Грідчіна. Фінанси (теоретичні основи)

Подождите немного. Документ загружается.

191

Ñòðàõîâèé âíåñîê (ñòðàõîâà ïðåì³ÿ) çà äîãîâîðîì ñòðàõóâàííÿ

íàçèâàºòüñÿ áðóòòî-ïðåì³ºþ, àáî òàðèôíîþ ñòàâêîþ ñòðàõîâèêà,

³ âèçíà÷àºòüñÿ áðóòòî-ñòàâêîþ òà çàãàëüíèì ðîçì³ðîì ñòðàõîâî¿

ñóìè.

Áðóòòî-ïðåì³ÿ ñêëàäàºòüñÿ ³ç ñóìè íåòòî-ïðåì³¿ (íåòòî-ñòàâêà íà

âñþ ñòðàõîâó ñóìó), ãàðàíò³éíî¿ (ñòàá³ë³çàö³éíî¿) íàäáàâêè äëÿ ïî-

êðèòòÿ ìîæëèâèõ íåïåðåäáà÷åíèõ â³äõèëåíü â³ä ðîçì³ðó ñòðàõîâèõ

âèïëàò, íàâàíòàæåííÿ òà äîäàòêîâèõ íàäáàâîê (ðèñ. 4.8).

Ñòðàõîâ³ ïëàòåæ³ çà ðîçì³ðîì òà äèôåðåíö³àö³ºþ çà âèäàìè ðè-

çèê³â äëÿ êîæíî¿ ñòðàõîâî¿ êîìïàí³¿ ³íäèâ³äóàëüí³ é º îáºêòîì

êîíêóðåíòíî¿ áîðîòüáè íà ñòðàõîâîìó ðèíêó çà çàëó÷åííÿ êë³ºíò³â.

Ïðèáóòîê ñòðàõîâî¿ êîìïàí³¿ º äæåðåëîì ôîðìóâàííÿ ðåçåðâíèõ

ôîíä³â ³ îäíèì ç äæåðåë ³íâåñòèö³éíî¿ ä³ÿëüíîñò³ ñòðàõîâèêà. Ñòðà-

õîâèê îäåðæóº ïðèáóòîê â³ä çä³éñíåííÿ ñòðàõîâèõ îïåðàö³é, íàäàí-

íÿ ³íøèõ ïîñëóã íà ñòðàõîâîìó ðèíêó òà â³ä ³íâåñòóâàííÿ íà ô³íàí-

ñîâîìó ðèíêó ³ ðèíêó íåðóõîìîñò³.

Ðèñ. 4.7. Ñòðóêòóðà áðóòòî-ñòàâêè

Ôîíä âèïëàòè

ñòðàõóâàëüíèêàì

(ç óðàõóâàííÿì â³ðîã³äíîñò³

ñòðàõîâîãî âèïàäêó,

ê³ëüêîñò³ äîãîâîð³â çà ð³ê,

ñåðåäíüî¿ âèïëàòè íà äîãîâ³ð,

ñåðåäíüî¿ ñòðàõîâî¿ ñóìè íà

îäèí äîãîâ³ð)

• Îðãàí³çàö³éí³ âèòðàòè

(³íâåñòèö³¿ íà ñòâîðåííÿ)

• Àêâ³çèö³éí³ âèòðàòè

(âèðîáíè÷³ âèòðàòè íà óêëàäåííÿ

ñòðàõîâèõ äîãîâîð³â)

• ²íêàñàö³éí³ âèòðàòè

(îáñëóãîâóâàííÿ ãîò³âêîâî-ãðîøî-

âîãî îá³ãó íàäõîäæåííÿ ïëàòåæ³â)

• Ë³êâ³äàö³éí³ âèòðàòè

(îïëàòà ðîá³ò ç ë³êâ³äàö³¿ âòðàò

³ âèïëàòè â³äøêîäóâàííÿ)

• Óïðàâë³íñüê³ âèòðàòè

(çàãàëüí³ âèòðàòè íà óïðàâë³ííÿ,

âèòðàòè íà óïðàâë³ííÿ ìàéíîì)

Íåòòî-ñòàâêà

Íàâàíòàæåííÿ

Áðóòòî-ñòàâêà

192

Ïðèáóòîê â³ä ñòðàõîâèõ îïåðàö³é º ð³çíèöåþ ì³æ âàðò³ñòþ ñòðàõî-

âèõ ïîñëóã òà ¿õ ñîá³âàðò³ñòþ. Îñîáëèâ³ñòü òàêîãî ñòðàõóâàííÿ ïîëÿ-

ãàº â îòðèìàíí³ ïëàíîâîãî ïðèáóòêó ëèøå çà ðàõóíîê íàâàíòàæåííÿ

ó ñòðóêòóð³ òàðèôíî¿ ñòàâêè. Çà ðàõóíîê íåòòî-ñòàâêè îòðèìàííÿ

ïðèáóòêó íå ïëàíóºòüñÿ, îñê³ëüêè íåòòî-ñòàâêà ðîçðàõîâóºòüñÿ ÿê

çàìêíåíà äëÿ ðîçïîä³ëó çáèòê³â ì³æ ñòðàõóâàëüíèêàìè ³ ïåðåäáà÷àº

ïîâåðíåííÿ ñòðàõîâèõ ïëàòåæ³â ñóêóïíîñò³ ñòðàõóâàëüíèê³â çà òàðèô-

íèé ïåð³îä (÷àñ, îáóìîâëåíèé ïðè âèçíà÷åíí³ íåòòî-ñòàâêè). Ïëàíî-

âèé ïðèáóòîê ñòðàõîâèêà çàêëàäàºòüñÿ â òàðèôíó ñòàâêó ïðè êàëüêó-

ëþâàíí³ íàâàíòàæåííÿ.

Ôàêòè÷íèé ïðèáóòîê â³ä ñòðàõîâèõ îïåðàö³é äîð³âíþº ñóì³ ïðè-

áóòêó, ïåðåäáà÷åíî¿ áðóòòî-ïðåì³ºþ, ³ åêîíîì³¿ âèòðàò íà âåäåííÿ

ñòðàõîâî¿ ä³ÿëüíîñò³.

Ïðèáóòîê â³ä íàäàííÿ ³íøèõ ïîñëóã íà ñòðàõîâîìó ðèíêó ñòðàõîâà

êîìïàí³ÿ îòðèìóº çã³äíî ç ö³íàìè íà ð³çí³ êîíñóëüòàö³éí³ ïîñëóãè ó

ñôåð³ ñòðàõóâàííÿ, çà íàâ÷àííÿ ôàõ³âö³â ñòðàõîâîãî ðèíêó òîùî.

Ïðèáóòîê â³ä ³íâåñòèö³éíî¿ ä³ÿëüíîñò³ ñòðàõîâèêà óòâîðþºòüñÿ â

ðåçóëüòàò³ ãîñïîäàðñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ íåñòðàõîâîãî õàðàêòåðó. Ïåðå-

ë³ê íàïðÿìê³â íåñòðàõîâî¿ ä³ÿëüíîñò³ ñòðàõîâî¿ êîìïàí³¿ âñòàíîâëþ-

ºòüñÿ çàêîíîäàâ÷î. Äåðæàâíå ðåãóëþâàííÿ ³íâåñòèö³éíî¿ ä³ÿëüíîñò³

ñòðàõîâî¿ êîìïàí³¿ ìàº íà ìåò³ çàõèñò êîøò³â ñòðàõóâàëüíèê³â â³ä

âòðàò âíàñë³äîê ðèçèêîâàíîãî ³íâåñòóâàííÿ ñòðàõîâèêà, òîáòî ô³-

íàíñîâó ñòàá³ë³çàö³þ ñòðàõîâèêà. Òîìó äîòðèìàííÿ ïðèíöèï³â ³íâåñ-

òèö³éíî¿ ä³ÿëüíîñò³ ñòðàõîâî¿ êîìïàí³¿ ìàº ñïðèÿòè çá³ëüøåííþ òà

çáåðåæåííþ êîøò³â ñòðàõîâîãî ôîíäó.

Áðóòòî-ïðåì³ÿ

Ðèñ. 4.8. Ñòðóêòóðà áðóòòî-ïðåì³¿ (òàðèôíî¿ ñòàâêè ñòðàõîâèêà)

Íåòòî-ïðåì³ÿ

÷èñòà

Ãàðàíò³éíà (ñòàá³-

ë³çàö³éíà) íàäáàâ-

êà (êîìïåíñàö³ÿ

ìîæëèâèõ â³äõè-

ëåíü â³ä ÷èñòî¿

íåòòî-ïðåì³¿)

Íàâàíòàæåííÿ

Íàäáàâêè (ðåêëà-

ìà, çàïîá³æí³ çà-

õîäè, ïîêðèòòÿ

çáèòêîâèõ âèä³â

ñòðàõóâàííÿ

òîùî)

193

Íàâåäåìî ïðèíöèïè ³íâåñòèö³éíî¿ ä³ÿëüíîñò³ ñòðàõîâèêà:

• äèâåðñèô³êàö³¿, ùî ïåðåäáà÷àº øèðîêå êîëî ñôåð ³íâåñòóâàííÿ äëÿ

çìåíøåííÿ ³íâåñòèö³éíîãî ðèçèêó;

• ïîâåðíåííÿ âêëàäåíü, ùî ïåðåäáà÷àº ãàðàíò³þ ïîâåðíåííÿ ³íâåñòî-

âàíèõ êîøò³â;

• ïðèáóòêîâîñò³;

• ë³êâ³äíîñò³, ùî îçíà÷àº ³íâåñòóâàííÿ ëèøå â ö³ííîñò³ ç âèñîêîþ

ë³êâ³äí³ñòþ.

Â³äïîâ³äíî äî çàçíà÷åíèõ ïðèíöèï³â ³íâåñòèö³éíî¿ ä³ÿëüíîñò³

ñòðàõîâèê ìàº ïðàâî ðîçì³ùóâàòè ñòðàõîâ³ ðåçåðâè â òàê³ àêòèâè (ñò. 3

Ïîëîæåííÿ ïðî ïîðÿäîê ôîðìóâàííÿ, ðîçì³ùåííÿ ³ îáë³ê ñòðàõîâèõ

ðåçåðâ³â çà âèäàìè ñòðàõóâàííÿ, ³íøèìè, í³æ ñòðàõóâàííÿ æèòòÿ):

• ãðîøîâ³ íà ïîòî÷íîìó ðàõóíêó;

• áàíê³âñüê³ âêëàäè (äåïîçèòè);

• íåðóõîì³ñòü;

• ö³íí³ ïàïåðè, ùî ïåðåäáà÷àþòü îäåðæàííÿ äîõîäó;

• äåðæàâí³ ö³íí³ ïàïåðè;

• ïðàâà âèìîã äî ïåðåñòðàõóâàëüíèê³â;

• ãîò³âêó â êàñ³ â îáñÿç³ ë³ì³ò³â çàëèøê³â êàñè, âñòàíîâëåíèõ ÍÁÓ.

Ñòðóêòóðà ðîçì³ùåííÿ òåõí³÷íèõ ðåçåðâ³â çà âèäàìè ³íâåñòóâàííÿ

âèçíà÷åíà çãàäàíèì Ïîëîæåííÿì ó â³äñîòêàõ äî ¿õ ðîçì³ðó.

Ç ïåðåë³êó íàïðÿìê³â ³íâåñòóâàííÿ âèïëèâàº, ùî ç ìåòîþ çàõèñòó

ñòðàõîâèõ ðåçåðâ³â ñòðàõîâ³é êîìïàí³¿ çàáîðîíåí³ ïîçèêîâ³ îïåðàö³¿,

òîðãîâåëüíî-ïîñåðåäíèöüêà ä³ÿëüí³ñòü, âêëàäåííÿ â ³íòåëåêòóàëüíó

âëàñí³ñòü, äîäàòêîâà îïëàòà ïðàö³ ñï³âðîá³òíèê³â ³ç ñòðàõîâèõ ðåçåð-

â³â, ³íâåñòèö³¿ â ÷åêè, ïðèâàòèçàö³éí³ ïàïåðè, ïà¿ ôîíäîâèõ ³ òîâàð-

íèõ á³ðæ.

Ó êðà¿íàõ ç ðîçâèíåíîþ åêîíîì³êîþ ñêëàëàñÿ ñòðóêòóðà ³íâåñòè-

ö³é ñòðàõîâèõ êîìïàí³é, ÿêà íå âïëèâàº íåãàòèâíî íà ¿õ ô³íàíñîâó

ñò³éê³ñòü. Çâè÷àéíî 57 % óñ³õ ¿õí³õ àêòèâ³â ñòàíîâëÿòü âèñîêîë³êâ³äí³

êîðîòêîñòðîêîâ³ ³íâåñòèö³¿. Öå áàíê³âñüê³ äåïîçèòí³ âêëàäè, à òàêîæ

ð³çí³ ö³íí³ ïàïåðè  äåïîçèòí³ ñåðòèô³êàòè, êàçíà÷åéñüê³ ³ êîìåð-

ö³éí³ âåêñåë³, îáë³ãàö³¿ òîùî. Ñåðåäíüî- ³ äîâãîñòðîêîâ³ ³íâåñòèö³¿ ìî-

æíà ïîä³ëèòè íà ³íâåñòèö³¿ â ö³íí³ ïàïåðè ç ô³êñîâàíèì äîõîäîì, àê-

ö³¿ é îáë³ãàö³¿ ï³äïðèºìñòâ, íåðóõîì³ñòü ³ ³ïîòå÷íèé êðåäèò.

Êàï³òàë ñòðàõîâèõ êîìïàí³é íàé÷àñò³øå âêëàäàþòü ó ö³íí³ ïàïå-

ðè ç òâåðäî ô³êñîâàíèì äîõîäîì, àäæå âîíè º íàä³éíèì îáºêòîì êà-

ï³òàëîâêëàäåíü, ãàðàíòóþòü ñò³éêèé äîõ³ä ³ âîäíî÷àñ çàâæäè ìîæóòü

áóòè ðåàë³çîâàí³ çà ðèíêîâîþ ö³íîþ. Ç ìåòîþ îòðèìàííÿ á³ëüøîãî

194

ïðèáóòêó ñòðàõîâ³ êîìïàí³¿ àêòèâíî ³íâåñòóþòü êîøòè é ó çâè÷àéí³

àêö³¿ ð³çíèõ êîìïàí³é.

Áëèçüêî 78 % àêòèâ³â ñòðàõîâèõ êîìïàí³é ïðèïàäàº íà íåðóõî-

ì³ñòü, òîáòî äîâãîñòðîêîâ³ ³íâåñòèö³¿. Äî ñêëàäó íåðóõîìîñò³ çâè÷àé-

íî âõîäÿòü êîíòîðè, àäì³í³ñòðàòèâí³ áóä³âë³, îô³ñè, æèòëîâ³ áóäèíêè

òîùî. Äîõ³ä â³ä íåðóõîìîñò³ òðîõè íèæ÷èé ïðèáóòêó, ÿêèé îäåð-

æóþòü â³ä àêö³é ³ ö³ííèõ ïàïåð³â. Ñòðàõîâ³ êîìïàí³¿ íàäàþòü òàêîæ

³ïîòå÷íèé êðåäèò ï³ä çàáåçïå÷åííÿ íåðóõîì³ñòþ. Îäíàê öåé âèä ³íâå-

ñòèö³é ìàº íèçüêó ë³êâ³äí³ñòü ³ äîâãîñòðîêîâèé õàðàêòåð.

Êîæíà ñòðàõîâà êîìïàí³ÿ äîòðèìóºòüñÿ ñâîº¿ ³íâåñòèö³éíî¿ ïîë³-

òèêè, çóìîâëåíî¿ íàñàìïåðåä õàðàêòåðîì çä³éñíþâàíèõ ñòðàõîâèõ

îïåðàö³é, òåðì³íàìè é îáñÿãîì àêóìóëüîâàíèõ êîøò³â. Òàê, ³íâåñòè-

ö³¿ â íåðóõîì³ñòü ³ ³ïîòå÷íèé êðåäèò çä³éñíþþòü çäåá³ëüøîãî êîìïà-

í³¿ ç³ ñòðàõóâàííÿ æèòòÿ, òîä³ ÿê ó ñòðóêòóð³ ³íâåñòèö³é êîìïàí³é

ìàéíîâîãî ñòðàõóâàííÿ ïåðåâàæàþòü ö³íí³ ïàïåðè ç ô³êñîâàíèì äî-

õîäîì, ùî çàáåçïå÷óþòü ñò³éêå ô³íàíñîâå ñòàíîâèùå ³ ñâîº÷àñíó âè-

ïëàòó ñòðàõîâîãî â³äøêîäóâàííÿ çà âåëèêèìè çáèòêàìè.

Ô³íàíñîâà ñò³éê³ñòü ñòðàõîâî¿ êîìïàí³¿ çàáåçïå÷óºòüñÿ ðîçì³ðîì

âëàñíîãî êàï³òàëó. Ô³íàíñîâ³ ìîæëèâîñò³ ñòðàõóâàëüíèêà âèçíà÷àþ-

òüñÿ îáñÿãîì íàäõîäæåíü ñòðàõîâèõ âíåñê³â, ÿêèé çàëåæèòü â³ä ê³ëüêî-

ñò³ äîãîâîð³â ³ ðîçì³ðó ñòðàõîâèõ òàðèô³â íà êîæíèé âèä ñòðàõóâàííÿ.

Ô³íàíñîâà ñò³éê³ñòü êîìïàí³¿ äîñÿãàºòüñÿ äîòðèìàííÿì íîðìàòè-

âó ñï³ââ³äíîøåííÿ âëàñíèõ àêòèâ³â êîìïàí³¿ ³ ïðèéíÿòèõ ñòðàõîâèõ

çîáîâÿçàíü (ðåçåðâ ïëàòîñïðîìîæíîñò³ ñòðàõîâî¿ êîìïàí³¿) ³ âèçíà-

÷àºòüñÿ ðîçì³ðîì ÷èñòèõ àêòèâ³â. Çàáåçïå÷óºòüñÿ ô³íàíñîâà ñò³éê³ñòü

ñòðàõîâèêà ïåðåâèùåííÿì àêòèâ³â íàä ð³÷íèìè çîáîâÿçàííÿìè â

ðîçì³ð³ äî 20% ð³÷íî¿ ñóìè âíåñê³â, ùî íàä³éøëè.

Äî çàãàëüíèõ êðèòåð³¿â îö³íêè ä³ÿëüíîñò³ ñòðàõîâèõ êîìïàí³é íà-

ëåæàòü ðåïóòàö³ÿ ñòðàõîâèêà, äîñâ³ä ðîáîòè, ïðèáóòêîâ³ñòü éîãî ä³-

ÿëüíîñò³ ³ âèêîíàííÿ çîáîâÿçàíü ïåðåä êë³ºíòàìè.

Äîñâ³ä ðîáîòè ñòðàõîâî¿ êîìïàí³¿ ìàº îñîáëèâî âàæëèâå çíà÷åí-

íÿ. ßêùî êîìïàí³ÿ òðèâàëèé ÷àñ ôóíêö³îíóº íà ñòðàõîâîìó ðèíêó,

òî öå îçíà÷àº, ùî âîíà óñï³øíî ðîçâÿçóº ñâî¿ ïðîáëåìè ³ ïðèñòîñó-

âàëàñÿ äî çàãàëüíî¿ åêîíîì³÷íî¿ ñèòóàö³¿.

Ðîáîòà êîìïàí³¿, áåçóìîâíî, ïîâèííà áóòè ïðèáóòêîâîþ, òîáòî

ìàòè ïðèáóòîê ÿê ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò çà ï³äñóìêàìè ðîêó.

Ðåïóòàö³ÿ ñòðàõîâèêà ôîðìóºòüñÿ ñåðåä éîãî ïàðòíåð³â ïî á³çíå-

ñó ³ êë³ºíò³â ÿê ³íòåãðàëüíèé ïîêàçíèê éîãî ðîáîòè ³ õàðàêòåðèçóºòü-

ñÿ ³íôîðìàö³ºþ ïðî ñóìë³íí³ñòü ä³é àáî îáìåæåííÿ ³íòåðåñ³â ñòðàõó-

âàëüíèê³â.

195

Ïèòàííÿ äëÿ ñàìîêîíòðîëþ

1. Ñïåöèô³÷í³ îçíàêè ñòðàõóâàííÿ ÿê åêîíîì³÷íî¿ êàòåãîð³¿.

2. Ôóíêö³¿ ñòðàõóâàííÿ â ñèñòåì³ ô³íàíñîâèõ ³ âèðîáíè÷èõ â³äíîñèí.

3. Çà ÿêèìè êðèòåð³ÿìè ìîæíà êëàñèô³êóâàòè ñòðàõîâ³ â³äíîñèíè?

4. Îñíîâí³ âèäè ðèçèê³â, ÿê³ ïðèéìàþòüñÿ äî ñòðàõóâàííÿ.

5. Îðãàí³çàö³éí³ ôîðìè ñòðàõóâàííÿ â Óêðà¿í³.

6. Ãàëóç³ é ï³äãàëóç³ ñòðàõóâàííÿ.

7. Ñóòí³ñòü ïåðåñòðàõóâàííÿ ³ ñï³âñòðàõóâàííÿ.

8. Ç ÿêèõ ãðîøîâèõ ôîíä³â ñêëàäàºòüñÿ êàï³òàë ñòðàõîâèêà?

9. ×èííèêè, ÿê³ âïëèâàþòü íà ô³íàíñîâèé ñòàí ñòðàõîâèêà.

Çàâäàííÿ

Õàðàêòåðíîþ îçíàêîþ åêîíîì³÷íî ðîçâèíåíèõ êðà¿í º âèñîêèé

ð³âåíü ðîçâèòêó ñòðàõóâàííÿ. Ðåôîðìè, ùî ïåðåäáà÷àþòü ðîçøèðåííÿ

ñôåðè ñòðàõîâèõ â³äíîñèí, ðîçïî÷àëèñÿ ³ â Óêðà¿í³.

Ï³äáåð³òü ³ ïðîàíàë³çóéòå ìàòåð³àëè ñòîñîâíî ðåôîðìóâàííÿ

ïåíñ³éíîãî çàáåçïå÷åííÿ, çàïðîâàäæåííÿ ìåäè÷íîãî ñòðàõóâàííÿ,

ñòðàõóâàííÿ íà âèïàäîê áåçðîá³òòÿ. Ðîçãëÿíüòå îñíîâí³ ïðîáëåìè

ðîçâèòêó ñòðàõîâîãî ðèíêó â Óêðà¿í³.

196

Ðîçä³ë 5. Ô³íàíñè íàñåëåííÿ

5.1. Äæåðåëà ³ ñòðóêòóðà ô³íàíñ³â

äîìîãîñïîäàðñòâ

Ô³íàíñè íàñåëåííÿ ñòîñóþòüñÿ åêîíîì³÷íî¿ êàòåãîð³¿ äîìàøíº

ãîñïîäàðñòâî (äîìîãîñïîäàðñòâî), ÿê öå ïðèéíÿòî ñâ³òîâîþ ïðàê-

òèêîþ ïëàíóâàííÿ ô³íàíñ³â ð³çíèõ ð³âí³â. Ô³íàíñè íàñåëåííÿ ôîð-

ìóþòüñÿ äîõîäàìè ³ âèòðàòàìè îêðåìèõ äîìîãîñïîäàðñòâ.

Äîìîãîñïîäàðñòâî  öå åêîíîì³÷íà îäèíèöÿ, ùî ñêëàäàºòüñÿ ç

îäí³º¿ ëþäèíè àáî ê³ëüêîõ ëþäåé, ÿê³ âåäóòü ñï³ëüíå ãîñïîäàðñòâî,

ùî çàáåçïå÷óº åêîíîì³êó ôàêòîðàìè âèðîáíèöòâà ³ âèêîðèñòîâóº çà-

ðîáëåí³ êîøòè äëÿ ïîòî÷íîãî ñïîæèâàííÿ òà îïëàòè ïîñëóã ³ çà-

îùàäæåííÿ ç ìåòîþ çàäîâîëåííÿ ñâî¿õ ïîòðåá. Ô³íàíñè äîìàøí³õ

ãîñïîäàðñòâ  öå ãðîøîâ³ ôîíäè, ùî ôîðìóþòüñÿ ó ãðîìàäÿí ç äî-

õîä³â, îäåðæàíèõ ó ðåçóëüòàò³ òðóäîâî¿, ãîñïîäàðñüêî¿ òà ³íøèõ âè-

ä³â ä³ÿëüíîñò³.

Ô³íàíñè äîìàøí³õ ãîñïîäàðñòâ ôóíêö³îíóþòü ó ìåæàõ ô³íàíñî-

âî¿ ñèñòåìè êðà¿íè ³ ìàþòü ïðÿì³ é çâîðîòí³ çâÿçêè ç äåðæàâíèìè

ô³íàíñàìè òà ô³íàíñàìè ï³äïðèºìñòâ. Ô³íàíñè äåðæàâè òà ô³íàíñè

ï³äïðèºìñòâ ñïðÿìîâóþòüñÿ íà íàãðîìàäæåííÿ àáî ñïîæèâàííÿ. Äî

íàãðîìàäæåíü íàëåæàòü óñ³ âêëàäåííÿ êîøò³â íà ðîçøèðåííÿ

âèðîáíèöòâà, ñòâîðåííÿ îñíîâíèõ ôîíä³â óñ³õ âèä³â àáî íàãðîìàä-

æåííÿ ãðîøîâèõ ðåñóðñ³â ó êðåäèòíèõ óñòàíîâàõ ³ ô³íàíñîâèõ ³íñòè-

òóòàõ. Ñïîæèâàííÿì º âêëàäåííÿ êîøò³â ó ìàòåð³àëüí³ áëàãà òà ïî-

ñëóãè, ùî ïðèçíà÷åí³ äëÿ â³äòâîðåííÿ ðîáî÷î¿ ñèëè ³ ñïîæèâàþòüñÿ

íàñåëåííÿì.

Ôîíä ñïîæèâàííÿ â çàãàëüíîíàö³îíàëüíîìó ìàñøòàá³  öå çà-

ãàëüíà ñóìà ñïîæèâàííÿ íàñåëåííÿ êðà¿íè, îáìåæåíà ðîçì³ðîì ÂÂÏ,

íàö³îíàëüíèì äîõîäîì òà íåîáõ³äíèìè â³äðàõóâàííÿìè ç íàö³îíàëü-

íîãî äîõîäó íà íåâèðîáíè÷ó ñôåðó ³ ñòðàõîâ³ ôîíäè íà íåïåðåäáà÷å-

í³ âèòðàòè.

Ô³íàíñè íàñåëåííÿ â ìàñøòàá³ êðà¿íè ñêëàäàþòüñÿ ç ôîíäó îïëàòè

ïðàö³ (ï³äñóìîâóþòüñÿ íà ð³âí³ ï³äïðèºìñòâ) ³ âèïëàò ³ç ãðîìàäñüêèõ

ñîö³àëüíèõ ôîíä³â, ñïðÿìîâàíèõ íà ñîö³àëüíèé çàõèñò íàñåëåííÿ.

197

Ñï³ââ³äíîøåííÿ ôîíäó îïëàòè ïðàö³ òà âèïëàò ³ç ãðîìàäñüêèõ ñî-

ö³àëüíèõ ôîíä³â ñòàíîâëÿòü ñòðóêòóðó ôîíäó ñïîæèâàííÿ êðà¿íè.

Ê³ëüê³ñíî ô³íàíñè íàñåëåííÿ áåçïîñåðåäíüî ïîâÿçàí³ ³ç íîâîñòâî-

ðåíèì ïðîäóêòîì  äîäàíîþ âàðò³ñòþ. Íîâîñòâîðåíèé ïðîäóêò

(÷èñòèé ïðîäóêò) ñêëàäàºòüñÿ ç íåîáõ³äíîãî ïðîäóêòó (îïëàòà ïðàö³)

òà äîäàíîãî ïðîäóêòó (ïðèáóòêó). Ô³íàíñè íàñåëåííÿ â³äîáðàæàþòü

ïåðåâàæíî ðîçì³ð íåîáõ³äíîãî ïðîäóêòó, ùî çàáåçïå÷óº â³äòâîðåííÿ

ðîáî÷î¿ ñèëè (îïëàòà ïðàö³), ³ ÷àñòêîâî  äîäàíèé ïðîäóêò (âèïëà-

òè íàñåëåííþ ç ïðèáóòêó).

Ôîðìóþ÷èñü çà ðàõóíîê ðîçïîä³ëó ³ ïåðåðîçïîä³ëó íîâîñòâîðåíî¿

âàðòîñò³ ó âèðîáíè÷³é òà íåâèðîáíè÷³é ñôåðàõ, à òàêîæ ó ñôåð³ äåð-

æàâíèõ ô³íàíñ³â, ô³íàíñè äîìàøí³õ ãîñïîäàðñòâ çá³ëüøóþòüñÿ çà ðà-

õóíîê âëàñíî¿ ãîñïîäàðñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ íàñåëåííÿ ³ äîõîä³â â³ä ³íâå-

ñòóâàííÿ íà ô³íàíñîâîìó ðèíêó.

Äî äæåðåë ô³íàíñ³â äîìîãîñïîäàðñòâ íàëåæàòü:

• çàðîá³òíà ïëàòà, îòðèìàíà ó âèðîáíè÷³é ³ íåâèðîáíè÷³é ñôåðàõ

(ó ñêëàä³ ñîá³âàðòîñò³ ïðîäóêö³¿ ³ ïîñëóã);

• ïåíñ³¿, ñòèïåíä³¿, ñóáñèä³¿, äîïîìîãà òîùî (çà ðàõóíîê íàäõîäæåíü

äî ñóñï³ëüíèõ ôîíä³â ñïîæèâàííÿ ó âèãëÿä³ ïîäàòê³â ³ â³äðàõóâàíü);

• äîõîäè â³ä ï³äñîáíîãî ãîñïîäàðñòâà;

• äîõîäè â³ä íàäàííÿ ïîñëóã íàñåëåííþ;

• äîõîäè â³ä âîëîä³ííÿ ö³ííèìè ïàïåðàìè;

• ³íø³ äîõîäè (ñïàäîê, àë³ìåíòè, ãîíîðàðè òîùî).

Îáñÿã ô³íàíñ³â äîìàøí³õ ãîñïîäàðñòâ ³ ¿õ ñòðóêòóðà çà äæåðåëà-

ìè íàäõîäæåíü çàëåæàòü â³ä âïëèâó íèçêè ÷èííèê³â, îñíîâíèì ç ÿêèõ

º ð³âåíü ðîçâèòêó åêîíîì³êè êðà¿íè. Çà äîïîìîãîþ öüîãî ÷èííèêà

âèçíà÷àþòü ÷àñòêó íàö³îíàëüíîãî äîõîäó, ùî ñïðÿìîâóºòüñÿ íà ñïî-

æèâàííÿ ó âèãëÿä³ ÿê îïëàòè ïðàö³, òàê ³ ñîö³àëüíîãî çàõèñòó ç áîêó

äåðæàâè íåïðàöåçäàòíèõ ÷ëåí³â ñóñï³ëüñòâà.

Âàæëèâèì ÷èííèêîì º òàêîæ ðîçâèíåí³ñòü ðèíêîâèõ â³äíîñèí,

â³ä ÿêî¿ çàëåæèòü ñòóï³íü åêîíîì³÷íî¿ àêòèâíîñò³ ïðàöåçäàòíîãî

íàñåëåííÿ, ùî äàº çìîãó ï³äâèùèòè äîõîäè â³ä ñàìîñò³éíî¿ ä³ÿëüíî-

ñò³ â ìåæàõ äîìîãîñïîäàðñòâà.

Çá³ëüøåííÿ ô³íàíñ³â íàñåëåííÿ áåçïîñåðåäíüî ïîâÿçàíå ç ï³äâè-

ùåííÿì ïðîäóêòèâíîñò³ ïðàö³, ùî äàº çìîãó ï³äïðèºìñòâàì çá³ëüøèòè

ôîíä îïëàòè ïðàö³ áåç âòðàòè êîíêóðåíòîñïðîìîæíîñò³ ïðîäóêö³¿.

Ñòðóêòóðà ô³íàíñ³â äîìîãîñïîäàðñòâ çà íàïðÿìêàìè ðîçïîä³ëó

êîøò³â ôîðìóºòüñÿ âèõîäÿ÷è ç íåîáõ³äíîñò³ ïåðøî÷åðãîâîãî çàáåç-

ïå÷åííÿ ðîçøèðåíîãî â³äòâîðåííÿ ðîáî÷î¿ ñèëè, òîáòî çàëåæèòü â³ä

198

îáñÿãó âèòðàò íà ô³ç³îëîã³÷í³ ïîòðåáè íàñåëåííÿ, ÿê³ º ïð³îðèòåòíè-

ìè. Òàêèì ÷èíîì, ùî ìåíøèé çàãàëüíèé ôîíä ñïîæèâàííÿ êðà¿íè,

òî á³ëüøà ïèòîìà âàãà âèòðàò íà æèòòºçàáåçïå÷åííÿ íàñåëåííÿ ³ â³ä-

ïîâ³äíî ìåíø³ âèòðàòè íà äóõîâíèé ðîçâèòîê ëþäèíè òà ³íâåñòèö³é-

íà ñïðîìîæí³ñòü íàñåëåííÿ.

Ñòðóêòóðà âèòðàò äîìàøí³õ ãîñïîäàðñòâ:

• ïðèäáàííÿ ìàòåð³àëüíèõ áëàã äëÿ â³äòâîðåííÿ ðîáî÷î¿ ñèëè ó ¿¿

ô³çè÷íîìó âèãëÿä³;

• âèòðàòè íà îïëàòó ïîñëóã, ùî çàáåçïå÷óþòü ô³çè÷íå â³äòâîðåííÿ

ðîáî÷î¿ ñèëè (â³äïî÷èíîê, ïëàòíå ìåäè÷íå îáñëóãîâóâàííÿ);

• âèòðàòè íà äóõîâíèé ðîçâèòîê ³ îñâ³òó äëÿ â³äòâîðåííÿ ÿêîñò³

ðîáî÷î¿ ñèëè (ÿê äîïîâíåííÿ äî áåçêîøòîâíîãî áþäæåòíîãî ô³-

íàíñóâàííÿ);

• ïîäàòêè òà çáîðè;

• ñòðàõîâ³ âíåñêè;

• äîâãîñòðîêîâ³ âêëàäè íàñåëåííÿ â ö³íí³ ïàïåðè ³ áàíê³âñüê³ äåïîçèòè;

• âèòðàòè íà ðîçâèòîê ïðèâàòíîãî ï³äïðèºìíèöòâà.

Ìàòåð³àëüí³ ö³ííîñò³, ÿê³ êóïóº íàñåëåííÿ, íàçèâàþòüñÿ ìàòåð³àëü-

íèìè áëàãàìè. Ñòðóêòóðó âèòðàò íà ìàòåð³àëüí³ áëàãà, ùî ñïîæèâàº

íàñåëåííÿ, óòâîðþº ñï³ââ³äíîøåííÿ âèòðàò íà îêðåì³ âèäè òîâàð³â

(ïðîäóêòè õàð÷óâàííÿ, îäÿã òîùî). Ó ðîçâèíåíèõ êðà¿íàõ ñó÷àñíà

ñòðóêòóðà ñïîæèâàííÿ, ÿêà âèçíàíà îïòèìàëüíîþ, ïðèáëèçíî òàêà:

ïðîäóêòè õàð÷óâàííÿ  30%, ³íø³ ìàòåð³àëüí³ áëàãà  70 %.

Íèí³ â Óêðà¿í³ ñòðóêòóðà ñïîæèâàííÿ ïðîòèëåæíà, ùî ñâ³ä÷èòü

ïðî íèçüêèé æèòòºâèé ð³âåíü íàñåëåííÿ ³ íåìîæëèâ³ñòü çà ðàõóíîê

ô³íàíñ³â äîìîãîñïîäàðñòâ çàáåçïå÷èòè âñåá³÷íèé ðîçâèòîê îñîáèñ-

òîñò³. Ô³íàíñîâà ïîë³òèêà äåðæàâè ìàº ñôîðìóâàòè ñòðóêòóðó âèäàò-

ê³â, íàáëèæåíó äî ðîçâèíåíèõ êðà¿í, àëå öå ìîæëèâî ò³ëüêè â ðàç³

çá³ëüøåííÿ çàãàëüíîãî îáñÿãó ô³íàíñ³â íàñåëåííÿ.

Ñîö³àëüíèé çàõèñò íàñåëåííÿ ç áîêó äåðæàâè ñòàíîâëÿòü êîøòè,

ùî íàäõîäÿòü â äîìîãîñïîäàðñòâà ó âèãëÿä³ áåçïîñåðåäí³õ âèïëàò òà

íàäàííÿ ïîñëóã ç áîêó ñôåðè îõîðîíè çäîðîâÿ, îñâ³òè òà êóëüòóðè,

ùî ñïëà÷óþòüñÿ çà ðàõóíîê ô³íàíñîâèõ ðåñóðñ³â áþäæåòíî¿ ñèñòåìè

³ äåðæàâíèõ ö³ëüîâèõ ñòðàõîâèõ ôîíä³â.

Ñóìà êîøò³â íåîáõ³äíîãî ñîö³àëüíîãî çàõèñòó íàñåëåííÿ çàëå-

æèòü ïåðåâàæíî â³ä ñåðåäíüîãî ð³âíÿ æèòòÿ íàñåëåííÿ: ùî íèæ÷³ äî-

õîäè íàñåëåííÿ ç ôîíäó îïëàòè ïðàö³, òî á³ëüøà ïèòîìà âàãà âèäàò-

ê³â áþäæåòó ó ñòðóêòóð³ ô³íàíñ³â äîìîãîñïîäàðñòâ.

199

Ñîö³àëüíèé çàõèñò íàñåëåííÿ ïîëÿãàº â çàáåçïå÷åíí³ ì³í³ìàëüíîãî

ð³âíÿ ñïîæèâàííÿ íàñåëåííÿ. Òàêèé çàõèñò ïåðåäáà÷àº íàäàííÿ êîæ-

í³é ëþäèí³ äåðæàâîþ ïåâíèõ ãàðàíò³é ñïîæèâàííÿ, ùî çàêð³ïëåí³ çà-

êîíîäàâ÷î.

Ãàðàíò³¿ äåðæàâè º ñîö³àëüíî-åêîíîì³÷íèìè: ñîö³àëüíèìè  ç îã-

ëÿäó íà ¿õ ñïðÿìîâàí³ñòü íà ïåâí³ ãðóïè íàñåëåííÿ, ÿê³ îñîáëèâî ïî-

òðåáóþòü äåðæàâíî¿ ï³äòðèìêè, åêîíîì³÷íèìè  ñòîñîâíî âèçíà-

÷åííÿ ðîçì³ðó ãàðàíò³é ç ïîãëÿäó ¿õ íåîáõ³äíîãî ðîçì³ðó ³ âîäíî÷àñ

ìîæëèâîñòåé äåðæàâè. Óñ³ âèäè ãàðàíò³é îáîâÿçêîâî ìàþòü ô³íàí-

ñîâ³ äæåðåëà ïîêðèòòÿ ³ íàäàþòüñÿ ëèøå â ìåæàõ ñóì, çàòâåðäæåíèõ

ó áþäæåò³ ïîòî÷íîãî ðîêó. Ç óðàõóâàííÿì íàÿâíîñò³ äæåðåë ô³íàí-

ñóâàííÿ ñîö³àëüíèé çàõèñò íàñåëåííÿ ìàº ð³çíèé ð³âåíü çà ðîêàìè ³

â³äïîâ³äàº çàãàëüí³é äèíàì³ö³ äåðæàâíîãî áþäæåòó.

Ñîö³àëüíî-åêîíîì³÷í³ ãàðàíò³¿ äåðæàâè íàñåëåííþ íàäàþòüñÿ â

òðüîõ íàïðÿìêàõ.

1. Äåðæàâà âñòàíîâëþº äëÿ ïîâíîö³ííîãî ïðàö³âíèêà íîðìàëüíèé

ð³âåíü ñïîæèâàííÿ ÷åðåç ãàðàíòîâàíèé ì³í³ìàëüíèé ð³âåíü îïëàòè

ïðàö³, ³íäåêñàö³þ îïëàòè ïðàö³ â³äïîâ³äíî äî ð³âíÿ ³íôëÿö³¿, ïîì³ð-

í³ ïîäàòêè òà ñâîáîäó ï³äïðèºìíèöòâà.

2. Äåðæàâà øëÿõîì áþäæåòíîãî ô³íàíñóâàííÿ â ì³í³ìàëüíîìó ðîçì³-

ð³ çàäîâîëüíÿº ïð³îðèòåòí³ ïîòðåáè ñóñï³ëüñòâà, òîáòî òàê³ ïî-

òðåáè ç â³äòâîðåííÿ íàñåëåííÿ, ÿê³ íåìîæëèâî ïåðåêëàñòè íà

îêðåìèõ ãðîìàäÿí áåç ðèçèêó âòðàòè â ìàéáóòíüîìó ÿêîñò³ ðîáî÷î¿

ñèëè. Äåðæàâà ï³êëóºòüñÿ ïðî â³äòâîðåííÿ íàñåëåííÿ, îñê³ëüêè äî

òàêèõ ïð³îðèòåòíèõ ïîòðåá ñóñï³ëüñòâà íàëåæàòü çàãàëüíà îñâ³òà,

âèõîâàííÿ ä³òåé, îõîðîíà çäîðîâÿ, êóëüòóðíî-ï³çíàâàëüíà ðîáîòà.

3. Âèð³âíþâàííÿ ð³âí³â æèòòÿ îêðåìèõ ãðóï íàñåëåííÿ, ÿê³ ç îáºêòèâ-

íèõ ïðè÷èí íå ìîæóòü çàäîâîëüíèòè ñâî¿ ñïîæèâ÷³ ïîòðåáè

âëàñíîþ ïðàöåþ: çà ñòàíîì çäîðîâÿ, âíàñë³äîê âòðàòè ðîáîòè, çà

óìîâ çàãàëüíî¿ êðèçè â åêîíîì³ö³. Òàêèì ãðóïàì íàñåëåííÿ íà-

äàºòüñÿ äîïîìîãà ó âèãëÿä³ ïðÿìèõ âèïëàò (ïåíñ³¿, äîïîìîãà,

ñòèïåíä³¿) ³ ïîäàòêîâèõ ï³ëüã, ùî çá³ëüøóþòü ðåàëüí³ äîõîäè.

Åêîíîì³÷íà ñóòí³ñòü äåðæàâíèõ ãàðàíò³é ïîëÿãàº â ïåðåðîçïîä³-

ë³ íàö³îíàëüíîãî äîõîäó. ×åðåç ô³íàíñîâó ñèñòåìó ó íàñåëåííÿ âèëó-

÷àºòüñÿ ÷àñòèíà äîäàíîãî ïðîäóêòó ³ ïåðåðîçïîä³ëÿºòüñÿ çà îêðåìè-

ìè ãðóïàìè íàñåëåííÿ. Öåé ïåðåðîçïîä³ë îáìåæóºòüñÿ ðåàëüíèìè

ìîæëèâîñòÿìè äåðæàâíîãî áþäæåòó, òîáòî ðîçì³ðîì ïîäàòêîâèõ

íàäõîäæåíü. Òàêèì ÷èíîì, ùîá ïðè äîñÿãíóòîìó ð³âí³ ïîäàòêîâèõ

íàäõîäæåíü çá³ëüøèòè ïèòîìó âàãó âèòðàò íà ñîö³àëüíèé çàõèñò

íàñåëåííÿ ó ôîíä³ ñïîæèâàííÿ, íåîáõ³äíî çá³ëüøèòè ïîäàòêîâå íà-

200

âàíòàæåííÿ íà âñå íàñåëåííÿ, ùî, ó ñâîþ ÷åðãó, ïðèçâåäå äî ñïàäó âè-

ðîáíèöòâà ³ çìåíøåííÿ ïîäàòêîâî¿ áàçè. Ðîçâÿçàòè öþ ïðîáëåìó ìî-

æíà ÿê ñòâîðåííÿì óìîâ äëÿ ðîçøèðåííÿ âèðîáíèöòâà, òàê ³ çíèæåí-

íÿì òèñêó ñîö³àëüíî¿ ñôåðè íà áþäæåò øëÿõîì çá³ëüøåííÿ çàðîá³òíî¿

ïëàòè. Ï³äâèùåííÿ çàðîá³òíî¿ ïëàòè ñïðèÿòèìå çíèæåííþ çàãàëüíî¿

ïîòðåáè íàñåëåííÿ â ñîö³àëüíîìó çàõèñò³ ÷åðåç áþäæåòí³ êîøòè.

Ñîö³àëüíî-åêîíîì³÷í³ ãàðàíò³¿ íàñåëåííþ íàäàþòüñÿ äåðæàâîþ ó

âèãëÿä³:

• ðåàë³çàö³¿ ïðàâ ãðîìàäÿí íà ïðàöþ òà äîïîìîãó ç áåçðîá³òòÿ;

• ãàðàíò³¿ âèïëàòè çàðîá³òíî¿ ïëàòè òà çàáåçïå÷åííÿ ¿¿ ì³í³ìàëüíîãî

ð³âíÿ;

• ³íäåêñàö³¿ âñ³õ âèä³â ñîö³àëüíî¿ äîïîìîãè â óìîâàõ ³íôëÿö³¿;

• íàäàííÿ äîïîìîãè ³ ï³ëüã ìàëîçàáåçïå÷åíèì âåðñòâàì íàñåëåííÿ;

• âèïëàòè âñ³õ âèä³â ïåíñ³éíîãî çàáåçïå÷åííÿ.

Äî îñíîâíèõ ïðèíöèï³â ñîö³àëüíîãî çàõèñòó íàñåëåííÿ ÿê äæåðåëà

ïîïîâíåííÿ ô³íàíñ³â íàñåëåííÿ íàëåæàòü:

• àäðåñí³ñòü íàäàííÿ äîïîìîãè, ùî îçíà÷àº îòðèìàííÿ äîïîìîãè

ëèøå òèìè, õòî ¿¿ ñïðàâä³ ïîòðåáóº;

• çàëó÷åííÿ äî íàäàííÿ ñîö³àëüíî¿ äîïîìîãè êîøò³â ÿê äåðæàâíîãî,

òàê ³ ì³ñöåâèõ áþäæåò³â.

Îçíàéîìëåííÿ ç äîñâ³äîì ðîçâèíåíèõ êðà¿í âèÿâèëî çàãàëüí³ ï³ä-

õîäè äî ïîáóäîâè ìåõàí³çìó äåðæàâíîãî ñîö³àëüíîãî çàõèñòó íàñå-

ëåííÿ. Äî íèõ íàëåæàòü:

• ô³íàíñóâàííÿ íà äåðæàâíîìó ð³âí³ ì³í³ìàëüíîãî ðîçì³ðó ñîö³àëü-

íèõ ãàðàíò³é;

• âèïåðåäæàëüíèé ïåðåãëÿä ð³âíÿ ãðîøîâèõ âèïëàò íàñåëåííþ â

óìîâàõ ³íôëÿö³¿ (âèïåðåäæàëüíà ³íäåêñàö³ÿ äîõîä³â), ùî âèêëþ÷àº

íîâ³ çâåðíåííÿ çà ñîö³àëüíîþ äîïîìîãîþ;

• ïåðåãëÿä ðîçì³ðó ñåðåäíüîäóøîâîãî äîõîäó ÷åðåç ³íôëÿö³þ ³

ïðèçíà÷åííÿ äîïîìîãè äëÿ ï³äòðèìêè êóï³âåëüíî¿ ñïðîìîæíîñò³

ìàëîçàáåçïå÷åíèõ ãðóï íàñåëåííÿ (ðîçøèðåííÿ êîëà ëþäåé, ÿê³

îòðèìóþòü äåðæàâíó äîïîìîãó).

5.2. ²íâåñòèö³éíà ä³ÿëüí³ñòü íàñåëåííÿ

Ô³íàíñè íàñåëåííÿ çà äæåðåëàìè ôîðìóâàííÿ íàëåæàòü äî ñôåðè

ñïîæèâàííÿ, àëå çàâæäè â³ä ñïîæèâàííÿ ó íàñåëåííÿ çàëèøàºòüñÿ ÷à-

ñòèíà êîøò³â, ùî ñïðÿìîâóþòüñÿ íà çàîùàäæåííÿ, òîáòî íàãðîìàä-

æóþòüñÿ.