оздоровление предприятий имеет позитив-

ный характер только тогда, когда приобретает общест-

венный резонанс. Поэтому в качестве предмета изучения

в настоящей работе избрано не только состояние отече-

ственных предприятий, но и экономики России в целом,

состояние и самочувствие человека, его роль и функции

в системе антикризисного менеджмента.

В поисках путей решения проблемы обозначены и

представлены системы антикризисного управления и регу-

лирования деятельностью предприятий, рассмотрена тех-

нология их функционирования. В основе действия обеих

систем лежит возможность предвидеть развитие состояния

предприятия, руководствуясь теорией цикличности эконо-

мических процессов, применение которой позволяет при-

нимать обоснованные управленческие решения. Поэтому

особое внимание в книге уделено технологии проведения

диагностики состояния предприятий (на микроуровне хо-

зяйствования) и мониторинга (на макроуровне).

В пособии обобщены и систематизированы накоплен-

ные опыт и знания, результаты специальных исследований

в данной области известных российских и зарубежных уче-

ных-экономистов, рассмотрены сущность и закономерности

возникновения и протекания несостоятельности предпри-

ятий с позиций цикличности в экономике, выявлены осо-

бенности, причины и значение этого феномена в России,

предложены методика диагностики кризисного состояния

предприятий и профилактические меры по их финансовому

оздоровлению, определены методы сглаживания негативных

тенденций и условия бескризисного развития.

СУЩНОСТЬ И ЗАКОНОМЕРНОСТИ

КРИЗИСНЫХ СОСТОЯНИЙ

предприятий

Настоящая глава посвящена изучению всех осно-

вополагающих вопросов антикризисного менеджмента

с позиций фундаментального и прикладного подходов

в экономике:

• рассмотрены сущность явления банкротства пред

приятий в современных условиях, приведена понятие и

виды несостоятельности, определенные действующим

законодательством;

• прослежена история явления банкротства пред

приятии во времени и в пространстве, исследованы

особенности законодательств и мер, применявшиеся к

банкротам в разное время и в различных странах;

• рассмотрены закономерности протекания явле

ния банкротства предприятий с позиций цикличности

в экономике, дана классификация факторов, обуслов

ливающих кризисное состояние предприятий;

• охарактеризована глубина кризисного состояния

предприятия, приведены его стадии и определены при

знаки каждой из них.

1.1. Сущность явления банкротства

предприятий в современных условиях

Ключевая проблема: как распознать состояние бан-

кротства у предприятия?

Ключевые понятия: предприятие-должник, несостоятель

ное предприятие, неплатежеспособное предприятие, предприя

тие-банкрот, простая и злостная несостоятельность, пред

намеренное и фиктивное банкротство, социальное и цепное

банкротство - *

Явление финансовой несостоятельности предприятий

присутствует в экономике любой страны с рыночной ори-

ентацией отношений. Не ново оно и для отечественных

предприятий. Страх и позор нечестивых и незадачливых

предпринимателей оказаться в «долговой яме», а вслед за

тем пожизненное общественное порицание всему их се-

мейству выступали мощным средством защиты экономики

царской России от кризиса по субъективным причинам.

Сегодня банкротство в нашей стране вновь актуально.

Чтобы выработать иммунитет у российских предприятий

к кризисам в сложившихся условиях, необходимо прежде

всего разобраться в сущности такого явления, как бан-

кротство.

Поскольку различное толкование терминов ведет к

некорректному применению норм законодательства, не-

обходимо дать точные определения основным институ-

там банкротства, которые используются в судебной

практике. Это очень важно еще и потому, что в право-

вой системе определения не просто толкуют понятия, но

являются ключом к пониманию соответствующей нормы

права, т.е. включаются в гипотезу правовой нормы.

Институт несостоятельности (банкротства) был вклю-

чен в российское право в 1992г. Выступление любого

предпринимателя в гражданском обороте связано с произ-

ведением расчетов между экономическими партнерами, а

значит, и с риском невыполнения обязательств по ним в

срок. Законодательство о банкротстве предусматривает не-

обходимые меры, направленные на то, чтобы риск креди-

торов оказался наименьшим. В правовых актах различают

предприятие-должника, несостоятельное предприятие, не-

платежеспособное предприятие и предприятие-банкрота,

выделяя при этом простую и злостную несостоятельность.

Как известно, тот, кто взял в долг у кого-либо или

должен кому-нибудь, именуется должником. Между терми-

нами «должник» и «несостоятельность» есть юридически

значимая разница. Так. в законодательстве США несостоя-

тельность является квалифицирующим признаком субъекта

процесса по банкротству, но не всякое несостоятельное

лицо обязательно проходит по такому процессу.

Среди должников принято различать обычных и несо-

стоятельных (рис. 1..1). Для первых характерна практиче-

ская (временная) неплатежеспособность, которая вызвана

отсутствием или недостатком денежных средств для расче-

тов с кредиторами на момент наступления сроков плате-

жей, из-за того что должник, будучи кредитором в других

правоотношениях, не получает удовлетворения своим тре-

бованиям. В этом случае обычному должнику его дебиторы

должны больше, чем должен он сам, и поэтому он не мо-

жет погасить кредиторскую задолженность и вынужден до-

пускать просрочку своих платежей. Часто обычных долж-

ников именуют временно неплатежеспособными предпри-

ятиями, а экономическое явление несостоятельности —

цепным банкротством. В этом случае на дебитора должни-

ка может быть возложена субсидиарная ответственность по

обязательствам предприятия-банкрота.

Предприятие-

должник

Несостоятельный должник

Неосторожная

несостоятельность

Фиктивная Преднамеренная

Рис. 1.1, Виды несостоятельности предприятий

Для несостоятельных должников присуща абсолютная

(хроническая} неплатежеспособность, когда при обычном

ведении дела они не могут погасить срочные обязательст-

ва по причине недостатка имущества в своих активах.

Как же различить эти разновидности предприятий-долж-

ников?

Все существующие в законодательствах различных стран

подходы к определению простой несостоятельности долж-

ника можно свести к двум вариантам, когда в основе при-

знания должника банкротом предусматривается:

Обычный должник

Подложная

несоегаятсльность

Предприятие-

банкрот

1) принцип неплатежеспособности — исходя из анали

за встречных денежных потоков;

2) принцип неоплатности — исходя из соотношения ак

тивов и пассивов в балансе должника.

Например, в американском законодательстве несостоя-

тельность (ткоКепсу) означает такое финансовое положе-

ние предприятия, когда сумма долгов предприятия превы-

шает стоимость всей его собственности. Это так называе-

мый бухгалтерский признак банкротства. В данном случае

предприятие является несостоятельным, если сумма долгов

превышает стоимостное выражение всех активов плюс

стоимость имущества каждого из партнеров за вычетом

личных долгов каждого из них. При этом несостоятель-

ность предприятия еще не является основанием для при-

нудительного объявления его должником в рамках проце-

дуры банкротства.

Иногда оба принципа могут сочетаться. Так, в герман-

ском законодательстве критерием несостоятельности долж-

ника наряду с неплатежеспособностью признается сверхза-

долженность, т.е. недостаточность имущества должника

для покрытия всех его обязательств. Однако последний

применяется дополнительно к критерию неплатежеспособ-

ности и служит основанием для выбора процедуры, при-

меняемой к неплатежеспособному должнику: ликвидаци-

онной или реабилитационной.

В действовавшем с 1992 г. российском законодательстве

о банкротстве предприятий в качестве критерия несостоя-

тельности использовался принцип неоплатности, что за-

трудняло и затягивало рассмотрение дел в ущерб интересам

кредиторов, лишало арбитражные суды и кредиторов воз-

можности применять процедуры несостоятельности к не-

платежеспособным должникам, у которых стоимость иму-

щества формально превышала общую сумму кредиторской

задолженности.

Новый Федеральный закон «О несостоятельности (бан-

кротстве)» от 8 января 1998 г. в качестве критерия несостоя-

тельности предприятия предусматривает неплатежеспо-

собность должника. При этом во внимание принимаются

лишь денежные обязательства должника и его обязанности

по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюд-

жетные фонды. А величина соотношения обшей суммы его

кредиторской задолженности и стоимости имущества явля-

ется свидетельством реальной возможности либо невоз-

можности восстановить его платежеспособность.

Таким образом, действующее законодательство преду-

сматривает разграничение всех должников на обычных и

несостоятельных.

Вместе с тем есть еще одна существенная особенность

в употреблении термина несостоятельность. В США он

понимается исключительно как признак хозяйствующего

субъекта, тогда как в России несостоятельность подраз-

деляется на несостоятельность-признак и несостоятель-

ность-институт .

Не всякий несостоятельный должник именуется бан-

кротом. К таковым относят тех, кто отказывается платить

своим кредиторам вследствие разорения. Отсюда суть яв-

ления банкротства (от нем. — ВапкгоИ) можно определить

как несостоятельность, сопровождающуюся прекращени-

ем платежей по долговым обязательствам.

Однако существуют различия в употреблении этого

понятия в разных странах. Так, в США объявление лица

несостоятельным приравнивается по смыслу к объявле-

нию лица банкротом, против которого возбуждается дело

с соответствии с законодательством о банкротстве. В Ве-

ликобритании понятие «несостоятельность* применяется

в отношении юридических лиц, а «банкротство» — в от-

ношении физических лиц. В большинстве стран банкрот-

ство понимается как частный случай несостоятельности,

ее криминальный вид, когда неплатежеспособный долж-

ник совершает уголовно-наказуемые деяния, наносящие

ущерб интересам кредиторов.

Следовательно, банкротство — уголовно-правовая сто-

рона несостоятельности.

Вместе с тем в большинстве стран нормы, регулирую-

щие уголовно-правовые вопросы, исключены из законода-

тельства о несостоятельности и инкорпорированы в уго-

ловные кодексы. Поэтому очень часто термины «несостоя-

тельность» и «банкротство» употребляются как синонимы,

в том числе и в российском законодательстве.

В зависимости от причин несостоятельности различают

сознательное (подложное) и неумышленное (неосторожное)

банкротство. Неосторожная несостоятельность именуется

также простым банкротством, а подложная - злостным.

Злостное банкротство возникает в условиях чрезмер-

ной обремененности долгами, когда руководитель пря-

чет, уничтожает составные части имущества, заключает

рискованные спекулятивные и явно убыточные сделки,

продает товары по заниженным ценам, скрывает права

других лиц или признает заведомо вымышленные права.

Иногда, как например в германском законодательстве, в

злостном банкротстве выделяют особо тяжкое. В послед-

нем случае признаются действия виновного лица в ко-

рыстных интересах или сознательное создание для мно-

гих лиц угрозы разорения.

В новом российском законодательстве о банкротст-

ве выделены следующие разновидности злостного бан-

кротства:

•

фиктивное банкротство — заведомо ложное объяв

ление руководителем или собственником предприятия, а

равно и индивидуальным предпринимателем о своей не

состоятельности с целью введения в заблуждение креди

торов для получения отсрочки или рассрочки причит

тающихся им платежей или скидки с долгов, а равно и

неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный

ущерб (ст. 197 УК РФ); в этом случае должник несет пе

ред кредиторами ответственность за ущерб, причинен

ный подачей заявления о банкротстве (ст. 10 ФЗ «О не

состоятельности (банкротстве)»);

•

преднамеренное банкротство — умышле^ое созда

ние или увеличение неплатежеспособности предприятия,

совершенное его руководителем или собственником, а

равно и индивидуальным предпринимателем в личных

интересах или интересах иных лиц, причинившее круп

ный ущерб либо иные тяжкие последствия путем заклю

чения заведомо невыгодных сделок, некомпетентного

ведения дел, принятия на себя чужих долгов в качестве

поручителя и иных действий, ведущих к невозможности

удовлетворить требования кредиторов (ст.196 УК РФ); в

этом случае при недостаточности имущества для удовле-

творения требований кредиторов на учредителя должни-

ка или иных виновных лиц может возлагаться субсиди-

арная ответственность по обязательствам должника, а

руководитель может быть привлечен к уголовной ответ-

ственности и (или) дисквалифицирован (ст. 10 ФЗ «О не-

состоятельности (банкротстве)»);

В случае злостного банкротства мера ответственности

за его допущение устанавливается в соответствии с Уго-

ловным кодексом. Эта ситуация наблюдалась в таких

ОАО, как «Мосэнерго», «Нефтяная компания Лукойл»,

«Аэрофлот - российские международные авиалинии», а

также в других предприятиях.

При простом банкротстве должник по собственной

небрежности не предполагает о приближении банкротства

и легкомысленно вызывает его своими действиями. Такое

состояние наступает, как правило, постепенно: вследствие

сложившихся обстоятельств, некомпетентного управления

руководства и неэффективной работы персонала.

В Федеральном законе РФ «О несостоятельности (бан-

кротстве)» под банкротством (несостоятельностью) пред-

приятий понимается «признанная арбитражным судом

или объявленная должником неспособность должника в

полном объеме удовлетворить требования кредиторов по

денежным обязательствам и исполнить обязанность по

уплате обязательных платежей» (гл.1, ст.2). Со дня офи-

циального объявления банкротом должник теряет право

самостоятельно управлять и распоряжаться своим иму-

ществом. В законе в соответствии с принципом непла-

тежеспособности определены следующие два внешних

признака неумышленной несостоятельности:

•

срок неисполнения денежных обязательств или обя

занности по уплате обязательных платежей — не менее

трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;

•

минимальный размер денежных обязательств и обя

зательных платежей в совокупности для предприятия-

должника — не менее 500 размеров минимальной месячной

заработной платы, утвержденной Правительством России,

а для должника-гражданина — не менее 100; причем во

внимание принимается размер обязательных платежей без

11 *

учета установленных

законодательством штрафов (пени) и

иных финансовых (экономических)

санкций.

Кроме того, банкротство характеризуется невозможно-

стью продолжать производственную и финансово-хозяй-

ственную деятельность предприятия из-за отсутствия средств.

Следует отметить, что российский закон более лоялен

по отношению к должнику, нежели зарубежное законода-

тельство. Например, во Франции, в Германии и Англии

производство по делу о несостоятельности может начаться

уже в том случае, когда должник оказывается не в состоя-

нии платить долги. Минимальная сумма неуплаченных

долгов не установлена.

Помимо рассмотренных выше разновидностей состоя-

ния предприятия выделяют социальное банкротство, кото-

рое характеризуется снижением уровня квалификации ра-

ботников, их заработной платы, духовной деградацией пер-

сонала, повышением частоты конфликтов, массовым вы-

свобождением работников.

Таким образом, банкротство предприятия есть строго

определенное состояние его неплатежеспособности, при ко-

тором к его имуществу предъявлено взыскание со стороны

кредиторов.

1.2. История отношений по поводу банкротства

предприятий

Ключевая проблема: как зародились отношенья по пово-

ду банкротства и какие изменения претерпели со временем'?

Ключевые понятия: жестокий, осмотрительный, спра-

ведливый, гуманный и консолидационный периоды

Изучение истории регулирования банкротства является

делом необходимым, помогает сориентироваться в сло-

жившемся миропорядке, учитывать накопленный опыт при

разработке и совершенствовании законодательства о несо-

стоятельности предприятий, определять стратегию разви-

тия экономических отношений. Можно выделить два этапа

в динамике этих отношений: зарождение и развитие.

Такое явление, как банкротство, в жизни общества

возникло с момента зарождения товарообменных

операций в первых столетиях новой эры, т.е. уже в те

далекие времена встречались случаи невыполнения

обязательств перед соплеменниками. Отношение к

банкротам менялось на протяжении веков, постепенно

воплощаясь в законодательство и приобретая все более

цивилизованные формы.

Итак, существует многовековая мировая история воз-

никновения и протекания явления банкротства. В ней

можно выделить следующие стадии развития отношений,

отличающиеся своей направленностью: жестокий, осмот-

рительный, справедливый, гуманный, цивилизованный и

консолидационный.

В период жестокого отношения к должникам в римском и

английском праве, а также в законодательствах других

стран за невозвращение долга предусматривалась смертная

казнь. Причем до II в. н.э. неуплата долгов считалась неза-

конной без различения должников на обычных и несостоя-

тельных. Эта мера до сих пор применяется в странах Азии

и Ближнего Востока. Неформально она используется и в

России при «разборках» среди предпринимателей.

В дальнейшем — осмотрительный период — банкротст-

во начали выделять как сопутствующее явление коммерче-

ской деятельности. Появление законодательства о несо-

стоятельности как такового специалисты относят к середине

XVI в. Первоначальные правовые акты содержали жесткие

нормы уголовного характера. Однако даже самые суровые

меры, применявшиеся к несостоятельным должникам, не

могли предотвратить новых банкротств. Более того,

должник в страхе перед наказанием продолжал коммерче-

скую деятельность, занимая и перезанимая деньги, усугуб-

ляя тем самым состояние своей неплатежеспособности.

Но со временем количество норм гражданско-право-

вого характера увеличивалось, законодательство станови-

лось все более цивилизованным. Не осталось в стороне от

этих процессов и законодательство о несостоятельности.

Во второй половине XVIII - в начале XX в., т.е. в справед-

ливый период, основной целью законодательства о несо-

стоятельности стали справедливое распределение имущест-

ва добросовестного должника среди кредиторов, освобож-

13 .

дение банкрота от долгов и предоставление ему возможно-

сти все начать сначала.

В наше время, в гуманный период, законодательство о

несостоятельности преследует цель сохранения предпри-

ятия-должника путем применения различных мер реор-

ганизационного характера. В ходе ее достижения реша-

ются задачи по охране интересов следующих субъектов

экономических отношений: кредиторов от недобросове-

стных действий должника; одних кредиторов от недоб-

росовестных действий других; должника от недобросове-

стных действий его кредиторов.

В надвигающуюся эпоху глобализации, характеризую-

щуюся укрупнением экономических пространств и по-

степенным образованием из них единого, ожидаются кон-

солидация существующих законов о несостоятельности

разных стран и постепенное формирование универсаль-

ного эталонного института о банкротстве. И как следст-

вие, по всей видимости, наступит новый период в исто-

рии протекания банкротства, условно обозначенный как

консолидационный.

Итак, на протяжении многовековой истории регулирова-

ния банкротства предприятий произошли существенные из-

менения в отношениях к должнику. Они становятся все гу-

маннее применительно к его личности. Исключаются крайние

меры наказания за несостоятельность. Это важно для пере-

живаемого динамичного периода развития экономики, для

которого характерны повышенный риск, ускорение научно-

технического прогресса, жесткая конкуренция, политическая

и экономическая нестабильность.

1.3. Антикризисная политика в развитых

странах

Ключевая проблема: какие особенности в отношении к

предприятиям-должникам можно выделить в развитых стра-

нах и каковы тенденции их изменений?

Примечательно, что банкротство является одним из

немногих институтов гражданского права, в формирова-

нии которого принимают участие все страны мира. По-

этому его историю можно изучать не только во времени,

но и в пространстве. Рассмотрим достижения и отличи-

тельные особенности законодательства в этой области в

некоторых странах.

Франция. В 1985 г. были приняты и ныне действуют

Закон «О восстановлении предприятий и ликвидации их

имущества в судебном порядке», декрет с таким же на-

званием и Закон «О конкурсном управлении, ликвидато-

рах и экспертах по определению состояния предприятий».

По сравнению с законодательствами других стран зако-

ны Франции предусматривают более сильную защиту

предприятий, обусловленную приоритетом интереса к про-

блеме сохранения рабочих мест, т.е. преследуется такая

цель, при которой несостоятельные предприятия сходили

бы, с дистанции задолго до официального объявления их

банкротами. Для этого существует «система тревоги», когда

заинтересованные круги оповещаются о приближении со-

стояния неплатежеспособности. Акцент в законодательстве

сделан на том, чтобы предупреждать, а не лечить.

В зависимости от размеров пред приятия-должника

применяются две процедуры разбирательства по делу о

несостоятельности: обычная (общая) и упрощенная. По-

следняя используется в отношении предприятий со шта-

том персонала не более 50 человек и годовым оборотом

не более 20 млн фр. Суть ее состоит в том, что суд не на-

значает судебного администратора. Должник сам пред-

ставляет свои интересы в суде, сохраняя при этом кон-

троль над предприятием.

При рассмотрении дела о несостоятельности пред-

приятия суд анализирует его предшествующую деятель-

ность, определяя момент вступления в стадию неуплаты

по задолженности. Отрезок времени, начиная с установ-

ленного момента и кончая датой принятия ходатайства о

несостоятельности, именуется периодом подозрительно-

сти. При опротестовании сделок с таким предприятием,

включая заблаговременное погашение отдельных долгов,

дачу закладных или прав на удержание имущества, без-

возмездную передачу имущества или продажу его за не-

15 ?