Островских Т.И. Антикризисное управление

Подождите немного. Документ загружается.

Федеральное агентство по образованию

Хакасский технический институт – филиал

Красноярского государственного технического университета

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Учебное пособие

Абакан-2006

УДК 338.1

О 76

Рецензент:

Т.Г. Краснова, докт. эконом. наук, проф. кафедры «Экономика и

менеджмент», зам. мэра по экономическим вопросам г. Абакана

В.Г. Печенкин, канд. эконом. наук, зам. исполнительного дирек-

тора по экономике и финансам ОАО «Хакасэнергосбыт»

О 76 Антикризисное управление: Учебное пособие / Сост. Т.И. Остров-

ских, Т.Н. Плотникова. Красноярск: КГТУ, 2006. 152 с.

Учебное пособие (курс лекций по дисциплине «Антикризисное

управление») предназначено для студентов специальности 080502.65

«Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» очной и заоч-

ной форм обучения.

Печатается по решению

редакционно-издательского совета университета

УДК 338.1

Плотникова Т.Н., 2006

Введение

Проблема предотвращения банкротств предприятий, их выжива-

ния в обстановке нестабильности очень беспокоит российское общест-

во. Система мер, именуемая антикризисным менеджментом, в случае

успешного практического применения, способна реально помочь тер-

пящим бедствие предприятиям. Практически все банкротства происхо-

дят из-за неудовлетворительного руководства бизнесом.

Предприятие будет успешно функционировать на рынке при со-

блюдении двух главных условий благоприятного окружения и эффек-

тивного менеджмента.

Практика убедительно доказала, что качественное преобразова-

ние управления субъектами рынка приобретает исключительное значе-

ние, приводит к объективной необходимости радикальных изменений в

менеджменте, подготовки специалистов, способных эффективно дейст-

вовать в любой обстановке и обеспечить финансовую стабильность

предприятий.

Предлагаемый курс лекций полностью освещает содержание

учебной дисциплины «Антикризисное управление»

1. ВВЕДЕНИЕ В АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

1.1. Роль кризисов в экономической жизни предприятия

В ходе продолжающегося реформирования общества органы го-

сударственной власти Российской Федерации постоянно совершенст-

вуют рыночную экономическую политику. В настоящее время в этой

области пройдены важные этапы и получены позитивные результаты:

проведена либерализация экономики, осуществлена приватизация объ-

ектов государственной собственности, снижена инфляция, стабилизиро-

вался обменный курс рубля, снижаются процентные ставки за пользо-

вание кредитными ресурсами, в основном определена законодательная

база (Трудовой, Налоговый, Бюджетный, Административный и Арбит-

ражный кодексы).

Создание макроэкономических условий для экономического рос-

та еще не до конца переломило негативные тенденции и лишь обозна-

чило реальные предпосылки для преодоления промышленного кризиса.

Недостаточное влияние органов государственной власти на про-

ведение активной микроэкономической политики и не всегда адекват-

ная компетентность самих руководителей предприятий еще тормозят

налаживание более гармоничного развития рыночного механизма. При-

чины недостаточной эффективности реализации потенциала экономиче-

ской реформы, по нашему мнению, состоят в следующем:

1. Низкая эффективность функционирования системы управления

предприятиями.

2. Недостаточный уровень ответственности руководителей перед

учредителями и собственниками за последствия принимаемых решений

в части сохранности имущества и эксплуатации инвестиций в активы

предприятия, неадекватное влияние на финансово-хозяйственные ре-

зультаты деятельности.

3. Малые суммы уставного капитала акционерных обществ. По-

сле проведенных переоценок основных фондов добавочный | капитал

предприятий на порядок выше величины уставного капитала.

4. Слабая проработка механизма исполнения решений судебного

делопроизводства, особенно в части обращения взыскания на имущест-

во должника.

5.Снижение инвестиционной привлекательности бизнеса из-за

нарушения единства предприятия как имущественного комплекса.

6. Высокие расходы на содержание объектов социально-

культурного назначения и жилищно-коммунального хозяйства, энерго-

ресурсы.

7. Снижение конкурентоспособности российских предприятий на

внутреннем и внешнем рынках из-за наличия устаревших технологиче-

ских линий производства профильной продукции.

8. Сложность получения достоверной информации о финансово-

экономическом состоянии предприятия акционерам и менеджерам, по-

тенциальным инвесторам и кредиторам, а также органам исполнитель-

ной власти.

Официальная статистическая отчетность в основном направлена

на обеспечение необходимой информацией органов государственной

власти. Спрос предприятия на маркетинговую информацию практиче-

ски остается не удовлетворенным. Недостаточный объем достоверной

маркетинговой и экономической информации наряду с неразвитостью

информационной инфраструктуры российской экономики затрудняет

принятие продуктивных управленческих решений на уровне предпри-

ятия, а также оценку контрагентами степени риска при заключении ими

договоров. Из-за подчиненности системы бухгалтерского учета целям

налогообложения порой затруднено получение реальной картины фи-

нансово-экономического состояния предприятия. Действующая в на-

стоящее время система бухгалтерского учета приводит к искажению

соотношения доходов и расходов предприятия. Предприятие лишается

права самостоятельной идентификации расходов при делении их на ка-

питальные и текущие, расходы будущих периодов.

Негативные тенденции экономической нестабильности часто

подводят предприятие к несостоятельности (банкротству). В принципе

любое управление, так или иначе, должно быть антикризисным (профи-

лактическим) и тем более становиться антикризисным (оздоровляю-

щим) по мере попадания предприятия в полосу кризисного состояния.

Игнорирование этой концепции может привести к ощутимым негатив-

ным последствиям, а ее понимание и претворение в жизнь способствует

менее болезненному, «бархатному» прохождению кризисных ситуаций.

1.2. Предмет и задачи курса

Учет и анализ банкротств — это учетно-аналитический процесс

подготовки к принятию стратегических и тактических решений в усло-

виях экстремальных ситуаций и жесткого дефицита времени. Как ин-

формационно-аналитический модуль системы антикризисного управле-

ния, он охватывает сферу профилактических, реорганизационных и ли-

квидационных процедур, направленных на обеспечение успешного

функционирования бизнеса в обозримой перспективе.

Управление информационными потоками, имуществом, капита-

лом, совместной деятельностью людей и отношениями с контрагентами

состоит из множества проблем, которые, так или иначе, разрешаются

самой деятельностью человека в процессе ее протекания. Поэтому в

условиях антикризисного управления выявляется состояние проблема-

тики вмешательства человеческого фактора. Именно таким образом вы-

деляются следующие дисциплины: стратегическое управление, эколо-

гический менеджмент, учет и анализ банкротств и др.

Предмет курса — закономерности, принципы и иные формы вы-

явления причинно-следственных связей, влияющих на выработку стра-

тегических и тактических решений по предупреждению, смягчению и

успешному разрешению кризисной ситуации на предприятии.

Цель курса — сформировать у студентов комплексный подход к

изучению особенностей несостоятельности (банкротства) предприятия,

выработать умение пользования общими и специфическими инструмен-

тами анализа и учета банкротств в условиях кризиса.

Основные задачи курса:

- выработать умения в использовании принципов и методов ана-

лиза кризисных ситуаций на предприятиях, выборе путей предупрежде-

ния кризисов, выходе из них с минимальными потерями;

- привить практические навыки в учетных и аналитических про-

цедурах, оказывающих поддержку при разработке и принятии опти-

мальных управленческих решений в условиях неопределенности, экс-

тремальных ситуаций, острой конкурентной борьбы, дефицита ресур-

сов, неплатежеспособности предприятий;

- сформировать навыки работы с персоналом, владения основами

ситуационного, экономического и финансового анализа предприятий-

должников.

Студенты изучают:

- причины несостоятельности и диагностику банкротства в усло-

виях конкретного предприятия, функционирующего в рыночной эконо-

мике;

- судебные и внесудебные подходы в отношениях между пред-

приятием и кредиторами;

- выбор и осуществление организационных и экономических мер,

направленных на финансовое оздоровление предприятия;

- проведение реорганизационных или ликвидационных процедур

антикризисного управления по требованию кредиторов или иных лиц,

инициативе самого должника, решению арбитражного суда.

Студенты должны уметь:

- прогнозировать финансовое положение предприятия и ожидае-

мые результаты планов финансового оздоровления на основе ситуаци-

онного анализа и долгосрочной стратегии бизнеса;

- своевременно и эффективно информировать о необходимости

осуществления реорганизационных процедур по предупреждению бан-

кротства;

- правильно оформлять в бухгалтерском учете хозяйственные

операции, связанные с процедурами банкротства, процессами реструк-

туризации капитала, имущества и долгов;

- активно участвовать в судебных процессах, организации кон-

курсов и аукционов по продаже имущества ликвидируемого предпри-

ятия-должника.

2. КРИЗИСЫ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ

2.1. Понятие и причины возникновения кризисов

Понятие кризиса тесным образом связано с понятием социально-

экономической системы, которая может проявлять способность своего

существования в двух направлениях. Это функционирование (сохране-

ние своих особенных функций для поддержания целостности) и разви-

тие (приобретение новых качеств и функций в условиях изменяющейся

внешней среды). Взаимосвязь этих двух тенденций носит диалектиче-

ский характер: управление достигнутым функционированием имеет

стабилизирующий и, одновременно, сдерживающий характер, а управ-

ление развитием организации носит инновационный характер, разру-

шающий процесс достигнутого уровня функционирования.

Обострение противоречий через преобладание деструктивных

сил порождает опасность возникновения и развития кризиса, угрожает

жизнестойкости социально-экономической системе, оказавшейся под

давлением негативных внешних и внутренних факторов.

Причины кризиса могут быть различными: объективные, связан-

ные с циклическими потребностями модернизации и реструктуризации,

и субъективные, порожденные ошибками и недостатками в управлении.

Причины кризиса могут быть внешними и внутренними. Внеш-

ние причины кризисов связаны с несовершенством управления на мак-

ро- и микроэкономических уровнях, с инновациями (новые научные

знания, развитие научно-технического прогресса), с природными изме-

нениями (например, ухудшение экологической ситуации), наконец, с

обстоятельствами непреодолимой силы. Внешние причины для возник-

новения и развития кризиса существуют всегда, поэтому так важно

предвидеть его возможные проявления. Внутренние причины кризиса

связаны с неэффективным менеджментом на предприятии из-за непро-

фессионализма персонала, усложнения деятельности вследствие роста

масштабов бизнеса и консерватизма личности.

Последствия кризиса могут сопровождаться резкими изменения-

ми или мягким длительным и поступательным выходом из состояния

кризиса.

Посткризисные изменения в развитии предприятия могут носить

долгосрочный или краткосрочный, а также обратимый или необрати-

мый характер, отличаться качественными или количественными харак-

теристиками.

Кризис экономики советского периода относится к категории

существенных по количеству и качеству, длительности периода, разру-

шительным последствиям. Тем важнее учесть допущенные ошибки и не

допустить повторного обострения этого кризиса, подобного пережито-

му дефолту, сконцентрировать все позитивные усилия по скорейшему

выздоровлению экономики и общества в целом,

В процессе учета и анализа банкротств важно определить вид

экономического кризиса и его особенности. Идентификация кризиса

позволит более четко высветить те параметры, по которым можно будет

разрабатывать планы финансового оздоровления, способные реализо-

вываться и выводить предприятие из кризиса

2.2. Виды экономических кризисов

Кризисы различаются по причинам проявления и последствиям.

Классификацию кризисов обычно связывают с выбором средств и спо-

собов управления ими.

Причины кризиса могут носить объективный и субъективный ха-

рактер. Из-за изменений в окружающей среде их можно назвать внеш-

ними, а, к примеру, неэффективный менеджмент или тихий саботаж

персонала можно отнести к внутренним причинам. Причины кризиса

могут носить случайный характер и проявляться в результате ошибок и

просчетов менеджмента.

Закономерность причин может быть связана с жизненным цик-

лом предприятия, отрасли и общества в целом. Также причины могут

появляться естественным путем (землетрясения, ураганы, наводнения) и

привноситься искусственно (террористические акты).

Характер протекания кризиса может различаться по нескольким

признакам. Кризис может быть глубоким, с разрушением тех или иных

модулей социально-экономической системы. И наоборот, протекать

последовательно и безболезненно, в смягченных условиях.

Затяжные кризисы длятся долго, что говорит о неумении управ-

лять ситуацией. Кратковременный кризис охватывает короткий период

времени. Глобальный кризис касается всей социально-экономической

системы, локальный затрагивает ее часть. Явный характер кризиса сразу

заметен, легко обнаруживается. В свою очередь, скрытый кризис проте-

кает незаметно и поэтому наиболее опасен.

Последствия кризисов могут привести к обновлению или разру-

шению, оздоровлению или возникновению нового кризиса, ослаблению

или его обострению, плавному выходу или резкому усугублению кризи-

са.

Масштабы проявления кризиса могут отличаться локальностью

или системностью. В анализе конкретных кризисных ситуаций необхо-

димо отслеживать пограничные линии охвата социально-экономической

системы, структуру этой системы и среду функционирования.

По степени управляемости кризис классифицируют как неуправ-

ляемый и управляемый.

Причины возникновения кризиса могут носить природный (усло-

вия жизнедеятельности человека с изменениями климата и катаклизма-

ми), экологический (истощение ресурсов, загрязнение окружающей

среды, возникновение опасных для человека технологий и др.), общест-

венный или социальный характер.

2.3. Процесс превращения нормально функционирующего

бизнеса в банкрота

Весь процесс превращения нормально функционирующего пред-

приятия в несостоятельного должника можно представить в виде схемы.

Первый этап «Начало кризиса предприятия». Характеризуется

невыполнением или частичным выполнением текущих задач, развитием

конфликта между стратегическими целями и выбранным направлением

реализации стратегии. Этот этап наиболее сложно идентифицировать,

так как трудно интегрировать количественные показатели, точно опре-

деляющие или оценивающие кризис стратегии развития фирмы. Фирма

перестает получать экономическую прибыль, несмотря на то, что отчет

о прибылях показывает величину нормализованной (желаемой) прибы-

ли. Вовремя выявленный кризис и оперативный ситуационный анализ

позволяют перестроить стратегию и поставить новые задачи. Посредст-

вом кратковременных воздействий скорректированная стратегия спо-

собствует оптимизации потребления факторов производства, снижению

издержек и сохранению конкурентоспособности.

Второй этап «Развитие кризиса предприятия». Наблюдается

ухудшение большинства показателей финансово-экономической дея-

тельности анализируемого предприятия. Окончание первого и начало

второго этапа можно легко определить по резкому колебанию показате-

лей рентабельности и деловой активности предприятия, его положению

на рынке ценных бумаг.

Фирма перестает получать нормализованную величину прибыли,

но это пока не приводит к исчезновению бухгалтерской прибыли вооб-

ще. Это обстоятельство сигнализирует о нарастании процесса несостоя-

тельности.

Привлечение кредитных ресурсов становится затруднительным,

так как уровень доходности инвестиций на этом этапе ниже доходности

альтернативных вариантов использования средств. Заимствования про-

исходят в меньшем объеме и по более высокой цене.

Накопленная сумма амортизационных отчислений оказывается

вовлеченной в финансирование оборотного капитала.

Окончание второго этапа и начало третьего характеризуется

ухудшением показателей ликвидности и финансовой устойчивости

(проявляется кризис ликвидности).

Для снижения риска банкротства требуется проведение опера-

тивного реструктурирования предприятия в целях обеспечения его вы-

живания на короткий срок. Оперативное реструктурирование должно

включать, по меньшей мере, два направления; повышение эффективно-

сти результатов деятельности (увеличение оборота, снижение матери-

альных затрат и, особенно, постоянных издержек) и обеспечение лик-

видности активов (уменьшение дебиторской задолженности, производ-

ственно-технических запасов и готовой продукции, продажа излишнего

имущества или сдача в аренду). Параллельно разрабатывается бизнес-

план развития предприятия на перспективу.

Третий этап «Кризис предприятия». Характеризуется неспособ-

ностью предприятия отвечать по своим обязательствам по мере их на-

ступления. После тщательного и комплексного анализа деятельности

предприятия выбираются реорганизационные или ликвидационные

процедуры.

Очень важно своевременно вскрыть симптомы кризисного разви-

тия, чтобы иметь возможность «по горячим следам» запустить в дейст-

вие программы антикризисного управления.

Контрольные вопросы

1. Приведите примеры относительно управляемых и неуправляе-

мых процессов.

2. Что представляет собой антикризисное развитие?

З. Чем определяется возможность и необходимость антикризис-

ного управления?

4. Каковы основные черты антикризисного управления?

5. Какие факторы влияют на эффективность антикризисного

управления?

6. Что означает понятие «кризис»?

7. Неизбежны ли кризисы в социально-экономическом развитии?

8. Какие существуют кризисы?

9. Как следует относиться к кризисам: опасаться, бороться, при-

ветствовать или разрешать?

10. Какие тенденции развития отражают кризисы?

11. Можно ли управлять кризисными ситуациями?

12. В чем проявляется опасность кризиса? Каковы ее симптомы?

3. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КРИЗИСНЫХ

СИТУАЦИЙ

3.1. Институт банкротства

Предприятия, организации, физические лица вступают в много-

численные взаимоотношения друг с другом, банками, различными фи-

нансовыми институтами, правительством, в том числе в лице налоговых

органов, и другими организациями. Чаще всего эти отношения носят

денежный характер, который определяется законом или договором. В

тех случаях, когда денежный размер обязательства превышает опреде-

ленный предел и очевидна невозможность их погашения из стоимости

имущества, юридические и физические лица могут быть объявлены не-

состоятельными (банкротами). Тогда их коммерческая деятельность

прекращается, имущество реализуется для удовлетворения требований

кредиторов. Поэтому банкротство является той гранью, за которой

предполагается прекращение конкретной коммерческой или иной дея-

тельности должника.