Геєць О.В., Домрачев В.М., Лондар С.Л. Основи банківської справи та управління кредитними ризиками

Подождите немного. Документ загружается.

1) ³íôîðìàö³éí³ ëèñòè ³ îö³íêè êðåäèòó;

2) íîòàòêè ³ ïåðåïèñêó ç êë³ºíòîì;

3) ðîáî÷ó ïåðåïèñêó;

4) îïèòóâàííÿ ³ äîñë³äæåííÿ;

5) òàáëèö³ ³ ô³íàíñîâó çâ³òí³ñòü;

6) äîêóìåíòàö³þ;

7) çâ³òè àãåíòñòâ;

8) çâ³òè ïðî íàäàíå çàáåçïå÷åííÿ;

9) ³íøå.

²íôîðìàö³éí³ ëèñòè ³ îö³íêè êðåäèòó. Ñþäè ìîæóòü âõîäèòè ïðå-

çåíòàö³¿ êðåäèòó, ïîäàí³ íà ð³çí³ êðåäèòí³ êîì³òåòè, à òàêîæ ï³äòâåðä-

æåííÿ, âèäàí³ êåð³âíèêàìè â ðàìêàõ ¿õ ôóíêö³é.

Íîòàòêè ³ ïåðåïèñêà ç êë³ºíòîì. Ñþäè âõîäÿòü íîòàòêè, ÿê³ â³äíî-

ñÿòüñÿ äî ñïðàâè, íàïèñàí³ áàíê³âñüêèìè ñï³âðîá³òíèêàìè â³äíîñíî

êë³ºíòà. Òàê³ íîòàòêè ïîâèíí³ ì³ñòèòè äåòàëüíó ³íôîðìàö³þ ïðî óìî-

âè âèäà÷³ êðåäèòó, áóäü-ÿê³ îñîáëèâ³ îáñòàâèíè, ïëàíè ïîâåðíåííÿ

êðåäèòó, à òàêîæ çâ³òè ïðî â³äâ³äóâàííÿ êë³ºíòà, ïðîòîêîëè â³äïîâ³ä-

íèõ ïåðåãîâîð³â ³ ò.ä.

Ðîáî÷à ïåðåïèñêà ì³ñòèòü âñþ âõ³äíó ³ âèõ³äíó ïåðåïèñêó ç

êë³ºíòîì ó õðîíîëîã³÷íîìó ïîðÿäêó.

Îïèòóâàííÿ ³ äîñë³äæåííÿ. Îïèòóâàííÿ ³ äîñë³äæåííÿ â³äíîñíî

êðåäèòó ìîæóòü âêëþ÷àòè â ñåáå ïåðåïèñêó ³ çàïèñè òåëåôîííèõ îïè-

òóâàíü â ïðîöåñ³ ¿õ ïðîâåäåííÿ.

Òàáëèö³ ³ ô³íàíñîâà çâ³òí³ñòü. Öåé ðîçä³ë âêëþ÷àº â ñåáå òàáëèö³, à

òàêîæ ð³÷í³ çâ³òè, ³íøó ô³íàíñîâó çâ³òí³ñòü ³ ô³íàíñîâèé àíàë³ç ïîçè-

÷àëüíèêà.

Äîêóìåíòàö³ÿ ìîæå âêëþ÷àòè â ñåáå âñ³ ð³çí³ êðåäèòí³ óãîäè, à òà-

êîæ ³íøó þðèäè÷íó äîêóìåíòàö³þ, íàïðèêëàä, ñâ³ä÷åííÿ ïðî

ðåºñòðàö³þ, ïåðåë³ê îñ³á, ùî ìàþòü ïðàâî ï³äïèñó, äîçâîëó íà

áóä³âíèöòâî (ó ðàç³ âèäà÷³ êðåäèòó íà ïðîåêòíå ô³íàíñóâàííÿ).

Çâ³òè àãåíòñòâ, äîñë³äæåííÿ ³ íîâèíè, ïîä³áí³ òèì, ÿê³ âèäàþòü

àãåíòñòâà Moody’s, Standard, Poor’s òà ³íø³.

Çâ³òè ïðî íàäàíå çàáåçïå÷åííÿ âêëþ÷àþòü â ñåáå âñþ äîêóìåíòàö³þ

ïàïåðè â³äíîñíî ãàðàíò³é ïî êðåäèòó.

²íøå âêëþ÷àº â ñåáå âñþ ³íôîðìàö³þ, ùî íå âì³ùóºòüñÿ â ïîïå-

ðåäí³ ðîçä³ëè, íàïðèêëàä, ãàçåòí³ ñòàòò³ ³ ò.ï.

181

â³ää³ë ìîæå àíàë³çóâàòè ñèòóàö³þ â ãàëóç³ ³ îö³íþâàòè, íàñê³ëüêè êîí-

öåíòðàö³ÿ óâàãè íà ö³é ãàëóç³ àáî íà ³íøèõ ãàëóçÿõ ìîæå âïëèíóòè íà

ñòàí êðåäèòíîãî ïîðòôåëÿ. Àíàëîã³÷íî, êðåäèòíèé â³ää³ë ìîæå ñòåæè-

òè çà áóõãàëòåðñüêèìè ³ þðèäè÷íèìè ïîñòàíîâàìè ³ îö³íþâàòè ¿õ

âïëèâ íà êðåäèòíèé ïîðòôåëü.

• Ñêëàä ³ ñòðóêòóðà êðåäèòíîãî ôàéëà

Íà ïî÷àòêó ñòîë³òòÿ áàíê³ðè, ùî âèäàâàëè êðåäèòè, çâè÷àéíî òðè-

ìàëè â ãîëîâ³ ³íôîðìàö³þ ïðî ñâî¿õ êë³ºíò³â òà ¿õ ïîçèêè â áàíêó. Ç

çðîñòàííÿì áàíê³â ³ çá³ëüøåííÿì ê³ëüêîñò³ ¿õ êë³ºíò³â òðèìàòè âñþ

³íôîðìàö³þ â ãîëîâ³ ñòàëî íåìîæëèâèì. Êðåäèòí³ êåð³âíèêè ïî÷àëè

ïèñàòè ïàì’ÿòí³ íîòàòêè ³ íàêîïè÷óâàòè äàí³, àëå òàêîþ ³íôîðìàö³ºþ

áóëî ñêëàäíî êîðèñòóâàòèñÿ ³íøèì ñï³âðîá³òíèêàì. Êð³ì òîãî, ìà-

òåð³àë íå áóâ ñèñòåìàòèçîâàíèé ³ öåíòðàë³çîâàíèé.

Íåçàëåæíî â³ä òîãî, íàñê³ëüêè õîðîøà âàøà îðãàí³çàö³éíà ñòðóê-

òóðà, ó âàñ áóäóòü ïðîáëåìè, ÿêùî âè íå ïðèä³ëèòå íàëåæíî¿ óâàãè îð-

ãàí³çàö³¿ ðîáîòè ç ïàïåðàìè. Ïåðøèì êðîêîì â ïðîöåñ³ ïðèéíÿòòÿ

ð³øåííÿ ïðî âèäà÷ó êðåäèòó ïîâèííå ñòàòè âèçíà÷åííÿ ñòðóêòóðè

êðåäèòíèõ ôàéë³â â áàíêó.

Äëÿ ïðîäîâæåííÿ ³ ââåäåííÿ ³ñòîð³¿ âçàºìîâ³äíîñèí ì³æ áàíêîì ³

éîãî ïîçè÷àëüíèêàìè àáî ïîòåíö³éíèìè êë³ºíòàìè áàíêó àáñîëþòíî

íåîáõ³äíî ìàòè ïîâí³ ³ äîáðå ñòðóêòóðîâàí³ êðåäèòí³ ôàéëè. Âàæêî

ïåðåîö³íèòè âàæëèâ³ñòü äîáðå äîêóìåíòîâàíèõ êðåäèòíèõ ôàéë³â äëÿ

ñï³âðîá³òíèê³â, ùî çàéìàþòüñÿ êðåäèòóâàííÿì, îö³íêîþ êðåäèò³â, óï-

ðàâë³ííÿì, à òàêîæ äëÿ þðèñò³â ³ àóäèòîð³â. Äîáðå îðãàí³çîâàí³ êðå-

äèòí³ ôàéëè ìîæóòü äîïîìîãòè ïðè ì³í³ì³çàö³¿ çáèòê³â ïðè êðåäèòó-

âàíí³ ³ ïðè íåîáõ³äíîñò³ íàäàòè êðåäèòíó ³íôîðìàö³þ äëÿ îáì³íó.

Êðåäèòí³ ôàéëè âàæëèâ³ íå ò³ëüêè äëÿ áàíêó, àëå ³ äëÿ éîãî

êë³ºíòà. Á³ëüø òîãî, ÿêùî êðåäèòíèé ôàéë ïðàâèëüíî îðãàí³çîâàíèé,

áóäü-ÿêèé ñï³âðîá³òíèê áàíêó ìîæå çàéìàòèñÿ îáñëóãîâóâàííÿì

êë³ºíòà. Öå äîçâîëÿº íå ïåðåðèâàòè ïðîöåñ ïðè çì³í³ â³äïîâ³äàëüíèõ

ñï³âðîá³òíèê³â.

• Îðãàí³çàö³ÿ êðåäèòíîãî äîñüº

Êðåäèòíå äîñüº ïîâèííå áóòè âëàøòîâàíå òàê, ùîá ï³äòðèìóâàòè

ðîçâèòîê êðåäèòíèõ â³äíîñèí ó ÷àñ³ ³ ïîëåãøèòè çá³ð ³ äîñòóï äî

³íôîðìàö³¿.

Áàãàòî áàíê³â ìàþòü äèðåêòèâè âåäåííÿ äîñüº äëÿ êîæíîãî

â³ää³ëó. Òàê³ äèðåêòèâè ìîæóòü âêëþ÷àòè â ñåáå:

180

4.2 ÊÐÅÄÈÒÍÈÉ ÀÍÀË²Ç

Êðåäèòíèé àíàë³ç ìàº íà óâàç³ îö³íêó ð³çíî¿ ³íôîðìàö³¿, ÿêà ìîæå

äîïîìîãòè ïðè ïðèéíÿòò³ ð³øåííÿ ïðî òå, ÷è âàðòî âèäàâàòè êðåäèò

êë³ºíòó. Êðåäèòíèé àíàë³ç âêëþ÷àº â ñåáå íå ò³ëüêè àíàë³ç ô³íàíñîâèõ

çâ³ò³â ïåâíî¿ êîìïàí³¿, àëå é ðÿä ³íøèõ ÷èííèê³â, ùî âïëèâàþòü íà ìè-

íóëå, ñïðàâæíº ³, ùî íàéá³ëüø âàæëèâî, íà â³ðîã³äíå ìàéáóòíº êîì-

ïàí³¿. Ìåòîþ êðåäèòíîãî àíàë³çó º ñïðîáóâàòè âñòàíîâèòè ì³ðó ðèçèêó

ïðè íàäàíí³ ïîçè÷àëüíèêó ïåâíîãî ðîçì³ðó êðåäèòó íà ïåâíèé òåðì³í.

Ðåçóëüòàòîì õîðîøîãî êðåäèòíîãî àíàë³çó ìàº áóòè â³äïîâ³äíà

ôàêòè÷íà ³íôîðìàö³ÿ, ïðè÷îìó ³íøèé áàíê³âñüêèé ïåðñîíàë ïîâèíåí

ìàòè ìîæëèâ³ñòü ÿñíî çðîçóì³òè, ÷îìó àíàë³òèê ïðèéøîâ äî ò³º¿ ÷è

³íøî¿ äóìêè.

Îäí³º¿ ç ôóíêö³é àíàë³òèêà òàêîæ ïîâèííå áóòè âèçíà÷åííÿ òîãî,

÷è äîñèòü äëÿ ïðèéíÿòòÿ ð³øåííÿ ³íôîðìàö³¿, íàäàíî¿ ïîçè÷àëüíè-

êîì, àáî íåîáõ³äíå îòðèìàííÿ äîäàòêîâî¿ ³íôîðìàö³¿, àáî ïðîâåäåííÿ

äîäàòêîâîãî äîñë³äæåííÿ. Ó á³ëüøîñò³ áàíê³â àíàë³òèêè äîïîìàãàþòü

êðåäèòíèì êåð³âíèêàì â ¿õí³é ðîáîò³ òèì, ùî çáèðàþòü, îðãàí³çóþòü ³

àíàë³çóþòü â³äïîâ³äíó ³íôîðìàö³þ.

Öÿ ðîáîòà äîïîìàãàº øâèäêî ³ òî÷íî ðîçãëÿäàòè çàÿâêè íà êðåäèò

òèì ëþäÿì â áàíêó, ÿê³ â³äïîâ³äàëüí³ çà ïðèéíÿòòÿ ð³øåííÿ ïðî íà-

äàííÿ êðåäèòó.

4.2.1. ÎÐÃÀÍ²ÇÀÖ²ß ÏÐÎÖÅÑÓ ÊÐÅÄÈÒÍÎÃÎ ÀÍÀË²ÇÓ

Íå ³ñíóº ºäèíîãî äëÿ âñ³ áàíê³â ï³äõîäó äî îðãàí³çàö³¿ ïðîöåñó êðå-

äèòíîãî àíàë³çó. Àëå ñàì ïðîöåñ êðåäèòíîãî àíàë³çó ïîâèíåí íàäàòè

áàíêó â³äïîâ³ä³ íà òàê³ ïèòàííÿ:

1. Õòî ïîâèíåí âèêîíóâàòè öþ ðîáîòó?

2. ßê³ êðåäèòè íåîáõ³äíî àíàë³çóâàòè?

3. Êîëè íåîáõ³äíî àíàë³çóâàòè êðåäèòè?

4. ßê³ ñòàíäàðòè àíàë³çó âñòàíîâèòè?

5. Ùî ðîáèòè ç âèäàíèìè êðåäèòàìè?

6. Õòî íåñå â³äïîâ³äàëüí³ñòü çà âèñíîâêè àíàë³çó?

7. ×è áóäóòü âèäàâàòèñÿ ðåêîìåíäàö³¿ àáî ïðèñâîþâàòèñü ðåéòèíãè?

183

Âàæëèâî çàçíà÷èòè, ùî áàíêó ïîòð³áíî ðîçðîáèòè óí³ô³êîâàíèé

ï³äõ³ä â³äíîñíî ôîðìè ³ çì³ñòó êðåäèòíèõ ôàéë³â ç äâîõ ïðè÷èí: ùîá

ïåðåñâ³ä÷èòèñÿ, ùî ùîñü íå çàáóòå, à òàêîæ äëÿ ïîëåãøåííÿ ðîáîòè

áàíê³âñüêèõ êåð³âíèê³â. Óí³ô³êîâàí³ ôàéëè ïîëåãøóþòü ïîøóê

³íôîðìàö³¿.

Ðîçðîáêà ïðîöåäóðè çáåð³ãàííÿ ³íôîðìàö³¿

Âàæëèâî óñòàíîâèòè ïðîöåäóðè íàïèñàííÿ é ï³äøèâêè ñëóæáîâèõ

çàïèñîê, ëèñò³â, ô³íàíñîâèõ çâ³ò³â òà ³íøèõ â³äïîâ³äíèõ äîêóìåíò³â ïî

âñüîìó áàíêó.

Áàíê ïîâèíåí ôîðìàë³çóâàòè ö³ ïðîöåäóðè òà âèçíà÷èòè ¿õ ó ÿêîñò³

ïîë³òèêè.

Íåîáõ³äíî ñë³äêóâàòè, ùîá îñîáèñòà òà çîâí³øíÿ äîêóìåíòàö³ÿ

çáåð³ãàëàñü îêðåìî â³ä êðåäèòíèõ ôàéë³â.

Çì³ñò êðåäèòíîãî ôàéëó ìîæå áóòè ïðåäìåòîì ðîçãëÿäàííÿ â ñóä³,

³ ïèñüìîâ³ êîìåíòàð³ ñóãóáî îñîáèñòîãî çì³ñòó ìîæóòü áóòè íåïðà-

âèëüíî ³íòåðïðåòîâàí³ ó âèïàäêó ñóäîâîãî ðîçãëÿäó.

Êð³ì ðîçðîáêè ñòðóêòóðè êðåäèòíèõ ôàéë³â âàæëèâî âñòàíîâèòè

ïðîöåäóðè ðóõó âñåðåäèí³ áàíêó ³ ñèñòåìàòè÷íî¿ êëàñèô³êàö³¿ ëèñò³â,

íîòàòîê, ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ é ³íøî¿ â³äïîâ³äíî¿ ³íôîðìàö³¿. ²ñíóº

äåê³ëüêà ìåòîä³â îðãàí³çàö³¿ ïðàâèëüíîãî çáåð³ãàííÿ äîêóìåíò³â. Ïåð-

øèé ç íèõ ïåðåäáà÷àº, ùî ìåíåäæåð ïðîåêòó º ºäèíîþ îñîáîþ,

â³äïîâ³äàëüíîþ çà îòðèìàííÿ ³ ðîçì³ùåííÿ äîêóìåíòàö³¿ â êðåäèòíî-

ìó ôàéë³. Ó äðóãîìó âèïàäêó áàíê ôîðìàë³çóº ö³ ïðîöåäóðè ³ âèçíà÷àº

¿õ ÿê ïîë³òèêó áàíêó.

Íåîáõ³äíî âæèòè çàõîä³â, ùîá îñîáèñòà àáî ñòîðîííÿ ³íôîðìàö³ÿ

íå ïîïàäàëà â êðåäèòí³ ôàéëè. Êåð³âíèêè ïðîåêò³â ïîâèíí³ ïàì’ÿòà-

òè, ùî çàâæäè ³ñíóº éìîâ³ðí³ñòü òîãî, ùî çì³ñò êðåäèòíèõ ôàéë³â ìî-

æå áóòè ìàòåð³àëîì äëÿ âåäåííÿ ñóäîâîãî ðîçãëÿäó ³ ùî êîìåíòàð³ ñïå-

êóëÿòèâíîãî àáî ñóòî îñîáèñòîãî õàðàêòåðó ìîæóòü áóòè íåïðàâèëüíî

³íòåðïðåòîâàí³ â ñóä³.

182

íîñò³), òî íàñàìïåðåä òàê³ êðåäèòè ïîâèíí³ äåòàëüíî àíàë³çóâàòèñÿ.

Êîæíèé áàíê ñàì âèçíà÷àº ³ ôîðìóëþº ïðîöåäóðó ðîçãëÿäó êðåäèòó.

Íåîáõ³äíî òàêîæ ñôîðìóëþâàòè ïðîöåäóðè àíàë³çó âæå âèäàíèõ

àáî ïðîëîíãîâàíèõ êðåäèò³â. Ó áàãàòüîõ âèïàäêàõ êðåäèòíèìè óãîäà-

ìè ïåðåäáà÷åí³ ïåâí³ ô³íàíñîâ³ óìîâè, ÿêèì ïîâèíåí â³äïîâ³äàòè ïî-

çè÷àëüíèê (íàïðèêëàä, ïîêàçíèê ô³íàíñîâîãî âàæåëÿ), ùî äàþòü ïðà-

âî áàíêó çàæàäàòè ïîâåðíåííÿ êðåäèòó ó ðàç³ íåâ³äïîâ³äíîñò³ öèì

óìîâàì. Îòæå, íåîáõ³äíî ïîñò³éíî ñòåæèòè çà äîòðèìàííÿì òàêèõ

óìîâ øëÿõîì ïåð³îäè÷íîãî ðîçãëÿäó íîâèõ ô³íàíñîâèõ çâ³ò³â ïîçè-

÷àëüíèêà. Àíàëîã³÷íî íåîáõ³äíî, ïðèíàéìí³, ùîð³÷íî ïåðåãëÿäàòè

êðåäèòí³ ë³í³¿.

• Êîëè íåîáõ³äíî àíàë³çóâàòè êðåäèòè?

Íåîáõ³äíî âèçíà÷èòè ÷àñ, ïðîòÿãîì ÿêîãî ïîòð³áíî àíàë³çóâàòè

êðåäèòè. Çâè÷àéíî, êðàùå ïðîâåñòè ïîâíèé àíàë³ç êðåäèòó ïåðåä éî-

ãî íàäàííÿì. Îäíàê, ÷àñòî êë³ºíòó ïîòð³áíî øâèäêî íàäàòè âåëèêèé

êðåäèò. Íåñòà÷à àíàë³òèê³â ³ íåîáõ³äí³ñòü øâèäêîãî íàäàííÿ ïîñëóãè

÷àñòî íå äàº ìîæëèâîñò³ ïðîâåñòè äåòàëüíèé àíàë³ç. Îòæå, â äåÿêèõ

âèïàäêàõ êðåäèòíèé àíàë³ç ìîæå áóòè ïðîâåäåíèé ï³ñëÿ â³äêðèòòÿ

êðåäèòíî¿ ë³í³¿.

• ßê âñòàíîâèòè ñòàíäàðòè àíàë³çó?

Äåÿê³ áàíê³ðè â³ä÷óâàþòü, ùî êðåäèòí³ êåð³âíèêè «ìàþòü ïðàâî»

íàäàâàòè êðåäèòè áåç ÿêèõ-íåáóäü êîìåíòàð³â ç áîêó àíàë³òèê³â.

Êåð³âíèöòâî áàíêó ïîâèííî âèð³øèòè, ÿê óíèêíóòè òàêîãî êîíôë³êòó

³íòåðåñ³â. Áàíê òàêîæ ìàº âèçíà÷èòè ñòàíäàðòè àíàë³çó. Íàïðèêëàä,

âèòðàòè ÷àñó íà ðîçãëÿä êîðîòêîñòðîêîâîãî êðåäèòó, ïðîãàðàíòîâàíî-

ãî âèñîêîë³êâ³äíèì çàáåçïå÷åííÿì, ïîâèíí³ â³äð³çíÿòèñÿ â³ä ÷àñó

ï³äãîòîâêè ïðåçåíòàö³éíèõ òàáëèöü êðåäèòó íà ô³íàíñóâàííÿ ïðîåêòó

òåðì³íîì íà ï’ÿòü ðîê³â. Àíàëîã³÷íî êðåäèòè, çàáåçïå÷åí³ äåá³òîðñü-

êîþ çàáîðãîâàí³ñòþ, ïîâèíí³ â³äïîâ³äàòè ÷àñó ³ ãðîøàì, çàòðà÷åíèìè

íà ïðîâåäåííÿ äîñë³äæåíü ³ ñêëàäàííÿ ¿õí³õ ïðåçåíòàö³é. Ãëèáèíà

àíàë³çó òàêîæ ïîâ’ÿçàíà ç íàÿâí³ñòþ ó ïåðñîíàëó â³äïîâ³äíèõ íàâè÷îê,

ñèñòåìîþ ïðèéíÿòòÿ ð³øåíü, ùî âèêîðèñòîâóºòüñÿ ïðè êðåäèòóâàíí³,

ðîçì³ðîì êðåäèòó, êë³ºíòñüêîþ áàçîþ ³ ñêëàäí³ñòþ îðãàí³çàö³¿ ô³íàí-

ñóâàííÿ. ßêùî äîçâîëÿþòü óìîâè ³ íàÿâí³ñòü ïåðñîíàëó, òî âñ³ êðåäè-

òè ïîâèíí³ ïîâí³ñòþ àíàë³çóâàòèñÿ. Îäíàê, â ðåàëüíîñò³ áàíê ìàº âèç-

íà÷èòè ïð³îðèòåòè äëÿ ð³çíèõ êàòåãîð³é êðåäèò³â ç ìåòîþ

îïòèìàëüíîãî ðîçïîä³ëó âíóòð³øí³õ ðåñóðñ³â.

185

8. ×è ³ñíóþòü äîäàòêîâ³ ôóíêö³¿ (íàïðèêëàä, ïåðåâ³ðêà â³äïîâ³ä-

íîñò³, ìîí³òîðèíã çàñòàâè)?

• Õòî ïîâèíåí âèêîíóâàòè ðîáîòó?

Íàñàìïåðåä áàíê ïîâèíåí âèçíà÷èòè âèêîíàâöÿ ðîáîòè. Ó îäíèõ

áàíêàõ öþ ðîáîòó âèêîíóþòü êðåäèòí³ êåð³âíèêè, â ³íøèõ - ñïåö³àëü-

íî ñòâîðåí³ êîìàíäè àíàë³òèê³â. Ó áàãàòüîõ âèïàäêàõ ðîáîòà ïåðñîíà-

ëó êðåäèòíîãî â³ää³ëó îáìåæóºòüñÿ ïðåäñòàâëåííÿì ô³íàíñîâî¿

çâ³òíîñò³ äëÿ ïîäàëüøîãî ¿¿ ðîçãëÿäó êðåäèòíèì êåð³âíèêîì. Ó áàãàòü-

îõ áàíêàõ öÿ ôóíêö³ÿ â³ää³ëåíà â³ä ïðèéíÿòòÿ ð³øåííÿ ïðî íàäàííÿ

êðåäèòó, òàêèì ÷èíîì, äîçâîëÿþ÷è àíàë³òèêàì ñïåö³àë³çóâàòèñÿ íà çà-

äà÷àõ àíàë³çó, à êðåäèòíèì êåð³âíèêàì — íà íàäàíí³ êðåäèòó. Òàêèì

÷èíîì, íàâ³òü â íàéìåíøèõ áàíêàõ â³ää³ëåííÿ àíàë³çó ìîæå âèÿâèòè-

ñÿ êîðèñíèì äëÿ íàæàííÿ ìîæëèâîñò³ àíàë³òèêàì ïðèñâÿòèòè âåñü

ñâ³é ÷àñ ðîáîò³ íàä á³ëüø ñêëàäíèìè êðåäèòàìè. Òàêà ðîáîòà ìîæå çà-

æàäàòè çíà÷íèõ âèòðàò ÷àñó ³ âèÿâèòèñÿ íåàáèÿêîþ çàäà÷åþ. Äî òîãî

æ, äëÿ àíàë³òèêà á³ëüø âàæëèâî áóòè â êóðñ³ çì³í ó ïðèíöèïàõ áóõãàë-

òåðñüêîãî îáë³êó é ³íøèõ ÷èííèêàõ, ÿê³ ìîæóòü âïëèíóòè íà àíàë³ç

ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³.

• ßê³ êðåäèòè íåîáõ³äíî àíàë³çóâàòè?

Íåîáõ³äíî âèçíà÷èòè, ÿê³ êðåäèòè ïîòð³áíî àíàë³çóâàòè. Ïåðåä

òèì, ÿê íàäàòè êðåäèò, çàâæäè ïðîâîäèòüñÿ äåÿêèé àíàë³ç. Çàëåæíî

â³ä ïðèðîäè çàÿâêè íà êðåäèò àíàë³ç ìîæå áóòè êîðîòêèì àáî á³ëüø

äåòàëüíèì. Êð³ì òîãî, â ð³çíèõ áàíêàõ ïîâíîâàæåííÿ ïðè ïðèéíÿòò³

ð³øåíü ïðî íàäàííÿ êðåäèòó ñèëüíî ðîçð³çíÿþòüñÿ. Òàê³ ïîâíîâàæåí-

íÿ ìîæóòü âàð³þâàòèñÿ â³ä ïåâíî¿ ìîæëèâîñò³ çàòâåðäæåííÿ çàÿâêè íà

êðåäèò îäí³ºþ îñîáîþ (êðåäèòíèì êåð³âíèêîì) äî ñèñòåìè ï³äòâåðä-

æåííÿ çàÿâîê êðåäèòíèìè êîì³òåòàìè (âñ³ çàÿâêè ïîâèíí³ ðîçãëÿäà-

òèñÿ êîì³òåòàìè äëÿ ï³äòâåðäæåííÿ). Òàêèì ÷èíîì, ðîëü êðåäèòíîãî

àíàë³çó â áàíêó ïîâèííà áóòè âèçíà÷åíà êåð³âíèöòâîì.

Ùîá àíàë³çóâàòè âñ³ êðåäèòè, íåîáõ³äíà âåëèêà ê³ëüê³ñòü ïåðñîíà-

ëó. Ïðîòå, ìîæíà óõâàëèòè ð³øåííÿ, ùî êðåäèòíèé àíàë³ç ïîâèíåí

ïðîâåñòèñÿ ò³ëüêè â³äíîñíî ïåâíèõ òèï³â êðåäèò³â. Íàïðèêëàä, êðåäè-

òè ðîçì³ðîì á³ëüøå çà $10000, ùî íå ìàþòü çàáåçïå÷åííÿ, çàâæäè ïî-

âèíí³ ðîçãëÿäàòèñÿ äî çàòâåðäæåííÿ. Àíàëîã³÷íî, ÿêùî áàíê íåñå

çíà÷í³ çáèòêè ïðè êðåäèòóâàíí³ ïåâíèõ ãàëóçåé àáî ïðè íàäàíí³ ïåâ-

íèõ âèä³â ïîñëóã (íàïðèêëàä, ô³íàíñóâàííÿ äåá³òîðñüêî¿ çàáîðãîâà-

184

•×è áóäóòü âèäàâàòèñÿ ðåêîìåíäàö³¿ àáî ïðèâëàñíþâàòèñÿ ðåéòèíãè?

Áàíê ìàº âèð³øèòè, ÷è çîáîâ’ÿçàí³ àíàë³òèêè ðîáèòè âèñíîâêè,

ïðèâëàñíþâàòè ðåéòèíãè àáî äàâàòè ðåêîìåíäàö³¿. Ó äåÿêèõ áàíêàõ

â³ä àíàë³òèê³â ïîòð³áíî ò³ëüêè íàäàííÿ ãîëèõ ôàêò³â áåç êîìåíòàð³â.

²íîä³ çàì³ñòü âèñëîâëþâàííÿ âëàñíî¿ äóìêè àíàë³òèêè ïîâèíí³ ï³äïè-

ñàòè àáî äîäàòè ÷èñëîâèé ðåéòèíã äî êðåäèòíî¿ çàÿâêè. Â ³íøèõ ñèñ-

òåìàõ àíàë³òèêè ïîâèíí³ ñôîðìóëþâàòè äóìêó, âèäàòè ðåêîìåíäàö³¿

â³äíîñíî ïðèéíÿòòÿ â³äõèëåííÿ àáî äîðîáêè (íàïðèêëàä, íàäàííÿ ãà-

ðàíò³é àáî çàñòàâè) çàÿâêè íà êðåäèò, à òàêîæ ïðèâëàñíèòè äî êðåäè-

òó çàãàëüíèé ðåéòèíã.

•×è ³ñíóþòü äîäàòêîâ³ ôóíêö³¿ (íàïðèêëàä, ïåðåâ³ðêà â³äïîâ³äíîñò³

êðåäèòó, ìîí³òîðèíã çàñòàâè)?

Áàíê ìîæå âèð³øèòè, ùî â îáîâ’ÿçîê êðåäèòíîãî àíàë³çó âõîäèòü

ðîçãëÿä ³íøèõ àñïåêò³â êðåäèòóâàííÿ, îñê³ëüêè âîíè â³äíîñÿòüñÿ äî

ïåâíèõ ïîçè÷àëüíèê³â ³ êðåäèòíîãî ïîðòôåëÿ áàíêó çàãàëîì. Íàïðè-

êëàä, êð³ì âèâ÷åííÿ îêðåìèõ êðåäèò³â ñï³âðîá³òíèêè êðåäèòíîãî

â³ää³ëó ìîæóòü òàêîæ âèâ÷àòè ³ ñêëàäàòè çâ³òè ïðî ïðèáóòêîâ³ñòü, à òà-

êîæ ñòåæèòè çà âèêîíàííÿì êðåäèòíèõ óãîä ³ â³äïîâ³äíèì âèêîðèñ-

òàííÿì ôîíä³â. Êðåäèòíèé àíàë³òèê ìîæå â³äñòåæóâàòè ³ îö³íþâàòè

â³äïîâ³äí³ òåíäåíö³¿ â åêîíîì³ö³, à òàêîæ ñïåö³àë³çóâàòèñÿ íà ïåâíèõ

ãàëóçÿõ. Àíàë³òèêè ìîæóòü áóòè â³äïîâ³äàëüíèìè çà äîòðèìàííÿ óìîâ

êðåäèòíèõ óãîä ³ ô³íàíñîâèõ äîìîâëåíîñòåé, à òàêîæ ïîÿñíþâàòè

³íøèì ñï³âðîá³òíèêàì áàíêó âïëèâ íîâèõ ïîëîæåíü áóõãàëòåðñüêîãî

îáë³êó ³ çâ³òíîñò³ íà êðåäèòíèé àíàë³ç.

4.2.2. ÑÈÑÒÅÌÈ ÊÎÍÒÐÎËÞ ² ÏËÀÍÓÂÀÍÍß

• Ñèñòåìè êîíòðîëÿ ïîâèíí³ ô³êñóâàòè:

— êîëè àíàë³ç êðåäèòó áóëî çàòðåáóâàíî;

— ³ì’ÿ îñîáè, ÿêà çàæàäàëà àíàë³ç;

— ³ì’ÿ â³äïîâ³äàëüíîãî àíàë³òèêà;

— çàïëàíîâàíà ÷è çàïðîïîíîâàíà äàòà çàâåðøåííÿ;

– äàòà ôàêòè÷íîãî çàâåðøåííÿ;

– ³ì’ÿ îòðèìóâà÷à àíàë³òè÷íîãî çâ³òó.

• Ñèñòåìè ïëàíóâàííÿ ìîæóòü âåñòèñÿ ó âèãëÿä³ åëåêòðîííèõ òàá-

ëèöü.

Äëÿ åôåêòèâíîñò³ ðîáîòè ñèñòåìè êðåäèòíîãî àíàë³çó íåîáõ³äíî,

ùîá ìåíåäæåðè ç ðîáîòè ç êë³ºíòàìè ìàëè äåÿêèé ðîçïîðÿäîê. Áàæà-

187

• Ùî ðîáèòè ç âèäàíèìè êðåäèòàìè?

Ñë³ä ðîçðîáèòè ïðîöåäóðè ïåðåãëÿäó àíàë³çó ³ ìîí³òîðèíãó ³ñíóþ-

÷èõ êðåäèò³â ³ âçàºìîâ³äíîñèí ç ïîçè÷àëüíèêàìè. Òàêà ôóíêö³ÿ íàçè-

âàºòüñÿ «êîíòðîëü çà ÿê³ñòþ ³ â³äïîâ³äí³ñòþ êðåäèòó» ³ âèíèêàº ï³ñëÿ

çàòâåðäæåííÿ ³ íàäàííÿ êðåäèòó.

• Õòî íåñå â³äïîâ³äàëüí³ñòü?

Ôóíêö³¿ àíàë³çó ³ îáîâ’ÿçêó êîæíîãî àíàë³òèêà ìàþòü áóòè ÷³òêî

âèçíà÷åí³. Îñíîâí³ ïîëîæåííÿ ïîâèíí³ áóòè ñôîðìóëüîâàí³ â³äíîñíî

òîãî, ïåðåä êèì çâ³òóº àíàë³òèê, õòî äàº çàâäàííÿ àíàë³òèêó ³ õòî º êî-

ðèñòóâà÷åì âèñíîâê³â ³ çâ³ò³â àíàë³òèêà. Ñë³ä âèçíà÷èòè, ÷è º àíàë³ç

îáîâ’ÿçêîì êåð³âíèêà êðåäèòíîãî â³ää³ëó, ñòàðøîãî àíàë³òèêà àáî îê-

ðåìèõ êðåäèòíèõ êåð³âíèê³â.

Áàãàòî áàíê³ð³â ââàæàþòü, ùî àíàë³òèê ³ êðåäèòíèé êåð³âíèê ïî-

âèíí³ îáãîâîðþâàòè ï³äãîòîâêó àíàë³òè÷íîãî çâ³òó. Òàêèì ÷èíîì,

ìîæíà óíèêíóòè íåðîçóì³ííÿ àáî íåçãîäè ó âàæëèâîñò³ àáî ³íòåðïðå-

òàö³¿ ïåâíî¿ ³íôîðìàö³¿. ² àíàë³òèê, ³ êðåäèòíèé êåð³âíèê âèãðàþòü â³ä

ä³àëîã³â â ïðîöåñ³ îö³íêè êðåäèòó. Êð³ì òîãî, êðåäèòíèé êåð³âíèê ìàº

âåëèê³ ìîæëèâîñò³ ïåðåäáà÷àòè ³ ñòàâèòè ïèòàííÿ, ÿê³ ìîæóòü áóòè çà-

äàí³ ñòàðøèì êðåäèòíèì êåð³âíèêîì àáî êðåäèòíèì êîì³òåòîì.

²íø³ áàíê³ðè ìîæóòü ââàæàòè, ùî áóëî á íåîáåðåæíî äàâàòè ìîæ-

ëèâ³ñòü êðåäèòíîìó êåð³âíèêó âïëèâàòè íà çì³ñò çâ³òó àáî ³íòåðïðå-

òàö³þ ô³íàíñîâî¿ ³íôîðìàö³¿. Á³ëüø òîãî, âñÿ ³íôîðìàö³ÿ ïîâèííà áó-

òè ïåðåäàíà àíàë³òèêó ç ì³í³ìàëüíèìè êîìåíòàðÿìè ç áîêó

êðåäèòíîãî êåð³âíèêà. Ó ðàç³ âèíèêíåííÿ ðîçá³æíîñòåé êðåäèòíèé

êåð³âíèê ïîâèíåí â ïèñüìîâ³é ôîðì³ âèêëàñòè ñâîþ òî÷êó çîðó. Òàêå

îðãàí³çàö³éíå ð³øåííÿ ìîæå áóòè ïðèéíÿòå ò³ëüêè ï³ñëÿ òîãî, ÿê áàíê

ñôîðìóëþº ñâîº ðîçóì³ííÿ ôóíêö³¿ àíàë³çó.

Òàêîæ ìàº áóòè ïðèéíÿòå ð³øåííÿ â³äíîñíî òîãî, ÷è ïîâèíåí

àíàë³òèê â³äâ³äóâàòè çáîðè êðåäèòíîãî êîì³òåòó äëÿ îáãîâîðåííÿ ïðå-

çåíòàö³¿, à òàêîæ ÷è ïîâèíåí â³í â³äâ³äóâàòè ¿õ çàâæäè àáî ò³ëüêè çà

ñïåö³àëüíèì çàïðîøåííÿì. Î÷åâèäíî, ùî ³íîä³ êðåäèòí³ àíàë³òèêè

áóäóòü íå çãîäí³ ç âèñíîâêàìè, çðîáëåíèìè êðåäèòíèìè êåð³âíèêàìè.

Ïîâèíí³ áóòè ðîçðîáëåí³ ïðîöåäóðè âèÿâëåííÿ òàêèõ ðîçõîäæåíü ó

äóìêàõ. Íà îñíîâ³ âèçíà÷åííÿ îáîâ’ÿçê³â ³ ïðîöåäóð çâ³òíîñò³ áàíê

ìîæå ñôîðìóëþâàòè ïîë³òèêó, ùî äàº äîñòóï çàö³êàâëåíèì ñï³âðîá³ò-

íèêàì äî àíàë³òè÷íèõ çâ³ò³â.

186

êðåäèòíèõ ðèçèê³â ïåðåä àíàë³çîì ô³íàíñîâîãî ïîëîæåííÿ ïîçè÷àëü-

íèêà ³ âèêîðèñòàííÿì ð³çíèõ äæåðåë ³íôîðìàö³¿, òîìó ùî äëÿ ð³çíèõ

òèï³â êðåäèò³â ³ñíóº ð³çíà ì³ðà ðèçèêó. Âèçíà÷åííÿ òèïó êðåäèòó äîç-

âîëèòü âèçíà÷èòè ï³äõ³ä äî îö³íêè çíà÷óùîñò³ êîìïàí³¿ ïðè êðåäèòó-

âàíí³. Ïðèíöèïè êðåäèòóâàííÿ ï³äïðèºìñòâ âèðîáíè÷î¿ ñôåðè

â³äð³çíÿþòüñÿ â³ä ïðèíöèï³â êðåäèòóâàííÿ ô³íàíñîâèõ ïîñåðåäíèê³â.

²ñíóº òðè îñíîâíèõ òèïè êðåäèò³â ³ â³äïîâ³äíèõ ðèçèê³â:

1) Òèì÷àñîâå àáî ñåçîííå ô³íàíñóâàííÿ.

2) Ô³íàíñóâàííÿ ðîáî÷îãî êàï³òàëó.

3) Ô³íàíñóâàííÿ ³íâåñòèö³éíèõ âêëàäåíü.

Òèì÷àñîâå àáî ñåçîííå ô³íàíñóâàííÿ

Ôåðìåðñòâî, ñ³ëüñüêå ãîñïîäàðñòâî ³ âèðîáíèöòâî íîâîð³÷íèõ

³ãðàøîê — òèïîâ³ ïðèêëàäè ñåçîííîãî á³çíåñó. Áàíê³ð, ùî ïðàöþº ç

òàêèìè êë³ºíòàìè, ïîâèíåí ÷åêàòè çá³ëüøåííÿ ïîòîêó çàÿâîê âë³òêó,

îñê³ëüêè êîìïàí³ÿ êóïóº çà ãðîø³ ñèðîâèíó ³ ìàòåð³àëè, ôîðìóþ÷è,

òàêèì ÷èíîì, ñêëàäñüê³ çàïàñè, ÿê³ ïîò³ì ïåðåðîáëÿþòüñÿ â ãîòîâó

ïðîäóêö³þ, à ïîò³ì ¿õ ê³ëüê³ñòü ð³çêî çíèæóºòüñÿ â ì³ðó ïðîäàæó, ÿêà

çâè÷àéíî, çä³éñíþºòüñÿ â êðåäèò.

Òàêå êîðîòêîñòðîêîâå ô³íàíñóâàííÿ ë³êâ³äíîñò³ íåîáõ³äíå äëÿ

ïðîâåäåííÿ «öèêëó ïåðåðîçïîä³ëó àêòèâ³â»; ìàºòüñÿ íà óâàç³ ïîâåð-

íåííÿ êðåäèòó çà ðàõóíîê ãðîøîâèõ êîøò³â, ÿê³ êîìïàí³ÿ îòðèìàº ç

äåá³òîðñüêî¿ çàáîðãîâàíîñò³, ùî âèíèêëà ï³ñëÿ ïðîäàæó òîâàðíèõ çà-

ïàñ³â â ê³íö³ öèêëó ïåðåðîçïîä³ëó àêòèâ³â. Òàêèé òèï êðåäèòó ïåðåä-

áà÷àº ô³íàíñóâàííÿ àêòèâ³â íà îäèí ñåçîí. Â³í º òðàäèö³éíîþ ôîð-

ìîþ íàäàííÿ áàíê³âñüêèõ êðåäèò³â êîìïàí³ÿì.

Îñíîâíèì ðèçèêîì ïðè öüîìó òèï³ êðåäèòóâàííÿ º íåìîæëèâ³ñòü

êîìïàí³¿ çàâåðøèòè ïåðåðîçïîä³ë àêòèâ³â â ãðîøîâ³ êîøòè ÷åðåç ïðî-

áëåìè ç ïîñòà÷àííÿì, âèðîáíèöòâîì, ïðîäàæåì àáî çáîðîì çàáîðãî-

âàíîñò³ ïðîòÿãîì öèêëó. Àíàë³òèêà ïîâèííà ö³êàâèòè ë³êâ³äí³ñòü àê-

òèâ³â (÷è ëåãêî ¿õ ïðîäàòè?), ùî ô³íàíñóþòüñÿ, ³ çäàòí³ñòü êåð³âíèöòâà

óñï³øíî çàâåðøèòè öèêë ïåðåðîçïîä³ëó àêòèâ³â. Á³ëüø òîãî, êðåäèòó-

âàííÿ ïîâèííå áóòè îðãàí³çîâàíå òàêèì ÷èíîì, ùîá áàíê çàâæäè ìàâ

ìîæëèâ³ñòü âèçíà÷èòè ñòàí ïîçè÷àëüíèêà ³ êîíòðîëþâàâ ðóõ ãðîøî-

âèõ êîøò³â ïî êðåäèòó.

189

íî, ùîá ñèñòåìà êðåäèòíî¿ çâ³òíîñò³ áàíêó äîçâîëÿëà ³äåíòèô³êóâàòè

âñ³ íîâ³ êðåäèòè ç ìåòîþ ¿õ àíàë³çó â íàéêîðîòø³ òåðì³íè. Ó áàãàòüîõ

áàíêàõ ³ñíóþòü ùîäåíí³ àáî ùîòèæíåâ³ çâ³òè ïðî çàÿâêè, ùî ïîñòóïèëè.

Êð³ì òîãî, ìàº áóòè îðãàí³çîâàíà ñèñòåìà êàëåíäàðíîãî ïëàíóâàí-

íÿ, ùî ïîâèííà âðàõîâóâàòè âñ³ êðåäèòè, ÿê³ íåîáõ³äíî ïðîàíàë³çóâà-

òè. Õîðîøà ñèñòåìà êîíòðîëþ ìàº â³äîáðàæàòè, êîëè áóâ çàòðåáóâà-

íèé àáî çàïëàíîâàíèé àíàë³ç êðåäèòó, ³ì’ÿ ëþäèíè, ùî çàæàäàëà

àíàë³ç, ³ì’ÿ àíàë³òèêà, â³äïîâ³äàëüíîãî çà ïðîåêò, çàïëàíîâàíà àáî íå-

îáõ³äíà äàòà çàâåðøåííÿ àíàë³çó, ôàêòè÷íà äàòà çàâåðøåííÿ àíàë³çó òà

³ì’ÿ ëþäèíè, ÿêà îòðèìàëà ãîòîâèé àíàë³òè÷íèé çâ³ò. Ñèñòåìè ïëàíó-

âàííÿ ìîæóòü âåñòèñÿ â êîìï’þòåðíèõ åëåêòðîííèõ òàáëèöÿõ.

4.2.3. ÊÅÐ²ÂÍÈÖÒÂÎ ÊÐÅÄÈÒÍÈÌ ÀÍÀË²ÇÎÌ

Îñîáèñòå êåð³âíèöòâî âàæëèâå äëÿ ðîçâèòêó êðåäèòíîãî àíàë³çó.

Õîðîøèé êåð³âíèê ïîâèíåí áóòè ë³äåðîì ³ â÷èòåëåì ³ ïîâèíåí ìàòè

â³äïîâ³äíèé äîñâ³ä ó ñôåð³ êðåäèòóâàííÿ. Âàæëèâî, ùîá â³í ðîçóì³â

ìåòó ³ çàäà÷³ êðåäèòíîãî â³ää³ëó ³ âñòàíîâëþâàâ õîðîø³ âçàºìîâ³äíîñè-

íè ì³æ êåð³âíèöòâîì áàíêó, êðåäèòíèìè êåð³âíèêàìè ³ àíàë³òèêàìè.

Ó ðàìêàõ ïèòàíü êðåäèòóâàííÿ ð³âåíü çíàíü ³ íàâè÷îê àíàë³òèê³â

íåîáõ³äíî îö³íþâàòè òàêå:

• Âèçíà÷åííÿ îñíîâíèõ åëåìåíò³â êðåäèòó.

• Âèçíà÷åííÿ äæåðåë ïîâåðíåííÿ êðåäèòó.

• Îö³íêà ðèçèê³â.

• Ôîðìóëþâàííÿ êîðèñíèõ ³ ëîã³÷íèõ âèñíîâê³â.

• Ðîçóì³ííÿ ³ ïðèéíÿòòÿ ðîçóìíîãî ðèçèêó.

• Îö³íêà áàæàííÿ ³ ìîæëèâîñò³ ïîçè÷àëüíèêà ïîâåðíóòè êðåäèò.

• Ðîçóì³ííÿ ³ íàäàííÿ ô³íàíñîâî¿ ³íôîðìàö³¿.

Îö³íêó àíàë³òèêà òàêîæ ïîòð³áíî ïðîâåñòè â³äïîâ³äíî äî éîãî

óì³ííÿ ðåòåëüíî, àêóðàòíî, çðîçóì³ëî ³ øâèäêî ñêëàäàòè àíàë³òè÷í³

çâ³òè.

4.2.4. ÒÈÏÈ ÊÐÅÄÈÒ²Â

Ïåðøå, ùî íåîáõ³äíî çðîáèòè ïðè êðåäèòíîìó àíàë³ç³ êîìïàí³¿ —

öå âèçíà÷èòè òèï êðåäèòó, ùî ïðîïîíóºòüñÿ. Âàæëèâî âèçíà÷èòè ì³ðó

188

Îòæå, ïîñò³éí³ àêòèâè, ùî ô³íàíñóþòüñÿ, íå ïåðåäáà÷àºòüñÿ êîí-

âåðòóâàòè â ãðîøîâ³ êîøòè äëÿ ïîâåðíåííÿ êðåäèòó. Ïðèáóòîê, ùî îò-

ðèìóºòüñÿ çà ðàõóíîê ðîáîòè íîâîãî îáëàäíàííÿ, º äæåðåëîì ãðîøî-

âèõ êîøò³â äëÿ ïîâåðíåííÿ êðåäèòó. Î÷³êóºòüñÿ, ùî ïîâåðíåííÿ áóäå

çä³éñíåíå ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òðèâàëîãî, à íå êîðîòêîãî òåðì³íó. Ðèçè-

êè, ÿê³ ïîòð³áíî âðàõóâàòè àíàë³òèêó ïðè öüîìó òèï³ êðåäèòóâàííÿ, -

öå çäàòí³ñòü êîìïàí³¿ óñï³øíî óïðàâëÿòè âèðîáíèöòâîì ïðîòÿãîì

äåê³ëüêîõ ðîê³â.

Ó öüîìó âèïàäêó íåîáõ³äíî ñêëàñòè ïðîãíîç çðîñòàííÿ ïðîäàæó ³

âèçíà÷èòè ðîçì³ð ãðîøîâèõ êîøò³â, ùî çàëèøèëèñÿ ï³ñëÿ îïåðàö³é íà

îáñëóãîâóâàííÿ áîðãó. Äëÿ âèçíà÷åííÿ ì³ðè äîâ³ð’ÿ äî êîìïàí³¿ ïðè

íàäàíí³ ¿é òàêîãî êðåäèòó êð³ì ïîòî÷íîãî ô³íàíñîâîãî ñòàíîâèùà ïî-

çè÷àëüíèêà àíàë³òèê ïîâèíåí âèâ÷èòè ³ñòîð³þ êîìïàí³¿, ¿¿ ìèíóë³

³ííîâàö³¿ ³ ïîäàëüøå çðîñòàííÿ íà ¿õ îñíîâ³.

Òàê³ ïèòàííÿ, ÿê çðîñòàííÿ îáñÿãó ïðîäàæó, ðîçðîáêà íîâèõ ïðî-

äóêò³â ³ óñï³õ íà ðèíêó, º çàãàëüíèìè ³íäèêàòîðàìè òîãî, ÷è çäàòíà

êîìïàí³ÿ ïîâåðíóòè êðåäèò. Êîíòðîëü áàíêó íàä òàêèìè òèïàìè êðå-

äèò³â çâè÷àéíî ìàº íà óâàç³ âèñòàâëÿííÿ ô³íàíñîâèõ óìîâ ïîçè÷àëü-

íèêó (øëÿõîì óêëàäåííÿ ç íèì êðåäèòíî¿ óãîäè) äëÿ òîãî, ùîá áàíê

çàëèøàâ çà ñîáîþ åëåìåíò êîíòðîëþ íàä ïîçè÷àëüíèêîì ó âèïàäêó,

ÿêùî ö³ óìîâè áóäóòü ïîðóøåí³.

191

Ô³íàíñóâàííÿ ðîáî÷îãî êàï³òàëó

Çðîñòàþ÷èì êîìïàí³ÿì ïîòð³áí³ ãðîøîâ³ êîøòè äëÿ ô³íàíñóâàííÿ

íîâèõ ïîñò³éíèõ ³ ïîòî÷íèõ àêòèâ³â. Ô³íàíñóâàííÿ ³íâåñòèö³éíèõ âêëà-

äåíü — öå îäíîðàçîâå âêëàäåííÿ êîøò³â íà â³äíîñíî äîâãèé òåðì³í.

Ðîçì³ð íåîáõ³äíîãî ô³íàíñóâàííÿ ðîáî÷îãî êàï³òàëó òèì á³ëüøå,

÷èì âèùå ñòàá³ëüíèé ð³âåíü ïîòî÷íèõ àêòèâ³â, ïîâ’ÿçàíèé ç âåëèêèì

îáñÿãîì ïðîäàæó. Òàêå ô³íàíñóâàííÿ ÷àñòî ïðîâîäèòüñÿ íà êîðîòêî-

ñòðîêîâ³é îñíîâ³.

Òèïîâèì ïîçè÷àëüíèêîì â öüîìó âèïàäêó áóäå êîìïàí³ÿ, ÿê³é

ïîòð³áíà ï³äòðèìêà ïîñò³éíîãî ð³âíÿ ¿¿ ïîòî÷íèõ àêòèâ³â. Òàêèìè

êîìïàí³ÿìè ìîæóòü áóòè îïòîâèêè, ä³ëåðè, ³ìïîðòåðè àáî åêñïîðòå-

ðè, òîáòî êîìïàí³¿, âèñòóïàþ÷³ â ðîë³ ïîñåðåäíèê³â ì³æ ïîêóïöåì ³

ïðîäàâöåì. Äîäàíà âàðò³ñòü ïðîäóêö³¿ â òàêîãî ðîäó ä³ÿëüíîñò³ çâè-

÷àéíî íå âåëèêà, ³ ïðèáóòîê äîñÿãàºòüñÿ çà ðàõóíîê âåëèêîãî îáñÿãó

ïðîäàæó.

Ðèçèêè, íà ÿê³ àíàë³òèê ïîâèíåí çâåðíóòè óâàãó, — öå æèòòº-

çäàòí³ñòü ³ ðåïóòàö³ÿ êîìïàí³¿, à òàêîæ ÿê³ñòü (ë³êâ³äí³ñòü) àêòèâ³â, ÿêó

íåîáõ³äíî âðàõîâóâàòè íà âèïàäîê ë³êâ³äàö³¿ êîìïàí³¿. ßê³ñòü àêòèâ³â ïî-

âèííà áóòè òàêîþ, ùîá ó ðàç³ ¿õ ïðîäàæó ïðè ë³êâ³äàö³¿ ¿õ ÷èñòà âàðò³ñòü

áóëà äîñòàòíüîþ, ùîá âèïëàòèòè îñíîâí³ çîáîâ’ÿçàííÿ êîìïàí³¿.

Î÷åâèäíî, ùî òàê³ òîâàðè, ÿê ñèðîâèíà, àáî òîâàðè íàðîäíîãî

ñïîæèâàííÿ, ëåãøå ïðîäàòè, í³æ êîðàáë³, ìàøèíè àáî îáëàäíàííÿ.

Êð³ì òîãî, ³ñíóº ðèçèê, ùî ÷åðåç çì³íó ö³í àáî ñòàíó ðèíêó âàðò³ñòü

àêòèâ³â ìîæå âèÿâèòèñÿ íèæ÷å, í³æ ðîçì³ð ãðîøîâèõ êîøò³â, íå-

îáõ³äíèõ äëÿ âèïëàòè îñíîâíèõ çîáîâ’ÿçàíü.

Êðåäèòóâàííÿ ïîâèííå áóòè îðãàí³çîâàíå òàêèì ÷èíîì, ùîá áàíê

çàâæäè ìàâ ìîæëèâ³ñòü ïîñò³éíîãî êîíòðîëþ íàä ôîíäàìè.

Ô³íàíñóâàííÿ ³íâåñòèö³éíèõ âêëàäåíü

Ó öüîìó âèïàäêó ô³íàíñóþòüñÿ ñåðåäíüî- ³ äîâãîñòðîêîâ³ ïîòðåáè

êîìïàí³¿ (çâè÷àéíî íà òåðì³í â³ä ï’ÿòè äî ñåìè ðîê³â). Äóæå ÷àñòî êðå-

äèò ïîòð³áíî íà êóï³âëþ àêòèâ³â, ÿê³ áóäóòü ãåíåðóâàòè ìàéáóòí³ ãðî-

øîâ³ ïîòîêè, ÷àñòèíà ÿêèõ áóäå âèêîðèñòàíà íà ïîâåðíåííÿ êðåäèòó.

Ïðè öüîìó î÷³êóºòüñÿ, ùî àêòèâè, ÿê³ ô³íàíñóþòüñÿ, òàê³ ÿê çåì-

ëÿ àáî îáëàäíàííÿ, ïîâèíí³ âèðîáëÿòè ³íø³ àêòèâè, ÿê³, áóäó÷è êîí-

âåðòîâàíèìè â ãðîøîâ³ êîøòè â ì³ðó çàâåðøåííÿ ïðîöåñ³â âèðîá-

íèöòâà ³ ïðîäàæó, çàáåçïå÷àòü ãðîøîâèé ïîò³ê, äîñòàòí³é äëÿ

ïîâåðíåííÿ êðåäèòó.

190

Çàâäàííÿ äëÿ ñàìîñò³éíî¿ ðîáîòè: Îáì³ðêóéòå íàâåäåíó òàáëèöþ ³

ñïðîáóéòå çàïîâíèòè ¿¿, âèêîðèñòîâóþ÷è ïðèêëàä, ïîäàíèé íèæ÷å.

Òèïè êðåäèò³â

Ïóíêòè

àíàë³çó

Òèì÷àñîâå àáî

ñåçîííå

ô³íàíñóâàííÿ

Ô³íàíñóâàííÿ ðîáî÷îãî

êàï³òàëó

Ô³íàíñóâàííÿ

³íâåñòèö³éíèõ

âêëàäåíü

Ìåòà

Äæåðåëî

ïîâåðíåííÿ

êðåäèòó

Ðèçèêè

Çàõèñò â³ä

çáèòê³â

Ñïîñ³á

êîíòðîëþ

4.3 ÏÐÎÖÅÑ ÀÍÀË²ÇÓ

Àíàë³ç çàâæäè ì³ñòèòü â ñîá³ á³ëüøå ³íôîðìàö³¿, í³æ àíàë³ç, íàïè-

ñàíèé â ô³íàëüíîìó çâ³ò³. Çâè÷àéíî, ïðîöåñ àíàë³çó ïî÷èíàºòüñÿ ç

ðîçãëÿäó êðåäèòíîãî ôàéëà ç ñóïóòíüîþ äîêóìåíòàö³ºþ. Ïîò³ì

àíàë³òèê ÷èòàº ³ äåòàë³çóº ô³íàíñîâ³ çâ³òè. Õî÷ â³í ïîâèíåí ïðî-

àíàë³çóâàòè ³ çàäàòè ñîá³ ïèòàííÿ ïî êîæí³é ïîçèö³¿ â áàëàíñ³ ³ çâ³ò³

ïðî ïðèáóòêè ³ çáèòêè, ïî ñóò³, íå âñ³ ö³ ïîçèö³¿ ìàþòü áóòè âêëþ÷åí³

â ïèñüìîâèé àíàë³ç. Àíàë³òèê ïîâèíåí çàäàòè ñîá³ òàê³ ïèòàííÿ:

• ùî ³ñòîòíî?

• ùî íåîáõ³äíî âðàõóâàòè?

• ùî íå âðàõîâàíî àáî óïóùåíî?

• ÷è íåîáõ³äíî áóäóâàòè ïðîãíîç ðóõó ãðîøîâèõ êîøò³â äëÿ òàêî-

ãî êðåäèòó?

Áóäü-ÿê³ çðîáëåí³ âèñíîâêè ïîâèíí³ ãðóíòóâàòèñü íà ôàêòàõ. Ìà-

òåð³àëè, íà îñíîâ³ ÿêèõ áóâ ïðîâåäåíèé àíàë³ç, ìàþòü áóòè ñòèñëî

ïðåäñòàâëåí³ â ñòàíäàðòíîìó ôîðìàò³ ç ìåòîþ çåêîíîìèòè ÷àñ ¿õ ïðî-

÷èòàííÿ ³ ï³äâèùèòè ¿õ çì³ñòîâí³ñòü.

Íà ïðàêòèö³ ãëèáèíà àíàë³çó çàëåæèòü â³ä áàãàòüîõ ÷èííèê³â:

• Ôîðìà îðãàí³çàö³¿ á³çíåñó.

• Ô³íàíñîâå ñòàíîâèùå ïîçè÷àëüíèêà.

• Ñóìà êðåäèòó, ùî çàïèòóºòüñÿ.

• Òèï ³ óìîâè êðåäèòó.

• Êðåäèòîñïðîìîæí³ñòü êë³ºíòà ç òî÷êè çîðó ³ñòîð³¿ éîãî ïîçèê.

• ßê³ñòü ³ çì³ñò ³íôîðìàö³¿, íàäàíî¿ êë³ºíòîì.

• Çàáåçïå÷åííÿ, ãàðàíò³¿, ³íäîñàìåíòè ïî êðåäèòó (ÿêùî º).

• Çäàòí³ñòü äàòè îö³íêó ïîçè÷àëüíèêó ³ îòðèìàòè ïðî íüîãî äî-

ñòîâ³ðíó ³íôîðìàö³þ.

• Çä³áíîñò³ ³ äîñâ³ä êåð³âíèöòâà.

• Ðèíêîâèé ïîïèò íà ïðîäóêòè ³ ïîñëóãè êîìïàí³¿.

• Ïåðñïåêòèâè äëÿ êîìïàí³¿ òà ¿¿ ãàëóç³, âêëþ÷àþ÷è âïëèâ çîâ-

í³øí³õ ÷èííèê³â.

• ßê³ñòü ³ ê³ëüê³ñòü ïîêóïö³â òà ïîñòà÷àëüíèê³â ïîçè÷àëüíèêà.

• Íåçðîçóì³ë³ ôàêòè ³ àíîìàë³¿, ùî âèìàãàþòü äîñë³äæåííÿ.

193192

Òèïè êðåäèò³â

Ïóíêòè

àíàë³çó

Òèì÷àñîâå àáî ñåçîííå

ô³íàíñóâàííÿ

Ô³íàíñóâàííÿ ðîáî÷îãî

êàï³òàëó

Ô³íàíñóâàííÿ

³íâåñòèö³éíèõ âêëàäåíü

Ìåòà

Êîðîòêîñòðîêîâå ñåçîííå

ô³íàíñóâàííÿ ïîòî÷íèõ

àêòèâ³â

Ô³íàíñóâàííÿ

öèðêóëþþ÷èõ

ïîòî÷íèõ àêòèâ³â äëÿ

ï³äòðèìêè ïîñò³éíîãî

¿õ ð³âíÿ

Äîâãîñòðîêîâå ô³íàí-

ñóâàííÿ ïîñò³éíèõ

àêòèâ³â. Ô³íàíñóâàííÿ

ïðèäáàííÿ ³íøèõ

êîìïàí³é

Äæåðåëî

ïîâåð-

íåíÿ êðå-

äèòó

Ãðîøîâ³ êîøòè, îòðèìàí³ çà

ðàõóíîê êîíâåðòàö³¿

ñèðîâèíè â ãîòîâó

ïðîäóêö³þ, ÿêà ïîò³ì

ïðîäàºòüñÿ

Ïîâåðíåííÿ êðåäèòó

ìîæå î÷³êóâàòèñÿ çà

ðàõóíîê:

* óñï³øíîãî

çàâåðøåííÿ òîðãîâèõ

îïåðàö³é ³ îòðèìàííÿ

ãðîøîâèõ êîøò³â

* ïðîäàæ (ùî ëåãêî

ðåàë³çîâóþòüñÿ)

àêòèâ³â ó âèïàäêó

äåôîëòà

Ãðîøîâ³ êîøòè ç

ïðèáóòê³â, îòðèìàíèõ

çà ðàõóíîê àêòèâ³â, ùî

ô³íàíñóþòüñÿ

(îïåðàö³é êîìïàí³¿ ³

íàêîïè÷åíîãî

ïðèáóòêó)

Ðèçèêè

Íåìîæëèâ³ñòü ïîêðèòòÿ

âèòðàò ÷åðåç íåçäàòí³ñòü

çàâåðøèòè ïðîöåñ

ïåðåðîçïîä³ëó àêòèâ³â

* Íåìîæëèâ³ñòü ïî-

êðèòè âèòðàòè

øëÿõîì

ïåðåðîçïîä³ëó àêòèâ³â

* Íåìîæëèâ³ñòü

ãåíåðóâàòè äîñòàòí³é

ãðîøîâèé ïîò³ê

* Çíèæåííÿ ðèíêîâî¿

âàðòîñò³ àêòèâ³â äî

ð³âíÿ, íåîáõ³äíîãî

äëÿ çàäîâîëåííÿ

îñíîâíèõ çîáîâ'ÿçàíü

ïðè ë³êâ³äàö³¿

Íåçäàòí³ñòü êîìïàí³¿

àáî êåð³âíèöòâà

äîñÿãíóòè ð³âíÿ ïðè-

áóòêó äëÿ ïîêðèòòÿ

îïåðàö³éíèõ âèòðàò ³

âèòðàò íà îáñëóãî-

âóâàííÿ áîðãó

Çàõèñò

â³ä

çáèòê³â

* Ë³êâ³äí³ñòü (ëåãê³ñòü

ðåàë³çàö³¿) àêòèâ³â

* Çäàòí³ñòü êåð³âíèöòâà

çàâåðøèòè ïðîöåñ

ïåðåðîçïîä³ëó àêòèâ³â

* Êîðîòêîñòðîêîâ³ñòü

ïåð³îäó

* Çäàòí³ñòü êåð³â-

íèöòâà áåçïåðåðâíî

ï³äòðèìóâàòè ä³ÿëü-

í³ñòü ç äîñòàòíüîþ

ðåíòàáåëüí³ñòþ

ïðîòÿãîì äåê³ëüêîõ

ðîê³â

* Ë³êâ³äí³ñòü àêòèâ³â,

ùî ô³íàíñóþòüñÿ ³ ¿õ

âèñîêà ðèíêîâà

âàðò³ñòü ïðè ë³ê-

â³äàö³¿

* Çäàòí³ñòü êåð³âíèöòâà

ãåíåðóâàòè ïðèáóòîê

* Ðåçåðâè

* Íåâèêîðèñòàí³ êðå-

äèòí³ êîøòè

Ñïîñ³á

êîí-

òðîëþ

Ìîæëèâ³ñòü ÷àñòîãî

ïåðåãëÿäó ñèòóàö³¿ ïåðåä

âèäà÷åþ êîæíîþ íîâîþ

ïîðö³ºþ êðåäèòó

* Êîðîòêîñòðîêîâ³

âèìîãè

* Çàáåçïå÷åííÿ ³ ïðà-

âèëüíà äîêóìåíòàö³ÿ.

* Îáìåæåííÿ ðîçì³ðó

êðåäèòó ³ îñîáëèâ³

óìîâè ó ðàç³ ïîòðåáè

Âêëþ÷åííÿ â êðåäèòíó

óãîäó óìîâ, ùî âèìà-

ãàþòü çáåðåæåííÿ

ïåâíîãî ô³íàíñîâîãî

ñòàíîâèùà êîìïàí³¿

ðîçð³ç³ ¿¿ ïðîäóêò³â àáî ï³äðîçä³ë³â ç îïèñîì ñèòóàö³¿ ³ ïëàíàìè êîæíî-

ãî ç öèõ ï³äðîçä³ë³â. Ó òàêèõ ðîçä³ëàõ ðîçãëÿäàþòüñÿ ïèòàííÿ ðîçâèò-

êó ïðîäóêò³â, äîñë³äæåííÿ ³ ðîçðîáêè, ðîçøèðåííÿ äèñòðèá’þòîðñü-

êî¿ ìåðåæ³, ïðîíèêíåííÿ íà ðèíîê ³ ïðèäáàííÿ àáî ïðîäàæ ïåâíèõ

âèä³â ä³ÿëüíîñò³ àáî äî÷³ðí³õ êîìïàí³é. Òàêèé îãëÿä äîïîìàãàº ïî-

çèö³îíóâàòè êîìïàí³þ ñåðåä ¿¿ êîíêóðåíò³â. Ïîò³ì ñë³äóþòü ô³íàíñîâ³

çâ³òè òà ¿õí³é îïèñ, ³ ïðèì³òêè äî íèõ, â ÿêèõ á³ëüø äåòàëüíî îïèñó-

þòüñÿ çì³íè â êîæíîìó ³ç çâ³ò³â. Çàâåðøóº çâ³ò àóäèòîðñüêèé âèñíî-

âîê, ï³äòâåðäæóþ÷èé òî÷í³ñòü ô³íàíñîâèõ çâ³ò³â.

Ð³÷í³ çâ³òè äëÿ êîìïàí³¿ º ³íñòðóìåíòîì, çà äîïîìîãîþ ÿêîãî âî-

íà ïóáë³÷íî çàÿâëÿº ïðî ñâîº ïðèçíà÷åííÿ, ö³ë³ ³ êîðïîðàòèâíó êóëü-

òóðó ³ òðèìàº çâ’ÿçîê ç³ ñâî¿ìè àêö³îíåðàìè, ³íâåñòîðàìè ³ êðåäèòîðà-

ìè. Ç ö³º¿ ïðè÷èíè ð³÷íèé çâ³ò ÷àñòî º àêóðàòíî ñêëàäåíèì

äîêóìåíòîì, ïðèçíà÷åíèì äëÿ ïóáë³÷íîãî ïåðåãëÿäó, ùî ì³ñòèòü êðà-

ñèâ³ ôîòîãðàô³¿ ³ ïðåäñòàâëÿº êîìïàí³þ â ñïðèÿòëèâîìó äëÿ íå¿ ñâ³òë³.

Îäíàê, áóëî á íåïðàâèëüíî íåäîîö³íþâàòè âàæëèâ³ñòü ð³÷íîãî çâ³òó,

îñê³ëüêè â³í ì³ñòèòü áàãàòî êîðèñíî¿ äëÿ àíàë³òèêà ³íôîðìàö³¿. Ð³÷íèé

çâ³ò ìîæå ì³ñòèòè ³ñòîð³þ òèõ àáî ³íøèõ öèôð (íàïðèêëàä, ïðè÷èíè,

çà ÿêèõ áóëà ïðîäàíà äî÷³ðíÿ êîìïàí³ÿ ÷è â³äêðèòà àáî çóïèíåíà ïðî-

äóêòîâà ë³í³ÿ), à òàêîæ ³ñòîð³þ, ìàñøòàá ³ ä³ÿëüí³ñòü êîìïàí³¿ â ïåð-

ñïåêòèâ³.

Á³ëüø òîãî, ð³÷íèé çâ³ò º ïëàòôîðìîþ äëÿ îáãîâîðåííÿ êåð³â-

íèöòâîì ³ ðàäîþ äèðåêòîð³â ðåçóëüòàò³â çâ³òíîãî ðîêó, çàõîä³â â äîñÿã-

íåíí³ ïîñòàâëåíèõ ö³ëåé òà êðîê³â, ÿê³ êîìïàí³ÿ ìàº íàì³ð çðîáèòè â

ìàéáóòíüîìó. Çâ³ò òàêîæ ì³ñòèòü ³íøó íå ïðåäñòàâëåíó ó âèãëÿä³ öèôð

³íôîðìàö³þ, ÿêó àíàë³òèê ìîæå áðàòè äî óâàãè ïðè ðîçãëÿä³ êðåäèòó.

Òàê³ íå ïðåäñòàâëåí³ ó âèãëÿä³ öèôð ÷èííèêè ïîâèíí³ áóòè àêóðàòíî ³

îá’ºêòèâíî îö³íåí³ ³ âì³ùåí³ â çàãàëüíèé êîíòåêñò àíàë³çó êðåäèòó.

4.3.2. Ô²ÍÀÍÑÎÂÀ ÇÂ²ÒÍ²ÑÒÜ

Êð³ì ð³÷íîãî çâ³òó ³ñíóº äåê³ëüêà òèï³â ô³íàíñîâèõ çâ³ò³â, ÿê³ òà-

êîæ ìîæå çàïèòàòè àíàë³òèê. Íàéá³ëüø ïîøèðåíèìè ç íèõ º:

Ð³÷í³ ô³íàíñîâ³ çâ³òè

Âîíè, çàçâè÷àé, ì³ñòÿòüñÿ â ð³÷íîìó çâ³ò³ ³ îïèñóþòü ä³ÿëüí³ñòü

êîìïàí³¿ çà êàëåíäàðíèé ð³ê (ç 1 ñ³÷íÿ ïî 31 ãðóäíÿ), îïåðàö³éíèé ð³ê

(çàêðèòòÿ ÿêîãî â³äáóâàºòüñÿ, êîëè ä³ëîâà àêòèâí³ñòü êîìïàí³¿ äîñÿãàº

195

Ç óðàõóâàííÿì öèõ ÷èííèê³â ìåòîþ êðåäèòíîãî àíàë³çó º âèçíà-

÷åííÿ àáî ï³äòâåðäæåííÿ ðîçì³ðó, òåðì³íó ³ ìåòè êðåäèòó, äæåðåë éî-

ãî ïîâåðíåííÿ, é ³ìîâ³ðíîñò³ òîãî, ùî êðåäèò áóäå ïîâåðíåíèé

â³äïîâ³äíî ç äîìîâëåíîñòÿìè. Î÷åâèäíî, ùî íà ãëèáèíó àíàë³çó áó-

äå âïëèâàòè òå, ÷è ³ñíóâàëè â ìèíóëîìó âçàºìîâ³äíîøåííÿ ç ïîçè-

÷àëüíèêîì. Îäíàê, íåîáõ³äíî îáäóìàòè ö³ é ³íø³ ÷èííèêè íàâ³òü ó ðàç³

íàÿâíîñò³ äîâãî¿ ³ñòîð³¿ âçàºìîâ³äíîñèí.

Ô³íàíñîâà ³íôîðìàö³ÿ:

•Ð³÷íèé çâ³ò êîìïàí³¿.

•Ô³íàíñîâà çâ³òí³ñòü.

•Ð³÷í³ ô³íàíñîâ³ çâ³òè.

•Ïðîì³æíà çâ³òí³ñòü.

•Êîíñîë³äîâàí³ çâ³òè.

4.3.1. Ð²×ÍÈÉ ÇÂ²Ò ÊÎÌÏÀÍ²¯

Íåçâàæàþ÷è íà òå, ùî ð³÷íèé çâ³ò êîìïàí³¿ º íàéïîøèðåí³øèì

äæåðåëîì ³íôîðìàö³¿, ç ÿêîãî ïî÷èíàºòüñÿ àíàë³ç êðåäèòîñïðîìîæ-

íîñò³ êîìïàí³¿, ãðàìîòíèé àíàë³òèê áóäå ïðîâîäèòè äîñë³äæåííÿ ³ íà

îñíîâ³ ³íøèõ äæåðåë ³íôîðìàö³¿. Ð³÷í³ çâ³òè áåçêîøòîâíî íàäàþòüñÿ

³íâåñòîðàì é ³íøèì çàö³êàâëåíèì îñîáàì â³ää³ëàìè êîìïàí³¿ ïî çâ’ÿç-

êó ç ãðîìàäñüê³ñòþ. Ð³÷íèé çâ³ò — öå çâè÷àéíèé äîêóìåíò, ùî âè-

äàºòüñÿ êîìïàí³ºþ â ê³íö³ ¿¿ ô³íàíñîâîãî ðîêó, ÿêèé âêëþ÷àº â ñåáå

ìèíóëó àóäèòîðñüêó ïåðåâ³ðêó, ô³íàíñîâ³ çâ³òè êîìïàí³¿ çà ïîòî÷íèé

ð³ê ³, äëÿ ïîð³âíÿííÿ, çà ïîïåðåäí³é ð³ê. Çâè÷àéíî, ê³íöåì ô³íàíñîâî-

ãî ðîêó º 31 ãðóäíÿ, ³ â çàãàëüíîìó âèïàäêó ð³÷íèé çâ³ò ìîæíà îòðèìà-

òè ïðèáëèçíî â êâ³òí³ ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ àóäèòîðñüêî¿ ïåðåâ³ðêè (õî÷

äåÿê³ êîìïàí³¿ âèòðà÷àþòü á³ëüøå ÷àñó íà ¿õ ñêëàäàííÿ). Äóæå âåëèê³

âèòðàòè ÷àñó íà ñêëàäàííÿ ð³÷íîãî çâ³òó ìîæóòü ñëóæèòè ³íäèêàòîðîì

ñêëàäíîñòåé âñåðåäèí³ êîìïàí³¿.

Ð³÷íèé çâ³ò êð³ì ô³íàíñîâèõ çâ³ò³â ì³ñòèòü ³íøó ³íôîðìàö³þ. Ãî-

ëîâà ðàäè äèðåêòîð³â ïèøå êîðîòêèé âñòóï äî çâ³òó, â ÿêîìó îïèñó-

þòüñÿ îïåðàö³¿ êîìïàí³¿, ¿¿ ñòðàòåã³ÿ, óñï³õè ³ íåâäà÷³ â ðîçâ’ÿçàíí³

áóäü-ÿêèõ ïðîáëåì, ÿê³, ìîæëèâî, âèíèêàëè ïðîòÿãîì çâ³òíîãî ðîêó, à

òàêîæ ñòðàòåã³þ êîìïàí³¿ íà ìàéáóòíº ³ áóäü-ÿê³ çì³íè â ñòðóêòóð³

êåð³âíèöòâà àáî ð³øåííÿ, ÿê³ ìîæóòü âïëèíóòè íà ä³ÿëüí³ñòü êîìïàí³¿.

Ïîò³ì çàëåæíî â³ä ðîçì³ðó êîìïàí³¿ ñë³äóº îïèñ ä³ÿëüíîñò³ ãðóïè â

194

Ã³ïîòåòè÷í³ çâ³òè

Ö³ çâ³òè ïîêàçóþòü ïðîãíîç ä³ÿëüíîñò³ êîìïàí³¿ çà ð³çíèõ óìîâ,

òîáòî ÿêèìè ïîâèíí³ áóòè ðåçóëüòàòè, ÿêáè ñòàëèñÿ àáî ÿêùî ñòàíóòü-

ñÿ ïåâí³ ïîä³¿. Çâ³òè ìîæóòü âèÿâèòèñÿ êîðèñíèìè äëÿ îö³íêè âïëèâó

ð³çíèõ ïîä³é, òàêèõ ÿê âèïóñê êîìïàí³ºþ àêö³é äëÿ êóï³âë³ íîâîãî

äî÷³ðíüîãî ï³äïðèºìñòâà, çá³ëüøåííÿ êàï³òàëîâêëàäåíü íà êóï³âëþ

íîâî¿ òåðèòîð³¿ àáî ïðîäàæ äî÷³ðíüîãî ï³äïðèºìñòâà ç ìåòîþ äîñòðî-

êîâîãî ïîâåðíåííÿ êðåäèòó äëÿ çìåíøåííÿ âèòðàò íà âèïëàòó

â³äñîòê³â.

4.3.3. ÇÌ²ÑÒ Ô²ÍÀÍÑÎÂÈÕ ÇÂ²Ò²Â

Âàæëèâî, ùîá ïîçè÷àëüíèê íàäàâ â áàíê ïîâíó ô³íàíñîâó

çâ³òí³ñòü. ßêùî ïîçè÷àëüíèê íå ìîæå íàäàòè ïîâíî¿ ô³íàíñîâî¿ çâ³ò-

íîñò³, àíàë³òèê ïîâèíåí ñïðîáóâàòè îòðèìàòè ¿¿. Íåìîæëèâ³ñòü íàäà-

òè ïîâíó ô³íàíñîâó çâ³òí³ñòü º ³íäèêàòîðîì ìîæëèâèõ ïðîáëåì àáî

ïîãàíî¿ ñèñòåìè áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó â êîìïàí³¿.

Ïîâíèé ïåðåë³ê ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³:

• Áàëàíñ (àêòèâè ³ ïàñèâè).

• Çâ³ò ïðî ïðèáóòêè ³ íåðîçïîä³ëåíèé ïðèáóòîê.

• Çâ³ò ïðî äæåðåëà ³ ðîçïîä³ë ôîíä³â (íåðîçïîä³ëåíîãî ïðèáóòêó).

• Êîìåíòàð³ äî ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³.

• Àóäèòîðñüê³ âèñíîâêè (íåêâàë³ô³êîâàí³ ³ êâàë³ô³êîâàí³).

4.3.4. ÎÖ²ÍÊÀ Ô²ÍÀÍÑÎÂÎÃÎ ÐÈÇÈÊÓ: ÀÍÀË²Ç ÇÂ²Ò²Â

Ôîðìàò ïðåäñòàâëåííÿ ô³íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³ êîìïàí³¿ â³äð³çíÿºòü-

ñÿ â³ä êîìïàí³¿ äî êîìïàí³¿ ³ íàâ³òü â îäí³é êîìïàí³¿ â ð³çí³ ïåð³îäè ¿¿

ä³ÿëüíîñò³, òîìó íàáàãàòî ëåãøå ïðîâåñòè àíàë³ç, êîëè çâ³òè êîìïàí³é

ïåðåâîäÿòüñÿ â çíàéîìèé àíàë³òèêó ñòàíäàðòíèé ôîðìàò. Öå äîçâî-

ëèòü óíèêíóòè ñïîòâîðåíü ó ô³íàíñîâ³é çâ³òíîñò³.

Çâ³òè ïðåäñòàâëÿþòüñÿ ó âèãëÿä³ åëåêòðîííèõ òàáëèöü ³ ì³ñòÿòü áà-

ëàíñ (àêòèâè ³ ïàñèâè), çâ³ò ïðî ïðèáóòêè ³ çáèòêè (³ ðîçïîä³ëè íàêî-

ïè÷åíîãî ïðèáóòêó), à òàêîæ ëèñò ç ô³íàíñîâèìè ïîêàçíèêàìè ³ çâ³ò

ïðî ðóõ ãðîøîâèõ êîøò³â.

197

ñâîº¿ íèæ÷î¿ òî÷êè â ð³÷íîìó öèêë³), àáî ô³ñêàëüíèé ð³ê (êîëè áóõãàë-

òåðñüê³ äîêóìåíòè êîìïàí³¿ çàêðèâàþòüñÿ ³ ãîòóºòüñÿ ð³÷íèé çâ³ò).

Ïðîì³æí³ çâ³òè

Öå êâàðòàëüí³, ï³âð³÷í³ àáî ÷îðíîâ³ áàëàíñè, ùî îïèñóþòü

ä³ÿëüí³ñòü êîìïàí³¿ çà ì³ñÿöü. Ìåòîþ ïðîì³æíèõ çâ³ò³â º íàäàííÿ êðå-

äèòîðàì á³ëüø àêòóàëüíî¿ ³íôîðìàö³¿, í³æ òà, ÿêà ì³ñòèòüñÿ â ð³÷íîìó

çâ³ò³. Ïðîì³æí³ çâ³òè òàêîæ ñêëàäàþòüñÿ äëÿ ³íâåñòîð³â ³ ïîòåíö³éíèõ

ïîêóïö³â ö³ííèõ ïàïåð³â êîìïàí³¿. Ïîïåðåäí³ (íà ìèíóëó àóäèòîðñüêó

ïåðåâ³ðêó) çâ³òè ìîæóòü ì³ñòèòè âèïàäêîâ³ àáî íàâìèñí³ ïîìèëêè àáî

íåòî÷íîñò³. Ó âèïàäêó, ÿêùî íåòî÷íîñò³ âåëèê³, ïîòð³áíî ïðèêëàñòè

çóñèëëÿ äî îòðèìàííÿ ìèíóëî¿ àóäèòîðñüêî¿ ïåðåâ³ðêè çâ³ò³â.

Êîíñîë³äîâàí³ çâ³òè

Ö³ çâ³òè òåæ, çàçâè÷àé, ì³ñòÿòüñÿ â ð³÷íîìó çâ³ò³. Ãîëîâíà êîìïàí³ÿ

ïîâ’ÿçàíèõ ì³æ ñîáîþ ô³ðì ìîæå âèäàòè êîíñîë³äîâàí³ ïîêàçíèêè ãî-

ëîâíî¿ êîìïàí³¿ ³ îäí³º¿ àáî äåê³ëüêîõ ¿¿ ïîâí³ñòþ êîíòðîëüîâàíèõ

äî÷³ðí³õ ï³äïðèºìñòâ. Ïðè öüîìó ç êîíñîë³äîâàíèõ çâ³ò³â âèêëþ÷à-

þòüñÿ öèôðè, ùî ñòîñóþòüñÿ â³äíîñèí ì³æ êîìïàí³ÿìè âñåðåäèí³

ãðóïè: ³íâåñòèö³¿, âèäàí³ àâàíñè, ïðèáóòêè â³ä ïðîäàæó, âèòðàòè ³ ðîç-

ïîä³ë ïðèáóòêó. Çâ³òí³ñòü ãîëîâíî¿ êîìïàí³¿ ìîæå áóòè êîíñîë³äîâàíà

ò³ëüêè ³ç çâ³òàìè ïîâí³ñòþ êîíòðîëüîâàíèõ äî÷³ðí³õ ï³äïðèºìñòâ (òîá-

òî òèõ ï³äïðèºìñòâ, á³ëüøå çà 50% ó÷àñò³ â ÿêèõ íàëåæèòü ãîëîâí³é

êîìïàí³¿). ßêùî ÷àñòêà ó÷àñò³ ñêëàäàº ìåíøå çà 50%, òî òàêà çàëåæíà

êîìïàí³ÿ íàçèâàºòüñÿ àô³ë³éîâàíîþ ³ íå êîíñîë³äóºòüñÿ. Òàêà

çâ³òí³ñòü íàçèâàºòüñÿ êîíñîë³äîâàíîþ, âîíà íå â³äíîñèòüñÿ äî ïåâíî-

ãî ï³äïðèºìñòâà, à â³äîáðàæàº ñóêóïí³ñòü äâîõ àáî á³ëüø îêðåìèõ

êîìïàí³é ç ìåòîþ ïîêàçàòè êîðïîðàö³þ çàãàëîì. Íåîáõ³äíî çàçíà÷è-

òè, ùî êîæíå ï³äïðèºìñòâî, ÿêå êîíñîë³äóºòüñÿ, þðèäè÷íî â³äîñîáëå-

íå ³ êîíòðîëþº ò³ëüêè âëàñí³ àêòèâè ³ îïåðàö³¿ ³ íå íåñå â³äïîâ³äàëü-

íîñò³ çà çîáîâ’ÿçàííÿìè ³íøèõ ÷ëåí³â ãðóïè, ÿêùî ³íøå íå

ïåðåäáà÷åíå îñîáëèâèìè äîãîâîðàìè. Ïðîòÿãîì ðîêó äî÷³ðí³ êîì-

ïàí³¿ ìîæóòü ïðîäàâàòèñÿ ³ êóïóâàòèñÿ, çì³íþþ÷è ïðèðîäó ä³ÿëüíîñò³

ãðóïè. Îäíàê, ïðè öüîìó áàëàíñ, ùî êîíñîë³äóºòüñÿ, ìîæå íå çàçíàòè

çíà÷íèõ çì³í. Êîíñîë³äîâàíà çâ³òí³ñòü ìîæå â³äîáðàæàòè ÿê ä³ÿëüí³ñòü

ò³ñíî âçàºìîïîâ’ÿçàíèõ ³ öåíòðàë³çîâàíî êåðîâàíèõ êîìïàí³é, òàê ³

îïåðàö³é ðÿäó ñèëüíî â³äì³òíèõ îäíà â³ä îäíî¿ êîìïàí³é, ÿê³ íå ìàþòü

çàãàëüíèõ ö³ëåé. Àíàë³òèê ïîâèíåí âðàõîâóâàòè ö³ ìîìåíòè ïðè âèêî-

ðèñòàíí³ êîíñîë³äîâàíî¿ çâ³òíîñò³.

196

Äîáðå ñêëàäåí³ åëåêòðîíí³ òàáëèö³ ñàì³ ïî ñîá³ º åôåêòèâíèì

àíàë³çîì. Ðåçóëüòàò äîïîìîæå êðåäèòíîìó êåð³âíèêó àáî ³íø³é

çàö³êàâëåí³é îñîá³ øâèäêî âèçíà÷èòè ïîòî÷íèé ô³íàíñîâèé ñòàí êîì-

ïàí³¿ ³ áóäü-ÿê³ òðåíäè ¿¿ ô³íàíñîâèõ ïîêàçíèê³â.

Ïðîâåäåííÿ òàêî¿ ðîáîòè â ñòàíäàðòíîìó ôîðìàò³ äîçâîëÿº

àíàë³òèêó îö³íþâàòè âàæëèâ³ ïîêàçíèêè ³ äàâàòè îö³íêó ð³çíèì êîì-

ïàí³ÿì.

Ïðèêëàäè åëåêòðîííèõ òàáëèöü êîìïàí³é:

199

²ñíóº ðÿä ð³çíèõ âèä³â åëåêòðîííèõ òàáëèöü, êîæåí ç ÿêèõ â³äíî-

ñèòüñÿ äî ïåâíîãî òèïó êîìïàí³é: ïðîìèñëîâèõ ï³äïðèºìñòâ, áàíê³â,

ñòðàõîâèõ êîìïàí³é, ô³íàíñîâèõ ³íñòèòóò³â. Êð³ì òîãî, ìîæóòü ³ñíóâà-

òè ñïåö³àëüí³ ôîðìàòè äëÿ îñîáëèâèõ êîìïàí³é.

Åëåêòðîíí³ òàáëèö³, ùî ïðåäñòàâëÿþòü ô³íàíñîâ³ çâ³òè êîìïàí³¿,

ñêëàäàþòüñÿ â ôîðìàò³, ùî ëåãêî ÷èòàºòüñÿ, ïðè ÿêîìó ñòàòò³ çâ³ò³â

îá’ºäíàí³ â ãðóïè. Òàêèé ôîðìàò äîçâîëÿº ïðîâåñòè ³ñòîðè÷í³ ïî-

ð³âíÿííÿ, à òàêîæ ïîð³âíÿííÿ ç ³íøèìè êîìïàí³ÿìè. Ó á³ëüøîñò³ åëå-

êòðîííèõ òàáëèöü çàëèøàþòüñÿ ïóñò³ ì³ñöÿ äëÿ âíåñåííÿ ïîêàçíèê³â,

ùî â³äíîñÿòüñÿ âèíÿòêîâî äî êîíêðåòíèõ âèïàäê³â, ùî îñîáëèâî âàæ-

ëèâ³.

Ôîðìàò áàëàíñó â³äïîâ³äàº ñòàíäàðòíîìó áàëàíñó â àóäèòîðñüêèõ

âèñíîâêàõ. Àêòèâè ðîçòàøîâàí³ â ì³ðó óáóâàííÿ ¿õ ë³êâ³äíîñò³: ñïî÷àò-

êó ïîòî÷í³ àêòèâè (ãðîøîâ³ êîøòè, ö³íí³ ïàïåðè, äåá³òîðñüêà çàáîðãî-

âàí³ñòü, òîâàðíî-ìàòåð³àëüí³ çàïàñè), ïîò³ì ïîñò³éí³ àêòèâè, ³íâåñ-

òèö³¿ é ³íø³ àêòèâè. Ó ïàñèâ³ ñïî÷àòêó ðîçòàøîâàí³ êîðîòêîñòðîêîâ³

îâåðäðàôòè ³ áàíê³âñüê³ êðåäèòè, ïîò³ì äîâãîñòðîêîâ³ çîáîâ’ÿçàííÿ,

ñóáîðäèíîâàíèé áîðã ³ âëàñíèé êàï³òàë.

Åëåêòðîííà òàáëèöÿ, ùî ÿâëÿº ñîáîþ çâ³ò ïðî ïðèáóòêè ³ çáèòêè

(çâ³ò ïðî ô³íàíñîâ³ ðåçóëüòàòè), äàº ìîæëèâ³ñòü âèâ÷èòè ïðè÷èíè, ÿê³

ëåæàòü â îñíîâ³ ô³íàíñîâîãî ñòàíîâèùà êîìïàí³¿. Ïðèáóòîê ³ âèòðàòè

ðîçòàøîâóþòüñÿ àíàëîã³÷íî çàïèñàì â áàëàíñ³. Â îäíîìó ðÿäêó ðîçòà-

øîâàí³ ïîêàçíèêè çà äåê³ëüêà ðîê³â. Íàéâàæëèâ³ø³ ñòàòò³ òàêîæ ïîêà-

çàí³ ó âèãëÿä³ ÷àñòêè ç ïðîäàæ, îñê³ëüêè ðîçãëÿä öèõ ïîêàçíèê³â íå-

îáõ³äíèé äëÿ øèðîêîãî àíàë³çó åôåêòèâíîñò³ îïåðàö³é. Ï³ñëÿ

ïîêàçíèêà ÷èñòîãî ïðèáóòêó àíàë³òèê ïîâèíåí â³äîáðàçèòè ðîçì³ð

êîøò³â, âèïëà÷åíèõ ÿê äèâ³äåíäè ³ ïåðåâåäåíèõ â ðåçåðâíèé ôîíä äëÿ

òîãî, ùîá ðîçì³ð íåðîçïîä³ëåíîãî ïðèáóòêó â³äîáðàæàâ ä³éñí³ çì³íè â

áàëàíñ³ êîìïàí³¿.

Åëåêòðîíí³ òàáëèö³ ñêëàäàþòüñÿ ç âèêîðèñòàííÿì ïðîãðàìíîãî

çàáåçïå÷åííÿ, òàêîãî ÿê EXCEL. Ïðè öüîìó îá÷èñëåííÿ â³äïîâ³äíèõ

ïîêàçíèê³â ìîæå ïðîâåñòèñÿ øâèäêî ³ àêóðàòíî. Àíàë³òèêó äîñèòü

ðîçáèòè ³ ïåðåêëàñèô³êóâàòè ñòàòò³ çâ³ò³â ç ð³÷íîãî çâ³òó, âíåñòè ¿õ ó

â³äïîâ³äí³ åëåìåíòè êîìï’þòåðíî¿ åëåêòðîííî¿ òàáëèö³ ³ ï³äñóìêîâ³

ðåçóëüòàòè â áàëàíñ³, ô³íàíñîâ³ ïîêàçíèêè ³ çâ³ò ïðî ðóõ ãðîøîâèõ

êîøò³â áóäóòü àâòîìàòè÷íî ðîçðàõîâàí³ ³ ðîçäðóêîâàí³.

198

ÍÀÇÂÀ ÊÎÌÏÀÍ²¯:

XYZ

CORPORATION

ÊÐÀ¯ÍÀ:

EAST RURITANIA

ÂÈÄ Ä²ßËÜÍÎÑÒ²:

ÂÈÐÎÁÍÈÖÒÂÎ

ÀÊÒÈÂ

2000

2001

2002

Ãðîøîâ³ êîøòè

Ö³íí³ ïàïåðè

Äåá³òîðñüêà çàáîðãîâàí³ñòü (òîðã³âëÿ)

Òîâàðíî-ìàòåð³àëüí³ çàïàñè

Ñèðîâèíà ³ ìàòåð³àëè

Íåçàâåðøåíå âèðîáíèöòâî

Ãîòîâà ïðîäóêö³ÿ

²íø³

ÐÀÇÎÌ ÏÎÒÎ×Í² ÀÊÒÈÂÈ

Çåìëÿ, áóä³âë³ ³ ñïîðóäè

Ìàøèíè ³ îáëàäíàííÿ

Ì²ÍÓÑ: Àìîðòèçàö³ÿ

ÐÀÇÎÌ ÏÎÑÒ²ÉÍ² ÀÊÒÈÂÈ

²íâåñòèö³¿

²íâåñòèö³¿ â äî÷³ðí³ ³ çàëåæí³ ô³ðìè

²íø³ àêòèâè

Íåìàòåð³àëüí³ àêòèâè/Ãóäâ³ë

ÐÀÇÎÌ ÀÊÒÈÂÈ