Гребельный В.И. Финансы предприятий

Подождите немного. Документ загружается.

â îïðåäåë¸ííîì îáú¸ìå. Â íåì äîëæíû îòðàæàòüñÿ

ñëåäóþùèå ïîçèöèè:

— îïðåäåëåíèå ïðîèçâîäñòâåííîé áàçû, íà êîòîðîé

ïðåäïîëàãàåòñÿ ðåàëèçîâûâàòü ïðîåêò (äåéñòâóþùåé

èëè âíîâü ïîñòðîåííîé);

— íåîáõîäèìûå ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè è äè-

íàìèêà èõ ïðèðîñòà;

— íîìåíêëàòóðà îáîðóäîâàíèÿ, åãî ñòîèìîñòü è èç-

ãîòîâèòåëü;

— îñíîâíûå âèäû ïîòðåáëÿåìûõ ìàòåðèàëüíûõ ðå-

ñóðñîâ, îáúåìû ïîñòàâîê, èõ ñòîèìîñòü;

— õàðàêòåðèñòèêà ïîñòàâùèêîâ ìàòåðèàëüíûõ ðå-

ñóðñîâ, èõ ìåñòîíàõîæäåíèå. Îïûò ðàáîòû ñ ïîñòàâ-

ùèêàìè è èõ ðåïóòàöèÿ;

— óðîâåíü êîîïåðàöèè ïðîèçâîäñòâà, îöåíêà ïðåä-

ïðèÿòèé-ñìåæíèêîâ;

— íåîáõîäèìàÿ ÷èñëåííîñòü îñíîâíîãî ïðîèçâîäñò-

âåííîãî ïåðñîíàëà, åãî íàëè÷èå, óðîâåíü êâàëèôèêà-

öèè;

— äèíàìèêà ïëàíèðóåìîãî îáú¸ìà ïðîèçâîäñòâà ïðî-

äóêöèè â íàòóðàëüíîì è ñòîèìîñòíîì âûðàæåíèè;

— ñõåìû ïðîèçâîäñòâåííûõ ïîòîêîâ;

— ïðåäïîëàãàåìûå ìåòîäû îáåñïå÷åíèÿ è êîíòðîëÿ

êà÷åñòâà ïðîäóêöèè;

Çàâåðøàåòñÿ ðàçäåë ðàñ÷¸òîì ïëàíîâîé ñìåòû çà-

òðàò íà ïðîèçâîäñòâî â äèíàìèêå ïî ãîäàì ðåàëèçàöèè

ïðîåêòà ñ îáÿçàòåëüíûì îòðàæåíèåì ðàñõîäîâ íà îõ-

ðàíó îêðóæàþùåé ñðåäû è óòèëèçàöèþ îòõîäîâ.

Îðãàíèçàöèîííûé ïëàí ðàñêðûâàåò ìåðû, êîòîðûå

ïðåäóñìàòðèâàþòñÿ äëÿ âûïîëíåíèÿ ïðîåêòà. Â ýòîì

ðàçäåëå ïðåäñòàâëÿþòñÿ:

— êàëåíäàðíûé ïëàí âûïîëíåíèÿ ðàáîò (îáú¸ì,

ñðîêè, îòâåòñòâåííûå ëèöà);

— ñõåìà óïðàâëåíèÿ ïðåäïðèÿòèåì è çàäà÷è, ðåøà-

åìûå íà êàæäîì óðîâíå, íåîáõîäèìûé êàäðîâûé ñî-

ñòàâ;

— ôîðìà ñîáñòâåííîñòè è ïðàâîâîé ñòàòóñ ïðåä-

ïðèÿòèÿ, ïðåäïîëàãàåìûå ó÷ðåäèòåëè è èõ äîëÿ â óñ-

òàâíîì êàïèòàëå.

— 121 —

Îöåíêà ðûíêà ñáûòà. Ðûíîê ñáûòà ÿâëÿåòñÿ îñî-

áîé ñôåðîé äåÿòåëüíîñòè ïðîèçâîäèòåëÿ ïðîäóêöèè,

èáî ðûíîê îïðåäåëÿåò íåîáõîäèìîñòü âûïóñêà òîâà-

ðîâ, âûïîëíåíèÿ ðàáîò, îêàçàíèÿ óñëóã.

Ðàçðàáîòêà ýòîãî ðàçäåëà áèçíåñ-ïëàíà ÿâëÿåòñÿ

íàèáîëåå ñëîæíîé, òàê êàê òðåáóåò îáðàáîòêè çíà÷è-

òåëüíûõ îáúåìîâ èíôîðìàöèè, ïðîâåäåíèÿ ìàðêåòèí-

ãîâûõ èññëåäîâàíèé, èçó÷åíèÿ äåÿòåëüíîñòè êîíêó-

ðåíòîâ è ò. ï.

Îöåíêà ðûíêà ñáûòà âêëþ÷àåò:

— ðàñ÷¸ò ¸ìêîñòè ñóùåñòâóþùåãî ðûíêà ïî ïðî-

äóêöèè, ïðåäëàãàåìîé â ïðîåêòå;

— îïðåäåëåíèå êîíêóðåíòîâ è èõ âîçìîæíîñòåé ïî

âûïóñêó äàííîé èëè àíàëîãè÷íîé ïðîäóêöèè;

— ñåãìåíòàöèþ ðûíêà, ò. å. âûäåëåíèå òîé åãî ÷àñ-

òè, íà êîòîðóþ îðèåíòèðóþò ñáûò ïðîäóêöèè ðàçðà-

áîò÷èêè áèçíåñ-ïëàíà;

— ïðåäâàðèòåëüíûé ðàñ÷¸ò èçäåðæåê ïî ñáûòó è

ïðåäïîëàãàåìûõ äîõîäîâ;

— ðàçðàáîòêó ïëàíà ïðîèçâîäñòâà è ðåàëèçàöèè

ïðîäóêöèè ïî ïåðèîäàì èñïîëíåíèÿ ïðîåêòà.

Ñòðàòåãèÿ ìàðêåòèíãà äåòàëüíî ðàñêðûâàåò ìåõà-

íèçìû ïî ïðîäâèæåíèþ ïðîäóêöèè íà ðûíêå. Îíà

âêëþ÷àåò öåíîâóþ ïîëèòèêó, ðåêëàìíóþ ñòðàòåãèþ,

ïðåäïðîäàæíîå îáñëóæèâàíèå, ãàðàíòèè êà÷åñòâà è ò. ï.

Â äàííîì ðàçäåëå áèçíåñ-ïëàíà îòðàæàþòñÿ ñëåäó-

þùèå ïîçèöèè:

— ïðåäïîëàãàåìàÿ ñèñòåìà ñáûòà ïðîäóêöèè íà

âíóòðåííåì è âíåøíåì ðûíêàõ;

— öåíà ðåàëèçàöèè è ñòðóêòóðà öåíîîáðàçîâàíèÿ

(öåíà äîëæíà îáåñïå÷èòü ïðîäóêöèè äîñòóïíîñòü è

ñïîñîáñòâîâàòü ðàñøèðåíèþ ðûíêà ñáûòà ïåðåä ïîñòî-

ÿííîé êîíêóðåíöèåé);

— íåîáõîäèìûå ìåðîïðèÿòèÿ ïî ðåêëàìå è äðóãèå

ìåðû, ñîäåéñòâóþùèå ñáûòó (ñïåöóñëóãè, ãàðàíòèè,

ïðåäîñòàâëåíèå çàï÷àñòåé, äîñòàâêà è ò. ä.).

Ïðîèçâîäñòâåííûé ïëàí. Äàííûé ðàçäåë ïðèçâàí

óáåäèòü ïîòåíöèàëüíîãî èíâåñòîðà èëè ïàðòíåðà î

âîçìîæíîñòÿõ âûïîëíåíèÿ ïðîåêòà â íóæíûå ñðîêè è

— 120 —

Òàêèì îáðàçîì, áèçíåñ ïëàíèðîâàíèå â êîðíå îòëè-

÷àåòñÿ îò îáû÷íîãî ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ íà

ïðåäïðèÿòèè. Áèçíåñ-ïëàí ðàçðàáàòûâàåòñÿ ñ öåëüþ

îáîñíîâàíèÿ ýôôåêòèâíîñòè íîâèçíû â òåõíèêå è òåõ-

íîëîãèè, îöåíêè óðîâíÿ çàòðàò è äîõîäîâ, èçûñêàíèÿ

èñòî÷íèêîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ, â òîì ÷èñëå è ïóò¸ì

ïðèâëå÷åíèÿ èíâåñòîðîâ.

Âîïðîñû äëÿ ñàìîêîíòðîëÿ

1. Óêàæèòå íàçíà÷åíèå ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ íà

ïðåäïðèÿòèè.

2. ×òî ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé áàëàíñ äîõîäîâ è ðàñõîäîâ

ïðåäïðèÿòèÿ?

3. Ïðèâåäèòå ñòðóêòóðó ðàçäåëîâ ôèíàíñîâîãî ïëàíà.

4. Êàêèå ìåòîäû èñïîëüçóþòñÿ ïðè ðàçðàáîòêå ôèíàíñî-

âîãî ïëàíà?

5. Êàêèå öåëè ïðåñëåäóåò îïåðàòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíè-

ðîâàíèå íà ïðåäïðèÿòèè?

6. Íàçîâèòå íàçíà÷åíèå ïëàò¸æíîãî êàëåíäàðÿ è ïðèâåäè-

òå åãî ñòðóêòóðó.

7. Êàêèå çàäà÷è ðåøàåò êàññîâîå ïëàíèðîâàíèå íà ïðåä-

ïðèÿòèè?

8. Ïðèâåäèòå ñòðóêòóðó êàññîâîãî ïëàíà.

9. Â ÷¸ì ñóùíîñòü áèçíåñ ïëàíèðîâàíèÿ?

ÏÐÀÊÒÈÊÓÌ

1. Ðàçðàáîòêà ôèíàíñîâîãî ïëàíà (ïëàíà äâèæåíèÿ äåíåæíûõ

ñðåäñòâ).

2. Ñîñòàâëåíèå ïëàò¸æíîãî êàëåíäàðÿ.

3. Êîððåêòèðîâêà ïëàò¸æíîãî êàëåíäàðÿ â ñâÿçè ñ èçìåíåíèåì

îòäåëüíûõ ïîêàçàòåëåé.

4. Ðàçðàáîòêà êàññîâîãî ïëàíà.

Çàäà÷è äëÿ ñàìîñòîÿòåëüíîãî ðåøåíèÿ

1. Ðàçðàáîòàòü ïëàí äâèæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ

ïðåäïðèÿòèÿ, à çàòåì áàëàíñ äîõîäîâ è ðàñõîäîâ ïðè

ñëåäóþùèõ ïðîãíîçèðóåìûõ äàííûõ ïëàíèðóåìîãî

ãîäà (òûñ. ãðí.):

— 123 —

Ñòðàòåãèÿ ôèíàíñèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ îïðåäåëÿþ-

ùèì ðàçäåëîì áèçíåñ-ïëàíà è â íåì äîëæíû îòðà-

æàòüñÿ ñëåäóþùèå ïîçèöèè:

— îáúåì èíâåñòèöèé, íåîáõîäèìûé äëÿ îñóùåñòâ-

ëåíèÿ ïðîåêòà, â òîì ÷èñëå ïî ñòðóêòóðå âëîæåíèé

(îñíîâíûå è îáîðîòíûå ñðåäñòâà, èíôðàñòðóêòóðà);

— îáú¸ì èíâåñòèöèé ïî èñòî÷íèêàì ôèíàíñèðîâà-

íèÿ è âèäàì âàëþò (ñîáñòâåííûå è çà¸ìíûå ñðåäñòâà,

ãîñâëîæåíèÿ, ýìèññèÿ öåííûõ áóìàã è ò. ï.);

— îæèäàåìûå äîõîäû îò âíåäðåíèÿ ïðîåêòà;

— èçäåðæêè ïðîèçâîäñòâà è ñáûòà;

— îêóïàåìîñòü ïðîåêòà;

— ñðîêè è îáúåìû âîçâðàòà çà¸ìíûõ ñðåäñòâ è ïðî-

öåíòîâ ïî íèì.

Äëÿ îáîñíîâàíèÿ êàæäîé ïîçèöèè ðàçðàáîò÷èêó

áèçíåñ-ïëàíà íåîáõîäèìî âûïîëíèòü ðÿä èññëåäîâà-

íèé è ðàñ÷¸òîâ ñ òåì, ÷òîáû ìîæíî áûëî:

à) ïðîãíîçèðîâàòü îáú¸ìû ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè;

á) îïðåäåëÿòü ðàçìåðû äîõîäîâ è çàòðàò;

â) ñîñòàâëÿòü áàëàíñ äåíåæíûõ ðàñõîäîâ è ïîñòóï-

ëåíèé.

Íàèáîëåå ñëîæíûì ÿâëÿåòñÿ ïðîãíîç îáú¸ìîâ ðåà-

ëèçàöèè ïðîäóêöèè. Åãî êà÷åñòâî çàâèñèò îò òî÷íîñòè

ïðîðàáîòêè âîçìîæíîñòåé ïðåäïðèÿòèÿ çàâîåâàòü

ðûíêè ñáûòà íà áëèæàéøèå 5–7 ëåò. À ýòî çàäà÷à íå-

ïðîñòàÿ, åñëè ó÷åñòü êîëåáëåìîñòü ñïðîñà è ïîñòîÿí-

íóþ êîíêóðåíöèþ. Âìåñòå ñ òåì ðåàëüíîñòü ïðîãíîçà

îïðåäåëÿåò ïðàâèëüíîñòü âñåõ ïîñëåäóþùèõ ðàñ÷¸òîâ.

Îöåíêà ðèñêà èíâåñòîðîâ ïðîåêòà âåäåòñÿ ïî ðå-

çóëüòàòàì àíàëèçà ðàçëè÷íûõ ôàêòîðîâ, íåãàòèâíî

âëèÿþùèõ íà óñëîâèÿ è ïðîöåññ ðàáîò. Ê òàêèì ôàê-

òîðàì îáû÷íî îòíîñÿò: ñîêðàùåíèå îáúåìà ïðîèçâîä-

ñòâà è ïðîäàæ, äåéñòâèÿ êîíêóðåíòîâ, çàâûøåíèå ñòî-

èìîñòè ðàáîò, ñëîæíîñòè ìàòåðèàëüíî-òåõíè÷åñêîãî

ñíàáæåíèÿ, íàðóøåíèå ñðîêîâ ôèíàíñèðîâàíèÿ è äð.

Â äàííîì ðàçäåëå îïðåäåëÿåòñÿ ñòåïåíü îïàñíîñòè

êàæäîãî ôàêòîðà è îïèñûâàþòñÿ ïðåäëîæåíèÿ ïî ìè-

íèìèçàöèè âëèÿíèÿ íåáëàãîïðèÿòíûõ îáñòîÿòåëüñòâ

ïóò¸ì àëüòåðíàòèâíûõ äåéñòâèé.

— 122 —

âûïëàòà äèâèäåíäîâ — 150;

ýìèññèîííûå ðàñõîäû — 90;

îò÷èñëåíèÿ â ôîíäû ïðåäïðèÿòèÿ —

äðóãèå ðàñõîäû è îò÷èñëåíèÿ — 30;

íàëîãè, óïëà÷èâàåìûå çà ñ÷¸ò ïðèáûëè, îñòàþùåé-

ñÿ â ðàñïîðÿæåíèè ïðåäïðèÿòèÿ, — 50;

øòðàôû, ïåíè, íåäîèìêè — 10.

Íåîáõîäèìî îñóùåñòâèòü óðàâíèâàíèå äîõîäîâ è

ðàñõîäîâ çà ñ÷¸ò âíóòðåííèõ âîçìîæíîñòåé ïîëó÷åí-

íîãî ôèíàíñîâîãî ïëàíà.

2. Ñîñòàâèòü ïëàò¸æíûé êàëåíäàðü ïðåäïðèÿòèÿ íà

ïëàíèðóåìûé ìåñÿö ïðè ñëåäóþùèõ äàííûõ (òûñ.

ãðí.):

à) ïîêàçàòåëè ïðåäûäóùåãî (îò÷¸òíîãî) ìåñÿöà:

ðåàëèçàöèÿ ïðîäóêöèè, âûïîëíåíèå ðàáîò, îêàçà-

íèå óñëóã â îòïóñêíûõ öåíàõ — 500;

â òîì ÷èñëå ïîäàêöèçíàÿ ïðîäóêöèÿ (àêöèç — 30

%) — 100;

ïðèáûëü íàëîãîîáëàãàåìàÿ — 200;

ôîíä çàðïëàòû — 120;

â òîì ÷èñëå ïðåäñòîèò âûäàòü íàëè÷íûìè 5 ÷èñëà

ïëàíèðóåìîãî ïåðèîäà îêîí÷àòåëüíûé ðàñ÷¸ò ïî çàð-

ïëàòå çà ïðåäûäóùèé ìåñÿö — 50;

äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü — 200;

êðåäèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü — 150;

øòðàôû, ïåíè ê óïëàòå — 30;

á) ïîêàçàòåëè ïëàíèðóåìîãî ìåñÿöà:

ðàñ÷¸òû ñ ïîñòàâùèêàìè — 300;

àâàíñ ïî çàðïëàòå — 70;

ðåàëèçàöèÿ ïî îñíîâíîé äåÿòåëüíîñòè — 250;

âûïîëíåíèå ðàáîò è îêàçàíèå óñëóã — 200;

âíåðåàëèçàöèîííûå îïåðàöèè — 100;

êîìïåíñàöèÿ óáûòêîâ æèëèùíî-êîììóíàëüíîé

ñôåðû — 10;

âîçâðàò êðàòêîñðî÷íîãî êðåäèòà — 150;

âîçâðàò ïðîöåíòîâ çà êðåäèò — 50;

àâàíñû çàêàç÷èêà — 50;

ïëàòåæè çà êîììóíàëüíûå óñëóãè — 20;

âîçâðàò ïåðåïëà÷åííûõ íàëîãîâ — 70;

— 125 —

âûïóñê òîâàðíîé ïðîäóêöèè ïî îòïóñêíûì öåíàì —

800;

îñòàòêè íåðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè ïî îòïóñêíûì

öåíàì íà íà÷àëî ïëàíèðóåìîãî ãîäà — 50;

îñòàòêè íåðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè ïî îòïóñêíûì

öåíàì íà êîíåö ïëàíèðóåìîãî ãîäà — 30;

â ðåàëèçàöèè 40 % ïðîäóêöèè ïîäàêöèçíîé (àêöèç —

20 %);

ïëàíîâàÿ ïðîèçâîäñòâåííàÿ ñåáåñòîèìîñòü òîâàð-

íîé ïðîäóêöèè — 400;

îñòàòêè íåðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè íà íà÷àëî ãîäà

ïî ôàêòè÷åñêîé ïðîèçâîäñòâåííîé ñåáåñòîèìîñòè ïðî-

øëîãî ãîäà — 35;

îñòàòêè íåðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè íà êîíåö ãîäà

ïî ïëàíîâîé ïðîèçâîäñòâåííîé ñåáåñòîèìîñòè — 20;

âíåïðîèçâîäñòâåííûå ðàñõîäû — 100;

äîõîäû îò âíåðåàëèçàöèîííûõ îïåðàöèé è ïðî÷åé

ðåàëèçàöèè — 80;

àìîðòèçàöèîííûå îò÷èñëåíèÿ — 180;

ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ çà êîììóíàëüíûå è äðóãèå óñ-

ëóãè — 150;

ïðèðîñò óñòîé÷èâûõ ïàññèâîâ — 30;

äîõîäû îò âûïîëíåíèÿ ðàáîò õîçñïîñîáîì — 80;

óâåëè÷åíèå êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè — 20;

ïåðåõîäÿùàÿ äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü — 190;

íàëîãè, ñáîðû è ïëàòåæè, âêëþ÷àåìûå â ñåáåñòîè-

ìîñòü ïðîäóêöèè è îò÷èñëÿåìûå â áþäæåò è ñïåöèàëü-

íûå ôîíäû — 120;

èíâåñòèöèîííûå âçíîñû — 100;

ýìèññèÿ öåííûõ áóìàã — 200;

äðóãèå äîõîäû è ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ — 40;

ïðèðîñò ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ — 80;

êàïèòàëüíûå âëîæåíèÿ ïðîèçâîäñòâåííîãî è íåïðî-

èçâîäñòâåííîãî íàçíà÷åíèÿ — 400;

çàòðàòû íà ïðîâåäåíèå ÍÈÎÊÐ — 20;

ïëàòåæè ïî ëèçèíãîâûì îïåðàöèÿì — 150;

ðàñõîäû íà ñîäåðæàíèå îáúåêòîâ ñîöèàëüíîé ñôå-

ðû — 10;

äîëãîñðî÷íûå è êðàòêîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå âëîæå-

íèÿ — 200;

— 124 —

à) ïîñòóïëåíèÿ íàëè÷íîñòè â êàññó ïðåäïðèÿòèÿ

(êðîìå ïîëó÷àåìîé â áàíêå):

çà êâàðòïëàòó è ïëàòó çà êîììóíàëüíûå óñëóãè — 50;

îò ðåàëèçàöèè ïóò¸âîê — 20;

îò ïðîäàæè ìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé ðàáîòíèêàì —

30;

äðóãèå ïîñòóïëåíèÿ — 10;

á) ðàñõîäû íàëè÷íîñòè èç å¸ ïîñòóïëåíèé íà:

êîìàíäèðîâî÷íûå âûïëàòû — 20;

õîçÿéñòâåííûå íóæäû — 15;

ïðî÷èå âûäà÷è — 15;

â) èíêàññèðîâàíèå íàëè÷íîñòè — 60;

ã) ðàñõîäû íàëè÷íîñòè, ïîëó÷àåìîé â áàíêå, íà:

çàðïëàòó è ïðî÷èå âûïëàòû ïî îïëàòå òðóäà — 212;

ïåíñèè, ñòèïåíäèè, ïîñîáèÿ — 30.

Â ïëàíèðóåìîì êâàðòàëå ôîíä çàðïëàòû ñîñòàâèò

220 òûñ. ãðí., à ïðåìèè èç ôîíäà ïîòðåáëåíèÿ, íàä-

áàâêè ê çàðïëàòå è äð. âûïëàòû, íå âêëþ÷åííûå â

ôîíä çàðàáîòíîé ïëàòû, — 100 òûñ. ãðí.

Ïðåäñòîÿò óäåðæàíèÿ: ïîäîõîäíîãî íàëîãà — 15 %,

çà òîâàðû, êóïëåííûå â êðåäèò, — 5 òûñ. ãðí., ïðî÷èå

óäåðæàíèÿ — 10 òûñ. ãðí.; ïåðå÷èñëåíèÿ çàðïëàòû â

áàíêè — 20 òûñ. ãðí., ïî ïî÷òå — 10 òûñ. ãðí.

Ïðè ðàçðàáîòêå êàññîâîãî ïëàíà ïëàíèðóåìîãî ïå-

ðèîäà íåîáõîäèìî ïðåäóñìîòðåòü ñëåäóþùèå èçìåíå-

íèÿ îòíîñèòåëüíî îò÷¸òíîãî êâàðòàëà: âûðó÷êà çà ïó-

ò¸âêè óìåíüøàåòñÿ íà 20 %; êâàðòïëàòà è ïëàòà çà

êîììóíàëüíûå óñëóãè âîçðàñòàþò íà 40 %; äðóãèå ïî-

ñòóïëåíèÿ íàëè÷íîñòè â êàññó ïðåäïðèÿòèÿ óâåëè÷è-

âàþòñÿ íà 10 %; ðåàëèçàöèÿ ìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé

ðàáîòíèêàì íå ïðåäóñìàòðèâàåòñÿ; êîìàíäèðîâî÷íûå

ðàñõîäû âîçðàñòàþò íà 5 %; õîçÿéñòâåííûå ðàñõîäû

óâåëè÷èâàþòñÿ íà 30 %; ïðî÷èå âûäà÷è íàëè÷íîñòè

ðàñòóò íà 15 %; âûïëàòû ïî ïåíñèÿì è ïîñîáèÿì óâå-

ëè÷èâàþòñÿ íà 10 %.

4. Íà îñíîâàíèè äàííûõ ïðåäûäóùåé çàäà÷è ðàçðà-

áîòàòü êàëåíäàðü âûäà÷è çàðïëàòû 5 è 20 ÷èñëà ìåñÿ-

öà, ïðåäóñìîòðåâ àâàíñîâûå âûïëàòû â ðàçìåðå 40 %,

äîïëàòó — 60 %.

— 127 —

èíêàññàöèÿ âåêñåëåé — 120;

âûïëàòà äèâèäåíäîâ — 50;

ìåñòíûå íàëîãè è ñáîðû — 20;

øòðàôû, ïåíè ê ïîñòóïëåíèþ — 30;

äðóãèå äîõîäû è ïîñòóïëåíèÿ — 80.

Ïðèìå÷àíèå. Ïðè ðàçðàáîòêå ïëàò¸æíîãî êà-

ëåíäàðÿ íåîáõîäèìî ïðåäóñìîòðåòü:

— îñòàòîê ñðåäñòâ íà ðàñ÷¸òíîì ñ÷¸òå ïðåäïðèÿòèÿ

íà 1 ÷èñëî ïëàíèðóåìîãî ìåñÿöà — 20 òûñ. ãðí.;

— îò÷èñëåíèÿ â Ïåíñèîííûé ôîíä — 32 %, â Ôîíä

ñîöèàëüíîãî ñòðàõîâàíèÿ è çàùèòû çàíÿòîñòè — 4,5 %,

â Ôîíä îõðàíû òðóäà — 1 % îò ôîíäà çàðïëàòû;

— îò÷èñëåíèÿ â èííîâàöèîííûé ôîíä — 1 % ðåà-

ëèçàöèè ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã çà îò÷åòíûé ïåðèîä;

— ñðåäíèé ðàçìåð ïîäîõîäíîãî íàëîãà — 15 %

ôîíäà çàðïëàòû.

Ïðîèçâåñòè ðàçáèâêó ðàñõîäîâ è ïëàòåæåé ïîäå-

êàäíî, åñëè:

íàëîã íà ïðèáûëü äîëæåí áûòü óïëà÷åí äî 25 ÷èñ-

ëà ìåñÿöà, ÍÄÑ — äî 18, àêöèçû — äî 15; ïîäîõîä-

íûé íàëîã è âñå ïëàòåæè, ôîðìèðóåìûå îò ôîíäà çàð-

ïëàòû, ïåðå÷èñëÿþòñÿ â äåíü îêîí÷àòåëüíîãî ðàñ÷¸òà

ïî çàðïëàòå çà ïðåäûäóùèé ìåñÿö; àâàíñ ïî çàðïëàòå

äîëæåí áûòü âûäàí 20 ÷èñëà; ðàñ÷¸òû ñ ïîñòàâùèêàìè

âåäóòñÿ â ïåðâîé äåêàäå — 30 %, âî âòîðîé — 50 %, â

òðåòüåé — 20 %; âîçâðàò êðåäèòà è ïðîöåíòîâ ïî íåìó

äîëæåí áûòü îñóùåñòâëåí â ïåðâîé äåêàäå ìåñÿöà; èí-

êàññàöèÿ âåêñåëåé îñóùåñòâëÿåòñÿ âî âòîðîé äåêàäå,

âûäà÷à äèâèäåíäîâ — â òðåòüåé äåêàäå; êîìïåíñàöèÿ

óáûòêîâ ÆÊÕ ïðîèçâîäèòñÿ äî 10 ÷èñëà ìåñÿöà; ìå-

ñòíûå íàëîãè è ñáîðû ïåðå÷èñëÿþòñÿ äî 25 ÷èñëà ìå-

ñÿöà; øòðàôû, ïåíè ê óïëàòå äîëæíû áûòü ïîãàøåíû

ê êîíöó ìåñÿöà; îò÷èñëåíèÿ â èííîâàöèîííûé ôîíä

ïî ðåàëèçàöèè îò÷¸òíîãî ìåñÿöà — ê 10 ÷èñëó; âîçâðàò

êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ïëàíèðóåòñÿ â ïåðâîé äå-

êàäå — 20 %, âî âòîðîé — 40 %, â òðåòüåé — 40 %.

3. Ñîñòàâèòü êàññîâûé ïëàí íà òðåòèé êâàðòàë òå-

êóùåãî ãîäà ïðè ñëåäóþùèõ äàííûõ âòîðîãî êâàðòàëà

(òûñ. ãðí.):

— 126 —

9. ÔÈÍÀÍÑÛ ÂÍÅØÍÅÝÊÎÍÎÌÈ×ÅÑÊÎÉ

ÄÅßÒÅËÜÍÎÑÒÈ ÏÐÅÄÏÐÈßÒÈß

9.1. Ðåãóëèðîâàíèå âíåøíåýêîíîìè÷åñêîãî

ìåõàíèçìà ïðåäïðèÿòèé

Â óñëîâèÿõ ïåðåõîäà ê ðûíî÷íûì îòíîøåíèÿì

ìíîãèå ïðåäïðèÿòèÿ Óêðàèíû òÿãîòåþò ê ýêñïîðòó

ñâîåé ïðîäóêöèè. Íå èñêëþ÷àåòñÿ èìïîðòèðîâàíèå

ñûðüÿ, ìàòåðèàëîâ, îáîðóäîâàíèÿ.

Ýêñïîðòíî-èìïîðòíûå îïåðàöèè ïðåäïðèÿòèé, íå-

ñìîòðÿ íà èõ õîçÿéñòâåííóþ ñàìîñòîÿòåëüíîñòü, ðåãó-

ëèðóþòñÿ ãîñóäàðñòâîì ÷åðåç ñîîòâåòñòâóþùèå ìåõà-

íèçìû.

Çàêîíîäàòåëüñòâî Óêðàèíû ýêñïîðòíî-èìïîðòíûå

îïåðàöèè ïðåäïðèÿòèé ðåãóëèðóåò ñëåäóþùèì îáðàçîì:

1. Êâîòèðîâàíèå è ëèöåíçèðîâàíèå ýêñïîðòà. Â

ñîîòâåòñòâèè ñ äåéñòâóþùèì ïîëîæåíèåì ýêñïîðò

ïðîäóêöèè è òîâàðîâ îñóùåñòâëÿåòñÿ ïî êâîòàì, âûäà-

âàåìûì Ìèíèñòåðñòâîì ýêîíîìèêè Óêðàèíû. Êâîòà

îïðåäåëÿåòñÿ êîëè÷åñòâîì ïðîäóêöèè (òîâàðîâ), êîòî-

ðàÿ íå âîñòðåáóåòñÿ âíóòðè ñòðàíû. Âîçìîæåí è èíîé

ïîäõîä, èñõîäÿ èç çàèíòåðåñîâàííîñòè ãîñóäàðñòâà â

èíîñòðàííîé âàëþòå è åãî äîãîâîðíûõ îáÿçàòåëüñòâ.

Íà îñíîâàíèè êâîòû Ìèíèñòåðñòâî âíåøíèõ ýêîíî-

ìè÷åñêèõ ñâÿçåé Óêðàèíû âûäà¸ò ïðåäïðèÿòèþ ëè-

öåíçèþ íà ïðàâî âûâîçà îïðåäåë¸ííîãî êîëè÷åñòâà

ïðîäóêöèè èëè òîâàðîâ, êîòîðàÿ ÿâëÿåòñÿ îñíîâàíèåì

äëÿ îôîðìëåíèÿ ãðóçîâîé òàìîæåííîé äåêëàðàöèè è

ïðîïóñêà ÷åðåç Ãîñóäàðñòâåííóþ ãðàíèöó. Êâîòà è ëè-

öåíçèÿ ïëàòíûå.

2. Ìåõàíèçì ôîðìèðîâàíèÿ ýêñïîðòíûõ öåí. Â

ýêñïîðòíûõ êîíòðàêòàõ ïðåäóñìàòðèâàåòñÿ äîãîâîð-

íàÿ öåíà. Îäíàêî îíà äîëæíà áûòü íå íèæå öåíû èí-

äèêàòèâíîé, ò. å. öåíû, êîòîðàÿ ñêëàäûâàåòñÿ èëè

ñëîæèëàñü íà äàííûé òîâàð èëè ïðîäóêöèþ íà âíåø-

íåì ðûíêå â ìîìåíò îôîðìëåíèÿ ýêñïîðòíîé îïåðà-

öèè (çàêëþ÷åíèÿ äîãîâîðà ìåæäó êîíòðàãåíòàìè).

— 129 —

5. Íà ïðåäïðèÿòèè ÷èñëåííîñòü ðàáîòíèêîâ ñîñòàâ-

ëÿåò 1020 ÷åë. Ïî íîðìàòèâàì ÍÁÓ ïåðåõîäÿùèé îñ-

òàòîê íàëè÷íîñòè â êàññå ïðåäïðèÿòèÿ äëÿ ïîêðûòèÿ

òåêóùèõ íóæä â íà÷àëå ñëåäóþùåãî ðàáî÷åãî äíÿ íå

äîëæåí ïðåâûøàòü 30Ì. Ñóììà íåèñïîëüçóåìîé íà

ìåñòå íàëè÷íîñòè ñîñòàâëÿåò 120 òûñ. ãðí. â êâàðòàë.

Áàíê èíêàññèðóåò íàëè÷íîñòü 20 äíåé â ìåñÿö. Îïðå-

äåëèòü ðåæèì èíêàññèðîâàíèÿ íàëè÷íîñòè áàíêîì.

— 128 —

ôèöèò âàëþòû â ãîñóäàðñòâå, âàëþòíûå ñ÷åòà ïðåä-

ïðèÿòèé êîíòðîëèðóþòñÿ ÍÁÓ è åãî îòäåëåíèÿìè íà

ìåñòàõ.

Èìïîðò òîâàðîâ (ïðîäóêöèè), ââîçèìûõ â Óêðàè-

íó, îáëàãàåòñÿ, êàê ïðàâèëî, íàëîãàìè, ïîøëèíàìè è

ñáîðàìè, êîòîðûå âçûìàþòñÿ äî èëè â ìîìåíò îôîðì-

ëåíèÿ ãðóçîâîé òàìîæåííîé äåêëàðàöèè. Ïðè ýòîì íà-

ëîã íà äîáàâëåííóþ ñòîèìîñòü èñ÷èñëÿåòñÿ ïî ôîðìóëå

ãäå Ò

ñò

— òàìîæåííàÿ ñòîèìîñòü òîâàðà; Ò

— òàìî-

æåííàÿ ïîøëèíà; Ò

ñá

— òàìîæåííûé ñáîð; À

— àê-

öèçíûé ñáîð.

Òàìîæåííûå ïîøëèíû è ñáîðû îïðåäåëÿþòñÿ ïî

óòâåðæä¸ííûì ñòàâêàì îò òàìîæåííîé ñòîèìîñòè èì-

ïîðòèðóåìîãî òîâàðà. Ñòàâêè àêöèçíîãî ñáîðà âûðà-

æàþòñÿ â òâ¸ðäûõ ñóììàõ ñ åäèíèöû ñòîèìîñòè òîâà-

ðà èëè â ïðîöåíòàõ ê îáîðîòó.

Ïðàâèòåëüñòâî ìîæåò ïðåäîñòàâëÿòü ëüãîòû ïî èì-

ïîðòó, îñîáåííî ïî êðèòè÷åñêîìó, åñëè îí ñïîñîáñòâó-

åò ðàçâèòèþ ïðîèçâîäñòâà èëè êðàéíå íåîáõîäèì ãîñó-

äàðñòâó.

9.2. Ìåõàíèçì ôîðìèðîâàíèÿ ýêñïîðòíîãî

äîõîäà ïðåäïðèÿòèÿ

Ýôôåêòèâíîñòü ýêñïîðòà ïðîäóêöèè, òîâàðîâ è óñ-

ëóã çàâèñèò íå òîëüêî îò ñóììû ðåàëèçàöèè è èçäåð-

æåê ñ íåé ñâÿçàííûõ, íî è îò êóðñà íàöèîíàëüíûõ äå-

íåã ïî îòíîøåíèþ ê äðóãèì âàëþòàì è, ïðåæäå âñåãî,

ê äîëëàðó ÑØÀ. Äîõîä îò ýêñïîðòíîé îïåðàöèè ìî-

æåò áûòü îïðåäåë¸í èñõîäÿ èç óñëîâèÿ, ÷òî òîâàð ïðî-

äàí íà âíóòðåííåì ðûíêå èëè æå ÷åðåç ñåáåñòîèìîñòü

åãî èçãîòîâëåíèÿ.

Êîëè÷åñòâåííî ýêñïîðòíûé äîõîä ðàññ÷èòûâàåòñÿ

ïî ñëåäóþùåìó âûðàæåíèþ:

— 131 —

Èíäèêàòèâíûå öåíû ðàçðàáàòûâàþòñÿ Ìèíèñòåðñò-

âîì âíåøíèõ ýêîíîìè÷åñêèõ ñâÿçåé Óêðàèíû, ïóáëè-

êóþòñÿ â ïå÷àòè íå ïîçäíåå ïÿòîãî ÷èñëà êàæäîãî ìå-

ñÿöà è ìîãóò ïåðåñìàòðèâàòüñÿ.

Îòêëîíåíèå êîíòðàêòíûõ öåí îò èíäèêàòèâíûõ â

ñòîðîíó ïîíèæåíèÿ äîïóñêàåòñÿ, åñëè õîçîðãàí ïðåäî-

ñòàâëÿåò â Ìèíèñòåðñòâî âíåøíèõ ýêîíîìè÷åñêèõ ñâÿ-

çåé ïèñüìåííîå ïîäòâåðæäåíèå î òîì, ÷òî óñëîâèÿ

äàííîé ýêñïîðòíîé îïåðàöèè îòëè÷àþòñÿ îò òåõ, íà

áàçå êîòîðûõ îïðåäåëåíà èíäèêàòèâíàÿ öåíà.

3. Ðàñ÷¸ò ñ ãîñóäàðñòâîì ïî âàëþòíûì ïîñòóïëå-

íèÿì ïðåäóñìàòðèâàåò ïðîäàæó ïðåäïðèÿòèåì îïðåäå-

ë¸ííîé ÷àñòè âûðó÷êè çà ãðèâíû.

4. Ðåãóëèðîâàíèå áàðòåðà. Âíåøíèå áàðòåðíûå îò-

íîøåíèÿ ãîñóäàðñòâîì íå ñòèìóëèðóþòñÿ. Ïîýòîìó

ýêñïîðò ïî áàðòåðó îáëàãàåòñÿ ÍÄÑ è àêöèçàìè, âçû-

ìàþòñÿ òàêæå òàìîæåííûå ïîøëèíû è ñáîðû. Â èòîãå

áàðòåðíûå îïåðàöèè ñòàíîâÿòñÿ ýêñïîðò¸ðàì íå âû-

ãîäíûìè â ñâÿçè ñ èõ äîðîãîâèçíîé (óáûòî÷íîñòüþ).

5. Èìïîðò íå òðåáóåò êâîòèðîâàíèÿ è ëèöåíçèðîâà-

íèÿ è íå ïðåïÿòñòâóåòñÿ ãîñóäàðñòâîì, åñëè îí íå íà-

íîñèò âðåäà ýêîíîìèêå Óêðàèíû.

Â ñîîòâåòñòâèè ñ äåéñòâóþùèìè ïðàâèëàìè èìïîð-

òèðóåìàÿ â Óêðàèíó ïðîäóêöèÿ, òîâàðû, ñûðü¸ äîëæ-

íû ïðèîáðåòàòüñÿ ïî öåíàì íå âûøå èíäèêàòèâíûõ.

Åñëè öåíû íà èìïîðò ïî êàêèì-ëèáî ïðè÷èíàì ïðåâû-

øàþò èíäèêàòèâíûå, òî åãî ïîëó÷àòåëü äîëæåí ïèñü-

ìåííî îáúÿñíèòü ïðè÷èíû òàêîãî ïîâûøåíèÿ öåíû è

ïîëó÷èòü íà ýòî ñîãëàñèå Ìèíèñòåðñòâà âíåøíèõ ýêî-

íîìè÷åñêèõ ñâÿçåé.

Íà÷èíàÿ ñî ñðåäèíû 1996 ã. ïðàêòè÷åñêè âñå ëüãî-

òû ïî íàëîãîîáëîæåíèþ èìïîðòà â Óêðàèíå îòìåíåíû

(êðîìå êðèòè÷åñêîãî èìïîðòà). Óêàçîì Ïðåçèäåíòà

óñòàíîâëåíî, ÷òî èìïîðò äîëæåí ïîñòóïèòü â Óêðàèíó

íå ïîçæå 30 êàëåíäàðíûõ äíåé ïîñëå çàêëþ÷åíèÿ äî-

ãîâîðà è åãî îïëàòû.

Âàæíûì ìîìåíòîì â ðåãóëèðîâàíèè èìïîðòà, êîòî-

ðûé îñóùåñòâëÿþò ïðåäïðèÿòèÿ, ÿâëÿåòñÿ èñïîëüçî-

âàíèå èìè ñðåäñòâ ñ âàëþòíûõ ñ÷åòîâ. Ó÷èòûâàÿ äå-

— 130 —

()

100

êñáïÍÄÑ

ÀÒÒS

+++=

ñò

,)(













−−=

ýý

ÖÌÄ

Ïðè ýòîì èìååì â âèäó, ÷òî ñ óâåëè÷åíèåì tgα óãîë

α ðàñò¸ò.

Àíàëèç ãðàôèêà ïîêàçûâàåò, ÷òî:

— íàêëîí ëèíèè Ä

= f(Ì) çàâèñèò îò çíà÷åíèÿ

— êóðñà ãðèâíû ê äîëëàðó ÑØÀ, òàê êàê ðîñò ýêñ-

ïîðòíîé öåíû Ö

ìàëîâåðîÿòíûé (âî âñÿêîì ñëó÷àå

ñóùåñòâåííûé), êàê è ñíèæåíèå ñåáåñòîèìîñòè ïðî-

äóêöèè çà ñ÷¸ò, íàïðèìåð, ñîêðàùåíèÿ â íàñòîÿùåå

âðåìÿ ìàòåðèàëüíûõ è ýêñïëóàòàöèîííûõ ðàñõîäîâ;

— ïðè îäíîì è òîì æå êîëè÷åñòâå ýêñïîðòèðóåìîé

ïðîäóêöèè Ì

âûðó÷êà ïðåäïðèÿòèÿ òåì âûøå, ÷åì

íèæå êóðñ ãðèâíû (òî÷êè À è Â), à ïðè îïðåäåë¸ííîì

äàæå íàáëþäàåòñÿ óáûòîê (òî÷êà Ñ);

— ïåðåñå÷åíèå ëèíèé 1, 2 è 3 ñ îñüþ àáñöèññ ñâèäå-

òåëüñòâóåò î òîì, ÷òî ýêñïîðò ýôôåêòèâåí òîëüêî â

òîì ñëó÷àå, åñëè ïðè ñîîòâåòñòâóþùèõ êóðñàõ ãðèâíû

ê äîëëàðó êîëè÷åñòâî îòãðóæàåìîé çà ðóáåæ ïðîäóê-

öèè áóäåò áîëüøå Ì

, Ì

è Ì

åäèíèö.

Òàêèì îáðàçîì, ñíèæåíèå êóðñà ãðèâíû ñòèìóëè-

ðóåò ýêñïîðò¸ðà, îäíàêî îíî íå äîëæíî áûòü ñàìîöå-

ëüþ. Ýòîò ïðîöåññ óãíåòàåò èìïîðò, âåä¸ò ê ïîòåðÿì

íàöèîíàëüíûõ êðåäèòîðîâ, êîòîðûå ïîëó÷àþò ðåàëü-

íî ìåíüøèå ñóììû çà ïðåäîñòàâëåííûå ññóäû. Âìåñòå

ñ òåì äåâàëüâàöèÿ ãðèâíû ïîâûøàåò ñïðîñ íà îòå÷åñò-

âåííóþ ïðîäóêöèþ. Ñëåäîâàòåëüíî, ãîñóäàðñòâî

äîëæíî âîçäåéñòâîâàòü íà êóðñ ãðèâíû òàêèì îáðà-

çîì, ÷òîáû ðàçâèâàëîñü íàöèîíàëüíîå ïðîèçâîäñòâî è

íå ïàäàë èíòåðåñ ïðåäïðèÿòèé ê ýêñïîðòó.

Âîïðîñû äëÿ ñàìîêîíòðîëÿ

1. Â ÷¸ì ñóùíîñòü ýêñïîðòíî-èìïîðòíîé ïîëèòèêè ãîñó-

äàðñòâà?

2. ×òî ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ôèíàíñîâûé ìåõàíèçì âíåø-

íåýêîíîìè÷åñêèõ îòíîøåíèé ïðåäïðèÿòèÿ?

3. Íàçîâèòå ñóùíîñòü êâîòèðîâàíèÿ è ëèöåíçèðîâàíèÿ

ýêñïîðòà.

— 133 —

ãäå Ä

— äîõîä îò ýêñïîðòíîé îïåðàöèè, $; Ì — êî-

ëè÷åñòâî åäèíèö ýêñïîðòèðóåìîé ïðîäóêöèè; Ö

—

ýêñïîðòíàÿ öåíà, $/åä.; Ö

— öåíà ïðîäóêöèè íà

âíóòðåííåì ðûíêå (ìîæåò áûòü ïîëíàÿ ñåáåñòîè-

ìîñòü), ãðí./åä.; Ê

— êóðñ ãðèâíû ê äîëëàðó ÑØÀ;

— èçäåðæêè ýêñïîðòà â ðàñ÷¸òå íà åäèíèöó ïðî-

äóêöèè, $.

Åñëè ïðèíÿòü äëÿ óïðîùåíèÿ èçäåðæêè ýêñïîðòà

ïî êàêîé-ëèáî ïîçèöèè ïðîäóêöèè íåèçìåííûìè (êâîòè-

ðîâàíèå, ëèöåíçèðîâàíèå è ò. ï.), òî âûøåïðèâåäåííóþ

çàâèñèìîñòü ãðàôè÷åñêè ìîæíî ïðåäñòàâèòü íà ðèñ. 9.1.

Ðèñ. 9.1. Âëèÿíèå íà ýêñïîðòíûé äîõîä îáúåìà ðåàëèçàöèè

è êóðñà ãðèâíû ê äîëëàðó ÑØÀ

Çàâèñèìîñòü Ä

=f(Ì) ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ïðÿìóþ

ëèíèþ y=ax–b, ãäå

— 132 —

Ötga

−==α

— 135 —

4. Êàê îïðåäåëÿåòñÿ ýôôåêòèâíîñòü ýêñïîðòíîé îïåðà-

öèè?

5. Êàêèì îáðàçîì äåâàëüâàöèÿ ãðèâíû ñòèìóëèðóåò ýêñ-

ïîðò?

6. Êàê îñóùåñòâëÿåòñÿ ôèíàíñîâîå ðåãóëèðîâàíèå èìïîðòà?

7. Îñóùåñòâèòå àíàëèç çàâèñèìîñòè Ä

= f(Ì).

Çàäà÷è äëÿ ñàìîñòîÿòåëüíîãî ðåøåíèÿ

1. Ïðåäïðèÿòèå ýêñïîðòèðóåò 200 ò ïðîäóêöèè ïî

êîíòðàêòíîé öåíå 500 $/ò. Íåîáõîäèìî îïðåäåëèòü

ýêñïîðòíûé äîõîä â èíâàëþòå è â ãðèâíàõ ïî ýòîé

îïåðàöèè, åñëè êóðñ ãðèâíû ê äîëëàðó ñîñòàâëÿåò 4,5,

5,0 è 5,5, à èçäåðæêè ýêñïîðòà äëÿ ïîñòàâùèêà ðàâíû

5 òûñ. $. Ñåáåñòîèìîñòü ïðîäóêöèè — 800 ãðí./ò.

2. Äëÿ óñëîâèé ïðåäûäóùåé çàäà÷è ïîñòðîéòå ãðà-

ôèêè çàâèñèìîñòè Äý=f(Ì) è óñòàíîâèòå ìèíèìàëü-

íûå îáú¸ìû ïîñòàâîê ïðîäóêöèè, ïðè êîòîðûõ ýêñ-

ïîðò äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ áóäåò âûãîäíûì. Ïðîâåðüòå

ïîëó÷åííûå ðåçóëüòàòû ðàñ÷¸òíî.

3. Ïðåäïðèÿòèå èìïîðòèðóåò 1000 åä. ïîäàêöèçíî-

ãî òîâàðà (àêöèç —25 %) ïî äîãîâîðíîé öåíå 200

DM/åä. Òàìîæåííàÿ ïîøëèíà ñîñòàâëÿåò 10 %, òàìî-

æåííûå ñáîðû — 2 %. Òðàíñïîðòíûå ðàñõîäû îò ãðàíè-

öû äî ìåñòà íàçíà÷åíèÿ, âêëþ÷àÿ ÍÄÑ, ñîñòàâëÿþò —

3 òûñ. ãðí. Êàêèå ðàñõîäû ïîíåñ¸ò ïðåäïðèÿòèå-ïîëó-

÷àòåëü â èíâàëþòå è â ãðèâíàõ, åñëè êóðñ ãðèâíû ê

DM ñîñòàâëÿåò 2,0, 2,4 è 2,6?

4. Ïðåäïðèÿòèå çàêëþ÷èëî êîíòðàêò î ïîñòàâêå âî

Ôðàíöèþ 500 ò ìåòàëëà ïî öåíå 1000 ôðàíêîâ/ò, ïðè

èíäèêàòèâíîé öåíå íà åâðîïåéñêîì ðûíêå — 1050

ôðàíêîâ/ò. Êàêîé äîõîä ïîëó÷èò ýêñïîðò¸ð, åñëè

êóðñ ãðèâíû ê ôðàíêó ñîñòàâëÿåò 0,75? Ðàñõîäû

ïðåäïðèÿòèÿ ïî ïðîèçâîäñòâó è ðåàëèçàöèè ýòîé ïðî-

äóêöèè — 400 ãðí./ò.

5. Òàìîæåííàÿ ñòîèìîñòü èìïîðòèðóåìîãî òîâàðà ñî-

ñòàâëÿåò 150 òûñ. $. Òîâàð ïîäàêöèçíûé (àêöèç 30 %).

Îïðåäåëèòå ðàñõîäû ïðåäïðèÿòèÿ ïî äàííîìó êîí-

òðàêòó, åñëè òàìîæåííàÿ ïîøëèíà ðàâíà 15 %, à òàìî-

æåííûå ñáîðû — 5 %.

— 134 —

10. ÀÍÀËÈÇ È ÎÖÅÍÊÀ ÔÈÍÀÍÑÎÂÎÃÎ

ÑÎÑÒÎßÍÈß ÏÐÅÄÏÐÈßÒÈß

10.1. Çàäà÷è àíàëèçà ôèíàíñîâîãî

ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ

Ïîä ôèíàíñîâûì ñîñòîÿíèåì ïðåäïðèÿòèÿ ïðèíÿòî

ïîíèìàòü ñòåïåíü åãî îáåñïå÷åííîñòè íåîáõîäèìûìè

ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ ýôôåê-

òèâíîé ïðîèçâîäñòâåííî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè

è ñâîåâðåìåííîãî ïðîâåäåíèÿ äåíåæíûõ ðàñ÷¸òîâ ïî

ñâîèì îáÿçàòåëüñòâàì.

Ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå ïðåäïðèÿòèÿ õàðàêòåðèçóåòñÿ

â öåëîì ñëåäóþùèìè ïàðàìåòðàìè åãî ôóíêöèîíèðî-

âàíèÿ:

— ïðèáûëüíîñòüþ (ðåíòàáåëüíîñòüþ);

— ëèêâèäíîñòüþ (ïëàòåæåñïîñîáíîñòüþ);

— íàëè÷èåì ñîáñòâåííûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ,

äîñòàòî÷íûõ äëÿ îðãàíèçàöèè ïðîèçâîäñòâà è ïðîöåññà

ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè;

— ðàöèîíàëüíûì ðàçìåùåíèåì è èñïîëüçîâàíèåì

îñíîâíûõ ôîíäîâ è îáîðîòíûõ ñðåäñòâ;

— ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòüþ è êðåäèòîñïîñîáíîñ-

òüþ.

Àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé

ãëóáîêîå è âñåñòîðîííåå èññëåäîâàíèå ôèíàíñîâûõ

îòíîøåíèé ïðåäïðèÿòèÿ, äâèæåíèÿ åãî äåíåæíûõ ðå-

ñóðñîâ è äîñòèãíóòûõ ðåçóëüòàòîâ. Â ýòîé ñâÿçè çàäà-

÷àìè ôèíàíñîâîãî àíàëèçà äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ

ÿâëÿþòñÿ:

— èçó÷åíèå ñîñòîÿíèÿ ðåíòàáåëüíîñòè, ôèíàíñîâîé

óñòîé÷èâîñòè è ñàìîôèíàíñèðîâàíèÿ;

— èññëåäîâàíèå ýôôåêòèâíîñòè îòäà÷è èñïîëüçóå-

ìûõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ;

— óñòàíîâëåíèå ïîëîæåíèÿ õîçÿéñòâóþùåãî ñóáú-

åêòà íà ôèíàíñîâîì ðûíêå è êîëè÷åñòâåííàÿ îöåíêà

åãî ôèíàíñîâîé êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè;

Äëÿ öåëåé àíàëèçà áóõãàëòåðñêèé áàëàíñ ïåðåñòðà-

èâàåòñÿ â àíàëèòè÷åñêèé. Ïðè ýòîì àêòèâû ãðóïïèðó-

þòñÿ â çàâèñèìîñòè îò ñòåïåíè èõ ëèêâèäíîñòè, à ïàñ-

ñèâû — ïî ñðî÷íîñòè âûïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ.

Â ðåçóëüòàòå àíàëèòè÷åñêèé áàëàíñ ïðåäïðèÿòèÿ

èìååò ñëåäóþùèé âèä (â ñêîáêàõ ïðèâåäåíû íîìåðà

êîäîâ è ðàçäåëîâ áàëàíñà ïðè ïåðåõîäå ê íîâûì ñòàí-

äàðòàì áóõãàëòåðñêîãî ó÷¸òà):

Àêòèâ áàëàíñà

I ãðóïïà (I À) — áûñòðîðåàëèçóåìûå àêòèâû: òåêó-

ùèå ôèíàíñîâûå èíâåñòèöèè (êîä — 220), äåíåæíûå

ñðåäñòâà è èõ ýêâèâàëåíòû (êîäû — 230, 240), äðóãèå

îáîðîòíûå àêòèâû, íàïðèìåð, êðàòêîñðî÷íûå ôèíàí-

ñîâûå âëîæåíèÿ (êîä — 250);

II ãðóïïà (II À) — àêòèâû ñðåäíåé ñðî÷íîñòè ðåà-

ëèçàöèè: äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü çà òîâàðû, ðàáî-

òû, óñëóãè (êîäû — 160 — 162), äåáèòîðñêàÿ çàäîë-

æåííîñòü ïî ðàñ÷¸òàì (êîäû — 170 — 210);

III ãðóïïà (III À) — ìåäëåííî ðåàëèçóåìûå àêòè-

âû: çàïàñû (êîä — 100), íåçàâåðø¸ííîå ïðîèçâîäñòâî

(êîä — 120), ãîòîâàÿ ïðîäóêöèÿ íà ñêëàäå (êîä —

130), òîâàðû (êîä — 140), âåêñåëÿ ïîëó÷åííûå (êîä —

150), ðàñõîäû áóäóùèõ ïåðèîäîâ (êîä — 270);

IV ãðóïïà (IV À) — íåîáîðîòíûå àêòèâû: íåìàòå-

ðèàëüíûå àêòèâû, íåçàâåðø¸ííîå ñòðîèòåëüñòâî, äîë-

ãîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå èíâåñòèöèè (èòîãî ïî ðàçäåëó

I, êîä — 080).

Ïàññèâ áàëàíñà

I ãðóïïà (I Ï) — êðàòêîñðî÷íûå ïàññèâû: êðàòêî-

ñðî÷íûå êðåäèòû áàíêîâ (êîä — 500);

II ãðóïïà (II Ï) — ïàññèâû ñðåäíåé ñðî÷íîñòè: òå-

êóùàÿ çàäîëæåííîñòü ïî äîëãîñðî÷íûì îáÿçàòåëüñò-

âàì (êîä — 510), âåêñåëÿ âûäàííûå (êîä — 520),

êðåäèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü çà òîâàðû, ðàáîòû è óñ-

ëóãè (êîä — 530), òåêóùèå îáÿçàòåëüñòâà ïî ðàñ÷¸òàì

(êîäû — 540 — 600), äðóãèå òåêóùèå îáÿçàòåëüñòâà

(êîä — 610);

III ãðóïïà (III Ï) — äîëãîñðî÷íûå ïàññèâû: äîë-

ãîñðî÷íûå êðåäèòû áàíêîâ (êîä — 440), äðóãèå äîë-

ãîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå îáÿçàòåëüñòâà (êîä — 450), îò-

— 137 —— 136 —

— âûÿâëåíèå ñòåïåíè âûïîëíåíèÿ ïëàíîâûõ ôè-

íàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé;

— ðàçðàáîòêà èíñòðóìåíòîâ è ìåõàíèçìîâ îïåðà-

òèâíîãî óïðàâëåíèÿ äåíåæíûìè ñðåäñòâàìè ñ öåëüþ

èõ ðàöèîíàëüíîãî èñïîëüçîâàíèÿ.

Öåëü àíàëèçà ñîñòîèò, òàêèì îáðàçîì, íå òîëüêî è

íå ñòîëüêî â òîì, ÷òîáû óñòàíîâèòü è îöåíèòü ôèíàí-

ñîâîå ñîñòîÿíèå ïðåäïðèÿòèÿ, íî òàêæå è â òîì, ÷òîáû

ïîñòîÿííî ïðîâîäèòü ðàáîòó, íàïðàâëåííóþ íà åãî

óëó÷øåíèå. Ôèíàíñîâûé àíàëèç äà¸ò â êîíå÷íîì èòî-

ãå îòâåò íà âîïðîñ, êàêîâû âàæíåéøèå ïóòè óëó÷øå-

íèÿ ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ â ïðåäñòîÿ-

ùèé ïåðèîä åãî äåÿòåëüíîñòè.

Àíàëèç è îöåíêà ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿ-

òèÿ ïðåäïîëàãàåò, êàê ïðàâèëî, ðàññìîòðåíèå:

— îáùèõ ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòîâ, â ÷àñòíîñòè,

ñîñòîÿíèÿ äîõîäíîñòè (ðåíòàáåëüíîñòè) ïðîèçâîäñò-

âåííî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè;

— ëèêâèäíîñòè è ïëàòåæåñïîñîáíîñòè;

— ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè;

— ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíûõ àêòè-

âîâ è ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà;

— êðåäèòîñïîñîáíîñòè çà¸ìùèêà.

10.2. Èíôîðìàöèîííàÿ áàçà àíàëèçà

ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ

Èñòî÷íèêîì èíôîðìàöèè äëÿ àíàëèçà è îöåíêè ôè-

íàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ ïðåäïðèÿòèÿ ñëóæèò îôèöèàëü-

íàÿ îò÷¸òíîñòü, ñîñòàâëåííàÿ ñ ó÷¸òîì íîâûõ íàöèî-

íàëüíûõ ñòàíäàðòîâ (áàëàíñ ïðåäïðèÿòèÿ, îò÷¸ò î

ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ, îò÷¸ò î ñîáñòâåííîì êàïèòà-

ëå, îò÷¸ò î äâèæåíèè äåíåæíûõ ñðåäñòâ). Â ïðîöåññå

èññëåäîâàíèÿ âîçìîæíî èñïîëüçîâàíèå è äîïîëíè-

òåëüíîé áóõãàëòåðñêîé îò÷¸òíîñòè.

Áàëàíñ ÿâëÿåòñÿ íàèáîëåå èíôîðìàòèâíûì äîêó-

ìåíòîì äëÿ àíàëèçà è îöåíêè ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ

ïðåäïðèÿòèÿ. Çíà÷åíèå áàëàíñà íàñòîëüêî âåëèêî, ÷òî

àíàëèç ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ õîçîðãàíà íåðåäêî íà-

çûâàþò àíàëèçîì åãî áàëàíñà.

3. Ðàñ÷¸ò ïîêàçàòåëåé ïðèáûëüíîñòè àêöèé, êîòî-

ðûé çàïîëíÿåòñÿ àêöèîíåðíûìè îáùåñòâàìè è îòðà-

æàåò â êîíå÷íîì èòîãå äèâèäåíäû, âûïëà÷èâàåìûå íà

îäíó ïðîñòóþ àêöèþ (êîä — 340).

Â îò÷¸òå î äâèæåíèè äåíåæíûõ ñðåäñòâ ïðèâîäÿòñÿ

äàííûå î äèíàìèêå ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ â òå÷åíèå

îò÷¸òíîãî ïåðèîäà â ðåçóëüòàòå îïåðàöèîííîé, èíâåñ-

òèöèîííîé è ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ.

Öåëüþ ñîñòàâëåíèÿ ýòîãî îò÷¸òà ÿâëÿåòñÿ ïðåäîñòàâ-

ëåíèå ïîëíîé è íåïðåäóáåæä¸ííîé èíôîðìàöèè îá èç-

ìåíåíèÿõ, ïðîèçîøåäøèõ â äåíåæíûõ ñðåäñòâàõ ïðåä-

ïðèÿòèÿ è èõ ýêâèâàëåíòàõ çà îò÷¸òíûé ïåðèîä. Òàêàÿ

èíôîðìàöèÿ ïðåäñòàâëÿåòñÿ îñîáåííî âàæíîé äëÿ

îáúåêòèâíîé îöåíêè ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ õîçîðãàíà.

Îò÷¸ò î äâèæåíèè äåíåæíûõ ñðåäñòâ âêëþ÷àåò ñëå-

äóþùèå îñíîâíûå ìîìåíòû:

1. Äâèæåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ â ðåçóëüòàòå îïåðà-

öèîííîé (îñíîâíîé) äåÿòåëüíîñòè. Â ýòîì ðàçäåëå

äâèæåíèå äåíåæíûõ ðåñóðñîâ îïðåäåëÿåòñÿ ïóò¸ì

êîððåêòèðîâêè ïðèáûëè (óáûòêà) äî íàëîãîîáëîæå-

íèÿ íà ñóììû:

— èçìåíåíèé çàïàñîâ, äåáèòîðñêîé è êðåäèòîðñêîé

çàäîëæåííîñòè, ñâÿçàííîé ñ îñíîâíîé äåÿòåëüíîñòüþ

â òå÷åíèå îò÷¸òíîãî ïåðèîäà;

— ïðèâåäåííûå â íåäåíåæíûõ ñòàòüÿõ;

— ïðèâåäåííûå â ñòàòüÿõ, ñâÿçàííûõ ñ äâèæåíèåì

äåíåæíûõ ñðåäñòâ â ðåçóëüòàòå èíâåñòèöèîííîé è ôè-

íàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè.

2. Äâèæåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ â ðåçóëüòàòå èíâåñ-

òèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè. Ýòî îòðàæàåòñÿ â âèäå ïî-

ñòóïëåíèé è âûïëàò äåíåæíûõ ñðåäñòâ îò ðåàëèçàöèè

è ïðèîáðåòåíèÿ ôèíàíñîâûõ èíâåñòèöèé, íåîáîðîò-

íûõ àêòèâîâ, èìóùåñòâåííûõ êîìïëåêñîâ, à òàêæå ïî-

ëó÷åííûõ è âûïëà÷åííûõ ïðîöåíòîâ è äèâèäåíäîâ.

×èñòîå äâèæåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ ïîêàçûâàåòñÿ êàê

ðàçíèöà ìåæäó ñóììàìè ïîñòóïëåíèé è ðàñõîäîâ.

3. Äâèæåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ â ðåçóëüòàòå ôè-

íàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ. Îíî õàðàêòåðè-

çóåòñÿ ïîñòóïëåíèÿìè îò ðàçìåùåíèÿ àêöèé è äðóãèõ

îïåðàöèé, êîòîðûå ïðèâîäÿò ê óâåëè÷åíèþ ñîáñòâåí-

— 139 —

ñðî÷åííûå íàëîãîâûå îáÿçàòåëüñòâà (êîä — 480),

îáåñïå÷åíèå ïðåäñòîÿùèõ ðàñõîäîâ è ïëàòåæåé (êîäû —

400–420), èëè ïî âñåé ãðóïïå — èòîã ïî ðàçäåëàì II è

III ïàññèâà áàëàíñà;

IV ãðóïïà (IV Ï) — ïîñòîÿííûå ïàññèâû: óñòàâ-

íîé êàïèòàë, ïàåâîé êàïèòàë, äîïîëíèòåëüíûé êàïè-

òàë, ðåçåðâíûé êàïèòàë, íåîïëà÷åííûé êàïèòàë è äð.

(êîäû — 300–370, èëè èòîã ïî ðàçäåëó I ïàññèâà áà-

ëàíñà).

Îò÷¸ò î ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ òàêæå ÿâëÿåòñÿ

âàæíûì ôèíàíñîâûì äîêóìåíòîì ïðåäïðèÿòèÿ. Â îò-

ëè÷èå îò áàëàíñà îò÷¸ò î ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ ñî-

äåðæèò íå çàñòûâøóþ, îäíîìîìåíòíóþ, à äèíàìè÷-

íóþ èíôîðìàöèþ î òîì, êàêèõ óñïåõîâ äîñòèãëî

ïðåäïðèÿòèå â òå÷åíèå îò÷¸òíîãî ïåðèîäà è çà ñ÷¸ò êà-

êèõ óêðóïí¸ííûõ ôàêòîðîâ, êàêîâû ìàñøòàáû åãî äå-

ÿòåëüíîñòè. Îò÷¸ò î ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ äà¸ò

ïðåäñòàâëåíèå î òåíäåíöèÿõ ðàçâèòèÿ õîçîðãàíà, åãî

ôèíàíñîâûõ è ïðîèçâîäñòâåííûõ âîçìîæíîñòÿõ íå

òîëüêî â ïðîøëîì è íàñòîÿùåì, íî è â áóäóùåì.

Ïîýòîìó äëÿ àíàëèòèêîâ è èíâåñòîðîâ ýòîò îò÷¸òíûé

äîêóìåíò âî ìíîãèõ îòíîøåíèÿõ âåñüìà èíòåðåñåí.

Â ñâÿçè ñ ïåðåõîäîì ê íîâûì íàöèîíàëüíûì ñòàí-

äàðòàì áóõãàëòåðñêîãî ó÷¸òà ïðåòåðïåë èçìåíåíèÿ è

îò÷¸ò î ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ äåÿòåëüíîñòè ïðåä-

ïðèÿòèÿ. Â ñîîòâåòñòâèè ñî ñòàíäàðòîì ¹3 îò÷¸ò î

ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ âêëþ÷àåò ñëåäóþùèå ðàçäåëû:

1. Ôèíàíñîâûå ðåçóëüòàòû, êîòîðûå ðàñ÷¸òíî ïîêà-

çûâàþò âàëîâóþ ïðèáûëü îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè,

ðàáîò, óñëóã (êîä — 050), ïðèáûëü îò îïåðàöèîííîé

äåÿòåëüíîñòè (êîä — 100), ïðèáûëü îò îáû÷íîé äåÿ-

òåëüíîñòè äî (êîä — 170) è ïîñëå (êîä — 190) íàëî-

ãîîáëîæåíèÿ, ÷ðåçâû÷àéíûå äîõîäû (êîä — 200) è

îáùàÿ ÷èñòàÿ ïðèáûëü (êîä — 220);

2. Ýëåìåíòû îïåðàöèîííûõ ðàñõîäîâ, ãäå ïðèâî-

äÿòñÿ ìàòåðèàëüíûå ðàñõîäû (êîä — 230), ðàñõîäû

ïî îïëàòå òðóäà (êîä — 240), àìîðòèçàöèÿ (êîä —

260), äðóãèå îïåðàöèîííûå ðàñõîäû (êîä — 270), îò-

÷èñëåíèÿ íà ñîöèàëüíûå ìåðîïðèÿòèÿ (êîä — 250);

— 138 —