Лаврушин О.И. Банковское дело

Подождите немного. Документ загружается.

информацию, самостоятельно выбирают направления проведения валют-

ных операций. В менее крупных банках функции аналитиков выполняют

сами дилеры; они же непосредственно осуществляют валютные опера-

ции; с помощью средств связи (телефон, телекс) ведут переговоры о куп-

ле-продаже валют и заключают сделки. Процедура заключения сделки

включает: выбор обмениваемых валют; фиксацию курсов; установление

суммы сделки; валютирование перечисления средств; указание адреса

доставки валюты. На заключительном этапе осуществляется проведение

сделки по счетам и документальное ее подтверждение.

При сделках "спот" день, в который завершаются расчеты по той или

иной валютной сделке, называется "дата валютирования" и использует-

ся как защита от риска. Международные платежи не могут совершаться

в воскресенье, праздник или нерабочий день. То есть расчеты должны

производиться в рабочий день обеих стран (табл. 17.11).

Таблица 17.11

Расчет даты валютирования

Операция

Понедельник

Четверг

Пятница

Среда

10 января

24 февраля

11 марта

30 марта

Дата валютирования

среда 12 января

понедельник 28 февраля

вторник 15 марта

пятница 1 апреля (праздник в США)

понедельник 4 апреля

В российских банках по каждой иностранной валюте открытая ва-

лютная позиция определяется отдельно. С этой целью валютные пози-

ции уполномоченного банка переводятся в рублевый эквивалент по дей-

ствующим на отчетную дату официальным обменным курсам рубля,

которые устанавливаются ЦБ РФ. Пассивное сальдо указывается со зна-

ком минус, обозначая короткую открытую валютную позицию; актив-

ное сальдо указывается со знаком плюс, обозначая длинную открытую

валютную позицию. При этом в случае формирования уставного фонда

уполномоченного банка в иностранной валюте при расчете открытой

валютной позиции по данной иностранной валюте величина пассивно-

го сальдо увеличивается на соответствующую сумму.

Для подсчета открытой валютной позиции в рублях определяется

разность между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых

валютных позиций в рублях и абсолютной величиной суммы всех ко-

ротких открытых валютных позиций в рублях.

Суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех ко-

ротких открытых валютных позиций в иностранных валютах и рублях

должны быть равны.

Пример определения суммарной величины открытых валютных по-

зиций уполномоченного банка.

551

Исходные данные:

а) Собственные средства (капитал) банка - 39 000 000 000 руб. (по

состоянию на первое число отчетного месяца).

б) Требования и обязательства банка по каждой иностранной валю-

те, отраженные в балансе банка (т.е. истекшие валютированием на от-

четную дату и незавершенные расчетами на даты, отстоящие от отчет-

ной не более чем на два рабочих банковских дня (табл. 17.12).

Таблица 17.12

Определение величины открытых валютных позиций

(ед.

иностранной валюты)

Иностранная валюта

Доллар США

Английский

фунт стерлингов

Немецкая марка

Швейцарский франк

Французский франк

Активы и

требования

в иностранной

валюте

6 000 000

22 000

100 000

5 000

7 500

Пассивы

и обязательства

банка

в иностранной

валюте

4 600 000

1000

10 000

30 000

280 000 '

Открытая валютная

позиция по каждой

иностранной

валюте

1 400 000

21000

90 000

-25 000

-222 500

в) Курсы, устанавливаемые ЦБ РФ (табл. 17.13).

Курсы ЦБ

Таблица 17.13

Иностранная валюта

Доллар США

Английский фунт стерлингов

Немецкая марка

Швейцарский франк

Французский франк

Киргизский сом

Официальные курсы ЦБ РФ

(действующие на отчетную дату)

500 000

720 000

320 000

400 000

100 000

42 000

Расчет рублевого эквивалента открытых валютных позиций по каж-

дой иностранной валюте и определение суммарной величины откры-

тых валютных позиций уполномоченного банка.

Длинные и короткие открытые валютные позиции по каждой инос-

транной валюте переводятся в рублевый эквивалент по официальному

курсу ЦБ РФ. Затем отдельно суммируются все короткие и все длинные

552

открытые валютные позиции по всем иностранным валютам. Откры-

тая позиция в российских рублях определяется расчетным путем как

балансирующая статья (табл. 17.14).

Таблица 17.14

Определение открытой позиции коммерческого банка

Иностранная валюта

Немецкая марка

Позиция, открытая

в российских рублях

(балансирующая статья)

Доллар США

Английский фунт стерлингов

Французский франк

Киргизский сом

Швейцарский франк

Итого

Суммарная величина открытых

валютных позиций

Длинная валютная

позиция

288 000 000

7 000 000 000

151200 000

7 439 200 000

Короткая открытая

валютная позиция

-222 500 000

-462 000

- 1 000 000 000

-322 962 000

-7 439 200 000

Таким образом, видно, что позиция, открытая в иностранных валю-

тах против российского рубля, - длинная (соответственно позиция, от-

крытая в российских рублях против всех иностранных валют, - такая же

по абсолютной величине, но короткая). При этом суммарная величина

всех длинных и суммарная величина всех коротких открытых валютных

позиций приводится к балансу, который включает в себя рублевые экви-

валенты позиций, открытых во всех иностранных валютах, и получен-

ную расчетным путем открытую позицию в российских рублях.

С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков ЦБ

РФ устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций:

• по состоянию на конец каждого операционного дня суммарная ве-

личина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не долж-

на превышать 20% от собственных средств (капитала) уполномоченного

банка;

• по состоянию на конец каждого операционного дня длинные (ко-

роткие) открытые валютные позиции по отдельным иностранным валю-

там и российским рублям не должны превышать 10% от собственных

средств (капитала) уполномоченного банка.

Уполномоченными банками, имеющими филиалы, самостоятельно

устанавливаются сублимиты на открытые валютные позиции головного

банка и филиалов. При этом долевое распределение сублимитов осуще-

ствляется ими в рамках ограничений, предусмотренных для уполномо-

ченного банка. На конец каждого операционного дня открытые валют-

ные позиции отдельно по головному банку и филиалам уполномоченного

553

банка не должны превышать сублимитов, установленных им при доле-

вом распределении, а в консолидированном виде должны находиться в

пределах лимитов, установленных в целом для уполномоченного банка.

Перераспределение уполномоченным банком сублимитов на открытые

валютные позиции его головного банка и филиалов может производить-

ся уполномоченным банком на начало каждого отчетного месяца. Так,

из нашего примера видно, что лимит суммарной величины открытых

валютных позиций и степень его использования определяются исходя из

соотношения абсолютного значения рублевого эквивалента суммарной

величины открытых валютных позиций к выраженному в рублях капи-

талу уполномоченного банка:

(7 439 200 000 : 39 000 000 000)

•

100 = 19,1.

Если лимит на суммарную величину открытых валютных позиций

установлен на уровне 20% от капитала (собственных средств) банка и

был распределен в виде сублимитов между головным банком (16% от

величины собственных средств) и филиалом банка (4% от величины соб-

ственных средств банка), то 20% - 19,1% = 0,9% - не использованный

головным банком остаток сублимита открытых валютных позиций

(в процентах от общего объема капитала уполномоченного банка). Итак,

головной банк уполномоченного банка может осуществлять в данном

примере дальнейшую покупку валюты в пределах, не превышающих

0,9% от величины собственных средств уполномоченного банка.

Соблюдение установленного лимита открытых валютных позиций

по каждой иностранной валюте и российским рублям определяется ис-

ходя из соотношения абсолютной величины рублевого эквивалента по-

зиции, открытой в какой-либо отдельной иностранной валюте или рос-

сийских рублях, к собственному капиталу банка.

А. Открытая позиция в немецких марках (+288 000 000 руб. -длинная).

Так, если установленный 10%-ный лимит открытой валютной пози-

ции в немецких марках распределялся в виде сублимитов между голов-

ным банком (6%) и филиалом (4%) уполномоченного банка, то:

(288 000 000 : 39 000 000 000) • 100 = 0,74%.

При этом 10% - 0,74% = 9,26% - не использованный головным банком

остаток сублимита открытой валютной позиции по немецким маркам (в

процентах от капитала уполномоченного банка). Итак, головной банк

уполномоченного банка мог бы осуществлять дальнейшую покупку не-

мецких марок в пределах, не превышающих 10% от капитала уполномо-

ченного банка, но неиспользованный остаток в 9,26% сублимита суммар-

ной величины открытых валютных позиций ограничивает эту возможность.

Б. Открытая позиция в российских рублях (-7 116 238 000 руб. - корот-

кая). Так, если лимит открытой валютной позиции в долларах США не

распределялся между головным банком и филиалами уполномоченного

банка и установлен на уровне 10% от капитала банка, то:

(7 116 238 000 : 39 000 000 000) • 100 = 18,25%.

554

При этом 18,25% - 10% = 8,25% - превышение головным банком упол-

номоченного банка установленного лимита открытой валютной позиции

по российским рублям. То есть головной банк уполномоченного банка

обязан закрыть позицию по российским рублям в пределах установленно-

го лимита путем проведения балансирующих сделок (покупая российские

рубли за другую валюту в пределах неиспользованных остатков лимитов

по данным валютам, а также по иностранным валютам, по которым длин-

ная открытая валютная позиция также превышает установленный лимит).

В. Открытая позиция в долларах США (+7 000 000 000 руб. - длин-

ная). Так, если лимит открытой валютной позиции в долларах США не

распределяется между головным банком и филиалами уполномоченно-

го банка и установлен на уровне 15% от капитала банка, то:

(7 000 000 000 : 39 000 000 000) • 100 = 17,95%.

При этом 17,95% - 10% = 7,95% - превышение головным банком

уполномоченного банка установленного лимита открытой валютной

позиции по долларам США. То есть головной банк уполномоченного

банка обязан закрыть позицию по долларам США в пределах установ-

ленного лимита путем проведения балансирующих сделок (продавая

доллары США, например, за российские рубли).

Г. Открытая позиция в английских фунтах стерлингов (+151 200 000

руб. - длинная). Если лимит открытой валютной позиции по английс-

ким фунтам стерлингов не распределялся между головным банком и

филиалами уполномоченного банка и установлен на уровне 10% от ка-

питала банка, то:

(151 200 000 : 39 000 000 000) • 100 = 0,39%.

При этом 10% - 0,39% = 9,61% - не использованный головньш бан-

ком остаток сублимита открытой валютной позиции по английским

фунтам стерлингов (в процентах от капитала уполномоченного банка).

Д. Открытая позиция во французских франках (-222 500 000 руб. -

короткая). Если лимит открытой валютной позиции во французских

франках не распределялся между головным банком и филиалами упол-

номоченного банка и установлен на уровне 10% от капитала банка, то:

(222 500 000 : 39 000 000 000) • 100 = 0,57%.

При этом 10% - 0,57% = 9,43% - не использованный головным бан-

ком остаток сублимита открытой валютной позиции по французским

франкам (в процентах от капитала уполномоченного банка).

Е. Открытая позиция в киргизских сомах (-462 000 руб. - короткая).

Так, если лимит открытой валютной позиции в киргизских сомах не

распределяется между головным банком и филиалами уполномоченно-

го банка и установлен на уровне 10% от капитала банка, то:

(462 000 : 39 000 000 000) • 100=- 0,001%.

555

При этом10% - 0,001% == 9,999% - не использованный головным

банком остаток сублимита открытой валютной позиции в киргизских

сомах (в процентах от капитала уполномоченного банка);

Ж. Открытая позиция в швейцарских франках (-100 000 000 - корот-

кая).

Так, если установленный 10%-ный лимит открытой валютной пози-

ции в швейцарских франках распределялся в виде сублимитов между

головным банком - 8% и филиалом - 2% уполномоченного банка, то:

(100 000 000 : 39 000 000 000) • 100 = 0,26%.

При этом 8% - 0,26% = 7,74% - не использованный головным бан-

ком остаток сублимита открытой валютной позиции в швейцарских

франках (в процентах от капитала уполномоченного банка).

Кроме требований Инструкции ЦБ РФ № 41 по расчету величины

открытых валютных позиций применяется метод определения предельных

значений валютных позиций, согласно указаниям ЦБ РФ № 394у, кото-

рый состоит из следующего расчета.

1. Валютный эквивалент собственного капитала = 45 000 000 : 6,5 =

6923 076 долл. США

2. Открытая валютная позиция по долларам США = (19 000:6923 076) х

х 100 = 0,27, или 0,27%

3. Кросс-курсы иностранных валют к доллару США на дату расчета:

Английский фунт стерлингов 1,56

Немецкая марка 0,63

Французский франк 0,16

4. Определение лимитов открытой валютной позиции

Английский фунт стерлингов = (1000 х 1,56): 6923 076 х 100 = 0,02%

Немецкая марка = (100 000 х 0,63): 6923 076 х 100 = 0,91%

Французский франк = (120 000 х 0,16): 6923 076 х 100 = 0,28%

5. Открытая позиция в рублях = (303 208 : 45 000 000) х 100 = 0,67%

(не превышает предельную валютную позицию в долларах США в руб-

левом эквиваленте (10% собственного капитала).

6. Совокупная открытая валютная позиция = (1184 730 : 45 000 000) х

100

= = 2,63%

Второй метод определения величины открытых валютных позиций

дает более четкую картину по значениям открытых валютных позиций,

не оказывая влияния на совокупную позицию, уточняя ситуацию по от-

дельным валютам.

Иностранная валюта

Доллар США

Английский фунт

Немецкая марка

Французский франк

Активы и

требования

в иностранной

валюте

24 000

3 000

200 000

550 000

Пассивы

и обязательства

в иностранной

валюте

5 000

4 000

300 000

430 000

Открытая валютная

позиция по каждой

иностранной

валюте

19 000

-1 000

-100 000

120 000

556

Рассмотрим курсы валют ЦБ РФ на действующую дату.

Иностранная валюта

Доллар США

Английский фунт стерлингов

Немецкая марка

Французский франк

Официальные курсы ЦБ РФ (руб.)

23,15

34,73

11,50

3,68

Представим расчет рублевого эквивалента открытых валютных по-

зиций.

Иностранная валюта

Доллар США

Английский фунт стерлингов

Немецкая марка

Французский франк

Итого

Балансирующая статья

в рублях

Суммарная величина откры-

тых валютных позиций

Длинная валютная

позиция

439 850

-34 730

441 600

881 450

303 280

1184 730

Короткая валютная

позиция

-1 150 000

-1 184 730

Рассмотрим отчет об открытых валютных позициях на конец опе-

рационного дня по первому примеру (табл. 17.15).

На основании отчета можно рассчитать валютный риск по методу,

предложенному Банком Международных расчетов г. Базеля (Базельс-

ким Комитетом). С этой целью расчет переходящего требования для

покрытия валютного риска, связанного с позициями в иностранной

валюте, проводится в два этапа:

• вначале измеряются позиции по всем валютам, включенным в бан-

ковский портфель;

• затем определяется риск, связанный с общей длинной (короткой)

позицией по разным валютам по так называемому стенографическому

методу, предложенному Базельским Комитетом.

По этому методу измерение банковской позиции по отношению к

разным валютам проводится в соответствии с отчетом отдельно для каж-

дой валюты. Определяются позиции по активам и пассивам, а также по

отдельности для статей до востребования и срочных статей (табл. 17.16).

Процентные ставки по статьям до востребования относятся к тем

статьям, по которым уже закончился срок действия, но оплата еще не

произведена. Затем общая позиция по каждой валюте, короткая или

длинная, рассчитывается с использованием данных на дату подведения

баланса по процентным потокам. Фактически расчеты будут проводить-

ся с использованием данных на дату подведения баланса, имеющихся в

архиве текущих позиций и информации по процентным потокам. Если

557

В России рынок пластиковых карт (о чем речь пойдет ниже) находит-

.ся в стадии оживления после кризиса 1998 г. и дальнейшего развития.

С точки зрения клиентов привлекательность карточек заключается

в следующем.

• С одной стороны, снижение риска (можно не носить с собой боль-

шие суммы денег), с другой - возможность моментально оплатить по-

купку.

• Не нужно заботиться о конвертировании валюты. Это сделает

банк, причем так, что клиент выиграет на разнице между курсом обме-

на в магазине и курсом, по которому конвертацию осуществит банк.

• Строже становятся контроль и планирование бюджета.

• При утере карточки достаточно лишь сообщить в банк, чтобы все

расчеты по ней были немедленно заблокированы.

• На внесенные в банк денежные средства (как правило, на средний

остаток выше какой-то оговоренной суммы!) можно получать проценты.

• Престижность (особенно в тех странах, где карточки пока не ста-

ли общеупотребительными), свидетельствующая к тому же об умении

обращаться с современными техническими средствами, используемы-

ми в финансовой сфере.

Минусы кредитных карточек для клиента связаны прежде всего с

затратами, которые он вынужден нести.

• За удобства, которые дает применение карточек, приходится платить.

• Карточки принимают не во всех магазинах и иных организациях

торговли и сферы обслуживания (особенно в странах, которые только

вступают на этот путь).

Выигрыш магазина состоит в следующем.

• Можно привлечь больше клиентов, причем состоятельных, и зна-

чительно увеличить товарооборот.

• Не нужно заботиться о конвертировании денег и инкассации вы-

ручки.

• Гораздо проще решать проблемы безопасности (чеки-"слипы" с под-

писями владельцев карточек, которые остаются в магазине и означают

поступление денег на его счет, не представляют интереса для грабителей).

• Человек с карточкой на руках более склонен совершить покупку,

чем владелец наличных.

• Повышается престиж, рейтинг магазина.

В то же время магазину придется пойти и на некоторые дополни-

тельные издержки.

• Нужны начальные затраты на закупку или аренду соответствую-

щего оборудования и последующие текущие затраты на поддержание

его в рабочем состоянии, обслуживание.

• Определенную сложность могут представлять процесс авториза-

ции карточек, вообще отношения с процессинговым центром, обслу-

живающим карточки данного эмитента.

Банк заинтересован работать с карточками исходя из следующих

соображений.

• Они позволяют увеличивать объемы привлеченных ресурсов. Име-

ются в виду, во-первых, те суммы, которые владельцы карточек должны

положить на свои спецсчета в банке. Во-вторых, это могут быть страхо-

606

Глава 19

_ ,

-у-гтс

т-Г-ГГ

гим лицам после анализа "кредитной истории" последних и открытия

ими текущего счета в этом банке либо внесения страхового депозита.

Корпоративные карточки выдаются юридическим лицам под их гаран-

тии и обеспечение также после анализа платежеспособности юридичес-

кого лица. Пользоваться корпоративными карточками могут сотруд-

ники организации, получившей карточку.

По функциональному признаку их можно условно разделить на не-

сколько групп:

Основные виды пластиковых карт

Магнитные

1. Кредитные карты

2. Платежные (дебетовые) карты

3. Экзекьютивные

(исполнительные) карты

4. Чековые гарантийные

карты

5. Карты с фиксированной

покупательной способностью

(«store value») - телефонные и проч.

Электронные

Многофункциональные карты:

6. Микропроцессорные:

карты памяти («memory cards»);

интеллектуальные карты («smart cards»);

суперинтеллектуальные карты

(«supersmart cards»)

7. Лазерные карты

'Карты

с фиксированной покупательной способностью могут быть магнитными или

иметь перфорацию, нанесенный на карту шифр и другие технологические особенности.

КАРТЫ С ФИКСИРОВАННОЙ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНО-

СТЬЮ - это самые простые карточки. Обычно на них нанесены имя из-

готовителя, его фирменный знак, имя владельца и его идентифицирую-

щий код. Все это напечатано или выполнено с рельефом на передней

стороне карты. Оборотная сторона может содержать подпись владельца.

МАГНИТНЫЕ КАРТЫ выглядят так же, но имеют на оборотной

стороне магнитную полосу, способную хранить около 100 символов

(байтов) информации. Информация на магнитной полосе совпадает с

записями на передней стороне карты (имя, номер счета владельца, дата

окончания действия) и может считываться специальным считывающим

устройством на обрабатывающих машинах (устройство может также

распечатать чек).

Магнитные карточки появились более 30 лет назад, первоначально

для обслуживания путешествующих бизнесменов. В настоящее время в

странах Запада находится в обращении более 2 млрд таких карточек.

Микропроцессорная карта была изобретена в середине 70-х гг., но

только в конце 80-х гг. появились реальные возможности ее практичес-

кого использования. К концу 1993 г. было выпущено примерно 250 млн

электронных пластиковых карточек. В настоящее время их количество

превысило 1 млрд. Наибольшее распространение микропроцессорные

карты получили во Франции.

605

Сотрудничество банка со страховой компанией имеет по крайней

мере две выгоды. Во-первых, банк получает дополнительные кредит-

ные ресурсы, ПОСКОЛЬКУ