Хунгуреева И.П., Унгаева И.Ю. Основы денежного обращения, финансов и кредита

Подождите немного. Документ загружается.

221 222

• упорядочение и рационализацию денежного оборо-

та.

Аккумулируемые банками денежные средства, их по-

следующее перераспределение дают возможность не только

поддержать непрерывность производства и обращения про-

дукта, но и ускорить воспроизводственный процесс в целом.

Банки, возникшие на базе развития капитала, товарного и

денежного обращения, как никто другой, обладают свойст-

вом упорядочения и рационализации денежного оборота.

Роль банка условно можно рассматривать с количест-

венной и качественной точек зрения.

Количественная сто-

рона определяется объемом и разнообразием банковского

продукта, предоставляемого и реализуемого на рынке.

Практически роль банка с количественной стороны опреде-

ляется объемом их активных операций.

Банковская статистика в этой связи показывает объем предостав-

ляемых народному хозяйству кредитов в разрезе отдельных секторов

экономики, в том числе краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные,

отдельно предприятиям и населению. Кроме того, статистика позволяет

увидеть кредиты, предоставляемые отдельными группами банков, на

специальные цели (на сезонные потребности, жилищное строительство,

под векселя, межбанковские кредиты, по контокорренту и др.).

В статистических сборниках содержится особая информация о

работе банков с позиции размера привлекаемых средств, объема депо-

зитов, форм расчетов, размера операций с ценными бумагами, валют-

ных операций и т.д. Эти и другие данные позволяют оценить масштабы

и направления банковской деятельности и определить их развитие в

динамике.

Важно рассматривать банковскую деятельность не

только саму по себе, но и в увязке с общеэкономическими

показателями. Влияние роли банка на общеэкономические

показатели можно проследить на примере его деятельности

в области кредитования хозяйства.

Качественная сторона

роли банка достигается посредством проведения сбаланси-

рованной политики, направленной как на эффективность

производства, так и на эффективность банковской деятель-

ности. Исходя из того, как банку удается на практике про-

водить такую политику, в конечном счете, определяется и

результат – выполнял ли он свое назначение в экономике,

была ли роль банка положительной или негативной.

10.3. Операции коммерческих банков

Операции коммерческих банков представляют собой

конкретное проявление банковских функций на практике.

По российскому законодательству коммерческие банки мо-

гут осуществлять в рублях и иностранной валюте следую-

щие операции:

• привлекать денежные средства юридических и фи-

зических лиц во вклады до востребования и на определен-

ный срок;

• размещать привлеченные средства от своего имени

и за свой счет (кредитование государства, предприятий, ор-

ганизаций и населения);

• открывать и вести счета клиентов и банков-

корреспондентов, в том числе иностранных;

• управлять денежными средствами и ценными бума-

гами по поручению клиентов (трастовые или доверительные

операции);

• покупать у российских и иностранных юридиче-

ских и физических лиц и продавать им наличную иностран-

ную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

• хранить финансовые и материальные ценности (де-

позитарные услуги);

• осуществлять операции с драгоценными металлами

в соответствии с действующим законодательством;

• выдавать поручительства, гарантии и иные обяза-

тельства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в

денежной форме;

• оказывать брокерские и консультационные услуги;

223 224

• осуществлять лизинговые операции;

• проводить другие операции и сделки по разреше-

нию Центрального банка РФ.

Коммерческим банкам запрещается осуществлять

операции по производству и торговле материальными цен-

ностями, а также страхованию всех видов, за исключением

страхования валютных и кредитных рисков.

Специфика банка определяется особенностями его

деятельности, результатом которой является банковский

продукт, а именно создание платежных средств и предос-

тавление услуг.

Создание платежных средств осуществляется на уровне экономи-

ки в целом. В условиях рынка для совершения акта купли-продажи

нужны деньги как всеобщее платежное средство. Банк в лице Централь-

ного банка производит выпуск денег, необходимых для обращения,

приобретения и потребления материальных благ и продолжения про-

цесса воспроизводства. Второй составной частью продукта банка явля-

ются предоставляемые им услуги.

Банковской услугой называется одна или несколько

операций банка, удовлетворяющих определенную потреб-

ность клиента. Услуги коммерческих банков можно опреде-

лить как проведение банковских операций по поручению

клиента в пользу последнего за определенную плату.

Предоставляемые услуги или осуществляемые ком-

мерческими банками операции можно классифицировать в

зависимости от:

соответствия специфике банковской деятельности

– специфические (традиционные, основные) и неспецифи-

ческие (нетрадиционные, не основные);

К специфическим (традиционным, основным) операциям

банка относят: депозитные, кредитные, расчетные и кассовые.

Промежуточное положение между традиционными и нетрадици-

онными операциями занимают дополнительные, а именно операции с

ценными бумагами, иностранной валютой и драгоценными металлами.

Среди многочисленных неспецифических (нетрадиционных,

не основных) банковских операций выделяют:

• посреднические услуги;

• услуги, направленные на развитие предприятия (внедрение на

биржу, размещение акций, юридическая помощь, информационные ус-

луги и т.п.);

• предоставление гарантий и поручительств;

• доверительные операции (включая консультации и помощь в

управлении собственностью по поручению клиента);

• бухгалтерская помощь предприятиям;

• представление клиентских интересов в судебных органах;

• услуги по предоставлению сейфов.

субъектов получения услуг – услуги, предоставляе-

мые юридическим лицам, и услуги, предоставляемые физи-

ческим лицам;

способа формирования и размещения ресурсов –

пассивные и активные;

платы за предоставленные банком услуги – плат-

ные (операции, приносящие банку доход) и бесплатные

(операции, не приносящие банку дохода);

связи с движением материального продукта – опе-

рации, связанные с движением материального продукта и не

связанные (чистые услуги) с движением материального

продукта.

Все операции коммерческого банка можно условно

разделить на три

основные группы:

• пассивные операции (привлечение средств);

• активные операции (размещение средств);

• активно-пассивные операции (комиссионно-

посреднические), проводимые по поручению клиентов и на

комиссионных началах (чистые банковские услуги).

10.4. Пассивные операции коммерческих банков

В условиях рыночной экономики особую важность

приобретает процесс формирования банковских пассивов,

оптимизация их структуры и в связи с этим качество управ-

225 226

ления всеми источниками денежных средств, которые обра-

зуют ресурсный потенциал коммерческого банка. Устойчи-

вая ресурсная база банка позволяет ему успешно проводить

ссудные и иные активные операции. Поэтому каждый ком-

мерческий банк стремится наращивать свои ресурсы.

Пассивные операции коммерческих банков – это со-

вокупность операций, обеспечивающих формирование ре-

сурсов банка, необходимых для проведения кредитных и

других активных операций.

К пассивным операциям банка относят:

• привлечение средств на расчетные и текущие счета

юридических и физических лиц;

• открытие срочных счетов предприятий, организа-

ций и граждан;

• выпуск ценных бумаг;

• займы, полученные от других банков, и т.д.

Все пассивные операции банка, связанные с привлече-

нием средств, в зависимости от их экономического содер-

жания делятся на

депозитные, включая получение межбан-

ковских кредитов, и

эмиссионные (размещение паев или

ценных бумаг банка).

Основную часть своих потребностей в денежных ре-

сурсах для осуществления активных операций банки по-

крывают за счет привлеченных средств, являющихся обяза-

тельствами банка. К таким средствам в первую очередь от-

носятся

депозиты – деньги, внесенные в банк его клиента-

ми (юридическими и физическими лицами). Среди депози-

тов юридических лиц самым крупным источником привле-

чения банком ресурсов в свой оборот являются средства

клиентов на расчетных (текущих) счетах и на счетах бан-

ков-корреспондентов.

По своей экономической сути эти счета – депозиты до востребо-

вания. Средства с этих счетов могут быть изъяты, переведены на счет

другого лица без каких-либо ограничений (полностью или частично) в

любое время, по первому требованию их владельцев. По этой причине

банк уплачивает по счетам до востребования минимальные процентные

ставки. Режим работы данных счетов регулируется соответственно до-

говором банковского счета и договором корреспондентского счета. На

этих счетах оседают временно свободные денежные средства хозяйст-

вующих субъектов, бюджетов и бюджетных организаций, а также бан-

ков- корреспондентов по совершению операций, связанных с обслужи-

ванием их деятельности. Так, на расчетных счетах юридических лиц

отражается поступающая в их адрес выручка от реализации товаров,

работ, услуг; доходы от внереализационных операций; суммы, получен-

ных от банков кредитов, а также расходование этих средств на платежи

поставщикам, уплату налогов в бюджеты разного уровня, перечисления

в различные внебюджетные фонды, выплаты заработной платы рабочим

и служащим, погашение банковских кредитов и процентов по ним и т.д.

Вместе с тем юридические лица могут устойчивую величину своих вре-

менно свободных денежных средств разместить в банке на счетах сроч-

ных депозитов.

Срочные депозиты – это денежные средства, внесенные в банк

на фиксированный срок. В зависимости от срока размещения различают

депозиты на срок 1, 3 месяца; от 3 до 6 месяцев; от 6 месяцев до года и

свыше года. Внесение средств на срочный депозит оформляется специ-

альным договором – договором банковского вклада (депозита). Сроч-

ный депозит для клиента банка является не только потенциальными

деньгами, но и капиталом. Он приносит своему владельцу определен-

ный доход в виде процента, величина которого фиксируется в договоре

и варьируется в зависимости от срока депозита (чем больше срок хране-

ния вклада, тем выше процентная ставка по нему). Со срочного депози-

та клиент банка может получить свои средства без штрафа только по

истечении срока, указанного в договоре (вместе с причитающимися

процентами).

Вклады физических лиц (до востребования и срочные) могут

привлекать только те коммерческие банки, которые имеют на это

специальную лицензию Центрального банка РФ. Лицензия на при-

влечение во вклады денежных средств физических лиц выдается

коммерческим банкам лишь после двух лет их успешной и устой-

чивой работы на рынке банковских услуг. Вклады физических лиц

оформляются договором в письменной форме в двух экземплярах, один

из которых выдается вкладчику. Эти вклады (независимо от их вида),

как правило, удостоверяются сберегательной книжкой (или книжкой

денежного вклада), которая может быть именной или на предъявителя и

признается ценной бумагой. Вклады граждан должны возвращаться им

227 228

по их первому требованию. Если вклад был срочным, то при досрочном

его изъятии вкладчиком в договоре должна предусматриваться возмож-

ность выплаты ему процентов по этому срочному вкладу на уровне

ставки по вкладам до востребования.

Банки обеспечивают сохранность вкладов и своевременность ис-

полнения своих обязательств перед вкладчиками.

Разновидность срочных депозитов юридических и физических

лиц – банковские сертификаты и банковские векселя, которые явля-

ются собственными долговыми обязательствами банка.

Сберегательный (депозитный) сертификат - ценная бумага,

удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика

(держателя сертификата) на получение по истечении установленного

срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке,

выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Депозитный

сертификат может быть выдан только юридическим лицам, сбере-

гательный – только физическим. Их владельцами могут быть рези-

денты и нерезиденты. Коммерческие банки вправе размещать свои сер-

тификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в

территориальном учреждении Центрального банка РФ. Сертификаты

российских банков могут выпускаться только в валюте Российской Фе-

дерации и обращаться, соответственно, на ее территории. Банковские

сертификаты не могут использоваться как средство платежа в расчетах

за товары и услуги, они выполняют лишь функцию средства накопле-

ния. По истечении срока действие сертификата его владельцу или дер-

жателю (при наличии цессии) банк возвращает сумму вклада и выпла-

чивает доход, исходя из величины процентной ставки, установленной

условиями выпуска сертификатов, сроков и суммы вклада, внесенной на

отдельный банковский счет.

Банковский вексель – это ценная бумага, содержащая безуслов-

ное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определен-

ной суммы векселедержателю в конкретном месте, в указанный срок.

Выпуск и обращение векселей (в том числе банковских) регулируется

Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом от 11 марта 1997г.

«О переводном, простом векселе».

Руководствуясь этими документами, банки сами разрабатывают

условия выпуска и обращения векселей, которые в отличие от условий

выпуска и обращения банковских сертификатов нигде не регистрируют-

ся. Банки могут выпускать только простые векселя, причем как про-

центные, так и дисконтные, и размещать их среди юридических и физи-

ческих лиц. Процентные векселя дают возможность первому векселе-

держателю (или последнему при наличии на векселе передаточной над-

писи – индоссамента) получить при предъявлении их банку к погаше-

нию, за фактический срок нахождения своих денежных средств в оборо-

те банка, процентный доход, а дисконтные векселя – дисконтный доход,

который определяется как разница между номинальной стоимостью

векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он продается

первому векселедержателю. Банковские векселя являются, во-первых,

высоколиквидным средством обращения, так как могут передаваться по

индоссаменту; во-вторых, выступают средством платежа в расчетах за

товары и услуги между юридическими и физическими лицами; в-

третьих, высокодоходным средством накопления; в-четвертых, могут

служить предметом залога при оформлении клиентами кредитов в дру-

гих банках. Поэтому вложение клиентами своих свободных средств в

банковские векселя является для них очень привлекательным и выгод-

ным делом, а для банков – устойчивым и самостоятельно регулируемым

ресурсом срочного характера в целях последующего размещения в бан-

ковские активы (кредиты, валюту, ценные бумаги и т.д.). Банкам не за-

прещено выпускать и валютные векселя, что способствует аккумуляции

кредитных ресурсов в иностранной валюте.

Современная банковская практика характеризуется большим раз-

нообразием вкладов (депозитов) и, соответственно, депозитных счетов:

• депозиты до востребования;

• срочные депозиты;

• сберегательные вклады;

• вклады в ценные бумаги.

Депозиты можно также классифицировать по:

• срокам;

• категориям вкладчиков;

• условиям внесения и изъятия средств;

• уплачиваемым процентам;

• возможности получения льгот по активным операциям банка

и т.д. Депозиты хранятся на различных счетах и используются в соот-

ветствии с режимом счета и банковским законодательством. Кроме де-

позитов, привлеченные средства включают займы, а также средства от

продажи собственных долговых обязательств банка на денежном рынке.

Они отличаются от депозитов тем, что приобретаются на рынке на кон-

курсной основе.

К долговым обязательствам банка на денежном рынке относятся

депозитные сертификаты, векселя и другие финансовые обязательства.

229 230

10.5. Активные операции банков

Активные операции банков – это операции, посредст-

вом которых банки размещают имеющиеся в их распоряже-

нии ресурсы в целях получения необходимого дохода (при-

были) и обеспечения своей ликвидности.

От качественного осуществления активных операций

зависят ликвидность, доходность, а следовательно, финан-

совая надежность и устойчивость банка в целом. Активные

банковские операции многообразны по форме, назначению,

экономическому содержанию, ликвидности, степени доход-

ности и риска.

По

экономическому содержанию все активы ком-

мерческого банка можно разделить на четыре группы:

свободные резервы – наличные деньги в кассе, остат-

ки на корреспондентском счете в РКЦ Центрального банка

РФ, на корреспондентских счетах в других кредитных орга-

низациях;

предоставленные кредиты и средства, размещен-

ные в виде депозитов в других кредитных организациях, в

том числе в Центральном банке РФ;

инвестиции – вложение ресурсов банка в ценные бу-

маги и другие финансовые активы (иностранную валюту,

драгоценные металлы и др.);

материальные и нематериальные активы самого

банка (внутренние инвестиции). Сюда относится стои-

мость банковского здания, оборудования, другого имущест-

ва, необходимого для работы банка.

Все перечисленные активы можно классифицировать

по ликвидности, доходности и уровню риска для банка. С

точки зрения

ликвидности, т.е. быстроты превращения в

наличные средства, в банковской практике различают:

высоколиквидные активы, т.е. активы, находящиеся

непосредственно в денежной форме (резервы первой очере-

ди), либо легко обращаемые в денежную форму (резервы

второй очереди). К резервам первой очереди относятся кас-

совая наличность, остатки средств банков на корреспон-

дентских счетах. Резервами второй очереди считаются лег-

кореализуемые государственные ценные бумаги (при нали-

чии в стране ликвидного вторичного рынка);

краткосрочные ликвидные активы – краткосрочные

ссуды, а также ценные бумаги, имеющие вторичный рынок;

труднореализуемые активы – долгосрочные ссуды,

ценные бумаги, не имеющие развитого вторичного рынка,

долевое участие в капитале других банков, предприятий,

организаций;

низколиквидные активы – вложения в основные

фонды банка.

По уровню доходности активы банка делятся на ак-

тивы, приносящие доход (кредиты, инвестиции), и активы,

не приносящие дохода (свободные резервы, материальные

активы).

По уровню риска все активы подразделяются на пять

групп. Каждой группе присвоен соответствующий коэффи-

циент риска, который характеризует надежность вложения

средств банка в те или иные активы:

Безрисковые активы – 0%.

Низкорисковые активы – 10% .

Активы средней степени риска – 20% .

Активы с повышенным риском –75% .

Высокорисковые активы – 100%.

Так, к активам, свободным от риска, относятся средства на кор-

респондентском счете банков в Центральном банке; средства на резерв-

ном счете. Ко второй группе риска относятся ссуды, гарантированные

Правительством РФ; ссуды под залог драгоценных металлов в слитках,

ссуды под залог государственных ценных бумаг. Максимальный риск

(100%) имеют банковские активы пятой группы риска, к которым отно-

сятся вексельные кредиты, долгосрочные ссуды, дебиторы по хозяйст-

венным операциям и капитальным вложениям банка, а также просро-

ченная ссудная задолженность клиентов. Таким образом, структура ак-

231 232

тивов каждого банка формируется под влиянием их доходности, лик-

видности и риска для его деятельности.

К основным активным банковским операциям отно-

сятся: кредитные (ссудные), инвестиционные, операции с

ценными бумагами и гарантийные.

Активные операции делятся на два вида:

• кредитные операции;

• инвестиции.

Основу активных банковских операций составляют кредитные

операции. Именно эти операции, несмотря на свой высокий риск, яв-

ляются для банков наиболее привлекательными, так как они составляют

главный источник их доходов. Ставка, по которой выдаются кредиты,

превышает ставку, по которой принимаются депозиты, на величину

процентной маржи, являющейся источником прибыли банка от кредит-

ных операций.

Второй группой активных банковских операций являются инве-

стиционные. Инвестиционные операции банков – это долгосрочные

вложения денежных средств с целью получения прибыли. В узком

смысле слова – это вложения в ценные бумаги. В процессе их соверше-

ния банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в цен-

ные бумаги с целью получения по ним дохода или приобретения с их

помощью прав участия в управлении другими субъектами рыночной

экономики.

Вложение банком средств с целью непосредственного управле-

ния другими субъектами рыночной экономики называется прямыми

инвестициями. Кроме прямого инвестирования банки занимаются и

портфельным инвестированием, создавая портфели ценных бумаг

различных эмитентов, управляемых как единое целое с целью получе-

ния по ним дохода в виде дивидендов, процентов и прироста курсовой

стоимости. Объектом портфельного инвестирования российских ком-

мерческих банков являются корпоративные ценные бумаги (акции и

облигации акционерных обществ, а также производные от них ценные

бумаги – опционы, фьючерсы и др.), государственные и муниципальные

ценные бумаги и неэмиссионные бумаги – векселя, депозитные серти-

фикаты банков, коммерческие бумаги фирм и т.п.

Разновидность инвестиционных операций банков - лизинговые

операции, а также вложения средств в банковские здания, оборудова-

ние, нематериальные активы для осуществления банковской деятельно-

сти. Перечисленные операции осуществляются за счет собственных

средств (капитала) банка.

Лизинг представляет собой инвестиционную деятельность по

приобретению имущества и передаче его на основании договора лизин-

га физическим или юридическим лицам за определенную плату, на оп-

ределенный срок и на определенных условиях, обусловленных догово-

ром, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Наибольшее распространение на практике получили две формы

лизинга: оперативный и финансовый. Оперативный лизинг (сервис-

ный, операционный, производственный) характеризуется тем, что срок

аренды по нему значительно короче экономического срока службы

имущества. Эта форма лизинга используется, главным образом, при

сдаче в аренду машин и оборудования с высокими темпами морального

износа, а также, когда арендатор лишь временно нуждается в тех или

иных технических средствах. При финансовом лизинге – оборудование

передается во временное пользование на срок, совпадающий по про-

должительности со сроком его полной амортизации, или на большую

часть этого срока. Финансовый лизинг представляет собой лизинг

имущества с полной окупаемостью. В свою очередь, каждая форма ли-

зинга подразделяется на несколько видов лизинга.

10.6. Активно-пассивные операции

Активно-пассивные (комиссионно-посреднические)

операции банков – это такие операции, которые банк вы-

полняет по поручению своих клиентов за определенную

плату – комиссию, не отвлекая при этом на их осуществле-

ние ни собственных, ни привлеченных средств. Именно эту

группу банковских операций обычно называют услугами. К

числу основных активно-пассивных (комиссионно-

посреднических) операций относят:

расчетно-кассовые операции (операции по расчетно-

кассовому обслуживанию клиентов). Кассовыми операция-

ми называются операции банков, связанные с получением,

выдачей, хранением и перевозкой денежной наличности;

брокерские операции с ценными бумагами и валю-

той

. Брокерские операции – это операции, выполняемые

коммерческими банками на первичном и вторичном рынках

233 234

ценных бумаг по поручению инвесторов и за их счет. В ка-

честве инвесторов – субъектов брокерских операций – вы-

ступают физические и юридические лица (предприятия, ор-

ганизации, инвестиционные компании и т.п.). Объектами

брокерских операций являются государственные и корпора-

тивные ценные бумаги. Банки выполняют эти операции на

основании договора комиссии или договора поручения, ру-

ководствуясь Гражданским кодексом РФ;

трастовые или доверительные операции – это опе-

рации по управлению средствами клиента (имуществом,

деньгами, ценными бумагами и т.п.), осуществляемые бан-

ком от своего имени, но по поручению клиента и на основа-

нии договора с ним;

депозитарные услуги – это операции по хранению

материальных ценностей;

информационно-консалтинговые операции. Банки в

процессе своей деятельности, обслуживая предприятия и

организации различных отраслей и разных форм собствен-

ности, выполняя для них разнообразные банковские опера-

ции, накапливают богатую экономическую информацию

разностороннего характера. Систематизируя и обрабатывая

эту информацию, они могут доводить ее до своих клиентов

на платной основе.

Среди активно-пассивных (комиссионно-

посреднических) операций банков основное место занима-

ют

расчетно-кассовые операции.

10.7. Формирование банковских ресурсов.

Собственный капитал банка

Ресурсы коммерческого банка могут быть сформиро-

ваны за счет собственных и привлеченных средств.

Собст-

венный капитал

– это средства, принадлежащие непосред-

ственно банку в отличие от заемных, которые банк привлек

на время. К собственным средствам (ресурсам) коммерче-

ского банка относятся его уставный и добавочный капитал,

фонды и страховые обязательные резервы, а также нерас-

пределенная прибыль отчетного года и прошлых лет. Соб-

ственный капитал (собственные средства) составляет осно-

ву деятельности коммерческого банка. Он, во-первых, обес-

печивает банку как юридическому лицу экономическую са-

мостоятельность;

во-вторых, собственный капитал банка выступает ре-

зервом ресурсов, позволяющим поддерживать его ликвид-

ность и платежеспособность даже при утрате им части сво-

их ресурсов или при возникновении убытков от деятельно-

сти на рынке банковских услуг;

в-третьих, собственный капитал банка определяет

масштабы его деятельности;

Дело в том, что экономические нормативы, установленные Цен-

тральным банком РФ для регулирования деятельности коммерческих

банков, в основном исходят из размера собственных средств банка. Так,

величиной фактически имеющегося у банка собственного капитала оп-

ределяются возможности расширения его активных операций, объемы

увеличения ресурсной базы банка за счет отдельных источников (вкла-

дов населения, эмиссии собственных векселей), максимальный размер

риска на одного заемщика и одного кредитора (вкладчика) и т.д.

в-четвертых, собственный капитал банка является ис-

точником развития его материальной базы: он обеспечивает

рост филиальной сети и оснащение всех структурных под-

разделений банка новейшей техникой и современными ин-

формационными банковскими технологиями;

в-пятых, наличие у банка в достаточном объеме собст-

венных средств гарантирует соблюдение экономических

интересов его вкладчиков и кредиторов, т.е. возможность

выплаты им компенсации в случае возникновения у банка

убытков или его банкротства.

Собственный капитал – это источник финансовых

ресурсов для банка. Несмотря на небольшой удельный вес,

235 236

собственный капитал банка выполняет несколько жизненно

важных функций:

• оперативная функция. Для начала успешной ра-

боты банку необходим стартовый капитал, который исполь-

зуется на приобретение земли, зданий, оборудования, а

также создание финансовых резервов на случай непредви-

денных убытков.

Оперативная функция означает, что

собственный капитал позволяет банку покрывать рас-

ходы, связанные с его становлением;

• защитная функция. Значительная доля активов

банка (примерно 88%) финансируется вкладчиками. Поэто-

му главной функцией акционерного капитала банка и при-

равненных к нему средств является защита интересов

вкладчиков.

Защитная функция означает, что в случае

потери части средств вкладчиков банк может возмес-

тить их за счет собственных средств. Банк считается пла-

тежеспособным пока остается нетронутым его акционерный

капитал;

Защитная функция собственного капитала означает возможность

выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собст-

венный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем

создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, не-

смотря на угрозу появления убытков. Важно иметь в виду, что большая

часть убытков банка покрывается не за счет капитала, а за счет текущих

активов. В отличие от большинства фирм сохранение платежеспособно-

сти банка обеспечивается частью собственного капитала.

• стабилизационная функция. Она означает, что

даже в случае значительного оттока клиентуры банк может

продолжать работать за счет собственных средств;

• регулирующая функция. Помимо обеспечения

финансовой основы для операций и защиты интересов

вкладчиков, собственные средства банков выполняют также

регулирующую функцию, которая связана с особой заинте-

ресованностью общества в успешном функционировании

банков, а также с законами и правилами, позволяющими

государственным органам контролировать проводимые

операции.

Величина и структура собственного капитала, необхо-

димая для нормальной работы банка, неоднородна по каче-

ственному составу и изменяется в зависимости от ряда фак-

торов:

клиентуры банка. Размер собственных средств опре-

деляет предельный размер активных операций банка. По-

этому банки, ориентированные на определенный круг кли-

ентов, должны иметь собственные средства в таком разме-

ре, чтобы быть в состоянии удовлетворить потребности

своих постоянных клиентов в заемных средствах;

характера активных операций банка. Если банк

ориентируется на операции, связанные с большим риском,

он, при прочих равных условиях, должен иметь более зна-

чительный собственный капитал, чем банк, ведущий менее

рискованные операции;

состояния рынка кредитных ресурсов. Если рынок

хорошо развит, то размер собственных средств может быть

ниже;

состояния экономики. Неустойчивая экономика, при

прочих равных условиях, определяет необходимость более

значительного капитала.

10.8. Специфика собственного капитала банка

Основой собственного капитала банка являются его

уставный капитал (акционерный капитал), резервный капи-

тал (резервный фонд) и нераспределенная прибыль.

Специфика собственного капитала банка, по сравне-

нию с другими областями предпринимательской деятельно-

сти, заключается в том, что за счет собственного капитала и

резервов банки покрывают менее 10% общей потребности в

средствах, тогда как у нефинансовых корпораций это отно-

237 238

шение составляет 40-50%, а в ряде отраслей – еще выше.

Подобная специфика банков (и других финансовых учреж-

дений) связана с рядом обстоятельств:

во-первых, банки в силу своей посреднической роли

на финансовых рынках привлекают крупные суммы чужого

денежного капитала в виде депозитов (вкладов) от населе-

ния, деловых предприятий, фирм и государственных учре-

ждений. При этом они обеспечивают эффективное управле-

ние и сохранность этих средств и предоставляют вкладчи-

кам специализированные услуги и возможность получения

дохода за вложенный капитал;

во-вторых, система государственного страхования де-

позитов существенно снизила опасность массового изъятия

вкладов и позволила банкам сократить долю собственных

средств, необходимую для обеспечения ликвидности;

в-третьих, банковские активы, представленные разны-

ми видами денежных требований и обязательств, как прави-

ло, более ликвидны и быстрореализуемы на рынке, чем ак-

тивы нефинансовых компаний, замороженные в материаль-

ных объектах (здания, оборудование и т.п.). Это обеспечи-

вает банкам возможность более быстрой мобилизации де-

нежных ресурсов, и соответственно, снижает их потреб-

ность в собственном капитале. В итоге банки и другие фи-

нансовые учреждения могут поддерживать относительно

невысокую пропорцию между собственным капиталом и

активами по сравнению с нефинансовыми компаниями в

большинстве отраслей народного хозяйства. Тем не менее

роль собственного капитала и приравненных к нему статей

в структуре банковских средств весьма велика для обеспе-

чения устойчивости банка и эффективности его работы.

Собственный капитал банка – основа наращивания объемов его

активных операций. Поэтому для каждого банка чрезвычайно важно

находить источники его увеличения. Ими могут быть: нераспределенная

прибыль прошлых лет, включая резервы банка; размещение дополни-

тельных выпусков ценных бумаг или привлечение новых пайщиков.

Управление собственным капиталом играет важную роль в обес-

печении устойчивости пассивов и прибыльности банков. Одним из спо-

собов управления собственным капиталом банка является дивидендная

политика. В условиях финансовой нестабильности и неразвитости фон-

дового рынка многие российские банки обеспечивают рост собственно-

го капитала путем накопления прибыли. Капитализация дивидендов

нередко самый легкий и наименее дорогостоящий способ пополнить

акционерный капитал. Вместе с тем ряд банков определили, что курс их

акций зависит от уровня выплачиваемых дивидендов, т.е. рост дивиден-

дов ведет к росту курса акций. Таким образом, высокая доходность ак-

ций облегчает наращивание капитала с помощью продажи дополни-

тельных акций.

Уставный капитал. Независимо от организационно-

правовой формы банка его уставный фонд формируется

полностью за счет вкладов участников (юридических и фи-

зических лиц) и определяет минимальный размер имущест-

ва, гарантирующего интересы его кредиторов. Он может

создаваться только за счет собственных средств участников

банка. Формирование уставного фонда за счет кредитов не

допускается.

Уставный капитал (акционерный капитал) коммерческих банков

формируется в основном за счет средств, поступающих в оплату акций.

Для акционерных банков он определяется как сумма номинальной

стоимости его акций, приобретенных акционерами, а для банков в фор-

ме ООО и ОДО – как номинальная стоимость всех долей его участни-

ков. При этом капитал может формироваться не только за счет взносов

денежных средств, но и за счет материальных и нематериальных акти-

вов, в том числе здания, в котором будет располагаться банк. В случае,

если на долю этих активов приходится большая часть суммы уставного

капитала, то значительно сокращаются возможности банка по его ис-

пользованию в качестве ресурса кредитования, что, соответственно,

снижает платежеспособность и ликвидность коммерческого банка.

В последние годы у банков увеличивается доля иностранной ва-

люты (пересчитываемой в рублевый эквивалент по курсу ЦБ РФ на дату

подписания учредительного договора) в составе денежных средств, об-

разующих уставный капитал, а также ценных бумаг, имеющих рыноч-

ную котировку.

Крупные коммерческие банки широко используют эмиссию ак-

ций в качестве эффективного способа привлечения денежных ресурсов.

239 240

Коммерческие банки эмитируют как простые акции, так и привилегиро-

ванные.

Простые акции – это акции, свидетельствующие об участии

владельцев в капитале банка и приносящие им доход в форме дивиден-

да. Эти акции бессрочны, они дают владельцу право голоса на акцио-

нерном собрании. Размер дивиденда не фиксирован и зависит от полу-

чаемой банком прибыли.

Привилегированные акции не дают право голоса на акционер-

ном собрании. Однако их владельцы имеют определенные преимущест-

ва перед держателями обычных акций: во-первых, дивиденд по этим

акциям заранее фиксирован и не зависит от получаемой банком прибы-

ли, и во-вторых, владельцы привилегированных акций имеют приоритет

при предъявлении претензий к банку в случае его банкротства.

Банковские привилегированные акции могут быть:

бессрочными, т.е. не имеющими срока погашения и которые не

могут быть предъявлены к выкупу по требованию держателя;

конвертируемыми, если они содержат оговорку об обмене их на

определенное количество простых акций по достижении определенного

срока;

с ограниченным сроком, когда акции выкупаются банками по-

сле определенной, заранее объявленной даты.

Привилегированные акции как объект инвестиций связаны с

меньшим риском, чем простые, но и уровень дивидендов по ним ниже

среднего уровня дивидендов, выплачиваемых по простым акциям. Доля

привилегированных акций в капитале банка обычно гораздо ниже, чем

простых. Спрос на привилегированные акции на рынке крайне низкий,

поскольку крупные инвесторы предпочитают принимать активное уча-

стие в управлении банком (что дает им владение простыми акциями).

Решить эту проблему можно, выпуская в достаточном количестве кон-

вертируемые привилегированные акции.

Крупные коммерческие банки с хорошей репутацией имеют воз-

можность размещения своих акций на фондовом рынке и, манипулируя

курсом акций и определяя уровень дивидендов, проводят эффективные

операции с целью извлечения дополнительной прибыли. Для небольших

банков возможности мобилизации дополнительных ресурсов посредст-

вом выпуска акций существенно затруднены. Дешевле и выгоднее при-

влечь ресурсы вкладчиков, чем наращивать собственный капитал.

Величина уставного капитала определяется в учреди-

тельском договоре о создании банка и в уставе банка. Ми-

нимальный размер уставного капитала создаваемого банка,

за исключением дочерней организации иностранного банка,

должен быть не менее суммы, эквивалентной 1 млн. евро.

Минимальный размер уставного капитала создаваемой до-

черней кредитной организации иностранного банка должен

быть не менее суммы, эквивалентной 10 млн. евро; мини-

мальный размер собственных средств (капитала) банка, хо-

датайствующего о получении Генеральной лицензии на

осуществление банковских операций, - не менее суммы, эк-

вивалентной 5 млн. евро. Рублевый эквивалент минималь-

ного размера уставного капитала, необходимого для созда-

ния кредитной организации, и минимального размера соб-

ственных средств (капитала) действующего банка, ходатай-

ствующего о получении Генеральной лицензии на осущест-

вление банковских операций, определяется Центральным

банком РФ ежеквартально, до пятого числа первого месяца

квартала на основании курса евро по отношению к россий-

скому рублю.

Каждый участник (акционер) банка пропорционально

своему вкладу в уставный капитал ежегодно получает часть

банковской прибыли в виде дивидендов.

Добавочный капитал включает в себя прирост стоимости иму-

щества банка при его переоценке, эмиссионный доход (т.е. разницу ме-

жду ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимо-

стью), стоимость безвозмездно полученного банком в собственность

имущества от организаций и физических лиц.

Страховые резервы – это обязательные резервы для покрытия

возможных потерь по ссудам и по операциям с ценными бумагами при

обесценении последних. Их формирование осуществляется в основном

за счет себестоимости оказываемых банковских услуг. В отдельных

случаях они создаются за счет прибыли банков.

Фонды банка образуются из прибыли в порядке, установленном

учредительными документами банка с учетом требований действующе-

го законодательства. К их числу относятся: резервный фонд, фонды

специального назначения, фонды накопления и другие фонды, которые

банк считает необходимым создавать при распределении прибыли.