Гребельный В.И. Финансы предприятий

Подождите немного. Документ загружается.

òðàãåíòàìè â îäíîé ñòðàíå èñïîëüçóåòñÿ ïåðåâîäíîé

àêêðåäèòèâ (òðàíñôåðàáåëüíûé). Ïðè ðåãóëÿðíûõ è

äëèòåëüíûõ ýêñïîðòíî-èìïîðòíûõ îïåðàöèÿõ ïðèìå-

íÿåòñÿ ðåâîëüâåðíûé (âîçîáíîâëÿåìûé) àêêðåäèòèâ,

ñóììà êîòîðîãî ïîïîëíÿåòñÿ àâòîìàòè÷åñêè â ïðåäå-

ëàõ êîíòðàêòà.

Ñõåìà ðàñ÷¸òîâ ïî èìïîðòó ñ èñïîëüçîâàíèåì àê-

êðåäèòèâà ïðèâåäåíà íà ðèñ. 6.11.

Ðèñ. 6.11. Ìåõàíèçì îïëàòû èìïîðòà

ïðîäóêöèè ñî ñ÷åòà «Àêêðåäèòèâ»:

1 — äîãîâîð îá èìïîðòíûõ ïîñòàâêàõ è ðàñ÷¸òàõ ïî àêêðåäèòè-

âó; 2 — çàÿâëåíèå îá îòêðûòèè ñ÷¸òà «Àêêðåäèòèâ»; 3 — îò-

êðûòèå ñ÷¸òà; 4 — èìïîðò ïðîäóêöèè (òîâàðîâ); 5 — èíêàññî-

âîå ïîðó÷åíèå; 6 — àêöåïò èíêàññîâîãî ïîðó÷åíèÿ; 7 — ïåðåäà÷à

ïîðó÷åíèÿ íà îïëàòó; 8 — îïëàòà èíêàññîâîãî ïîðó÷åíèÿ ñî ñ÷¸-

òà «Àêêðåäèòèâ»; 9 — ïåðå÷èñëåíèå âàëþòû; 10 — ñîîáùåíèå î

ïðîèçâåäåííûõ ðàñ÷¸òàõ.

Ðàñ÷¸òû ïî êëèðèíãó. Ìåæäóíàðîäíûé êëèðèíã,

êàê ðàíåå îòìå÷àëîñü, ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé òîâàðîîá-

ìåííóþ îïåðàöèþ. Îäíàêî ýòî íå îçíà÷àåò, ÷òî îí ìè-

íóåò êàêîé-ëèáî âàëþòíûé ó÷¸ò.

— 81 —

Ðèñ.6.10. Èíêàññîâûé ðàñ÷åò ïî ýêñïîðòó:

1 — êîíòðàêò îá ýêñïîðòíûõ ïîñòàâêàõ; 2 — ýêñïîðòíàÿ ïî-

ñòàâêà ñ ïðèëîæåíèåì êîììåð÷åñêèõ è äðóãèõ äîêóìåíòîâ

(ñ÷¸ò-ôàêòóðà, òðàíñïîðòíàÿ íàêëàäíàÿ, òàìîæåííûå äîêó-

ìåíòû, êîïèÿ ëèöåíçèè, ýêçåìïëÿð èíêàññîâîãî ïîðó÷åíèÿ è äð.);

3 — èíêàññîâîå ïîðó÷åíèå (4 — 5 ýêçåìïëÿðîâ); 4 — ïåðåäà÷à

èíêàññîâûõ ïîðó÷åíèé (êîïèè îñòàþòñÿ â áàíêàõ); 5 — àêöåïò

èíêàññîâîãî ïîðó÷åíèÿ; 6 — ïåðåäà÷à àêöåïòîâàííîãî èíêàññîâî-

ãî ïîðó÷åíèÿ íà îïëàòó; 7 — ïåðå÷èñëåíèå âàëþòû íà ñ÷¸ò áàí-

êà-êîððåñïîíäåíòà (íà ñ÷¸ò «Ëîðî» èëè ñ÷¸ò «Íîñòðî»); 8 — ïå-

ðå÷èñëåíèå âàëþòû â áàíê Óêðàèíû, îñóùåñòâëÿþùèé ðàñ÷¸òû â

èíâàëþòå; 9 — ïåðå÷èñëåíèå âûðó÷êè ïî ýêñïîðòó (50 % â èíâà-

ëþòå è 50 % â ãðèâíàõ); 10 — çà÷èñëåíèå ýêñïîðòíîé âûðó÷êè

ñîîòâåòñòâåííî íà âàëþòíûé è ðàñ÷¸òíûé ñ÷åòà; 11 — ñîîáùå-

íèå î ïðîèçâåäåííûõ ðàñ÷¸òàõ ïî ýêñïîðòíîé îïåðàöèè; À — ñ÷¸ò

«Ëîðî»; Á — ñ÷¸ò «Íîñòðî».

Èñïîëüçîâàíèå àêêðåäèòèâà â ýêñïîðòíî-èìïîðò-

íûõ ðàñ÷¸òàõ. Íåëüçÿ ñ÷èòàòü ìåæäóíàðîäíûå ðàñ÷¸-

òû áåçóïðå÷íûìè. È â íèõ ñëó÷àþòñÿ íåïëàòåæè è çà-

äåðæêè â ðàñ÷¸òàõ. ×òîáû îáåçîïàñèòü ñåáÿ îò ýòèõ

íåãàòèâíûõ ïîñëåäñòâèé, ýêñïîðò¸ðû (èìïîðò¸ðû)

ïðåäóñìàòðèâàþò â êîíòðàêòàõ áîëåå íàä¸æíûå ôîð-

ìû ðàñ÷¸òîâ, ê êîòîðûì îòíîñèòñÿ è àêêðåäèòèâ. Ñëå-

äóåò ïîä÷åðêíóòü, ÷òî àêêðåäèòèâíûå ñ÷åòà îòêðûâà-

þòñÿ â ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷¸òàõ òîëüêî â áàíêàõ,

êîòîðûå îáñëóæèâàþò êëèåíòîâ ýêñïîðòíîãî èëè èì-

ïîðòíîãî äîãîâîðà. Äëÿ ðàñ÷¸òîâ ñ íåñêîëüêèìè êîí-

— 80 —

êðûòèå ñ÷¸òà; 4, 5 — âçàèìíûå ïîñòàâêè òîâàðîâ (îêàçàíèå óñ-

ëóã); 6 — ðàñ÷¸òíî-ïëàò¸æíûå è êîììåð÷åñêèå äîêóìåíòû îá

îòïðàâëåííûõ òîâàðàõ õîçîðãàíîì Óêðàèíû; 7 — çà÷èñëåíèå

ñòîèìîñòè â âàëþòå îòïðàâëåííûõ òîâàðîâ; 8 — ðàñ÷¸òíî-ïëà-

ò¸æíûå è êîììåð÷åñêèå äîêóìåíòû îá îòïðàâëåííûõ òîâàðàõ

èíîñòðàííûì ïàðòí¸ðîì; 9 — çà÷èñëåíèå ñòîèìîñòè â âàëþòå ïî-

ëó÷åííûõ òîâàðîâ; 10 — ñâåðêà ðåçóëüòàòà ïî êëèðèíãîâîìó

ñ÷¸òó.

Ðàñ÷¸òû ñ èñïîëüçîâàíèåì âåêñåëåé. Âåêñåëü çà-

íèìàåò îñîáîå ìåñòî â ñèñòåìå áåçíàëè÷íûõ ðàñ÷¸òîâ,

ïîñêîëüêó ìîæåò èñïîëüçîâàòüñÿ íåïîñðåäñòâåííî äëÿ

ïîãàøåíèÿ äîëãîâûõ îáÿçàòåëüñòâ âíå áàíêîâ. Îäíàêî

îáîðîò âåêñåëÿ îãðàíè÷åí, òàê êàê îí â êîíå÷íîì ñ÷¸-

òå äîëæåí áûòü îïëà÷åí ðåàëüíûìè äåíüãàìè. Ê òîìó

æå îí íåäåëèì.

Ïåðâûì øàãîì â ðàçâèòèè âåêñåëüíîãî îáðàùåíèÿ

â Óêðàèíå ñòàëî ïðèíÿòèå â ôåâðàëå 1993 ã. ÍÁÓ

«Ïîðÿäêà ñîâåðøåíèÿ áàíêîì îïåðàöèé ñ âåêñåëÿìè».

Îäíàêî â óñëîâèÿõ, êîãäà íå áûëè ñîçäàíû ýêîíîìè-

÷åñêèå, ïðàâîâûå è îðãàíèçàöèîííûå óñëîâèÿ, âåê-

ñåëüíûå ðàñ÷¸òû ðàñïðîñòðàíåíèÿ íå ïîëó÷èëè.

Â ñåíòÿáðå 1994 ã. âûøåë Óêàç Ïðåçèäåíòà «Î âû-

ïóñêå è îáðàùåíèè âåêñåëåé äëÿ ïîêðûòèÿ âçàèìíîé

çàäîëæåííîñòè ïðåäïðèíèìàòåëüñêîé äåÿòåëüíîñòè â

Óêðàèíå». Â íåì óñòàíîâëåíî, ÷òî çàäîëæåííîñòü ìî-

æåò ïîãàøàòüñÿ êàê ïðîñòûìè, òàê è ïåðåâîäíûìè

âåêñåëÿìè. Óêàç îïðåäåëèë, ÷òî â ñëó÷àå îòêàçà

äîëæíèêà ïîãàñèòü äîëã âåêñåëåì, êðåäèòîð èìååò

ïðàâî áåçàêöåïòíîãî ñïèñàíèÿ ñóììû çàäîëæåííîñòè

è îáúÿâèòü äîëæíèêà íåïëàòåæåñïîñîáíûì.

Äàëåå ïîñëåäîâàë Óêàç Ïðåçèäåíòà îò 22 îêòÿáðÿ

1994 ã. «Îá îïåðàòèâíîé ìåæâåäîìñòâåííîé êîìèññèè

ïî âîïðîñàì ïðåîäîëåíèÿ ïëàò¸æíîãî êðèçèñà è î íå-

êîòîðûõ ìåðàõ ïî óïîðÿäî÷åíèþ ðàñ÷¸òîâ è ïëàòå-

æåé», â êîòîðîì âíîâü áûëî îáðàùåíî âíèìàíèå íà

âåêñåëüíîå îáðàùåíèå.

Â ÷àñòíîñòè, Óêàç óñòàíàâëèâàåò:

1. Ñóáúåêòó ãîñóäàðñòâåííîé ñîáñòâåííîñòè ïðè íà-

ëè÷èè äîëãîñðî÷íîé çàäîëæåííîñòè (60 äíåé è áîëåå)

— 83 —

Êëèðèíãîâûå ðàñ÷¸òû îñóùåñòâëÿþòñÿ ïî îòäåëü-

íûì ìåæïðàâèòåëüñòâåííûì ñîãëàøåíèÿì, â êîòîðûõ

â îáÿçàòåëüíîì ïîðÿäêå ïðåäóñìàòðèâàåòñÿ:

— ñèñòåìà ðàñ÷¸òîâ;

— ïåðå÷åíü òîâàðîâ è îáú¸ì êëèðèíãà;

— âàëþòà êëèðèíãà;

— ïîðÿäîê ó÷¸òà êëèðèíãà.

Äëÿ ó÷¸òà êëèðèíãîâîé îïåðàöèè â Ãîñóäàðñòâåí-

íîì ýêñïîðòíî-èìïîðòíîì áàíêå Óêðàèíû èëè â ñïå-

öèàëüíî óïîëíîìî÷åííîì ïðàâèòåëüñòâîì êîììåð÷åñ-

êîì áàíêå îòêðûâàåòñÿ êëèðèíãîâûé ñ÷¸ò, â äåáèòå

êîòîðîãî îòðàæàåòñÿ ñòîèìîñòü â âàëþòå ïîñòóïèâøèõ

òîâàðîâ, à â êðåäèòå — îòïðàâëåííûõ òîâàðîâ èíîñò-

ðàííîìó êëèåíòó. Ïî ýòîìó ñ÷¸òó çàòåì ïðîèçâîäèòñÿ

ñâåðêà ðåçóëüòàòîâ êëèðèíãîâîé îïåðàöèè, à âîçíèê-

øåå ñàëüäî ïîãàøàåòñÿ.

Ìåõàíèçì ðàñ÷¸òîâ ïî ìåæäóíàðîäíîìó êëèðèíãó

ïðåäñòàâëåí íà ðèñ. 6.12.

Ðèñ. 6.12. Äîêóìåíòîîáîðîò ïðè ðàñ÷åòàõ ïî

ìåæäóíàðîäíîìó êëèðèíãó:

1 — äîãîâîð êëèðèíãà, çàêëþ÷åííûé íà îñíîâàíèè ìåæïðàâè-

òåëüñòâåííîãî ñîãëàøåíèÿ (ïðåäóñìàòðèâàåò íàèìåíîâàíèå âçà-

èìíûõ ïîñòàâîê è èõ ñóììó â âàëþòå, ïîðÿäîê âçàèìîçà÷¸òà è

ò.ï.); 2 — çàÿâëåíèå îá îòêðûòèè êëèðèíãîâîãî ñ÷¸òà; 3 — îò-

— 82 —

5. Äîìèöèëÿöèÿ âåêñåëÿ — äîñðî÷íûé âûêóï âåê-

ñåëÿ ïî èíèöèàòèâå âåêñåëåäàòåëÿ.

Ðàññìîòðèì ïîðÿäîê ðàñ÷¸òîâ âåêñåëÿìè. Äîêó-

ìåíòîîáîðîò ïðè ðàñ÷¸òàõ ïðîñòûì âåêñåëåì ñ èíäîñ-

ñàìåíòîì ïîêàçàí íà ðèñ. 6.13.

Ðèñ.6.13. Ïîãàøåíèå çàäîëæåííîñòè

ïðîñòûì âåêñåëåì ñ èíäîññàìåíòîì:

1 — ïîñòàâêà ïðîäóêöèè; 2 — çàäîëæåííîñòü; 3 — çàÿâëåíèå â

êîììåð÷åñêèé áàíê îá îôîðìëåíèè ïðîñòîãî âåêñåëÿ íà ñóììó çà-

äîëæåííîñòè è íà îïðåäåë¸ííûé ñðîê ïîä çàëîã èëè àâàëü; 4

— îôîðìëåíèå âåêñåëÿ; 5 — ïåðåäà÷à âåêñåëÿ; 6 — ïîãàøåíèå çà-

äîëæåííîñòè âåêñåëåì; 7 — ïîãàøåíèå êðåäèòîðñêîé çàäîëæåí-

íîñòè ïóò¸ì èíäîññàìåíòà âåêñåëÿ; 8 — ïåðåäà÷à âåêñåëÿ íà èí-

êàññèðîâàíèå; 9 — èíêàññèðîâàíèå âåêñåëÿ; 10 — ïåðå÷èñëåíèå

ñðåäñòâ â ñóììå âåêñåëÿ; 11 — âîçâðàò âûêóïëåííîãî âåêñåëÿ; 12

— âîçìîæíîå èíêàññèðîâàíèå âåêñåëÿ, åñëè âåêñåëåäàòåëü ýòîãî

ñäåëàòü íå ìîæåò; 13 — ïðîäîëæåíèå èíêàññèðîâàíèÿ ïî èíèöè-

àòèâå âåêñåëåäåðæàòåëÿ.

Ïðè ðàñ÷¸òàõ ïåðåâîäíûì âåêñåëåì âåêñåëåäàòåëü

ïåðåâîäèò åãî èíêàññèðîâàíèå íà ñâîåãî äîëæíèêà.

Äîêóìåíòîîáîðîò îñóùåñòâëÿåòñÿ ïî ñõåìå, ïîêàçàí-

íîé íà ðèñ. 6.14.

— 85 —

è íå ïîãàøåííîé âåêñåëåì, ïîðÿäîê èñïîëüçîâàíèÿ

ïðèáûëè (äîõîäà) îïðåäåëÿåò âûøåñòîÿùèé îðãàí óï-

ðàâëåíèÿ äî ïîãàøåíèÿ çàäîëæåííîñòè.

2. Åñëè þðèäè÷åñêîå ëèöî íå òðåáóåò îôîðìëåíèÿ

äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè âåêñåëåì, òî îíî òåðÿåò

ïðàâî íà âîçâðàùåíèå òàêîé çàäîëæåííîñòè áåç êàêî-

ãî-ëèáî âîçìåùåíèÿ. Òàêàÿ çàäîëæåííîñòü ñïèñûâàåò-

ñÿ íà óáûòêè êðåäèòîðà, à äîëæíèê îòíîñèò å¸ íà ñâîè

äîõîäû.

Îäíàêî, íåñìîòðÿ íà òàêîé ìîùíûé ïðåññèíã, èñ-

ïîëüçîâàíèå âåêñåëåé â õîçÿéñòâåííîì îáîðîòå ïðåä-

ïðèÿòèé íå íàõîäèò îñîáîãî ðàñïðîñòðàíåíèÿ.

Âåêñåëüíûì ðàñ÷¸òàì ïðèñóùè ñëåäóþùèå èíñòðó-

ìåíòû:

1. Èíäîññàìåíò — âàæíåéøèé àòðèáóò âåêñåëüíî-

ãî îáðàùåíèÿ. Îí îáåñïå÷èâàåò åãî ïðîäâèæåíèå è îá-

ðàòèìîñòü. Èíäîññàìåíò — ýòî ïåðåäàòî÷íàÿ ïîäïèñü

íà îáîðîòå âåêñåëÿ, êîòîðóþ åãî âëàäåëåö äåëàåò â

ïîëüçó äðóãîãî þðèäè÷åñêîãî ëèöà. Ñ ïîìîùüþ èí-

äîññàìåíòà îñóùåñòâëÿåòñÿ ïåðåäà÷à âåêñåëÿ.

Ðàçëè÷àþò èíäîññàìåíòû:

— áëàíêîâûå, êîãäà âëàäåëåö âåêñåëÿ ñòàâèò òîëü-

êî ïîäïèñü (æèðî). Òàêîé âåêñåëü ìîæåò ïåðåäàâàòü-

ñÿ ëþáîìó ëèöó â ñ÷¸ò ïîãàøåíèÿ çàäîëæåííîñòè áåç

îãðàíè÷åíèÿ;

— èìåííûå, êîãäà âåêñåëåäàòåëü óêàçûâàåò íà îá-

ðàòíîé ñòîðîíå âåêñåëÿ þðèäè÷åñêîå ëèöî, êîòîðîìó

ïåðåäàþòñÿ âñå ïðàâà ïî âåêñåëþ. Òàêîé âåêñåëü îñòà-

íàâëèâàåòñÿ â äâèæåíèè ó ýòîãî þðèäè÷åñêîãî ëèöà;

— öåëåâûå, êîãäà âåêñåëåäàòåëü óêàçûâàåò öåëü ïå-

ðåäà÷è âåêñåëÿ, íàïðèìåð â ñ÷¸ò îïëàòû òîãî-òî…Ïðè

ýòîì íîâûé âëàäåëåö âåêñåëÿ ìîæåò èíäîññèðîâàòü

âåêñåëü òîëüêî íà àíàëîãè÷íóþ öåëü.

2. Èìóùåñòâåííûé çàëîã ïî âåêñåëþ, â òîì ÷èñëå è

àâàëü.

3. Äèñêîíò — ýòî ñóììà, óäåðæèâàåìàÿ ñ íîìèíàëà

âåêñåëÿ ïðè åãî äîñðî÷íîé ïðîäàæå.

4. Èíêàññàöèÿ âåêñåëÿ — ïîãàøåíèå (âûêóï) âåê-

ñåëÿ ïîñëå óêàçàííîãî â í¸ì ñðîêà.

— 84 —

Êàçíà÷åéñêèå âåêñåëÿ âûïóñêàþòñÿ â âèäå ïðîñòûõ

âåêñåëåé è ìîãóò èñïîëüçîâàòüñÿ áþäæåòíûì îðãàíîì

äëÿ ïîãàøåíèÿ âîçíèêøåé ó íåãî çàäîëæåííîñòè ïî

òîâàðàì, ðàáîòàì è óñëóãàì.

Ñ ïîìîùüþ êàçíà÷åéñêîãî âåêñåëÿ âåêñåëåäåðæà-

òåëü ìîæåò ïîãàñèòü ñâîþ êðåäèòîðñêóþ çàäîëæåí-

íîñòü, ïåðåâåñòè âåêñåëüíóþ ñóììó â ñ÷¸ò óïëàòû íà-

ëîãîâ, çàÿâèòü î ïåðå÷èñëåíèè íà åãî ñ÷¸ò äåíåæíûõ

ñðåäñòâ, ïðåäúÿâèòü âåêñåëü â êà÷åñòâå çàëîãà äëÿ

îáåñïå÷åíèÿ îáÿçàòåëüñòâ ïåðåä ðåçèäåíòîì.

Äîêóìåíòîîáîðîò ïðè ðàñ÷¸òàõ êàçíà÷åéñêèì âåê-

ñåëåì ïðèâåäåí íà ðèñ. 6.15.

Ðèñ. 6.15. Ðàñ÷åò ñ èñïîëüçîâàíèåì

êàçíà÷åéñêîãî âåêñåëÿ:

1 — îêàçàíèå óñëóã, âûïîëíåíèå ðàáîò; 2 — çàäîëæåííîñòü; 3

— çàÿâëåíèå î âûäà÷å êàçíà÷åéñêèõ âåêñåëåé íà ñóììó çàäîëæåí-

íîñòè â ñ÷¸ò ñìåòû áþäæåòíûõ ðàñõîäîâ (êðîìå çàðïëàòû è

äðóãèõ àíàëîãè÷íûõ âûïëàò); 4 — âûäà÷à êàçíà÷åéñêèõ âåêñåëåé;

5 — ïîãàøåíèå çàäîëæåííîñòè; 6 — ïåðåäà÷à âåêñåëåé ñ çàÿâëå-

íèåì î ôîðìå èõ ïîãàøåíèÿ (ïåðå÷èñëåíèå ñðåäñòâ íà ñ÷¸ò, â

ñ÷¸ò óïëàòû íàëîãîâ); 7 — èíôîðìàöèÿ î çàÿâëåíèÿõ äåðæàòå-

ëåé âåêñåëåé; 8 — ïåðå÷èñëåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ íà ñ÷¸ò ïî-

ñòàâùèêà (âåêñåëåäåðæàòåëÿ); 9 — ïîãàøåíèå çàäîëæåííîñòè

ïî íàëîãàì, ñáîðàì è ïëàòåæàì; 10 — ïîãàøåíèå êðåäèòîðñêîé

çàäîëæåííîñòè.

— 87 —

Ðèñ. 6.14. Ðàñ÷åò ñ èñïîëüçîâàíèåì ïåðåâîäíîãî âåêñåëÿ:

1 — ïîñòàâêà ïðîäóêöèè, âûïîëíåíèå ðàáîò, îêàçàíèå óñëóã; 2

— çàäîëæåííîñòü; 3 — âçàèìîçà÷¸ò; 4 — çàÿâëåíèå îá îôîðìëå-

íèè ïåðåâîäíîãî âåêñåëÿ; 5 — âûäà÷à âåêñåëÿ; 6 — ïîãàøåíèå çà-

äîëæåííîñòè âåêñåëåì; 7 — ïîðó÷åíèå ðàññ÷èòàòüñÿ ïî âåêñåëþ; 8

— ïåðåäà÷à âåêñåëÿ íà èíêàññèðîâàíèå; 9 — èíêàññèðîâàíèå ïå-

ðåâîäíîãî âåêñåëÿ; 10 — ïåðå÷èñëåíèå ñðåäñòâ ïî âåêñåëþ; 11 —

ïåðåäà÷à îïëà÷åííîãî âåêñåëÿ; 12 — ïåðåñûëêà îïëà÷åííîãî âåêñå-

ëÿ â ñ÷¸ò ïîãàøåíèÿ çàäîëæåííîñòè.

Ðàñ÷¸òû ñ èñïîëüçîâàíèåì âåêñåëåé ãîñóäàðñòâåííî-

ãî êàçíà÷åéñòâà. Ãîñóäàðñòâåííûå êàçíà÷åéñêèå âåê-

ñåëÿ ââåäåíû Ïîñòàíîâëåíèåì Êàáèíåòà Ìèíèñòðîâ

Óêðàèíû ¹689 îò 27 èþíÿ 1996 ã. Âåêñåëåäàòåëåì è

ïëàòåëüùèêîì ïî êàçíà÷åéñêèì âåêñåëÿì ÿâëÿåòñÿ

Ãëàâíîå óïðàâëåíèå Ãîñóäàðñòâåííîãî êàçíà÷åéñòâà.

Êàçíà÷åéñêèå âåêñåëÿ âûäàþòñÿ íà ïðåäúÿâèòåëÿ.

Ñðîê ïëàòåæà ïî êàçíà÷åéñêîìó âåêñåëþ íå ïðåâûøàåò

îäíîãî ãîäà. Íîìèíàë âåêñåëÿ 5 è 10 òûñ. ãðí. Ïðî-

öåíòû ïî âåêñåëþ íå íà÷èñëÿþòñÿ.

Êàçíà÷åéñêèå âåêñåëÿ âûäàþòñÿ â ñ÷¸ò ôèíàíñèðî-

âàíèÿ èç ðàñõîäîâ Ãîñáþäæåòà (çà èñêëþ÷åíèåì ðàñ-

õîäîâ íà îïëàòó òðóäà è äðóãèõ ïîäîáíûõ äåíåæíûõ

âûïëàò) ñ ñîãëàñèÿ ñîîòâåòñòâóþùåãî ïîëó÷àòåëÿ áþ-

äæåòíûõ ñðåäñòâ.

— 86 —

Êàê âèäíî, ôàêòîðèíã èìååò îïðåäåë¸ííûå ïðåèìó-

ùåñòâà, ò. ê. â óñëîâèÿõ íåïëàòåæåé è çàäåðæåê â ðàñ-

÷¸òàõ ïðåäïðèÿòèå èìååò âîçìîæíîñòü ïîëó÷èòü ðå-

àëüíûå äåíåæíûå ñðåäñòâà õîòÿ è ñ îïðåäåë¸ííûìè

ïîòåðÿìè.

Ðàñ÷åòû ïî ôîðôåéòèíãó

Ôîðôåéòèíã — ýòî ôèíàíñîâàÿ îïåðàöèÿ ðåôèíàí-

ñèðîâàíèÿ äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ïî ýêñïîðò-

íîìó òîâàðíîìó êðåäèòó ïóòåì ïåðåäà÷è (èíäîññà-

ìåíòà) ïåðåâîäíîãî âåêñåëÿ â ïîëüçó áàíêà ñ óïëàòîé

ïîñëåäíåìó êîìèññèîííîãî âîçíàãðàæäåíèÿ. Ïðè ýòîì

áàíê ôèíàíñèðóåò ýêñïîðòíóþ îïåðàöèþ ïóòåì âûï-

ëàòû ïî ó÷òåííîìó âåêñåëþ, êîòîðûé îáåñïå÷èâàåòñÿ

àâàëåì áàíêà ñòðàíû èìïîðòåðà. Â ðåçóëüòàòå ôîðôåé-

òèðîâàíèÿ çàäîëæåííîñòü ïîêóïàòåëÿ ïî òîâàðíîìó

êðåäèòó òðàíñôîðìèðóåòñÿ â ôèíàíñîâóþ çàäîëæåí-

íîñòü â ïîëüçó áàíêà.

Êàê âèäíî, ïî ñâîåé ñóòè ôîðôåéòèíã ñîåäèíÿåò â

ñåáå ýëåìåíòû ôàêòîðèíãà è ó÷åòà âåêñåëåé. Îí èñ-

ïîëüçóåòñÿ ïðè äîëãîñðî÷íûõ (ìíîãîëåòíèõ) ýêñïîðò-

íûõ ïîñòàâêàõ è ïîçâîëÿåò ýêñïîðòåðó íåìåäëåííî

ïîëó÷èòü äåíåæíûå ñðåäñòâà ïóòåì ó÷åòà âåêñåëåé.

Îäíàêî åãî íåäîñòàòêîì ÿâëÿåòñÿ âûñîêàÿ ñòîèìîñòü.

Ðàñõîäû ïî ôîðôåéòèíãîâîé îïåðàöèè âêëþ÷àþòñÿ â

êîíòðàêò.

Òåõíîëîãèÿ ôèíàíñîâîãî ìåõàíèçìà ôîðôåéòèíãîâîé

îïåðàöèè âûãëÿäèò ñëåäóþùèì îáðàçîì (ðèñ. 6.17. Ñì.

ñòð. 90).

Ðàñ÷åòû íàëè÷íîñòüþ

Â ñîîòâåòñòâèè ñ ï. 2.3 «Ïîëîæåíèÿ î âåäåíèè

êàññîâûõ îïåðàöèé â íàöèîíàëüíîé âàëþòå» îò 19

ôåâðàëÿ 2001 ãîäà ¹ 72 ïðåäïðèÿòèÿ Óêðàèíû ìîãóò

ðàññ÷èòûâàòüñÿ íàëè÷íîñòüþ, ñóììà êîòîðîé íå

äîëæíà ïðåâûøàòü 3000 ãðí. â òå÷åíèå îäíîãî äíÿ ïî

îäíîìó èëè íåñêîëüêèì ðàñ÷åòíûì äîêóìåíòàì.

Ïëàòåæè ñâûøå óêàçàííîé ñóììû ïðîâîäÿòñÿ èñêëþ-

÷èòåëüíî â áåçíàëè÷íîì ïîðÿäêå.

Ïîñëåäíåå îãðàíè÷åíèå íå êàñàåòñÿ ðàñ÷åòîâ ïðåä-

ïðèÿòèÿ (ïðåäïðèíèìàòåëÿ) ñ ôèçè÷åñêèìè ëèöàìè,

— 89 —

Ôàêòîðèíãîâûå îïåðàöèè. Ôàêòîðèíã — ýòî ñïå-

öèôè÷åñêàÿ óñëóãà, êîòîðàÿ ïðåäîñòàâëÿåòñÿ áàíêîì

ñâîèì êëèåíòàì â ñâÿçè ñ èõ ðàñ÷¸òíî-ïëàò¸æíûì îá-

ñëóæèâàíèåì.

Öåëü ôàêòîðèíãà — îáåñïå÷èòü ïîñòàâùèêó ñâîå-

âðåìåííóþ îïëàòó îòãðóæåííûõ òîâàðîâ, âûïîëíåí-

íûõ ðàáîò, îêàçàííûõ óñëóã. Èñïîëüçóåòñÿ ïðè âîç-

íèêíîâåíèè äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè.

Ôàêòîðèíã ïðåäñòàâëÿåò ñâîåîáðàçíóþ ôîðìó êðå-

äèòîâàíèÿ çàäîëæåííîñòè ïîä äîëãîâîå òðåáîâàíèå

(ðàñ÷¸òíûå äîêóìåíòû) ïîñòàâùèêà.

Òåõíîëîãèÿ ôàêòîðèíãîâîé îïåðàöèè ïîêàçàíà íà

ðèñ. 6.16.

Ðèñ. 6.16. Ðàñ÷åòû ïî ôàêòîðèíãó:

1 — îòãðóçêà ïðîäóêöèè, âûïîëíåíèå ðàáîò, îêàçàíèå óñëóã; 2 —

çàäîëæåííîñòü ïî ðàñ÷¸òíûì äîêóìåíòàì; 3 — çàÿâëåíèå î ôàê-

òîðèíãîâîì îáñëóæèâàíèè; 4 — ïðîâåðêà ïëàòåæåñïîñîáíîñòè

ïëàòåëüùèêà; 5 — äîãîâîð ôàêòîðèíãà — ïðåäïîëàãàåò ïåðåóñ-

òóïêó ðàñ÷¸òíûõ äîêóìåíòîâ è äîãîâîðà ïî ôèíàíñîâîé îïåðà-

öèè, íå îïëà÷åííîé ïîòðåáèòåëåì; 6 — îïëàòà ðàñ÷¸òíûõ äîêó-

ìåíòîâ (çà ìèíóñîì ïðîöåíòà çà áàíêîâñêèé êðåäèò è ñóììû

âîçíàãðàæäåíèÿ áàíêó çà ðèñê. Ïðè ýòîì êðåäèò èñ÷èñëÿåòñÿ íà

ñðîê, ðàâíûé ñðåäíåé îáîðà÷èâàåìîñòè äåáèòîðñêîé çàäîëæåííî-

ñòè ó ïîñòàâùèêà); 7 — ïåðåäà÷à ðàñ÷¸òíûõ äîêóìåíòîâ äëÿ

îïëàòû; 8, 9 — àêöåïò ðàñ÷¸òíûõ äîêóìåíòîâ è ïåðåäà÷à èõ â

áàíê; 10 — ïåðå÷èñëåíèå äåíåæíûõ ñðåäñòâ áàíêó (âñå ñàíêöèè ïî

äîãîâîðó òàêæå â ïîëüçó áàíêà, ò. ê. îí ïðèîáð¸ë ïðàâî ïîëó÷à-

òåëÿ ïëàòåæà).

— 88 —

Âîïðîñû äëÿ ñàìîêîíòðîëÿ

1. Â ÷¸ì ñîñòîèò ñóùíîñòü è çíà÷åíèå áåçíàëè÷íûõ ðàñ÷¸-

òîâ?

2. Íà êàêèõ ïðèíöèïàõ îðãàíèçóþòñÿ áåçíàëè÷íûå ðàñ÷¸-

òû?

3. Êàêèå äîêóìåíòû èñïîëüçóþòñÿ â áåçíàëè÷íûõ ðàñ÷¸-

òàõ?

4. Ïðèâåäèòå òåõíîëîãèþ áåçíàëè÷íûõ ðàñ÷¸òîâ, îáåñïå-

÷èâàþùèõ íàä¸æíîñòü ïëàòåæåé.

5. Êàê îñóùåñòâëÿþòñÿ ðàñ÷¸òû ïî ôàêòîðèíãó, ôèíàí-

ñîâîìó ëèçèíãó, ìåæäóíàðîäíîìó êëèðèíãó?

6. Êàê ïðîèçâîäèòñÿ ïîãàøåíèå çàäîëæåííîñòè ïðîñòû-

ìè, ïåðåâîäíûìè è êàçíà÷åéñêèìè âåêñåëÿìè?

7. Íàçîâèòå ïðè÷èíû íåïëàòåæåé è çàäåðæåê â ðàñ÷¸òàõ.

ÏÐÀÊÒÈÊÓÌ

1. Îçíàêîìëåíèå ñ ðàñ÷¸òíûìè, ïëàò¸æíûìè è êîììåð÷åñêèìè

äîêóìåíòàìè, èñïîëüçóåìûìè â áåçíàëè÷íûõ ðàñ÷¸òàõ.

2. Îðãàíèçàöèÿ ðàñ÷¸òîâ ïðåäïðèÿòèÿ ïî ñâîèì îáÿçàòåëüñòâàì.

3. Èñïîëüçîâàíèå â ðàñ÷¸òàõ ôîðì, îáåñïå÷èâàþùèõ íàä¸æ-

íîñòü ïëàòåæåé.

4. Ïîãàøåíèå çàäîëæåííîñòè âåêñåëÿìè.

Çàäà÷è äëÿ ñàìîñòîÿòåëüíîãî ðåøåíèÿ

1. Íàçîâèòå äîêóìåíòû, êîòîðûå èñïîëüçóþòñÿ â

áåçíàëè÷íûõ ðàñ÷¸òàõ, îõàðàêòåðèçóéòå èõ äåéñòâèå è

íàçíà÷åíèå.

2. Êàêèå ôîðìû ðàñ÷¸òîâ îáåñïå÷èâàþò áåçóñëîâ-

íîñòü ïëàòåæåé?

3. Êàêèì îáðàçîì ïðåäïðèÿòèå îôîðìëÿåò è ïîëó-

÷àåò íàëè÷íîñòü â áàíêå, â òîì ÷èñëå è íà âûïëàòó çà-

ðàáîòíîé ïëàòû?

4. Ïî÷åìó ïðè îòêðûòèè íåïîêðûòîãî àêêðåäèòèâà

â áàíêå, îáñëóæèâàþùåì ïëàòåëüùèêà, íå áðîíèðóþò-

ñÿ äåíåæíûå ñðåäñòâà íà ñ÷¸òå «Àêêðåäèòèâ»?

5. Â êàêîì ñëó÷àå èñïîëüçóþòñÿ ïðåäïðèÿòèåì àê-

öåïòîâàííûå ïëàò¸æíûå ïîðó÷åíèÿ?

6. Ïðåäïðèÿòèå ñîãëàñíî äîãîâîðó äîëæíî îïëà÷è-

âàòü ïîäàêöèçíóþ ïðîäóêöèþ (àêöèç — 25 %) ïî àê-

— 91 —

Ðèñ. 6.17. Ôèíàíñîâûé ìåõàíèçì ôîðôåéòèíãà.

1 — êîíòðàêò î ïîñòàâêå ïðîäóêöèè (òîâàðîâ) ñ ðàñ÷åòîì

èìïîðòåðà êîììåð÷åñêèìè âåêñåëÿìè, àâàëèðîâàííûìè áàíêîì

åãî ñòðàíû; 2 — äîãîâîð î âûïëàòàõ ïî ó÷òåííûì áàíêîì âåê-

ñåëÿõ; 3 — àâàëèðîâàíèå âåêñåëåé; 4 — ïåðåäà÷à àâàëèðîâàííûõ

âåêñåëåé; 5 — ïðîäàæà âåêñåëÿ áàíêó è ïîëó÷åíèå äåíåæíûõ

ñðåäñòâ; 6 — ïåðåïðîäàæà áàíêîì âåêñåëåé íà ðûíêå öåííûõ áóìàã.

áþäæåòàìè è ãîñóäàðñòâåííûìè öåëåâûìè ôîíäàìè,

ìàëûõ è ñðåäíèõ õîçÿéñòâóþùèõ ñóáúåêòîâ ïðè

èñïîëüçîâàíèè íàëè÷íûõ ñðåäñòâ, êîòîðûå ïîëó÷åíû

èìè çà ñ÷åò êðåäèòíîé ëèíèè Åâðîïåéñêîãî áàíêà

ðåêîíñòðóêöèè è ðàçâèòèÿ äëÿ îñóùåñòâëåíèÿ áèç-

íåñà. Îãðàíè÷åíèÿ íå ðàñïðîñòðàíÿþòñÿ òàêæå íà

äîáðîâîëüíûå ïîæåðòâîâàíèÿ, áëàãîòâîðèòåëüíóþ

ïîìîùü, èçúÿòûå îðãàíàìè íàëîãîâîé ñëóæáû íàëè÷-

íûå ñðåäñòâà, íà ðàñ÷åòû çà ïîòðåáëåííóþ ýëåêòðî-

ýíåðãèþ è ïðè èñïîëüçîâàíèè ñðåäñòâ, âûäàííûõ íà

êîìàíäèðîâêó.

Åñëè ñóììà íàëè÷íûõ ïëàòåæåé ïðåâûøàåò óêà-

çàííûé ëèìèò, òî ïîëîæèòåëüíàÿ èõ ðàçíèöà îäíî-

ðàçîâî îòíîñèòñÿ íà ôàêòè÷åñêèå îñòàòêè êàññû â äåíü

ðàñ÷åòà. Çà óêàçàííîå íàðóøåíèå ê ïðåäïðèÿòèþ

ïðèìåíÿþòñÿ ôèíàíñîâûå ñàíêöèè â âèäå øòðàôà â

äâóêðàòíîì ðàçìåðå ñóìì âûÿâëåííûõ ñâåðõëèìèò-

íûõ íàëè÷íûõ äåíåæíûõ ñðåäñòâ çà êàæäûé äåíü.

— 90 —

Ïðåäïðèÿòèå-

ýêñïîðòåð

Áàíê â ñòðàíå

ýêñïîðòåðà

Èìïîðòåð

Ðûíîê

öåííûõ

áóìàã

Áàíê â ñòðàíå

èìïîðòåðà

ðàì, íå îïëà÷åííûì â ñðîê, — 400 òûñ. ãðí.? Ïëàòà

çà áàíêîâñêèé êðåäèò — 55 %.

14. Ïîêàæèòå íà ñõåìå ìåõàíèçì èñïîëüçîâàíèÿ

õîçîðãàíîì êàçíà÷åéñêèõ âåêñåëåé.

15. Íàçîâèòå îñîáåííîñòè ðàñ÷¸òîâ ïî ýêñïîðòíî-

èìïîðòíûì îïåðàöèÿì.

— 93 —

êðåäèòèâó. Ñòîèìîñòü ïðîäóêöèè â îïòîâûõ öåíàõ ñî-

ñòàâëÿåò 300 òûñ. ãðí. Íà êàêóþ ñóììó ïîòðåáèòåëü

äîëæåí îòêðûòü ñ÷¸ò «Àêêðåäèòèâ»?

7. Ñîãëàñíî äîãîâîðó ïîñòàâùèê äîëæåí îòãðóçèòü

ïîòðåáèòåëþ ïðîäóêöèþ íà ñóììó 80 òûñ. ãðí. Ðàñ÷¸-

òû áóäóò ïðîèçâîäèòüñÿ ïî àêêðåäèòèâó, îòêðûòîìó â

áàíêå, îáñëóæèâàþùåìó ïîñòàâùèêà. Èçîáðàçèòå äî-

êóìåíòîîáîðîò ïî ýòîé ïîñòàâêå.

8. Ïðåäïðèÿòèå ïåðå÷èñëÿåò çàðàáîòíóþ ïëàòó ñâî-

èõ ðàáîòíèêîâ â áàíê â ñóììå 10 òûñ. ãðí. â ìåñÿö.

Êàêèì îáðàçîì îñóùåñòâëÿåòñÿ ýòà îïåðàöèÿ?

9. Ðàñ÷¸òû ìåæäó äâóìÿ ïðåäïðèÿòèÿìè âåäóòñÿ â

ïîðÿäêå ïëàíîâûõ ïëàòåæåé ÷åòûðå ðàçà â ìåñÿö.

Ïðåäóñìàòðèâàåòñÿ ïîñòàâêà ïðîäóêöèè íà 200 òûñ.

ãðí. Â òå÷åíèå øåñòè äíåé áàíê íå ðàáîòàåò. Êàê îñó-

ùåñòâèòü ïëàíîâûå ïëàòåæè?

10. Ïðåäïðèÿòèÿ ðàññ÷èòûâàþòñÿ ïóò¸ì âçàèìîçà-

÷¸òà äâà ðàçà â ìåñÿö. Ñ 1 ïî 15 ÷èñëî ïåðâîå ïðåä-

ïðèÿòèå ïîñòàâèëî ïðîäóêöèþ âòîðîìó íà 117 òûñ.

ãðí., à âòîðîå ïåðâîìó — íà 102 òûñ. ãðí. Âî âòîðîé

ïîëîâèíå ìåñÿöà ïîñòàâêè ñîîòâåòñòâåííî ñîñòàâèëè

110 è 130 òûñ. ãðí. Êàê ïðîèçâåñòè îêîí÷àòåëüíûé

âçàèìîçà÷¸ò çà ìåñÿö?

11. Îäíî ïðåäïðèÿòèå èìååò çàäîëæåííîñòü âòîðî-

ìó â ñóììå 100 òûñ. ãðí., à âòîðîå òðåòüåìó — 80 òûñ.

ãðí. Êàê ïîãàñèòü ýòè çàäîëæåííîñòè ïðîñòûì âåêñå-

ëåì ñ èíäîññàìåíòîì? Èçîáðàçèòå ìåõàíèçì èíêàññà-

öèè âåêñåëÿ.

12. Ïðåäïðèÿòèå ¹2 èìååò çàäîëæåííîñòü ïðåä-

ïðèÿòèþ ¹1 â ñóììå 60 òûñ. ãðí. Ïðåäïðèÿòèå ¹ 2

ïðîêðåäèòîâàëî ïðåäïðèÿòèå ¹3 íà ñóììó 50 òûñ.

ãðí. Êàê áóäóò ïîãàøàòüñÿ ýòè çàäîëæåííîñòè ïåðå-

âîäíûì âåêñåëåì?

13. Ðàñ÷¸òû îñóùåñòâëÿþòñÿ ïî ôàêòîðèíãó. Ñóì-

ìà ïëàòåæà ïî ðàñ÷¸òíûì äîêóìåíòàì ñîñòàâëÿåò 200

òûñ. ãðí. Âîçíàãðàæäåíèå áàíêó ïî ýòîé îïåðàöèè —

4 %. Êàêóþ ñóììó ïîëó÷èò ïðåäïðèÿòèå-ïîñòàâùèê ïî

ðàñ÷¸òíûì äîêóìåíòàì, åñëè â îò÷¸òíîì êâàðòàëå åãî

ðåàëèçàöèÿ ñîñòàâèëà 1,2 ìëí ãðí., à ñàëüäî ïî òîâà-

— 92 —

7.2. Îáåñïå÷åííîñòü è ïëàòíîñòü êðåäèòà

Áàíêîâñêàÿ ñèñòåìà ïðåäîñòàâëÿåò êðåäèòû ïîä îï-

ðåäåëåííîå îáåñïå÷åíèå (çàëîã). Ïðåäïðèÿòèå äîëæíî

ðàñïîëàãàòü òàêèì îáåñïå÷åíèåì, â êà÷åñòâå êîòîðîãî

ìîãóò âûñòóïàòü: äâèæèìîå è íåäâèæèìîå èìóùåñòâî,

äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü, òîâàðîìàòåðèàëüíûå öåí-

íîñòè è ãîòîâàÿ ïðîäóêöèÿ, ðàñ÷¸òíûå äîêóìåíòû,

öåííûå áóìàãè, ïóòåâûå äîêóìåíòû è äð. Êðåäèò ìî-

æåò áûòü îáåñïå÷åí äîãîâîðîì ñòðàõîâàíèÿ îòâåòñò-

âåííîñòè çà¸ìùèêà, âåêñåëÿìè, àâàëåì.

Îáåñïå÷åííîñòü êðåäèòà äîëæíà óäîâëåòâîðÿòü

ñëåäóþùèì òðåáîâàíèÿì:

— âûñîêàÿ ëèêâèäíîñòü, ò. å. ñïîñîáíîñòü çàëîãà

áûñòðî êîíâåðòèðîâàòüñÿ â ðåàëüíûå äåíüãè;

— ñòàáèëüíîñòü öåí íà çàëîæåííîå èìóùåñòâî è

òîâàðîìàòåðèàëüíûå öåííîñòè;

— ñïîñîáíîñòü ê äëèòåëüíîìó õðàíåíèþ (êàê ìè-

íèìóì äî ñðîêà ïîãàøåíèÿ êðåäèòà);

— íèçêèå èçäåðæêè ïî õðàíåíèþ è ðåàëèçàöèè

îáåñïå÷åíèÿ.

Ðàññìîòðèì íåêîòîðûå ýëåìåíòû îáåñïå÷åíèÿ êðå-

äèòà ïðåäïðèÿòèåì-çà¸ìùèêîì.

Ïåðåóñòóïêà äåáèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ñîñòîèò

â ïåðåäà÷å áàíêó ïîäëåæàùèõ îïëàòå ñ÷åòîâ çà ïî-

ñòàâëåííûå çà¸ìùèêîì òîâàðû, âûïîëíåííûå ðàáîòû

è îêàçàííûå óñëóãè. Ïðè ýòîì ïåðåóñòóïêà ìîæåò îñó-

ùåñòâëÿòüñÿ ñ óâåäîìëåíèåì èëè áåç óâåäîìëåíèÿ

äîëæíèêà.

Àâàëü ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îáÿçàòåëüñòâî (ïîðó÷è-

òåëüñòâî) òðåòüåãî ëèöà îïëàòèòü çàäîëæåííîñòü çà¸ì-

ùèêà ïî êðåäèòó â ñëó÷àå åãî íåïëàòåæåñïîñîáíîñòè.

Â êà÷åñòâå àâàëèñòîâ ìîãóò âûñòóïàòü ïðåäïðèÿòèÿ,

ó÷ðåæäåíèÿ, èíâåñòèöèîííûå êîìïàíèè è ôîíäû,

áàíêè. Áàíê-êðåäèòîð ïðîâåðÿåò êðåäèòîñïîñîáíîñòü

àâàëèñòà.

Îáåñïå÷åíèå êðåäèòà òîâàðíûìè çàïàñàìè. Ïðè

ýòîì â êà÷åñòâå çàëîãà ìîãóò âûñòóïàòü ïàðòèè ñûðüÿ,

ìàòåðèàëîâ, ãîòîâîé ïðîäóêöèè. Òðåáîâàíèÿ ê òàêîìó

îáåñïå÷åíèþ — ñîõðàííîñòü äî ìîìåíòà ïîãàøåíèÿ

— 95 —

7. ÊÐÀÒÊÎÑÐÎ×ÍÎÅ ÊÐÅÄÈÒÎÂÀÍÈÅ

ÏÐÅÄÏÐÈßÒÈÉ

7.1. Ðîëü êðàòêîñðî÷íûõ êðåäèòîâ

â ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ

Êðåäèò — ýòî çà¸ìíûå äåíåæíûå ñðåäñòâà, êîòî-

ðûå ïðåäîñòàâëÿþòñÿ áàíêîì ïðåäïðèÿòèþ ñ ñîáëþäå-

íèåì ïðèíöèïîâ ñðî÷íîñòè, ïëàòíîñòè, îáåñïå÷åííîñ-

òè è âîçâðàòíîñòè. Ïðè óñòàíîâëåíèè ïðîöåíòà çà

êðåäèò è îöåíêå ñðîêîâ åãî âîçâðàòà áàíêè òàêæå ó÷è-

òûâàþò öåëåâîå íàçíà÷åíèå çàíèìàåìûõ ñðåäñòâ.

Â óñëîâèÿõ ñïàäà ïðîèçâîäñòâà, íèçêîé ëèêâèäíîñ-

òè ïðåäïðèÿòèé ðîëü êðàòêîñðî÷íûõ êðåäèòîâ îñîáåí-

íî âåëèêà, èáî îíè ïîçâîëÿþò:

— êîìïåíñèðîâàòü íåõâàòêó îáîðîòíûõ ñðåäñòâ,

âûçâàííóþ çàìåäëåíèåì èõ îáîðà÷èâàåìîñòè íà îò-

äåëüíûõ ñòàäèÿõ êðóãîîáîðîòà;

— îïëàòèòü òîâàðîìàòåðèàëüíûå öåííîñòè è ñîçäà-

íèå èõ çàïàñîâ;

— âûïëàòèòü çàðàáîòíóþ ïëàòó è ïîãàñèòü êðåäè-

òîðñêóþ çàäîëæåííîñòü;

— âðåìåííî âîçìåñòèòü îáîðîòíûå ñðåäñòâà, îòâëå-

÷¸ííûå â ðàñ÷¸òàõ;

— îòêðûòü ñ÷¸ò «Àêêðåäèòèâ» è ñ÷¸ò «Àêöåïòîâàí-

íûå ïîðó÷åíèÿ è ÷åêè»;

— ïðîèçâåñòè ïðåäîïëàòó, ïîãàñèòü ñàëüäî âñòðå÷-

íûõ òðåáîâàíèé ïðè âçàèìîçà÷¸òàõ;

— ïîêðûòü äðóãóþ âðåìåííóþ ïîòðåáíîñòü â äå-

íåæíûõ ðåñóðñàõ.

Òàêèì îáðàçîì, êðàòêîñðî÷íûå êðåäèòû ÿâëÿþòñÿ

òåì èíñòðóìåíòîì, êîòîðûé ïîçâîëÿåò îïåðàòèâíî

ñáàëàíñèðîâàòü òåêóùèå ôèíàíñîâûå ðåñóðñû ïî äî-

õîäàì è ðàñõîäàì, ñâîåâðåìåííî êîìïåíñèðîâàòü íå-

õâàòêó äåíåæíûõ ñðåäñòâ â îáîðîòå ïðåäïðèÿòèÿ.

— 94 —

äèòíîé óñëóãå íå ïðîïîðöèîíàëüíû ðàçìåðó ññóäû, à

àáñîëþòíûå äîõîäû áàíêà ïî êðóïíûì êðåäèòàì âû-

øå. Êðîìå òîãî, êðóïíûå ññóäû âûäàþòñÿ áàíêîì

òîëüêî êðåäèòîñïîñîáíûì çà¸ìùèêàì, ÷òî ñíèæàåò èõ

ðèñêè. Îäíàêî áàíê ìîæåò íå ñíèæàòü ññóäíûé ïðî-

öåíò, åñëè îí èäåò íà íàðóøåíèå ïðàâèë äèâåðñèôè-

êàöèè ñâîèõ àêòèâîâ.

5. Ñïðîñ íà êðåäèòû. Îáû÷íî ÷åì âûøå ñïðîñ íà

çà¸ìíûé êàïèòàë, òåì îí äîðîæå. Îäíàêî â óñëîâèÿõ

êîíêóðåíöèè è áîðüáû çà ðàñøèðåíèå êðåäèòíîãî

ðûíêà, áàíê ìîæåò îòîéòè îò ýòîãî ïðàâèëà, èáî åìó

âûãîäíî óâåëè÷èòü ÷èñëî ñâîèõ êëèåíòîâ è çàâîåâàòü

êîíêóðåíòíûå ïðåèìóùåñòâà.

6. Õàðàêòåð îáåñïå÷åíèÿ êðåäèòà. Çäåñü ïðèíöèï

òàêîâ: ÷åì âûøå ëèêâèäíîñòü çàëîãà, òåì ïðè ïðî÷èõ

ðàâíûõ óñëîâèÿõ íèæå ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà çà êðåäèò.

7. Íîðìà ïðèáûëè áàíêà îò äðóãèõ àêòèâíûõ îïå-

ðàöèé. Ýòà íîðìà ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç îðèåíòèðîâ ïðè

óñòàíîâëåíèè áàíêîì ññóäíîãî ïðîöåíòà. Åñëè, íà-

ïðèìåð, äðóãèå îïåðàöèè ïðèíîñÿò áàíêó áîëüøèé äî-

õîä íà âëîæåííûé êàïèòàë, òî îí áóäåò «ïîäòÿãè-

âàòü» ê íåìó è ññóäíûé ïðîöåíò.

8. Íåîáõîäèìîñòü ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè îò ññóäíûõ

îïåðàöèé. Áàíêè çàðàáàòûâàþò ìàðæó îò ïðîäàæè

êóïëåííûõ äåíåæíûõ ðåñóðñîâ. À ïîýòîìó ïðîöåíò çà

êðåäèò áóäåò âûøå ñòàâêè ðåôèíàíñèðîâàíèÿ èëè äå-

ïîçèòíîãî ïðîöåíòà.

Ýòè è äðóãèå ôàêòîðû ïðåäïðèÿòèþ ñëåäóåò ó÷è-

òûâàòü ïðè ðåøåíèè âîïðîñà î ïðèâëå÷åíèè çà¸ìíûõ

äåíåæíûõ ñðåäñòâ ÷åðåç áàíêîâñêèé êðåäèò.

7.3. Ïîðÿäîê îôîðìëåíèÿ è ïîëó÷åíèÿ

ïðåäïðèÿòèåì êðåäèòà â áàíêå

Îôîðìëåíèå è ïîëó÷åíèå ïðåäïðèÿòèåì êðåäèòà â

áàíêå ïðåäïîëàãàåò ñëåäóþùèå ýòàïû:

1. Ðàñ÷¸ò ðàçìåðà êðåäèòà è ñðîêîâ åãî âîçâðàòà.

2. Îïðåäåëåíèå áàíêà è ïîäà÷à çàÿâëåíèÿ î ïðåäî-

ñòàâëåíèè êðåäèòà.

ññóäû. Íàëè÷èå òàêîãî çàëîãà ïîäòâåðæäàåòñÿ çà¸ì-

ùèêîì ñêëàäñêîé êâèòàíöèåé, êîòîðàÿ è âûñòóïàåò

îáåñïå÷åíèåì êðåäèòà.

Â êà÷åñòâå îáåñïå÷åíèÿ êðåäèòà çà¸ìùèê ìîæåò

ïðåäîñòàâèòü âåêñåëü, ïóòåâûå äîêóìåíòû ïî îòãðó-

æåííîé ïðîäóêöèè, ãîñóäàðñòâåííûå öåííûå áóìàãè è

âûñîêîëèêâèäíûå àêöèè äðóãèõ õîçîðãàíîâ, à òàêæå

äâèæèìîå è íåäâèæèìîå èìóùåñòâî.

Ïëàòíîñòü êðåäèòà íîñèò áåçóñëîâíûé õàðàêòåð.

Áàíêîâñêèé ïðîöåíò èìååò ïðèíöèïèàëüíîå çíà÷åíèå

äëÿ ïðåäïðèÿòèÿ-çà¸ìùèêà, èáî îïðåäåëÿåò öåëåñîîá-

ðàçíîñòü ïðèâëå÷åíèÿ çà¸ìíûõ ñðåäñòâ è âîçìîæíîñòü

èõ âîçâðàòà. À ïîýòîìó âàæíî çíàòü è ó÷èòûâàòü òåõ-

íîëîãèþ ôîðìèðîâàíèÿ ïðîöåíòà çà êðåäèò.

Ññóäíûé ïðîöåíò âûðàæàåò ïîòðåáèòåëüñêóþ ñòîè-

ìîñòü êðåäèòà. Îí ðåãóëèðóåòñÿ â îñíîâíîì ñîîòíîøå-

íèåì ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ íà ðûíêå ññóäíûõ êàïè-

òàëîâ. Îäíàêî íà áàíêîâñêèé ïðîöåíò îêàçûâàþò

âëèÿíèå è äðóãèå ôàêòîðû, íå ó÷èòûâàòü êîòîðûå

ïðåäïðèÿòèþ íåëüçÿ. Ê íèì îòíîñÿòñÿ:

1. Ó÷¸òíàÿ ñòàâêà ÍÁÓ (ñòàâêà ðåôèíàíñèðîâà-

íèÿ). Ïî ýòîé öåíå Íàöèîíàëüíûé áàíê ïðîäàåò êðå-

äèòíûå ðåñóðñû, îïðåäåëÿÿ òåì ñàìûì êðåäèòíóþ ïî-

ëèòèêó. Òàêàÿ ïîëèòèêà çàâèñèò îò ïðîöåíòíûõ

ñòàâîê íà ìåæäóíàðîäíîì ðûíêå ññóäíûõ êàïèòàëîâ,

ñîñòîÿíèå ïëàò¸æíîãî áàëàíñà ãîñóäàðñòâà, óðîâíÿ

èíôëÿöèè è ò. ï.

Òàê, ïðè ïîëèòèêå ðåñòðèêöèè (îãðàíè÷åíèå ãîñó-

äàðñòâîì ïðîäàæè êðåäèòíûõ ðåñóðñîâ) êðåäèòû äî-

ðîæàþò, à ïðè ýêñïàíñèè (ðàñøèðåíèå ïðîäàæè çà¸ì-

íûõ ñðåäñòâ) — äåøåâåþò.

2. Èíôëÿöèÿ. Ïîâûøàåò ïðîöåíò çà áàíêîâñêèé

êðåäèò, òàê êàê áàíêè òàêèì îáðàçîì ñòðàõóþò ñâîè

äåíåæíûå ðåñóðñû îò îáåñöåíèâàíèÿ.

3. Ñðîê êðåäèòà. ×åì áîëüøå ñðîê êðåäèòà, òåì îí

äîðîæå, èáî âîçðàñòàåò îáåñöåíèâàíèå ññóäíîãî êàïè-

òàëà îò èíôëÿöèîííûõ ïðîöåññîâ, à òàêæå óâåëè÷èâà-

åòñÿ îòäà÷à çà¸ìíûõ èñòî÷íèêîâ.

4. Ðàçìåð êðåäèòà. Îáû÷íî ÷åì áîëüøå ññóäà, òåì

îíà äîëæíà ñòîèòü ìåíüøå, òàê êàê èçäåðæêè ïî êðå-

— 96 — — 97 —

Çà¸ìùèê ñ÷èòàåòñÿ êðåäèòîñïîñîáíûì, åñëè Ê

ñ.ë

> 1,5, à ïðè Ê

ñ.ë

= 1,0 — 1,5 åãî âîçìîæíîñòè ïî âîç-

âðàòó êðåäèòà îãðàíè÷åíû.

3. Ïîêàçàòåëÿìè çàäîëæåííîñòè, õàðàêòåðèçóþùè-

ìè ðàñïðåäåëåíèå ðèñêà ìåæäó çà¸ìùèêîì è êðåäèòî-

ðîì, ÿâëÿþòñÿ:

à) êîýôôèöèåíò êðàòêîñðî÷íîé çàäîëæåííîñòè

Íîðìàëüíûì ñ÷èòàåòñÿ çíà÷åíèå Ê

ê.ç

>0,5, ò. å. çà-

¸ìùèê äîëæåí ïðèíèìàòü íà ñåáÿ áîëüøóþ äîëþ ôè-

íàíñîâîãî ðèñêà, ÷åì êðåäèòîð.

á) êîýôôèöèåíò ïîêðûòèÿ îáùåé çàäîëæåííîñòè

Îïòèìàëüíîå çíà÷åíèå äàííîãî ïîêàçàòåëÿ íå äîëæ-

íî ïðåâûøàòü 2,0.

4. Â êà÷åñòâå ïîêàçàòåëÿ ïîãàøåíèÿ äîëãà ìîæåò

âûñòóïàòü êîýôôèöèåíò äåíåæíîãî ïîòîêà

Ýòîò êîýôôèöèåíò ïîêàçûâàåò, êàêàÿ ÷àñòü äåíåæ-

íûõ ïîñòóïëåíèé çà¸ìùèêà íåîáõîäèìà äëÿ ïîêðûòèÿ

îñíîâíîãî äîëãà è ïðîöåíòîâ ïî êðåäèòó. ×åì ìåíüøå

çíà÷åíèå Ê

ä.ï

, òåì íèæå ó êëèåíòà çàïàñ ôèíàíñîâîé

ïðî÷íîñòè ïðè ïîãàøåíèè äîëãà.

5. Ïîêàçàòåëè ðåíòàáåëüíîñòè âêëþ÷àþò:

à) ðåíòàáåëüíîñòü ðåàëèçàöèè

á) ðåíòàáåëüíîñòü àêòèâîâ

— 99 —

3. Ïåðåäà÷à â áàíê âìåñòå ñ çàÿâëåíèåì:

— ñïðàâêè îá îáåñïå÷åííîñòè êðåäèòà;

— áóõãàëòåðñêîé îò÷åòíîñòè çà îïðåäåëåííûé ïå-

ðèîä âðåìåíè î ðåçóëüòàòàõ ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé

äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ;

— ñïðàâêè î öåëåâîì èñïîëüçîâàíèè êðåäèòà;

— ðàñ÷¸òà ñóììû êðåäèòà è ïîðÿäêà å¸ âîçâðàòà.

4. Ïðîâåðêà áàíêîì êðåäèòîñïîñîáíîñòè çà¸ìùèêà.

Ñîñòîÿíèå êðåäèòîñïîñîáíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ-çà¸ì-

ùèêà ÿâëÿåòñÿ îïðåäåëÿþùèì äëÿ áàíêà ïðè ðåøåíèè

âîïðîñà î ïðåäîñòàâëåíèè êðåäèòà. À ïîýòîìó ïðåä-

ïðèÿòèå äîëæíî ïðåäâàðèòåëüíî îöåíèòü ñâîè âîç-

ìîæíîñòè ïî âîçâðàòó çà¸ìíûõ ñðåäñòâ.

Â çàðóáåæíîé è îòå÷åñòâåííîé áàíêîâñêîé ïðàêòè-

êå ñóùåñòâóåò ìíîæåñòâî ìåòîäèê àíàëèçà ôèíàíñîâî-

ãî ïîëîæåíèÿ êëèåíòîâ è èõ íàä¸æíîñòè â îòíîøåíèè

ñâîåâðåìåííîãî ïîãàøåíèÿ äîëãà. Ïðè èçó÷åíèè êðå-

äèòîñïîñîáíîñòè çà¸ìùèêà âàæíîå çíà÷åíèå ïðèäàåò-

ñÿ àíàëèçó êîýôôèöèåíòîâ, õàðàêòåðèçóþùèõ ñîîòíî-

øåíèå ðàçëè÷íûõ ñòàòåé áàëàíñà è åãî ëèêâèäíîñòè.

Îäíàêî íàèáîëåå àêòèâíî èñïîëüçóþòñÿ áàíêàìè òà-

êèå ïîêàçàòåëè, êàê àáñîëþòíàÿ ëèêâèäíîñòü, çàäîë-

æåííîñòü, ïîãàøåíèå äîëãà, ðåíòàáåëüíîñòü ðåàëèçà-

öèè è àêòèâîâ, ñîîòíîøåíèå ñîáñòâåííûõ è çà¸ìíûõ

ñðåäñòâ, îáîðà÷èâàåìîñòü îáîðîòíûõ àêòèâîâ è äð.

Ðàññìîòðèì íåêîòîðûå èç íèõ.

1. Àáñîëþòíàÿ ëèêâèäíîñòü

×èñëîâîå çíà÷åíèå ýòîãî ïîêàçàòåëÿ äîëæíî áûòü

íå ìåíåå 2,0. Îäíàêî áîëüøîé êîýôôèöèåíò ïðè âû-

ñîêîé äîëå ñëàáîëèêâèäíûõ àêòèâîâ íå ñâèäåòåëüñò-

âóåò î áëàãîïîëó÷èè çà¸ìùèêà.

2. Ñðî÷íàÿ ëèêâèäíîñòü

— 98 —

òâàîáÿçàòåëüñíûåÊðàòêîñðî÷

àêòèâûÎáîðîòíûå

ëà

òâàîáÿçàòåëüñíûåÊðàòêîñðî÷

âëîæåíèÿíûåÊðàòêîñðî÷àêòèâûÄåíåæíûå

ëñ

êàïèòàëéÑîáñòâåííû

òâàîáÿçàòåëüñíûåÊðàòêîñðî÷

çê

êàïèòàëéÑîáñòâåííû

òâîáÿçàòåëüññóììàÎáùàÿ

çî

ãîäàîäíîãîäîïîãàøåíèÿñðîêîìñîÇàéìû

ÄèâèäåíäûÿÀìîðòèçàöèïðèáûëü×èñòàÿ

ïä

−+

;(%)100

Ðåàëèçàöèÿ

ïðèáûëü×èñòàÿ

.(%)100

Àêòèâû

ïðèáûëü×èñòàÿ