Хунгуреева И.П., Унгаева И.Ю. Основы денежного обращения, финансов и кредита

Подождите немного. Документ загружается.

201 202

и мер по повышению устойчивости и эффективности банковской систе-

мы. В этих условиях ставка рефинансирования является для коммерче-

ских банков лишь индикатором, отражающим характер проводимой

денежно-кредитной политики.

Коммерческие банки, заключая кредитные договоры,

не должны ориентироваться исключительно на ставку ре-

финансирования Центрального банка. Устанавливаемые

коммерческими банками процентные ставки по кредитам

реально определяются:

• стоимостью привлеченных ресурсов;

• уровнем прочих расходов банка;

• кредитным риском;

• планируемой нормой прибыли, к достижению ко-

торой стремится банк.

Устанавливая официальные ставки по своим операци-

ям, Центральный банк РФ учитывает динамику процентных

ставок коммерческих банков, однако, величина официаль-

ных ставок не обязательно изменяется в соответствии с ди-

намикой рыночных процентных ставок. Центральный банк,

воздействуя на уровень процентных ставок денежного рын-

ка через свои операции, стремится к поддержанию реаль-

ных процентных ставок на низком положительном уровне,

стимулирующем спрос на заемные средства со стороны ре-

ального сектора и соответственно экономический рост.

Управление ставкой рефинансирования является эф-

фективным инструментом денежно-кредитной политики

Центрального банка Российской Федерации.

9.2.2. Политика обязательных резервов

Установление минимальных резервных требова-

ний. Исходя из необходимости поддержания объема де-

нежной массы в заданных параметрах, регулирования лик-

видности банков и снижения уровня инфляции центральные

банки используют такой инструмент денежно-кредитного

регулирования, как изменение норм обязательных резер-

вов коммерческих банков, находящихся на счетах в цен-

тральном банке в качестве обеспечения их обязательств по

депозитам.

В развитых странах, кроме Великобритании, Канады и Люксем-

бурга, к коммерческим банкам предъявляется требование размещения

ими в центральном банке минимальных резервов.

Изменение норм резервных требований, как метод ре-

гулирования денежного обращения относится к косвенным

методам вмешательства, основанным на действии рыноч-

ных механизмов. Минимальные резервы - это обязатель-

ные вклады коммерческих банков в центральном банке,

размер которых устанавливается законодательством в опре-

деленном соотношении к банковским обязательствам (вкла-

дам клиентов). Норма минимальных резервов зависит от

вида вклада (срочный, до востребования). Главная причина

проведения политики минимальных резервов заключается в

том, что между объемами резервов и банковскими опера-

циями имеется определенная взаимосвязь, которую может

использовать центральный банк, чтобы влиять на поведение

коммерческих банков.

Для денежно-кредитной политики характерны косвенные (не-

прямые) методы воздействия на процесс воспроизводства. Центральный

банк не определяет общих размеров эмиссии денег, равно как и кредит-

ных операций коммерческих банков. Он может непосредственно воз-

действовать лишь на размер резервов, которые коммерческие банки

обязаны хранить в Центральном банке. Между размером резервов и кре-

дитными операциями коммерческих банков имеется определенная

взаимосвязь: рост кредитов (и обязательств по депозитам) влечет за

собой необходимость увеличения резервов; сокращение же кредитов

(депозитов) – высвобождает резервы. Если в процессе быстрой кредит-

ной экспансии и роста депозитов у банков обнаруживается нехватка

средств на резервном счете, они вынуждены затормозить выдачу новых

кредитов, продать ценные бумаги и т.д. Тем самым восстанавливается

требуемое соотношение между резервами и размером операций. Это

может привести, в конечном счете, к замедлению или даже полному

203 204

прекращению кредитной экспансии. Если, напротив, большое число

кредитных учреждений имеет избыток средств на резервном счете (по

сравнению с той суммой, которая диктуется действующими нормами

обязательных резервов), они могут расширить кредиты и беспрепятст-

венно создавать новые депозиты. В итоге приток банковского капитала

на рынок увеличится. Регулируя резервную позицию коммерческих

банков, центральный банк, в конечном счете, воздействует на состояние

рынка ссудного капитала и кредитные операции. Требования мини-

мальных резервов появились как страховка ликвидности кредитных ин-

ститутов. Кроме того, при отзыве лицензии на совершение банковских

операций депонированные в Центральном банке РФ средства использу-

ются для погашения обязательств кредитной организации перед вклад-

чиками и кредиторами. Резервные требования устанавливаются в целях

ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на опре-

деленном уровне денежной массы в обращении.

Минимальные резервы имеют двойное назначение: во-

первых, они обеспечивают постоянный (минимальный)

уровень ликвидности коммерческих банков; во-вторых, яв-

ляются инструментом центрального банка для регулирова-

ния денежной массы и кредитоспособности коммерческих

банков.

Законодательства разных стран по-своему устанавливают поря-

док формирования резервов, но все они преследуют одну общую цель –

вынудить коммерческие банки держать определенную дифференциро-

ванную долю их обязательств на безналичных и беспроцентных счетах

в центральном банке.

Центральный банк, устанавливая и изменяя нормативы обяза-

тельных резервов, воздействует на объем и структуру привлеченных

кредитными организациями ресурсов, а следовательно, на их кредитную

политику. Уменьшение норм резервирования позволяет коммерче-

ским банкам шире использовать сформированные кредитные ре-

сурсы; увеличение им кредитных вложений ведет к росту денежной

массы, что в фазе подъема экономики обеспечивает прирост объемов

ВВП, а в условиях спада производства стимулирует инфляционные

процессы в экономике. При развитии инфляции и нарастании инфляци-

онных ожиданий Центральный банк РФ проводит политику кредитной

рестрикции путем увеличения нормативов обязательных резервов,

вынуждая коммерческие банки сократить объем активных опера-

ций (возможности кредитования), и тем самым замораживая объем де-

нежной массы, сдерживает рост производства и цен.

Действующий в Российской Федерации механизм обязательного

резервирования заключается в депонировании части привлеченных кре-

дитной организацией средств на отдельном счете в Центральном банке

РФ и фактическом их блокировании в течение всего периода функцио-

нирования коммерческого банка. При этом обязательные резервы вы-

полняют также и функцию страхового резерва. В случае ликвидации

кредитной организации они служат источником погашения обязательств

по возврату привлеченных денежных средств вкладчиков и кредиторов.

Нормы обязательных резервов по видам депозитов неодинаковы. На

обязательные резервы, депонируемые кредитными организациями в

Центральном банке, проценты не начисляются. Согласно ст. 38 Феде-

рального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке

России)» нормативы обязательных резервов не могут превышать 20%

обязательств кредитной организации, при этом они могут дифференци-

роваться для различных кредитных организаций.

Размер обязательных резервов в процентном отноше-

нии к обязательствам кредитной организации, а также поря-

док их депонирования устанавливаются Советом директо-

ров Центрального банка РФ и периодически пересматрива-

ются в соответствии с целями проводимой денежно-

кредитной политики.

Изменение норм обязательных резервов оказывает существенное

влияние на состояние банковской системы. Размеры ставок по мини-

мальным резервам существенно колеблются по странам. Наивысшие

ставки установлены в Италии и Испании, но при этом следует иметь в

виду, что центральный банк выплачивает им проценты по «заморожен-

ным» в виде обязательных резервов пассивам кредитных организаций.

В Японии же ставка по минимальным резервам обычно не превышает

2,5%, а Банк Англии, который практически не использует минимальные

резервы как инструмент денежно-кредитной политики, требует от кре-

дитных институтов лишь 0,45% обязательств, подлежащих учету в ми-

нимальных резервах. Такую существенную разницу между ставками по

минимальным резервам можно объяснить тем, что в странах, где уста-

новлена высокая резервная ставка, обязательства по минимальным ре-

зервам обычно не являются беспроцентными.

Недостатками данного инструмента денежно-

кредитной политики центрального банка являются его не-

205 206

гибкость и непригодность для текущего оперативного регу-

лирования рынка ссудных капиталов. Даже небольшие ко-

лебания норм обязательных резервов вызывают значитель-

ные сдвиги в объеме кредитных операций. При использова-

нии резервных требований в качестве инструмента денеж-

но-кредитной политики возникают негативные для банков-

ской системы последствия:

• повышение конкурентоспособности кредитных уч-

реждений, на которые не распространяются обязательные

резервные требования;

• широкое использование операций, которые не

включаются в базу исчисления суммы резервных требова-

ний.

Как правило, изменение норм обязательных резервов

происходит лишь раз в несколько лет при необходимости

внесения корректив в динамику и объем кредитных опера-

ций. Частые изменения этого инструмента оказали бы дес-

табилизирующее воздействие на весь рынок ссудных капи-

талов.

9.2.3. Операции на открытом рынке

Политика открытого рынка

Операции на открытом рынке – это операции по ку-

пле-продаже центральным банком государственных цен-

ных бумаг. Такие операции проводятся с целью оказания

воздействия через ресурсы коммерческих банков на вели-

чину денежной массы (для изъятия избыточной денежной

массы из обращения). Это самый оперативный и действен-

ный метод денежно-кредитной политики.

Центральный банк, проводя операции на открытом

рынке, увеличивает (при покупке ценных бумаг) или

уменьшает (при продаже ценных бумаг) объем собственных

резервов коммерческих банков в отдельности и банковской

системы в целом, что вызывает изменения стоимости кре-

дита и спроса на деньги.

Желая затормозить эмиссию денег и ограничить кредитную экс-

пансию банков, центральный банк продает на рынке ценные бумаги,

списывая соответствующие суммы с резервных счетов коммерческих

банков, купивших эти бумаги. Вследствие чего происходит сокращение

свободных резервов банковской системы и уменьшается ее потенциал

для кредитования экономики. Напротив, пытаясь стимулировать выпуск

денег и предоставление кредитов, центральный банк покупает у ком-

мерческих банков ценные бумаги, зачисляя стоимость этих бумаг на

резервные счета банков, высвобождает их ликвидность и расширяет

возможности для кредитования. Лимит операций на открытом рынке

утверждается Советом директоров Центрального банка РФ.

Курс продажи ценных бумаг устанавливается дифференцирован-

но в зависимости от их срока. Однако успех политики открытого рынка

зависит от ряда факторов. Коммерческие банки приобретают ценные

бумаги у центрального банка только при малом спросе на кредиты со

стороны предпринимателей и населения, а также, когда центральный

банк предлагает бумаги открытого рынка на более выгодных условиях

для коммерческих банков, чем условия предоставления кредитов ком-

мерческих банков предпринимателям и населению.

Операции на открытом рынке различаются в зависи-

мости от:

условий сделки - подразделяются на операции купли-

продажи и операции с обратным выкупом (сделки РЕПО);

Сделка РЕПО состоит из двух частей: сначала одна сторона про-

дает ценные бумаги другой стороне и одновременно берет на себя обя-

зательства выкупить их в определенный срок (либо по требованию дру-

гой стороны), затем происходит обратная покупка ценных бумаг по це-

не, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами

и представляет тот доход, который получает покупатель ценных бумаг

по первой части РЕПО (продавец денежных средств). Юридически до-

говор между участниками сделки РЕПО – особый вид договора купли-

продажи, в котором стороны поочередно являются продавцами и поку-

пателями. Преимущества РЕПО по сравнению с другими инструмента-

ми денежно-кредитной политики заключаются в том, что они, во-

первых, обеспечивают финансовую систему ликвидностью на некото-

рый срок, по истечении которого не нужно вновь выходить на рынок,

чтобы изъять из обращения избыточную денежную массу; во-вторых,

207 208

ценные бумаги, выступающие в качестве объекта сделки не выходят из

оборота, а продолжают в нем участвовать. Мировой опыт показывает,

что операции РЕПО являются наиболее действенным инструментом

достижения оперативных целей денежно-кредитной политики;

объектов сделок - операции с государственными или

частными бумагами;

срочности сделки - краткосрочные (до 3 месяцев) и

долгосрочные (от 1 года и более) операции с ценными бу-

магами;

сферы проведения операций - охватывают только

банковский сектор или включают и небанковский сектор

рынка ценных бумаг;

способа установления ставок - определяемые или

центральным банком, или рынком.

Существующие различия в проведении операций на

открытом рынке зависят от двух важнейших факторов:

ин-

ституционального - т.е. структуры кредитной системы, и

законодательного - стимулирующего или сдерживающего

осуществление операций с ценными бумагами.

В странах, где центральные банки ориентируются на использова-

ние данного инструмента регулирования (Япония, Франция, Италия),

правительство стимулирует развитие рынка краткосрочных ценных бу-

маг. Это является важной предпосылкой увеличения масштабов и эф-

фективности операций центрального банка на открытом рынке.

При незначительных объемах операций на открытом рынке они

оказывают скорее качественное, чем количественное воздействие на

ликвидность банковской системы и денежное обращение. Однако по

мере развития и совершенствования данного инструмента регулирова-

ния его воздействие на количественные параметры денежного рынка

становится все более ощутимым. Чрезвычайно важной особенностью

операций центрального банка на открытом рынке является их способ-

ность реагировать на краткосрочные тенденции развития рынка, оказы-

вать стабилизирующее воздействие на состояние денежного обращения

и экономики в целом.

9.2.4. Депозитная политика

Составной частью, проводимой центральным банком

политики рефинансирования, являются его депозитные опе-

рации с кредитными организациями. Цель этих операций –

изъятие излишней ликвидности банковской системы путем

привлечения на депозитные счета в Центральном банке

свободных денежных средств кредитных организаций.

Депозитная политика регулирует движение потоков

денежных средств между коммерческими банками и цен-

тральным банком и тем самым оказывает влияние на со-

стояние резервов кредитных институтов.

Если проводится экспансивная депозитная полити-

ка, денежные средства государственного сектора экономи-

ки, размещенные в центральном банке, уменьшаются (на-

пример, на величину В). Соответственно на эту величину

возрастают резервы второго уровня банковской системы.

При проведении экспансивной депозитной политики необ-

ходимо учитывать и обратный эффект, который вызывает

рост резервов кредитных институтов. Если допустить, что

размещенные в результате проведения депозитной полити-

ки в кредитных институтах денежные средства государст-

венного сектора состоят на долю С из наличных денег, то

общий объем резервов коммерческих банков увеличивается

на (1-С)*В. При увеличении резервов коммерческих банков

путем притока депозитов из государственного сектора,

сумма минимальных резервов при ставке р возрастет на

р*(1-С)*В. Тогда резервы кредитных институтов увеличат-

ся на разницу между двумя вышеприведенными данными.

При увеличении резервов возрастает кредитный по-

тенциал коммерческих банков, что при уравновешенном

рынке ведет к снижению процентных ставок и росту ин-

фляции. При проведении контрактивной депозитной поли-

тики достигается обратный результат, т.е. происходит

209 210

уменьшение банковских резервов, сокращение кредитного

потенциала, рост процентных ставок, снижение темпов ин-

фляции.

9.2.5. Валютная политика

Согласно закону Центральный банк Российской Феде-

рации является основным органом валютного регулирова-

ния в стране. Его валютная политика определяется эконо-

мической и политической ситуацией, состоянием платежно-

го баланса и денежного обращения, а также внешними обя-

зательствами, являющимися результатом участия страны в

международных валютно-кредитных операциях.

Направление и формы валютной политики, проводи-

мой центральным банком, зависят от внутриэкономического

положения данной страны и ее места в мировом хозяйстве.

Цели валютной политики меняются в зависимости от исто-

рического периода. Одним из важнейших средств реализа-

ции валютной политики является валютное регулирование.

Валютное регулирование подразумевает разработку

и реализацию Центральным банком политики валютного

курса. Центральный банк совместно с Правительством РФ

определяет текущую политику государства в области об-

менного курса национальной валюты. Центральному банку

РФ разрешено проводить валютные интервенции, т.е. ку-

плю-продажу иностранной валюты на валютном рынке для

воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предло-

жение денег. Для регулирования валютного курса может

быть использована дисконтная политика, которая осуще-

ствляется путем понижения официальной учетной ставки

Центрального банка РФ. Валютные ограничения также

являются одной из форм валютного регулирования и ис-

пользуются в случаях недостаточности и неэффективности

валютных интервенций.

Направления валютной политики Центральный банк вырабатыва-

ет в результате анализа множества экономических параметров, как те-

кущих, так и прогнозируемых. Важнейшие из этих параметров: состоя-

ние платежного баланса страны; внутренняя денежно-кредитная поли-

тика; система валютного регулирования. Кроме того, существенным

фактором, влияющим на выбор валютной политики, являются междуна-

родные обязательства в отношении конверсии национальной валюты,

принимаемые на себя Российской Федерацией перед международными

организациями (в частности, перед Международным валютным фон-

дом).

В ходе разработки валютной политики государства Центральный

банк РФ выбирает оптимальный режим обменного курса и определяет

экономически обоснованный его уровень. Центральный банк должен

поддерживать (в том числе с помощью интервенций) то значение курса

национальной валюты, которое в данный момент в наибольшей степени

соответствует текущим целям экономической политики государства.

При этом факторами, ограничивающими возможности достижения

(удержания) определенного уровня валютного курса, являются текущий

размер золотовалютных резервов центрального банка и степень их лик-

видности. Для обеспечения экономически обоснованной динамики ва-

лютного курса рубля с 1998 г. Центральный банк РФ отказался от поли-

тики фиксированного курса и перешел к режиму плавающего валютного

курса.

Центральный банк обычно использует две основные

формы валютной политики: дисконтную и девизную.

Дисконтная (учетная) политика проводится не толь-

ко с целью изменения условий рефинансирования коммер-

ческих банков, но иногда направлена на регулирование ва-

лютного курса и платежного баланса.

Центральный банк, покупая или продавая иностран-

ные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении

на изменение курса национальной денежной единицы – де-

визная политика. Подобные операции получили название

«валютных интервенций». Приобретая за счет официальных

золото-валютных резервов (или путем соглашений «своп»)

национальную валюту, он увеличивает спрос, а следова-

тельно, и ее курс. Напротив, продажа центральным банком

крупных партий национальной валюты приводит к сниже-

211 212

нию ее курса, так как увеличивается предложение. Влияние

валютной политики центрального банка в форме проведе-

ния операций на срочном валютном рынке проявляется в

стимулировании экспорта или импорта капитала. Направле-

ние желаемого движения капиталов зависит от приоритета

политики центрального банка в данной экономической си-

туации, что может выражаться либо в стимулировании то-

варного экспорта (демпинговая политика), либо в поддер-

жании курса национальной денежной единицы по отноше-

нию к иностранной.

Вопросы к главе 9

1. Кем и когда были заложены основы денежно-кредитного регу-

лирования экономики – важнейшей функции центральных банков?

2. Объясните, что представляет собой денежно-кредитная полити-

ка центрального банка. Составной частью какой политики государства

она является?

3. Объясните цель денежно-кредитной политики. Назовите факто-

ры, влияющие на формирование конечных и промежуточных целей де-

нежно-кредитной политики.

4. Дайте определение понятиям «кредитная экспансия» и «кре-

дитная рестрикция». Объясните связь этих понятий с денежно-

кредитной политикой.

5. Какой комплекс инструментов и методов центральный банк ис-

пользует при проведении денежно-кредитной политики? Объясните, как

они классифицируются.

6. Объясните, от чего зависит определение приоритетности ис-

пользования инструментов денежно-кредитной политики.

7. На чем основана учетная или дисконтная политика центрально-

го банка? Объясните, как учетный процент влияет на стоимость креди-

та, предоставляемого кредитными институтами своим клиентам.

8. Объясните, что понимается под «рефинансированием». Как

осуществляется рефинансирование коммерческих банков?

9. Дайте определение понятия «кредитные аукционы». Объясните

механизм их проведения.

10. Объясните, в каком случае предоставляются «ломбардные

кредиты».

11. Что представляет собой «дисконтная политика»? Объясните, с

какой целью центральный банк манипулирует учетной ставкой.

12. Объясните, что понимается под «селективными орудиями ре-

гулирования». В чем заключается косвенное воздействие данного меха-

низма регулирования?

13. К каким методам регулирования относится «процентная поли-

тика Центрального банка? Объясните, для чего она используется.

14. Объясните, как центральные банки регулируют уровень про-

центных ставок. В чем выражается особенность процесса регулирования

процентных ставок?

15. Чем реально определяются устанавливаемые коммерческими

банками процентные ставки по кредитам?

16. Объясните, к каким методам воздействия относится инстру-

мент денежно-кредитной политики «установление минимальных ре-

зервных требований». Охарактеризуйте данный инструмент.

17. Объясните, в чем заключается главная причина проведения

«политики минимальных резервов»?

18. Объясните, почему для денежно-кредитной политики харак-

терны косвенные (непрямые) методы воздействия на процесс воспроиз-

водства.

19. Объясните, почему «минимальные резервы» имеют двойное

назначение. Назовите недостатки данного инструмента денежно-

кредитной политики центрального банка.

20. Дайте определение понятия «операции на открытом рынке».

Объясните, в чем заключается «политика открытого рынка». В зависи-

мости от чего различаются операции на «открытом рынке»?

21. В чем выражается суть «депозитной политики»? Объясните,

как депозитная политика регулирует движение потоков денежных

средств между коммерческими банками и центральным банком?

22. Объясните, от чего зависят направление и формы валютной

политики, проводимой центральным банком.

23. Объясните, как осуществляется валютное регулирование. На-

зовите две формы валютной политики, которые использует централь-

ный банк.

213 214

Глава 10. Коммерческие банки

10.1. Сущность и классификация коммерческих

банков

Коммерческий банк – это кредитная организация, ко-

торая имеет право привлекать денежные средства юридиче-

ских и физических лиц, размещать их от своего имени и за

свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и

осуществлять иные банковские операции по поручению

клиентов. Коммерческие банки могут иметь любую органи-

зационно-правовую форму. Независимо от форм собствен-

ности коммерческие банки являются самостоятельными

субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят

коммерческий характер. Основная цель функционирования

коммерческих банков – получение максимальной прибыли.

Современные коммерческие банки выступают основ-

ным звеном банковской системы. Деятельность коммерче-

ских банков в России регулируется Законом «О банках и

банковской деятельности», Гражданским кодексом РФ (ГК

РФ) и другими законодательными и нормативными актами.

В роли учредителей банков могут быть фирмы, банки,

корпорации, отдельные физические лица, постоянные жите-

ли страны и иностранцы. Коммерческий банк приобретает

статус юридического лица с момента регистрации его уста-

ва в Центральном банке Российской Федерации.

Коммерческие банки функционируют на основании лицензий,

выдаваемых Центральным банком РФ. Лицензии имеют стандартную

форму. В них перечисляются виды деятельности, которыми могут зани-

маться коммерческие банки. Кроме лицензий на осуществление банков-

ских операций, российским коммерческим банкам выдаются валютные

лицензии четырех видов: простые, расширенные, генеральные и лицен-

зии на осуществление операций с драгоценными металлами.

Простые валютные лицензии предусматривают осуществление

широкого круга банковских операций, но без права самостоятельного

установления корреспондентских отношений с иностранными банками.

Корреспондентские отношения – это счета, открываемые коммерче-

ским банком в расчетно-кассовом центре Центрального банка РФ (РКЦ

ЦБ РФ) либо одним коммерческим банком в другом. В процессе прове-

дения межбанковских операций в соответствии с действующим законо-

дательством российские коммерческие банки на договорных началах

могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов

(депозитов), кредитов, производить расчеты через создаваемые в уста-

новленном порядке расчетные центры и корреспондентские счета, от-

рываемые друг у друга, и совершать другие взаимные операции, преду-

смотренные лицензиями, выданными Центральным банком РФ.

Расширенная валютная лицензия дает право банку на установ-

ление непосредственных корреспондентских отношений с шестью бан-

ками из развитых стран.

Генеральная валютная лицензия предоставляет право на уста-

новление корреспондентских отношений с тем числом банков, которое

коммерческий банк сочтет необходимым и желательным для осуществ-

ления своей деятельности, а также право открытия своих филиалов и

представительств в разных зарубежных странах.

Осуществление операций с драгоценными металлами. Банки,

обладающие уставным капиталом 5 млн. евро, одновременно могут пре-

тендовать на получение лицензии по работе с драгоценными металлами.

Коммерческие банки можно классифицировать по

разным признакам:

по форме собственности - государственные, муници-

пальные, частные;

Государственные банки представляют собой кредитные учреж-

дения, находящиеся в собственности государства. Они возникли в ре-

зультате национализации кредитных учреждений, а также посредством

создания государственных кредитных институтов. Существует три вида

государственных банков: центральные, коммерческие и специальные

кредитные институты. Государственная форма собственности чаще все-

го относится к центральным банкам. Капитал Центрального банка РФ

принадлежит государству.

Муниципальные банки – разновидность сберегательных учреж-

дений, первоначальная деятельность которых сводилась к привлечению

сбережений населения и выполнению функций казначея муниципалите-

та. В современных условиях они осуществляют практически все виды

банковских операций, а роль муниципалитетов сводится к гарантии их

обязательств и назначению руководящих органов.

215 216

по организационно-правовой форме российская

практика располагает двумя видами банков

- паевыми и ак-

ционерными;

Паевые банки создаются в форме товариществ с ограниченной

ответственностью.

Акционерные банки - форма акционерных обществ, которые

делятся на два подвида: акционерные банки открытого типа и акцио-

нерные банки закрытого типа. В современных условиях акционерная

форма является главной формой организации банков в промышленно

развитых странах.

Кооперативные банки – специализированные кредитно-

финансовые институты, создаваемые на долевых началах для удовле-

творения взаимных потребностей. Основная цель их деятельности –

предоставление кредитов и осуществление других банковских операций

на льготных условиях для членов банка.

по национальной принадлежности - национальные и

иностранные;

Национальные банки – это банки, принадлежащие полностью

или частично национальным инвесторам и действующие в их интересах.

Деятельность этих банков осуществляется в рамках законодательства

страны, где функционирует их материнская компания.

Согласно законодательству большинства стран, банки подпадают

под категорию национальных, если 51% акций и более принадлежит

инвесторам данной страны.

Иностранные банки – банки, полностью или частично принад-

лежащие иностранным инвесторам. Их деятельность в стране пребыва-

ния регламентируется особым национальным законодательством. В со-

временных условиях они функционируют в виде заграничных отделе-

ний и филиалов крупнейших банков.

по функциям и характеру деятельности (степени

специализации) - депозитные, специализированные и уни-

версальные;

Депозитные банки – это банки, которые уполномочены прини-

мать вклады населения и осуществлять кредитно-расчетные и довери-

тельные операции за счет привлеченных депозитов.

Специализированные коммерческие банки выбирают опреде-

ленное направление деятельности. К таким банкам относятся:

• ипотечные, занимающиеся выдачей кредитов под залог не-

движимости;

• инвестиционные, например, Российский банк развития, ре-

шение о создании которого было принято в 1999г.;

• коммунальные – специализированные кредитные учрежде-

ния, предназначенные для кредитования и финансирования жилищного

и коммунального хозяйства. Большая часть их акций принадлежит ме-

стным органам власти;

• сельскохозяйственные и др.

Универсальные банки оказывают весь комплекс банковских ус-

луг. В российской банковской системе преобладают универсальные

банки. После кризиса 1998 г. коммерческие банки стали стремиться

расширить круг своих операций, в частности даже такой традиционно

ориентированный на работу с населением банк, как Сберегательный

банк России, стал активно привлекать на обслуживание юридических

лиц. Тенденция к универсализации банков вполне объяснима. В услови-

ях неустойчивости российского рынка она позволяет банкам покрывать

потери, возникшие в одном сегменте деятельности, доходами, получен-

ными в других.

по наличию филиальной сети различают банки,

имеющие филиалы, и банки, не имеющие филиалов;

Особое место в банковской системе РФ принадлежит Сберега-

тельному банку России. Он имеет самую разветвленную сеть учрежде-

ний, состоящую из территориальных банков, отделений, филиалов и

агентств. На его долю приходится более 70% всех вкладов населения, а

активы составляют свыше 20% активов всех действующих кредитных

организаций.

по территориальному характеру и сфере деятель-

ности выделяют региональные банки (деятельность ограни-

чена территорией, например, муниципальные); и экстерри-

ториальные банки (банки развития), функционирующие на

общенациональном и локальном уровне, осуществляющие

кредитование промышленности в масштабах всей страны

или же отдельных отраслей экономики;

Среди этих банков преобладают государственные банковские ин-

ституты, но существуют и смешанные – с участием частного нацио-

нального и иностранного капитала. Банки развития специализируются

на кредитовании промышленности и инфраструктуры. Наряду с ними

функционируют государственные и сельскохозяйственные банки разви-

тия, обычно связанные с кредитной кооперацией. Банки развития (спе-

217 218

циальные банки) финансируют отдельные целевые, региональные и

другие программы.

по размеру уставного капитала различают крупные,

средние и мелкие;

по срокам предоставления кредитов банки кратко-

срочного, среднесрочного и долгосрочного кредитования;

Банки краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кре-

дитования – банки, специализирующиеся на предоставлении кредитов

различной срочности. В отличие от краткосрочного кредитования, осу-

ществляемого депозитными банками, специализированные кредитные

институты предоставляют средне- и долгосрочные кредиты.

Коммерческие банки выступают, прежде всего, как

специфические кредитные институты, которые, с одной

стороны, привлекают временно свободные средства хозяй-

ства; с другой – удовлетворяют за счет этих привлеченных

средств разнообразные финансовые потребности предпри-

ятий, организаций и населения.

Сконцентрированные в коммерческих банках вре-

менно свободные денежные средства превращаются в

ссудный капитал. За счет этих средств банки предостав-

ляют кредиты различным экономическим субъектам.

10.2. Принципы, функции и роль коммерческих

банков в экономике

В своей деятельности коммерческий банк руково-

дствуется следующими принципами:

работа в пределах

имеющихся ресурсов является основополагающим прин-

ципом деятельности коммерческих банков.

Это означает,

что предоставление кредитов, а также выполнение других

активных операций ограничиваются имеющимися у банка

ресурсами. Реализация указанного принципа в работе ком-

мерческого банка предполагает постоянный контроль за ка-

чественным и количественным соответствием между моби-

лизованными ресурсами и характером их использования,

усиливает конкурентную борьбу банков за привлечение

клиентов и расширение депозитной базы.

Коммерческие банки являются

экономически неза-

висимыми и юридически самостоятельными кредитны-

ми организациями. Это второй основополагающий прин-

цип деятельности этих банков. Имея полную свободу дей-

ствий в привлечении ресурсов и размещении мобилизован-

ных средств, коммерческий банк несет также полную эко-

номическую ответственность за результаты своей деятель-

ности своими доходами и собственным капиталом, т.е. весь

риск от банковских операций целиком ложится на банк.

Из вышесказанного вытекает третий принцип дея-

тельности коммерческого банка –

рыночные отношение с

клиентами банка. Выбирая клиентов и обслуживая их,

банк руководствуется такими рыночными критериями, как

прибыльность, риск и ликвидность, т.е. банк стремится к

получению максимальной прибыли, снижению риска и по-

вышению ликвидности, отдавая предпочтение длительной

перспективы краткосрочным результатам.

Четвертый принцип деятельности коммерческого бан-

ка предопределен его экономической независимостью и

юридической самостоятельностью. Он означает, что

регу-

лирование деятельности коммерческого банка возможно

только экономическими, а не прямыми административ-

ными методами.

Государство устанавливает своего рода «правила игры» для ком-

мерческих банков, руководствуясь которыми они самостоятельно раз-

рабатывают и проводят в жизнь свою кредитную, инвестиционную и

депозитную политику, при обязательном соблюдении законодательных

норм и нормативов. Для корректировки поведения банков на рынке ре-

гулирующие органы могут изменить установленные правила, но давать

банкам прямые указания относительно направлений и условий разме-

щения либо привлечения ресурсов они не имеют права.

Функции коммерческих банков. Функция – это спе-

цифическое взаимодействие банка (в целом и его отдельных

219 220

заемщиков) с внешней средой, направленное на сохранение

банка как целостного образования.

Коммерческий банк, как и любой другой банк, выпол-

няет функции:

аккумуляции (привлечения) средств в депозиты –

привлекает во вклады денежные средства юридических и

физических лиц;

Функция аккумуляции средств является первой функцией банка.

Здесь не следует забывать о том, что, например, различные инвестици-

онные фонды, финансово-промышленные компании также собирают

денежные ресурсы для инвестиций. В отличие от аналогичной функции

банка данные субъекты собирают денежные средства для своих собст-

венных целей. Аккумуляция же свободных денежных средств банком

имеет ряд особенностей:

во-первых, банк собирает не столько свои, сколько чужие вре-

менно свободные средства;

во-вторых, аккумулированные денежные ресурсы используются

не на свои, а на чужие потребности (в порядке перераспределения

средств);

в-третьих, права собственности на аккумулированные и перерас-

пределяемые источники остаются у первоначального кредитора (клиен-

тов банка);

в-четвертых, аккумуляция средств становится одним из основных

видов деятельности банка, на ее проведение в современных условиях

требуется специальное разрешение (лицензия).

размещения (вторая функция банка) – размещает их

от своего имени и за свой счет на условиях срочности,

платности и возвратности – инвестиционная функция;

Банки выступают центрами, через которые проходит платежный

оборот различных хозяйствующих субъектов. Благодаря системе расче-

тов банки создают для своих клиентов возможности совершения обме-

на, оборота денежных средств и капитала. Регулирование денежного

оборота достигается также посредством эмитирования платежных

средств, кредитования потребностей различных субъектов производства

и обращения, массового обслуживания хозяйства и населения. Поэтому

данную функцию банка можно определить как функцию регулирования

денежного оборота.

расчетно-кассового обслуживания клиентов (третья

функция банка), открывает и ведет банковские счета юри-

дических и физических лиц и др. – посредническая функ-

ция;

Под ней понимается деятельность банка как посредника в плате-

жах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населе-

ния, и в этом смысле банки, находясь между клиентами, совершая пла-

тежи по их поручению, наделены посреднической миссией. Однако по-

нимание посреднической функции несколько глубже, чем посредниче-

ство в платежах, оно обращено не к одной операции, а к их совокупно-

сти, к банку как единому целому.

Как уже отмечалось, через банки проходит денежный оборот как

отдельно взятого субъекта, так и экономики страны в целом. Через бан-

ки осуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного

субъекта к другому, от одной отрасли народного хозяйства к другой.

Посредством совершения операций по счетам банки совершают движе-

ние капиталов, аккумулируя их в одном секторе экономики, и перерас-

пределяют ресурсы и капиталы в другие отрасли и регионы. Перерас-

пределяемые банками ресурсы не совпадают ни по размеру, ни по сро-

ку, ни по сфере функционирования. Высвободившиеся ресурсы у одно-

го субъекта и аккумулированные банком не совпадают с потребностями

другого. Банк, находясь в центре экономической жизни, получает воз-

можность трансформировать (изменять) размер, сроки и направления

капиталов в соответствии с потребностями хозяйства. Таким образом,

посредническая функция банка – это функция трансформации ресурсов,

обеспечивающая более широкие отношения субъектов воспроизводства

и сокращение риска.

Сущность и функции банка определяют его роль в

экономике. Под ролью банка следует понимать его назна-

чение, то, ради чего он возникает, существует и развивает-

ся. Так же как и функция, роль банка специфична.

Учитывая то, что банк функционирует в сфере обмена,

его назначение и влияние на экономику необходимо, преж-

де всего, рассматривать через данную сферу. Назначение

банка состоит в том, что он обеспечивает:

• концентрацию свободных капиталов и ресурсов,

необходимых для поддержания непрерывности и ускорения

производства;