Лаврушин О.И. Банковское дело

Подождите немного. Документ загружается.

Разновидностью срочных депозитов и сберегательных вкладов яв-

ляются депозитные и сберегательные сертификаты.

Депозитный или сберегательный сертификат - это письменное сви-

детельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяю-

щее право вкладчика или его правопреемника на получение денежных

средств по истечении установленного срока и процентов по нему.

Сертификаты могут быть именными, на предъявителя, могут быть

переданы или подарены. Сертификаты не могут служить расчетным или

платежным средством за проданные товары и оказанные услуги.

Депозитные сертификаты выпускаются на крупные суммы и при-

обретаются юридическими лицами. Право требования по депозитному

сертификату может быть передано только юридическим лицам, зареги-

стрированным в Российской Федерации или в ином государстве, исполь-

зующем рубль в качестве официальной денежной единицы.

Мировой банковской практике известны два вида депозитных сер-

тификатов. Непередаваемые депозитные сертификаты хранятся

у вкладчика и предъявляются им в банк по истечении срока. Переда-

ваемые (обращающиеся) депозитные сертификаты могут быть пере-

даны другому лицу путем купли-продажи их на вторичном рынке.

Коммерческие банки Российской Федерации могут выпускать сроч-

ные депозитные сертификаты с максимальным сроком обращения до 1

года. В западной практике передаваемые депозитные сертификаты вы-

пускаются на срок от 14 дней до 18 месяцев.

Сберегательные сертификаты предназначены для реализации фи-

зическим лицам. Срок обращения срочных сберегательных сертифика-

тов может превышать 1 год и составлять 3 года, если условия их выпус-

ка согласованы с ЦБ РФ. Если срок получения депозита или вклада по

сертификату просрочен, то такой сертификат становится документом

до востребования. Банк обязан выплатить указанную в нем сумму по

первому требованию владельца. Сберегательные сертификаты могут

быть переданы только физическому лицу.

Срочные депозитные и сберегательные сертификаты могут быть

предъявлены к оплате ранее установленного срока, если это предусмот-

рено договором покупки сертификата. В этом случая банк уплачивает

проценты за фактический срок пользования средствами. Для коммер-

ческого банка преимущества этих форм аккумуляции ресурсов состоят

в том, что крупные суммы поступают в распоряжение банка на строго

установленный срок и увеличивают, таким образом, наиболее стабиль-

ную часть кредитных ресурсов.

К числу новых форм мобилизации кредитных ресурсов следует от-

нести банковские векселя. Банки выпускают только простые векселя.

Преимущество банковских векселей состоит в том, что они могут ис-

пользоваться: для расчетов за товары и оказанные услуги; в качестве

залога при получении ссуд; физическими и юридическими лицами; име-

ют достаточно высокую ликвидность, высокую процентную ставку;

отсутствуют ограничения на передачу векселя юридическому или фи-

зическому лицу; имеют различную срочность.

Отдельные коммерческие банки выпускают валютные векселя, что

расширяет их возможности для аккумуляции кредитных ресурсов в ино-

странной валюте.

В практике российских банков широкое распространение получили

кредитные ресурсы, приобретаемые у других коммерческих банков или

у Центрального банка РФ.

Межбанковские займы - это разновидность срочных кредитов, вла-

дельцами которых выступают коммерческие банки. Для кредитования

правительственных программ, особенно связанных с поддержкой аграр-

ного сектора, широко используются централизованные ресурсы Цент-

рального банка РФ.

Особенностью использования этих ресурсов являются:

• отсутствие резервов;

• ограничение процентной ставки при предоставлении кредитов за

счет централизованных ресурсов (3 пункта сверх учетной ставки Цент-

рального банка РФ).

Таким образом, основным источником финансирования активных

операций коммерческого банка являются привлеченные ресурсы, что

требует от коммерческих банков проведения активной депозитной по-

литики и расширения депозитных операций. При организации депо-

зитных операций коммерческие банки должны соблюдать условия лик-

видности баланса и учитывать следующие требования:

• депозитные ресурсы должны быть согласованы по срокам и сум-

мам с финансируемыми активными операциями, что особенно важно в

условиях нестабильной экономики и высоком уровне инфляции;

• депозитные операции должны способствовать максимизации банков-

ской прибыли либо создавать условия для получения прибыли в будущем;

• в процессе организации депозитных операций особое внимание

необходимо уделять привлечению средств на срочные депозиты и сбе-

регательные вклады с фиксированными сроками;

• расширять виды депозитных операций, предоставлять дополни-

тельные услуги или льготы с целью увеличения числа депозиторов.

В мировой банковской практике широкое развитие получают неде-

позитные источники привлечения ресурсов. К наиболее распространен-

ным формам такого привлечения средств относятся:

• получение займов на межбанковском рынке;

• соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (или

операция "репо");

• учет векселей и получение ссуд у центральных банков;

• продажа банковских акцептов;

• выпуск коммерческих бумаг;

• получение займов на рынке евродолларов;

• выпуск капитальных нот и облигаций.

Основной целью этих операций является улучшение ликвидной по-

зиции банка.

Получение займов на межбанковском рынке. В банковской практике

США этот рынок получил название федеральных резервных фондов. Эти

фонды представляют собой депозитные средства коммерческих банков,

хранящиеся на резервном счете в центральном банке или в федеральных

резервных банках. Коммерческие банки, имеющие на резервном счете из-

быточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предостав-

ляют их в ссуду на короткое время. Это позволяет им получить дополни-

тельную прибыль, а банку-заемщику улучшить показатели ликвидности.

До 60-х годов покупка федеральных фондов использовалась главным

образом для пополнения средств на резервном счете банка, так как про-

центные ставки по ним были ниже учетной ставки центрального банка.

В последующие годы процентные ставки выросли и стали превышать

учетную ставку.

Федеральная резервная система (ФРС). Большая часть операций с фе-

деральными фондами заключается на очень короткий срок - один дело-

вой день. Вместе с тем часть сделок заключается на более продолжитель-

ные сроки от 30 до 90 дней и называются срочными сделками. Поскольку

при покупке федеральных фондов не требуется резервирования

средств,

то банки могут уплачивать более высокий процент, чем по депозитным

сертификатам.

В Великобритании рынок межбанковских кредитов получил широкое

развитие с 1971 г., когда резко повысились нормы обязательных резервов.

Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом ("репо")

представляет собой вид краткосрочного займа под обеспечение ценны-

ми бумагами (чаще всего казначейскими обязательствами), когда право

распоряжения обеспечением переходит к кредитору. Непременным ус-

ловием этой сделки является обязательство заемщика выкупить ценные

бумаги на оговоренную дату и по заранее установленной цене. При этом

ценные бумаги, выступающие в качестве обеспечения, оцениваются с за-

логовой маржой от 1 до 3% к рыночной цене.

Учет

векселей и получение ССУД у центрального банка. Этот способ при-

влечения дополнительных ресурсов используется чаще всего коммерчески-

ми банками, испытывающими сезонные колебания ресурсов, или при воз-

никновении у них чрезвычайных обстоятельств. Центральный

банк

при этом

следит, чтобы его ссуды не превратились в постоянный источник средств.

При получении таких займов коммерческие банки представляют обеспече-

ние в виде различных ценных бумаг казначейства, обязательств федераль-

ных и местных органов власти, краткосрочных коммерческих векселей.

Учет банковских акцептов. Банковский акцепт *- это срочная тратта,

или переводной вексель, выставленный экспортером или импортером на

банк, согласившийся его акцептовать. Используются банковские акцеп-

ты для финансирования внешнеторговых сделок. Коммерческий банк

может переучесть в ФРС акцепты и получить таким образом под них заем.

Приемлемыми для переучета считаются акцепты сроком до 6 месяцев по

экспортно-импортным операциям или товарным сделкам внутри страны.

Займы на рынке евродолларов - это способ привлечения ресурсов,

доступный крупным коммерческим банкам, как имеющим, так и не име-

ющим заграничные филиалы. Евродоллары - это вклады, выраженные

в долларах США, но принадлежащие банкам или другим владельцам,

расположенным за пределами США, включая филиалы американских

банков. Крупные банки США используют рынок евродолларовых вкла-

дов для получения займов обычно в периоды затруднений на внутрен-

нем рынке. Главный рынок евродолларов находится в Лондоне.

Коммерческие банки с целью увеличения собственного капитала и,

следовательно, банковских ресурсов могут выпускать капитальные ноты

и облигации. Ноты и облигации выпускают в основном крупные бан-

ки. Выпуск этих видов долговых обязательств банка увеличивает, с од-

ной стороны, капитал банка, а с другой - его ресурсы.

Глава 4

СТРУКТУРА И КАЧЕСТВО

АКТИВОВ БАНКА

4.1. СОСТАВ И СТРУКТУРА АКТИВОВ

Активные операции банка составляют существенную и определяю-

щую часть его операций.

Под структурой активов понимается соотношение разных по каче-

ству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество акти-

вов банка определяется целесообразной структурой его активов, дивер-

сификацией активных операций, объемом рисковых активов, объемом

критических и неполноценных активов и признаками изменчивости

активов.

Активы коммерческого банка можно разделить на четыре катего-

рии: кассовая наличность и приравненные к ней средства; инвестиции в

ценные бумаги; ссуды; здания и оборудование.

Однако каждый банк испытывает проблему при установлении и со-

блюдении рациональной структуры активов. Кроме того, структура

активов во многом определяется сложившимися национальными осо-

бенностями. Можно проследить эти особенности на примере структу-

ры активов ряда банков (табл. 4.1).

Как видно из табл. 4.1, самая высокая доля кассы и другой налично-

сти, средств на счетах в центральных банках: Испании (12,94%), Ита-

лии (7,86%) и России (6%). Самая низкая - в банках Японии, США,

Бельгии.

В странах Европы (Франции и Германии), Великобритании удель-

ный вес самых ликвидных активов занимает около 3%. Это объясняется,

во-первых, разными резервными требованиями центральных банков

отдельных стран и, во-вторых, расхождениями между банками разных

стран в классификации активов.

Инвестиции в ценные бумаги составили: в банках Франции - 16,17%,

Германии - 15,5%, Италии - 23,82%, Великобритании - 7,75%, Испании -

23,87%, США - 2,15%, Бельгии - 6,4%, Японии - 10,15%, России - 9%.

Таким образом, самая высокая доля инвестиций в ценные бумаги у бан-

ков Испании, Италии. Самые низкие - у банков Бельгии, Великобрита-

нии и России.

При этом основную долю вложений в облигации казначейства ис-

пользуют банки: Испании (10,05%), Франции (9,44%), Италии (5,34%).

Самая высокая доля операций с векселями отмечена у банков Испании

12,78%), России (9%), Италии (5,87%), Бельгии (4,70%). Самые высокие

вложения в права участия и ценные бумаги филиалов отмечаются в бан-

ках Германии (4,03%).

Таблица 4.1

Структура активов отдельных банков*

Наибольший удельный вес активов, вложенных в ссудные операции,

наблюдается в банках Японии (83,25%), Германии (78,65%),Франции

(66,06%), Италии (62,31%), Бельгии (62,95%), России (47%).

Наименьший объем кредитных операций - в банках США (19,90%),

Испании (25,28%), Великобритании (28,14%).

Высокий удельный вес кредитов юридическим лицам и населению в

банках Японии (58,25%), Германии (49,83%), Бельгии (37,32%), России

(33%). Наименьший - в Великобритании - 4,4%, США - 7,53%, Испа-

нии - 14,57%.

По активным межбанковским операциям лидируют банки Франции

(35,12%), Италии (30,63%), Германии (28,82%), Бельгии (25,63%) и Япо-

нии (25%). Наименьший объем подобных операций в банках Испании

(10,71%), США (12,37%), России (14%).

Доля зданий и оборудования самая высокая в США (5,68%), Япо-

нии (6,60%) и России (5,0%). В остальных странах она не достигает 1%.

Большие различия банков в удельных весах прочих активов объяс-

няются различиями в классификации активов, в частности транзитных

операций банков.

Тем не менее можно увидеть общую картину диверсификации ак-

тивных операций банков и проблемы, стоящие перед определением их

рациональной структуры в отдельной стране. Во многом это определя-

ется особенностями законодательства и бухгалтерского учета.

Например, невысокая активность банков Испании, США и России

на межбанковских рынках связана с различными тенденциями. Так, в

Испании возникли ситуации дефицита денежной массы в банках в це-

лом и из-за обязательных резервов (12,94%), оттягивающих деньги с

межбанковского рынка. Ситуация отягощается еще и тем, что в данной

статье в банках Испании дополнительно учитываются и денежные до-

кументы к оплате и в обращении, учитываемые банками других стран в

прочих активах. В США ситуация во многом объясняется отражением

доли обязательных резервов в прочих активах (66,12%). Это также от-

тягивает средства банка с межбанковских рынков. В России же подоб-

ная ситуация связана не столько с высокой долей обязательных резер-

вов (6%), сколько с последствиями платежных кризисов августа 1995,

1998 гг. на межбанковском рынке.

Большой объем межбанковских операций у банков Италии объяс-

няется особенностями учета этой статьи, включающей кассовую налич-

ность по корреспондентским отношениям.

Высокая доля межбанковских операций банков Великобритании

также вытекает из того, что в их состав входят и денежные средства по

первому требованию и по краткосрочному уведомлению, и помещен-

ные в банк на срок более 30 дней.

Большой объем межбанковских операций в Бельгии объясняется

учетом в этом разделе транзитных операций банка.

Что касается вложений в облигации казначейства, то их высокая

доля в банках Италии связана с отражением по этой статье не только

казначейских облигаций, но и всех обязательств итальянского государ-

ства сроком менее чем на год во всех валютах.

В Великобритании же, наоборот, банки учитывают по этой статье

только неучтенные векселя Британского казначейства, а учтенные век-

селя отражают по строке "Векселя"

. В банках США по статье "Облига-

ции казначейства" отражаются федеральные фонды, проданные или

приобретенные по соглашению с последующим выкупом.

Высокая доля иных ценных бумаг в банках Италии объясняется тем,

что в их состав включены и депозитные сертификаты в отличие от бан-

ков других стран.

В статью документы на право участия в банках Италии включены

инкассовые переводы. Аналогичный порядок в банках Великобрита-

нии. В банках Испании в этих суммах дополнительно отражаются тран-

зитные операции. В Бельгии - акцептованные и иные ценности, суммы

к выплате и получению. Этими различиями и объясняются колебания

удельного веса указанной статьи в структуре активов банков разных

стран.

Часть транзитных операций банков Великобритании, Испании,

США, Бельгии отражается в прочих активах, чем и объясняется высо-

кий удельный вес этой статьи.

Высокая доля прочих активов у банка Франции связана с сильным

влиянием чеков в процессе инкассации. Низкая доля этих операций у

банков Германии (0,81%) вытекает из высокой доли перечислений и

почти отсутствующего чекового оборота.

Высокая доля инвестиций в ценные бумаги у банков Испании и Ита-

лии снижает их возможности по кредитованию клиентов банка.

Из изложенного можно сделать вывод, что структура активов во

многом определяется особенностями банковского законодательства и

учета, а также влиянием внешней среды.

Однако если воспользоваться более крупной группировкой состава

активов по основным видам банковской деятельности (табл. 4.2), то

можно сделать следующие выводы:

1. Основное место в активных операциях банка занимают кредит-

ные. Их доля колеблется от 19,90 до 83,25%.

2. Второе место среди банковских активов занимают инвестиции в

ценные бумаги (от 2,15 до 23,87%).

3. На третьем месте - кассовые активы (от 0,2 до 12,94%).

4. Доля прочих активов обусловлена особенностями учета и вклю-

чает широкий спектр операций от вложений в основные фонды (зда-

ния и сооружения) до различных расчетных операций банка (от 2 до

78%).

Тем не менее, несмотря на общие тенденции в составе и структуре

активов банков России и банков в других странах, каждый банк дол-

жен стремиться к созданию рациональной структуры активов, которая

зависит прежде всего от качества активов.

Однако финансовый кризис обусловил значительные изменения в

составе активов коммерческих банков России.

'См.

табл. 4.1.

4-3060

Таблица 4.2

Таблица 4.3

Структура совокупных активов кредитных организаций России

Из табл. 4.3 видно, что резко возросли иностранные активы (6,9 п.)

и резервы (0,12 п.) в основном за счет уменьшения требований к нефи-

нансовым государственным предприятиям (1,09 п.), нефинансовым ча-

стным предприятиям и населению (2,97 п.).

В то же время структура активов существенно меняется в зависимо-

сти от величины активов (табл. 4.4). Например, если посмотреть струк-

туру баланса банка "Российский капитал" по состоянию на 01.02.99 г.,

то можно заметить низкую долю кредитного портфеля - 7,36%, суще-

ственные доли портфеля ценных бумаг - 33,06%, корреспондентских

счетов - 29,57% и прочих активов - 20%.

По состоянию на 01.03.99 г. высоколиквидные активы уменьшились

на 12%, кредитный портфель - на 7% за счет возрастания портфеля цен-

ных бумаг (вложений в векселя сторонних элементов).

По балансу ЦБ "Европейский трастовый банк" на эти же даты мы

увидим противоположные тенденции: а именно рост высоколиквидных

активов и кредитного портфеля и уменьшение портфеля ценных бумаг.

Структура активов КБ "Содружество" на начало 1999 г. доставила:

кредиты -12,27%;

портфель ценных бумаг -65,19%;

наличность -9,79%.

Следовательно, структура активов определяется не только объемом

активов и внешними обстоятельствами, но и политикой конкретного

банка в направлении улучшения качества активов.

В этом плане существенным является подразделение активов на ак-

тивы-брутто и активы-нетто (очищенные от риска и других статей).

Структура активов-брутто

I. Активы, не приносящие дохода:

денежные средства, корреспондентские счета в других банках, ФОР,

основные средства, нематериальные активы, дебиторы, средства в рас-

четах, использование средств бюджетных и внебюджетных фондов,

Таблица 4.4

Отдельные показатели деятельности кредитных организаций, сгруппированных по величине активов

(млн руб.)

* Бюллетень банковской статистики. - 1999. - №1.