Гребельный В.И. Финансы предприятий

Подождите немного. Документ загружается.

Êðåäèò ìîæåò áûòü ïðåäîñòàâëåí ïóò¸ì ïåðå÷èñëå-

íèÿ ñðåäñòâ íà ñ÷¸ò ïðåäïðèÿòèÿ èëè â âèäå îáÿçà-

òåëüñòâà áàíêà îïëà÷èâàòü â ñóììå êðåäèòà ðàñ÷¸òíûå

äîêóìåíòû çà¸ìùèêà.

7.4. Îïðåäåëåíèå ðàçìåðà êðåäèòà

Ó÷èòûâàÿ, ÷òî êðåäèò îñíîâûâàåòñÿ íà ïðèíöèïàõ

ñðî÷íîñòè è ïëàòíîñòè, à íàðóøåíèå ñðîêîâ âîçâðàòà

ññóäû îáóñëàâëèâàåò áàíêîâñêèå ñàíêöèè, ïðåäïðèÿ-

òèþ ñîâåðøåííî íå áåçðàçëè÷åí ðàçìåð èñïðàøèâàå-

ìîãî êðåäèòà. Êðîìå òîãî, íè íàëè÷èå ñîëèäíîãî îáåñ-

ïå÷åíèÿ, íè äðóãèå ïîëîæèòåëüíûå ôàêòîðû íå

ñìîãóò ïðåäîòâðàòèòü êðèçèñíóþ ñèòóàöèþ â áàíêå,

åñëè ññóäà íå ÿâëÿåòñÿ îáîñíîâàííîé.

Ïîýòîìó ðàçìåð êðåäèòà ïðåäïðèÿòèåì-çà¸ìùèêîì

îáîñíîâûâàåòñÿ è ñîîòâåòñòâóþùèé ðàñ÷¸ò ïðåäîñòàâ-

ëÿåòñÿ áàíêó. Ðàñ÷¸ò ñóììû êðåäèòà îñóùåñòâëÿåòñÿ â

çàâèñèìîñòè îò åãî öåëåâîãî íàçíà÷åíèÿ.

1. Åñëè êðåäèò áåð¸òñÿ ïîä ñâåðõíîðìàòèâíûå çà-

ïàñû òîâàðîìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé, ðàñ÷¸ò åãî ðàç-

ìåðà âåä¸òñÿ òàêèì îáðàçîì:

— ïî äàííûì áóõãàëòåðñêîãî èëè ñêëàäñêîãî ó÷¸òà

îïðåäåëÿåòñÿ íàëè÷èå ìàòåðèàëîâ íà ñêëàäå çà âû÷å-

òîì íåíóæíûõ è çàëåæàëûõ òîâàðîìàòåðèàëüíûõ öåí-

íîñòåé;

— ê ýòîé ñóììå äîáàâëÿþòñÿ ìàòåðèàëû â ïóòè è

îôîðìëåííûå ïîñòàâêè;

— ñ ïîëó÷åííîãî ðåçóëüòàòà âû÷èòàåòñÿ íîðìàòèâ

îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïî äàííûì ìàòåðèàëàì.

2. Ðàçìåð êðåäèòà ïîä ñâåðõíîðìàòèâíûå îñòàòêè

íåçàâåðøåííîãî ïðîèçâîäñòâà è ãîòîâîé ïðîäóêöèè

ðàññ÷èòûâàåòñÿ êàê ðàçíîñòü ìåæäó ôàêòè÷åñêèì èõ

íàëè÷èåì è íîðìàòèâîì.

3. Ñóììà êðåäèòà ïîä çàðàáîòíóþ ïëàòó îïðåäåëÿ-

åòñÿ å¸ ðàçìåðîì ê âûäà÷å ñ ó÷¸òîì îò÷èñëåíèé ïîäî-

õîäíîãî íàëîãà è ïëàòåæåé â ãîñóäàðñòâåííûå ôîíäû

è áþäæåò.

— 101 —

6. Ïîêàçàòåëü ôèíàíñîâîé óñòîé÷èâîñòè (Ê

ô.ó

) õà-

ðàêòåðèçóåò çàâèñèìîñòü ïðåäïðèÿòèÿ îò çà¸ìíûõ èñ-

òî÷íèêîâ:

Ïî ðåêîìåíäàöèÿì ìíîãèõ ëèòåðàòóðíûõ èñòî÷íè-

êîâ Ê

ô.ó

íå äîëæåí áûòü áîëüøå 0,5. Îäíàêî â êîí-

êðåòíîì ñëó÷àå îí ìîæåò áûòü èíûì, èáî çàâèñèò îò

ðåíòàáåëüíîñòè àêòèâîâ ïðåäïðèÿòèÿ è ñòîèìîñòè çà-

¸ìíîãî êàïèòàëà.

Ïðèíöèïèàëüíîå çíà÷åíèå ïðè îöåíêå êðåäèòîñïî-

ñîáíîñòè çà¸ìùèêà, íàðÿäó ñ âûøåïðèâåäåííûìè êðè-

òåðèÿìè, èìååò ñîñòîÿíèå ëèêâèäíîñòè åãî áàëàíñà.

Áàëàíñ ïðåäïðèÿòèÿ ñ÷èòàåòñÿ ëèêâèäíûì, åñëè

ñîáëþäàþòñÿ ñëåäóþùèå óñëîâèÿ:

— âûñîêîëèêâèäíûå àêòèâû äîëæíû áûòü áîëüøå

èëè ðàâíû êðàòêîñðî÷íûì êðåäèòàì è äðóãèì êðàòêî-

ñðî÷íûì çà¸ìíûì ñðåäñòâàì;

— äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü äîëæíà áûòü áîëü-

øå èëè ðàâíà êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ïî âñåì

îáÿçàòåëüñòâàì;

— çàïàñû è äîëãîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå âëîæåíèÿ

(çà èñêëþ÷åíèåì ðàñõîäîâ áóäóùèõ ïåðèîäîâ) äîëæ-

íû áûòü áîëüøå èëè ðàâíû äîëãîñðî÷íûì ïàññèâàì;

— íåîáîðîòíûå è íåìàòåðèàëüíûå àêòèâû, íåçàâåð-

øåííîå ñòðîèòåëüñòâî è äîëãîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå

èíâåñòèöèè äîëæíû áûòü ìåíüøå (èëè ðàâíû) èñòî÷-

íèêîâ ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ.

Ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî âñå áàíêè èñïîëüçóþò âûøå-

ïðèâåäåííûå ïîêàçàòåëè îöåíêè êðåäèòîñïîñîáíîñòè

çà¸ìùèêîâ. Îäíàêî êàæäûé áàíê ôîðìèðóåò ñâîþ ñè-

ñòåìó îöåíîê, ñîñòàâëÿþùóþ êîììåð÷åñêóþ òàéíó.

Íàïðèìåð, áàíêè èçó÷àþò ðåïóòàöèþ, ïîðÿäî÷íîñòü è

÷åñòíîñòü êëèåíòîâ, ñâîåâðåìåííîñòü ïîãàøåíèÿ êðå-

äèòîâ â äðóãèõ áàíêàõ è ò. ï.

5. Ïðè ñîãëàñèè áàíêà íà ïðåäîñòàâëåíèå êðåäèòà

îôîðìëÿåòñÿ äîãîâîð, â êîòîðîì ôèãóðèðóåò òðè ðàç-

äåëà: îáÿçàííîñòü áàíêà, îáÿçàííîñòü çà¸ìùèêà è îò-

âåòñòâåííîñòü ñòîðîí.

— 100 —

ñðåäñòâàåÑîáñòâåííû

ñðåäñòâàÇàåìíûå

óô

Èñõîäÿ èç âûøåñêàçàííîãî, ïðåäïðèÿòèå ïðè ïîëó-

÷åíèè êðåäèòà äîëæíî èìåòü ïëàí (ìåõàíèçì) åãî âîç-

âðàòà, ÷òî ïîçâîëÿåò ê òîìó æå îïðåäåëèòü êîíêðåò-

íûå ñðîêè ïîãàøåíèÿ ññóäû.

Íàïðèìåð, ìåðîïðèÿòèÿìè ïî äîâåäåíèþ ñâåðõíîð-

ìàòèâíûõ çàïàñîâ òîâàðîìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé äî

íîðìàòèâà ìîãóò áûòü:

à) óâåëè÷åíèå âîâëå÷åíèÿ ìàòåðèàëîâ â ïðîèçâîä-

ñòâî;

á) óìåíüøåíèå (ïðåêðàùåíèå) ïîñòàâîê;

â) ðåàëèçàöèÿ íåíóæíîãî êîëè÷åñòâà ìàòåðèàëîâ.

Êðåäèò ïîä ðàñ÷¸òíûå äîêóìåíòû âîçâðàùàåòñÿ óñ-

òðàíåíèåì ïðè÷èí âîçíèêíîâåíèÿ äåáèòîðñêîé çàäîë-

æåííîñòè, à êðåäèò ïîä çàðïëàòó — óñêîðåíèåì îáî-

ðà÷èâàåìîñòè ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ, óëó÷øåíèåì

ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè.

7.6. Ïëàò¸æíûå è ðàñ÷¸òíûå êðåäèòû

Êðàòêîñðî÷íûå êðåäèòû ïî ñâîåìó íàçíà÷åíèþ ìîãóò

áûòü ðàçäåëåíû íà ïëàò¸æíûå è ðàñ÷¸òíûå.

Ïëàò¸æíûå êðåäèòû èñïîëüçóþòñÿ ïðè âðåìåííûõ

ôèíàíñîâûõ òðóäíîñòÿõ ïðåäïðèÿòèÿ è íåäîñòàòêå

ñîáñòâåííûõ ñðåäñòâ. Ñ èõ ïîìîùüþ îïëà÷èâàþòñÿ òî-

âàðîìàòåðèàëüíûå öåííîñòè è ñîçäàþòñÿ çàïàñû, âû-

ïëà÷èâàåòñÿ çàðàáîòíàÿ ïëàòà, êîìïåíñèðóåòñÿ íå-

õâàòêà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ â ñâÿçè ñ ïàäåíèåì ñïðîñà

íà ãîòîâóþ ïðîäóêöèþ è ò. ï.

Ðàñ÷¸òíûå êðåäèòû âûäàþòñÿ äëÿ âîçìåùåíèÿ

ñðåäñòâ, îòâëå÷¸ííûõ â ðàñ÷¸òàõ, à òàêæå äëÿ îòêðû-

òèÿ îòäåëüíûõ ñ÷åòîâ. Ýòî êðåäèòû ïîä ðàñ÷¸òíûå äî-

êóìåíòû, äëÿ îòêðûòèÿ ñ÷åòîâ «Àêêðåäèòèâ» è «Àê-

öåïòîâàííûå ïîðó÷åíèÿ è ÷åêè», ïîãàøåíèå ñàëüäî

ïðè âçàèìîçà÷¸òàõ è ò. ï.

Âîïðîñû äëÿ ñàìîêîíòðîëÿ

1. Êàêîâà ðîëü êðàòêîñðî÷íûõ êðåäèòîâ â ôèíàíñîâîé äå-

ÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ?

2. Íà êàêèõ ïðèíöèïàõ îñíîâûâàåòñÿ êðåäèòîâàíèå?

— 103 —

4. Êðåäèò ïîä ðàñ÷¸òíûå äîêóìåíòû. Åñëè âçÿòü

êîíêðåòíûé ðàñ÷¸òíûé äîêóìåíò, òî ðàçìåð êðåäèòà

áóäåò ðàâåí ñóììå, óêàçàííîé â ðàñ÷¸òíîì äîêóìåíòå,

çà ìèíóñîì ÍÄÑ, àêöèçîâ è ïëàíîâûõ íàêîïëåíèé,

çàëîæåííûõ â öåíå ðåàëèçàöèè. Îäíàêî ïî êàæäîìó

ðàñ÷¸òíîìó äîêóìåíòó îôîðìëÿòü êðåäèò äëÿ áàíêà

î÷åíü òðóäîåìêî. Ïîýòîìó íà ïðàêòèêå ðàçìåð ðàñ÷¸ò-

íîãî êðåäèòà îïðåäåëÿåòñÿ íà êîíêðåòíóþ äàòó êàê

ðàçíîñòü ìåæäó ñóììîé ïîäàííûõ íà èíêàññî ðàñ÷¸ò-

íûõ äîêóìåíòîâ è ñóììîé îïëà÷åííûõ ñ êîððåêòèðîâ-

êîé ýòîé ðàçíèöû íà êîñâåííûå íàëîãè è ñðåäíèé ðàç-

ìåð ïëàíîâûõ íàêîïëåíèé.

Îáîñíîâàííûé òàêèì îáðàçîì êðåäèò íå îçíà÷àåò,

÷òî îí ìîæåò áûòü ïðåäîñòàâëåí. Ñ ó÷¸òîì ðåêîìåíäà-

öèé ÍÁÓ áàíê ëèìèòèðóåò ðàçìåð ïðåäîñòàâëÿåìûõ

ññóä îäíîìó çà¸ìùèêó (íå áîëåå 10 % êðåäèòíîãî

ïîðòôåëÿ áàíêà).

7.5. Ìåõàíèçì âîçâðàòà êðàòêîñðî÷íîãî

êðåäèòà

Âîçâðàò êðåäèòà îçíà÷àåò, ÷òî â îáîçíà÷åííûé â

äîãîâîðå ñðîê îí äîëæåí áûòü âîçâðàù¸í áàíêó âìåñ-

òå ñ ïðîöåíòîì.

Â ëþáîì ñëó÷àå êðåäèò ïîãàøàåòñÿ ðåàëüíûìè

äåíüãàìè ñ ðàñ÷¸òíîãî ñ÷¸òà ïðåäïðèÿòèÿ. Îäíàêî ìå-

õàíèçì âîçâðàòà êðåäèòà îçíà÷àåò, ÷òî îí ïîãàøàåòñÿ

íå ñòîëüêî â ñâÿçè ñ íàëè÷èåì ñðåäñòâ íà ñ÷¸òå ïðåä-

ïðèÿòèÿ (ýòî ÷èñòî òåõíè÷åñêàÿ ñòîðîíà äåëà), ñêîëü-

êî ñ ëèêâèäàöèåé ïðè÷èí åãî ïîáóäèâøèõ. Íàïðèìåð,

óñòðàíåíû ñâåðõíîðìàòèâíûå çàïàñû è îñòàòêè òîâà-

ðîìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé, ðàñ÷¸òíûå äîêóìåíòû îï-

ëà÷åíû è ò. ï.

Åñëè æå îñòàâèòü ïðè÷èíû êàê åñòü, à ïðîñòî âîç-

âðàòèòü êðåäèò, òî ïðåäïðèÿòèå îïÿòü áóäåò îùóùàòü

íåõâàòêó îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, èáî â ñâåðõíîðìàòèâíûõ

çàïàñàõ, äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè äåíåæíûå ñðåä-

ñòâà çàáëîêèðîâàíû.

— 102 —

ðèàëîâ íà 120 òûñ. ãðí., à áóäåò èçðàñõîäîâàíî — íà

250 òûñ. ãðí.; âî âòîðîì ìåñÿöå — ñîîòâåòñòâåííî 110

è 230; â òðåòüåì — 140 è 260 òûñ. ãðí.

5. Ïðåäïðèÿòèå èñïðàøèâàåò êðåäèò ïîä ðàñ÷¸òíûé

äîêóìåíò â ñóììå 80 òûñ. ãðí. Îòïðàâëåííàÿ ïðîäóê-

öèÿ ÿâëÿåòñÿ ïîäàêöèçíîé (àêöèç — 10 %). Ïëàíîâûå

íàêîïëåíèÿ â ðåàëèçàöèè äàííîé ïðîäóêöèè — 25 %.

Îïðåäåëèòü ðàçìåð êðåäèòà.

6. Ó ïðåäïðèÿòèÿ îáðàçîâàëèñü ñâåðõíîðìàòèâíûå

çàïàñû ìàòåðèàëîâ íà ñóììó 800 òûñ. ãðí. ïðè ñóòî÷-

íîì åãî ïîòðåáëåíèè — 10 òûñ. ãðí. Îïðåäåëèòü íà

êàêîé ñðîê ñëåäóåò ïðèâëå÷ü êðåäèò è ïëàòó çà íåãî,

åñëè âûïóñê ïðîäóêöèè ïðåäïîëàãàåòñÿ óâåëè÷èòü íà

10 %, à êðåäèò âûäàåòñÿ ïîä 60 % ãîäîâûõ.

7. Îñóùåñòâèòü îöåíêó ëèêâèäíîñòè áàëàíñà ïðåä-

ïðèÿòèÿ è êðåäèòîñïîñîáíîñòè çà¸ìùèêà ïðè ñëåäóþ-

ùèõ äàííûõ àíàëèòè÷åñêîãî áàëàíñà (òûñ. ãðí.):

Àêòèâû

áûñòðîðåàëèçóåìûå àêòèâû (êàññà, ðàñ÷¸òíûé ñ÷¸ò,

âàëþòíûé ñ÷¸ò, êðàòêîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå âëîæå-

íèÿ) – 300;

àêòèâû ñðåäíåé äëèòåëüíîñòè ðåàëèçàöèè (ðàñ÷¸òû

ñ äåáèòîðàìè) – 2300;

ìåäëåííî ðåàëèçóåìûå àêòèâû (çàïàñû, íåçàâåð-

øåííîå ïðîèçâîäñòâî, ãîòîâàÿ ïðîäóêöèÿ, ðàñõîäû

áóäóùèõ ïåðèîäîâ, òîâàðû è ò.ä.) – 1200;

òðóäíîðåàëèçóåìûå àêòèâû (îñíîâíûå ñðåäñòâà,

íåìàòåðèàëüíûå àêòèâû, îáîðóäîâàíèå, íåçàâåðøåí-

íûå êàïâëîæåíèÿ, äîëãîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå âëîæå-

íèÿ è äð.) – 124500;

èòîãî: 128300.

Ïàññèâû

êðàòêîñðî÷íûå êðåäèòû – 550;

ïàññèâû ñðåäíåé ñðî÷íîñòè (ðàñ÷¸òû ñ êðåäèòîðà-

ìè) – 24950;

äîëãîñðî÷íûå ïàññèâû (äîëãîñðî÷íûå êðåäèòû, äðó-

ãèå äîëãîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå îáÿçàòåëüñòâà) – 4300;

— 105 —

3. Êàê îôîðìëÿåòñÿ ïðåäïðèÿòèåì êðåäèò â áàíêå?

4. Êàê ðàññ÷èòûâàåòñÿ ðàçìåð êðàòêîñðî÷íîãî êðåäèòà?

5. Ïðèâåäèòå ìåõàíèçì âîçâðàòà êðåäèòà.

6. Êàê ïðîâåðÿåòñÿ áàíêîì êðåäèòîñïîñîáíîñòü çà¸ìùèêà?

7. Íàçîâèòå ôàêòîðû, âëèÿþùèå íà ïëàòíîñòü êðåäèòà.

8. Â ÷¸ì ñóùíîñòü îáåñïå÷åííîñòè êðåäèòà?

ÏÐÀÊÒÈÊÓÌ

1. Ðàñ÷¸ò ðàçìåðà êðåäèòà â çàâèñèìîñòè îò åãî öåëåâîãî íàçíà-

÷åíèÿ.

2. Ðàñ÷¸ò ñðî÷íîñòè è ïëàòíîñòè êðåäèòà.

3. Îïðåäåëåíèå ìåõàíèçìà âîçâðàòà êðåäèòà.

4. Îöåíêà êðåäèòîñïîñîáíîñòè çà¸ìùèêà.

Çàäà÷è äëÿ ñàìîñòîÿòåëüíîãî ðåøåíèÿ

1. Ïî ñîñòîÿíèþ íà 1 ìàðòà íà ïðåäïðèÿòèè ïðî-

èçîøëî óâåëè÷åíèå îáîðîòíûõ ñðåäñòâ â íåçàâåðøåí-

íîì ïðîèçâîäñòâå äî 185 òûñ. ãðí. ïðè íîðìàòèâå 100

òûñ. ãðí. Îïðåäåëèòü ðàçìåð êðåäèòà è åãî ñðî÷íîñòü,

åñëè ñóòî÷íûé âûïóñê íåçàâåðøåííîé ïðîäóêöèè —

100 åä., äëèòåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâåííîãî öèêëà — 5

ñóò., ñåáåñòîèìîñòü íåçàâåðøåííîãî ïðîèçâîäñòâà —

30 ãðí./åä. Ñ 1 ìàðòà íàìå÷àåòñÿ óâåëè÷åíèå âûïóñêà

ãîòîâîé ïðîäóêöèè íà 10 %.

2. Îïðåäåëèòü ðàçìåð êðåäèòà ïîä òîâàðîìàòåðè-

àëüíûå öåííîñòè ïðè ñëåäóþùèõ äàííûõ áóõãàëòåð-

ñêîãî ó÷¸òà (òûñ. ãðí.): ìàòåðèàëû íà ñêëàäå — 400,

ìàòåðèàëû â ïóòè — 80, íåîôîðìëåííûå ïîñòàâêè —

100, çàëåæàëûå òîâàðîìàòåðèàëüíûå öåííîñòè — 30.

Íîðìàòèâ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ — 200 òûñ. ãðí.

3. Ïëàòåëüùèêó íåîáõîäèìî ïðîôèíàíñèðîâàòü ïî-

ñòàâêó â åãî àäðåñ ïîäàêöèçíîé ïðîäóêöèè (àêöèçíûé

ñáîð — 40 %). Îïòîâàÿ öåíà çà âñþ ïîñòàâêó ñîñòàâ-

ëÿåò 200 òûñ. ãðí. Îïðåäåëèòü ðàçìåð êðåäèòà.

4. Ñâåðõíîðìàòèâíûå îñòàòêè òîâàðîìàòåðèàëüíûõ

öåííîñòåé íà íà÷àëî êâàðòàëà, ïîä êîòîðûå âçÿò êðå-

äèò, ñîñòàâèëè 400 òûñ. ãðí. Ñîñòàâèòü ïëàí âîçâðàòà

êðåäèòà ïî ìåñÿöàì ïîñëåäóþùåãî êâàðòàëà, åñëè â

ïåðâîì ìåñÿöå íà ñêëàä ïðåäïðèÿòèÿ ïîñòóïèò ìàòå-

— 104 —

8. ÔÈÍÀÍÑÎÂÎÅ ÏËÀÍÈÐÎÂÀÍÈÅ

ÍÀ ÏÐÅÄÏÐÈßÒÈÈ

8.1. Ðîëü è çíà÷åíèå ôèíàíñîâîãî

ïëàíèðîâàíèÿ â ïðîèçâîäñòâåííî-

õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ

Ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå íà ïðåäïðèÿòèè — ýòî

ïëàíèðîâàíèå âñåõ åãî äîõîäîâ è ïîñòóïëåíèé, à òàêæå

íàïðàâëåíèé ðàñõîäîâàíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ. Îíî

ÿâëÿåòñÿ çàâåðøàþùèì ýòàïîì ïðîãíîçèðîâàíèÿ ïðî-

èçâîäñòâåííî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿ-

òèÿ, åãî ñîöèàëüíîãî è ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ.

Ïîâûøåíèå ðîëè ôèíàíñîâ â ðûíî÷íîé ýêîíîìèêå

â çíà÷èòåëüíîé ñòåïåíè îïðåäåëÿåòñÿ óðîâíåì ôèíàí-

ñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ íà ïðåäïðèÿòèè, èáî íèêàêîé

äðóãîé âèä ïëàíèðîâàíèÿ íå ìîæåò èìåòü äëÿ õîçîðãà-

íà òàêîãî ãëîáàëüíîãî, îáîáùàþùåãî çíà÷åíèÿ. Èìåí-

íî ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå îõâàòûâàåò âñå áåç èñ-

êëþ÷åíèÿ ñòîðîíû äåíåæíûõ îòíîøåíèé ïðåäïðèÿòèÿ.

Ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå ñâÿçàíî, ïðåæäå âñåãî, ñ

ïðîèçâîäñòâåííîé äåÿòåëüíîñòüþ ïðåäïðèÿòèÿ è íà-

ïðàâëåíî íà îáåñïå÷åíèå åãî ñîîòâåòñòâóþùèìè äå-

íåæíûìè ðåñóðñàìè. Îíî íàöåëåíî íà âûÿâëåíèå âíó-

òðåííèõ ðåçåðâîâ è ñîáëþäåíèå ðåæèìà ýêîíîìèêè.

Çíà÷åíèå ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ ñîñòîèò åù¸ è

â òîì, ÷òî îíî óâÿçûâàåò âîåäèíî âñå ñòîèìîñòíûå ïî-

êàçàòåëè, ïðîöåññ ïðîèçâîäñòâà è ðåàëèçàöèè ïðîäóê-

öèè, ìåõàíèçì íàêîïëåíèé, çàòðàòû è îáÿçàòåëüñòâà

ïðåäïðèÿòèÿ.

Â óñëîâèÿõ ïåðåõîäà ê ðûíî÷íûì îòíîøåíèÿì,

ïîëíîé ñàìîñòîÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèé ôèíàíñîâûå

ïëàíû îòðàæàþò ñòðàòåãèþ è òàêòèêó èñïîëüçîâàíèÿ

äåíåæíûõ ðåñóðñîâ, ïðèâëå÷åíèÿ çà¸ìíîãî êàïèòàëà,

ðàçâèòèÿ ïðîèçâîäñòâà.

Ôèíàíñîâûé ïëàí, â êîíå÷íîì èòîãå, îòâå÷àåò íà

ñëåäóþùèå âîïðîñû:

— 107 —

ïîñòîÿííûå ïàññèâû (óñòàâíîé êàïèòàë, ðåçåðâíûé

è ïàåâîé êàïèòàë, íåîïëà÷åííûé êàïèòàë) – 98500;

èòîãî: 128300.

8. Îïðåäåëèòü ðàçìåð êðåäèòà íà çàâåðøåíèå çà÷¸òà

âçàèìíûõ òðåáîâàíèé ìåæäó äâóìÿ ïðåäïðèÿòèÿìè, åñ-

ëè ïåðâîå îêàçàëî óñëóãè âòîðîìó íà 900 òûñ. ãðí., à

âòîðîå ïåðâîìó — íà 1250 òûñ. ãðí. Íà ìîìåíò çà÷¸òà

îñòàòîê ñðåäñòâ íà ðàñ÷¸òíîì ñ÷¸òå ïåðâîãî ïðåäïðèÿ-

òèÿ ñîñòàâèë 70 òûñ. ãðí., à òàêæå ïîñòóïèëà âûðó÷êà

îò ðåàëèçàöèè â ñóììå 200 òûñ. ãðí. Ïåðâîå ïðåäïðè-

ÿòèå äîëæíî âûïëàòèòü çàðïëàòó â ñóììå 180 òûñ.

ãðí. è óïëàòèòü íåîòëîæíûå ïëàòåæè — 50 òûñ. ãðí.

9. Íàçîâèòå ïðèíöèïû îðãàíèçàöèè êðàòêîñðî÷íî-

ãî êðåäèòîâàíèÿ è äàéòå èõ õàðàêòåðèñòèêó.

10. Êàê îïðåäåëÿåòñÿ êðåäèòîñïîñîáíîñòü ïðåäïðè-

ÿòèÿ-çà¸ìùèêà?

11. Îò êàêèõ ôàêòîðîâ çàâèñèò ïëàòíîñòü êðåäèòà?

12. Ïðèâåäèòå èñòî÷íèêè îáåñïå÷åíèÿ êðåäèòà ïðå-

äïðèÿòèåì.

— 106 —

äâèæåíèå âñåõ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ êàê ïî äîõîäàì,

òàê è ïî ðàñõîäàì.

Ãîäîâîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå ÿâëÿåòñÿ ïëàíè-

ðîâàíèåì «îñóùåñòâëåíèÿ». Îíî ïðîèçâîäèòñÿ ñ ðàç-

áèâêîé ïîêâàðòàëüíî, òàê êàê â òå÷åíèå ãîäà äâèæå-

íèå äåíåæíûõ ðåñóðñîâ ìîæåò ðåçêî èçìåíÿòüñÿ.

Êàê ïðàâèëî, áàëàíñ äîõîäîâ è ðàñõîäîâ ïðåäïðèÿ-

òèÿ ñîñòîèò èç ñëåäóþùèõ ðàçäåëîâ:

I. Äîõîäû è ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ;

II. Ðàñõîäû è îò÷èñëåíèÿ ñðåäñòâ;

III. Âçàèìîîòíîøåíèÿ ñ áþäæåòîì;

IV. Âçàèìîîòíîøåíèÿ ñ êðåäèòîì.

Ïðèíöèïèàëüíàÿ ñòðóêòóðà ðàçäåëîâ ôèíàíñîâîãî

ïëàíà âûãëÿäèò ñëåäóþùèì îáðàçîì:

². Äîõîäû è ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ

1. Áàëàíñîâàÿ ïðèáûëü.

2. Ïîñòóïëåíèå îò âíåðåàëèçàöèîííûõ îïåðàöèé è

ïðî÷åé ðåàëèçàöèè.

3. Àìîðòèçàöèîííûå îò÷èñëåíèÿ.

4. Ïðèðîñò óñòîé÷èâûõ ïàññèâîâ.

5. Ïîñòóïëåíèå ñðåäñòâ çà êîììóíàëüíûå è äðóãèå

óñëóãè.

6. Ýêîíîìèÿ îò âûïîëíåíèÿ ðàáîò õîçÿéñòâåííûì

ñïîñîáîì.

7. Ìîáèëèçàöèÿ âíóòðåííèõ ðåçåðâîâ.

8. Ýìèññèÿ öåííûõ áóìàã.

9. Èíâåñòèöèîííûå âçíîñû.

10. Ïðåõîäÿùàÿ äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü.

11. Íàëîãîâîå îáÿçàòåëüñòâî ïî ÍÄÑ.

12. Àêöèçíûé ñáîð â ðåàëèçàöèè.

13. Íàëîãè, ñáîðû è ïëàòåæè, âêëþ÷àåìûå â ñåáåñ-

òîèìîñòü è îò÷èñëÿåìûå â áþäæåò è ñïåöèàëüíûå

ôîíäû.

14. Ëèçèíãîâûå ïîñòóïëåíèÿ.

15. Äðóãèå äîõîäû è ïîñòóïëåíèå ñðåäñòâ.

— 109 —

1. Êàêèå äîõîäû è ïîñòóïëåíèÿ îæèäàþòñÿ â äàí-

íîì ïëàíîâîì ïåðèîäå?

2. Êàêèå ðàñõîäû è îò÷èñëåíèÿ ïðåäñòîÿò?

3. Êàêèì îáðàçîì ñáàëàíñèðîâàòü â ñëó÷àå íåîáõî-

äèìîñòè äîõîäû è ðàñõîäû ïðåäïðèÿòèÿ?

Íå âûçûâàåò ñîìíåíèÿ òîò ôàêò, ÷òî áåç ýòèõ îðè-

åíòèðîâ ïðåäïðèÿòèå íå ìîæåò ýôôåêòèâíî ôóíêöèî-

íèðîâàòü, èáî èìåííî â íèõ ñôîðìóëèðîâàíû åãî öåëè

è çàäà÷è íà ïðåäñòîÿùèé ïåðèîä.

Òàêèì îáðàçîì, ðîëü è çíà÷åíèå ôèíàíñîâîãî ïëà-

íèðîâàíèÿ íà ïðåäïðèÿòèè ñîñòîèò â òîì, ÷òî îíî

ïðèçâàíî ðåøàòü ñëåäóþùèå çàäà÷è:

— îáåñïå÷åíèå ôèíàíñîâûìè ðåñóðñàìè ïðîèçâîä-

ñòâåííî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè;

— îáðàçîâàíèå äåíåæíûõ íàêîïëåíèé;

— êîíêðåòèçàöèþ ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé ñ áþä-

æåòîì, ôîíäàìè è áàíêàìè;

— îáåñïå÷åíèå ðåàëüíîé ñáàëàíñèðîâàííîñòè ïëà-

íèðóåìûõ äîõîäîâ è ðàñõîäîâ íà ïðèíöèïàõ ñàìîôè-

íàíñèðîâàíèÿ è ñàìîîêóïàåìîñòè;

— êîíòðîëü çà ôèíàíñîâûì ñîñòîÿíèåì, ëèêâèäíî-

ñòüþ è ïëàò¸æåñïîñîáíîñòüþ ïðåäïðèÿòèÿ.

Òàêòè÷åñêè ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå íàïðàâëåíî

íà îïåðàòèâíóþ ôèíàíñîâóþ ðàáîòó, âûïîëíåíèå

ñðî÷íûõ îáÿçàòåëüñòâ ïðåäïðèÿòèÿ, îáåñïå÷åíèå îï-

ëàòû òðóäà è ðàñ÷¸òîâ ñ ïîñòàâùèêàìè, íåäîïóùåíèå

çàäîëæåííîñòåé, ïîääåðæàíèå íà íåîáõîäèìîì óðîâíå

ëèêâèäíîñòè, ïëàò¸æåñïîñîáíîñòè è êðåäèòîñïîñîáíî-

ñòè õîçîðãàíà.

Ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå íà ïðåäïðèÿòèè âêëþ÷àåò:

à) ãîäîâîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå;

á) îïåðàòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå.

8.2. Ôèíàíñîâûé ïëàí ïðåäïðèÿòèÿ

Âçàèìîñâÿçü ôèíàíñîâîãî è ïðîèçâîäñòâåííîãî

ïëàíèðîâàíèÿ îáóñëàâëèâàåò íåîáõîäèìîñòü ðàçðàáîò-

êè íà ïðåäïðèÿòèè åäèíîãî ïëàíà — ïëàíà ñîöèàëü-

íîãî è ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ. Åãî ñîñòàâíîé ÷àñ-

òüþ ÿâëÿåòñÿ «Áàëàíñ äîõîäîâ è ðàñõîäîâ» —

ôèíàíñîâûé ïëàí ïðåäïðèÿòèÿ, â êîòîðîì îòðàæàåòñÿ

— 108 —

Âñëåäñòâèå òàêîãî ïîñòðîåíèÿ äâèæåíèÿ äåíåæíûõ

ðåñóðñîâ, ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå îõâàòûâàåò âåñü

îáîðîò ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ. Ýòî äà¸ò âîçìîæíîñòü

ïðîâîäèòü àíàëèç è îöåíêó ïîñòóïëåíèé è ðàñõîäîâ,

ïðèíèìàòü ðåøåíèÿ î âîçìîæíûõ ñïîñîáàõ ôèíàíñè-

ðîâàíèÿ ïðîèçâîäñòâåííî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè

ïðåäïðèÿòèÿ â ñëó÷àå âîçíèêíîâåíèÿ èõ äåôèöèòà.

Ïëàí ñ÷èòàåòñÿ îêîí÷àòåëüíî ñîñòàâëåííûì, åñëè îí

ñáàëàíñèðîâàí.

Çàêàí÷èâàåòñÿ ðàçðàáîòêà ôèíàíñîâîãî ïëàíà ñî-

ñòàâëåíèåì øàõìàòíîé òàáëèöû, â êîòîðîé ïî âåðòè-

êàëè ïîêàçûâàåòñÿ íàïðàâëåíèå ñðåäñòâ ïî ðàñõîäàì,

à ïî ãîðèçîíòàëè — èñòî÷íèêè èõ ïîêðûòèÿ äîõîäàìè.

8.3. Ìåòîäû ðàçðàáîòêè ôèíàíñîâîãî ïëàíà

Ñóùåñòâóåò íåñêîëüêî ìåòîäîâ ñîñòàâëåíèÿ áàëàí-

ñà äîõîäîâ è ðàñõîäîâ ïðåäïðèÿòèÿ.

1. Íîðìàòèâíûé ìåòîä. Ñóùíîñòü åãî ñîñòîèò â

òîì, ÷òî ïîñòóïëåíèå ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ è èõ ðàñ-

õîä îïðåäåëÿåòñÿ íà îñíîâå ñîîòâåòñòâóþùèõ íîðì è

íîðìàòèâîâ. Îäíè èç íèõ ÿâëÿþòñÿ ãîñóäàðñòâåííûìè

(ñòàâêè íàëîãîâûõ ïëàòåæåé, íîðìû àìîðòèçàöèè è ò.

ï.), äðóãèå — âíóòðåííèìè (íîðìû ðàñõîäà ñûðüÿ è

ìàòåðèàëîâ, öåíû, íîðìàòèâ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ, íîð-

ìû ðàñïðåäåëåíèÿ ïðèáûëè, ïëàíèðóåìûå çàòðàòû è

ò. ï.). Çíàÿ íîðìû, íîðìàòèâû è îáú¸ìíûå ïîêàçàòå-

ëè, ðàññ÷èòûâàþò ïîñòóïëåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà

ïðåäïðèÿòèå, à çàòåì è èõ ðàñõîäû. Íåîáõîäèìî îòìå-

òèòü, ÷òî îòäåëüíûå ïîêàçàòåëè ôèíàíñîâîãî ïëàíà

ðàññ÷èòûâàþòñÿ óêðóïí¸íî, íàïðèìåð, äîõîäû îò ðåà-

ëèçàöèè èìóùåñòâà, ïîñòóïëåíèÿ îò ñîöèàëüíîé ñôå-

ðû, ðàçëè÷íûå âèäû ýêîíîìèè è ò. ä.

2. Ðàñ÷¸òíî-àíàëèòè÷åñêèé ìåòîä. Çàêëþ÷àåòñÿ â

òîì, ÷òî íà îñíîâå àíàëèçà äîñòèãíóòûõ ôèíàíñîâûõ

ðåçóëüòàòîâ â îò÷¸òíîì ïåðèîäå, ïðèíèìàåìûõ çà áà-

çó, è ïðîãíîçà èíäåêñîâ èõ èçìåíåíèÿ îïðåäåëÿþòñÿ

ïëàíîâûå ïîêàçàòåëè. Ýòîò ìåòîä ïëàíèðîâàíèÿ íàçû-

âàåòñÿ îò äîñòèãíóòîãî. Îí ïðèìåíÿåòñÿ ïðè íåóñòîé-

— 111 —

²². Ðàñõîäû è îò÷èñëåíèÿ ñðåäñòâ

1. Êàïèòàëüíûå âëîæåíèÿ ïðîèçâîäñòâåííîãî è íå-

ïðîèçâîäñòâåííîãî íàçíà÷åíèÿ.

2. Ïðèðîñò íîðìàòèâà ñîáñòâåííûõ îáîðîòíûõ

ñðåäñòâ.

3. Èíâåñòèöèè â îñíîâíûå ñðåäñòâà è íåìàòåðèàëü-

íûå àêòèâû.

4. Çàòðàòû íà ïðîâåäåíèå ÍÈÎÊÐ.

5. Ïëàòåæè ïî ëèçèíãîâûì îïåðàöèÿì.

6. Ðàñõîäû ïî ñîäåðæàíèþ îáúåêòîâ ñîöèàëüíîé

ñôåðû.

7. Êðåäèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü.

8. Äîëãî- è êðàòêîñðî÷íûå ôèíàíñîâûå âëîæåíèÿ.

9. Âûïëàòà äèâèäåíäîâ.

10. Ýìèññèîííûå ðàñõîäû.

11. Îò÷èñëåíèÿ â ôîíäû ïðåäïðèÿòèÿ.

12. Íàëîãîâûé êðåäèò ïî ÍÄÑ.

13. Äðóãèå ðàñõîäû è îò÷èñëåíèÿ ñðåäñòâ.

²²². Âçàèìîîòíîøåíèÿ ñ áþäæåòîì

1. Ïëàòåæè â áþäæåò è ôîíäû, â òîì ÷èñëå:

1.1. Íàëîã íà ïðèáûëü.

1.2. ÍÄÑ.

1.3. Àêöèçíûé ñáîð.

1. 4. Íàëîãè, óïëà÷èâàåìûå çà ñ÷¸ò ïðèáûëè, îñòà-

þùèåñÿ â ðàñïîðÿæåíèè ïðåäïðèÿòèÿ.

1.5. Îò÷èñëåíèÿ â ñïåöèàëüíûå ôîíäû.

1.6. Ìåñòíûå íàëîãè è ñáîðû.

1.7. Ïðî÷èå îò÷èñëåíèÿ è ïëàòåæè.

2. Àññèãíîâàíèÿ èç áþäæåòà, â òîì ÷èñëå:

2.1. Äîòàöèè.

2.2. Ñóáñèäèè.

2.3. Áþäæåòíîå ôèíàíñèðîâàíèå.

IV. Âçàèìîîòíîøåíèÿ ñ êðåäèòîì

1. Ïîãàøåíèå êðåäèòîâ, â òîì ÷èñëå óïëàòà ïðîöåí-

òîâ ïî äîëãîñðî÷íûì ññóäàì.

2. Ïðèâëå÷åíèå äîëãîñðî÷íûõ êðåäèòîâ.

Çà ñ÷¸ò ñðåäñòâ IV ðàçäåëà, à â íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ

è III, áàëàíñèðóþòñÿ äîõîäû è ðàñõîäû ïðåäïðèÿòèÿ.

— 110 —

ùèå äîõîäû è ïîñòóïëåíèÿ îáû÷íî ìåíüøå ðàñõîäîâ,

ïðåäïðèÿòèå íàìå÷àåò ïóòè ìàíåâðèðîâàíèÿ äåíåæíû-

ìè ðåñóðñàìè, îáåñïå÷èâàÿ èìè, ïðåæäå âñåãî, ïðîèç-

âîäñòâî, à çàòåì îáÿçàòåëüñòâà.

Äëÿ ýòîãî åæåìåñÿ÷íî ñîñòàâëÿåòñÿ ñâîåãî ðîäà

ïðîãíîç òåêóùèõ ïîñòóïëåíèé è òåêóùèõ ðàñõîäîâ äå-

íåæíûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ, êîòîðûé íàõîäèò ñâî¸

îòðàæåíèå â òàê íàçûâàåìîì ïëàò¸æíîì êàëåíäàðå

(îñíîâíîì äîêóìåíòå îïåðàòèâíîãî ôèíàíñîâîãî ïëà-

íèðîâàíèÿ). Ïëàò¸æíûé êàëåíäàðü ðàçáèâàåòñÿ ïî íå-

äåëÿì èëè äåêàäàì, à çàòåì ïîñóòî÷íî. Òàêèì îáðà-

çîì, ïðåäïðèÿòèå ïîëó÷àåò êàðòèíó äâèæåíèÿ åãî

äåíåæíûõ ðåñóðñîâ â ðàçðåçå ñóòîê è íåäåëè, òî åñòü

â òå÷åíèå êîðîòêîãî ïðîìåæóòêà âðåìåíè.

Ïëàò¸æíûé êàëåíäàðü íå ÿâëÿåòñÿ ìèíèàòþðíîé

êîïèåé ôèíàíñîâîãî ïëàíà ïðåäïðèÿòèÿ. Îí îòëè÷à-

åòñÿ îò ôèíàíñîâîãî ïëàíà òåì, ÷òî ñîñòàâëÿåòñÿ íå ïî

êîíå÷íûì ïîêàçàòåëÿì, à âêëþ÷àåò âñå òåêóùèå âàëî-

âûå ïîñòóïëåíèÿ è âàëîâûå ðàñõîäû ïðåäïðèÿòèÿ çà

êàêîé-òî ìåñÿö. Íàïðèìåð, â ïëàò¸æíûé êàëåíäàðü

âêëþ÷àþòñÿ ïîñòóïëåíèÿ îò ïîòðåáèòåëåé ïðîäóêöèè,

ðàáîò, óñëóã, ïëàòåæè ïîñòàâùèêàì, ðàñõîäû íà âû-

ïëàòó çàðïëàòû, òåêóùèå îò÷èñëåíèÿ ïî íàëîãàì, ïëà-

òåæàìè ò. ï.

Åñëè â ôèíàíñîâîì ïëàíå ïðåäóñìàòðèâàåòñÿ ïîëó-

÷åíèå è âîçâðàò òîëüêî äîëãîñðî÷íûõ êðåäèòîâ, òî â

ïëàò¸æíîì êàëåíäàðå ïëàíèðóåòñÿ êðàòêîñðî÷íîå

êðåäèòîâàíèå ïðåäïðèÿòèÿ, õîòÿ ìîæåò ïîêàçûâàòüñÿ

è âîçâðàò äîëãîñðî÷íûõ êðåäèòîâ, ñðîê ïîãàøåíèÿ êî-

òîðûõ íàñòóïèë â òîò èëè èíîé ìåñÿö.

Òàêèì îáðàçîì, îñíîâíîé çàäà÷åé îïåðàòèâíîãî ôè-

íàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ îïðåäåëåíèå ïðåä-

ïðèÿòèåì ïðåäñòîÿùèõ ðàñõîäîâ íà äàííûé ìåñÿö è

èçûñêàíèå èñòî÷íèêîâ èõ ïîêðûòèÿ.

Ïðè ñîñòàâëåíèè ïëàò¸æíîãî êàëåíäàðÿ, ïðåæäå

âñåãî, ïëàíèðóþòñÿ âàëîâûå ðàñõîäû è ïëàòåæè, à çà-

òåì óñòàíàâëèâàåòñÿ ðàçìåð äåíåæíûõ ñðåäñòâ, íåîá-

õîäèìûõ ïðåäïðèÿòèþ â äàííîì ïåðèîäå.

— 113 —

÷èâîì ôèíàíñîâîì ñîñòîÿíèè ïðåäïðèÿòèÿ è íåñòà-

áèëüíîì ýêîíîìè÷åñêîì ïîëîæåíèè â ãîñóäàðñòâå, òî

åñòü âñ¸ ïëàíèðîâàíèå ñòðîèòñÿ íà îðèåíòèðîâî÷íîì

ïðîãíîçå.

3. Áàëàíñîâûé ìåòîä ñîñòîèò â òîì, ÷òî ïóò¸ì ñî-

ñòàâëåíèÿ ñîîòâåòñòâóþùèõ áàëàíñîâ ïî äîõîäàì è

ðàñõîäàì íàõîäèòñÿ âàðèàíò èõ óâÿçêè. Ìåòîä èñ-

ïîëüçóåòñÿ ïðè ïëàíèðîâàíèè ïðèáûëè è äðóãèõ ôè-

íàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé.

4. Ýêîíîìèêî-ìàòåìàòè÷åñêîå ìîäåëèðîâàíèå.

Ýòîò ìåòîä äàåò âîçìîæíîñòü íàéòè êîëè÷åñòâåííóþ

çàâèñèìîñòü ìåæäó ôèíàíñîâûìè ïîêàçàòåëÿìè è

ôàêòîðàìè èõ îïðåäåëÿþùèìè. Îíà âûðàæàåòñÿ ÷åðåç

ñîîòâåòñòâóþùóþ ìàòåìàòè÷åñêóþ ìîäåëü, êîòîðàÿ ìî-

æåò âêëþ÷àòü êàê ôóíêöèîíàëüíûå, òàê è êîððåëÿöè-

îííûå ñâÿçè. Íàïðèìåð, óñòàíàâëèâàåòñÿ ìîäåëü çà-

âèñèìîñòè ïðèáûëè îò îáúåêòà ðåàëèçàöèè, çàòðàò,

öåí, èíôëÿöèè, à òàêæå îò èõ êîëåáëåìîñòè.

8.4. Îïåðàòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå

íà ïðåäïðèÿòèè

Â óñëîâèÿõ ïîëíîé ñàìîñòîÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ

è ñàìîôèíàíñèðîâàíèÿ, äåôèöèòà ïëàò¸æíûõ ñðåäñòâ

îñîáîå çíà÷åíèå ïðèîáðåòàåò îïåðàòèâíîå ïëàíèðîâà-

íèå è óïðàâëåíèå äåíåæíûìè ðåñóðñàìè õîçîðãàíà.

Äàííîå îáñòîÿòåëüñòâî ñâÿçàíî ñ òåì, ÷òî ïðåäïðèÿ-

òèå äîëæíî ïîñòîÿííî ôèíàíñèðîâàòü ïðîèçâîäñòâî,

âûïîëíÿòü òåêóùèå íåîòëîæíûå îáÿçàòåëüñòâà, îáåñ-

ïå÷èâàòü ñâîþ ëèêâèäíîñòü íà íîðìàëüíîì óðîâíå.

Âàæíîñòü îïåðàòèâíîãî ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ

è óïðàâëåíèÿ äèêòóåòñÿ åù¸ è òåì, ÷òî äîõîäû ïðåä-

ïðèÿòèÿ è ïîñòóïëåíèÿ ñðåäñòâ íîñÿò èìïóëüñèâíûé

õàðàêòåð, îíè çàâèñÿò îò ðûíî÷íîãî ñïðîñà íà ïðîäóê-

öèþ è ïëàò¸æåñïîñîáíîñòè êëèåíòîâ. Ðàñõîäû æå

õîçîðãàíà, êàê ïðàâèëî, âî âðåìåíè îòíîñèòåëüíî

ñòàáèëüíû, èáî ðåãëàìåíòèðóþòñÿ äåéñòâóþùèì çàêî-

íîäàòåëüñòâîì, äîãîâîðíûìè îáÿçàòåëüñòâàìè è âíóò-

ðåííèìè íîðìàìè ïðåäïðèÿòèÿ. Ó÷èòûâàÿ, ÷òî òåêó-

— 112 —

á) óñòàíîâèòü ðàñõîä íàëè÷íîñòè íà òåêóùèå ôè-

íàíñîâûå îïåðàöèè, â òîì ÷èñëå íà âûäà÷ó çàðïëàòû;

â) ïðîèçâåñòè ðàñ÷¸ò ïîòðåáíîñòè â íàëè÷íîñòè íà

âûïëàòó çàðàáîòíîé ïëàòû ñ ó÷åòîì óäåðæàíèé è ïå-

ðå÷èñëåíèé è îñóùåñòâèòü ñâîåâðåìåííî çàêàç å¸ â

áàíêå;

ã) îïðåäåëèòü ëèìèò îñòàþùåéñÿ íàëè÷íîñòè â êàñ-

ñå ïðåäïðèÿòèÿ è ïîðÿäîê èíêàññàöèè íàëè÷íîñòè

áàíêîì.

Äëÿ ýòîãî ïîêâàðòàëüíî ñîñòàâëÿåòñÿ êàññîâûé

ïëàí ñ ðàçáèâêîé ïî ìåñÿöàì, êîòîðûé èìååò ñëåäóþ-

ùóþ ñòðóêòóðó:

I. Ïîñòóïëåíèå äåíåã (êðîìå ïîëó÷àåìûõ â áàíêå).

1. Îïëàòà ïóò¸âîê.

2. Ïîäëåæàùàÿ îïëàòå ñïåöîäåæäà.

3. Êâàðòïëàòà è êîììóíàëüíûå óñëóãè.

4. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ìàòåðèàëüíûõ öåííîñòåé

ðàáîòíèêàì ïðåäïðèÿòèÿ.

5. Ïîñòóïëåíèÿ îò ñîöêóëüòáûòà.

6. Ïðî÷èå ïîñòóïëåíèÿ íàëè÷íîñòè

Èç îáùåé ñóììû ïîñòóïëåíèé:

à) ðàñõîäóåòñÿ íà ìåñòå;

á) ñäà¸òñÿ â áàíê.

II. Ðàñõîäû íàëè÷íîñòè (â òîì ÷èñëå ïîëó÷àåìîé â

áàíêå).

1. Çàðïëàòà è ïðî÷èå âûïëàòû ïî îïëàòå òðóäà.

2. Ïåíñèè, ïîñîáèÿ, ñòèïåíäèè.

3. Êîìàíäèðîâî÷íûå ðàñõîäû.

4. Õîçÿéñòâåííûå ðàñõîäû.

5. Ïðî÷èå âûäà÷è.

III. Ðàñ÷¸ò âûïëàò çàðïëàòû è äðóãèõ âûïëàò ïî

îïëàòå òðóäà (ðàñêðûâàþòñÿ ï. 1 è 2 ðàçäåëà II).

1. Ôîíä çàðïëàòû.

2. Ïðåìèè èç ôîíäà ïîòðåáëåíèÿ.

3. Ïåíñèè, ïîñîáèÿ è ñòèïåíäèè çà ñ÷¸ò ïðåäïðèÿòèÿ.

4. Íàäáàâêè ê çàðïëàòå.

5. Ïðî÷èå âûïëàòû, íå âêëþ÷¸ííûå â ôîíä çàðïëàòû.

6. Èòîãî

7. Óäåðæàíèÿ:

— 115 —

Ïëàò¸æíûé êàëåíäàðü ïðåäïðèÿòèÿ èìååò ñëåäóþ-

ùóþ ñòðóêòóðó:

I. Âàëîâûå ðàñõîäû è ïëàòåæè.

1. Çàðïëàòà.

2. Íà÷èñëåíèÿ íà çàðïëàòó.

3. Ïëàòåæè â áþäæåò, â òîì ÷èñëå:

3.1. Íàëîã íà ïðèáûëü.

3.2. ÍÄÑ è àêöèçû.

3.3. Ïîäîõîäíûé íàëîã.

3.4. Îò÷èñëåíèÿ â áþäæåòíûå è âíåáþäæåòíûå

ôîíäû, ìåñòíûé áþäæåò.

4. Ðàñ÷¸òû ñ ïîñòàâùèêàìè.

5. Ïîãàøåíèå êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè.

6. Øòðàôû è ïåíè ïî äîãîâîðíûì îáÿçàòåëüñòâàì.

7. Âîçâðàò êðåäèòà è ïðîöåíòîâ ïî íåìó.

8. Ïðî÷èå ðàñõîäû è ïëàòåæè.

II. Âàëîâûå äîõîäû è ïîñòóïëåíèÿ.

1. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, ðàáîò, óñëóã.

2. Ïîñòóïëåíèÿ îò âíåðåàëèçàöèîííûõ îïåðàöèé è

ïðî÷åé ðåàëèçàöèè.

3. Äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü.

4. Äîòàöèè è ñóáñèäèè.

5. Ïîñòóïëåíèÿ îò ñîöêóëüòáûòà.

6. Âîçâðàò ïåðåïëà÷åííûõ íàëîãîâ.

7. Íåäîèìêè, øòðàôû, ïåíè.

8. Ïðî÷èå ïîñòóïëåíèÿ.

9. Îñòàòîê ñðåäñòâ íà ðàñ÷¸òíîì ñ÷¸òå.

10. Êðàòêîñðî÷íûé êðåäèò áàíêà.

Âàëîâûå äîõîäû è ðàñõîäû óðàâíèâàþòñÿ çà ñ÷¸ò

ïðèâëå÷åíèÿ çà¸ìíûõ ðåñóðñîâ. Ïîýòîìó ïëàòåæíûé

êàëåíäàðü ìîæåò ïðåäñòàâëÿòü ñîáîé ìèíè-áàëàíñ ðà-

ñõîäîâ è ïîñòóïëåíèé äåíåæíûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ.

Îïåðàòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå âêëþ÷àåò â

ñåáÿ òàêæå êàññîâîå ïëàíèðîâàíèå, êîòîðîå îòðàæàåò

îáîðîò íàëè÷íîñòè íà ïðåäïðèÿòèè.

Êàññîâîå ïëàíèðîâàíèå èìååò ñâîåé öåëüþ:

à) îïðåäåëèòü äâèæåíèå íàëè÷íîñòè ÷åðåç êàññó

ïðåäïðèÿòèÿ;

— 114 —

îñòàòêè íàëè÷íîñòè â êàññå ïðåäïðèÿòèÿ. Èç íèõ âû-

÷èòàåòñÿ ëèìèò íàëè÷íîñòè, êîòîðûé ðàçðåø¸í ïî èí-

ñòðóêöèè ÍÁÓ ïðåäïðèÿòèþ îñòàâëÿòü â êàññå íà ñëå-

äóþùèå ñóòêè. Â çàâèñèìîñòè îò ïîëó÷åííîãî ñàëüäî

ðóêîâîäèòåëü áàíêà îïðåäåëÿåò ïåðèîäè÷íîñòü ïðèåç-

äà èíêàññàòîðà íà ïðåäïðèÿòèå.

Îïåðàòèâíîå ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå âêëþ÷àåò

òàêæå êðåäèòíîå ïëàíèðîâàíèå. Â ðåçóëüòàòå ðàçáèâ-

êè ïëàòåæíîãî êàëåíäàðÿ ïî íåäåëÿì èëè äåêàäàì

ïðîñìàòðèâàåòñÿ ñèòóàöèÿ ïî ïîñòóïëåíèÿì è ðàñõî-

äàì äåíåæíûõ ñðåäñòâ. Åñëè ðàñõîäû áîëüøå ïîñòóï-

ëåíèé è íåò èíûõ èñòî÷íèêîâ èõ ïîêðûòèÿ, âûÿâëÿåòñÿ

ÿâíàÿ ïîòðåáíîñòü â êðàòêîñðî÷íûõ êðåäèòàõ áàíêà.

Òàêèì îáðàçîì, ïðåäïðèÿòèå âûñòðàèâàåò ïëàí-ãðà-

ôèê ïðèâëå÷åíèÿ áàíêîâñêèõ êðåäèòîâ â ðàçðåçå ìå-

ñÿöà.

8.5. Áèçíåñ ïëàíèðîâàíèå íà ïðåäïðèÿòèè

Ïåðåõîä ê ðûíî÷íîé ýêîíîìèêå, ðàçâèòèå êîíêó-

ðåíöèè îáóñëàâëèâàþò íåîáõîäèìîñòü îáíîâëåíèÿ

òåõíîëîãèè è îáîðóäîâàíèÿ íà ïðåäïðèÿòèè ñ öåëüþ

óëó÷øåíèÿ êà÷åñòâà ïðîäóêöèè è ðàñøèðåíèÿ å¸ ðûí-

êîâ ñáûòà, ðîñòà ýêñïîðòíîãî ïîòåíöèàëà. Ïîýòîìó

ïðàêòè÷åñêè ó êàæäîãî ïðåäïðèÿòèÿ âîçíèêàåò ïî-

òðåáíîñòü â ðàçðàáîòêå ðåàëüíûõ ïðîãðàìì-ïðîåêòîâ

ðàçâèòèÿ íà áëèæàéøóþ ïåðñïåêòèâó ñ ó÷åòîì ðûíî÷-

íûõ òåíäåíöèé.

Ýòè ïðîåêòû, êàê ïðàâèëî, ðåñóðñîåìêèå è äîðîãèå.

Óñïåõ èõ ôèíàíñèðîâàíèÿ è ðåàëèçàöèè â çíà÷èòåëü-

íîé ñòåïåíè çàâèñèò îò òîãî, íàñêîëüêî àðãóìåíòèðî-

âàíû äîâîäû ïðåäïðèÿòèÿ â äîñòèæåíèè ïîñòàâëåí-

íûõ öåëåé è çàäà÷.

Â ëåêñèêîíå ðûíî÷íîé ýêîíîìèêè òàêèå ïðîãðàì-

ìû-ïðîåêòû íàçûâàþòñÿ áèçíåñ-ïëàíàìè.

Áèçíåñ-ïëàí — ýòî ïëàíîâî-àíàëèòè÷åñêèé äîêó-

ìåíò, ðàçðàáîòàííûé íà ïðåäïðèÿòèè ïî óñòàíîâëåí-

íîé ôîðìå. Îí ðàñêðûâàåò õàðàêòåðíûå îñîáåííîñòè

ïðîåêòà, öåëåñîîáðàçíîñòü åãî ðåàëèçàöèè, ïîòðåáíûå

ôèíàíñîâûå ðåñóðñû è èñòî÷íèêè èõ ïîêðûòèÿ. Â

— 117 —

7.1. Ïîäîõîäíûé íàëîã.

7.2. Çà òîâàðû êóïëåííûå â êðåäèò.

7.3. Ïðî÷èå óäåðæàíèÿ.

8. Èòîãî

9. Ïåðå÷èñëåíèÿ:

9.1. Çàðïëàòû â áàíêè.

9.2. Ïî ïî÷òå.

9.3. Â äðóãèå ó÷ðåæäåíèÿ.

10. Èòîãî

11. Ïîäëåæèò âûäà÷å íàëè÷íûìè äåíüãàìè (ï. 6 —

ï. 8 — ï. 10).

IV. Êàëåíäàðü âûïëàòû çàðïëàòû ñîñòàâëÿåòñÿ íà

êâàðòàë ñ ðàçáèâêîé ïî ìåñÿöàì è äíÿì âûäà÷è çàðà-

áîòíîé ïëàòû, ïîðÿäîê êîòîðîé ïðåäóñìîòðåí Êîë-

ëåêòèâíûì äîãîâîðîì ïðåäïðèÿòèÿ. Äëÿ ðàçðàáîòêè

êàëåíäàðÿ âûïëàòû çàðàáîòíîé ïëàòû ñóììà, ïîäëå-

æàùàÿ ê âûäà÷å íàëè÷íûìè (ï. 11), äåëèòñÿ íà òðè, à

çàòåì â ïðèíÿòîé íà ïðåäïðèÿòèè ïðîïîðöèè íà àâàíñ

è äîïëàòó çà îò÷¸òíûé ìåñÿö. Êàññîâûé ïëàí õîçîð-

ãàí ïîäàåò çà 15 äíåé â îáñëóæèâàþùèé åãî áàíê, êî-

òîðûé ôîðìèðóåò ïëàí ïîòðåáíîñòè â íàëè÷íîñòè ïî

êàëåíäàðþ ìåñÿöà. Òàêèì îáðàçîì, áàíê «ãîòîâèò»

íàëè÷íîñòü ïî äíÿì å¸ âûäà÷è êëèåíòàì.

Äîïóñòèì, ÷òî ïî ïóíêòó 11 êàññîâîãî ïëàíà çàð-

ïëàòà ê âûäà÷å îïðåäåëèëàñü â ñóììå 300 òûñ. ãðí.

Íà ïðåäïðèÿòèè àâàíñîâûå ïëàòåæè ðàáîòíèêàì ñî-

ñòàâëÿþò 40 %. Â ýòîì ñëó÷àå êàëåíäàðü âûïëàòû çàð-

ïëàòû èìååò âèä:

Â îòäåëüíûå äíè ìåñÿöà ïðåäïðèÿòèå ìîæåò ïðåäó-

ñìàòðèâàòü ïîëó÷åíèå â êàññå áàíêà ìåëêèõ ñóìì äëÿ

òåêóùèõ îïåðàöèé, åñëè ïîñòóïëåíèÿ ïî ðàçäåëó I

êàññîâîãî ïëàíà íåäîñòàòî÷íû.

Íà îñíîâàíèè êàññîâîãî ïëàíà áàíê óñòàíàâëèâàåò

äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ ïîðÿäîê èíêàññàöèè íàëè÷íîñòè.

Äëÿ ýòîãî ïî ðàçäåëó I îïðåäåëÿþòñÿ ñðåäíåäíåâíûå

— 116 —

Äíè ìåñÿöàÌåñÿöû

êâàðòàëà

4 .… 20 21 …. 30

60 40 3 3

III

60 40 3 3

— ×òî ïîëó÷èò èíâåñòîð îò âíåäðåíèÿ áèçíåñ-ïëà-

íà è êàêîé ïðè ýòîì ðèñê?

— Êàêîé ñðîê îêóïàåìîñòè èíâåñòèöèé è ðàçìåð

ïðèáûëè?

Åñëè ðàçðàáîò÷èêè áèçíåñ-ïëàíà èìåþò óáåäèòåëü-

íûå îòâåòû íà ïîñòàâëåííûå âîïðîñû, òî óñïåõ ïðîåê-

òà íà 50 % îáåñïå÷åí â òîì ñìûñëå, ÷òî áóäóò ðåøàòü-

ñÿ èíâåñòèöèîííûå ïðîáëåìû.

Õàðàêòåðèñòèêà ïðåäïðèÿòèÿ ïðåäñòàâëÿåòñÿ òà-

êèì îáðàçîì, ÷òîáû ïîëüçîâàòåëü áèçíåñ-ïëàíà èìåë

ïðåäñòàâëåíèå î åãî ñîáñòâåííîñòè, ïðîèçâîäñòâåííîé

ñòðóêòóðå, îñíîâíûõ âèäàõ äåÿòåëüíîñòè, îáú¸ìàõ âû-

ïóñêà ïðîäóêöèè, å¸ íîìåíêëàòóðå è ò. ï. Â îáÿçà-

òåëüíîì ïîðÿäêå ïðèâîäÿòñÿ ýêîíîìè÷åñêèå è ôèíàí-

ñîâûå ïîêàçàòåëè ðàáîòû ïðåäïðèÿòèÿ çà ïîñëåäíèå

òðè ãîäà, ïî äàííûì áàëàíñà çà ïîñëåäíèé ãîä äà¸òñÿ

îöåíêà åãî ôèíàíñîâîãî ñîñòîÿíèÿ. Â äàííîì ðàçäåëå

òàêæå õàðàêòåðèçóþòñÿ ïðîèçâîäñòâåííûå ìîùíîñòè

ïðåäïðèÿòèÿ, âîçìîæíîñòü èõ èñïîëüçîâàíèÿ ïðè ðåà-

ëèçàöèè ïðîåêòà, à òàêæå îïðåäåëÿåòñÿ äîïîëíèòåëü-

íàÿ ïîòðåáíîñòü â îáîðóäîâàíèè è åãî ñòîèìîñòü.

Ïðîäóêöèÿ è å¸ õàðàêòåðèñòèêà ÿâëÿåòñÿ îñíîâî-

ïîëàãàþùèì ðàçäåëîì áèçíåñ-ïëàíà. Èìåííî â ýòîì

ðàçäåëå ôîðìèðóåòñÿ öåëü ïðîåêòà — óñîâåðøåíñòâîâà-

íèå ïðîäóêöèè èëè âûïóñê íîâîé. Ïîýòîìó ðàçðàáîò-

÷èê áèçíåñ-ïëàíà õàðàêòåðèçóåò ïðîäóêöèþ ñ òàêèõ

ïîçèöèé:

— ñòàäèÿ æèçíåííîãî öèêëà ïðîäóêöèè (ýñêèçíûé

èëè ðàáî÷èé ïðîåêò, îïûòíûé îáðàçåö, ïðîâåäåíèå

èñïûòàíèé, ïåðåäà÷à â ïðîèçâîäñòâî);

— óðîâåíü íîâèçíû ïðîäóêöèè (èçîáðåòåíèå, ëè-

öåíçèÿ, íîó-õàó) è ñòåïåíü å¸ çàùèù¸ííîñòè (àâòîð-

ñêîå ñâèäåòåëüñòâî, ïàòåíòíàÿ ÷èñòîòà, çàêëþ÷åíèå

ýêîëîãè÷åñêîé ýêñïåðòèçû);

— ïîòðåáèòåëüñêèå ñâîéñòâà ïðîäóêöèè (äà¸òñÿ å¸

îöåíêà ïî ñðàâíåíèþ ñ àíàëîãàìè);

— ïðèâëåêàòåëüíîñòü ïðîäóêöèè (ïî äàííûì ìàð-

êåòèíãîâûõ èññëåäîâàíèé óêàçûâàåòñÿ ïðåäâàðèòåëü-

íàÿ å¸ öåíà).

áèçíåñ-ïëàíå, òàêèì îáðàçîì, îáîñíîâûâàåòñÿ íåîáõî-

äèìîñòü âëîæåíèÿ äåíåæíûõ ñðåäñòâ â êîíêðåòíûé

ïðîåêò è èõ ðàçìåð, îïðåäåëÿþòñÿ èñòî÷íèêè ïðèâëå-

÷åíèÿ èíâåñòèöèé, îöåíèâàåòñÿ ýôôåêòèâíîñòü èõ èñ-

ïîëüçîâàíèÿ.

Â ñîîòâåòñòâèè ñ Ìåòîäè÷åñêèìè óêàçàíèÿìè Ìè-

íèñòåðñòâà ïðîìûøëåííîñòè Óêðàèíû (ã. Äíåïðîïåò-

ðîâñê, 1994 ã.) áèçíåñ-ïëàí ñîñòàâëÿåòñÿ ñ ãëóáèíîé

ïðîãíîçà íà 5 – 7 ëåò ñ ïîìåñÿ÷íîé ðàçáèâêîé ïîêàçà-

òåëåé äëÿ ïåðâîãî ãîäà âíåäðåíèÿ, ïîêâàðòàëüíîé —

äëÿ âòîðîãî è ãîäîâîé — íà÷èíàÿ ñ òðåòüåãî.

Òèïîâîé áèçíåñ-ïëàí èìååò ñëåäóþùèå ðàçäåëû:

1. Ðåçþìå.

2. Õàðàêòåðèñòèêà ïðåäïðèÿòèÿ.

3. Ïðîäóêöèÿ è å¸ õàðàêòåðèñòèêà.

4. Îöåíêà ðûíêà ñáûòà.

5. Ñòðàòåãèÿ ìàðêåòèíãà.

6. Ïðîèçâîäñòâåííûé ïëàí.

7. Îðãàíèçàöèîííûé ïëàí.

8. Ñòðàòåãèÿ ôèíàíñèðîâàíèÿ.

9. Îöåíêà ðèñêà.

10. Îáÿçàííîñòè ñòîðîí, îñóùåñòâëÿþùèõ ðåàëèçà-

öèþ ïðîåêòà.

Íàèìåíîâàíèå è ïåðå÷åíü ðàçäåëîâ áèçíåñ-ïëàíà,

èõ ñîäåðæàíèå è ñòåïåíü äåòàëèçàöèè ìîãóò ìåíÿòüñÿ

â çàâèñèìîñòè îò ñëîæíîñòè è îñîáåííîñòåé ïðåäëàãà-

åìîãî ïðîåêòà, íî ôîðìà è ñòðóêòóðà ïðàêòè÷åñêè ñî-

õðàíÿþò âûøåïðèâåäåííûé âèä.

Îòêðûâàåò ñîäåðæàíèå áèçíåñ-ïëàíà ðåçþìå. Îíî

ñîñòàâëÿåòñÿ ïîñëå ðàçðàáîòêè âñåõ ðàçäåëîâ áèçíåñ-ïëà-

íà è äîëæíî êðàòêî îòâå÷àòü íà ñëåäóþùèå âîïðîñû:

— ×òî è êàêèì îáðàçîì ïðåäïîëàãàåòñÿ ñäåëàòü?

— Êîãäà è çà ñ÷¸ò êàêèõ ðåñóðñîâ?

— Êàêèå êîíêóðåíòíûå è ïîêóïàòåëüíûå ñïîñîáíî-

ñòè ïðîäóêöèè?

— Ãäå íàõîäèòñÿ ðûíîê ñáûòà è êàêàÿ åãî ¸ìêîñòü?

— Êàêèå çàòðàòû íà ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêöèè è å¸

ðåàëèçàöèþ?

— 118 — — 119 —