Попова Г.В. Государственный кредит и государственный долг
Подождите немного. Документ загружается.
техническому сотрудничеству выразила пожелание о получении кредита в
сумме до 10 млн. долларов США для финансирования строительства
гидротехнических сооружений в рамках Соглашения между Правительством
Российской Федерации и Правительством Тунисской Республики о
сотрудничестве в области гидротехнического сотрудничества от 11 ноября 1993
года. Расходы в 2004г. предусматриваются в размере 5,44 млн. долларов США.
Программа военно-технического сотрудничества.
В соответствии с рассматриваемыми в настоящее время обращениями
правительств иностранных государств о поставках российского специмущества
в Программе предусмотрены расходы на предоставление на эти цели
государственных кредитов в размере до 53,85 млн. долларов США.
Страны СНГ:
1. Белоруссия
Белорусская сторона поставила вопрос о возможности предоставления в
2004 году финансового кредита Правительству Республики Беларусь в сумме
до 20 млн. долларов США.
2. Украина
Финансирование достройки Ровенской и Хмельницкой АЭС.
Строительство финансируется в соответствии с Соглашением между
Правительством Российской Федерации и Кабинетом Министров Украины о
предоставлении государственного кредита для финансирования достройки
атомных электростанций на территории Украины от 21 июня 2002г.,
предусматривающим предоставление государственного кредита на сумму до 44
млн. долларов США.
Запланированные в 2004г. расходы по оплате российских поставок в
рамках указанного Соглашения составляют 20 млн. долларов США.
Законом Российской Федерации «О федеральном бюджете на 2003 год»
установлен предельный размер государственных кредитов, предоставляемых в
2003 году Российской Федерацией иностранным государствам в сумме,
эквивалентной 725,00 млн. долларов США, и государствам-участникам СНГ в
сумме, эквивалентной 75,50 млн. долларов США.
По состоянию на 1 июня 2003 года Программа предоставления
Российской Федерацией государственных кредитов иностранным государствам,
их юридическим лицам, а также инвестиций за пределами территории
Российской Федерации (далее Программа) выполнена на 31 %, в том числе по
кредитам иностранным государствам - на 34,3%, по кредитам странам-
участницам СНГ - 0%.
Ряд проектов, предусмотренных Программой, не реализуется по
следующим причинам:
1. Ирак.
Изменение геополитической ситуации вокруг Ирака не позволяет оказать
техническое содействие в завершении сооружения ТЭС «Юсифия»
(Программой предусмотрено 7,00 млн. долларов США) до формирования
мирных гражданских институтов, в частности, - до формирования нового
правительства Ирака.
2. Куба.
Поскольку Куба имеет неурегулированную просроченную задолженность
перед Российской Федерацией (Программой предусмотрено 9,80 млн. долларов
США) предоставление ей государственного кредита невозможно в
соответствии с Федеральным Законом «О федеральном бюджете на 2003 год».
В настоящее время с кубинской стороной согласовано проведение в июле сего
года переговоров об урегулировании задолженности и возобновлении
использования государственного кредита.
3. Вьетнам.
В соответствии с Протоколом между Правительством Российской
Федерации и Правительством Социалистической Республики Вьетнам о
расширении сотрудничества в области геологической разведки и добычи нефти
и газа на континентальном шельфе Социалистической Республики Вьетнам и
прекращении действия Соглашения между Правительством Российской
Федерации и Правительством Социалистической Республики Вьетнам о
сотрудничестве в создании и эксплуатации нефтеперерабатывающего завода на
территории Социалистической Республики Вьетнам от 25 августа 1998г. Россия
вышла проекта строительства и эксплуатации НПЗ «Вьетросс», Вьетнам.
(Программой на эти цели предусмотрено 190,00 млн. долларов США).
4. Югославия.
Срок использования кредита по Соглашению между Правительством
Российской Федерации и Союзным Правительством Союзной Республики
Югославии о предоставлении Союзной Республике Югославии
государственного кредита для финансирования поставок российского
оборудования, товаров и услуг от 3 декабря 1997 года истек. Ожидаемое
обращение югославской стороны о предоставлении нового кредита до
настоящего времени не поступило. Проведение переговоров с югославской
стороной о предоставлении нового кредита предполагается в ближайшее время.
5. Молдова.
В соответствии с поручением Правительства Российской Федерации
вместо ранее предусмотренного Программой кредита Республике Молдова
(Программой предусмотрено 50,00 млн. долларов США) рассматривается
вопрос об оказании ей безвозмездной финансовой помощи.
6. Украина.
В настоящее время украинская сторона не подтверждает предложенные
Министерством финансов Российской Федерации изменения в тексте
Соглашения между Правительством Российской Федерации и Кабинетом
Министров Украины о предоставлении государственного кредита для
финансирования достройки атомных электростанций на территории Украины
от 21 июня 2002 года (Программой предусмотрено 25,50 млн. долларов США).
Соответствующие предложения Минфина России будут внесены в
Правительство Российской Федерации в ближайшее время.
Учитывая изложенное, а также принимая во внимание предложения
заинтересованных органов исполнительной власти и поставщиков в счет
межправительственных соглашений по внесению изменений в Программу,
Министерство финансов Российской Федерации в ближайшее время внесет в
Правительство Российской Федерации предложения по изменению Программы
в порядке, предусмотренном Федеральным Законом «О федеральном бюджете
на 2003 год».
Контрольные вопросы к главе 5 .
1. Что понимают под государственными кредитами?
2. Какие существуют пределы выдачи государственных кредитов?
3. Кто и в какой форме утверждает договоры о предоставлении
государственных кредитов Российской Федерацией?
4. Какими причинами обусловлено предоставление государственных
кредитов иностранным государствам?
5. Каким преимущественно странам были выданы кредиты?
6. Какая процентная политика проводилась при выдаче кредитов
зарубежным государствам в 70-80гг?
7. В чем состоят проблемы оценки долговых активов РФ?
8. За счет каких факторов произошло снижение внешних долговых активов
в 90-е годы?
9. Какими способами осуществлялось погашение задолженности в 90-е
годы?
10.Какое место занимают долговые активы со странами СНГ ?
11.Когда образовалась задолженность стран СНГ, каковы причины ее
образования?
12.Что представляют собой технические кредиты странам СНГ?
13.В каком состоянии находятся вопросы урегулирования долгов со
странами СНГ?
14.Назовите основные страны- заемщицы кредитов в соответствии с
Программой предоставления Российской Федерацией государственных
кредитов иностранным государствам на 2004 год.
Глава 6. Взаимоотношения России с международными
финансовыми организациями
6.1. Вступление России в международные финансовые институты
Распад СССР повысил значимость проблемы вступления России в
международные финансовые организации: МВФ и группу МБРР.
В первые годы существования России как независимого постсоветского
государства экономические интересы вышли на передний план и приобрели
особую значимость. Страна остро нуждалась во внешних финансовых ресурсах
для покрытия не только платежного баланса, но и бюджета. МВФ и Мировой
Банк были для нее важнейшими источниками внешних кредитов.
Вступление России в международные финансовые организации
способствовало ее интеграции в мировую экономику и мировую валютную
систему. Одним из существенных положительных факторов участия России в
этих организациях, несомненно, можно считать облегчение проблемы
реструктуризации внешней задолженности.
Как известно, возникновение международных финансовых институтов
было обусловлено следующими причинами:
усиление интернационализации хозяйственной жизни;
развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных
связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений;
необходимость совместного решения проблем нестабильности
мировой экономики.
Международные финансовые институты преследуют следующие цели:
объединять усилия мирового сообщества в целях стабилизации
международных финансов и мировой экономики;
осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое
регулирование;
совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику
мировой валютной и кредитно-финансовой политики.
Институциональная структура международных валютно-кредитных и
финансовых отношений включает многочисленные международные
организации. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти
организации объединяет общая цель – развитие сотрудничества и обеспечение
целостности и стабилизации сложного противоречивого всемирного хозяйства.
К организациям, имеющим всемирное значение, относятся, прежде всего,
специализированные институты ООН – Международный валютный фонд
(МВФ), группа Международного банка реконструкции и развития (МБРР)
и впоследствии созданный Европейский банк реконструкции и развития
(ЕБРР).
Степень участия и влияния отдельных стран в этих институтах
определяется величиной их взноса в капитал.
Интеграция России в мировую экономику потребовала подключение
страны к международным институциональным структурам. В условиях
возросшей взаимозависимости современного мира страна не могла без ущерба
для своих интересов оставаться в стороне от международного валютно-
финансового механизма, с которым она реально взаимодействовала при
осуществлении внешнеторговых связей. Еще в 1985 г. был взят курс на
поэтапное присоединение СССР к МВФ и МБРР. Однако реальным
препятствием на этом пути являлось нежелание Запада согласиться на
полномасштабное членство Советского Союза в данных организациях. После
распада СССР государства, входившие ранее в его состав, пошли по пути
индивидуального вступления в МВФ и МБРР.
Российская Федерация подала заявление о присоединении к МВФ и
МБРР 7 января 1992 г. Одновременно с учетом требований МВФ был
разработан Меморандум об экономической политике РФ, утвержденный
правительством 27 февраля 1992 г.
27 апреля 1992 г. Совет управляющих МВФ проголосовал за прием
России и тринадцати других бывших советских республик. После подписания
Статей Соглашения Фонда 1 июня 1992 г. и учредительных документов
Мирового банка 16 июня 1992 г. Россия официально стала участницей этих
организаций, что означало интеграцию нашего государства в мировое
экономическое сообщество. Именно поэтому, как показывает анализ структуры
внешней задолженности России, основными ее кредиторами стали так
называемые Международные финансовые организации.
В ходе дискуссий о предполагаемом вступлении СССР В МВФ
специалисты оценили возможную квоту Советского Союза в диапазоне от 4 до
7 млрд. долл.(3,5 – 6% капитала Фонда). После распада СССР МВФ разделил
его квоту между пятнадцатью бывшими советскими республиками. Кроме того,
в соответствии с девятым пересмотром квот они увеличены на 50%.
Таблица 11.
Квоты России, других стран СНГ и Балтии в МВФ
Страны
Первоначальные
квоты
В соответствии с десятым
пересмотром квот
Млн. СДР Млн. СДР Доля в общей
сумме квот
Азербайджан 78,0 117,0 0,08
Армения 45,0 67,5 0,05
Белоруссия 187,0 280,4 0,20
Грузия 74,0 111,0 0,08
Казахстан 165,0 247,5 0,17
Киргизия 43,0 64,5 0,04
Латвия 61,0 91,5 0,06
Литва 69,0 103,5 0,07
Молдавия 60,0 90,0 0,06
Россия 2876,0 4313,1 3,00
Таджикистан 40,0 60,0 0,04
Туркменистан 32,0 48,0 0,03
Узбекистан 133,0 199,5 0,14
Украина 665,0 997,3 0,69
Эстония 31,0 46,5 0,03
Всего 4559,0 6837,3 4,76
Источник: www.imf.org
По величине квоты (4,3 млрд. СДР, или 5,9 млрд. долл.) Россия занимает
девятое место вслед за Канадой. Такая квота не дает России права на
постоянное место в Исполнительном совете, в отличие от стран с наибольшими
квотами (США, Германия, Япония, Великобритания, Франция). Однако,
располагая 43 381 голосом (2,91% их общего количества), она, подобно Китаю
и Саудовской Аравии, единолично избирает собственного исполнительного
директора.
Членство в МВФ налагает на Россию и другие страны СНГ обязательство
выполнять требования, зафиксированные в его Уставе.
Во-первых, обязанностью стран – членов МВФ является поддержание
конвертируемости национальных валют и недопущение дискриминационной
практики в сфере текущих операций платежного баланса.
Во-вторых, страны-члены должны регулярно предоставлять МВФ
статистические данные о своей экономике, платежном балансе, золото-
валютных резервах и т.д.
В-третьих, они обязаны допускать на свою территорию представителей
Фонда для изучения на месте состояния хозяйственного механизма и характера
макроэкономической политики.
Кредиты МВФ обусловлены выполнением странами бывшего СССР ряда
политико-экономических условий, которые содержатся в разрабатываемых ими
совместно с Фондом программах экономической стабилизации.
Среди межгосударственных инвестиционных институтов самое
заметное влияние на темпы и направление экономического развития
большинства стран оказывает группа МБРР, координирующая политику
экономической помощи промышленно развитых стран, воздействующая на
деятельность других международных экономических организаций и
оказывающая техническую помощь развивающимся странам в разработке
программ их экономического развития.
В июне 1992 года Россия стала полноправным членом Группы
Всемирного банка, в которую, кроме МБРР, входят Международная
финансовая корпорация (МФК), Международная ассоциация развития (МАР) и
многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ). Каждая из
организации Группы Всемирного банка выполняет различные функции.
Международный банк реконструкции и развития, широко известный
как Всемирный банк, является основным кредитным учреждением Группы.
Страны, подающие заявку на вступление в члены банка, должны сначала быть
принятыми в родственную организацию Банка – Международный валютный
фонд. МБРР – это первый межгосударственный инвестиционный институт,
который был учрежден одновременно с МВФ в июле 1944 г. Соглашение о
МБРР, ставшее одновременно его Уставом, официально вступило в силу 27
декабря 1945 г., а свою деятельность Банк начал с 25 июня 1946 г.
МБРР на первых порах был призван с помощью аккумулированных им
средств стран-членов и привлекаемых капиталов американских инвесторов
стимулировать частные инвестиции в западноевропейские страны, хозяйство
которых было подорвано войной.
МБРР как специализированный финансовый институт ООН призван
способствовать выполнению стратегической задачи: интегрировать экономику
всех стран-членов с основными центрами мировой системы хозяйства.
Руководящими органами Банка являются Совет управляющих и
Директорат. Совет, состоящий из министров финансов или управляющих
центральными банками стран-членов, собирается на свои сессии один раз в год,
причем МБРР и МВФ проводят их совместно. Право голоса в органах МБРР
определяется паем в его уставном капитале. Поэтому, хотя к середине 1993 г.
членами МБРР стали 176 государств, организационная структура Банка
обеспечивает доминирующее положение небольшой группе ведущих
промышленно развитых стран во главе США.
Кредитная политика МБРР отвечает интересам частного капитала,
функционирующего в развивающихся странах. Это проявляется в самой
процедуре рассмотрения заявок стран-членов на банковские кредиты. При
решении вопроса о предоставлении средств Банк требует широкой информации
об экономическом финансовом положении этих стран, направляет туда свои
экономические миссии. Такие миссии, состоящие из представителей развитых
стран, проводят обследование экономики и финансов стран-членов, влияют на
составление и выполнение национальных программ их экономического
развития. В рекомендациях миссий приоритет отдается развитию частного
сектора в экономике и привлечению иностранного капитала в развивающиеся
страны.
Общая сумма кредитов, предоставленных Банком, достигла 235 млрд.
долл. США. Тем самым МБРР осуществляет воздействие на экономическое
развитие развивающихся стран, особенно путем регламентации
инвестиционной политики стран-заемщиков, поскольку кредиты Банка
покрывают в среднем лишь около 30% общей стоимости кредитуемых
объектов, а остальная часть расходов по объекту должна обеспечиваться за счет
внутренних источников кредитования и финансирования.
Большинство кредитов МБРР выдаются на срок 15 – 20 лет, причем
наименьшие сроки характерны для кредитования промышленности.
Особенно актуальной кредитная политика МБРР стала в отношении
реформируемых хозяйственных структур восточноевропейских стран и
республик бывшего СССР.
Международная ассоциация развития (МАР), созданная в 1960 году,
оказывает помощь самым бедным странам, которые не могут себе позволить
брать в займы у МБРР. Ассоциация предоставляет беспроцентные займы,
известные как кредиты с 30-40-летним сроком погашения и отсрочкой
основных платежей в течение первых 10 лет. Членами МАР являются 160
стран. Право на получение займов у МАР имеют страны с годовым доходом на
душу населения не более 1,445 долл. США. Кредиты обеспечиваются взносами
более богатых стран, прибылями МБРР, а также погашаемыми суммами по
ранее выданным кредитам. Указанные кредиты, как и займы МБРР, не
выделяются на безвозмездной основе. Несмотря на свою юридическую
независимость от МБРР, МАР пользуется тем же персоналом, помещениями и
техническими средствами, что и МБРР.
Международная финансовая корпорация (МФК) была создана в 1956
году для стимулирования работы частного сектора в развивающихся странах.