Лаврушин О.И. Банковское дело

Подождите немного. Документ загружается.

4) валютные фьючерсные контракты;

5) купленные валютные опционы.

Б. К контрактам на изменение процентной ставки относятся:

1) свопы по процентной ставке одной валюты;

2) обыкновенные свопы;

3) форвардные процентные соглашения, акцептированные форвар-

ды, форвардные депозиты, а также другие сходные финансовые инст-

рументы;

4) процентные фьючерсные контракты;

5) купленные процентные опционы.

Для определения валютного риска в виде взвешенного кредитного

эквивалента по финансовым валютным контрактам банка применяется

формула-прогнозирования размера потерь: сумма пассивов х коэффи-

циент пересчета х уровень риска контрагента = взвешенный по риску

кредитный эквивалент.

По операциям с иностранной валютой и контрактам по процент-

ным ставкам для расчета валютного риска применяются:

Метод распределения стоимости:

Рыночная стоимость + (Потенциальный будущий риск х

х Отвлеченная сумма в виде взвешенного кредитного эквивалента).

2. Метод первоначальной суммы:

(Первоначальная сумма х Коэффициент пересчета) х

х Доля риска контрагента.

Метод распределения стоимости

Для того чтобы определить кредитный эквивалент данных финан-

совых инструментов, нужно сложить:

а) общую сумму распределяемой стоимости (полученную по данным

состояния рынка) как часть всех контрактов с положительной стоимо-

стью;

6) сумму потенциального будущего кредитного риска, которая отра-

жает остаточный срок погашения контракта, исчисляемую как процент

от первоначальной суммы по табл. 17.6.

Таблица 17.6

Кредитный риск в процентном отношении от суммы кредита

Остаточный срок

погашения

1 год и менее

Более 1 года

Контракты на изменение

процентной ставки

0,5

Контракты на изменение

курса валют

1,0

5,0

541

Потенциальная сумма риска по обыкновенным свопам на измене-

ние процентной ставки по одной валюте не определяется. Сумма кре-

дитного риска по данным контрактам должна исчисляться только на

основе рыночной стоимости.

При свопах на процентную ставку или кросс-курсовых свопах, ко-

торые заключены не по рыночным ценам, банк требует специального

регулирования контрактов для того, чтобы отследить, не заключены

ли эти контракты в случаях сокрытия кредитного риска контрагента.

Метод первоначальной суммы риска

Для определения кредитного эквивалента сумм используют метод

первоначальной суммы риска, при котором первоначальная сумма ум-

ножается на следующие коэффициенты перерасчета для вычисления бу-

дущей суммы риска (табл. 17.7).

Коэффициенты перерасчета риска

Таблица 17.7

Первоначальный срок

погашения

1 год и менее

от 1 до 2 лет

За каждый дополнительный год

Контракты

на изменение про-

центных ставок

0,5

1,0

Контракты

на изменение

курсов валют

2,0

5,0

3,0

Коэффициент пересчета умножается также на уровни риска, приме-

няемые к соответствующей категории контрагентов по сделкам, пока-

зываемым за балансом (табл. 17.8).

Таблица 17.8

Коэффициенты пересчета риска по забалансовым сделкам

Инструмент

Коэффициент

пересчета, %

Прямые кредитные производные, включая общие 100% гарантии

задолженности; резервные документарные аккредитивы,

выступающие в качестве финансовых гарантий, акцепты

и индоссаменты, включая аваль

Соглашения о продаже и покупке, а также о продаже активов

с 100% правом регресса, когда кредитный риск остается на банке

Соглашения о форвардной покупке активов, форвардные

депозиты, размещенные на 100% и неоплаченная часть частично

оплаченных акций и ценных бумаг, а также все другие

соглашения, обеспечивающие размещение средств

100

542

Продолжение

Инструмент

Относящиеся к сделкам случайные статьи, не имеющие

характера прямых кредитных заменителей (например: облигации,

предложения, гарантии и резервные документарные а

рекредитивы, относящиеся к определенной сделке)

Краткосрочные самоликвидирующиеся, относящиеся

к торговым операциям (такие, как документарные аккредитивы,

обеспеченные соответствующими документами об отгрузке)

Инструменты размещения валютных ценных бумаг

и инструменты возобновления подписки на ценные бумаги

Другие соглашения (например, с первоначальными сроками

погашения более 1 года)

Сходные соглашения с первоначальным сроком выполнения

до 1 года, или соглашения, которые могут быть безусловно

отозваны в любое время

Индоссаменты валютных векселей (включая аваль),

которые были акцептированы банком до этого

Коэффициент

пересчета, %

Финансовые инструменты, предоставляющие выбор операций по ним,

а также другие комбинированные инструменты, должны быть разбиты

на отдельные составляющие, например, на соглашение о кредитовании,

инструменты размещения ценных бумаг и т.д. и каждая составляющая

должна быть пересчитана в соответствии с вышеизложенной классифи-

кацией.

В России с 1999 г. в отличие от рассмотренной методики БМР, впер-

вые введен собственный порядок расчета кредитного риска по сроч-

ным сделкам, за исключением сделок, заключенных на организованных

торговых площадках "группы развитых стран".

По срочным сделкам, заключенным на организованных торговых

площадках стран, входящих в состав "группы развитых стран", величи-

на кредитного риска не рассчитывается.

Для расчета кредитного риска по срочным сделкам определяются

следующие составляющие:

• текущий кредитный риск (стоимость замещения сделки), отража-

ющий на отчетную дату величину потерь в случае неисполнения кон-

трагентом своих обязательств;

• потенциальный кредитный риск (риск неисполнения контрагентом

своих обязательств в течение срока, оставшегося до даты валютирования,

в связи с неблагоприятным изменением стоимости базисного актива).

Текущий кредитный риск определяется как сумма стоимости заме-

щения по сделкам, включенным в двухсторонние компенсационные со-

глашения (неттинг и подобные соглашения) и стоимости замещения по

сделкам, не включенным в компенсационные соглашения.

543

По сделкам, не включенным в компенсационное

соглашение,

сто-

имостыб замещения признается:

• по сделкам на покупку - величина превышения текущей

рыноч-

ной стоимости сделки над номинальной стоимостью данной сделки.

Если текущая рыночная стоимость сделки меньше или равна ее номи-

нальной стоимости, стоимость замещения равна нулю;

• по сделкам на продажу - величина превышения номинальной сто-

имости сделки над текущей рыночной стоимостью данной сделки. Если

номинальная стоимость сделки меньше или равна ее текущей рыноч-

ной стоимости, стоимость замещения равна нулю.

По проданным опционам, не включенным в компенсационное со-

глашение, стоимость замещения не рассчитывается.

По сделкам, включенным в компенсационное соглашение, стоимость

замещения равна чистому сальдо рыночных стоимостей всех сделок, если

оно положительное.

Компенсационное соглашение должно регулировать правовые вза-

имоотношения между банком и контрагентом таким образом, чтобы

величина окончательного расчета определялась как разница между вза-

имными требованиями и обязательствами сторон.

При наличии котируемой рыночной цены контракта текущая ры-

ночная стоимость контракта определяется как произведение торгуемых

единиц контракта на эту рыночную цену.

Текущей рыночной стоимостью сделки признается сумма, отличная

от суммы, полученной при проведении ликвидационной или принуди-

тельной продажи, определенная любым организатором торговли сроч-

ными сделками.

При отсутствии текущей рыночной стоимости сделки ее рыночная

стоимость определяется на основе текущей рыночной стоимости подоб-

ной сделки.

Потенциальный кредитный риск определяется как сумма риска по сдел-

кам с юридически оформленными двухсторонними компенсационными

соглашениями и по сделкам, не включенным в указанные соглашения.

Потенциальный риск по сделкам, не включенным в компенсацион-

ное соглашение, рассчитывается путем умножения номинальной сто-

имости контракта на коэффициенты в зависимости от срока, оставше-

гося до даты валютирования (табл. 17.9).

Таблица 17.9

544

Для сделок с несколькими обменами платежами (базисными акти-

вами) объем потенциальных потерь увеличивается кратно количеству

предусмотренных платежей.

Объем потенциального риска не рассчитывается для проданных

опционов.

По сделкам, условия которых пересматриваются на заранее опреде-

ленные даты, за срок до даты валютирования принимается период, ос-

тавшийся до следующей даты пересмотра.

Величина потенциального риска по сделкам, включенным в компен-

сационное

соглашение,

рассчитывается по формуле:

ВПР

= 0,4 х ВПР

+ 0,6 х К х ВПР

где ВПР

- величина потенциального риска по сделкам, включенным в компенсацион-

ное соглашение;

ВПР

- величина потенциального риска по тем же самым сделкам, рассчитанная без

учета компенсационного соглашения;

К - коэффициент, определяемый как отношение стоимости замещения по сдел-

кам, включенным в компенсационное соглашение (ЦЗ

) и стоимости заме-

щения по сделкам, включенным компенсационное соглашение, рассчитан-

ная без учета этого соглашения (ЦЗ).

Итоговая величина риска (KPQ определяется как разница между

суммарной величиной текущего и потенциального рисков и величиной

обеспечения,

полученного банком от контрагента. Обеспечение прини-

мается в уменьшение риска контрагента в размере, не превышающем

его суммарной величины.

Обеспечением сделки может являться:

• срочный страховой депозит, размещенный контрагентом в банке,

с датой изъятия не ранее даты валютирования по срочной сделке;

• залог государственных ценных бумаг, рыночная стоимость кото-

рого определяется на дату расчета риска контрагента.

Полученная величина кредитного риска взвешивается в зависимос-

ти от контрагента:

• банки из состава "группы развитых стран" - 20%;

• биржи стран, не входящих с состав "группы развитых стран", - 50%;

• другие- 100%.

Итоговая величина кредитного риска по срочным сделкам (КРС)

включается в знаменатель норматива достаточности капитала.

Банки производят расчет величины риска по форме № 651.

В отличие от зарубежной практики, описанной выше, российский

порядок отличается простотой расчета и носит вспомогательный ха-

рактер. Он применяется не для всех сделок, а только для корректиров-

ки норматива Hj достаточности капитала согласно Указанию Банка

России № 368-У от 30 сентября 1998 г., и Инструкции Банка России № 1

от 1 октября 1997 г. с учетом внесенных изменений и дополнений.

545

18-3060

Банковская отчетность

Код формы документа по ОКУД 0409651

Код

территории

по СОАТО

Код кредитной организации

по ОКПО

регистрационный

номер

БИК

Сведения о величине кредитного риска по срочным сделкам

по состоянию на 199 г.

Наименование головной кредитной организации

Местонахождение (почтовый адрес)

(тыс.

руб.)

1. Сделки, заключенные

в рамках компенсационного

соглашения

2. Сделки, заключенные не

в рамках компенсационного

соглашения

3. Сделки, заключенные на

организованных

торговых площадках стран,

не входящих

в состав группы

развитых стран

Итого:

Номи-

нальная

стои-

мость

Стоимость

замещения

сделки

(текущий

кредитный

риск)

Величина

потенци-

ального

кредит-

ного

риска

Обес-

пече-

ние

Итоговая

величина

кредит-

ного

риска

Примечание:

Колонка 6, строки 1 и 2 = колонка 3 + колонка 4 - колонка 5.

Колонка 6, строка 3 = (колонка 3 + колонка 4) х 0,2.

Руководитель банка

Главный бухгалтер банка

(Ф.И.О.)

546

При этом принятое обеспечение также имеет свой риск.

Для определения величины риска номинальная величина обязательств

по каждому финансовому инструменту приводится к эквиваленту кре-

дитного риска путем умножения на следующие коэффициенты:

• по инструментам с высоким риском -1,0;

• по инструментам со средним риском - 0,5;

• по инструментам с низким риском - 0,2;

• по инструментам без риска - 0.

К инструментам с высоким риском для обеспечения срочных сделок

относятся:

• поручительства, выданные банком;

• вексельные поручительства (аваль). В расчет принимается вексель-

ная сумма (часть вексельной суммы), авалированная банком;

• индоссаменты векселей, не имеющих подписей других банков.

• уступка банком требования по обязательству контрагента, если

цессионер в рамках договора имеет право на возврат полученного тре-

бования (рецессию) в отношении банка;

• обязательство осуществить иные, не подлежащие отмене опера-

ции, которые ведут к возникновению кредитного риска, со сроком дей-

ствия более 1 года;

• другие инструменты с высоким риском.

Инструменты со средним риском включают:

• дополнительные обязательства, принятые на себя банком по га-

рантиям,

предоставленным иными гарантами при их отказе от испол-

нения своих обязательств;

• обязательство осуществить иные, не подлежащие отмене опера-

ции, которые ведут к возникновению кредитного риска, со сроком дей-

ствия менее 1 года;

• обязательства выкупить ценные бумаги эмитента, вытекающие из

выполнения банком функции андеррайтера. В расчет величины кредит-

ного риска включается общая стоимость неразмещенных ценных бумаг,

определенная как произведение количества неразмещенных ценных бу-

маг на цену выкупа, установленную в договоре.

Инструменты с низким риском:

• гарантии, выданные банком, по которым исполнение требования

банка к принципалу обеспечено поручительством Правительства Рос-

сийской Федерации или гарантией банка "группы развитых стран";

• индоссаменты векселей, имеющих подпись банка "группы разви-

тых стран";

• другие инструменты с низким риском.

Инструменты без риска:

• обязательства осуществить намеченные подтвержденные операции

(сделки), которые могут быть безусловно аннулированы в любой мо-

мент времени без предварительного уведомления;

• безоборотные и препоручительные индоссаменты векселей;

• другие инструменты с низким риском.

Инструменты, не упомянутые в данном перечне, самостоятельно

включаются банками в группу инструментов с соответствующим уров-

нем риска.

547

Полученный по каждому инструменту эквивалент кредитного рис-

ка взвешивается в зависимости от контрагента:

• банки из состава группы развитых стран - 20%;

• другие - 100%.

Суммарная величина риска по всем инструментам (КРВ) включает-

ся в знаменатель норматива достаточности капитала.

Банки производят расчет величины риска в соответствии с формой

№650.

Банковкая отчетность

Код формы документа по ОКУД 0409650

Код

территории

по СОАТО

Код кредитной организации

по ОКПО

регистрационный

номер

БИК

Сведения о величине кредитного риска по инструментам,

отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета

(кроме срочных сделок) по состоянию на 199_г.

Наименование головной кредитной организации:

Местонахождение (почтовый адрес):

Форма № 650

Ежемесячная

(тыс.

руб.)

Характер

риска

Высокий риск

Вид инструмента

1. Гарантии

2. Поручительства

3. Аккредитивы

4. Неиспользованные кредитные линии

5. Неиспользованные лимиты

по предоставлению кредита

в виде «овердрафт»

6. Индоссаменты

7. Акцепты

8. Уступка прав требования

9. Долгосрочные обязательства

по осуществлению операций

10. Другие

Контракт-

ная

стоимость

инстру-

мента

Взвешенный

эквивалент

кредитного

риска

548

Продолжение

Характер

риска

Средний риск

Низкий риск

Риск

отсутствует

ИТОГО (КРВ)

Вид инструмента

1. Дополнительные обязательства

по гарантии

2. Аккредитивы.

3. Краткосрочные обязательства

по осуществлению операций

4. Андеррайтинговые обязательства

5. Неиспользованные кредитные линии

6. Другие

1. Гарантии

2. Аккредитивы

3. Индоссаменты

4. Другие

1. Обязательства по намеченным

операциям

2. Индоссаменты

1. ругие

Контракт-

ная

стоимость

инстру-

мента

Взвешенный

эквивалент

кредитного

риска

Примечание.

В случае самостоятельной классификации инструментов в ту или иную группу рис-

ка необходимо заполнить соответствующую строку "Другие" и дать краткую ха-

рактеристику инструмента в строке "Справочно".

Справочно:

Руководитель банка

Главный бухгалтер банка

(Ф.И.О.)

Для страхования от валютного риска техническим методом банк по-

купает валюту в результате осуществления наличной сделки и одновре-

менно продает ее на срок. При административном методе вводятся лими-

ты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на

открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднеднев-

ные колебания курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из

этого, определяются сумма дневного лимита открытой позиции, ограни-

чения возможных убытков и прибыли.

549

Учитывая, что рамки изменения валютных курсов с увеличением

периода возрастают, как и размер возможных открытых позиций с пра-

вом переноса на следующий день, и если имеется разрешение закрыть

их по определенному уровню (как правило, в пределах суммы разре-

шенных в течение дня убытков), то такие позиции не могут рассматри-

ваться как открытые с точки зрения неучтенного риска изменения ва-

лютных курсов (табл. 17.10).

Таблица 17.10

Открытые позиции

Покупатель

«Длинная» покупка нового

«Короткая» покупка старого

Продавец

«Короткая» продажа нового

«Длинная» продажа старого

«Короткая» продажа нового

«Длинная» продажа старого

Изменение

открытых позиций

Увеличение

Без изменения

Уменьшение

Базой для проведения операций "спот", оказывающих исключитель-

ное влияние на валютную позицию, служат корреспондентские отноше-

ния между банками. Валютные операции "спот" составляют примерно

90% всех валютных сделок. Главными целями их проведения являются:

• обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте;

• перевод средств из одной валюты в другую;

• проведение спекулятивных операций.

Банки используют операции "спот" для поддержания минимально

необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах "Ност-

ро" для уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности

в другой валюте. С помощью этого банки регулируют свою валютную

позицию в целях избежания образования непокрытых остатков на сче-

тах. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контра-

генты несут валютный риск и по этой сделке, так как в условиях "плава-

ющих" валютных курсов курс может измениться за два рабочих дня.

Проведение валютных сделок и минимизация рисков требует определен-

ной подготовки. На подготовительной стадии проводится анализ состо-

яния валютных рынков, выявляются тенденции движения курсов различ-

ных валют, изучаются причины их изменения. На основе этой

информации дилеры, принимая во внимание имеющуюся у них валют-

ную позицию, с помощью компьютерной техники определяют средний

курс национальной валюты по отношению к иностранной валюте. Про-

веденный анализ дает возможность выработать направление валютных

операций, т.е. обеспечить длинную или короткую позицию в конкрет-

ной валюте, с которой они проводят сделки. Следует отметить, что в круп-

ных банках анализом положения валют на рынках занимаются специ-

альные группы экономистов-аналитиков, а дилеры, опираясь на их

550