Петров А.Н Стратегический менеджмент

Подождите немного. Документ загружается.

Глава 8. Учет рисков в стратегическом управлении развитием предприятий 391

Таблица 8.7

Основные факторы риска, учитываемые при оценке коэффициента

в условиях переходной экономики России

Наименование показателей

Финансово-производственные

Ликвидность

Рентабельность

Стабильность доходов

Показатели прибыли

Финансовый рычаг

Операционный рычаг

Качество и доступность финансовой информации

Ожидаемый рост прибыли

Ретроспективная изменчивость прибыли

Доля на рынке

Качество управления (текучесть кадров)

Диверсифицированность клиентуры

Товарная диверсификация

Территориальная диверсификация

Отраслевые

Нормативно-правовая база

Уровень конкуренции

Рост/падение спроса

Капиталоемкость

Экономические

Уровень инфляции

Процентные ставки

Темпы экономического роста

Обменный курс

Оценка

Количество наблюдений

Вес

Средневзвешенная сумма

Количество факторов

Оценка коэффициента

Уровень факторов риска

0,5 0,75

1,0 1,5

2,0

санных с помощью конкретного ряда показателей, можно прогнозиро-

вать с определенной степенью вероятности. Вероятность наступления

определенного результата и характеризует степень риска. На основе

этой вероятности можно определить характеристики риска: матема-

392

Раздел II. Реализация стратегии

тическое ожидание (среднее ожидаемое значение), дисперсию (сте-

пень разброса возможных результатов), коэффициент вариации и коэф-

фициент корреляции. Для предприятия целесообразно определить воз-

можный уровень потерь путем умножения предполагаемого уровня

потерь на их вероятность. Вероятность же потерь ассоциируется с часто-

той возникновения некоторого уровня потерь, которая определяется как

частное от деления числа случаев наступления потерь под воздействием

определенных факторов к общему числу случаев в анализируемой вы-

борке. Для измерения риска и оценки вероятности потерь необходимо:

• определить для всех субъектов риска все виды потерь и критерии

их оценки;

• установить допустимые границы отклонений по выбранным кри-

териям оценки;

• идентифицировать факторы воздействия на выбранные показа-

тели и установить степень их влияния;

• определить чувствительность к изменениям каждого влияющего

фактора и к суммарному изменению факторов.

Для измерения величины потерь и установления оптимальной гра-

ницы отклонений можно построить график изменения прогнозируе-

мого результата с выделением границ допустимого риска. На рис. 8.5

приведен пример линии финансового равновесия по критерию при-

были предприятия.

Прибыль

Зона превышения прибыли

Линия финансового равновесия

Зона хозяйственного риска

Время

Рис. 8.5. Линия финансового равновесия

Основные выводы

1. В процессе реализации стратегии развития предприятия могут

возникать различные виды рисковых ситуаций, обусловленные дей-

Глава 8. Учет рисков в стратегическом управлении развитием предприятий 393

ствием большого числа объективных и субъективных факторов. В этой

связи исключительно важное практическое значение приобретает раз-

работка системы управления рисками предприятий.

2. Одним из важнейших элементов системы управления рисками

предприятия является оценка (измерение) их уровня, которая пред-

ставляет собой достаточно сложную проблему теории рисков. В на-

стоящее время принято выделять две основные категории измерите-

лей риска:

• показатель чувствительности;

• вероятностные (статистические) величины.

3. Для оценки рисков в процессе стратегического планирования

может использоваться показатель уровня риска, который должен оп-

ределяться для каждой стратегии на этапе целеполагания. Этот уро-

вень может быть задан набором оценочных критериев и границами

их отклонений. Стратегия считается реализованной при допустимом

уровне риска, если достигаются заранее определенные отклонения от

оценочных критериев. Вместе с тем механизм измерения данных от-

клонений достаточно сложен и весьма неоднозначен в применении.

Для целей измерения риска необходимо первоначально исследовать

всевозможные виды рисков, идентифицировать и классифицировать

их. В этой связи важное значение приобретает развернутая классифи-

кация рисков.

4. Выполняя анализ рисков для целей стратегического планирова-

ния и управления развитием предприятий, целесообразно разбить их

на три основные категории:

• риски СЗХ и внешней деловой окружающей среды;

• внутренние риски;

• риски определенного проекта (продукта).

5. Стратегический анализ рисков предприятия может осуществляться

по различным схемам и с разной степенью глубины и детальности. Схема

проведения такого рода анализа и полнота исследования факторов рис-

ка, их оценка и измерение общего уровня риска определяются имеющей-

ся информационной базой, финансовыми возможностями предприятия,

степенью чувствительности определенного вида бизнеса к рискам, отно-

шением к риску субъектов — стейкхолдеров предприятия.

6. Специфика проведения стратегического анализа рисков связана

с тем, что за время разработки и реализации стратегического плана

развития предприятия появляются новые виды рисков и изменяется

степень воздействия уже идентифицированных рисков. В этой связи

394 Раздел II. Реализация стратегии

стратегический анализ рисков не может быть дискретным действием,

а должен рассматриваться как непрерывный процесс, позволяющий

оптимизировать степень влияния рисков.

7. Анализ риска разрабатываемой стратегии развития предприятия

может осуществляться по следующей схеме.

I этап. Идентификация видов риска по каждой из разрабатываемых

стратегий в рамках предприятия при выбранной СЗХ.

II этап. Определение набора показателей, характеризующих риски

каждой из разрабатываемых стратегии.

III этап. Разработка нормативных (пороговых) значений для выбран-

ного набора показателей, характеризующих риски стратегии.

IV этап. Анализ факторов, влияющих на уровень определенного

вида рисков.

V этап. Определение степени чувствительности данного бизнеса или

разрабатываемой стратегии к воздействию определенного вида рисков.

8. К настоящему времени к числу наиболее разработанных и приме-

няемых на практике методов управления рисками предприятий сле-

дует отнести:

• метод уклонения от рисков;

• метод локализации рисков;

• метод диссинации рисков;

• метод компенсации рисков.

9. В процессе измерения (оценки) рисков предприятия могут ис-

пользоваться следующие методы:

• статистический метод;

• метод экспертных оценок;

• метод аналогий;

• аналитический метод.

Ключевые понятия

• Косвенный риск

• Риски внешней деловой окружающей среды

• Внутренние риски

• Макроэкономические риски дальней окружающей среды

• Риски ближней окружающей среды

• Политический риск

• Экономический (финансовый) риск

Глава 8. Учет рисков в стратегическом управлении развитием предприятий 395

• Производственные риски

• Экологические риски

• Научно-технические риски

• Социально-экономические риски ближней окружающей среды

• Маркетинговые риски

• Анализ рисков

• Принципиальная схема стратегического анализа рисков

• Качественный анализ рисков

• Количественный анализ рисков

• Процесс анализа рисков

• Страновой риск

• Принципиальная схема организации управления рисками на пред-

приятии

• Статистический метод измерения рисков предприятия

• Метод экспертных оценок при измерении рисков

• Расчетно-аналитический метод измерения рисков

• Метод построения «дерева событий»

• Метод «событие—последствие»

• Метод «дерева отказов»

• Коэффициент

• Совокупный риск стратегии развития предприятия

• Риск

• Факторы риска

• Объективные факторы риска

• Субъективные факторы риска

• Субъект риска

• Измерение (оценка) риска

• Классификация рисков

• Катастрофический риск

• Критический риск

• Значительный риск

• Умеренный риск

• Незначительный риск

• Допустимый риск

• Приемлемый риск

396 Раздел II. Реализация стратегии

• Недопустимый риск

• Систематический риск

• Несистематический риск

• Явный риск

• Скрытый риск

• Предсказуемый риск

• Непредсказуемый риск

• Измеримый риск

• Неизмеримый риск

• Прогнозируемый риск

• Непрогнозируемый риск

• Прямой риск

• Зоны риска

• Безрисковая зона

• Зона допустимого риска

• Зона критического риска

• Зона катастрофического риска

• Кривая риска

• Анализ риска конкуренции

• Типичные варианты идентификации рисков стратегий на основе

матрицы И. Ансоффа

• Степень риска в матрице «рынок—продукт» по А. Стейнеру

• Методы управления рисками

• Метод уклонения от рисков

• Метод локализации рисков

• Метод диссинации рисков

• Метод компенсации рисков

• Процесс управления рисками

Вопросы для самопроверки

1. Какое содержание вы вкладываете в понятие «риск»?

2. Что такое «объективные факторы риска»? Дайте их характеристику.

3. Что такое «субъективные факторы риска»? Дайте их характе-

ристику.

4. Что такое «субъект риска»?

Глава

Учет рисков в стратегическом управлении развитием предприятий 397

5. Какое содержание вы вкладываете в понятие «измерение (оценка)

риска»?

6. Назовите и дайте характеристику основных категорий показа-

телей, используемых для оценки риска.

7. На основе каких критериев можно проводить классификацию

рисков предприятия?

8. Какие виды рисков принято выделять на основе использования

критерия «масштаб воздействия риска на результаты деятельно-

сти предприятия»? Дайте их характеристику.

9. Какие виды рисков принято выделять на основе использования

критерия «степень чувствительности к риску»? Дайте характе-

ристику этих видов рисков.

10. Какое содержание вкладывается в понятие «систематический

риск» и «несистематический риск»?

11. Какие виды рисков принято выделять по сферам влияния?

12. Раскройте содержание рисков внешней деловой окружающей сре-

ды. Дайте характеристику их основных элементов.

13. Раскройте содержание и структуру рисков ближней окружаю-

щей среды предприятия.

14. Что вы понимаете под «внутренними рисками предприятия»?

Раскройте их содержание и дайте характеристику основных видов.

15. Какова принципиальная схема стратегического анализа рисков?

16. Какие основные требования необходимо соблюдать в процессе

стратегического анализа рисков предприятия?

17. Что такое качественный анализ рисков, связанных с деятель-

ностью предприятия?

18. Что такое количественный анализ рисков, связанных с деятель-

ностью предприятия?

19. Какое содержание вы вкладываете в понятие «управление риска-

ми»?

20. Что такое «кривая риска»? Каковы методы ее построения?

21. Какие основные виды рисков могут быть выделены на основе

учета сил конкуренции по М. Портеру?

22. Что такое коэффициент

/3?

В чем его основное назначение?

23. Какова последовательность анализа риска разрабатываемой стра-

тегии развития предприятия?

398 Раздел II. Реализация стратегии

24. Раскройте назначение и содержание исследования и оценки мар-

кетинговых рисков на предприятии. Каковы основные источни-

ки маркетинговых рисков?

25. Какие наиболее типичные виды рисков могут выделяться на ос-

нове матрицы И. Ансоффа? Дайте их характеристику.

26. Каким образом может использоваться матрица «рынок—про-

дукт» по А. Стейнеру в процессе стратегического анализа рис-

ков предприятия?

27. Какие наиболее распространенные методы могут использоваться

в процессе управления рисками?

28. Какова принципиальная схема организации управления риска-

ми на предприятии?

29. Что вы вкладываете в понятие «процесс измерения рисков на

предприятии»?

30. Какие виды информации могут использоваться в процессе оцен-

ки рисков предприятия?

31. Какие основные методы могут использоваться в процессе изме-

рения рисков предприятия? Дайте их характеристику.

Глава 9

МЕТОДЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ

Цель главы: раскрыть содержание, назначение и условия применения

наиболее распространенных методов стратегического управления.

Растущая нестабильность окружающей внешней деловой среды тре-

бует от организации разработки все более сложных и детализирован-

ных систем управления. В практике стратегического управления сло-

жилось два типа систем: система определения позиции (долгосрочное

стратегическое планирование, управление путем выбора стратегичес-

ких позиций), т. е. направляющее наступление организации в ее внеш-

нее окружение; система своевременной реакции (управление с ис-

пользованием ранжирования стратегических задач, управление по

сильным сигналам, по слабым сигналам, в условиях неожиданности),

дающая ответ на быстрые и неожиданные изменения во внешнем окру-

жении организации.

Выбор необходимой системы определения позиции обусловлен

сложностью и новизной задач, которые диктует окружающая обста-

новка. Выбор решения зависит от характера изменений и предсказуе-

мости задач (рис. 9.1).

Поэтому для управления в условиях рынка И. Ансофф предложил

несколько методов стратегического управления, которые используют-

ся для принятия управленческих решений [51]. Рассмотрим в данной

главе наиболее распространенные из них.

9.1. Управление посредством выбора стратегических

позиций и ранжирования стратегических задач

При разработке идеи стратегического планирования и управления было

ясно, что возможности перехода к новым видам деятельности зависят от

того, насколько организация в состоянии успешно в них функциониро-

вать. Поэтому выбор стратегии исходил из того, насколько новые страте-

гии как в традиционных отраслях, так и в новых сферах бизнеса соответ-

ствуют накопленному потенциалу организации. Следовательно, одним

Рис. 9.1. Эволюция управленческих систем

из первых этапов в разработке принципов стратегического управления

и планирования стал анализ потенциала организации, с выявлением

и оценкой ее сильных и слабых сторон.

Вместе с тем на определенном этапе развития стало понятно, что та-

кая ориентация только на накопленный потенциал организации сужает

возможности ее стратегических действий. Предприятия не могли найти

для себя перспективную отрасль, чтобы в ней можно было реализовать

накопленный опыт. Более того, даже при обновлении конкурентных

стратегий в рамках обычной деятельности компании накопленный

опыт нередко оборачивался слабой стороной и не давал осваивать про-

являющиеся инновации. Традиционная ориентация на массовое произ-

водство стандартного товара (услуги) перестала удовлетворять рынок,

требовавший большего разнообразия продуктов и услуг.

Вывод заключается в том, что опора на прошлый опыт может обер-

нуться неспособностью правильно сориентироваться на рынке в новых

условиях хозяйствования. В этой связи концепция стратегического

планирования стала претерпевать изменения. Общая схема управления

базируется на основе выбора позиций (рис. 9.2).

400 Раздел II. Реализация стратегии